小微企業(yè)貸款成本分析教材課件

小微企業(yè)貸款成本分析小微企業(yè)貸款成本分析1目錄03/04/01/02/05/

研究背景

貸款方式貸款成本定義與現(xiàn)狀影響貸款成本的因素

解決辦法目錄03/04/01/02/05/研究背景201

研究背景01研究背景研究背景根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，中小企業(yè)貢獻(xiàn)的ＧＤＰ占比達(dá)６０％以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的稅收總額接近國家稅收總額的５０％由此可見，中小型企業(yè)已成為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)崗位、解決民生問題、推動經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮著重要作用，但“融資難、融資貴”等問題一直困擾著中小企業(yè)，成為阻礙其發(fā)展的首要因素.研究背景根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，中小企業(yè)貢4研究背景

根據(jù)中國銀監(jiān)會的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，中小企業(yè)貸款約占全部貸款的３０％。雖然統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明中國中小企業(yè)獲得的貸款規(guī)模在不斷擴(kuò)大，貸款在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債中的比重也不斷提升。貸款成本高已經(jīng)成為影響中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。研究背景根據(jù)中國銀監(jiān)會的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，502

貸款成本定義及現(xiàn)狀02貸款成本定義及現(xiàn)狀貸款成本定義對銀行方面而言是指：付予存戶利息，銀行經(jīng)營費，客戶供款風(fēng)險。對客戶方面而言是指：付高昂的貸款利息。貸款成本定義7現(xiàn)狀

小微企業(yè)面臨的最突出問題，是即便有多項政策支持，但貸款成本依然居高不下。貸款利率高其他貸款附加費用高現(xiàn)狀小微企業(yè)面臨的最突出問題，是即便有多項政策支持，803

貸款方式03貸款方式d.自然人擔(dān)保貸款e.票據(jù)貼現(xiàn)貸款f.典當(dāng)貸款a.綜合授信b.信用擔(dān)保貸款c.項目開發(fā)貸款

貸款方式d.自然人擔(dān)保貸款e.票據(jù)貼現(xiàn)貸款f.典當(dāng)貸款a.綜合授信b10

綜合授信

對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了貸款成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。成本：貸款利率或貼現(xiàn)率綜合授信對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予11信用擔(dān)保貸款

信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實現(xiàn)的一種金融支持方式。成本：擔(dān)保費、貸款利率信用擔(dān)保貸款信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過程12項目開發(fā)貸款

也被稱為項目融資，或項目籌資，是以項目本身具有比較高的投資回報可行性或者第三者的抵押為擔(dān)保的一種融資方式。主要抵押形式包括：項目經(jīng)營權(quán)，項目產(chǎn)權(quán)和政府特別支持（具備文件）等。成本：貸款利率、評估費、抵押物登記費項目開發(fā)貸款也被稱為項目融資，或項目籌資，是以項13

自然人擔(dān)保貸款

自然人擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式?？勺鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運輸工具等。成本：擔(dān)保費、評估費、保險費、抵押物登記費、貸款利率自然人擔(dān)保貸款自然人擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵14票據(jù)貼現(xiàn)貸款

貼現(xiàn)是持票人以未到期票據(jù)向銀行貼付一定利息兌取資金的行為。貼現(xiàn)貸款是銀行以持票人持有未到期票據(jù)為對象所發(fā)放的貸款。成本：票據(jù)貼現(xiàn)利率、辦理票據(jù)貼現(xiàn)的手續(xù)費票據(jù)貼現(xiàn)貸款15

典當(dāng)貸款

典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種貸款方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。成本：評估費、保險費、抵押物登記費、貸款利率典當(dāng)貸款典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移1604

影響貸款成本的因素04影響貸款成本的因素影響因素01管理者水平02存款準(zhǔn)備金率03銀企關(guān)系04信息披露05成長性行業(yè)06企業(yè)區(qū)域特征影響因素01管理者水平02存款準(zhǔn)備金率03銀企關(guān)系04信息披18管理者水平

高水平的管理者有利于降低企業(yè)的貸款成本，但是其作用是非線性的，銀行會綜合考慮管理者水平、擔(dān)保條件、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)信用等級等因素。對中型高信用等級、中型低信用等級、小型高信用等級和小型低信用等級企業(yè)的子樣本研究表明，管理者水平對中小企業(yè)的銀行貸款利率、貸款擔(dān)保要求影響顯著?？傊?，優(yōu)秀的管理者有利于降低銀行貸款利率和減少貸款擔(dān)保要求。管理者水平高水平的管理者有利于降低企業(yè)的貸款成本，但19存款準(zhǔn)備金率

