京東金融分析

京東金融分析京東金融分析京東金融分析京東金融分析編制僅供參考審核批準生效日期地址：電話：傳真:郵編:西南財經大學SouthwesternUniversityofFinanceandEconomics2013屆服務營銷報告學生姓名：石畑胡博所在學院：工商管理學院專業(yè)：市場營銷目錄TOC\o"1-3"\h\u4919一、研究京東金融的原因 24317二、京東金融簡介 37259（二）、什么是京東金融 322785（二）、打造京東金融的原因 497三、京東金融產品布局 416951（一）、產品種類 421290（二）、產品服務創(chuàng)新不斷 720433四、京東金融戰(zhàn)略布局 712332（一）、總體布局 724791（二）、京東進入消費金融領域的基礎和前提 816150（三）、2015京東金融戰(zhàn)略布局重點方向 925415五、京東金融環(huán)境分析 1019158（一）、宏觀環(huán)境分析（PEST） 109459（二）、微觀環(huán)境分析（SWOT） 1131915六、STP戰(zhàn)略分析 1414856（一）、市場細分 144176（二）、目標市場 143728（三）、市場定位 1419446七、金融集團對比 1530974八、金融產品對比 1622827九、建議 1932261（一）、完備的第三方支付平臺

193523（二）、

違約成本

1914417（三）、封閉式環(huán)境和現(xiàn)金流量

1927969（四）、app系統(tǒng)太多

2010968十、營銷戰(zhàn)略及方案 2011856十一、總結 212013年以來，互聯(lián)網金融呼嘯而至，對中國經濟社會產生了翻天覆地的影響?？梢灶A見，未來中國經濟金融發(fā)展將與互聯(lián)網金融息息相關，電商、P2P、在線金融等熱詞將成為全社會持續(xù)重點關注的對象。一、研究京東金融的原因京東創(chuàng)始人兼CEO劉強東說的一句話：十年后京東七成的利潤將來自金融業(yè)務。全球沃爾瑪凈利潤45%是來自現(xiàn)金流再投資的收益，真正每個店面賣貨的凈利潤是55%。京東是零售公司，同時又是半個金融公司。零售是獲取用戶和數(shù)據(jù)的手段。零售給消費者帶去好的消費體驗，消費者會每天買京東的東西，這樣京東就能獲得用戶、獲得數(shù)據(jù)。由此看出劉強東對于京東金融集團的重視，以及金融業(yè)務對于京東的重要。2013年7月份，京東分拆成商城集團和金融集團。去年12月，劉強東說，京東2014年的戰(zhàn)略重點主要放在技術、O2O、金融、渠道下沉、國際化等五大方面。劉強東又對京東做了一次組織架構調整，將京東集團劃分為2個集團（電商集團、金融集團）的同時，增設了1個子公司（拍拍），1個事業(yè)部（海外事業(yè)部）。其中京東金融CEO直接向劉強東匯報。從組織架構上來看，京東金融在京東內部的地位也很高。跟阿里巴巴創(chuàng)始人馬云把阿里巴巴小微金融服務業(yè)務獨立成立一個集團一樣，劉強東也把京東金融拆分成一個獨立的集團來運作。二、京東金融簡介（二）、什么是京東金融京東金融是京東金融集團打造的“一站式”在線投融資平臺，以成為國內最值得信賴的互聯(lián)網投融資平臺為使命，依托京東集團強大的資源，和協(xié)同效應優(yōu)勢，講傳統(tǒng)金融業(yè)務與互聯(lián)網技術相結合，探索全新的互聯(lián)網金融發(fā)展模式，致力于為個人和企業(yè)用戶提供安全、高收益、定制化的金融服務，讓投資理財變得簡單快樂。京東金融是京東集團四架馬車之一，為我國乃至全世界互聯(lián)網金融發(fā)展貢獻卓越的力量。京東金融集團經營創(chuàng)新、多元的互聯(lián)網金融業(yè)務，集團自成立以來，已經推出京保貝、京東白條、京東小金庫、網銀錢包等影響互聯(lián)網金融格局的創(chuàng)新產品，眾籌平臺“湊份子”也于2014年7月1日正式上線。京東金融集團擁有得天獨厚的數(shù)據(jù)資源，憑借京東電商平臺十年來積累起來的交易數(shù)據(jù)記錄和信用體系，將不斷創(chuàng)新出更多符合用戶需求的互聯(lián)網金融產品，為廣大消費者、商家、中小企業(yè)乃至全社會經濟發(fā)展做出貢獻。（二）、打造京東金融的原因在2013年以前，京東都在老老實實地做自己B2C電子商務業(yè)務，京東商城始終堅持以純電子商務模式運營，縮減中間環(huán)節(jié)，為消費者在第一時間提供優(yōu)質的產品及滿意的服務。