科技股份創(chuàng)業(yè)板招股說明書申報稿

楚天科技招股說明書（申報稿）本次概況股數(shù)每股面值普通股（2,200萬股，占1元）25%每股預(yù)計價格日期【【】元】年【】月【所】日擬上市的后總股本所8,800萬股本次前股東所持的流通限制及股東對所持自愿鎖定的承諾：公司控股股東長沙楚天投資月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的，也不由本公司回購該等。公司股東海南漢森投資927日起三十六承諾：自對本公司增資的工商變更登記之日內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開日起二十四前已的不超過其所持有該新增50%。轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的公司回購該等。起十二前已的 ，也不由本公司回購該等。持有公司的董事、監(jiān)事、高級管理唐岳、曾凡云、陽文錄、周飛躍、年轉(zhuǎn)讓的 不超過其所持公司 的公司月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司至第十二之間申報離職，自申報離職之日起十二 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司。招股說明書簽署日期121日1-1-2楚天科技招股說明書（申報稿）本次概況股數(shù)每股面值普通股（2,200萬股，占1元）25%每股預(yù)計價格日期【【】元】年【】月【所】日擬上市的后總股本所8,800萬股本次前股東所持的流通限制及股東對所持自愿鎖定的承諾：公司控股股東長沙楚天投資月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的，也不由本公司回購該等。公司股東海南漢森投資927日起三十六承諾：自對本公司增資的工商變更登記之日內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開日起二十四前已的不超過其所持有該新增50%。轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的公司回購該等。起十二前已的 ，也不由本公司回購該等。持有公司的董事、監(jiān)事、高級管理唐岳、曾凡云、陽文錄、周飛躍、年轉(zhuǎn)讓的 不超過其所持公司 的公司月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司至第十二之間申報離職，自申報離職之日起十二 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司。招股說明書簽署日期121日1-1-2楚天科技招股說明書（申報稿）人人及全體董事、監(jiān)事、高級管理承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或 責(zé)任。公司和主管會計工作的保證招股說明書中財務(wù)會計資料真實、完整。中國部門對本次對 人股票的價值或投資者的作出實質(zhì)性均屬虛假不實陳述。后，人經(jīng)營與行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。1-1-3楚天科技招股說明書（申報稿）人人及全體董事、監(jiān)事、高級管理承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或 責(zé)任。公司和主管會計工作的保證招股說明書中財務(wù)會計資料真實、完整。中國部門對本次對 人股票的價值或投資者的作出實質(zhì)性均屬虛假不實陳述。后，人經(jīng)營與行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)。1-1-3楚天科技招股說明書（申報稿）事項提示前股東所持自愿鎖定的承諾讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的公司回購該等。27日起三十六內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開股份前已的四 內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增不超過其所持有該新增50%。公司股東、實際人唐岳承諾：自本公司股票上市之日起三十六 內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的由本公司回購該等。公司股東曾凡云、陽文錄、周飛躍、劉振、劉桂林、唐泊森、鄧文、李剛、之日起十二 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已 的，也不由本公司回購該等。持有公司每年轉(zhuǎn)讓的不超過其所持公司持有的公司十八 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司至第十二 之間申報離職自申報離職之日起十二。內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司二、公司上市后股利分配政策1、利潤分配原則：公司實行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策，公司的利潤分配應(yīng)重視對投資者的合理投資回報，并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。1-1-4楚天科技招股說明書（申報稿）事項提示前股東所持自愿鎖定的承諾讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的公司回購該等。27日起三十六內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開股份前已的四 內(nèi)，轉(zhuǎn)讓的上述新增不超過其所持有該新增50%。公司股東、實際人唐岳承諾：自本公司股票上市之日起三十六 內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已的由本公司回購該等。公司股東曾凡云、陽文錄、周飛躍、劉振、劉桂林、唐泊森、鄧文、李剛、之日起十二 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的本公司公開前已 的，也不由本公司回購該等。持有公司每年轉(zhuǎn)讓的不超過其所持公司持有的公司十八 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司至第十二 之間申報離職自申報離職之日起十二。內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接持有的公司二、公司上市后股利分配政策1、利潤分配原則：公司實行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策，公司的利潤分配應(yīng)重視對投資者的合理投資回報，并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。1-1-4楚天科技招股說明書（申報稿）2、利潤分配形式和條件：公司主要采取現(xiàn)金分紅的股利分配政策；公司當(dāng)年度實現(xiàn)，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進(jìn)行利潤分配。3、現(xiàn)金分紅比例、股票股利的條件、利潤分配的期間間隔：公司每年以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于當(dāng)年實現(xiàn)的可供分配利潤的20%；在完成上述現(xiàn)金股利分配后，若公司未分配利潤達(dá)到或超過股本的30%時，公司可實施股票股利分配；除上述年度股利分配外，公司可進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。4、公司董事會未作出現(xiàn)金分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露及留存資金的具體用途，董事應(yīng)當(dāng)對此意見。5、當(dāng)年未分配利潤的使用計劃安排：公司當(dāng)年未分配利潤將用于生產(chǎn)經(jīng)營或者留待以后年度進(jìn)行分配。6、股利分配履行的決策程序：公司在每個會計年度結(jié)束后，由公司董事會董事充分討論，在考慮對全體股東持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報基礎(chǔ)上，形成利潤分配預(yù)案；在經(jīng)公司二分之一以上董事可在股東大會召開前向公司董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得全體公眾股股東征集其在股東大會上的投票權(quán)，董事的二分之一以上同意。中國和董事同意后提交董事會、監(jiān)事會和股東大會批準(zhǔn)。7、利潤分配和計劃：公司上市后，將著眼于長遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，以股東利益最大化為公司價值目標(biāo)，持續(xù)采取積極的現(xiàn)金及股票股利分配政策，法》以及中國2012年上半年2012年下半年公司將以現(xiàn)金形式年，公司每年以現(xiàn)金形式分配的利潤不低于當(dāng)年實現(xiàn)的可分配利潤的20%，在楚天科技招股說明書（申報稿）2、利潤分配形式和條件：公司主要采取現(xiàn)金分紅的股利分配政策；公司當(dāng)年度實現(xiàn)，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進(jìn)行利潤分配。3、現(xiàn)金分紅比例、股票股利的條件、利潤分配的期間間隔：公司每年以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于當(dāng)年實現(xiàn)的可供分配利潤的20%；在完成上述現(xiàn)金股利分配后，若公司未分配利潤達(dá)到或超過股本的30%時，公司可實施股票股利分配；除上述年度股利分配外，公司可進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。