創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件

創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及1第一章企業(yè)上市的意義第二章企業(yè)上市的路徑選擇第三章國(guó)內(nèi)A股上市的基本條件介紹(主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板)第四章企業(yè)發(fā)行上市各階段主要工作內(nèi)容第五章發(fā)行上市需要注意的重點(diǎn)事項(xiàng)第六章發(fā)行上市信息披露的主要要求第一章企業(yè)上市的意義2第一章企業(yè)上市的意義口上市的意義口上市的有利之處口上市的不利之處第一章企業(yè)上市的意義3企業(yè)上市的意義主要在于:通過發(fā)行股票上市成為公眾公司,從而解企業(yè)發(fā)企業(yè)上市的意義主要在于:通過發(fā)行股票上市成為公眾公司,從而解4環(huán)境建立規(guī)范的法人治理纟多渠道籌集資金,實(shí)現(xiàn)構(gòu),提升內(nèi)部管理水平企業(yè)跨躍式發(fā)展c轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)機(jī)制,規(guī)范實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化,有利業(yè)與控股股東或政府的上市的有利之處改善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)·便于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案增強(qiáng)企業(yè)的資本運(yùn)作能吸引和穩(wěn)定人才隊(duì)力,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)為收購(gòu)兼并和產(chǎn)業(yè)整合擴(kuò)張創(chuàng)造重要的外部資本條件環(huán)境5上市的有利口企業(yè)通過上市不僅可以獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)所急需的資金,加速發(fā)展的進(jìn)度,實(shí)現(xiàn)跨越式成長(zhǎng);還可以改茜財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),增加負(fù)債能力,可以更好地利用財(cái)務(wù)杠桿幫助企業(yè)獲得更大發(fā)展口企業(yè)上市募集資金的多少取決于其凈利潤(rùn)水平、發(fā)行市盈率及公開發(fā)行比例,募集資金量=發(fā)行前年凈利潤(rùn)x發(fā)行市盈率x公開發(fā)行比例?？梢娫诠_發(fā)行比例定的情況下,企業(yè)盈利能力越高,估值越高,其能募集的資金就越多。A殷中小板和創(chuàng)業(yè)板均體現(xiàn)了高發(fā)行市盈率和高發(fā)行價(jià)的特點(diǎn)代碼肓稱總殿本《萬)發(fā)行價(jià)(元)發(fā)行市盈率3032金龍機(jī)電142A019256Tr公曰m0世紀(jì)鼎利發(fā)行市盈率(前5名30m0東方財(cái)富1159新宙邦1070399·(數(shù)據(jù)截至2010-3陽普醫(yī)療74003合康變頻200到410591oRE1青寶同花多星輝車模434鼎龍福瑞份7A493009上海凱寶10s5022513a11鼎況技術(shù)22300036超圖軟件75195l5了上市的有利6的有利之處代碼肓稱總本〔萬)發(fā)行價(jià)《元)發(fā)行市盈率創(chuàng)業(yè)板上市公司300世紀(jì)鼎利54001294發(fā)行價(jià)(前15名)萬邦這30069日50·(數(shù)據(jù)截至2010-3神州豪岳Z039203星輝車模Bx949臺(tái)基服份5920東方財(cái)富14m116%304機(jī)器30330mD朗科科技6cm)上海凱寶10962511寶通帶業(yè)35067330011鼎漢技本513272回天膠業(yè)的有利之處7的有利之處代碼悔稱總殿本[萬股》發(fā)行價(jià)(元)發(fā)行市盈率藥集資金總版(萬創(chuàng)業(yè)叔上市幻司30神州森岳126集資金總額305萬邦達(dá)69前15名)m東方財(cái)富14m116142p0(數(shù)據(jù)截至2010-3-1690樂普醫(yī)療40695511890上海凱寶10康變順股份214143015愛爾眼科133011993000天龍光電2000l18303周花順13459?73000豫金剛石5加021323on天源迪科104030001特銳德Y76的有利之處8利之處一進(jìn)入多種口企業(yè)上市后即進(jìn)入新的融資平臺(tái),可以便利地運(yùn)用各種融資工貝進(jìn)行籌資,主要有配股、增發(fā)、非公開發(fā)行、可轉(zhuǎn)債、可離交易可轉(zhuǎn)債、公司債及認(rèn)股權(quán)證等,為企業(yè)今后的資本運(yùn)營(yíng)如收購(gòu)兼并等業(yè)務(wù)的開展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好,最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保,現(xiàn)任革監(jiān)高在最近36個(gè)月內(nèi)未受到證監(jiān)會(huì)行政處罰,最近2個(gè)月未受到交易所公開譴責(zé)可轉(zhuǎn)債盈利能力具有可持續(xù)性,最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,不存在游行公司債券.財(cái)務(wù)狀況良好,最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三F實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%分離交易最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載,目不存在重大違法行為可轉(zhuǎn)債募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定對(duì)盈利、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)狀況有明確規(guī)定發(fā)行的特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件且不超過10名,發(fā)行時(shí)象為境外戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)公開發(fā)行股票次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起,12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,控股股東、非公開發(fā)行實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)股份,36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定最大特點(diǎn)是無盈利要求利之處一進(jìn)入多種9上市對(duì)排名億元)姓名公司行業(yè)年齡王忠軍、王忠磊兄弟華誼兄弟傳媒娛樂陳邦愛爾眼科醫(yī)療連鎖蒲忠杰樂普醫(yī)療醫(yī)療器械楊澤文家族南風(fēng)股份機(jī)、機(jī)電設(shè)備胡7劉金成、駱錦紅夫婦億緯鋰能鋰電池5創(chuàng)業(yè)鼎漢技術(shù)電氣板神州泰岳軟件開發(fā)李立神州泰岳軟件開發(fā)于德翔特銳德電氣宋禮華、宋禮名兄弟安科生物生物醫(yī)藥■該榜單由胡潤(rùn)硏究院收集,統(tǒng)計(jì)創(chuàng)業(yè)板上市公司部分個(gè)人股東以2009年11月10日股市收盤價(jià)作為時(shí)間節(jié)點(diǎn)所持有的股份市值。