魯證期貨甲醇期貨入門(mén)

充分利用期貨市場(chǎng)

有效提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力魯證期貨-張曉軍電話Q：942329890信賴(lài)源于服務(wù)！誠(chéng)信專(zhuān)業(yè)只為創(chuàng)造投資價(jià)值！魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!充分利用期貨市場(chǎng)有效提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

誰(shuí)動(dòng)了企業(yè)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的奶酪？

期貨工具運(yùn)用模式的功能與定位利用期貨市場(chǎng)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

——規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

——獲取低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益

甲醇期貨工具運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)參與期貨套期保值的程序魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!誰(shuí)動(dòng)了企業(yè)的利潤(rùn)奶酪？難以承受的價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)重壓

原材料價(jià)格的大幅上漲，加重了企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)常常處于不斷被擠壓狀況。不利運(yùn)營(yíng)環(huán)境制約企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升

大量庫(kù)存儲(chǔ)備在提高企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)成本的同時(shí)，還面臨著產(chǎn)品價(jià)格、履約等綜合競(jìng)爭(zhēng)能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!如果企業(yè)參與期貨市場(chǎng)…

★

“如果能用盡可能少的資金，將作為原材料的甲醇價(jià)格鎖定在規(guī)律性的低價(jià)位，那該多好！”★

“如果能在有利時(shí)機(jī)，將作為產(chǎn)成品的甲醇價(jià)格鎖定在相對(duì)高位盡可能地售出，那該多好！”——這是企業(yè)真正的心聲。。。利用期貨市場(chǎng)可以將企業(yè)的這一愿望轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)！??！企業(yè)合理利用甲醇期貨工具可以實(shí)現(xiàn)：將未來(lái)甲醇價(jià)格不確定的不利影響降到最低，確保正常運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率。確立產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、提升企業(yè)市場(chǎng)占有率。更節(jié)約、更高效的資金運(yùn)作方式。更穩(wěn)定、更緊密的上下游合作關(guān)系魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!期貨的定義★

期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，是期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如股票指數(shù)或三個(gè)月同業(yè)拆借利率。魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!張家港化工電子交易市場(chǎng)甲醇遠(yuǎn)期合約魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!期貨工具運(yùn)用模式的功能與定位★

價(jià)格發(fā)現(xiàn)★

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)——這是期貨市場(chǎng)的兩個(gè)主要功能。

企業(yè)運(yùn)用期貨工具的主要模式首先是期貨套期保值，其次是期貨套利。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益高風(fēng)險(xiǎn)高收益低風(fēng)險(xiǎn)、?期貨套利?期貨投機(jī)?期貨套保魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!當(dāng)甲醇現(xiàn)貨價(jià)格面臨趨勢(shì)上漲態(tài)勢(shì)時(shí)企業(yè)必須面對(duì)和希望解決的問(wèn)題：★如何能實(shí)現(xiàn)甲醇價(jià)格的低位買(mǎi)入鎖定？★如何用有限的資金作規(guī)模性的儲(chǔ)備，有效降低資金運(yùn)營(yíng)成本？解決方式——參與甲醇期貨，做買(mǎi)入套期保值?！m用于甲醇產(chǎn)品下游用戶(hù)及貿(mào)易商。魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!當(dāng)甲醇現(xiàn)貨價(jià)格面臨趨勢(shì)下跌態(tài)勢(shì)時(shí)企業(yè)必須面對(duì)和希望解決的問(wèn)題：★如何能實(shí)現(xiàn)甲醇價(jià)格的高位賣(mài)出鎖定？★如何能盡快盤(pán)活庫(kù)存，有效降低資金運(yùn)營(yíng)成本？解決方式——參與甲醇期貨，做賣(mài)出套期保值?！噙m用于甲醇產(chǎn)品生產(chǎn)商及貿(mào)易商。魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!甲醇期貨套?！?guī)避不利價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)★規(guī)避未來(lái)甲醇價(jià)格的不利變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，確保正常運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率?！锎_立產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、提升企業(yè)市場(chǎng)占有率?！锔?jié)約、更高效的資金運(yùn)作方式?！锔€(wěn)定、更緊密的上下游合作關(guān)系魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!甲醇期貨套利——獲取低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益★低成本庫(kù)存

