CTP考試公式匯總

CTP考試公式匯總CTP考試公式匯總CTP考試公式匯總xxx公司CTP考試公式匯總文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計(jì)，管理制度CTP考試公式匯總第七章關(guān)系管理與供應(yīng)商選擇1、應(yīng)獲收益﹦平均賬戶余額×（1-法定準(zhǔn)備金率）×應(yīng)獲收益率×2、抵付服務(wù)費(fèi)用所需平均余額﹦第八章營運(yùn)資本管理基礎(chǔ)1、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)﹦2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)﹦3、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)﹦4、現(xiàn)金周期﹦存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)5、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率﹦第九章營運(yùn)資本管理工具1、終值（FV）﹦現(xiàn)值（PV）×2、現(xiàn)值（PV）﹦3、流動比率﹦流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債4、速動比率﹦（現(xiàn)金＋短期投資＋應(yīng)收賬款）÷流動負(fù)債5、現(xiàn)金流量對總債務(wù)比率﹦（凈利潤＋折舊）÷（短期債務(wù)＋長期債務(wù)）6、營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債7、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)﹦存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋賒銷天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)賒銷天數(shù)﹦平均逾期天數(shù)﹦賒銷天數(shù)－信用期限8、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換效率﹦經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷銷售收入9、買方放棄現(xiàn)金折扣成本﹦×（D﹦?wù)劭郯俜直取?00）10、賣方提供現(xiàn)金折扣的影響：折現(xiàn)金額﹦賒銷額×（1－折扣率）折扣/信用期利率﹦?wù)劭?信用期×﹦﹦凈現(xiàn)值﹦－11、電匯與ACH收支相抵的電匯金額計(jì)算最小轉(zhuǎn)賬額﹦第十一章短期投資與融資1、風(fēng)險(xiǎn)溢價﹦投資利率－無風(fēng)險(xiǎn)利率2、應(yīng)稅等價收益率﹦3、持有期收益率計(jì)算：基本收益率計(jì)算：持有期收益率﹦年化持有期收益率﹦持有期收益率×折價金額及折價率計(jì)算：折價金額﹦面值－購買價格﹦到期收回的現(xiàn)金－投資的現(xiàn)金總額折價率﹦×折價金額﹦?wù)蹆r率×面值×債券等價收益率以365天/年的基準(zhǔn)計(jì)算，貨幣市場收益率以360天/年的基準(zhǔn)計(jì)算。4、商業(yè)票據(jù)發(fā)行的年度成本計(jì)算：發(fā)行人發(fā)行成本計(jì)算：折價金額﹦?wù)蹆r率×面值×可用資金﹦商業(yè)票據(jù)發(fā)行金額－折價金額交易商費(fèi)用﹦年費(fèi)用率×商業(yè)票據(jù)發(fā)行金額×備用信用額度分?jǐn)傎M(fèi)用﹦年備用信用額度利率×商業(yè)票據(jù)發(fā)行金額×發(fā)行成本年利率﹦×投資人投資收益計(jì)算：名義收益率﹦×5、信用額度年度成本計(jì)算（貸款）：借款數(shù)額﹦應(yīng)付利息﹦借款數(shù)額×借款利率未使用的信用額度費(fèi)用﹦未使用信用額度×承諾費(fèi)率信用額度年度成本年利率﹦6、借貸成本﹦?wù)鎸?shí)無風(fēng)險(xiǎn)利率＋通貨膨脹溢價＋違約風(fēng)險(xiǎn)溢價＋流動風(fēng)險(xiǎn)溢價＋到期風(fēng)險(xiǎn)溢價第十二章長期投資與資本投資1、久期的計(jì)算：先計(jì)算每年現(xiàn)值及總現(xiàn)值，再進(jìn)行如下計(jì)算：久期﹦＋＋＋……＋2、資本資產(chǎn)定價模型股票投資必要收益率﹦無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期收益率＋（市場組合預(yù)期收益率－無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期收益率）×β其中：無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期收益率例如國庫券收益率市場組合預(yù)期收益率例如標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)β為股票的貝塔系數(shù)3、投資組合的貝塔系數(shù)和收益投資組合的貝塔系數(shù)﹦（A股票權(quán)重×A股票貝塔系數(shù)）＋（B股票權(quán)重×B股票貝塔系數(shù)）投資組合收益﹦（A股票權(quán)重×A股票收益）＋（B股票權(quán)重×B股票收益）4、長期證券的估值資產(chǎn)的當(dāng)前價值﹦＋＋……＋注：i為資產(chǎn)的機(jī)會成本或必要收益率5、優(yōu)先股估值優(yōu)先股每年股息﹦優(yōu)先股股息率×面值優(yōu)先股的價格﹦優(yōu)先股每年股息÷必要收益率6、普通股估值普通股價值﹦﹦必要收益率可通過上述資本資產(chǎn)定價模型計(jì)算得出。