4、公司董事會未作出現(xiàn)金分配預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露及留存資金的具體用途，董事應(yīng)當(dāng)對此意見。5、當(dāng)年未分配利潤的使用計劃安排：公司當(dāng)年未分配利潤將用于生產(chǎn)經(jīng)營或者留待以后年度進(jìn)行分配。6、股利分配履行的決策程序：公司在每個會計年度結(jié)束后，由公司董事會董事充分討論，在考慮對全體股東持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報基礎(chǔ)上，形成利潤分配預(yù)案；在經(jīng)公司二分之一以上董事可在股東大會召開前向公司董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得全體公眾股股東征集其在股東大會上的投票權(quán)，董事的二分之一以上同意。中國和董事同意后提交董事會、監(jiān)事會和股東大會批準(zhǔn)。7、利潤分配和計劃：公司上市后，將著眼于長遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，以股東利益最大化為公司價值目標(biāo)，持續(xù)采取積極的現(xiàn)金及股票股利分配政策，法》以及中國2012年上半年2012年下半年公司將以現(xiàn)金形式年，公司每年以現(xiàn)金形式分配的利潤不低于當(dāng)年實現(xiàn)的可分配利潤的20%，在將另行增加至少一次股票股利分配。8、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召2內(nèi)完成股利（或）的派發(fā)事項。1-1-5楚天科技招股說明書（申報稿）有關(guān)公司利潤分配相關(guān)的內(nèi)容詳見本招股說明書“第十節(jié)財務(wù)會計信息與”之“十七、股利分配政策及近三年及一期股利分配情況”的有關(guān)內(nèi)容。三、滾存利潤的安排后的新老股東按照持股比例共享。股票前滾存利潤由本次四、提醒投資者特別關(guān)注的風(fēng)險直接材料的比價格的波動對公司經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生一定影響。末余額呈不斷上升趨勢。報告期各期末，公司存貨的期末余額分別為楚天科技招股說明書（申報稿）有關(guān)公司利潤分配相關(guān)的內(nèi)容詳見本招股說明書“第十節(jié)財務(wù)會計信息與”之“十七、股利分配政策及近三年及一期股利分配情況”的有關(guān)內(nèi)容。三、滾存利潤的安排后的新老股東按照持股比例共享。股票前滾存利潤由本次四、提醒投資者特別關(guān)注的風(fēng)險直接材料的比價格的波動對公司經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生一定影響。末余額呈不斷上升趨勢。報告期各期末，公司存貨的期末余額分別為2,422.0210,602.24萬元，占同期資產(chǎn)的比40.59%3.74次、庫存積壓的風(fēng)險。（三）報告期各期末，公司的應(yīng)收賬款期末余額分別為5,036.82萬元、13,923.9017,865.19萬元，應(yīng)收賬款隨著公司個別客戶經(jīng)營狀況發(fā)生風(fēng)險。政策，自頒發(fā) 年至2010年，企業(yè)所得稅的2011年公司提出復(fù)審申請未獲通過，或上述稅收政策發(fā)生變化，公司的經(jīng)營業(yè)績將受到一定影響。1-1-6楚天科技招股說明書（申報稿）目錄第一節(jié) 釋義 12第二節(jié) 概覽 16一、人基本情況 16二、控股股東及實際 人簡要情況 20三、主要財務(wù)數(shù)據(jù)和主要財務(wù)指標(biāo) 21四、本次 基本情況 22五、募 金主要用途 22第三節(jié) 本次概況 24一、 人基本情況 24基本情況 24的有關(guān)機(jī)構(gòu) 25二、本次三、本次人與本次 有關(guān)的當(dāng)事人之間的關(guān)系 27四、五、預(yù)計與本次上市有關(guān)的重要日期 27第四節(jié) 風(fēng)險因素 28楚天科技招股說明書（申報稿）目錄第一節(jié) 釋義 12第二節(jié) 概覽 16一、人基本情況 16二、控股股東及實際 人簡要情況 20三、主要財務(wù)數(shù)據(jù)和主要財務(wù)指標(biāo) 21四、本次 基本情況 22五、募 金主要用途 22第三節(jié) 本次概況 24一、 人基本情況 24基本情況 24的有關(guān)機(jī)構(gòu) 25二、本次三、本次人與本次 有關(guān)的當(dāng)事人之間的關(guān)系 27四、五、預(yù)計與本次上市有關(guān)的重要日期 27第四節(jié) 風(fēng)險因素 28一、政策風(fēng)險 28二、行業(yè)市場風(fēng)險 29三、經(jīng)營風(fēng)險 30四、管理風(fēng)險 32五、財務(wù)風(fēng)險 32六、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險 33七、股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中及實際人風(fēng)險 34八、募 金投資項目風(fēng)險 34第五節(jié)人基本情況 35人改制重組情況 35人 資產(chǎn)重組情況 50一、二、1-1-7楚天科技招股說明書（申報稿）人組織結(jié)構(gòu) 50人控股子公司、參股公司基本情況 54三、四、人的基本情況 58人 的其他企業(yè)情況 60五、主要股東及實際六、控股股東及實際人直接或間接持有人的是否存在質(zhì)押或其他有爭議的情況 60八、人股本情況 61人內(nèi)部職工股的情況 66九、十、工會持股、職工持股會、 持股、委托持股的情況 66十一、工及其保障情況 665%以上十二、實際主要股東及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理作出的重要承諾及其履行情況 67業(yè)務(wù)和技術(shù) 71第六節(jié)人主營業(yè)務(wù)、主要 及變化情況 71人所處行業(yè)的基本情況 72人在行業(yè)中的競爭地位 93人的主營業(yè)務(wù)情況 102人與業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) 118人擁有的特許經(jīng)營權(quán)和資質(zhì)情況 127一、二、三、四、五、六、七、人的生產(chǎn)技術(shù)、研況及技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制 128人所獲資質(zhì)與獎項 135生產(chǎn)經(jīng)營情況楚天科技招股說明書（申報稿）人組織結(jié)構(gòu) 50人控股子公司、參股公司基本情況 54三、四、人的基本情況 58人 的其他企業(yè)情況 60五、主要股東及實際六、控股股東及實際人直接或間接持有人的是否存在質(zhì)押或其他有爭議的情況 60八、人股本情況 61人內(nèi)部職工股的情況 66九、十、工會持股、職工持股會、 持股、委托持股的情況 66十一、工及其保障情況 665%以上十二、實際主要股東及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理作出的重要承諾及其履行情況 67業(yè)務(wù)和技術(shù) 71第六節(jié)人主營業(yè)務(wù)、主要 及變化情況 71人所處行業(yè)的基本情況 72人在行業(yè)中的競爭地位 93人的主營業(yè)務(wù)情況 102人與業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn) 118人擁有的特許經(jīng)營權(quán)和資質(zhì)情況 127一、二、三、四、五、六、七、人的生產(chǎn)技術(shù)、研況及技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制 128人所獲資質(zhì)與獎項 135生產(chǎn)經(jīng)營情況 136八、九、137第七節(jié)同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)一、同業(yè)競爭 137二、關(guān)聯(lián)137的制度安排 143的措施 148三、規(guī)范關(guān)聯(lián)四、減少關(guān)聯(lián)制度的執(zhí)行情況及 董事意見 148五、關(guān)聯(lián)1-1-8楚天科技招股說明書（申報稿）150第八節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理與其他一、董事、監(jiān)事、高級管理與其他簡介 150與其他及其近親屬持有本公司情況 155三、董事、監(jiān)事、高級管理及其他對外投資情況 157收入情況 158情況 159相互之間存在的親屬關(guān)系159四、董事、監(jiān)事和高級管理及其他五、董事、監(jiān)事和高級管理及其他六、董事、監(jiān)事、高級管理與其他七、與其他行情況 160任職資格合規(guī)情況 160近兩年的變動情況 160八、董事、監(jiān)事、高級管理九、董事、監(jiān)事、高級管理第九節(jié) 公司治理 163制度的建立健全及規(guī)范情況 163人近三年及一期違法 行為情況 170人資金占用和對外擔(dān)保情況 170二、三、制度的自我評估及會計師對內(nèi)部 的鑒證意見 171四、人內(nèi)部人對外投資、擔(dān)保事項的政策及制度安排 楚天科技招股說明書（申報稿）150第八節(jié) 