信托產(chǎn)品知識培訓(xùn) 課件

信托介紹與實(shí)例分析傳承財(cái)富信托介紹與實(shí)例分析傳承財(cái)富1五、關(guān)于傳承目錄一、信托的基本概念二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)三、信托的分類四、信托產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品比較五、關(guān)于傳承目錄一、信托的基本概念二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)三、一、信托概念信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度，信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。定義：信托即受人之托，代人管理財(cái)物。是指委托人對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或其它特定目的進(jìn)行管理或處分的行為。概括地說是“受人之托，代人理財(cái)”。一、信托概念信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律信托產(chǎn)品的定義信托產(chǎn)品（信托計(jì)劃）是由信托公司發(fā)行的一種金融理財(cái)產(chǎn)品，作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的理財(cái)方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。儲蓄、國債類似，一般有相對固定的期限、預(yù)計(jì)收益率。投資者購買信托產(chǎn)品后，一般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時(shí)、省心。信托產(chǎn)品的定義信托產(chǎn)品（信托計(jì)劃）是由信托公司發(fā)行的一種金融信托產(chǎn)品的特點(diǎn)資金安全投資靈活風(fēng)控完善信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相分,并且信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)立，給投資者提供最大限度的安全保證。信托投資項(xiàng)目一般都會要求資金需求方提供多個(gè)抵押、質(zhì)押擔(dān)保，或由其他資質(zhì)良好的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。所以，信托項(xiàng)目的安全性較高。信托資金的運(yùn)用較為靈活，投資領(lǐng)域多元化。信托公司是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在資本市場、貨幣市場和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)。信托產(chǎn)品的特點(diǎn)資金安全投資靈活風(fēng)控完善信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、5二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)信托公司：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對信托公司及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。截至目前，獲得中國銀監(jiān)會頒布的金融牌照的信托公司只有68家，且95%以上信托公司均為地方政府和央企直接控股。例如：中信信托、平安信托、華潤信托、百瑞信托等。信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托是國家經(jīng)濟(jì)四大支柱之一。二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)信托公司：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對信托公信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為促進(jìn)信托行業(yè)的健康發(fā)展，國家頒布相關(guān)法律法規(guī)對信托公司的業(yè)務(wù)開展進(jìn)行指引、監(jiān)督和管理。法律依據(jù)：一法：2001年頒布的《中華人民共和國信托法》三規(guī)：2007年頒布的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》2010年頒布的《信托公司凈資本管理辦法》信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為促進(jìn)信托行業(yè)的健康發(fā)展，國家頒布相關(guān)法律法規(guī)信托公司一覽信托公司一覽三、信托的分類信托的分類（1）.信托按資金投向分為：基礎(chǔ)設(shè)施類信托、房地產(chǎn)類信托、主動(dòng)管理類信托、工商企業(yè)貸款類信托和其他類別信托。（2）.信托按資金來源分為：集合類信托。是指由信托公司擔(dān)任受托人，接受多個(gè)委托人的委托，集中管理、運(yùn)用和處分信托資金的行為。