這一理念令京東收獲頗豐，無論在訪問量、點擊率、銷售量以及業(yè)內知名度和影響力上，京東都在國內3C網購平臺中具有較大影響力。2010年，京東躍升成為中國首家規(guī)模超過百億的網絡零售企業(yè)。2013年，京東商城活躍用戶數(shù)達到4740萬人，完成訂單量達到億。后來，京東不再滿足于做簡單的B2C零售買賣。對整個京東帝國而言，劉強東迫切希望將600億年銷售額帶來的沉淀資金運轉起來，通過零售帶來流量，進而壯大倉儲配送服務和各類金融業(yè)務。2012年11月27日，京東對外正式發(fā)布其首個金融服務類產品——供應鏈金融服務系統(tǒng)，利用京東自身的信用和規(guī)模為商家做擔保，幫助商家能夠方便順利地從銀行貸款。這一舉措昭示京東正式殺入互聯(lián)網金融。2013年，京東金融集團應運而生，緊接著密集推出各種互聯(lián)網金融服務，京東帝國版圖已經越畫越大。三、京東金融產品布局（一）、產品種類京東金融場景已布局京東白條、校園白條、旅游白條、租房白條、首付白條、農村金融、京東金采、京東鋼镚8類金融產品，京東金融在后續(xù)還將推出更多的其他創(chuàng)新產品。產品類別項目名稱理財類京東小金庫、京東小白理財、票據(jù)理財、基金理財、定期理財、固收理財、理財問答、媽媽理財、智投、京東白拿眾籌類科技、娛樂、設計、公益、健康、家電、出版、其他權益眾籌、私募股權融資、輕眾籌、眾籌社區(qū)保險類車險、意外險、健康險、旅行險、保險問答白條類京東白條、白條聯(lián)名卡、京東鋼镚、旅游白條+、安居白條+、校園白條、汽車金融、京東金采、農村金融投融資類動產融資、網商貸、京小貸、京保貝目前京東金融主要是四大業(yè)務板塊：供應鏈金融、消費金融、網銀在線、平臺業(yè)務。供應鏈金融主要為京東商城供應商提供融資服務。錢從哪來一是京東和銀行合作。二是京東用自己的錢。比如京保貝。消費金融代表產品為京東白條，這個很好理解，就是在京東買東西可以賒賬。網銀在線是京東收購的第三方支付企業(yè)，擁有互聯(lián)網支付、POS收單、手機支付等多牌照。以前京東用的是支付寶，兩家公司競爭多了之后，京東只能是自建支付體系，于是收購了網銀在線。平臺業(yè)務，是京東金融的開放平臺。也就是說，基金公司可以在京東金融上開旗艦店。跟賣衣服的在天貓上開旗艦店一回事。當然了，在這個平臺上，京東也為用戶定制了基金產品，例如小金庫。京東消費金融業(yè)務高級總監(jiān)許凌在媒體溝通會上透露，京東金融已布局京東白條、校園白條、旅游白條、租房白條、首付白條、農村金融、京東金采、京東鋼镚8類金融產品，是目前進入行業(yè)最早、涉足行業(yè)最廣、技術創(chuàng)新最快的互聯(lián)網消費金融平臺。溝通會中，許凌也首次向外界宣布：“由京東生態(tài)大數(shù)據(jù)、京東用戶信用等級體系和國際頂尖的數(shù)據(jù)分析團隊三個核心構建了互聯(lián)網大征信體系?！保ǘ?、產品服務創(chuàng)新不斷首款互聯(lián)網信用支付產品京東白條，上線即取得良好的成績，京東金融立即趁熱打鐵，迅速與鏈家地產、遠洋地產、中信銀行(601998,股吧)、愛旅行等實力強大的合作公司或機構聯(lián)合，創(chuàng)新性的推出一系列白條產品。其中，京東白條交易額度與去年同期相比，增長了600%，消費金融用戶同比增加700%，月均訂單提升52%，月均消費金額增長97%，其中60%的訂單來自移動交易。在6月18日促銷期間白條訂單占到8%。而白條+戰(zhàn)略也已將消費金融業(yè)務拓展到商城平臺之外的大學、農村、旅游、企業(yè)采購、租房、售房等領域。其中，校園白條將成為京東創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈的重要部分，未來的發(fā)展規(guī)劃包括為大學生提供助學貸款，給他們提供更好的學習條件；助力校園創(chuàng)業(yè)，校園招聘等。而另一重要板塊農村金融目前已獲得突飛猛進的發(fā)展，目前服務于農村金融的物流配送體系也已在全國1900個區(qū)縣建立了配送點。京東金融除了提供眾多創(chuàng)新產品外，還對京東消費金融服務流程精細打磨。例如，將白條產品服務定義為“快消費”，實現(xiàn)一分鐘審批，一秒鐘支付快速便捷的消費體驗。這樣的“快”體驗為京東帶來了月均25%的用戶增長量。