（以鉛舉例）——常見(jiàn)于下游消費(fèi)企業(yè)定期采購(gòu)原材料低價(jià)區(qū)加大采購(gòu)高價(jià)區(qū)停止采購(gòu)魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!甲醇期貨對(duì)企業(yè)現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)指引的必然性這種必然性體現(xiàn)在兩個(gè)主要方面：★現(xiàn)貨價(jià)格形成機(jī)制的轉(zhuǎn)變

——傳統(tǒng)的企業(yè)定價(jià)轉(zhuǎn)向開(kāi)放的社會(huì)競(jìng)價(jià)。★單一現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變

——由于運(yùn)用期貨工具所體現(xiàn)出的多重優(yōu)勢(shì)，企業(yè)傳統(tǒng)的單一現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)模式將轉(zhuǎn)向期、現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)合運(yùn)營(yíng)模式。魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!充分利用期貨市場(chǎng)有效提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

誰(shuí)動(dòng)了企業(yè)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的奶酪？

期貨工具運(yùn)用模式的功能與定位利用期貨市場(chǎng)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

——規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

——獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益

甲醇期貨工具運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)參與期貨套期保值的程序魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!企業(yè)運(yùn)用期貨工具的風(fēng)險(xiǎn)管理★運(yùn)作機(jī)制管理——計(jì)劃、組織、執(zhí)行、檢視魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!企業(yè)參與套期保值的程序魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!做好期貨的基礎(chǔ)魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!核心因素資料來(lái)源：文華財(cái)經(jīng)金融危機(jī)歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)？魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!產(chǎn)業(yè)研究美國(guó)依然擁有全球多數(shù)大宗商品的定價(jià)權(quán)魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!輔助分析魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁(yè)!CompanyLogo魯證期貨經(jīng)紀(jì)有限公司自然人機(jī)構(gòu)1、本人身份證原件2建設(shè)銀行借記卡工商銀行借記卡交通銀行借記卡農(nóng)行銀行卡

中國(guó)銀行1、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（正本復(fù)印件，副本原件、復(fù)印件）、稅務(wù)登記證（復(fù)印件）、組織機(jī)構(gòu)代碼證（原件、復(fù)印件）2、機(jī)構(gòu)法定代表人身份證件原件或加蓋機(jī)構(gòu)公章、法定代表人名章的《法人授權(quán)委托書(shū)》及開(kāi)戶(hù)代理人的身份證件原件、銀行開(kāi)戶(hù)許可證

3、機(jī)構(gòu)授權(quán)的指令下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人的身份證件原件現(xiàn)場(chǎng)采集影像資料簽署開(kāi)戶(hù)合同、銀期轉(zhuǎn)帳協(xié)議申請(qǐng)投資者交易編碼客戶(hù)入金、出金開(kāi)始交易期貨投資者入市交易流程魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁(yè)!充分利用期貨市場(chǎng)有效提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

誰(shuí)動(dòng)了企業(yè)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的奶酪？

期貨工具運(yùn)用模式的功能與定位利用期貨市場(chǎng)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

——規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

——獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益

甲醇期貨工具運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)參與期貨套期保值的程序魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁(yè)!鄭州商品交易所即將上市甲醇期貨合約魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁(yè)!甲醇期貨與遠(yuǎn)期合約（電子盤(pán)）的區(qū)別交易和交割單位杠桿率波動(dòng)幅度適用法律平臺(tái)性質(zhì)市場(chǎng)規(guī)模流動(dòng)性影響力（定價(jià)權(quán)）制度建設(shè)：大戶(hù)報(bào)告、限倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)、信息披露魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁(yè)!充分利用期貨市場(chǎng)有效提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

