XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件

中國餐飲行業(yè)分析中國餐飲行業(yè)分析1目錄一行業(yè)概況二行業(yè)案例分析三行業(yè)發(fā)展前景、對策及建議目錄一行業(yè)概況2一、行業(yè)概況

餐飲業(yè)的現(xiàn)狀

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民的收入水平越來越高，餐飲消費需求日益旺盛。據(jù)統(tǒng)計，近五年來，我國餐飲業(yè)每年都以18%左右的速度增長，是GDP發(fā)展速度的2倍，可以說整個餐飲市場發(fā)展態(tài)勢良好。

目前，旅游餐飲、家宴、婚慶消費成為經(jīng)營亮點，經(jīng)營特色化和市場細(xì)分化更加明顯，大眾消費進(jìn)一步成為餐飲業(yè)的消費主流。餐飲企業(yè)之間的合并重組增強，企業(yè)改制步伐加快，異地擴(kuò)張和餐飲集團(tuán)化、連鎖化成為發(fā)展趨勢。一、行業(yè)概況

餐飲業(yè)的現(xiàn)狀3從國家政策和社會大環(huán)境來看，餐飲業(yè)已經(jīng)到了發(fā)展的黃金時期，由于餐飲業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，在解決勞動就業(yè)方面有著非常重要作用。而目前解決勞動就業(yè)問題是各級政府為民謀利的主要體現(xiàn)和政策取向。另一方面，餐飲業(yè)還是經(jīng)濟(jì)農(nóng)業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)、林業(yè)畜牧業(yè)產(chǎn)品的最直接變現(xiàn)的途徑，是解決三農(nóng)問題，增加農(nóng)民收入的一個重要行業(yè)，所以國家在稅收政策上、產(chǎn)業(yè)政策上給予了大力傾斜。

在市場方面，中國的城市化步伐加快，大量的農(nóng)村人口逐步城市化，原有城市人口的消費能力逐步增強，由于人口眾多和中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，在“民以食為天”的文化背景下，中國已經(jīng)成為世界上最大的餐飲市場。從國家政策和社會大環(huán)境來看，餐飲業(yè)已經(jīng)到了發(fā)展的黃金時期，4餐飲行業(yè)分類傳統(tǒng)正餐類快餐小吃類休閑餐飲類酒樓飯莊賓館餐廳快餐店小吃城面館餃子館面包房洋快餐店茶餐廳茶館咖啡廳奶茶店冰激凌店燒烤自助其他團(tuán)膳外賣主題餐廳西餐餐飲行業(yè)分類傳統(tǒng)正餐類快餐小吃類休閑餐飲類酒樓飯莊賓館餐廳快506到10年營業(yè)額變化營業(yè)額呈增加趨勢06到10年營業(yè)額變化營業(yè)額呈增加趨勢6百強行業(yè)占總營業(yè)額的比例百強行業(yè)占總營業(yè)額的比例7百強企業(yè)各類餐飲形式營業(yè)額所占比重百強企業(yè)各類餐飲形式營業(yè)額所占比重8XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件9二、行業(yè)案例分析行業(yè)北京湘鄂情股份有限公司中國全聚德（集團(tuán)）股份有限公司西安飲食股份有限公司公司概況公司財務(wù)分析總結(jié)二、行業(yè)案例分析行業(yè)公司概況10公司概況————北京湘鄂情股份有限公司

北京湘鄂情股份有限公司成立于2007年10月23日，注冊資本20，000萬元。公司主營業(yè)務(wù)為中式餐飲。2009年11月11日，公司在深圳證券交易所正式掛牌上市。

北京湘鄂情股份有限公司雛形于荊楚大地，起步于特區(qū)深圳，發(fā)展于首都北京，現(xiàn)擁有“湘鄂情”、“湘鄂春”“湘鄂情·源”等多個餐飲品牌，“湘鄂情”品牌已成為全國幾個中餐類中國馳名商標(biāo)之一。公司在全國擁有近30家分店，遍布北京、上海、長沙、深圳、成都、武漢、株洲、太原、南京、西安、呼和浩特、鄭州等十余個大中城市，其中直營店二十三家，加盟店六家。公司經(jīng)過十幾年的努力和發(fā)展，在北京及部分省會城市的中高端公務(wù)、商務(wù)餐飲及家庭餐飲市場占有重要地位。