四、京東金融戰(zhàn)略布局（一）、總體布局走出京東無論是旅游白條、校園白條、首付白條，都是基于京東商城之外的消費場景提供的服務，區(qū)別京東白條只專注京東商城里的消費金融。移動策略目前京東白條60%的交易是在移動端完成的。校園白條等等一系列產在只在移動端推出，京東金融在產品形態(tài)和用戶體驗上完全向移動化傾斜。更多用戶2014年2月，京東白條剛上線，只向50萬左右的用戶開放，如今向數(shù)千萬用戶開放，同比來看，今年6月京東白條的用戶是去年同期的700%。（二）、京東進入消費金融領域的基礎和前提一是了解消費者的需求這需要京東過去12年在互聯(lián)網消費、零售形態(tài)方面積累的經驗。618期間，白條訂單占總定單的8%。其中80%的白條訂單進行分期，白條用戶平均客單價是其他用戶的兩倍。分期的需求比率、客單價正在成倍提升，白條產品正在被用戶接納，釋放消費需求。二是把消費金融產品要當快消品快消品定義里面就是快，用戶體驗的快，產品形態(tài)迭代的快，整個品牌的數(shù)據(jù)速度的快。如何像洗發(fā)水、筆記本等快消品那樣做品牌運營京東金融的設計是：京東白條一分鐘完成所有鏈接，一秒鐘完成在線支付，成功率是99%。從整個京東白條的業(yè)務規(guī)模增長率來看，月均保持25%的增長率。三是厚數(shù)據(jù)區(qū)別于傳統(tǒng)大數(shù)據(jù)，厚數(shù)據(jù)強調數(shù)據(jù)的多維度、各種交叉維度、垂直的深度，而不是片面追求數(shù)據(jù)量。利用京東的厚數(shù)據(jù)，從銷售數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)，到京東體系外的數(shù)據(jù)，京東金融已經完成了十大體系信用模型，每一類模型控制整個業(yè)務里的不同風險環(huán)境，從審批到用戶的欺詐識別、身份識別、關連交易、套現(xiàn)、帳戶被套、催收、客戶的關系管理，都是京東金融利用京東生態(tài)、京東控制數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)，自主開發(fā)的。（三）、2015京東金融戰(zhàn)略布局重點方向京東CEO劉強東對京東金融頗為重視，稱京東金融是京東集團2015年的重點業(yè)務。近日，京東金融副總裁姚乃勝表示，2014年是京東金融全力奔跑的一年，過去一年，憑借京東白條、京保貝、京東眾籌等產品，京東金融迅速在互聯(lián)網金融領域占領一席之地。京東CEO劉強東對京東金融頗為重視，稱京東金融是京東集團2015年的重點業(yè)務。近日，京東金融副總裁姚乃勝表示，2014年是京東金融全力奔跑的一年，2015年京東金融業(yè)務將會在三個方面發(fā)力：農村金融（促進農村經濟把電商和金融整個結合在一起），校園金融則是另外一個重要的場景；而股權眾籌是有非常清晰計劃的產品，會在第二季度上線。眾籌目前主要是兩種形式：權益類眾籌和股權類眾籌。股權類眾籌又分為私募和公募，股權眾籌將會和權益類眾籌有非常好的結合。通過權益類眾籌可以培養(yǎng)很多的眾籌用戶，或者是未來股權眾籌的投資者和參與者，權益類眾籌的范圍會大于股權眾籌，當然股權眾籌的回報更高，操作也會更謹慎。京東農村金融產品不是向農民提供現(xiàn)金，而是提供白條服務。大數(shù)據(jù)是京東做農村金融的風控保證，通過大數(shù)據(jù)，通過自營商品、物流服務向農民提供種子、化肥、農藥。對于目前特別火熱的大學生分期購物市場，姚乃勝表示，京東金融已經針對大學生購物推出了校園白條業(yè)務，將來還會推出更豐富的金融服務。據(jù)了解，京東已經建立線下團隊來進行風控管理，今年校園金融專員將進駐京東派校園店，為大學生提供校園白條的一站式服務，打造校園金融全方位的解決方案。