上榜富豪財(cái)富僅統(tǒng)計(jì)其擁有的創(chuàng)業(yè)板上市公司部分財(cái)富■通過該榜單可見,上市(尤其是在中小板和創(chuàng)業(yè)板)將使得股東財(cái)宮在短時(shí)間內(nèi)若干倍暴增,獲得令人震驚的財(cái)富效應(yīng)中小板上市的金風(fēng)科技,中比基金等PE機(jī)構(gòu)的最高投資回報(bào)曾經(jīng)達(dá)到140倍,創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)PE之最業(yè)在中小板上市后,投資其中的上海聯(lián)創(chuàng)的最高回報(bào)率也曾達(dá)到130倍上市對(duì)10創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件11創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件12創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件13創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件14創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件15創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件16創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件17創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件18創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件19創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件20創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件21創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件22創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件23創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件24創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件25創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件26創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件27創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件28創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件29創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件30創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件31創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件32創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件33創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件34創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件35創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件36創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件37創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件38創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件39創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件40創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件41創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件42創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件43創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件44創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件45創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件46創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件47創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件48創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件49創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件50創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件51創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件52創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件53創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件54創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件55創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件56創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件57創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件58創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件59創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件60創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件61創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件62創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件63創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件64創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件65創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件66創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件67創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件68創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及69第一章企業(yè)上市的意義第二章企業(yè)上市的路徑選擇第三章國(guó)內(nèi)A股上市的基本條件介紹(主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板)第四章企業(yè)發(fā)行上市各階段主要工作內(nèi)容第五章發(fā)行上市需要注意的重點(diǎn)事項(xiàng)第六章發(fā)行上市信息披露的主要要求第一章企業(yè)上市的意義70第一章企業(yè)上市的意義口上市的意義口上市的有利之處口上市的不利之處第一章企業(yè)上市的意義71企業(yè)上市的意義主要在于:通過發(fā)行股票上市成為公眾公司,從而解企業(yè)發(fā)企業(yè)上市的意義主要在于:通過發(fā)行股票上市成為公眾公司,從而解72環(huán)境建立規(guī)范的法人治理纟多渠道籌集資金,實(shí)現(xiàn)構(gòu),提升內(nèi)部管理水平企業(yè)跨躍式發(fā)展c轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)機(jī)制,規(guī)范實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化,有利業(yè)與控股股東或政府的上市的有利之處改善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)·便于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案增強(qiáng)企業(yè)的資本運(yùn)作能吸引和穩(wěn)定人才隊(duì)力,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)為收購(gòu)兼并和產(chǎn)業(yè)整合擴(kuò)張創(chuàng)造重要的外部資本條件環(huán)境73上市的有利口企業(yè)通過上市不僅可以獲得持續(xù)經(jīng)營(yíng)所急需的資金,加速發(fā)展的進(jìn)度,實(shí)現(xiàn)跨越式成長(zhǎng);還可以改茜財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),增加負(fù)債能力,可以更好地利用財(cái)務(wù)杠桿幫助企業(yè)獲得更大發(fā)展口企業(yè)上市募集資金的多少取決于其凈利潤(rùn)水平、發(fā)行市盈率及公開發(fā)行比例,募集資金量=發(fā)行前年凈利潤(rùn)x發(fā)行市盈率x公開發(fā)行比例?？