董事、監(jiān)事、高級管理與其他一、董事、監(jiān)事、高級管理與其他簡介 150與其他及其近親屬持有本公司情況 155三、董事、監(jiān)事、高級管理及其他對外投資情況 157收入情況 158情況 159相互之間存在的親屬關(guān)系159四、董事、監(jiān)事和高級管理及其他五、董事、監(jiān)事和高級管理及其他六、董事、監(jiān)事、高級管理與其他七、與其他行情況 160任職資格合規(guī)情況 160近兩年的變動情況 160八、董事、監(jiān)事、高級管理九、董事、監(jiān)事、高級管理第九節(jié) 公司治理 163制度的建立健全及規(guī)范情況 163人近三年及一期違法 行為情況 170人資金占用和對外擔(dān)保情況 170二、三、制度的自我評估及會計師對內(nèi)部 的鑒證意見 171四、人內(nèi)部人對外投資、擔(dān)保事項的政策及制度安排 171五、六、投資者權(quán)益保護(hù)情況 173第十節(jié) 財務(wù)會計信息與管理層分析 174一、近三年及一期經(jīng)審計的會計報表 174二、審計意見 189三、財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)、合并報表范圍及變化情況 189四、報告期內(nèi)采用的主要會計政策和會計估計 189五、主要稅收政策、主要稅種及稅率 199六、最近一年內(nèi)收購兼并情況 201七、非經(jīng)常性損益 2011-1-9楚天科技招股說明書（申報稿）八、主要財務(wù)指標(biāo) 202九、報告 203十、歷次驗資情況 203十一、資產(chǎn)負(fù)債日后事項、或有事項及其他重要事項 204十二、財務(wù)狀況分析 204十三、 能力分析 233十四、現(xiàn)金流量分析 253性 情況 255十五、十六、財務(wù)狀況和 能力的未來趨勢分析 256十七、股利分配政策及近三年及一期股利分配情況 258前滾存利潤的分配政策 260十八、本次第十一節(jié)募金運用 261金使用計劃及項目概況 261金投資項目簡介 262金項目對公司經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響 284一、募二、募三、募未來發(fā)展目標(biāo) 286第十二節(jié)一、人的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)及發(fā)展計劃 286創(chuàng)新能力、提升 競爭優(yōu)勢的主要措施 290二、增強(qiáng)成長性、增進(jìn)楚天科技招股說明書（申報稿）八、主要財務(wù)指標(biāo) 202九、報告 203十、歷次驗資情況 203十一、資產(chǎn)負(fù)債日后事項、或有事項及其他重要事項 204十二、財務(wù)狀況分析 204十三、 能力分析 233十四、現(xiàn)金流量分析 253性 情況 255十五、十六、財務(wù)狀況和 能力的未來趨勢分析 256十七、股利分配政策及近三年及一期股利分配情況 258前滾存利潤的分配政策 260十八、本次第十一節(jié)募金運用 261金使用計劃及項目概況 261金投資項目簡介 262金項目對公司經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響 284一、募二、募三、募未來發(fā)展目標(biāo) 286第十二節(jié)一、人的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)及發(fā)展計劃 286創(chuàng)新能力、提升 競爭優(yōu)勢的主要措施 290二、增強(qiáng)成長性、增進(jìn)291三、人擬定上述計劃所依據(jù)的假設(shè)條件、實施的主要及四、人確保實現(xiàn)上述計劃擬采用的方式、方法或途徑 292五、發(fā)展計劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)、募 金運用的關(guān)系 293第十三節(jié) 其他重要事項 294一、重要合同 294二、對外擔(dān)保情況 296三、及仲裁情況 297涉及刑事 的情況 298四、董事、監(jiān)事、高級管理和其他第十四節(jié) 有關(guān)2991-1-10楚天科技招股說明書（申報稿）299一、公司全體董事、監(jiān)事、高級管理二、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）300.................................................................................301.....................................................................................302三、人律師四、審計機(jī)構(gòu)五、審計及驗資機(jī)構(gòu)楚天科技招股說明書（申報稿）299一、公司全體董事、監(jiān)事、高級管理二、保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）300.................................................................................301.....................................................................................302三、人律師四、審計機(jī)構(gòu)五、審計及驗資機(jī)構(gòu)303第十五節(jié) 附件 304一、備查文件 304二、備查文件的查閱 304楚天科技招股說明書（申報稿）第一節(jié)釋義在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱或術(shù)語具有如下意義：1-1-12一般詞匯人、公司、本公司、楚天 公司指楚天 年10月27由長沙楚天科技有限公司整體變更設(shè)立楚天有限、指長沙楚天科技 ，本公司前身中國指中國 監(jiān)督管理委員會發(fā)改委指中 民 發(fā)展和 委員會財政部指中 民 財政部指中 民工商指中 民 工商行政管理藥監(jiān)局指食品藥品監(jiān)督管理局深交所指所湖南省發(fā)改委指湖南省發(fā)展和 委員會湖南省環(huán)保廳指湖南省環(huán)境保護(hù)廳長沙市工商局指長沙市工商行政管理局寧鄉(xiāng)縣工商局指寧鄉(xiāng)縣工商行政管理局《公司法》指《中 民 公司法》《 法》指《中 民 法》《上市規(guī)則》指《 所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》指在中國境內(nèi) 的以 認(rèn)購和 的普通股本次指本公司本次在中國境內(nèi)公開 普通股保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）指宏源申報會計師、中審亞太指中審亞太會計師事務(wù)所人律師、啟元指湖南啟元利安達(dá)指利安達(dá)會計師事務(wù)所 公司《公司章程》指《楚天 章程》楚天投資指長沙楚天投資 ，本公司控股股東漢森投資指海南漢森投資 ，本公司第二大股東楚天包裝技術(shù)、楚天印刷機(jī)器指長沙楚天包裝技術(shù) 。原名長沙楚天印刷 ，后更名為長沙三尊包裝技術(shù) ，后又更名為長沙楚天包裝技術(shù)。原 楚天包裝機(jī)械指長沙楚天包裝機(jī)械 楚天科技招股說明書（申報稿）第一節(jié)釋義在本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱或術(shù)語具有如下意義：1-1-12一般詞匯人、公司、本公司、楚天 公司指楚天 年10月27由長沙楚天科技有限公司整體變更設(shè)立楚天有限、指長沙楚天科技 ，本公司前身中國指中國 監(jiān)督管理委員會發(fā)改委指中 民 發(fā)展和 委員會財政部指中 民 財政部指中 民工商指中 民 工商行政管理藥監(jiān)局指食品藥品監(jiān)督管理局深交所指所湖南省發(fā)改委指湖南省發(fā)展和 委員會湖南省環(huán)保廳指湖南省環(huán)境保護(hù)廳長沙市工商局指長沙市工商行政管理局寧鄉(xiāng)縣工商局指寧鄉(xiāng)縣工商行政管理局《公司法》指《中 民 公司法》《 法》指《中 民 法》《上市規(guī)則》指《 所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》指在中國境內(nèi) 的以 認(rèn)購和 的普通股本次指本公司本次在中國境內(nèi)公開 普通股保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）指宏源申報會計師、中審亞太指中審亞太會計師事務(wù)所人律師、啟元指湖南啟元利安達(dá)指利安達(dá)會計師事務(wù)所 公司《公司章程》指《楚天 章程》楚天投資指長沙楚天投資 ，本公司控股股東漢森投資指海南漢森投資 ，本公司第二大股東楚天包裝技術(shù)、楚天印刷機(jī)器指長沙楚天包裝技術(shù) 。原名長沙楚天印刷 ，后更名為長沙三尊包裝技術(shù) ，后又更名為長沙楚天包裝技術(shù)。