五、京東金融環(huán)境分析（一）、宏觀環(huán)境分析（PEST）政策環(huán)境Political國家層面承認市場上已有的互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)根據(jù)《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》對各類業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責進行了明確的規(guī)定政府倡導以市場為導向發(fā)展互聯(lián)網金融，規(guī)范互聯(lián)網金融的發(fā)展秩序經濟環(huán)境Economic居民收入增加，投資與融資方式需求多樣化互聯(lián)網，尤其是移動互聯(lián)網行業(yè)的發(fā)展，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的改造趨勢日益顯著社會環(huán)境Social消費者的投資、融資與支付觀念開始改變電子商務的發(fā)展，一定程度上改變了大眾支付與消費習慣社會征信體系的逐步完善，減少了投融資雙方的信息不對稱，相對提高了互聯(lián)網金融的公信力技術環(huán)境Technological互聯(lián)網寬帶普及、云儲存加密技術提升、服務器運行能力提高等；為互聯(lián)網金融發(fā)展奠定技術基礎多層加密技術、二維碼支付、聲波支付等新興支付手段的出現(xiàn)，推動了移動支付的普及（二）、微觀環(huán)境分析（SWOT）優(yōu)勢分析互聯(lián)網金融用自身的優(yōu)勢為其發(fā)展提供了廣闊的空間。它高效靈活，相比傳統(tǒng)金融，更能滿足人們的生活需要。低成本一方面，京東金融基于大數(shù)據(jù)和云計算，使得京東金融一旦在前期通過高投入完成平臺、信息收集模型與分析模型的建設后，其后期的運行成本將很低；另一方面，交易雙方在信息收集、信用評估、合同簽約等交易成本上可以進行有效的節(jié)約。金融產品創(chuàng)新性京東金融能夠在短期內迅速崛起，有一個極為突出的優(yōu)勢就是創(chuàng)新能力。推出的白條，一上線就受到了熱捧?；ヂ?lián)網金融一經誕生即利用現(xiàn)代化的互聯(lián)網技術在為客戶衍生需求一共解決方案、行業(yè)的細分拓展上展現(xiàn)出極強的創(chuàng)新能力。便捷性利用互聯(lián)網金融，客戶進行交易和轉賬不再高度依賴于物理的營業(yè)網點，甚至可以完全不需要實體網店，僅僅通過京東金融APP就可以隨時隨地完成資金的劃轉和信用借貸，這就大大節(jié)省了排隊等待的時間。人們可以在閑暇時間瀏覽理財產品，辦理理財業(yè)務，很好地運用了碎片化的資金和時間。信息對稱性在傳統(tǒng)金融模式中，因為信息不對稱的存在，資金需求方很難獲得資金，資金提供者找不到好的融資項目。商業(yè)銀行會因為獲取信息的成本高而放棄這些客戶，使得中小企業(yè)融資難。在互聯(lián)網金融模式下，可以使得交易要素透明、信息對稱、定價合理。劣勢分析安全問題突出金融服務最重要的是能否保證客戶的資金安全，難以確認客戶的真實身份，尤其是在大額資金匯劃時，只需要輸入設定的密碼，風險性高，難以取得人們的信任。沒有政策紅利沒有獲得銀行營業(yè)的牌照，不得不依靠商業(yè)銀行來進行資金的存取和轉賬。除此之外，商業(yè)銀行具有其他金融機構所不具備的國家信譽支持，在金融這個行業(yè)中占有重要的地位。易陷入流動性問題互聯(lián)網金融業(yè)務缺乏有效監(jiān)管，沒有保證金和資本充足率等嚴格資本要求，資金的循環(huán)利用效率高，但是資金流相對脆弱。一旦有突發(fā)情況，用戶集中把在京東金融APP中的資金大規(guī)模轉出，那么京東金融可能就會因為資金短缺而陷入流動性的問題。機遇分析較高收益有利于吸引更多用戶京東金融APP推出后，讓用戶們看到了高于銀行活期存款利息的真實市場利率，并幫助了他們獲得了更接近市場利率的利益，如此一來，可以吸引更多的用戶。與商業(yè)銀行合作共贏商業(yè)銀行對于互聯(lián)網金融來說，既有競爭的可能，又有合作的機會。因此互聯(lián)網企業(yè)應尋找與商業(yè)銀行合作發(fā)展機會。一是與傳統(tǒng)金融業(yè)融合，將資金風險控制歸入線下銀行賬戶監(jiān)管。部分地區(qū)可通過資本運作、設立分支機構等方式，引入成熟網絡金融企業(yè)，幫助其發(fā)展地方網絡金融，帶動本地網絡金融的發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應加強與互聯(lián)網企業(yè)的合作。二十小微信貸方面，互聯(lián)網金融創(chuàng)造了一種新的信貸模式，商業(yè)銀行可以將小微企業(yè)的信用記錄作為授信評級的指標，使小微企業(yè)借助互聯(lián)網金融這個平臺增加貸款額度。威脅分析互聯(lián)網金融的安全問題是面臨的一大挑戰(zhàn)威脅。