存款準(zhǔn)備金率上調(diào)顯著提高了中小企業(yè)的貸款成本，且銀行特征、企業(yè)特征和貸款特征是影響貸款成本對存款準(zhǔn)備金率政策異質(zhì)性反應(yīng)的重要因素.(1)相較于國有大型銀行，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的貸款利率影響更大;(2)存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對小型企業(yè)、低信用等級企業(yè)和非國有企業(yè)的貸款利率影響更大;(3)貸款類型方面，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對短期貸款、小額貸款和流動資金類貸款的貸款利率影響更大。存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率上調(diào)顯著提高了中小企業(yè)的貸款成本20

銀企關(guān)系，顧名思義，就是銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，是“軟信息”中最為重要的信息之一。國外將銀企關(guān)系分為兩大類：緊密趕超型和松散約束發(fā)展型。緊密趕超型以日本、德國為代表。松散約束發(fā)展型以美國為代表。

在我國，銀企關(guān)系主要具有以下幾個方面的特點

。1.中小企業(yè)融資渠道有限，對銀行信貸的依賴程度較高2、商業(yè)銀行正處轉(zhuǎn)型的過程中，在不斷探索新的利潤增長點3.我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的風(fēng)險評級、貸款定價等機(jī)制還不完善銀企關(guān)系銀企關(guān)系21銀企關(guān)系

銀企關(guān)系對中小企業(yè)借貸成本有顯著的正向影響，銀行業(yè)競爭對中小企業(yè)借貸成本有顯著的負(fù)向影響，但低信用等級小型企業(yè)受到的影響更加顯著，并且銀企關(guān)系和銀行業(yè)競爭對小型企業(yè)的影響均大于中型企業(yè)。銀企關(guān)系持續(xù)時間越長,中小企業(yè)的貸款成本越低.銀企關(guān)系銀企關(guān)系對中小企業(yè)借貸成本有顯著的正向影響，銀行22信息披露

公司信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本顯著負(fù)相關(guān)，即在保持其他影響因素不變情況下，公司信息披露質(zhì)量越高，其銀行貸款成本越低；公司資產(chǎn)規(guī)模對信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本間關(guān)系有著顯著影響，即公司資產(chǎn)規(guī)模越小，公司信息披露質(zhì)量對銀行貸款成本的影響程度越明顯。信息披露公司信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本顯著負(fù)相關(guān)，即在保持23成長性行業(yè)

相比于非成長性行業(yè)，成長性行業(yè)的利息率更高，債務(wù)資本成本更大。衰退期行業(yè)的利息率偏高。在市場化程度越高的地區(qū)，行業(yè)特征越明顯;在市場化程度低的地區(qū)，政府干預(yù)可能成為行業(yè)特征發(fā)揮效用的替代機(jī)制。越是國有企業(yè)，貸款利率越低;在市場化程度越低的地區(qū)，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)特征越明顯。成長性行業(yè)相比于非成長性行業(yè)，成長性行業(yè)的利息率更高，債24區(qū)域特征

企業(yè)的區(qū)域特征對中小企業(yè)貸款成本有顯著影響，東部地區(qū)中小企業(yè)的貸款成本高于其他地區(qū)中小企業(yè)。

造成企業(yè)貸款成本存在地區(qū)差異的原因，主要是東部地區(qū)的中小企業(yè)眾多，民營企業(yè)發(fā)展相對發(fā)達(dá)，其還款能力也較強，而銀行出于盈利考慮向東部地區(qū)中小企業(yè)提供的貸款利率高于中小企業(yè)相對欠發(fā)達(dá)的中部地區(qū)和東北地區(qū)。區(qū)域特征企業(yè)的區(qū)域特征對中小企業(yè)貸款成本有顯著影響，東部地25高信用等級的中小企業(yè)（Ａ以上）大部分集中在東部地區(qū)，且企業(yè)數(shù)占比為55.4%。相比其他地區(qū)，中國東部地區(qū)的中小企業(yè)眾多、企業(yè)信用等級高、其經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，因此東部地區(qū)的銀行借款利率要高一些。東部地區(qū)聚集了大量的金融資源，主要得益于其高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平以及良好的外部金融環(huán)境。高信用等級的中小企業(yè)（Ａ以上）大部分集中在東部地區(qū)，且2605