第十三章現(xiàn)金預(yù)測1、統(tǒng)計(jì)預(yù)測法中的指數(shù)平滑法預(yù)測計(jì)算：下期預(yù)測值﹦α×本期實(shí)際值＋（1-α）×本期預(yù)測值第十五章操作風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理1、在險(xiǎn)價值（VaR）計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)概率VaR值﹦當(dāng)前貨幣總價值×（均值－1.65×標(biāo)準(zhǔn)差）風(fēng)險(xiǎn)概率一般為1%、2.5%或5%第十九章財(cái)務(wù)規(guī)劃與分析1、盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)銷量﹦固定成本÷（單位售價－單位變動成本）2、凈現(xiàn)值﹦流入現(xiàn)金流現(xiàn)值－流出現(xiàn)金流現(xiàn)值﹦＋＋……＋－流出現(xiàn)值（初期投入成本）i一般為企業(yè)的加權(quán)平均資本成本（WACC）3、現(xiàn)值指數(shù)（PI）﹦流入現(xiàn)金流現(xiàn)值÷流出現(xiàn)金流現(xiàn)值4、內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）計(jì)算＋＋……＋－流出現(xiàn)值（初期投入成本）﹦0流入現(xiàn)金流現(xiàn)值－流出現(xiàn)金流現(xiàn)值﹦0的情況下計(jì)算i值5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率﹦營業(yè)收入÷總資產(chǎn)6、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率﹦營業(yè)收入÷固定資產(chǎn)凈額7、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率﹦營業(yè)收入÷流動資產(chǎn)8、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換效率﹦經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量÷銷售收入9、資產(chǎn)負(fù)債率﹦總負(fù)債÷總資產(chǎn)10、長期債務(wù)/資本比率﹦長期債務(wù)÷（長期債務(wù)＋所有者權(quán)益）11、有形凈值債務(wù)比率﹦（短期債務(wù)＋長期債務(wù)）÷（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)）12、利息保障倍數(shù)﹦營業(yè)利潤÷利息費(fèi)用﹦息稅前利潤（EBIT）÷利息費(fèi)用13、固定費(fèi)用償付比率﹦（息稅前利潤（EBIT）＋租賃費(fèi)用）÷（利息費(fèi)用＋租賃費(fèi)用）14、毛利率﹦（營業(yè)收入－營業(yè)成本）÷營業(yè)收入15、營業(yè)利潤率﹦營業(yè)利潤（息稅前利潤（EBIT））÷營業(yè)收入16、息稅折舊攤銷前利潤率﹦息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）÷營業(yè)收入17、銷售凈利潤率﹦凈利潤÷營業(yè)收入18、總資產(chǎn)收益率﹦凈利潤÷總資產(chǎn)19、凈資產(chǎn)收益率﹦普通股股東可獲得收益÷普通股股東權(quán)益﹦（凈利潤－優(yōu)先股股息）÷（權(quán)益總額－優(yōu)先股股本）20、綜合比率分析（杜邦分析法）總資產(chǎn)收益率﹦銷售凈利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率﹦×凈資產(chǎn)收益率﹦銷售凈利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)﹦××21、投資回報(bào)率（ROI）﹦﹦22、剩余收益（RI）﹦凈利潤－（投資資本×資本成本）23、自由現(xiàn)金流（FCF）﹦凈利潤＋折舊和攤銷－營運(yùn)資金的變化－資本支出﹦經(jīng)營活動現(xiàn)金流－資本支出24、經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）﹦息稅前利潤×（1－所得稅率）－加權(quán)平均資本成本×（長期債