網絡犯罪，黑客攻擊會給用戶造成很大的影響，一旦用戶的信息被不法分子竊取，他們的資金將面臨巨大的隱患。網絡系統(tǒng)風險威脅京東金融的大量業(yè)務的風控工作都是由計算機程序和軟件完成的，雖然具有很強的專業(yè)性，但是電子設備的安全管理仍然是重要的技術風險。用戶操作風險威脅用戶在一些非安全的環(huán)境下，來使用幾個人的賬號以及密碼，互聯(lián)網金融的業(yè)務主體無法進行傳統(tǒng)的蓋章和簽字，且廣大用戶保護意識的缺乏，常常讓自己的信息，交易賬號等在不經意的情況下泄露給不法分子，導致不必要的損失，這些操作風險時刻威脅著互聯(lián)網金融的安全。法律監(jiān)管風險威脅互聯(lián)網金融風險的監(jiān)管的法律體系不完善，規(guī)定不夠深入，條紋的可操作性不足，不能適應網絡金融業(yè)務的發(fā)展實踐。電子合同制不夠完善，電子合同相對于一般的書面合同來說，具有獨特的無形性，很容易對其進行修改，從而使得電子形式的合同、簽名的可執(zhí)行性具有一定的爭議，容易導致法律糾紛。六、STP戰(zhàn)略分析（一）、市場細分消費行為市場細分不同的人由于家庭財力、學識、投資時機、個人投資取向等因素的不同，其投資風險承受能力不同；同一個人也可能在不同的時期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對投資風險承受能力的不同。因此風險承受能力是個人理財規(guī)劃當中一個重要的依據(jù)。通過風險承受能力將用戶分為保守型投資者、中庸保守型投資者、中庸型投資者、中庸進取型投資者、進取型投資者。利益因素市場細分先界定客戶和潛在客戶的真正需求，和滿足這些需求后能享受到哪些利益，以此為基礎把客戶分往不同的市場區(qū)域。分為科技、設計、娛樂、公益、健康、家電、出版。（二）、目標市場依托京東集團強大的資源，和協(xié)同效應優(yōu)勢，講傳統(tǒng)金融業(yè)務與互聯(lián)網技術相結合，探索全新的互聯(lián)網金融發(fā)展模式，以成為國內最值得信賴的互聯(lián)網投融資平臺。（三）、市場定位在京東金融看來，“新金融”實際上是要比“互聯(lián)網金融”能夠更加全面、準確的詮釋其所處行業(yè)的內涵，而風控、賬戶和連接就是新金融的核心要素。京東金融正是基于這種對行業(yè)的理解以及對自我的認知，定位自己為一家“金融科技公司”，并將科技輸出能力作為立命之本。致力于為個人和企業(yè)用戶提供安全、高收益、定制化的金融服務，讓投資理財變得簡單快樂。七、金融集團對比沃爾瑪作為零售企業(yè)，雖然沒有銀行牌照，但早在2000年左右即開始在增值服務（特別是金融服務）領域尋求突破。沃爾瑪先與有資質的金融服務公司或銀行合作，為消費者辦理可充值的預付借記卡，利用購物返現(xiàn)來刺激用戶辦卡；由此獲得的大量現(xiàn)金沉淀，充實了沃爾瑪?shù)倪\轉資金，降低了財務成本。之后，沃爾瑪向消費者提供轉賬、支票兌現(xiàn)、賬單繳付以及小額商業(yè)貸款等金融服務，從中獲得服務費收益。除了沃爾瑪，可以同比的還有阿里金融。阿里金融最早從2002年開始推出“誠信通”，在2002-2007年，通過“誠信通”、淘寶等產品積累原始商戶數(shù)據(jù)、到2007年到2010年，阿里開始與建行、工行深入合作房貸，同時建立信用評價體系、數(shù)據(jù)庫以及其他風控機制。后來，因雙方在利潤分成上發(fā)生分歧，阿里金融開始自立門戶，自建小額貸款公司，以小微企業(yè)為主要服務對象。按照阿里公布的數(shù)據(jù)，截至2013年底，阿里金融累計投放貸款超過1500億，年均增長超200%，小貸累計放貸65萬戶，戶均貸款余額低于4萬元。就阿里金融貸款服務類別來看，阿里金融的產品種類有阿里信用貸款、淘寶信用貸款、淘寶訂單貸款、虛擬信用卡等?；仡^梳理京東金融條線發(fā)展。2012年1月，開始有了第一筆供應鏈金融業(yè)務，之后布局線上供應鏈金融，再到自行開發(fā)資產包轉移計劃、產品和協(xié)同投資計劃等，以及到2012年與中國銀行等合作最終獲得100億規(guī)模授信，2013年自己的多種金融產品上線，可謂增速迅猛。八、金融產品對比當我們感嘆因為互聯(lián)網金融的出現(xiàn)，給了我們更多的理財選擇時，還得面對層出不窮的互聯(lián)網理財產品，卻不知道該選哪家。2012年2月份貸幫網推出聚財寶，2013年6月份支付寶推出余額寶，2014年3月份京東推出小金庫。