單個(gè)集合類信托的自然人人數(shù)不得超過50人且通常單個(gè)自然人投資金額不得小于100萬元，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。單一類信托。是指由信托公司擔(dān)任受托人，接受單個(gè)委托人的委托，單獨(dú)管理、運(yùn)用和處分資金信托的行為，銀信合作產(chǎn)品是單一類信托重要形式之一。（3）.信托按資金運(yùn)用方式分為：融資類信托。是指信托資金運(yùn)用以提供融資為主的信托項(xiàng)目。之前房地產(chǎn)類信托和銀信合作信托中有很大比例是融資類信托。投資類信托。是指信托資金運(yùn)用以對外投資為主的信托項(xiàng)目，分為證券類和非證券類。事務(wù)管理類信托。是指信托公司擔(dān)任受托人和賬戶管理人，按照信托文件的約定和委托人的指令，執(zhí)行和履行事務(wù)管理職責(zé)的信托項(xiàng)目。三、信托的分類信托的分類基礎(chǔ)設(shè)施類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢政府及政府平臺項(xiàng)目，包括道路橋梁建設(shè)、高速公路建設(shè)、民生工程建設(shè)等；政府回購為主；政府承諾、政府發(fā)文、納入財(cái)政預(yù)算等。政府信用，收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，適合風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型客戶選擇?；A(chǔ)設(shè)施類信托資金還款保障投資政府及政府平臺項(xiàng)目，包括道路橋?qū)嵗治?/p>

中原理財(cái)—安益【134】期—資陽市土地礦產(chǎn)儲備中心貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃資金投向用于向資陽土儲發(fā)放貸款，資金專項(xiàng)用于資陽市南駿老廠片區(qū)土地收儲整理項(xiàng)目建設(shè)。信托計(jì)劃規(guī)模1.3億信托期限18個(gè)月受托人中原信托有限公司收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率100萬-300萬(不含)：預(yù)計(jì)年化收益率9%；300萬及以上：預(yù)計(jì)年化收益率9.5%。風(fēng)控措施1、風(fēng)險(xiǎn)控制措施：資陽市政府出具配套文件，同意資陽土儲提供政府儲備用地為本項(xiàng)目提供抵押擔(dān)保，根據(jù)四川嘉匯土地估價(jià)事務(wù)所有限責(zé)任公司出具《土地預(yù)評估報(bào)告》，該地塊評估總價(jià)為43981.31萬元，抵押率不超過30%。提供抵押的儲備土地具有合法的土地使用證。2、資陽市財(cái)政局出具支持函，承諾優(yōu)先安排財(cái)政資金支付該信托本金及其收益。還款來源第一還款來源：資陽市土地礦產(chǎn)儲備中心營業(yè)收入資陽土儲自2011年8月成立以來，成功運(yùn)作了12宗商住用地，均已成功出讓，總面積830.24畝，成交總價(jià)款114150萬元，平均地價(jià)為137.5萬元/畝，收益合計(jì)83011.38萬元，平均每畝收益為99.99萬元。資陽土儲提供了2010年-2012年以及2013年3月的財(cái)務(wù)報(bào)表。截止2013年3月底，資陽土儲資產(chǎn)總額為44.77億元，負(fù)債總額20.94億元，資產(chǎn)負(fù)債率46.78%。銀行存款余額49666.26萬元，凈資產(chǎn)合計(jì)246586萬元。實(shí)例分析中原理財(cái)—安益【134】期—資陽市土地礦產(chǎn)儲備中房地產(chǎn)類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢房地產(chǎn)開發(fā)與建設(shè)；項(xiàng)目銷售收入、開發(fā)商經(jīng)營收入等；土地在建工程抵押、股權(quán)質(zhì)押、連帶責(zé)任保證等。收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較市政類產(chǎn)品高，適合風(fēng)險(xiǎn)喜好型客戶選擇。房地產(chǎn)類信托資金還款保障投資房地產(chǎn)開發(fā)與建設(shè)；項(xiàng)目銷售收入、實(shí)例分析-長城新盛－財(cái)富7號中銀城市廣場特定資產(chǎn)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金投向“中銀城市廣場”項(xiàng)目凱賓斯基酒店裝修。信托計(jì)劃規(guī)模3億信托期限24個(gè)月，滿18個(gè)月可提前結(jié)束受托人長城新盛信托收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率100萬-300萬(不含)：9.6%；300萬(含）-600萬：10.6%；600萬（含）以上11.1%。風(fēng)控措施1）酒店及商鋪抵押：“中銀城市廣場”酒店為地上24層五星級酒店，在建工程建筑面積為42415.57平方米，分?jǐn)偼恋厥褂脵?quán)面積為8172.56平方米，酒店評估價(jià)值約為52,364萬元。“中銀城市廣場”商鋪建筑面積為3000平方米，商鋪評估價(jià)值約為14,913萬元；2）股權(quán)質(zhì)押：中銀房地產(chǎn)股東將中銀房地產(chǎn)100%質(zhì)押于我司名下。