公司概況————北京湘鄂情股份有限公司

北京湘鄂11創(chuàng)新多變，自成體系，具有湘鄂情特色的“菜品”是公司的獨特品質(zhì)和核心競爭力。湘鄂情的菜品“兼容并蓄、有主有輔”——形成了以粵菜、湘菜、鄂菜三大菜系為主，以淮揚菜、魯菜為輔的復(fù)合菜系在菜品配備、營養(yǎng)、食療方面具有新特色，已形成個性化出品體系。公司用十年的時間逐漸形成了湘鄂情特色菜品體系，并在不斷的創(chuàng)新與淘汰過程中沉淀形成了300多道常年提供的湘鄂情特色招牌菜。湘鄂情重在菜品創(chuàng)新和菜品質(zhì)量兩方面樹立自我特色。以季度為單位，大力氣投入研發(fā)。復(fù)合菜系使得湘鄂情擁有較其他單一菜系餐飲更大的創(chuàng)新開拓空間，也更利于湘鄂情進(jìn)入新市場。湘鄂情保持每季度60道新菜創(chuàng)新，跟上時尚餐飲熱點。相比小南國、俏江南等其他餐飲，湘鄂情菜單上50%的菜品都具有獨創(chuàng)性，是在其他餐館所難以品嘗到的。創(chuàng)新多變，自成體系，具有湘鄂情特色的“菜品”是公司的獨12公司概況————中國全聚德（集團(tuán)）股份有限公司全聚德，中華著名老字號，創(chuàng)建于1864年（清朝同治三年），全聚德人歷經(jīng)幾代的創(chuàng)業(yè)拼搏獲得了長足發(fā)展。1999年1月，“全聚德“被國家工商總局認(rèn)定為“馳名商標(biāo)”，是我國第一例服務(wù)類中國馳名商標(biāo)。“全聚德”既古老又年輕，既傳統(tǒng)又現(xiàn)代，正向著“中國第一餐飲，世界一流美食，國際知名品牌”宏偉愿景而奮勇前進(jìn)！全聚德菜品經(jīng)過不斷創(chuàng)新發(fā)展，形成了以獨具特色的全聚德烤鴨為龍頭，集“全鴨席”和400多道特色菜品于一體的全聚德菜系，備受各國元首、政府官員、社會各界人士及國內(nèi)外游客喜愛，被譽為“中華第一吃”。原中華人民共和國總理周恩來曾多次把全聚德“全鴨席”選為國宴。公司概況————中國全聚德（集團(tuán)）股份有限公司全聚德，中華13·2001.2003年全聚德集團(tuán)公司連續(xù)兩次榮獲北京市政府授予的“北京市質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)”稱號?！?002年9月“全聚德烤鴨”被北京市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局評定為“北京市名牌產(chǎn)品”?！と鄣录瘓F(tuán)公司榮獲2002年度“全國質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)獎”?！?003年全聚德集團(tuán)公司榮獲由中華全國總工會授予的“五一勞動獎狀”稱號?！と鄣录瘓F(tuán)公司連續(xù)三年榮獲由中國連鎖經(jīng)營協(xié)會評選的“2001.2002.2003年度中國優(yōu)秀特許品牌”稱號?！び蓢医y(tǒng)計局、中國飯店協(xié)會公布的“2001年度中國餐飲業(yè)500強企業(yè)”中，集團(tuán)公司榮獲中式正餐第一名?！と鄣录瘓F(tuán)公司榮獲由中國商業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的“2001年度中國餐飲百強企業(yè)”獎。2008年12月30日，世界權(quán)威的品牌價值研究機構(gòu)——世界品牌價值實驗室舉辦的“2008世界品牌價值實驗室年度大獎”評選活動中，全聚德憑借良好的品牌印象和品牌活力（良好的品牌行業(yè)領(lǐng)先性和品牌公眾認(rèn)知度），榮登“中國最佳信譽品牌”大獎。所獲獎勵·2001.2003年全聚德集團(tuán)公司連續(xù)兩次榮獲北京市政府授14公司概況————西安飲食股份有限公司公司業(yè)界地位為西北地區(qū)最大的餐飲業(yè)企業(yè)。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額７．３５億元，員工總數(shù)約５３６９人。公司共計有西安飯莊、老孫家飯莊、西安烤鴨店、五一飯店、德發(fā)長餃子館、同盛祥飯莊、東亞飯店、清雅齋飯莊、聯(lián)合食品分公司、永寧宮大酒店、桃李村飯店、解放路餃子館等飯店、酒店等１５家分公司，１０家子公司，近４０家經(jīng)營網(wǎng)點，其地理位置均處西安市黃金繁華地段，且多為百年歷史的老店、大店、名店、特色店和“中華老字號”，已形成了“以餐飲服務(wù)、酒店賓館、食品加工、休閑娛樂四大產(chǎn)業(yè)為支柱，種植養(yǎng)殖、技能培訓(xùn)、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑裝潢、地產(chǎn)開發(fā)為輔助”的特色的產(chǎn)業(yè)群體，成為古都西安最具代表性的對外接待“窗口”。公司概況————西安飲食股份有限公司公司業(yè)界地位為西北地區(qū)15公司主業(yè)為餐飲和食品加工。餐飲部分包括中華老字號13家，特色店3家，其門店大部分集中于西安繁華地段。西安當(dāng)?shù)氐睦献痔枎缀醵寄依ㄔ诠酒煜?，公司擁有整個西部地區(qū)唯一的餐飲業(yè)國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)。食品加工基地于2010年底投入運營，后續(xù)發(fā)展空間大。公司的市場化程度加大，發(fā)展現(xiàn)生機。過去五年公司收入增速低于行業(yè)平均，源于門店改造力度較大、主力門店受市政建設(shè)影響以及機制不到位。08年開始，公司向市場化體制轉(zhuǎn)變，10年徹底貫徹市場化經(jīng)營理念。餐飲文化底蘊和團(tuán)隊凝聚力是公司的核心競爭力。公司是西部地區(qū)唯一餐飲國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)，西安當(dāng)?shù)乩献痔柖荚诠酒煜隆?011年公司業(yè)績將有較好表現(xiàn)2009、2010年是開店密集期，2011年收入增速將加快，利潤貢獻(xiàn)加大；2010年新開大店較多，2011年將減少，開辦費用下降；公司餐飲門店大部分位于繁華的黃金地段，2011年園博會將對公司業(yè)績有很大提升；預(yù)計2011年第三季度，公司將完成募集資金改造核心門店和后期保障系統(tǒng)的非公開發(fā)行，2009、2010年公司的門店改造裝修均依靠銀行貸款和自有資金，增發(fā)后，預(yù)計2011年公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)將有所減輕。公司主業(yè)為餐飲和食品加工。餐飲部分包括中華老字號13家，特色16公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析17公司主要財務(wù)分析————湘鄂情公司主要財務(wù)分析————湘鄂情18各地區(qū)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例可看出，2011年主營業(yè)務(wù)收入北京地區(qū)所占比重減小，其他地區(qū)所占比重有所增長，表明公司在其他地區(qū)開拓了一定的市場。各地區(qū)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例可看出，2011年主營業(yè)務(wù)收入北192011年主營業(yè)務(wù)收入較2010年有所下降，營業(yè)利潤有所上升，表明公司營業(yè)成本下降。2011年主營業(yè)務(wù)收入較2010年有所下降，營業(yè)利潤有所上升20總資產(chǎn)和負(fù)債2011年總資產(chǎn)上升幅度大，負(fù)債總額也上漲了很大的幅度。說明資產(chǎn)擴(kuò)張有一部分來源于負(fù)債?？傎Y產(chǎn)和負(fù)債2011年總資產(chǎn)上升幅度大，負(fù)債總額也上漲了很大21XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件22公司財務(wù)分析————全聚德2011年同比2010年其他地區(qū)營業(yè)額所占比重有所增長，公司在其他地區(qū)占領(lǐng)了一定的市場。公司財務(wù)分析————全聚德2011年同比2010年其他地區(qū)營232011年較往年主營業(yè)務(wù)收入與營業(yè)利潤都有顯著提高，說明公司今年運營狀況良好。2011年較往年主營業(yè)務(wù)收入與營業(yè)利潤都有顯著提高，說明公司242011年較往年資產(chǎn)和負(fù)債都有顯著增加。2011年較往年資產(chǎn)和負(fù)債都有顯著增加。25XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件26公司主要財務(wù)分析————西安飲食股份有限公司2011年本季度其他營業(yè)額所占比重下降，主營業(yè)務(wù)收入有所上升。公司主要財務(wù)分析————西安飲食股份有限公司2011年本季度272011年主營業(yè)務(wù)收入與利潤都有所上升，但較之2009年，收入增加，利潤減少，說明營業(yè)成本有所增加。2011年主營業(yè)務(wù)收入與利潤都有所上升，但較之2009年，收282011年資產(chǎn)少量增加，負(fù)債基本保持不變2011年資產(chǎn)少量增加，負(fù)債基本保持不變29XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件30公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較分析湘鄂情全聚德西安餐飲資產(chǎn)總資產(chǎn)162648.98139281.6775813.2流動資產(chǎn)55.4%34.54%42.74%非流動資產(chǎn)44.6%65.46%57.26%凈資產(chǎn)收益率6.2943%13.12%8.164%資產(chǎn)負(fù)債率25.82%38.07%39.59%負(fù)債負(fù)債總額42010.7453021.6830013.97流動負(fù)債99.981%84.28%92.61%非流動負(fù)債0.019%15.72%7.39%公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較分析湘鄂情全聚德西安餐飲31湘鄂情全聚德湘鄂情流動資產(chǎn)呈下降趨勢，固定資產(chǎn)比率有所上升，無形資產(chǎn)比率基本保持不變。