誰(shuí)動(dòng)了企業(yè)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的奶酪？

期貨工具運(yùn)用模式的功能與定位

利用期貨市場(chǎng)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

——規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

——獲取低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益

甲醇期貨工具運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)參與期貨套期保值的程序魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁(yè)!買(mǎi)入甲醇期貨套期保值1月，1650元/噸一線買(mǎi)進(jìn)6000噸期貨低價(jià)鎖定未來(lái)經(jīng)營(yíng)之需投入資金100萬(wàn)元（若現(xiàn)貨儲(chǔ)備則需占用1000萬(wàn)元）2月，1920元/噸一線買(mǎi)進(jìn)3000噸現(xiàn)貨，并賣(mài)出3000噸期貨平倉(cāng)；4月，1980元/噸一線買(mǎi)進(jìn)3000噸現(xiàn)貨，并賣(mài)出3000噸期貨平倉(cāng)；現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)結(jié)果小結(jié)2月多付出270元盈利270元1650元/噸1、通過(guò)期現(xiàn)貨市場(chǎng)的結(jié)合，成功規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。2、即使出現(xiàn)反向狀況，則等同于現(xiàn)貨儲(chǔ)備。4月多付出330元盈利330元1650元/噸2月少付出130元虧損130元1650元/噸2月，1520元/噸一線買(mǎi)進(jìn)3000噸現(xiàn)貨，并賣(mài)出3000噸期貨平倉(cāng)；魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁(yè)!賣(mài)出甲醇期貨套期保值7月，4200元/噸一線賣(mài)出2萬(wàn)噸期貨高價(jià)鎖定后續(xù)銷(xiāo)售價(jià)格投入資金850萬(wàn)元（現(xiàn)貨價(jià)值8500萬(wàn)元）9月，3200元/噸一線賣(mài)出1萬(wàn)噸現(xiàn)貨，并買(mǎi)進(jìn)1萬(wàn)噸期貨平倉(cāng)；11月，2150元/噸一線賣(mài)出1萬(wàn)噸現(xiàn)貨，并買(mǎi)進(jìn)1萬(wàn)噸期貨平倉(cāng)；現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)結(jié)果小結(jié)9月少得1000元盈利1000元4200元/噸1、通過(guò)期現(xiàn)貨市場(chǎng)的結(jié)合，成功規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。2、即使出現(xiàn)反向狀況等同于現(xiàn)貨銷(xiāo)售。11月少得2050元盈利2050元4200元/噸9月多得200元虧損200元4200元/噸9月，4400元/噸一線賣(mài)出1萬(wàn)噸現(xiàn)貨，并買(mǎi)進(jìn)1萬(wàn)噸期貨平倉(cāng)；魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁(yè)!甲醇期貨套利——獲取低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益★期、現(xiàn)貨套利（以LLDPE舉例）——常見(jiàn)于買(mǎi)現(xiàn)貨、賣(mài)期貨LLDPE單月固定成本利息（6.31%）約63.5元/噸倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)30元/噸檢驗(yàn)費(fèi)9元/噸出/入庫(kù)費(fèi)用≤30元/噸交割手續(xù)費(fèi)8元/噸小計(jì)140.5元/噸LLDPE變動(dòng)成本增值稅差額的17%運(yùn)輸費(fèi)用視具體情況定魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁(yè)!跨月套利跨商品套利跨市場(chǎng)套利甲醇期貨套利——獲取低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第28頁(yè)!企業(yè)運(yùn)用期貨工具的原則企業(yè)運(yùn)用期貨工具的基本準(zhǔn)則：★套保、套利的基本原理——變動(dòng)方向一致價(jià)值回歸★套保、套利的基本準(zhǔn)則

——品種相關(guān)（相同或高度相關(guān)）

——數(shù)量相等（套保的期貨頭寸可適當(dāng)小于現(xiàn)貨頭寸）

——方向相反魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第29頁(yè)!企業(yè)運(yùn)用期貨工具的風(fēng)險(xiǎn)管理★敞口風(fēng)險(xiǎn)管理——完全保值與部分保值的選擇魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第30頁(yè)!充分利用期貨市場(chǎng)有效提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

誰(shuí)動(dòng)了企業(yè)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的奶酪？

期貨工具運(yùn)用模式的功能與定位利用期貨市場(chǎng)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

——規(guī)避不利價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

——獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益

甲醇期貨工具運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)參與期貨套期保值的程序魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第31頁(yè)!“魯證期貨”全程企業(yè)服務(wù)豐富周詳?shù)男袠I(yè)深度資訊綜合服務(wù)量身定制套期保值方案財(cái)務(wù)指導(dǎo)與支持交割支持科學(xué)靈活的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第32頁(yè)!國(guó)際宏觀美國(guó)聯(lián)邦基金利率資料來(lái)源：美國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1、世界范圍的貨幣流動(dòng)性依然過(guò)剩2、美國(guó)將進(jìn)入超級(jí)通脹經(jīng)濟(jì)循環(huán)魯證期貨甲醇期貨入門(mén)共37頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第33頁(yè)!國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)與政策解讀溫總理：控制通脹是2011中國(guó)經(jīng)濟(jì)工作