截止2013年6月30日，所有者權(quán)益488,776,113.76元，處于未質(zhì)押狀態(tài)；3）保證擔(dān)保：實(shí)際控制人楊巖森提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保。還款來源“中銀城市廣場”可銷售部分13.6億元銷售收入，本金覆蓋率達(dá)到544%，本息覆蓋率418.5%。實(shí)例分析-長城新盛－財(cái)富7號中銀城市廣場特定資產(chǎn)收益權(quán)集合資主動(dòng)管理類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢項(xiàng)目池；信托公司或管理公司投資收益等；信托公司專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，謹(jǐn)慎投資，分散經(jīng)營。降低項(xiàng)目投資門檻，讓普通投資人有機(jī)會參與大型投資項(xiàng)目。主動(dòng)管理類信托資金還款保障投資項(xiàng)目池；信托公司或管理公司投資資金投向信托資金1億用于購買債券市場AA-以上級別的債券（票息7.2—7.5%左右） 信托計(jì)劃規(guī)模1億信托期限12個(gè)月受托人華潤信托收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率10-15%信用增級情況華潤信托屬于央企華潤集團(tuán)全資控股，新中國成立至今債券從來沒有發(fā)生過違約，一直是各大金融機(jī)構(gòu)（銀行，證券公司，保險(xiǎn)公司）和一般投資者做穩(wěn)健投資的首選。資金運(yùn)作情況通過債券質(zhì)押式回購可以鎖定手中的債券，但又獲得債券等值的現(xiàn)金，現(xiàn)金可再次購買債券，獲取收益，以此類推，最大可放大3倍。質(zhì)押式回購需要支付4%-5%的資金成本，客戶可以分享到債券固定票息和正回購利息的息差。既安全又提高了收益?？蛻纛A(yù)測年化凈收益10%—15%。實(shí)例分析-華潤信托-熙金4號資金投向信托資金1億用于購買債券市場AA-以上級別的債券（票工商企業(yè)貸款類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢將資金以貸款或股權(quán)等方式對工商企業(yè)進(jìn)行投資；企業(yè)經(jīng)營收入、溢價(jià)回購等；股權(quán)質(zhì)押、連帶責(zé)任保證等。收益適中且風(fēng)險(xiǎn)可控，適合穩(wěn)健性客戶選擇。。工商企業(yè)貸款類信托資金還款保障投資將資金以貸款或股權(quán)等方式對實(shí)例分析-國民信托-江蘇鑫吳集團(tuán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金投向資金將用于向鑫吳集團(tuán)公司發(fā)放貸款，用于其日常經(jīng)營，補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金。信托計(jì)劃規(guī)模5000萬信托期限24個(gè)月受托人國民信托收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率100萬-300萬(不含)：9.5%；300萬(含）以上：10%。風(fēng)控措施1、土地抵押：預(yù)評估價(jià)值1.59億元的在建工程抵押擔(dān)保,抵押率31.4%。2、江蘇鑫吳集團(tuán)100%集團(tuán)股權(quán)質(zhì)押，鑫吳集團(tuán)總資產(chǎn)8.27億，凈資產(chǎn)3.88億。。3、控股股東吳勝明，劉扣女提供個(gè)人擔(dān)保。融資企業(yè)簡介鑫吳集團(tuán)成立于2006年，注冊資本1.18億元，長三角經(jīng)濟(jì)圈的中心區(qū)域——蘇州市吳江區(qū)。鑫吳經(jīng)過十多年的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展，從單一的鋼結(jié)構(gòu)制造安裝公司發(fā)展成為大型多元化集團(tuán)。還款來源鑫吳以其集團(tuán)整體經(jīng)營收入作為信托收益的還款來源，充足有保證。實(shí)例分析-國民信托-江蘇鑫吳集團(tuán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金四、您的投資方向？資金安全的前提下追求收益信托國債銀行理財(cái)產(chǎn)品股市四、您的投資方向？資金安全的前提下追求收益信托國債銀行理財(cái)產(chǎn)信托基金投向明確，固定可全部投資于某個(gè)項(xiàng)目預(yù)期固定收益率基金投向不明確基金倉位有法定限制基金收益不穩(wěn)定與基金相比總體來說，基金容易在單邊上揚(yáng)的市場中獲利，故在牛市中平均收益超越信托產(chǎn)品。但在市場下調(diào)或震蕩市場環(huán)境中信托產(chǎn)品占有明顯優(yōu)勢。信基投向明確，固定可全部投資于某個(gè)項(xiàng)目預(yù)期固定收益率基金投向19與債券相比相對于收益最為穩(wěn)定的國債投資來說，固定收益類信托的風(fēng)險(xiǎn)大于國債投資。但對于嚴(yán)格風(fēng)控的信托公司下監(jiān)管的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來說，其投資風(fēng)險(xiǎn)是可控的，至今還未出現(xiàn)到期未能償還的個(gè)案。然而，固定收益類信托項(xiàng)目收益相對于國債來說要高出一籌。與債券相比相對于收益最為穩(wěn)定的國債投資來說，固定收益類信托的與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比信托理財(cái)銀行理財(cái)信托回報(bào)率9%-12%