全聚德流動資產(chǎn)呈波動上升趨勢，固定資產(chǎn)比重有所下降，無形資產(chǎn)比率基本保持不變湘鄂情全聚德湘鄂情流動資產(chǎn)呈下降趨勢，固定資產(chǎn)比率有所上升，32西安飲食西安飲食流動資產(chǎn)所占比重上升，固定資產(chǎn)所占比重下降，無形資產(chǎn)比率基本保持不變西安飲食西安飲食流動資產(chǎn)所占比重上升，固定資產(chǎn)所占比重下降，33公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——盈利能力分析營業(yè)利潤率總資產(chǎn)凈利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率湘鄂情11.69%5.16%63.22%全聚德10.78%8.44%51.83%西安飲食10.18%5.21%53.45%三家公司營業(yè)利潤表現(xiàn)良好，其中全聚德的盈利水平最高，湘鄂情主營業(yè)務(wù)盈利水平最好公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——盈利能力分析營業(yè)利潤率總資產(chǎn)凈利潤率34湘鄂情主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.1260.92%68%6.29%2011.361.72%23%2.6%2011.662.65%41%4.29%2011.963.22%60.13%6.29%2010.122011.32011.62011.9銷售毛利率66.50%67.26%68.20%68.77%銷售凈利率6.74%10%8.68%8.57%湘鄂情主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.126352010.122011.32011.62011.9銷售毛利率57.33%55.31%56.63%56.39%銷售凈利率8.02%8.58%8.77%8.37%全聚德主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.1252.86%115%13.41%2011.350.84%29%3.9%2011.652.04%62%8.78%2011.951.83%101%13.12%2010.122011.32011.62011.9銷售毛利率36西安飲食2010.122011.32011.62011.9銷售毛利率59%57.42%58.68%58.64%銷售凈利率6.18%18.44%10.12%7.77%主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.1253.93%81%8.31%2011.352.36%29%5.82%2011.653.51%43%6.76%2011.953.45%67%8.16%西安飲食2010.122011.32011.62011.9銷37公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——償債能力分析公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——償債能力分析38湘鄂情流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率在2以上，速動比率在1以上，說明短期償債能力較強。資產(chǎn)負(fù)債率變化幅度不大，基本在0.5以下，說明長期償債能力較弱。湘鄂情流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率在2以上，速動39全聚德流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率整體呈波動下降趨勢且小于2，速動比率波動下降，小于1，說明公司短期償債能力較弱。資產(chǎn)負(fù)債率在0.5左右波動，長期償債能力較好。全聚德流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率整體呈波動下降40西安餐飲流動比率和速動比率呈大幅度上升趨勢，流動比率小于2，速動比率從小于1到與1接近，說明短期償債能力中等。資產(chǎn)負(fù)債率下降，小于0.5，長期償債能力有所下降。西安餐飲流動比率和速動比率呈大幅度上升趨勢，流動比率小于2，41公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成本分析西安飲食成本高于其他兩家公司，其他費用湘鄂情較高公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成本分析西安飲食成本高于其他兩家公司42公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——營運能力分析三家公司營運能力差不多，其中全聚德催帳能力和存貨使用效率都好于其他兩個公司。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——營運能力分析三家公司營運能力差不多，432008-2011營運能力分析2008200920102011資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.680.230.410.60應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率52.7912.4523.1629.15存貨周轉(zhuǎn)率6.982.013.725.47湘鄂情資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動較大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降幅度較大，說明催債能力下降明顯。存貨周轉(zhuǎn)率波動下降，說明對存貨的利用率也有所下降。2008-2011營運能力分析200820092010201442008-2011營運能力分析2008200920102011資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.150.290.621.01應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率38.7810.122.6429.63存貨周轉(zhuǎn)率10.352.665.276.46全聚德資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動較大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率小幅度下降，說明催帳能力小幅度減弱。存貨周轉(zhuǎn)率下降明顯，存貨利用率有所下降2008-2011營運能力分析200820092010201452008-2011營運能力分析2008200920102011資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.810.190,430.67應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率85.089.9129.2329.07存貨周轉(zhuǎn)率7.421.763.865.97西安飲食三大周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都有所下降，說明企業(yè)經(jīng)營管理早期出了問題，現(xiàn)在有所好轉(zhuǎn)的趨勢。2008-2011營運能力分析20082009201020146公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成長能力分析營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率200825.12%6%-23.08%200935.18%9%-1.36%201036.41%183%10.88%201134.96%282%27.03%湘鄂情營業(yè)收入增長率維持在35%左右，凈資產(chǎn)增長率和稅后利潤增長率有所提高，特別是凈資產(chǎn)增長率增長幅度明顯。說明企業(yè)基本上穩(wěn)定經(jīng)營，規(guī)模不斷擴(kuò)大，還有很大的盈利空間，成長能力良好。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成長能力分析營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增47營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率200811.45%6.17%20.21%200925.65%6.67%18.52%201031.15%8.83%25.71%201135.84%9.28%27.41%全聚德營業(yè)收入增長率有上升趨勢，凈資產(chǎn)增長率上升幅度不明顯，稅后利潤增長率也呈小幅度上升趨勢。說明企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營，規(guī)模基本保持不變。成長能力一般營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率200811.4548營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率20085.06%1.34%-24.04%200910.44%6.63%567.54%201014.36%6.7%317.46%201118.72%15.17%202.1%西安飲食營業(yè)收入增長率總體上升，凈資產(chǎn)增長率2011年明顯上升，稅后利潤增長率上升幅度明顯。說明企業(yè)利潤空間很大，成長能力良好。營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率20085.06%49公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——現(xiàn)金流量分析2011201020092008｜銷售商品收到的現(xiàn)金｜88096.84｜94478.22｜74334.13｜62470.29｜｜現(xiàn)金凈流量(萬元)29366.74-28134.95｜83541.03｜4866.28｜｜投資活動的現(xiàn)金凈流量（萬元）-60403.14｜-33525.20｜-12747.51｜-15668.49｜｜籌資活動的現(xiàn)金凈流量（萬元）15279.66｜-6566.00｜82116.57｜-1381.20｜湘鄂情銷售收入的現(xiàn)金流量·總體呈增加趨勢，企業(yè)投資活動大幅度增加，銷售收入的現(xiàn)金流量大于投資活動支出的現(xiàn)金流量，凈現(xiàn)金流量為正。企業(yè)經(jīng)營活動能為企業(yè)投資發(fā)展提供有力支持。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——現(xiàn)金流量分析201120102009502011201020092008│經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)│26686.38││18603.65│11950.63││現(xiàn)金凈流量(萬)10421.74│-7178.28│2175.03│-16253.32││投資活動的現(xiàn)金凈額(萬)│-3094.37│-26478.76│-18655.64││籌資活動的現(xiàn)金凈額(萬)│-13170.27│696.82│-12715.84│-9548.31│全聚德企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流呈逐年上升趨勢，投資活動大幅度增加，2011年可看出經(jīng)營現(xiàn)金額小于投資活動現(xiàn)金額，說明經(jīng)營活動不足以完全支持企業(yè)投資活動。2011201020092008│經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)512011201020092008經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)5803.184560.988076.9410715.09現(xiàn)金凈流量(萬)14478.69-511.41-1908.832073.37投資活動的現(xiàn)金凈額(萬)14193.761262.5314503.70-2421.75籌資活動的現(xiàn)金凈額(萬)-5518.25-6334.92-24489.47-6219.97西安飲食經(jīng)營現(xiàn)金額大體波動下降，投資活動現(xiàn)金額為正且逐年遞增，說明企業(yè)投資方面資金運用不充分。2011201020092008經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)5803.52總結(jié)總結(jié)53財務(wù)數(shù)據(jù)綜合資產(chǎn)方面，湘鄂情以流動資產(chǎn)為主，全聚德和西安飲食以流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)為主。負(fù)債方面，三大公司均以流動負(fù)債為主，其中湘鄂情的非流動負(fù)債很少盈利能力：全聚德>西安飲食>湘鄂情主營業(yè)務(wù)收入：湘鄂情>西安飲食>全聚德償債能力：短期湘鄂情>西安飲食>全聚德長期西安飲食>全聚德>湘鄂情綜合償債能力：西安飲食>全聚德>湘鄂情成長能力：西安飲食>湘鄂情>全聚德財務(wù)數(shù)據(jù)綜合資產(chǎn)方面，湘鄂情以流動資產(chǎn)為主，全聚德和西安飲食54行業(yè)展望