解決辦法05解決辦法管理者水平

1、中小企業(yè)自身應(yīng)把好管理者選拔關(guān)，建立合理的考核選拔監(jiān)督退出機(jī)制；2、中小企業(yè)及相關(guān)部門應(yīng)重視針對企業(yè)管理者的系統(tǒng)培訓(xùn)工作，學(xué)習(xí)新的管理知識和管理方法，在適應(yīng)企業(yè)生存發(fā)展需要的同時提高企業(yè)的競爭力。管理者水平1、中小企業(yè)自身應(yīng)把好管理者選拔關(guān)，建立合理的考28信息披露

1、鑒于銀行貸款目前仍是公司最主要的外部融資來源，公司應(yīng)盡可能地及時、持續(xù)、詳細(xì)地公開披露各利益相關(guān)方所需的決策有用信息，這可以有效降低銀行貸款成本；2、我國資本市場已初步建立了高質(zhì)量信息的回報機(jī)制，企業(yè)可以通過提高會計信息透明度，緩解銀行債務(wù)市場中的信息不對稱，為企業(yè)發(fā)展?fàn)幦「欣你y行融資支持信息披露1、鑒于銀行貸款目前仍是公司最主要的外部融資來源，29存款準(zhǔn)備金率1、需要加強對存款準(zhǔn)備金率調(diào)整前后銀行微觀行為的監(jiān)測，在制定政策時應(yīng)考慮不同銀行的政策反應(yīng)異質(zhì)性，從而有針對性地制定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整決策，以提高該貨幣政策的有效性。2、建立差異性的存款準(zhǔn)備金率調(diào)整和定向降準(zhǔn)的貨幣政策存款準(zhǔn)備金率1、需要加強對存款準(zhǔn)備金率調(diào)整前后銀行微觀行為的30銀企關(guān)系1、為降低企業(yè)融資成本，中小企業(yè)尤其是小企業(yè)應(yīng)充分利用銀行業(yè)市場競爭環(huán)境，拓寬企業(yè)融資渠道。2、商業(yè)銀行應(yīng)該大力支持中小企業(yè)的發(fā)展、增加大型金融機(jī)構(gòu)的分支、制定合理的信貸利率定價機(jī)制以及提升中小微企業(yè)的競爭實力。3、制定合理的信貸利率。4、小微企業(yè)要提升自身的實力水平，縮短和大型企業(yè)間的競爭差距，完善資金的運作機(jī)制，制定企業(yè)的管理制度，通過一定的激勵措施和產(chǎn)品的推廣，增強企業(yè)的競爭實力。銀企關(guān)系1、為降低企業(yè)融資成本，中小企業(yè)尤其是小企業(yè)應(yīng)充分利31成長性行業(yè)1、成長性行業(yè)處于發(fā)展時期，然而其有形資產(chǎn)等貸款抵押資產(chǎn)較少，信息不對稱程度較高，導(dǎo)致貸款成本較高?，F(xiàn)實中應(yīng)支持成長性行業(yè)的發(fā)展，使其得到更多的支持以及信貸優(yōu)惠，尤其是高科技行業(yè)。2.不同行業(yè)有其發(fā)展規(guī)律，企業(yè)應(yīng)了解行業(yè)的具體發(fā)展階段，有針對性地進(jìn)行融資決策和擬定成本支出計劃。3、我國制度環(huán)境、行業(yè)發(fā)展對貸款成本會產(chǎn)生不同的效應(yīng)，考慮行業(yè)發(fā)展時還應(yīng)注重與制度環(huán)境結(jié)合，以便更好地制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略。成長性行業(yè)1、成長性行業(yè)處于發(fā)展時期，然而其有形資產(chǎn)等貸款抵32THANKSTHANKS33

小微企業(yè)貸款成本分析小微企業(yè)貸款成本分析34目錄03/04/01/02/05/

研究背景

貸款方式貸款成本定義與現(xiàn)狀影響貸款成本的因素

解決辦法目錄03/04/01/02/05/研究背景3501

研究背景01研究背景研究背景根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，中小企業(yè)貢獻(xiàn)的ＧＤＰ占比達(dá)６０％以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的稅收總額接近國家稅收總額的５０％由此可見，中小型企業(yè)已成為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)崗位、解決民生問題、推動經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮著重要作用，但“融資難、融資貴”等問題一直困擾著中小企業(yè)，成為阻礙其發(fā)展的首要因素.研究背景根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，中小企業(yè)貢37研究背景