明確的資金流向和監(jiān)控每個(gè)項(xiàng)目都有風(fēng)控信托公司沒有一筆壞賬銀行理財(cái)有壞賬銀行理財(cái)是信托的拆分銀行理財(cái)最高6%大多數(shù)沒有抵押物與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比信托理財(cái)銀行理財(cái)信托回報(bào)率9%-12%與黃金投資相比市場上直接黃金投資產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)從低到高分別為：實(shí)物黃金、紙黃金、現(xiàn)貨市場黃金、黃金期貨四類。其中現(xiàn)貨市場由于市場門檻較高，個(gè)人投資者較少；黃金期貨是可選擇投資杠桿的保證金交易，與其他金屬期貨有相似之處，風(fēng)險(xiǎn)高、收益可能性對等巨大，鑒于黃金行情寬幅震蕩，對個(gè)人投資者來說較難把控。與黃金投資相比市場上直接黃金投資產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)從低到高分別為：實(shí)與證券、外匯、期貨相比近期股市一直處于歷史低潮期，投資者大多損失慘重！市場低迷，交易風(fēng)險(xiǎn)與未知的收益率，與投資輕松便捷的信托無可比性??！收益固定，風(fēng)險(xiǎn)可控?。。∽C券溫馨提示作為穩(wěn)健投資家庭來說，風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品雖然也需要進(jìn)行合理配置，但固定收益類的信托產(chǎn)品應(yīng)占較大部分。外匯、期貨信托投資比例與證券、外匯、期貨相比近期股市一直處于歷史低潮期，投資者大多23給投資者的資產(chǎn)配置建議證券存款、國債“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”，投資者要善用分散投資的方法以最大程度的降低這些風(fēng)險(xiǎn)，最大限度獲取投資的“必要”收益?；稹⒗碡?cái)產(chǎn)品信托給投資者的資產(chǎn)配置建議證券存款、國債“不要把所有的雞蛋都放在五、傳承集團(tuán)◆傳承文化：深圳市傳承投資發(fā)展有限公司（以下簡稱傳承投資）于2009年7月20日注冊成立，位于環(huán)境優(yōu)美、交通便利、商賈云集的市商業(yè)中心-卓越時(shí)代廣場51B樓，是一家集資產(chǎn)收購與整合、房地產(chǎn)營銷策劃、房地產(chǎn)開發(fā)與投資、銷售代理、風(fēng)險(xiǎn)投資為一體的綜合型投資管理公司。公司先后投資了老街新寓、后海小院、新榮村、浪漫滿屋、博客新寓、田貝綜合樓等項(xiàng)目。

傳承投資成立以來，秉承"厚德載物，傳承百年"的企業(yè)理念，以人為本，科學(xué)管理，走規(guī)范化發(fā)展之路。注重打造一支高素質(zhì)的專門人才隊(duì)伍，積極推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)，為員工的培養(yǎng)提供良好的發(fā)展機(jī)遇和廣闊的發(fā)展空間。現(xiàn)有員工90%以上具備大專、本科以上學(xué)歷，擁有房地產(chǎn)專業(yè)執(zhí)業(yè)資格人員4名及營銷策劃等專門人才，人才結(jié)構(gòu)合理，是一支專業(yè)素質(zhì)高、意氣風(fēng)發(fā)的團(tuán)隊(duì)。公司下設(shè)財(cái)務(wù)部、工程部、營銷部、項(xiàng)目部、客服部、人事行政等6個(gè)部門，負(fù)責(zé)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展和項(xiàng)目的運(yùn)作，管理規(guī)范。

傳承投資堅(jiān)持在競爭中求生存、在創(chuàng)新中求發(fā)展的總原則，走穩(wěn)健與高效并重之路，擎品牌與服務(wù)共舉之幟，努力打造一支蓬勃向上，勇于創(chuàng)新的專業(yè)化銷售團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)公司的核心競爭力。在日趨激烈的房地產(chǎn)市場競爭中實(shí)行公司可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。五、傳承集團(tuán)◆傳承文化：傳承財(cái)富傳承財(cái)富為傳承集團(tuán)旗下專業(yè)的第三方理財(cái)公司，注冊資金1000萬，專注于為高凈值客戶提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)。傳承財(cái)富主宗旨為全國高凈值人士提供優(yōu)質(zhì)、專業(yè)的資產(chǎn)配置方案。管理層來之信托、私募、銀行界的資深人士。業(yè)務(wù)覆蓋北京，上海，廣州，深圳及各重點(diǎn)城市，已形成以深圳為中心，輻射全國的發(fā)展趨勢。與多家國內(nèi)知名信托公司、券商、基金、銀行、資產(chǎn)管理公司等建立緊密合作關(guān)系。