餐飲業(yè)的發(fā)展態(tài)勢

1、餐飲企業(yè)的連鎖化、集團(tuán)化是我國餐飲業(yè)發(fā)展的主流；

2、大眾消費成為餐飲消費的主要力量；

3、飲食文化成為餐飲競爭的分水嶺，品牌成為餐飲企業(yè)的核心競爭力；

4、科學(xué)化、營養(yǎng)化成為餐飲業(yè)的重要指向標(biāo)。行業(yè)展望餐飲業(yè)的發(fā)展態(tài)勢55

1．消費需求更趨多樣化，快餐的多元化、細(xì)分化和個性化趨勢需要加強。

隨著餐飲消費市場多樣化的特點，需求將更加追求個性和特色，市場競爭也將更趨激烈，餐飲行業(yè)發(fā)展中的業(yè)態(tài)多元化、市場細(xì)分化和特色個性化的趨勢增強。企業(yè)要立足市場需求，需開拓經(jīng)營領(lǐng)域和創(chuàng)新發(fā)展模式，以求得更大的發(fā)展空間。企業(yè)要在具有明確的市場定位前提下、確定主打的品牌品種和獨特的經(jīng)營風(fēng)格，在企業(yè)模式、品種選擇、經(jīng)營風(fēng)格與發(fā)展特色方面更加突出各自鮮明的個性，避免簡單和雷同，以形成市場中的價值和特色，形成企業(yè)文化品牌的基礎(chǔ)。

1．消費需求更趨多樣化，快餐的多元化、細(xì)分化和個性化趨勢需562．小型化和簡單化的企業(yè)模式發(fā)展?jié)摿Υ螅靶?、專、多”的路子?yīng)當(dāng)重視和倡導(dǎo)。

餐飲以大眾消費為主的特征定位和多元化、細(xì)分化和個性化的趨勢，要求企業(yè)在發(fā)展模式選擇上要與之適應(yīng)，以小店發(fā)展為主，走“小、專、多”的店鋪發(fā)展路子，店鋪小型化加上品種簡單化的模式具有市場潛力和推廣價值。專一才能專業(yè)，堅持專長才能向深度發(fā)展，簡單化是標(biāo)準(zhǔn)化的前提。店面的大小是應(yīng)依據(jù)當(dāng)?shù)厥袌雠c客源決定，但是市場的總體飽和度越來越高，在店鋪密集、消費分散的現(xiàn)實情況下，如果過于追求店面大、品種多和裝修華貴，往往造成經(jīng)營成本加大，管理難度加大、操作控制復(fù)雜和投入回報慢的不利局面。小型化加簡單化的店態(tài)模式可以降低開發(fā)、設(shè)計、選址和投入的難度與壓力，增加店鋪的可復(fù)制性，更好地避免或降低企業(yè)經(jīng)營中多而廣、大而全造成的壓力與風(fēng)險。

要逐步增強和探索便餐、休閑的結(jié)合功能，增加彈性服務(wù)，滿足消費的個性化需求。發(fā)展中，企業(yè)不應(yīng)過于追求單一固定的模式和自我理想模式而束縛不前，要貼近市場，抓住本質(zhì)、銳意進(jìn)取。2．小型化和簡單化的企業(yè)模式發(fā)展?jié)摿Υ螅靶?、專、多”的?7

3．品牌企業(yè)不斷發(fā)展壯大，連鎖經(jīng)營推進(jìn)要謹(jǐn)防急躁冒進(jìn)。

在餐飲行業(yè)的發(fā)展中，品牌企業(yè)的示范帶頭作用十分重要和關(guān)鍵。隨著內(nèi)在積累的強化與完善，各地代表企業(yè)的發(fā)展步伐和速度將不斷加快，連鎖擴(kuò)張逐步發(fā)展，經(jīng)營實力和支撐能力加強，規(guī)模效益和規(guī)范水平提高，品牌文化特色更加突出，發(fā)展質(zhì)量水平繼續(xù)提升。要防止企業(yè)的急躁冒進(jìn)和短期行為，要根據(jù)自身條件制定發(fā)展戰(zhàn)略和步驟，追求事業(yè)和長久，注重務(wù)實求進(jìn)，以求穩(wěn)步快速發(fā)展。從全國范圍內(nèi)，我們要對發(fā)展較快、基礎(chǔ)較好的企業(yè)給予一定的重視、扶持和培育，調(diào)動多方面的力量，對制約企業(yè)發(fā)展的問題給予重點解決和支持，創(chuàng)造有利的條件，加快骨干品牌企業(yè)快速健康地成長壯大，以點帶面，推動行業(yè)的發(fā)展。