余額寶、京東小金庫都是和基金公司合作，同屬于和基金對接的互聯(lián)網理財產品，本質上都是基金。據(jù)統(tǒng)計，至2014年3月末，在互聯(lián)網金融浪潮的助推下，我國貨幣基金規(guī)模已同比暴增6959億元，達到萬億元，規(guī)模幾乎翻番。余額寶開創(chuàng)了互聯(lián)網企業(yè)與基金公司合作的先例，余額寶對接的是余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金。小金庫對接的分別是鵬華增值寶貨幣基金和嘉實活錢包貨幣基金。

從安全性的角度來看主要還是有以下幾個風險值得注意：

收益不穩(wěn)定

余額寶、小金庫對接的都是貨幣基金，所以收益并不固定。如果貨幣市場表現(xiàn)不好貨幣基金的收益也會隨之降低。以余額寶為例，經常會看到高的時候收益能夠在6個點以上，也經常會看到收益跌破5個點。主要還是因為他們的收益都是來自于貨幣基金市場的收益。由于余額寶的業(yè)務威脅到了傳統(tǒng)銀行的利益。為此以工行農行為代表的傳統(tǒng)銀行相繼調低了余額寶的轉出額度。工行前行長因被爆出使用余額寶，也多次在公開場合撇清與余額寶的關系，聲稱自己只是支付寶的用戶，并沒有使用余額寶。由此可見余額寶與傳統(tǒng)銀行業(yè)務之間的競爭關系。

政策監(jiān)管風險

從目前來看，無論上是余額寶還是京東小金庫的支付渠道能否直接購買基金都沒有明確的規(guī)定，借助基金公司實現(xiàn)基金銷售，實際上是打擦邊球實際上并和合法，隨時都有潛在的政策風險。