秉承獨(dú)立、客觀、專業(yè)的原則，傳承財(cái)富建立了嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，擁有全面專業(yè)的金融數(shù)據(jù)庫。無論是固收類產(chǎn)品，還是權(quán)益類產(chǎn)品，每引進(jìn)一個(gè)產(chǎn)品都要經(jīng)過三層的風(fēng)控篩選，保障客戶的資產(chǎn)安全、穩(wěn)健的增長。對金融產(chǎn)品的供應(yīng)商做充分、深入的調(diào)研及評估，選擇擁有相近價(jià)值理念的合作伙伴，注重誠信并且長期穩(wěn)健合作。無論售前、售中、售后，務(wù)必跟客戶保持充分的溝通，做最佳的資產(chǎn)配置專家。與中融信托、新華信托、平安信托、四川信托、長安信托等信托公司，中金東方、星浩資本、盛世神州、沃信資本等房地產(chǎn)基金，東方匯富、鼎輝、達(dá)晨等私募股權(quán)保持緊密合作關(guān)系。傳承財(cái)富傳承財(cái)富為傳承集團(tuán)旗下專業(yè)的第三方理財(cái)選擇公司首先，第三方公司是與信托公司合作，為其代銷信托產(chǎn)品的居間機(jī)構(gòu)，這與銀行幫信托公司代銷產(chǎn)品的性質(zhì)是一樣的。其次，第三方公司與銀行代銷產(chǎn)品的合同文本，都是信托公司統(tǒng)一印制，蓋好信托公司法人及公章的正式文本，推介產(chǎn)品的年化收益率、期限等要素都跟信托合同毫無出入，都是以合同文本為準(zhǔn)。最后，第三方機(jī)構(gòu)跟投資者不涉及任何資金往來，不收取任何手續(xù)費(fèi)用，投資者的信托資金都是打到合同文本中指定的信托公司為每一個(gè)產(chǎn)品專門設(shè)立的募集賬戶，而不是第三方或銀行自己的賬戶中，開戶行和賬號在信托公司官網(wǎng)都有公示，投資者可以多方查證再打款。第三方機(jī)構(gòu)通過代銷多家信托公司的產(chǎn)品，為投資者挑選信托產(chǎn)品提供了一個(gè)豐富、及時(shí)的平臺。作為信托公司銷售產(chǎn)品的重要渠道之一，第三方機(jī)構(gòu)扮演著越來越重要的角色，除了先期為投資者提供豐富的信托產(chǎn)品外，還將嚴(yán)格把關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量，做好產(chǎn)品后續(xù)跟蹤服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn)投資者的全方位服務(wù)。選擇公司首先，第三方公司是與信托公司合作，為其代銷信托產(chǎn)品的產(chǎn)品運(yùn)營流程產(chǎn)品運(yùn)營流程客戶經(jīng)理銷售流程客戶經(jīng)理銷售流程ThankYou!傳承財(cái)富ThankYou!傳承財(cái)富30信托介紹與實(shí)例分析傳承財(cái)富信托介紹與實(shí)例分析傳承財(cái)富31五、關(guān)于傳承目錄一、信托的基本概念二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)三、信托的分類四、信托產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品比較五、關(guān)于傳承目錄一、信托的基本概念二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)三、一、信托概念信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度，信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。定義：信托即受人之托，代人管理財(cái)物。是指委托人對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或其它特定目的進(jìn)行管理或處分的行為。概括地說是“受人之托，代人理財(cái)”。一、信托概念信托(Trust)是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律信托產(chǎn)品的定義信托產(chǎn)品（信托計(jì)劃）是由信托公司發(fā)行的一種金融理財(cái)產(chǎn)品，作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的理財(cái)方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。儲蓄、國債類似，一般有相對固定的期限、預(yù)計(jì)收益率。投資者購買信托產(chǎn)品后，一般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時(shí)、省心。信托產(chǎn)品的定義信托產(chǎn)品（信托計(jì)劃）是由信托公司發(fā)行的一種金融信托產(chǎn)品的特點(diǎn)資金安全投資靈活風(fēng)控完善信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相分,并且信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)立，給投資者提供最大限度的安全保證。信托投資項(xiàng)目一般都會要求資金需求方提供多個(gè)抵押、質(zhì)押擔(dān)保，或由其他資質(zhì)良好的機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。