根據(jù)中國銀監(jiān)會的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，中小企業(yè)貸款約占全部貸款的３０％。雖然統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明中國中小企業(yè)獲得的貸款規(guī)模在不斷擴(kuò)大，貸款在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債中的比重也不斷提升。貸款成本高已經(jīng)成為影響中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。研究背景根據(jù)中國銀監(jiān)會的官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至２０１３年，3802

貸款成本定義及現(xiàn)狀02貸款成本定義及現(xiàn)狀貸款成本定義對銀行方面而言是指：付予存戶利息，銀行經(jīng)營費，客戶供款風(fēng)險。對客戶方面而言是指：付高昂的貸款利息。貸款成本定義40現(xiàn)狀

小微企業(yè)面臨的最突出問題，是即便有多項政策支持，但貸款成本依然居高不下。貸款利率高其他貸款附加費用高現(xiàn)狀小微企業(yè)面臨的最突出問題，是即便有多項政策支持，4103

貸款方式03貸款方式d.自然人擔(dān)保貸款e.票據(jù)貼現(xiàn)貸款f.典當(dāng)貸款a.綜合授信b.信用擔(dān)保貸款c.項目開發(fā)貸款

貸款方式d.自然人擔(dān)保貸款e.票據(jù)貼現(xiàn)貸款f.典當(dāng)貸款a.綜合授信b43

綜合授信

對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了貸款成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。成本：貸款利率或貼現(xiàn)率綜合授信對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予44信用擔(dān)保貸款

信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實現(xiàn)的一種金融支持方式。成本：擔(dān)保費、貸款利率信用擔(dān)保貸款信用擔(dān)保是指企業(yè)在向銀行融通資金過程45項目開發(fā)貸款

也被稱為項目融資，或項目籌資，是以項目本身具有比較高的投資回報可行性或者第三者的抵押為擔(dān)保的一種融資方式。主要抵押形式包括：項目經(jīng)營權(quán)，項目產(chǎn)權(quán)和政府特別支持（具備文件）等。成本：貸款利率、評估費、抵押物登記費項目開發(fā)貸款也被稱為項目融資，或項目籌資，是以項46

自然人擔(dān)保貸款

自然人擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運輸工具等。成本：擔(dān)保費、評估費、保險費、抵押物登記費、貸款利率自然人擔(dān)保貸款自然人擔(dān)保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵47票據(jù)貼現(xiàn)貸款

貼現(xiàn)是持票人以未到期票據(jù)向銀行貼付一定利息兌取資金的行為。貼現(xiàn)貸款是銀行以持票人持有未到期票據(jù)為對象所發(fā)放的貸款。成本：票據(jù)貼現(xiàn)利率、辦理票據(jù)貼現(xiàn)的手續(xù)費票據(jù)貼現(xiàn)貸款48

典當(dāng)貸款

典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種貸款方式。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當(dāng)也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當(dāng)行對客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當(dāng)行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。成本：評估費、保險費、抵押物登記費、貸款利率典當(dāng)貸款典當(dāng)是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移4904

影響貸款成本的因素04影響貸款成本的因素影響因素01管理者水平02存款準(zhǔn)備金率03銀企關(guān)系04信息披露05成長性行業(yè)06企業(yè)區(qū)域特征影響因素01管理者水平02存款準(zhǔn)備金率03銀企關(guān)系04信息披51管理者水平

高水平的管理者有利于降低企業(yè)的貸款成本，但是其作用是非線性的，銀行會綜合考慮管理者水平、擔(dān)保條件、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)信用等級等因素。對中型高信用等級、中型低信用等級、小型高信用等級和小型低信用等級企業(yè)的子樣本研究表明，管理者水平對中小企業(yè)的銀行貸款利率、貸款擔(dān)保要求影響顯著?？傊瑑?yōu)秀的管理者有利于降低銀行貸款利率和減少貸款擔(dān)保要求。管理者水平高水平的管理者有利于降低企業(yè)的貸款成本，但52存款準(zhǔn)備金率