原 楚天包裝機(jī)械指長沙楚天包裝機(jī)械 2010年12月注銷楚天制藥機(jī)械指長沙楚天制藥機(jī)械 2011年1月注銷漢森制藥指湖南漢森制藥 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)漢森研究指湖南漢森 研究 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)漢森指湖南漢森 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)漢森化工指湖南漢森化工 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)房地產(chǎn)指湖南 房地產(chǎn)開發(fā) ，本公司董事劉令安 的企業(yè)漢森科技指湖南漢森科技 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)楚天科技招股說明書（申報稿）1-1-13三麓指長沙高新開發(fā)區(qū)三麓 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)千度生物技術(shù)指長沙高新開發(fā)區(qū)千度生物技術(shù) ，本公司董事劉令安 的企業(yè)長沙起重機(jī)廠指長沙起重機(jī)廠近三年及一期、報告期指年、201020111-6月報告期各期末指1231日和630日元指元在手訂單指（包括未開始履行的銷售合同以及正在履行但尚未履行完畢的銷售合同）專業(yè)詞匯楚天科技招股說明書（申報稿）1-1-13三麓指長沙高新開發(fā)區(qū)三麓 ，本公司董事劉令安 的企業(yè)千度生物技術(shù)指長沙高新開發(fā)區(qū)千度生物技術(shù) ，本公司董事劉令安 的企業(yè)長沙起重機(jī)廠指長沙起重機(jī)廠近三年及一期、報告期指年、201020111-6月報告期各期末指1231日和630日元指元在手訂單指（包括未開始履行的銷售合同以及正在履行但尚未履行完畢的銷售合同）專業(yè)詞匯安瓿瓶指的譯音，一種可熔封的硬質(zhì) 用以盛裝小容量注射藥品，常用的有直頸和曲頸兩種安瓿瓶聯(lián)動線指安瓿瓶洗、烘、灌、封聯(lián)動生產(chǎn)線，一般由安瓿超聲波 隧道式滅菌干燥機(jī)、安瓿灌封機(jī)等組成西林瓶、抗生素瓶指一種用膠塞 的小瓶子，一般為 較細(xì)，瓶頸以口略粗于瓶頸，略細(xì)于瓶身。一般用做盛裝小容量注射藥品（水針劑、粉針劑、凍干粉針劑）西林瓶聯(lián)動線指西林瓶超聲波 菌干燥機(jī)、西林瓶灌裝加塞機(jī)、西林瓶軋蓋機(jī)等組成口服液聯(lián)動線指機(jī)、隧道式滅菌干燥機(jī)、口服液瓶灌軋機(jī)等組成大輸液指大容量注射劑，我國 大類重要制劑之一，是區(qū)別于小針劑的輸液 ，是靜脈給藥的一種劑型，在臨 應(yīng)用廣泛大輸液聯(lián)動線指生產(chǎn)大輸液 的聯(lián)動灌裝生產(chǎn)線，一般包括 瓶大輸液聯(lián)動、非PVC膜軟袋大輸液聯(lián)動線、 瓶大輸液聯(lián)動線藥品GMP指GoodManufacturePractice的簡稱，指藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范，是藥品生產(chǎn)和質(zhì)量管理的基本準(zhǔn)則新版藥品GMP指GMPGMP201131日起正式施行cGMPs指FDA制定的最新食品及 生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范，cGMPs比GMP要求更高、更嚴(yán)格FDA指FoodandDrugAdministration的簡稱，指美國食品和 管理局WHO指WorldHealthOrganization的簡稱，指世界衛(wèi)生組織與滅菌指通過一定的工藝 將待處理的零部件在非拆離的情況下完成清洗和滅菌器指一種將操作 與高潔凈灌裝區(qū)域分隔開的裝置RABS指RestrictiveAccessBarrierSystem的簡稱，即限制進(jìn)去 系統(tǒng)，是一種用于食品或藥品無菌灌裝生產(chǎn)的 裝置BFS技術(shù)指對 容器的吹塑、灌裝、 三合一技術(shù)楚天科技招股說明書（申報稿）1-1-14稱重系統(tǒng)指一種在不停機(jī)的狀態(tài)下自動稱量生產(chǎn)線上藥品及包裝重量的裝置全自動燈檢機(jī)指一種對 瓶中藥品內(nèi)部異物及 外觀質(zhì)量進(jìn)行檢測 和自動分選的智能熱空氣層流循環(huán)隧道烘干滅菌技術(shù)指一種采用潔凈的熱空氣在隧道式烘箱內(nèi)部形成層流對物料進(jìn)行干燥、滅菌、 的技術(shù)冷卻段 滅菌技術(shù)指次污染隱患的技術(shù)遠(yuǎn)紅外熱輻射烘干滅菌技術(shù)指技術(shù)勻速進(jìn)出瓶多針灌裝及拉絲技術(shù)指辦法將 瓶瓶頸軟化、 的技術(shù)自動風(fēng)壓平衡及溫度均勻性技術(shù)指一種對由灌裝間與洗瓶間 波動引起的烘箱內(nèi)部 波動進(jìn)行烘干機(jī)加熱段內(nèi)部層流風(fēng)的風(fēng)速及風(fēng)量進(jìn)行均勻 的技術(shù)藥液裝量 自動抽樣檢測與自動調(diào)整技術(shù)指一種在不停機(jī)的狀態(tài)下自動抽樣檢測生產(chǎn)線上包裝及內(nèi)容物重量，并根據(jù)檢測結(jié)果自動調(diào)節(jié)裝量的技術(shù)多針灌裝與柔性 技術(shù)指一種采用多個計量泵同時灌裝、柔性 的技術(shù)離子風(fēng) 監(jiān)測技術(shù)指一種實時監(jiān)測氣流的帶電強(qiáng)度的技術(shù)振動理瓶技術(shù)指一種通過機(jī)械振動將瓶子按預(yù)定方向進(jìn)行有序排列的技術(shù)廢品自動甄別與剔除指一種 監(jiān)測 狀態(tài)，將把不 的 區(qū) 并分送至不平臺的技術(shù)全自動物流線指一種自動進(jìn)行物流作業(yè)，方便物流信息的實時 整個物流系統(tǒng)的管理和 自動識別系統(tǒng)、自動檢測系統(tǒng)、自動分揀系統(tǒng)、自動存取系統(tǒng)、自動跟蹤系統(tǒng)等最終滅菌藥品指在分裝 之后進(jìn)行滅菌的藥品304板指304的不銹鋼板材304圓指304的不銹鋼棒材楚天科技招股說明書（申報稿）1-1-14稱重系統(tǒng)指一種在不停機(jī)的狀態(tài)下自動稱量生產(chǎn)線上藥品及包裝重量的裝置全自動燈檢機(jī)指一種對 瓶中藥品內(nèi)部異物及 外觀質(zhì)量進(jìn)行檢測 和自動分選的智能熱空氣層流循環(huán)隧道烘干滅菌技術(shù)指一種采用潔凈的熱空氣在隧道式烘箱內(nèi)部形成層流對物料進(jìn)行干燥、滅菌、 的技術(shù)冷卻段 滅菌技術(shù)指次污染隱患的技術(shù)遠(yuǎn)紅外熱輻射烘干滅菌技術(shù)指技術(shù)勻速進(jìn)出瓶多針灌裝及拉絲技術(shù)指辦法將 瓶瓶頸軟化、 的技術(shù)自動風(fēng)壓平衡及溫度均勻性技術(shù)指一種對由灌裝間與洗瓶間 波動引起的烘箱內(nèi)部 波動進(jìn)行烘干機(jī)加熱段內(nèi)部層流風(fēng)的風(fēng)速及風(fēng)量進(jìn)行均勻 的技術(shù)藥液裝量 自動抽樣檢測與自動調(diào)整技術(shù)指一種在不停機(jī)的狀態(tài)下自動抽樣檢測生產(chǎn)線上包裝及內(nèi)容物重量，并根據(jù)檢測結(jié)果自動調(diào)節(jié)裝量的技術(shù)多針灌裝與柔性 技術(shù)指一種采用多個計量泵同時灌裝、柔性 的技術(shù)離子風(fēng) 監(jiān)測技術(shù)指一種實時監(jiān)測氣流的帶電強(qiáng)度的技術(shù)振動理瓶技術(shù)指一種通過機(jī)械振動將瓶子按預(yù)定方向進(jìn)行有序排列的技術(shù)廢品自動甄別與剔除指一種 監(jiān)測 狀態(tài)，將把不 的 區(qū) 并分送至不平臺的技術(shù)全自動物流線指一種自動進(jìn)行物流作業(yè)，方便物流信息的實時 整個物流系統(tǒng)的管理和 自動識別系統(tǒng)、自動檢測系統(tǒng)、自動分揀系統(tǒng)、自動存取系統(tǒng)、自動跟蹤系統(tǒng)等最終滅菌藥品指在分裝 之后進(jìn)行滅菌的藥品304板指304的不銹鋼板材304圓指304的不銹鋼棒材304管指、美標(biāo)304的不銹 材316L圓指國標(biāo)022Cr17Ni12Mo2316L的不銹鋼棒材316L板指國標(biāo)022Cr17Ni12Mo2316L的不銹鋼板材316L管指國標(biāo)022Cr17Ni12Mo2、美標(biāo)316L的不銹 材Q235-A板指是一種碳素結(jié)構(gòu)鋼材的板材45#鋼指含炭量為0.45%的碳素結(jié)構(gòu)鋼，國內(nèi)常叫45號鋼IQC指QualityControl的簡稱，來料質(zhì)量 檢驗轉(zhuǎn)變到主動 ，將質(zhì)量 前端，減少質(zhì)量成本，達(dá)到有效 協(xié)助供應(yīng)商提高內(nèi)部質(zhì)量水平IPQC指InPutProcessQualityControl的簡稱，即制程 ，也稱為過程控制，指 從物料投入生產(chǎn)到 最終包裝過程的品質(zhì)FAT指的驗收測試，通常由供方提供場地和必要的檢測儀器及檢測，并由供需雙方技術(shù)共同完成楚天科技招股說明書（申報稿）注：本招股說明書中若出現(xiàn)總計數(shù)尾數(shù)與所列數(shù)值總和尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入所致。1-1-15SAT指SiteAcceptanceTest的簡稱，即客戶現(xiàn)場驗收，指設(shè)備出廠后的楚天科技招股說明書（申報稿）注：本招股說明書中若出現(xiàn)總計數(shù)尾數(shù)與所列數(shù)值總和尾數(shù)不符的情況，均為四舍五入所致。1-1-15SAT指SiteAcceptanceTest的簡稱，即客戶現(xiàn)場驗收，指設(shè)備出廠后的儀器及檢測 ，并由供需雙方技術(shù) 共同完成PCT指PatentCooperationTreatyPCTPCT途徑遞交國際專利申請，向多個申請專利楚天科技招股說明書（申報稿）第二節(jié)概覽讀招股說明書全文。一、人基本情況（一）人簡要情況本公司是由楚天有限整體變更設(shè)立的，2010年10月27日在長沙市工商局辦理了變更登記，《企業(yè)法人號為430124000003013，包各類商品和技術(shù)的。（二）人的主營業(yè)務(wù)及市場地位系列單機(jī)和中藥制劑、、血液制品、品、獸藥等的生產(chǎn)領(lǐng)域。