3．品牌企業(yè)不斷發(fā)展壯大，連鎖經(jīng)營推進(jìn)要謹(jǐn)防急躁冒進(jìn)。58

4．專業(yè)人才隊伍逐步擴(kuò)大，餐飲業(yè)發(fā)展要注重理論導(dǎo)向、科技支撐和產(chǎn)業(yè)推動。

行業(yè)的發(fā)展壯大必將涌現(xiàn)和吸納更多的優(yōu)秀人才，餐飲行業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人隊伍將逐步形成，對行業(yè)發(fā)展提供有力保證。同時，行業(yè)物質(zhì)條件發(fā)展的日趨完善，為行業(yè)發(fā)展提供更加有利的基礎(chǔ)支持，將推動我國餐飲業(yè)步入快速發(fā)展期。教育、培訓(xùn)、理論研究、科技開發(fā)水平的提高，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條的緊密嫁接聯(lián)合，進(jìn)一步加快生產(chǎn)專業(yè)化、經(jīng)營集約化、企業(yè)規(guī)?；?、服務(wù)社會化和產(chǎn)業(yè)一體化的發(fā)展步伐。要進(jìn)一步推進(jìn)我國傳統(tǒng)烹飪技術(shù)工藝的更新與發(fā)展，注重適合生產(chǎn)工藝要求的專門設(shè)備研究開發(fā)力度，加快理論水平、科技應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，提高快餐業(yè)的科技含量和質(zhì)量水平，使餐飲行業(yè)發(fā)展上一新的臺階。4．專業(yè)人才隊伍逐步擴(kuò)大，餐飲業(yè)發(fā)展要注重理論導(dǎo)向、科技59

5．中西海內(nèi)外餐飲模式相互借鑒、融合的步伐加快。

中國餐飲行業(yè)發(fā)展需要借鑒西式的管理體系與運作模式，以解決理念創(chuàng)新、基礎(chǔ)薄弱、人才缺乏和規(guī)模效益的問題。西式餐飲憑借觀念、資本、人才和管理等優(yōu)勢在中國取得快速發(fā)展，已經(jīng)占據(jù)領(lǐng)先地位；但是今后西式與海外餐飲的發(fā)展更要融入中國土壤，創(chuàng)新理念，吸收新的中式品種、技術(shù)和生長的養(yǎng)份，克服根基不深和水土不服的問題。中外餐飲共同構(gòu)成了中國餐飲市場，兩者之間雖有競爭和短兵相接，但在市場定位、發(fā)展空間方面還是存在差異，各自具有相對發(fā)展空間。今后，中外企業(yè)的發(fā)展中要形成相互借鑒和融合互通的局面，共同進(jìn)步發(fā)展，特別是隨著中式企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，必將在外來資本、人才引進(jìn)和國際化進(jìn)程發(fā)展方面有所作為，將進(jìn)一步推進(jìn)中國餐飲企業(yè)的改造、重組和升級步伐，提升現(xiàn)代餐飲的總體發(fā)展水平。

5．中西海內(nèi)外餐飲模式相互借鑒、融合的步伐加快。

606．行業(yè)組織作用加強，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范與服務(wù)平臺建設(shè)步伐。

通過行業(yè)組織、社會機構(gòu)和企業(yè)的共同作用，我國的社會化組織程度將迅速提高，企業(yè)聯(lián)合的步伐加快，以盡快形成行業(yè)運作有效機制和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈之間聯(lián)合聯(lián)動的深層次合作，形成社會化大生產(chǎn)所需求的集合能力，為行業(yè)發(fā)展提供支撐和保障。行業(yè)協(xié)會要提高行業(yè)的代表性，注重維護(hù)行業(yè)與企業(yè)利益，突出服務(wù)意識，提高會員企業(yè)的服務(wù)力、凝聚力和向心力，在行業(yè)組織、政策環(huán)境、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則、信息服務(wù)和交流指導(dǎo)等方面為企業(yè)創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境和發(fā)展條件，完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范，支持和促進(jìn)企業(yè)間聯(lián)合互動和服務(wù)平臺建設(shè)。通過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和服務(wù)能力的不斷加強，發(fā)揮企業(yè)聯(lián)合互動的綜合優(yōu)勢，從企業(yè)共同目標(biāo)和共性利益出發(fā)，更好地解決企業(yè)單獨所不能解決的共性問題，共享規(guī)模效益，謀求企發(fā)展。只有發(fā)揮行業(yè)組織與服務(wù)作用，推進(jìn)規(guī)范化發(fā)展水平，提高企業(yè)規(guī)模效應(yīng)，組合社會資源，形成行業(yè)合力，才能營造良好的發(fā)展條件，積極推動我國連鎖事業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展。6．行業(yè)組織作用加強，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范與服務(wù)平臺建設(shè)步伐。

61謝謝！謝謝！62演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！63中國餐飲行業(yè)分析中國餐飲行業(yè)分析64目錄一行業(yè)概況二行業(yè)案例分析三行業(yè)發(fā)展前景、對策及建議目錄一行業(yè)概況65一、行業(yè)概況

餐飲業(yè)的現(xiàn)狀

隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民的收入水平越來越高，餐飲消費需求日益旺盛。據(jù)統(tǒng)計，近五年來，我國餐飲業(yè)每年都以18%左右的速度增長，是GDP發(fā)展速度的2倍，可以說整個餐飲市場發(fā)展態(tài)勢良好。

目前，旅游餐飲、家宴、婚慶消費成為經(jīng)營亮點，經(jīng)營特色化和市場細(xì)分化更加明顯，大眾消費進(jìn)一步成為餐飲業(yè)的消費主流。餐飲企業(yè)之間的合并重組增強，企業(yè)改制步伐加快，異地擴(kuò)張和餐飲集團(tuán)化、連鎖化成為發(fā)展趨勢。一、行業(yè)概況

餐飲業(yè)的現(xiàn)狀66從國家政策和社會大環(huán)境來看，餐飲業(yè)已經(jīng)到了發(fā)展的黃金時期，由于餐飲業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，在解決勞動就業(yè)方面有著非常重要作用。而目前解決勞動就業(yè)問題是各級政府為民謀利的主要體現(xiàn)和政策取向。另一方面，餐飲業(yè)還是經(jīng)濟(jì)農(nóng)業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)、林業(yè)畜牧業(yè)產(chǎn)品的最直接變現(xiàn)的途徑，是解決三農(nóng)問題，增加農(nóng)民收入的一個重要行業(yè)，所以國家在稅收政策上、產(chǎn)業(yè)政策上給予了大力傾斜。

在市場方面，中國的城市化步伐加快，大量的農(nóng)村人口逐步城市化，原有城市人口的消費能力逐步增強，由于人口眾多和中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，在“民以食為天”的文化背景下，中國已經(jīng)成為世界上最大的餐飲市場。從國家政策和社會大環(huán)境來看，餐飲業(yè)已經(jīng)到了發(fā)展的黃金時期，67餐飲行業(yè)分類傳統(tǒng)正餐類快餐小吃類休閑餐飲類酒樓飯莊賓館餐廳快餐店小吃城面館餃子館面包房洋快餐店茶餐廳茶館咖啡廳奶茶店冰激凌店燒烤自助其他團(tuán)膳外賣主題餐廳西餐餐飲行業(yè)分類傳統(tǒng)正餐類快餐小吃類休閑餐飲類酒樓飯莊賓館餐廳快6806到10年營業(yè)額變化營業(yè)額呈增加趨勢06到10年營業(yè)額變化營業(yè)額呈增加趨勢69百強行業(yè)占總營業(yè)額的比例百強行業(yè)占總營業(yè)額的比例70百強企業(yè)各類餐飲形式營業(yè)額所占比重百強企業(yè)各類餐飲形式營業(yè)額所占比重71XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件72二、行業(yè)案例分析行業(yè)北京湘鄂情股份有限公司中國全聚德（集團(tuán)）股份有限公司西安飲食股份有限公司公司概況公司財務(wù)分析總結(jié)二、行業(yè)案例分析行業(yè)公司概況73公司概況————北京湘鄂情股份有限公司