存款準(zhǔn)備金率上調(diào)顯著提高了中小企業(yè)的貸款成本，且銀行特征、企業(yè)特征和貸款特征是影響貸款成本對存款準(zhǔn)備金率政策異質(zhì)性反應(yīng)的重要因素.(1)相較于國有大型銀行，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的貸款利率影響更大;(2)存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對小型企業(yè)、低信用等級企業(yè)和非國有企業(yè)的貸款利率影響更大;(3)貸款類型方面，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對短期貸款、小額貸款和流動資金類貸款的貸款利率影響更大。存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率上調(diào)顯著提高了中小企業(yè)的貸款成本53

銀企關(guān)系，顧名思義，就是銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，是“軟信息”中最為重要的信息之一。國外將銀企關(guān)系分為兩大類：緊密趕超型和松散約束發(fā)展型。緊密趕超型以日本、德國為代表。松散約束發(fā)展型以美國為代表。

在我國，銀企關(guān)系主要具有以下幾個方面的特點

。1.中小企業(yè)融資渠道有限，對銀行信貸的依賴程度較高2、商業(yè)銀行正處轉(zhuǎn)型的過程中，在不斷探索新的利潤增長點3.我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的風(fēng)險評級、貸款定價等機(jī)制還不完善銀企關(guān)系銀企關(guān)系54銀企關(guān)系

銀企關(guān)系對中小企業(yè)借貸成本有顯著的正向影響，銀行業(yè)競爭對中小企業(yè)借貸成本有顯著的負(fù)向影響，但低信用等級小型企業(yè)受到的影響更加顯著，并且銀企關(guān)系和銀行業(yè)競爭對小型企業(yè)的影響均大于中型企業(yè)。銀企關(guān)系持續(xù)時間越長,中小企業(yè)的貸款成本越低.銀企關(guān)系銀企關(guān)系對中小企業(yè)借貸成本有顯著的正向影響，銀行55信息披露

公司信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本顯著負(fù)相關(guān)，即在保持其他影響因素不變情況下，公司信息披露質(zhì)量越高，其銀行貸款成本越低；公司資產(chǎn)規(guī)模對信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本間關(guān)系有著顯著影響，即公司資產(chǎn)規(guī)模越小，公司信息披露質(zhì)量對銀行貸款成本的影響程度越明顯。信息披露公司信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本顯著負(fù)相關(guān)，即在保持56成長性行業(yè)

相比于非成長性行業(yè)，成長性行業(yè)的利息率更高，債務(wù)資本成本更大。衰退期行業(yè)的利息率偏高。在市場化程度越高的地區(qū)，行業(yè)特征越明顯;在市場化程度低的地區(qū)，政府干預(yù)可能成為行業(yè)特征發(fā)揮效用的替代機(jī)制。越是國有企業(yè)，貸款利率越低;在市場化程度越低的地區(qū)，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)特征越明顯。成長性行業(yè)相比于非成長性行業(yè)，成長性行業(yè)的利息率更高，債57區(qū)域特征

企業(yè)的區(qū)域特征對中小企業(yè)貸款成本有顯著影響，東部地區(qū)中小企業(yè)的貸款成本高于其他地區(qū)中小企業(yè)。

造成企業(yè)貸款成本存在地區(qū)差異的原因，主要是東部地區(qū)的中小企業(yè)眾多，民營企業(yè)發(fā)展相對發(fā)達(dá)，其還款能力也較強，而銀行出于盈利考慮向東部地區(qū)中小企業(yè)提供的貸款利率高于中小企業(yè)相對欠發(fā)達(dá)的中部地區(qū)和東北地區(qū)。區(qū)域特征企業(yè)的區(qū)域特征對中小企業(yè)貸款成本有顯著影響，東部地58高信用等級的中小企業(yè)（Ａ以上）大部分集中在東部地區(qū)，且企業(yè)數(shù)占比為55.4%。相比其他地區(qū)，中國東部地區(qū)的中小企業(yè)眾多、企業(yè)信用等級高、其經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，因此東部地區(qū)的銀行借款利率要高一些。東部地區(qū)聚集了大量的金融資源，主要得益于其高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平以及良好的外部金融環(huán)境。高信用等級的中小企業(yè)（Ａ以上）大部分集中在東部地區(qū)，且5905

解決辦法05解決辦法管理者水平

1、中小企業(yè)自身應(yīng)把好管理者選拔關(guān)，建立合理的考核選拔監(jiān)督退出機(jī)制；2、中小企業(yè)及相關(guān)部門應(yīng)重視針對企業(yè)管理者的系統(tǒng)培訓(xùn)工作，學(xué)習(xí)新的管理知識和