先的水劑類制藥裝備提供商,主要64（注：報》發(fā)布的“第五屆（2009年）中國制根據(jù)南方和《藥工業(yè)百強(qiáng)”、上藥、極天晴、太原制藥、亞寶藥業(yè)、人福科技、無限極（原南方李錦記）、科興生物、1-1-16楚天科技招股說明書（申報稿）第二節(jié)概覽讀招股說明書全文。一、人基本情況（一）人簡要情況本公司是由楚天有限整體變更設(shè)立的，2010年10月27日在長沙市工商局辦理了變更登記，《企業(yè)法人號為430124000003013，包各類商品和技術(shù)的。（二）人的主營業(yè)務(wù)及市場地位系列單機(jī)和中藥制劑、、血液制品、品、獸藥等的生產(chǎn)領(lǐng)域。先的水劑類制藥裝備提供商,主要64（注：報》發(fā)布的“第五屆（2009年）中國制根據(jù)南方和《藥工業(yè)百強(qiáng)”、上藥、極天晴、太原制藥、亞寶藥業(yè)、人?？萍?、無限極（原南方李錦記）、科興生物、1-1-16楚天科技招股說明書（申報稿）沃森生物等國內(nèi)著名制藥企業(yè)。公司致力于發(fā)展成為全球水劑類制藥裝備整體解決方案的主流提供商（國等、國 制藥廠商在內(nèi)的國際客戶，公司和品牌在國際市場的影響力不斷提升。2008年，公司成為制藥裝備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會委員；公司被湖南授予湖南省質(zhì)量管理獎。2010年，公司研發(fā)中心被發(fā)改委、科技部、財政部、、稅務(wù)認(rèn)定為級企業(yè)技術(shù)中心,并被湖南省人事廳、湖南省博士后管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立博士后科研 楚天”商標(biāo)被國家工商認(rèn)定為中國馳名商標(biāo)。2006年，公司研發(fā)的新型高速安瓿瓶聯(lián)動線被科技部、、重點新 ，并于2010年被中華和環(huán)保認(rèn)定為工商會授予科技進(jìn)步一等獎。2007年，公司生產(chǎn)的新型高速安瓿瓶聯(lián)動線、西。2009年，公司生產(chǎn)。林瓶聯(lián)動線被湖南省質(zhì)量技術(shù)認(rèn)定為湖南名牌的口服液聯(lián)動線被湖南省質(zhì)量技術(shù)評為湖南名牌（三）人的主要競爭優(yōu)勢1、技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢有研發(fā)技術(shù) 隊和研發(fā)體制。公司設(shè)有水劑類制藥裝備領(lǐng)域多項的楚天科技招股說明書（申報稿）沃森生物等國內(nèi)著名制藥企業(yè)。公司致力于發(fā)展成為全球水劑類制藥裝備整體解決方案的主流提供商（國等、國 制藥廠商在內(nèi)的國際客戶，公司和品牌在國際市場的影響力不斷提升。2008年，公司成為制藥裝備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會委員；公司被湖南授予湖南省質(zhì)量管理獎。2010年，公司研發(fā)中心被發(fā)改委、科技部、財政部、、稅務(wù)認(rèn)定為級企業(yè)技術(shù)中心,并被湖南省人事廳、湖南省博士后管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立博士后科研 楚天”商標(biāo)被國家工商認(rèn)定為中國馳名商標(biāo)。2006年，公司研發(fā)的新型高速安瓿瓶聯(lián)動線被科技部、、重點新 ，并于2010年被中華和環(huán)保認(rèn)定為工商會授予科技進(jìn)步一等獎。2007年，公司生產(chǎn)的新型高速安瓿瓶聯(lián)動線、西。2009年，公司生產(chǎn)。林瓶聯(lián)動線被湖南省質(zhì)量技術(shù)認(rèn)定為湖南名牌的口服液聯(lián)動線被湖南省質(zhì)量技術(shù)評為湖南名牌（三）人的主要競爭優(yōu)勢1、技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢有研發(fā)技術(shù) 隊和研發(fā)體制。公司設(shè)有水劑類制藥裝備領(lǐng)域多項的或 共擁有已取得1-1-17楚天科技招股說明書（申報稿）116項，另有157項專利申請已獲受理，其中發(fā)明專利申請100項，4項。公司是制藥裝備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會委員 。公司自成立以來即司研發(fā)的新型高速安瓿瓶聯(lián)動線于2006年被科技部、、質(zhì)檢總重點新 ，并于2010年被中華局和環(huán)保認(rèn)定為工商會授予科技進(jìn)步一等獎；公司研發(fā)的L型安瓿瓶聯(lián)動線在降低制藥過程中污染風(fēng)險司研發(fā)的新型西林瓶聯(lián)動線是采用全伺服 技術(shù)和RABS技術(shù)、按照cGMPs要求設(shè)計的，已被科興生物等國內(nèi)多家知名生物制藥企業(yè)使用。2、客戶優(yōu)勢覆蓋國內(nèi)制藥、越洲（墨西哥）等地區(qū)。公司部分客戶情況如下：1-1-18名稱序號客戶名稱客戶行業(yè)地位動線1國藥國資委直接管理的中國最大的 健康產(chǎn)業(yè)2石藥2名3揚子江藥業(yè)5名4廣州6名57名6華北制藥楚天科技招股說明書（申報稿）116項，另有157項專利申請已獲受理，其中發(fā)明專利申請100項，4項。公司是制藥裝備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會委員 。公司自成立以來即司研發(fā)的新型高速安瓿瓶聯(lián)動線于2006年被科技部、、質(zhì)檢總重點新 ，并于2010年被中華局和環(huán)保認(rèn)定為工商會授予科技進(jìn)步一等獎；公司研發(fā)的L型安瓿瓶聯(lián)動線在降低制藥過程中污染風(fēng)險司研發(fā)的新型西林瓶聯(lián)動線是采用全伺服 技術(shù)和RABS技術(shù)、按照cGMPs要求設(shè)計的，已被科興生物等國內(nèi)多家知名生物制藥企業(yè)使用。2、客戶優(yōu)勢覆蓋國內(nèi)制藥、越洲（墨西哥）等地區(qū)。公司部分客戶情況如下：1-1-18名稱序號客戶名稱客戶行業(yè)地位動線1國藥國資委直接管理的中國最大的 健康產(chǎn)業(yè)2石藥2名3揚子江藥業(yè)5名4廣州6名57名6華北制藥8名7步長9名8中生15名9北藥17名10浙江19名11華潤三九20名12東北制藥27名13神威藥業(yè)中國制藥工業(yè)百強(qiáng)第5114Fresei-Ki卡比）歐盟地區(qū)主要的注射劑生產(chǎn)企業(yè)楚天科技招股說明書（申報稿）年）中國制藥工業(yè)百強(qiáng)”。3、與服務(wù)優(yōu)勢自成立以來，公司始終重視和服務(wù)，重視新客戶開發(fā)與存量客戶管理，形成了具有市場競爭力的隊伍和1-1-1915Aurobindo（阿拉賓度）主要的制藥企業(yè)動線1國藥國資委直接管理的中國最大的 健康產(chǎn)業(yè)2哈藥1名3上海3名47名5華北制藥8名6天士力13名7中生15名8華東18名9浙江19名10齊魯制藥21名11瑞陽制藥26名12東北制藥27名13科興生物首家在納斯達(dá)克上市的中國 生產(chǎn)企業(yè)14Dr.Reddy（阮氏）第二大制藥企業(yè)15GPO（ 藥劑組織）主要的制藥企業(yè)動線1哈藥1名2石藥2名3上海3名4修正藥業(yè)4名5揚子江藥業(yè)5名6廣州楚天科技招股說明書（申報稿）年）中國制藥工業(yè)百強(qiáng)”。3、與服務(wù)優(yōu)勢自成立以來，公司始終重視和服務(wù)，重視新客戶開發(fā)與存量客戶管理，形成了具有市場競爭力的隊伍和1-1-1915Aurobindo（阿拉賓度）主要的制藥企業(yè)動線1國藥國資委直接管理的中國最大的 健康產(chǎn)業(yè)2哈藥1名3上海3名47名5華北制藥8名6天士力13名7中生15名8華東18名9浙江19名10齊魯制藥21名11瑞陽制藥26名12東北制藥27名13科興生物首家在納斯達(dá)克上市的中國 生產(chǎn)企業(yè)14Dr.Reddy（阮氏）第二大制藥企業(yè)15GPO（ 藥劑組織）主要的制藥企業(yè)動線1哈藥1名2石藥2名3上海3名4修正藥業(yè)4名5揚子江藥業(yè)5名6廣州6名7北京17名8浙江19名9華潤三九20名10無限極原南方李錦記，國內(nèi)最大的口服液 品企業(yè)動線1科倫藥業(yè)中國制藥工業(yè)百強(qiáng)第28名，國內(nèi)最大的大輸液企業(yè)2揚子江藥業(yè)5名3浙江19名4東北制藥27名5麗珠37名6豪森藥業(yè)45名7正大天晴64名8豐原藥業(yè)65名9益佰75名10Claris（克萊瑞斯）主要的制藥企業(yè)楚天科技招股說明書（申報稿）個大區(qū)，銷售機(jī)構(gòu)覆蓋了國內(nèi)主要制藥企業(yè)所在區(qū)域，并積極向、孟加拉、擇到客戶滿意度測評、質(zhì)量跟蹤的完整的視品性能，提高公司 競爭力。4、管理與優(yōu)勢公司管理團(tuán)隊具有多年的制藥裝備行業(yè)管理團(tuán)隊均直接或間接持有公司股等制度安排，增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力。建立了包括人力戰(zhàn)略管理、激勵機(jī)制管理、招聘調(diào)配管理、人事管理、企業(yè) 和價值導(dǎo)向管理在內(nèi)的人力管理崗位、崗位的梯隊建設(shè)，確保公司持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、持續(xù)市場開拓的源動力。二、控股股東及實際人簡要情況2010年9月16日和實收 為2,060萬元，住所為湖南成立的前沙市寧鄉(xiāng)縣城郊鄉(xiāng)溈豐壩（中小企業(yè)園內(nèi)福源小區(qū)萬股，占總股本的81.09%。唐岳持有本公司控股股東楚天投資51.46%的股權(quán)，公司實際人。唐岳現(xiàn)公司董事長兼總裁。1-1-20楚天科技招股說明書（申報稿）個大區(qū)，銷售機(jī)構(gòu)覆蓋了國內(nèi)主要制藥企業(yè)所在區(qū)域，并積極向、孟加拉、擇到客戶滿意度測評、質(zhì)量跟蹤的完整的視品性能，提高公司 競爭力。