所以，信托項(xiàng)目的安全性較高。信托資金的運(yùn)用較為靈活，投資領(lǐng)域多元化。信托公司是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在資本市場、貨幣市場和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)。信托產(chǎn)品的特點(diǎn)資金安全投資靈活風(fēng)控完善信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、35二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)信托公司：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對信托公司及其業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。截至目前，獲得中國銀監(jiān)會頒布的金融牌照的信托公司只有68家，且95%以上信托公司均為地方政府和央企直接控股。例如：中信信托、平安信托、華潤信托、百瑞信托等。信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。信托是國家經(jīng)濟(jì)四大支柱之一。二、信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)信托公司：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對信托公信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為促進(jìn)信托行業(yè)的健康發(fā)展，國家頒布相關(guān)法律法規(guī)對信托公司的業(yè)務(wù)開展進(jìn)行指引、監(jiān)督和管理。法律依據(jù)：一法：2001年頒布的《中華人民共和國信托法》三規(guī)：2007年頒布的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》2010年頒布的《信托公司凈資本管理辦法》信托的監(jiān)管機(jī)構(gòu)為促進(jìn)信托行業(yè)的健康發(fā)展，國家頒布相關(guān)法律法規(guī)信托公司一覽信托公司一覽三、信托的分類信托的分類（1）.信托按資金投向分為：基礎(chǔ)設(shè)施類信托、房地產(chǎn)類信托、主動(dòng)管理類信托、工商企業(yè)貸款類信托和其他類別信托。（2）.信托按資金來源分為：集合類信托。是指由信托公司擔(dān)任受托人，接受多個(gè)委托人的委托，集中管理、運(yùn)用和處分信托資金的行為。單個(gè)集合類信托的自然人人數(shù)不得超過50人且通常單個(gè)自然人投資金額不得小于100萬元，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。單一類信托。是指由信托公司擔(dān)任受托人，接受單個(gè)委托人的委托，單獨(dú)管理、運(yùn)用和處分資金信托的行為，銀信合作產(chǎn)品是單一類信托重要形式之一。（3）.信托按資金運(yùn)用方式分為：融資類信托。是指信托資金運(yùn)用以提供融資為主的信托項(xiàng)目。之前房地產(chǎn)類信托和銀信合作信托中有很大比例是融資類信托。投資類信托。是指信托資金運(yùn)用以對外投資為主的信托項(xiàng)目，分為證券類和非證券類。事務(wù)管理類信托。是指信托公司擔(dān)任受托人和賬戶管理人，按照信托文件的約定和委托人的指令，執(zhí)行和履行事務(wù)管理職責(zé)的信托項(xiàng)目。三、信托的分類信托的分類基礎(chǔ)設(shè)施類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢政府及政府平臺項(xiàng)目，包括道路橋梁建設(shè)、高速公路建設(shè)、民生工程建設(shè)等；政府回購為主；政府承諾、政府發(fā)文、納入財(cái)政預(yù)算等。政府信用，收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，適合風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型客戶選擇?；A(chǔ)設(shè)施類信托資金還款保障投資政府及政府平臺項(xiàng)目，包括道路橋?qū)嵗治?/p>

中原理財(cái)—安益【134】期—資陽市土地礦產(chǎn)儲備中心貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃資金投向用于向資陽土儲發(fā)放貸款，資金專項(xiàng)用于資陽市南駿老廠片區(qū)土地收儲整理項(xiàng)目建設(shè)。信托計(jì)劃規(guī)模1.3億信托期限18個(gè)月受托人中原信托有限公司收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率100萬-300萬(不含)：預(yù)計(jì)年化收益率9%；300萬及以上：預(yù)計(jì)年化收益率9.5%。風(fēng)控措施1、風(fēng)險(xiǎn)控制措施：資陽市政府出具配套文件，同意資陽土儲提供政府儲備用地為本項(xiàng)目提供抵押擔(dān)保，根據(jù)四川嘉匯土地估價(jià)事務(wù)所有限責(zé)任公司出具《土地預(yù)評估報(bào)告》，該地塊評估總價(jià)為43981.31萬元，抵押率不超過30%。