梢娫诠_發(fā)行比例定的情況下,企業(yè)盈利能力越高,估值越高,其能募集的資金就越多。A殷中小板和創(chuàng)業(yè)板均體現(xiàn)了高發(fā)行市盈率和高發(fā)行價(jià)的特點(diǎn)代碼肓稱總殿本《萬)發(fā)行價(jià)(元)發(fā)行市盈率3032金龍機(jī)電142A019256Tr公曰m0世紀(jì)鼎利發(fā)行市盈率(前5名30m0東方財(cái)富1159新宙邦1070399·(數(shù)據(jù)截至2010-3陽普醫(yī)療74003合康變頻200到410591oRE1青寶同花多星輝車模434鼎龍福瑞份7A493009上海凱寶10s5022513a11鼎況技術(shù)22300036超圖軟件75195l5了上市的有利74的有利之處代碼肓稱總本〔萬)發(fā)行價(jià)《元)發(fā)行市盈率創(chuàng)業(yè)板上市公司300世紀(jì)鼎利54001294發(fā)行價(jià)(前15名)萬邦這30069日50·(數(shù)據(jù)截至2010-3神州豪岳Z039203星輝車模Bx949臺(tái)基服份5920東方財(cái)富14m116%304機(jī)器30330mD朗科科技6cm)上海凱寶10962511寶通帶業(yè)35067330011鼎漢技本513272回天膠業(yè)的有利之處75的有利之處代碼悔稱總殿本[萬股》發(fā)行價(jià)(元)發(fā)行市盈率藥集資金總版(萬創(chuàng)業(yè)叔上市幻司30神州森岳126集資金總額305萬邦達(dá)69前15名)m東方財(cái)富14m116142p0(數(shù)據(jù)截至2010-3-1690樂普醫(yī)療40695511890上海凱寶10康變順股份214143015愛爾眼科133011993000天龍光電2000l18303周花順13459?73000豫金剛石5加021323on天源迪科104030001特銳德Y76的有利之處76利之處一進(jìn)入多種口企業(yè)上市后即進(jìn)入新的融資平臺(tái),可以便利地運(yùn)用各種融資工貝進(jìn)行籌資,主要有配股、增發(fā)、非公開發(fā)行、可轉(zhuǎn)債、可離交易可轉(zhuǎn)債、公司債及認(rèn)股權(quán)證等,為企業(yè)今后的資本運(yùn)營(yíng)如收購(gòu)兼并等業(yè)務(wù)的開展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好,最近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保,現(xiàn)任革監(jiān)高在最近36個(gè)月內(nèi)未受到證監(jiān)會(huì)行政處罰,最近2個(gè)月未受到交易所公開譴責(zé)可轉(zhuǎn)債盈利能力具有可持續(xù)性,最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的,不存在游行公司債券.財(cái)務(wù)狀況良好,最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三F實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%分離交易最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載,目不存在重大違法行為可轉(zhuǎn)債募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定對(duì)盈利、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)狀況有明確規(guī)定發(fā)行的特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件且不超過10名,發(fā)行時(shí)象為境外戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)公開發(fā)行股票次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起,12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,控股股東、非公開發(fā)行實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)股份,36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定最大特點(diǎn)是無盈利要求利之處一進(jìn)入多種77上市對(duì)排名億元)姓名公司行業(yè)年齡王忠軍、王忠磊兄弟華誼兄弟傳媒娛樂陳邦愛爾眼科醫(yī)療連鎖蒲忠杰樂普醫(yī)療醫(yī)療器械楊澤文家族南風(fēng)股份機(jī)、機(jī)電設(shè)備胡7劉金成、駱錦紅夫婦億緯鋰能鋰電池5創(chuàng)業(yè)鼎漢技術(shù)電氣板神州泰岳軟件開發(fā)李立神州泰岳軟件開發(fā)于德翔特銳德電氣宋禮華、宋禮名兄弟安科生物生物醫(yī)藥■該榜單由胡潤(rùn)硏究院收集,統(tǒng)計(jì)創(chuàng)業(yè)板上市公司部分個(gè)人股東以2009年11月10日股市收盤價(jià)作為時(shí)間節(jié)點(diǎn)所持有的股份市值。上榜富豪財(cái)富僅統(tǒng)計(jì)其擁有的創(chuàng)業(yè)板上市公司部分財(cái)富■通過該榜單可見,上市(尤其是在中小板和創(chuàng)業(yè)板)將使得股東財(cái)宮在短時(shí)間內(nèi)若干倍暴增,獲得令人震驚的財(cái)富效應(yīng)中小板上市的金風(fēng)科技,中比基金等PE機(jī)構(gòu)的最高投資回報(bào)曾經(jīng)達(dá)到140倍,創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)PE之最業(yè)在中小板上市后,投資其中的上海聯(lián)創(chuàng)的最高回報(bào)率也曾達(dá)到130倍上市對(duì)78創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件79創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件80創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件81創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件82創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件83創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件84創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件85創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件86創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件87創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件88創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件89創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件90創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件91創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件92創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件93創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件94創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件95創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件96創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件97創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件98創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件99創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件100創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件101創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件102創(chuàng)業(yè)板上市基本要求及操作流程課件103