北京湘鄂情股份有限公司成立于2007年10月23日，注冊資本20，000萬元。公司主營業(yè)務(wù)為中式餐飲。2009年11月11日，公司在深圳證券交易所正式掛牌上市。

北京湘鄂情股份有限公司雛形于荊楚大地，起步于特區(qū)深圳，發(fā)展于首都北京，現(xiàn)擁有“湘鄂情”、“湘鄂春”“湘鄂情·源”等多個餐飲品牌，“湘鄂情”品牌已成為全國幾個中餐類中國馳名商標(biāo)之一。公司在全國擁有近30家分店，遍布北京、上海、長沙、深圳、成都、武漢、株洲、太原、南京、西安、呼和浩特、鄭州等十余個大中城市，其中直營店二十三家，加盟店六家。公司經(jīng)過十幾年的努力和發(fā)展，在北京及部分省會城市的中高端公務(wù)、商務(wù)餐飲及家庭餐飲市場占有重要地位。

公司概況————北京湘鄂情股份有限公司

北京湘鄂74創(chuàng)新多變，自成體系，具有湘鄂情特色的“菜品”是公司的獨特品質(zhì)和核心競爭力。湘鄂情的菜品“兼容并蓄、有主有輔”——形成了以粵菜、湘菜、鄂菜三大菜系為主，以淮揚菜、魯菜為輔的復(fù)合菜系在菜品配備、營養(yǎng)、食療方面具有新特色，已形成個性化出品體系。公司用十年的時間逐漸形成了湘鄂情特色菜品體系，并在不斷的創(chuàng)新與淘汰過程中沉淀形成了300多道常年提供的湘鄂情特色招牌菜。湘鄂情重在菜品創(chuàng)新和菜品質(zhì)量兩方面樹立自我特色。以季度為單位，大力氣投入研發(fā)。復(fù)合菜系使得湘鄂情擁有較其他單一菜系餐飲更大的創(chuàng)新開拓空間，也更利于湘鄂情進(jìn)入新市場。湘鄂情保持每季度60道新菜創(chuàng)新，跟上時尚餐飲熱點。相比小南國、俏江南等其他餐飲，湘鄂情菜單上50%的菜品都具有獨創(chuàng)性，是在其他餐館所難以品嘗到的。創(chuàng)新多變，自成體系，具有湘鄂情特色的“菜品”是公司的獨75公司概況————中國全聚德（集團(tuán)）股份有限公司全聚德，中華著名老字號，創(chuàng)建于1864年（清朝同治三年），全聚德人歷經(jīng)幾代的創(chuàng)業(yè)拼搏獲得了長足發(fā)展。1999年1月，“全聚德“被國家工商總局認(rèn)定為“馳名商標(biāo)”，是我國第一例服務(wù)類中國馳名商標(biāo)。“全聚德”既古老又年輕，既傳統(tǒng)又現(xiàn)代，正向著“中國第一餐飲，世界一流美食，國際知名品牌”宏偉愿景而奮勇前進(jìn)！全聚德菜品經(jīng)過不斷創(chuàng)新發(fā)展，形成了以獨具特色的全聚德烤鴨為龍頭，集“全鴨席”和400多道特色菜品于一體的全聚德菜系，備受各國元首、政府官員、社會各界人士及國內(nèi)外游客喜愛，被譽為“中華第一吃”。原中華人民共和國總理周恩來曾多次把全聚德“全鴨席”選為國宴。公司概況————中國全聚德（集團(tuán)）股份有限公司全聚德，中華76·2001.2003年全聚德集團(tuán)公司連續(xù)兩次榮獲北京市政府授予的“北京市質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)”稱號。·2002年9月“全聚德烤鴨”被北京市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局評定為“北京市名牌產(chǎn)品”?！と鄣录瘓F(tuán)公司榮獲2002年度“全國質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)獎”?！?003年全聚德集團(tuán)公司榮獲由中華全國總工會授予的“五一勞動獎狀”稱號?！と鄣录瘓F(tuán)公司連續(xù)三年榮獲由中國連鎖經(jīng)營協(xié)會評選的“2001.2002.2003年度中國優(yōu)秀特許品牌”稱號?！び蓢医y(tǒng)計局、中國飯店協(xié)會公布的“2001年度中國餐飲業(yè)500強企業(yè)”中，集團(tuán)公司榮獲中式正餐第一名?！と鄣录瘓F(tuán)公司榮獲由中國商業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的“2001年度中國餐飲百強企業(yè)”獎。2008年12月30日，世界權(quán)威的品牌價值研究機構(gòu)——世界品牌價值實驗室舉辦的“2008世界品牌價值實驗室年度大獎”評選活動中，全聚德憑借良好的品牌印象和品牌活力（良好的品牌行業(yè)領(lǐng)先性和品牌公眾認(rèn)知度），榮登“中國最佳信譽品牌”大獎。所獲獎勵·2001.2003年全聚德集團(tuán)公司連續(xù)兩次榮獲北京市政府授77公司概況————西安飲食股份有限公司公司業(yè)界地位為西北地區(qū)最大的餐飲業(yè)企業(yè)。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額７．３５億元，員工總數(shù)約５３６９人。公司共計有西安飯莊、老孫家飯莊、西安烤鴨店、五一飯店、德發(fā)長餃子館、同盛祥飯莊、東亞飯店、清雅齋飯莊、聯(lián)合食品分公司、永寧宮大酒店、桃李村飯店、解放路餃子館等飯店、酒店等１５家分公司，１０家子公司，近４０家經(jīng)營網(wǎng)點，其地理位置均處西安市黃金繁華地段，且多為百年歷史的老店、大店、名店、特色店和“中華老字號”，已形成了“以餐飲服務(wù)、酒店賓館、食品加工、休閑娛樂四大產(chǎn)業(yè)為支柱，種植養(yǎng)殖、技能培訓(xùn)、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑裝潢、地產(chǎn)開發(fā)為輔助”的特色的產(chǎn)業(yè)群體，成為古都西安最具代表性的對外接待“窗口”。公司概況————西安飲食股份有限公司公司業(yè)界地位為西北地區(qū)78公司主業(yè)為餐飲和食品加工。餐飲部分包括中華老字號13家，特色店3家，其門店大部分集中于西安繁華地段。西安當(dāng)?shù)氐睦献痔枎缀醵寄依ㄔ诠酒煜拢緭碛姓麄€西部地區(qū)唯一的餐飲業(yè)國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)。食品加工基地于2010年底投入運營，后續(xù)發(fā)展空間大。公司的市場化程度加大，發(fā)展現(xiàn)生機。過去五年公司收入增速低于行業(yè)平均，源于門店改造力度較大、主力門店受市政建設(shè)影響以及機制不到位。08年開始，公司向市場化體制轉(zhuǎn)變，10年徹底貫徹市場化經(jīng)營理念。餐飲文化底蘊和團(tuán)隊凝聚力是公司的核心競爭力。公司是西部地區(qū)唯一餐飲國家級非物質(zhì)文化遺產(chǎn)，西安當(dāng)?shù)乩献痔柖荚诠酒煜隆?011年公司業(yè)績將有較好表現(xiàn)2009、2010年是開店密集期，2011年收入增速將加快，利潤貢獻(xiàn)加大；2010年新開大店較多，2011年將減少，開辦費用下降；公司餐飲門店大部分位于繁華的黃金地段，2011年園博會將對公司業(yè)績有很大提升；預(yù)計2011年第三季度，公司將完成募集資金改造核心門店和后期保障系統(tǒng)的非公開發(fā)行，2009、2010年公司的門店改造裝修均依靠銀行貸款和自有資金，增發(fā)后，預(yù)計2011年公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)將有所減輕。公司主業(yè)為餐飲和食品加工。餐飲部分包括中華老字號13家，特色79公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析80公司主要財務(wù)分析————湘鄂情公司主要財務(wù)分析————湘鄂情81各地區(qū)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例可看出，2011年主營業(yè)務(wù)收入北京地區(qū)所占比重減小，其他地區(qū)所占比重有所增長，表明公司在其他地區(qū)開拓了一定的市場。各地區(qū)收入占主營業(yè)務(wù)收入比例可看出，2011年主營業(yè)務(wù)收入北822011年主營業(yè)務(wù)收入較2010年有所下降，營業(yè)利潤有所上升，表明公司營業(yè)成本下降。2011年主營業(yè)務(wù)收入較2010年有所下降，營業(yè)利潤有所上升83總資產(chǎn)和負(fù)債2011年總資產(chǎn)上升幅度大，負(fù)債總額也上漲了很大的幅度。說明資產(chǎn)擴(kuò)張有一部分來源于負(fù)債?？