4、管理與優(yōu)勢公司管理團(tuán)隊具有多年的制藥裝備行業(yè)管理團(tuán)隊均直接或間接持有公司股等制度安排，增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力。建立了包括人力戰(zhàn)略管理、激勵機(jī)制管理、招聘調(diào)配管理、人事管理、企業(yè) 和價值導(dǎo)向管理在內(nèi)的人力管理崗位、崗位的梯隊建設(shè)，確保公司持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、持續(xù)市場開拓的源動力。二、控股股東及實際人簡要情況2010年9月16日和實收 為2,060萬元，住所為湖南成立的前沙市寧鄉(xiāng)縣城郊鄉(xiāng)溈豐壩（中小企業(yè)園內(nèi)福源小區(qū)萬股，占總股本的81.09%。唐岳持有本公司控股股東楚天投資51.46%的股權(quán)，公司實際人。唐岳現(xiàn)公司董事長兼總裁。1-1-20楚天科技招股說明書（申報稿）三、主要財務(wù)數(shù)據(jù)和主要財務(wù)指標(biāo)情況如下：（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：元（二）合并利潤表主要數(shù)據(jù)：元（三）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)：元（四）主要財務(wù)指標(biāo)1-1-21項目2011630日20101231日20091231日20081231日比率（倍）0.941.050.780.84速動比率（倍）0.560.690.550.62資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）62.73%63.18%76.24%76.02%項目月2010年度2009年度2008年度經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額24,921,032.0533,241,414.4329,598,909.1019,740,444.41投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額-43,127,383.32-99,198,344.27-43,542,006.85-15,805,066.68籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額36,590,160.5772,814,629.736,762,598.685,359,452.37現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額18,445,235.936,774,682.49-7,163,506.849,613,064.64項目月2010年度2009年度2008年度營業(yè)收入178,651,858.42355,269,864.19193,911,520.94139,239,006.32營業(yè)利潤30,623,543.3560,295,575.1525,619,744.7816,517,960.37利潤總額41,498,473.9562,988,747.5327,548,790.1218,146,667.86楚天科技招股說明書（申報稿）三、主要財務(wù)數(shù)據(jù)和主要財務(wù)指標(biāo)情況如下：（一）合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)：元（二）合并利潤表主要數(shù)據(jù)：元（三）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)：元（四）主要財務(wù)指標(biāo)1-1-21項目2011630日20101231日20091231日20081231日比率（倍）0.941.050.780.84速動比率（倍）0.560.690.550.62資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）62.73%63.18%76.24%76.02%項目月2010年度2009年度2008年度經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額24,921,032.0533,241,414.4329,598,909.1019,740,444.41投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額-43,127,383.32-99,198,344.27-43,542,006.85-15,805,066.68籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額36,590,160.5772,814,629.736,762,598.685,359,452.37現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額18,445,235.936,774,682.49-7,163,506.849,613,064.64項目月2010年度2009年度2008年度營業(yè)收入178,651,858.42355,269,864.19193,911,520.94139,239,006.32營業(yè)利潤30,623,543.3560,295,575.1525,619,744.7816,517,960.37利潤總額41,498,473.9562,988,747.5327,548,790.1218,146,667.86凈利潤34,342,293.6153,175,015.7522,713,508.2015,449,782.24歸屬于母公司凈利潤34,342,293.6153,175,015.7522,626,262.5315,455,850.3226,032,870.6750,250,903.8220,752,913.0614,071,283.23項目2011630日31日31日31日資產(chǎn)總額507,275,598.68420,172,402.00238,627,874.18145,421,525.44負(fù)債總額318,209,843.17265,448,940.10184,532,372.49114,039,531.95歸屬于母公司所有者權(quán)益189,065,755.51154,723,461.9054,057,896.1531,431,633.61少數(shù)股東權(quán)益--37,605.54-49,640.12所有者權(quán)益189,065,755.51154,723,461.9054,095,501.6931,381,993.49楚天科技招股說明書（申報稿）四、本次基本情況股票種類：普通股（）1.00元2,200萬股，占每股面值：股數(shù)：25%每股價格：通過向詢價對象詢價，根據(jù)詢價結(jié)果和市場情況確定價格方式：采用向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售與網(wǎng)上資金申購定價相結(jié)合的方式對象：符合資格的詢價對象和中國登記結(jié)算深圳分公司開立賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國家、中國、所的規(guī)范性文件者除外）承銷方式：余額包銷擬上市地：所五、募金主要用途公司本次募金使用計劃如下：1-1-22歸屬于 人股東的每股凈資產(chǎn)（元/股）2.862.520.900.52無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例（扣除土地使用權(quán)）0.64%0.41%0.21%0.45%項目月2010年度2009年度2008年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1.764.493.593.61存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.083.603.523.74息稅折舊攤銷前利潤（萬元）5,225.437,210.533,396.562,377.30利息保障倍數(shù)（倍）11.8226.2313.128.73每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元/股）0.380.540.490.33（元/股）0.28楚天科技招股說明書（申報稿）四、本次基本情況股票種類：普通股（）1.00元2,200萬股，占每股面值：股數(shù)：25%每股價格：通過向詢價對象詢價，根據(jù)詢價結(jié)果和市場情況確定價格方式：采用向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售與網(wǎng)上資金申購定價相結(jié)合的方式對象：符合資格的詢價對象和中國登記結(jié)算深圳分公司開立賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國家、中國、所的規(guī)范性文件者除外）承銷方式：余額包銷擬上市地：所五、募金主要用途公司本次募金使用計劃如下：1-1-22歸屬于 人股東的每股凈資產(chǎn)（元/股）2.862.520.900.52無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例（扣除土地使用權(quán)）0.64%0.41%0.21%0.45%項目月2010年度2009年度2008年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1.764.493.593.61存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.083.603.523.74息稅折舊攤銷前利潤（萬元）5,225.437,210.533,396.562,377.30利息保障倍數(shù)（倍）11.8226.2313.128.73每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元/股）0.380.540.490.33（元/股）0.280.11-0.120.16楚天科技招股說明書（申報稿）若本次的實際募金量少于計劃使用量，公司將通過自有資金或其待募金到位后，公司將以募金置換已投入的自籌資金。