提供抵押的儲備土地具有合法的土地使用證。2、資陽市財(cái)政局出具支持函，承諾優(yōu)先安排財(cái)政資金支付該信托本金及其收益。還款來源第一還款來源：資陽市土地礦產(chǎn)儲備中心營業(yè)收入資陽土儲自2011年8月成立以來，成功運(yùn)作了12宗商住用地，均已成功出讓，總面積830.24畝，成交總價(jià)款114150萬元，平均地價(jià)為137.5萬元/畝，收益合計(jì)83011.38萬元，平均每畝收益為99.99萬元。資陽土儲提供了2010年-2012年以及2013年3月的財(cái)務(wù)報(bào)表。截止2013年3月底，資陽土儲資產(chǎn)總額為44.77億元，負(fù)債總額20.94億元，資產(chǎn)負(fù)債率46.78%。銀行存款余額49666.26萬元，凈資產(chǎn)合計(jì)246586萬元。實(shí)例分析中原理財(cái)—安益【134】期—資陽市土地礦產(chǎn)儲備中房地產(chǎn)類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢房地產(chǎn)開發(fā)與建設(shè)；項(xiàng)目銷售收入、開發(fā)商經(jīng)營收入等；土地在建工程抵押、股權(quán)質(zhì)押、連帶責(zé)任保證等。收益較高，風(fēng)險(xiǎn)較市政類產(chǎn)品高，適合風(fēng)險(xiǎn)喜好型客戶選擇。房地產(chǎn)類信托資金還款保障投資房地產(chǎn)開發(fā)與建設(shè)；項(xiàng)目銷售收入、實(shí)例分析-長城新盛－財(cái)富7號中銀城市廣場特定資產(chǎn)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金投向“中銀城市廣場”項(xiàng)目凱賓斯基酒店裝修。信托計(jì)劃規(guī)模3億信托期限24個(gè)月，滿18個(gè)月可提前結(jié)束受托人長城新盛信托收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率100萬-300萬(不含)：9.6%；300萬(含）-600萬：10.6%；600萬（含）以上11.1%。風(fēng)控措施1）酒店及商鋪抵押：“中銀城市廣場”酒店為地上24層五星級酒店，在建工程建筑面積為42415.57平方米，分?jǐn)偼恋厥褂脵?quán)面積為8172.56平方米，酒店評估價(jià)值約為52,364萬元?！爸秀y城市廣場”商鋪建筑面積為3000平方米，商鋪評估價(jià)值約為14,913萬元；2）股權(quán)質(zhì)押：中銀房地產(chǎn)股東將中銀房地產(chǎn)100%質(zhì)押于我司名下。截止2013年6月30日，所有者權(quán)益488,776,113.76元，處于未質(zhì)押狀態(tài)；3）保證擔(dān)保：實(shí)際控制人楊巖森提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保。還款來源“中銀城市廣場”可銷售部分13.6億元銷售收入，本金覆蓋率達(dá)到544%，本息覆蓋率418.5%。實(shí)例分析-長城新盛－財(cái)富7號中銀城市廣場特定資產(chǎn)收益權(quán)集合資主動(dòng)管理類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢項(xiàng)目池；信托公司或管理公司投資收益等；信托公司專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，謹(jǐn)慎投資，分散經(jīng)營。降低項(xiàng)目投資門檻，讓普通投資人有機(jī)會參與大型投資項(xiàng)目。主動(dòng)管理類信托資金還款保障投資項(xiàng)目池；信托公司或管理公司投資資金投向信托資金1億用于購買債券市場AA-以上級別的債券（票息7.2—7.5%左右） 信托計(jì)劃規(guī)模1億信托期限12個(gè)月受托人華潤信托收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率10-15%信用增級情況華潤信托屬于央企華潤集團(tuán)全資控股，新中國成立至今債券從來沒有發(fā)生過違約，一直是各大金融機(jī)構(gòu)（銀行，證券公司，保險(xiǎn)公司）和一般投資者做穩(wěn)健投資的首選。資金運(yùn)作情況通過債券質(zhì)押式回購可以鎖定手中的債券，但又獲得債券等值的現(xiàn)金，現(xiàn)金可再次購買債券，獲取收益，以此類推，最大可放大3倍。質(zhì)押式回購需要支付4%-5%的資金成本，客戶可以分享到債券固定票息和正回購利息的息差。既安全又提高了收益?？蛻纛A(yù)測年化凈收益10%—15%。實(shí)例分析-華潤信托-熙金4號資金投向信托資金1億用于購買債券市場AA-以上級別的債券（票工商企業(yè)貸款類信托資金投向還款來源保障措施投資優(yōu)勢將資金以貸款或股權(quán)等方式對工商企業(yè)進(jìn)行投資；企業(yè)經(jīng)營收入、溢價(jià)回購等；股權(quán)質(zhì)押、連帶責(zé)任保證等。收益適中且風(fēng)險(xiǎn)可控，適合穩(wěn)健性客戶選擇。。工商企業(yè)貸款類信托資金還款保障投資將資金以貸款或股權(quán)等方式對實(shí)例分析-國民信托-江蘇鑫吳集團(tuán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金投向資金將用于向鑫吳集團(tuán)公司發(fā)放貸款，用于其日常經(jīng)營，補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金。