傎Y產(chǎn)和負(fù)債2011年總資產(chǎn)上升幅度大，負(fù)債總額也上漲了很大84XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件85公司財務(wù)分析————全聚德2011年同比2010年其他地區(qū)營業(yè)額所占比重有所增長，公司在其他地區(qū)占領(lǐng)了一定的市場。公司財務(wù)分析————全聚德2011年同比2010年其他地區(qū)營862011年較往年主營業(yè)務(wù)收入與營業(yè)利潤都有顯著提高，說明公司今年運營狀況良好。2011年較往年主營業(yè)務(wù)收入與營業(yè)利潤都有顯著提高，說明公司872011年較往年資產(chǎn)和負(fù)債都有顯著增加。2011年較往年資產(chǎn)和負(fù)債都有顯著增加。88XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件89公司主要財務(wù)分析————西安飲食股份有限公司2011年本季度其他營業(yè)額所占比重下降，主營業(yè)務(wù)收入有所上升。公司主要財務(wù)分析————西安飲食股份有限公司2011年本季度902011年主營業(yè)務(wù)收入與利潤都有所上升，但較之2009年，收入增加，利潤減少，說明營業(yè)成本有所增加。2011年主營業(yè)務(wù)收入與利潤都有所上升，但較之2009年，收912011年資產(chǎn)少量增加，負(fù)債基本保持不變2011年資產(chǎn)少量增加，負(fù)債基本保持不變92XXXX餐飲行業(yè)財務(wù)分析課件93公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較分析湘鄂情全聚德西安餐飲資產(chǎn)總資產(chǎn)162648.98139281.6775813.2流動資產(chǎn)55.4%34.54%42.74%非流動資產(chǎn)44.6%65.46%57.26%凈資產(chǎn)收益率6.2943%13.12%8.164%資產(chǎn)負(fù)債率25.82%38.07%39.59%負(fù)債負(fù)債總額42010.7453021.6830013.97流動負(fù)債99.981%84.28%92.61%非流動負(fù)債0.019%15.72%7.39%公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較分析湘鄂情全聚德西安餐飲94湘鄂情全聚德湘鄂情流動資產(chǎn)呈下降趨勢，固定資產(chǎn)比率有所上升，無形資產(chǎn)比率基本保持不變。全聚德流動資產(chǎn)呈波動上升趨勢，固定資產(chǎn)比重有所下降，無形資產(chǎn)比率基本保持不變湘鄂情全聚德湘鄂情流動資產(chǎn)呈下降趨勢，固定資產(chǎn)比率有所上升，95西安飲食西安飲食流動資產(chǎn)所占比重上升，固定資產(chǎn)所占比重下降，無形資產(chǎn)比率基本保持不變西安飲食西安飲食流動資產(chǎn)所占比重上升，固定資產(chǎn)所占比重下降，96公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——盈利能力分析營業(yè)利潤率總資產(chǎn)凈利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率湘鄂情11.69%5.16%63.22%全聚德10.78%8.44%51.83%西安飲食10.18%5.21%53.45%三家公司營業(yè)利潤表現(xiàn)良好，其中全聚德的盈利水平最高，湘鄂情主營業(yè)務(wù)盈利水平最好公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——盈利能力分析營業(yè)利潤率總資產(chǎn)凈利潤率97湘鄂情主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.1260.92%68%6.29%2011.361.72%23%2.6%2011.662.65%41%4.29%2011.963.22%60.13%6.29%2010.122011.32011.62011.9銷售毛利率66.50%67.26%68.20%68.77%銷售凈利率6.74%10%8.68%8.57%湘鄂情主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.126982010.122011.32011.62011.9銷售毛利率57.33%55.31%56.63%56.39%銷售凈利率8.02%8.58%8.77%8.37%全聚德主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.1252.86%115%13.41%2011.350.84%29%3.9%2011.652.04%62%8.78%2011.951.83%101%13.12%2010.122011.32011.62011.9銷售毛利率99西安飲食2010.122011.32011.62011.9銷售毛利率59%57.42%58.68%58.64%銷售凈利率6.18%18.44%10.12%7.77%主營業(yè)務(wù)利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率2010.1253.93%81%8.31%2011.352.36%29%5.82%2011.653.51%43%6.76%2011.953.45%67%8.16%西安飲食2010.122011.32011.62011.9銷100公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——償債能力分析公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——償債能力分析101湘鄂情流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率在2以上，速動比率在1以上，說明短期償債能力較強。資產(chǎn)負(fù)債率變化幅度不大，基本在0.5以下，說明長期償債能力較弱。湘鄂情流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率在2以上，速動102全聚德流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率整體呈波動下降趨勢且小于2，速動比率波動下降，小于1，說明公司短期償債能力較弱。資產(chǎn)負(fù)債率在0.5左右波動，長期償債能力較好。全聚德流動比率和速動比率變化幅度較大，流動比率整體呈波動下降103西安餐飲流動比率和速動比率呈大幅度上升趨勢，流動比率小于2，速動比率從小于1到與1接近，說明短期償債能力中等。資產(chǎn)負(fù)債率下降，小于0.5，長期償債能力有所下降。西安餐飲流動比率和速動比率呈大幅度上升趨勢，流動比率小于2，104公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成本分析西安飲食成本高于其他兩家公司，其他費用湘鄂情較高公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成本分析西安飲食成本高于其他兩家公司105公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——營運能力分析三家公司營運能力差不多，其中全聚德催帳能力和存貨使用效率都好于其他兩個公司。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——營運能力分析三家公司營運能力差不多，1062008-2011營運能力分析2008200920102011資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.680.230.410.60應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率52.7912.4523.1629.15存貨周轉(zhuǎn)率6.982.013.725.47湘鄂情資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動較大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降幅度較大，說明催債能力下降明顯。存貨周轉(zhuǎn)率波動下降，說明對存貨的利用率也有所下降。