聚財寶的風險：

隨著各大商業(yè)巨頭布局互聯(lián)網金融領域，今年將會有更多的互聯(lián)網金融理財產品面市，貸幫網的聚財寶想做小而美真的就那么簡單嗎

暫且不說來自銀行的競爭，單是面對余額寶、小金庫這些巨頭的競爭，貸幫網的聚財寶想做小而美其實也并沒有那么簡單。聚財寶本身知名度并不高，貸幫也沒有支付寶那樣的天然的優(yōu)勢。小而美對于聚財寶來說也許只是一個美好的愿望。網貸行業(yè)是一個新興的行業(yè)，貸幫雖然號稱國內最早一批從事互聯(lián)網金融的，但是截止目前也不過五六年，其實對于金融行業(yè)來看也不算經驗豐富，對比其它的網貸平臺，貸幫由于自身發(fā)展太過穩(wěn)健，在業(yè)內也只能算勉強進入第一陣營。發(fā)展比起前面幾家網貸平臺還是有差距。所以平臺的風險依然存在。

網貸平臺至出現(xiàn)之初似乎就被很多人與非法集資給劃上了等號，業(yè)內爆出的多起平臺跑路更是給網貸行業(yè)添加了一層陰影。據(jù)傳近期已經明確了銀監(jiān)會已經明確了對網貸的監(jiān)管。有監(jiān)管政策性風險會隨之降低，但也不可忽視。

綜上：從風險的角度來看，余額寶的風險系數(shù)最低，其次是京東小金庫，最后是聚財寶。

從收益的角度分析：

余額寶推出之初，他的收益就一直受到了大家的關注。其實從目前來看余額寶的收益基本在5%左右，其實也不算特別穩(wěn)定也不算高。

京東小金庫

京東一推出小金庫就號稱收益是同類產品的“優(yōu)等生”，但是有人也發(fā)出了質疑的聲音。小金庫給出的收益其實是7日平均收益，其實參考性并不強。起收益最多能進去同類產品的前四分之一，算不上是“優(yōu)等生”。

聚財寶是一款小眾的理財產品，了解的人其實并不多。但是根據(jù)貸幫網的聚財寶的用戶反饋結果，其推出兩年多的時間里收益卻是出奇的穩(wěn)定。這點讓人很詫異，在“寶寶類軍團”收益率節(jié)節(jié)敗退之時，聚財寶的收益卻仍然有不少能夠超出預期收益。最高的年化收益在13%左右。

綜上：單從收益上來說，余額寶和京東小金庫和貸幫網的聚財寶相比完全沒有任何優(yōu)勢可談。但聚財寶畢竟還是非常小眾的理財產品，知名度尚且不夠。

從便利性的角度來看

余額寶、小金庫都是綁定的自己的電商平臺，可以直接通過自己的理財賬戶購買網站內的產品，同時也可以隨時余額轉出。但二者之間也略有差別，主要是余額寶目前有轉出額度限制，京東小金庫沒有額度的限制。

貸幫網的聚財寶是到期還本付息的投資模式，有固定的投資期限，最長為一年。

綜上，從便利性來看余額寶和小金庫有一定優(yōu)勢，聚財寶略差。九、建議（一）、完備的第三方支付平臺

自京東全面屏蔽支付寶以來開始了自己的第三方支付之路，但是使用率不高，收效甚微，難以和已成規(guī)模，擁有著獨立運營能力的支付寶想抗衡，關于第三方支付的問題，是京東未來的一個關鍵之戰(zhàn)。

也是不得不面對的一戰(zhàn)。第三方支付是金融服務平臺的一個不可或缺或者說是關鍵的入口。（二）、

違約成本

京東白條是讓用戶們直接意義上的先消費，二與天貓的分期付不同，天貓分期要求，余額寶或卡中有一定的資金量，相對這樣的模式，白條違約成本就要低許多了。后期白條應當更加注重違約問題的嚴控。（三）、封閉式環(huán)境和現(xiàn)金流量

相對與阿里的開放式數(shù)據(jù)平臺，京東的封閉式自營模式帶給了消費者更好的信任感，但是正因為京東的這一有點，也成為了京東金融的制約點，讓京東金融對自營平臺的依賴性太強，沒有更好的獨立運營的能力。

京東的貨到付款等支付模式，給予了用戶更好的購物體驗，但是卻也犧