信托計(jì)劃規(guī)模5000萬信托期限24個(gè)月受托人國民信托收益分配方式按年付息預(yù)期(稅后)收益率100萬-300萬(不含)：9.5%；300萬(含）以上：10%。風(fēng)控措施1、土地抵押：預(yù)評估價(jià)值1.59億元的在建工程抵押擔(dān)保,抵押率31.4%。2、江蘇鑫吳集團(tuán)100%集團(tuán)股權(quán)質(zhì)押，鑫吳集團(tuán)總資產(chǎn)8.27億，凈資產(chǎn)3.88億。。3、控股股東吳勝明，劉扣女提供個(gè)人擔(dān)保。融資企業(yè)簡介鑫吳集團(tuán)成立于2006年，注冊資本1.18億元，長三角經(jīng)濟(jì)圈的中心區(qū)域——蘇州市吳江區(qū)。鑫吳經(jīng)過十多年的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展，從單一的鋼結(jié)構(gòu)制造安裝公司發(fā)展成為大型多元化集團(tuán)。還款來源鑫吳以其集團(tuán)整體經(jīng)營收入作為信托收益的還款來源，充足有保證。實(shí)例分析-國民信托-江蘇鑫吳集團(tuán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃資金四、您的投資方向？資金安全的前提下追求收益信托國債銀行理財(cái)產(chǎn)品股市四、您的投資方向？資金安全的前提下追求收益信托國債銀行理財(cái)產(chǎn)信托基金投向明確，固定可全部投資于某個(gè)項(xiàng)目預(yù)期固定收益率基金投向不明確基金倉位有法定限制基金收益不穩(wěn)定與基金相比總體來說，基金容易在單邊上揚(yáng)的市場中獲利，故在牛市中平均收益超越信托產(chǎn)品。但在市場下調(diào)或震蕩市場環(huán)境中信托產(chǎn)品占有明顯優(yōu)勢。信基投向明確，固定可全部投資于某個(gè)項(xiàng)目預(yù)期固定收益率基金投向49與債券相比相對于收益最為穩(wěn)定的國債投資來說，固定收益類信托的風(fēng)險(xiǎn)大于國債投資。但對于嚴(yán)格風(fēng)控的信托公司下監(jiān)管的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目來說，其投資風(fēng)險(xiǎn)是可控的，至今還未出現(xiàn)到期未能償還的個(gè)案。然而，固定收益類信托項(xiàng)目收益相對于國債來說要高出一籌。與債券相比相對于收益最為穩(wěn)定的國債投資來說，固定收益類信托的與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比信托理財(cái)銀行理財(cái)信托回報(bào)率9%-12%

明確的資金流向和監(jiān)控每個(gè)項(xiàng)目都有風(fēng)控信托公司沒有一筆壞賬銀行理財(cái)有壞賬銀行理財(cái)是信托的拆分銀行理財(cái)最高6%大多數(shù)沒有抵押物與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比信托理財(cái)銀行理財(cái)信托回報(bào)率9%-12%與黃金投資相比市場上直接黃金投資產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)從低到高分別為：實(shí)物黃金、紙黃金、現(xiàn)貨市場黃金、黃金期貨四類。其中現(xiàn)貨市場由于市場門檻較高，個(gè)人投資者較少；黃金期貨是可選擇投資杠桿的保證金交易，與其他金屬期貨有相似之處，風(fēng)險(xiǎn)高、收益可能性對等巨大，鑒于黃金行情寬幅震蕩，對個(gè)人投資者來說較難把控。與黃金投資相比市場上直接黃金投資產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)從低到高分別為：實(shí)與證券、外匯、期貨相比近期股市一直處于歷史低潮期，投資者大多損失慘重！市場低迷，交易風(fēng)險(xiǎn)與未知的收益率，與投資輕松便捷的信托無可比性！！收益固定，風(fēng)險(xiǎn)可控?。?！證券溫馨提示作為穩(wěn)健投資家庭來說，風(fēng)險(xiǎn)類投資產(chǎn)品雖然也需要進(jìn)行合理配置，但固定收益類的信托產(chǎn)品應(yīng)占較大部分。外匯、期貨信托投資比例與證券、外匯、期貨相比近期股市一直處于歷史低潮期，投資者大多53給投資者的資產(chǎn)配置建議證券存款、國債“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”，投資者要善用分散投資的方法以最大程度的降低這些風(fēng)險(xiǎn)，最大限度獲取投資的“必要”收益?；稹⒗碡?cái)產(chǎn)品信托給投資者的資產(chǎn)配置建議證券存款、國債“不要把所有的雞蛋都放在五、傳承集團(tuán)◆傳承文化：深圳市傳承投資發(fā)展有限公司（以下簡稱傳承投資）于2009年7月20日注冊成立，位于環(huán)境優(yōu)美、交通便利、商賈云集的市商業(yè)中心-卓越時(shí)代廣場51B樓，是一家集資產(chǎn)收購與整合、房地產(chǎn)營銷策劃、房地產(chǎn)開發(fā)與投資、銷售代理、風(fēng)險(xiǎn)投資為一體的綜合型投資管理公司。公司先后投資了老街