本次募募1-1-23序號項目名稱投資金額（萬元）建設(shè)期1現(xiàn)代制藥裝備技術(shù)改造項目20,000242現(xiàn)代制藥裝備研發(fā)中心建設(shè)項目4,997183其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運資金--楚天科技招股說明書（申報稿）若本次的實際募金量少于計劃使用量，公司將通過自有資金或其待募金到位后，公司將以募金置換已投入的自籌資金。本次募募1-1-23序號項目名稱投資金額（萬元）建設(shè)期1現(xiàn)代制藥裝備技術(shù)改造項目20,000242現(xiàn)代制藥裝備研發(fā)中心建設(shè)項目4,997183其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運資金--楚天科技招股說明書（申報稿）第三節(jié)本次概況一、人基本情況（一）中文名稱：楚天（二）英文名稱：TRUKINGTECHNOLOGYLIMITED（三）：6,600萬元（四）法定代表人：唐岳）（六）住所：湖南 沙市寧鄉(xiāng)縣玉潭鎮(zhèn)新康路1號（七）：410600（八）：（九）傳真號碼：（十）互聯(lián)網(wǎng)：（十一）電子信箱：truking@（十二）負(fù)責(zé)信息披露和投資關(guān)系的部門：部（十三）部：周飛躍（十四）部：二、本次基本情況股票種類：普通股（）1.00元2,200萬股，占每股面值：股數(shù)：25%每股價格：通過向詢價對象詢價，根據(jù)詢價結(jié)果和市場情況確定價格市盈率：【】倍（按每股價格除以后每股計算，按2010楚天科技招股說明書（申報稿）第三節(jié)本次概況一、人基本情況（一）中文名稱：楚天（二）英文名稱：TRUKINGTECHNOLOGYLIMITED（三）：6,600萬元（四）法定代表人：唐岳）（六）住所：湖南 沙市寧鄉(xiāng)縣玉潭鎮(zhèn)新康路1號（七）：410600（八）：（九）傳真號碼：（十）互聯(lián)網(wǎng)：（十一）電子信箱：truking@（十二）負(fù)責(zé)信息披露和投資關(guān)系的部門：部（十三）部：周飛躍（十四）部：二、本次基本情況股票種類：普通股（）1.00元2,200萬股，占每股面值：股數(shù)：25%每股價格：通過向詢價對象詢價，根據(jù)詢價結(jié)果和市場情況確定價格市盈率：【】倍（按每股價格除以后每股計算，按2010年度扣除非經(jīng)常性損益前后后每股孰低的凈利潤除以后總股本計算）【】元/股（按經(jīng)審計的截至 年 月前每股凈資產(chǎn)：日的凈資產(chǎn)除1-1-24楚天科技招股說明書（申報稿）以前總股本計算）后每股凈資產(chǎn)：【】元/股（按經(jīng)審計的截至 年 月日的凈資產(chǎn)，加上本次募 金凈額，除以 后總股本計算）市凈率：【】倍（按照價格除以后每股凈資產(chǎn)計算）方式：采用向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售與網(wǎng)上資金申購定價相結(jié)合的方式對象：符合資格的詢價對象和中國登記結(jié)算深圳分公司開立賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國家、中國、所的規(guī)范性文件者除外）承銷方式：余額包銷擬上市地：所募 金總額：約【】萬元募 金凈額：約【】萬元費用概算：約【】萬元其中：承銷保薦費用：約【】萬元審計費用：約【】萬元律師費用：約【】萬元手續(xù)費：約【】萬元三、本次的有關(guān)機(jī)構(gòu)（一）保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：宏源法定代表人：馮戎19號住所：：傳真：保薦代表人：曾林彬、郭宣忠項目協(xié)辦人：劉國庫項目組成員：嚴(yán)延、姚薇、王偉1-1-25楚天科技招股說明書（申報稿）以前總股本計算）后每股凈資產(chǎn)：【】元/股（按經(jīng)審計的截至 年 月日的凈資產(chǎn)，加上本次募 金凈額，除以 后總股本計算）市凈率：【】倍（按照價格除以后每股凈資產(chǎn)計算）方式：采用向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售與網(wǎng)上資金申購定價相結(jié)合的方式對象：符合資格的詢價對象和中國登記結(jié)算深圳分公司開立賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國家、中國、所的規(guī)范性文件者除外）承銷方式：余額包銷擬上市地：所募 金總額：約【】萬元募 金凈額：約【】萬元費用概算：約【】萬元其中：承銷保薦費用：約【】萬元審計費用：約【】萬元律師費用：約【】萬元手續(xù)費：約【】萬元三、本次的有關(guān)機(jī)構(gòu)（一）保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：宏源法定代表人：馮戎19號住所：：傳真：保薦代表人：曾林彬、郭宣忠項目協(xié)辦人：劉國庫項目組成員：嚴(yán)延、姚薇、王偉1-1-25楚天科技招股說明書（申報稿）（二）：湖南啟元：李榮住所：湖南359號佳天國際新17層：傳真：經(jīng)辦律師：陳金山、朱志怡、劉中明（三）會計師事務(wù)所：中審亞太會計師事務(wù)所：楊池生北京市海淀區(qū)復(fù)興路4722-23層住所：號天行建商務(wù)：傳真：經(jīng)辦會計師：李新首、舒暢（四）人驗資機(jī)構(gòu)：利安達(dá)會計師事務(wù)所公司：姜波1002000一2008室住所：：傳真：經(jīng)辦會計師：李新首、舒暢（五）所：所5045號住所：：傳真：（六）股票登記機(jī)構(gòu)：中國 登記結(jié)算楚天科技招股說明書（申報稿）（二）：湖南啟元：李榮住所：湖南359號佳天國際新17層：傳真：經(jīng)辦律師：陳金山、朱志怡、劉中明（三）會計師事務(wù)所：中審亞太會計師事務(wù)所：楊池生北京市海淀區(qū)復(fù)興路4722-23層住所：號天行建商務(wù)：傳真：經(jīng)辦會計師：李新首、舒暢（四）人驗資機(jī)構(gòu)：利安達(dá)會計師事務(wù)所公司：姜波1002000一2008室住所：：傳真：經(jīng)辦會計師：李新首、舒暢（五）所：所5045號住所：：傳真：（六）股票登記機(jī)構(gòu)：中國 登記結(jié)算公司分公司1-1-26楚天科技招股說明書（申報稿）1093號中信18樓住所：：傳真：（七）保薦機(jī)構(gòu)收款：中國建設(shè)北京三里河戶名：宏源北京承銷保薦分公司賬號：17四、人與本次有關(guān)的當(dāng)事人之間的關(guān)系人與本次有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其及經(jīng)辦之間不存在任何直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)系。五、預(yù)計與本次上市有關(guān)的重要日期（一）刊登公告的日期：【】年【】月【】日（二）開始詢介推介的日期：【】年【】月【】日（三）刊登定價公告日期：【】年【】月【】日（四）申購日期：【】年【】月【】日（五）繳款日期：【】年【】月【】日（六）預(yù)計股票上市日期：【】年【】月【】日請投資者關(guān)注公司與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）于相關(guān)披露的公告。1-1-27楚天科技招股說明書（申報稿）1093號中信18樓住所：：傳真：（七）保薦機(jī)構(gòu)收款：中國建設(shè)北京三里河戶名：宏源北京承銷保薦分公司賬號：17四、人與本次有關(guān)的當(dāng)事人之間的關(guān)系人與本次有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其及經(jīng)辦之間不存在任何直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)系。五、預(yù)計與本次上市有關(guān)的重要日期（一）刊登公告的日期：【】年【】月【】日（二）開始詢介推介的日期：【】年【】月【】日（三）刊登定價公告日期：【】年【】月【】日（四）申購日期：【】年【】月【】日（五）繳款日期：【】年【】月【】日（六）預(yù)計股票上市日期：【】年【】月【】日請投資者關(guān)注公司與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）于相關(guān)披露的公告。1-1-27楚天科技招股說明書（申報稿）第四節(jié)風(fēng)險因素投資者在評價本公司此次資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風(fēng)險因素會依次發(fā)生。一、政策風(fēng)險（一）稅收政策風(fēng)險1、高新技術(shù)企業(yè)稅收政策風(fēng)險政策，自頒發(fā) 之日起有效期為三年。2008年至2010年，業(yè)所得稅的2011年公司提出復(fù)審申請未獲通過，或上述稅收政策發(fā)生變化，公司的經(jīng)營業(yè)績將受到一定影響。2、公司出口出口退稅政策調(diào)險執(zhí)行要 適用的出口退稅率變化情況如下：楚天科技招股說明書（申報稿）第四節(jié)風(fēng)險因素投資者在評價本公司此次資決策的程度大小排序，但該排序并不表示風(fēng)險因素會依次發(fā)生。一、政策風(fēng)險（一）稅收政策風(fēng)險1、高新技術(shù)企業(yè)稅收政策風(fēng)險政策，自頒發(fā) 之日起有效期為三年。