2008-2011營運能力分析2008200920102011072008-2011營運能力分析2008200920102011資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.150.290.621.01應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率38.7810.122.6429.63存貨周轉(zhuǎn)率10.352.665.276.46全聚德資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率波動較大，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率小幅度下降，說明催帳能力小幅度減弱。存貨周轉(zhuǎn)率下降明顯，存貨利用率有所下降2008-2011營運能力分析2008200920102011082008-2011營運能力分析2008200920102011資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.810.190,430.67應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率85.089.9129.2329.07存貨周轉(zhuǎn)率7.421.763.865.97西安飲食三大周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都有所下降，說明企業(yè)經(jīng)營管理早期出了問題，現(xiàn)在有所好轉(zhuǎn)的趨勢。2008-2011營運能力分析200820092010201109公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成長能力分析營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率200825.12%6%-23.08%200935.18%9%-1.36%201036.41%183%10.88%201134.96%282%27.03%湘鄂情營業(yè)收入增長率維持在35%左右，凈資產(chǎn)增長率和稅后利潤增長率有所提高，特別是凈資產(chǎn)增長率增長幅度明顯。說明企業(yè)基本上穩(wěn)定經(jīng)營，規(guī)模不斷擴(kuò)大，還有很大的盈利空間，成長能力良好。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——成長能力分析營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增110營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率200811.45%6.17%20.21%200925.65%6.67%18.52%201031.15%8.83%25.71%201135.84%9.28%27.41%全聚德營業(yè)收入增長率有上升趨勢，凈資產(chǎn)增長率上升幅度不明顯，稅后利潤增長率也呈小幅度上升趨勢。說明企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營，規(guī)?；颈３植蛔?。成長能力一般營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率200811.45111營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率20085.06%1.34%-24.04%200910.44%6.63%567.54%201014.36%6.7%317.46%201118.72%15.17%202.1%西安飲食營業(yè)收入增長率總體上升，凈資產(chǎn)增長率2011年明顯上升，稅后利潤增長率上升幅度明顯。說明企業(yè)利潤空間很大，成長能力良好。營業(yè)收入增長率凈資產(chǎn)潤增長率稅后利潤增長率20085.06%112公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——現(xiàn)金流量分析2011201020092008｜銷售商品收到的現(xiàn)金｜88096.84｜94478.22｜74334.13｜62470.29｜｜現(xiàn)金凈流量(萬元)29366.74-28134.95｜83541.03｜4866.28｜｜投資活動的現(xiàn)金凈流量（萬元）-60403.14｜-33525.20｜-12747.51｜-15668.49｜｜籌資活動的現(xiàn)金凈流量（萬元）15279.66｜-6566.00｜82116.57｜-1381.20｜湘鄂情銷售收入的現(xiàn)金流量·總體呈增加趨勢，企業(yè)投資活動大幅度增加，銷售收入的現(xiàn)金流量大于投資活動支出的現(xiàn)金流量，凈現(xiàn)金流量為正。企業(yè)經(jīng)營活動能為企業(yè)投資發(fā)展提供有力支持。公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析——現(xiàn)金流量分析2011201020091132011201020092008│經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)│26686.38││18603.65│11950.63││現(xiàn)金凈流量(萬)10421.74│-7178.28│2175.03│-16253.32││投資活動的現(xiàn)金凈額(萬)│-3094.37│-26478.76│-18655.64││籌資活動的現(xiàn)金凈額(萬)│-13170.27│696.82│-12715.84│-9548.31│全聚德企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流呈逐年上升趨勢，投資活動大幅度增加，2011年可看出經(jīng)營現(xiàn)金額小于投資活動現(xiàn)金額，說明經(jīng)營活動不足以完全支持企業(yè)投資活動。2011201020092008│經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)1142011201020092008經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)5803.184560.988076.9410715.09現(xiàn)金凈流量(萬)14478.69-511.41-1908.832073.37投資活動的現(xiàn)金凈額(萬)14193.761262.5314503.70-2421.75籌資活動的現(xiàn)金凈額(萬)-5518.25-6334.92-24489.47-6219.97西安飲食經(jīng)營現(xiàn)金額大體波動下降，投資活動現(xiàn)金額為正且逐年遞增，說明企業(yè)投資方面資金運用不充分。2011201020092008經(jīng)營現(xiàn)金凈額(萬)5803.115總結(jié)總結(jié)116財務(wù)數(shù)據(jù)綜合資產(chǎn)方面，湘鄂情以流動資產(chǎn)為主，全聚德和西安飲食以流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)為主。負(fù)債方面，三大公司均以流動負(fù)債為主，其中湘鄂情的非流動負(fù)債很少盈利能力：全聚德>西安飲食>湘鄂情主營業(yè)務(wù)收入：湘鄂情>西安飲食>全聚德償債能力：短期湘鄂情>西安飲食>全聚德長期西安飲食>全聚德>湘鄂情綜合償債能力：西安飲食>全聚德>湘鄂情成長能力：西安飲食>湘鄂情>全聚德財務(wù)數(shù)據(jù)綜合資產(chǎn)方面，湘鄂情以流動資產(chǎn)為主，全聚德和西安飲食117行業(yè)展望

餐飲業(yè)的發(fā)展態(tài)勢

1、餐飲企業(yè)的連鎖化、集團(tuán)化是我國餐飲業(yè)發(fā)展的主流；

2、大眾消費成為餐飲消費的主要力量；

3、飲食文化成為餐飲競爭的分水嶺，品牌成為餐飲企業(yè)的核心競爭力；

4、科學(xué)化、營養(yǎng)化成為餐飲業(yè)的重要指向標(biāo)。行業(yè)展望餐飲業(yè)的發(fā)展態(tài)勢118

1．消費需求更趨多樣化，快餐的多元化、細(xì)分化和個性化趨勢需要加強。

隨著餐飲消費市場多樣化的特點，需求將更加追求個性和特色，市場競爭也將更趨激烈，餐飲行業(yè)發(fā)