2008年至2010年，業(yè)所得稅的2011年公司提出復(fù)審申請未獲通過，或上述稅收政策發(fā)生變化，公司的經(jīng)營業(yè)績將受到一定影響。2、公司出口出口退稅政策調(diào)險執(zhí)行要 適用的出口退稅率變化情況如下：2,806.38萬元，出口貨物增萬元、259.05399.80萬元，戰(zhàn)略及未來三年的發(fā)展下調(diào)公司相關(guān)出口退稅率，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定不利影響。（二）行業(yè)政策風(fēng)險1-1-28期間出口退稅率相關(guān)文件61日至630日15%財政部、 稅務(wù) 步提高部分商品出口退稅率 （財稅[2009]88號）121日至531日14%財政部、 稅務(wù) 關(guān)于提高勞動密集型 等商品 出口退稅率 號）11日至1130日13%財政部、 稅務(wù) 出口貨物退稅率的通知（財稅[2003]222號）楚天科技招股說明書（申報稿）GMP201131日起正式實施，根據(jù)規(guī)定，自實施之日起，新建藥品生產(chǎn)企業(yè)、藥品生產(chǎn)企業(yè)新建（改、擴(kuò)建）車間應(yīng)符合新版藥品GMP的要求，現(xiàn)有藥品生產(chǎn)企業(yè)將給予不超過五年的過渡期，并依據(jù)風(fēng)險對藥品生產(chǎn)企業(yè)GMP改造進(jìn)程及近五年國內(nèi)中高端制藥裝備市場需求增速產(chǎn)生影響，從而對本公司的發(fā)展造成一定的影響。2006年發(fā)布了《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的》，取消設(shè)備整機(jī)和成套設(shè)備的進(jìn)口免稅政策，限制進(jìn)口需求。如果上述政策發(fā)生變化，國內(nèi)高端制藥裝備市場的競爭可能加劇，本公司的生產(chǎn)經(jīng)營將受到一定影響。二、行業(yè)市場風(fēng)險（一）對下業(yè)依賴的風(fēng)險將直接影響公司的經(jīng)營業(yè)績。近幾年制藥行業(yè)的快速增長帶動公司業(yè)務(wù)快速成經(jīng)營業(yè)績并帶來下滑的風(fēng)險。（二）市場競爭風(fēng)險、企業(yè)。公司水劑類制藥裝備質(zhì)量、性能達(dá)到或接近國外同類先進(jìn)水平，藥裝備技術(shù)與國外發(fā)達(dá)品GMP認(rèn)證的日趨嚴(yán)格，對制藥裝備的需求將向高端成本及質(zhì)量、楚天科技招股說明書（申報稿）GMP201131日起正式實施，根據(jù)規(guī)定，自實施之日起，新建藥品生產(chǎn)企業(yè)、藥品生產(chǎn)企業(yè)新建（改、擴(kuò)建）車間應(yīng)符合新版藥品GMP的要求，現(xiàn)有藥品生產(chǎn)企業(yè)將給予不超過五年的過渡期，并依據(jù)風(fēng)險對藥品生產(chǎn)企業(yè)GMP改造進(jìn)程及近五年國內(nèi)中高端制藥裝備市場需求增速產(chǎn)生影響，從而對本公司的發(fā)展造成一定的影響。2006年發(fā)布了《關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的》，取消設(shè)備整機(jī)和成套設(shè)備的進(jìn)口免稅政策，限制進(jìn)口需求。如果上述政策發(fā)生變化，國內(nèi)高端制藥裝備市場的競爭可能加劇，本公司的生產(chǎn)經(jīng)營將受到一定影響。二、行業(yè)市場風(fēng)險（一）對下業(yè)依賴的風(fēng)險將直接影響公司的經(jīng)營業(yè)績。近幾年制藥行業(yè)的快速增長帶動公司業(yè)務(wù)快速成經(jīng)營業(yè)績并帶來下滑的風(fēng)險。（二）市場競爭風(fēng)險、企業(yè)。公司水劑類制藥裝備質(zhì)量、性能達(dá)到或接近國外同類先進(jìn)水平，藥裝備技術(shù)與國外發(fā)達(dá)品GMP認(rèn)證的日趨嚴(yán)格，對制藥裝備的需求將向高端成本及質(zhì)量、不利的市場競爭局面，經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況將受到一定影響。1-1-29楚天科技招股說明書（申報稿）三、經(jīng)營風(fēng)險（一）主要原材料價格波動風(fēng)險直接材料的比重分別波動對公司經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生一定影響。近年來我國不銹鋼（304格變動趨勢如下圖：板、2mm）價mysteel報告期內(nèi)鋼材等原材料價格的波動增加了公司生產(chǎn)成本和經(jīng)營管理的應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過簽訂年度供應(yīng)框架協(xié)議來保障鋼材等原材料供應(yīng)，并享受更為中心和立式中心等智物耗。（二）存貨金額較大的風(fēng)險1-1-30楚天科技招股說明書（申報稿）三、經(jīng)營風(fēng)險（一）主要原材料價格波動風(fēng)險直接材料的比重分別波動對公司經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生一定影響。近年來我國不銹鋼（304格變動趨勢如下圖：板、2mm）價mysteel報告期內(nèi)鋼材等原材料價格的波動增加了公司生產(chǎn)成本和經(jīng)營管理的應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過簽訂年度供應(yīng)框架協(xié)議來保障鋼材等原材料供應(yīng)，并享受更為中心和立式中心等智物耗。（二）存貨金額較大的風(fēng)險1-1-30楚天科技招股說明書（申報稿）2,422.02萬10,602.24萬元，占同期資產(chǎn)的比例次。雖然公司為訂單式生產(chǎn)，存貨跌價風(fēng)險較小，但如出現(xiàn)庫存積壓的風(fēng)險。（三）外協(xié)管理風(fēng)險已簽訂的及難度系數(shù)小的零部件委托外部公司金1,177.737.63%、7.90%、7.48%%楚天科技招股說明書（申報稿）2,422.02萬10,602.24萬元，占同期資產(chǎn)的比例次。雖然公司為訂單式生產(chǎn)，存貨跌價風(fēng)險較小，但如出現(xiàn)庫存積壓的風(fēng)險。（三）外協(xié)管理風(fēng)險已簽訂的及難度系數(shù)小的零部件委托外部公司金1,177.737.63%、7.90%、7.48%%120.69485.711.51%4.51%、僅涉及少部分非關(guān)鍵工序和零部件短缺的風(fēng)險較小。但如果公司對外協(xié) 配套不滿足公司生產(chǎn)計劃需要，將會影響公司訂單的正常履行和按時交貨。（四）出口業(yè)務(wù)風(fēng)險2,806.38萬元。我國制藥裝備在生產(chǎn)過程管理和質(zhì)量保證體系等方面與發(fā)達(dá)國經(jīng)驗的專業(yè)進(jìn)入國際市場仍然較多1-1-31楚天科技招股說明書（申報稿）品生產(chǎn)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化，將會對公司的出口業(yè)務(wù)造成一定的影響。四、管理風(fēng)險（一）公司管理水平及人力無法適應(yīng)經(jīng)營規(guī)模快速擴(kuò)大的風(fēng)險公司已經(jīng)建立了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)，擁有健全的公司運營體系，股票金到位、等方面的不一定的管理風(fēng)險。（二）技術(shù)及關(guān)鍵崗位熟練技術(shù)工人流失或短缺風(fēng)險技術(shù)質(zhì)量及生產(chǎn)效率的提高和積累了大批優(yōu)秀專業(yè)技術(shù)也同樣受到業(yè)其它企業(yè)的歡迎。雖然公司建立了較為完善的激勵機(jī)制，綜合運用薪酬福利、績效與任職資格評定、企業(yè) 和養(yǎng)和留住，并與技術(shù)簽訂了《商業(yè)保護(hù)與競業(yè)限制》，但仍然存在也存在該類短缺的風(fēng)險。五、財務(wù)風(fēng)險（一）應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險5,036.82萬元、7,517.35萬元、10,548.9312,372.5613,923.90萬元、17,865.19萬元，應(yīng)收賬款隨著公司銷售規(guī)1-1-32楚天科技招股說明書（申報稿）品生產(chǎn)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化，將會對公司的出口業(yè)務(wù)造成一定的影響。四、管理風(fēng)險（一）公司管理水平及人力無法適應(yīng)經(jīng)營規(guī)?？焖贁U(kuò)大的風(fēng)險公司已經(jīng)建立了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)，擁有健全的公司運營體系，股票金到位、等方面的不一定的管理風(fēng)險。（二）技術(shù)及關(guān)鍵崗位熟練技術(shù)工人流失或短缺風(fēng)險技術(shù)質(zhì)量及生產(chǎn)效率的提高和積累了大批優(yōu)秀專業(yè)技術(shù)也同樣受到業(yè)其它企業(yè)的歡迎。雖然公司建立了較為完善的激勵機(jī)制，綜合運用薪酬福利、績效與任職資格評定、企業(yè) 和養(yǎng)和留住，并與技術(shù)簽訂了《商業(yè)保護(hù)與競業(yè)限制》，但仍然存在也存在該類短缺的風(fēng)險。五、財務(wù)風(fēng)險（一）應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險5,036.82萬元、7,517.35萬元、10,548.9312,372.5613,923.90萬元、17,865.19萬元，應(yīng)收賬款隨著公司銷售規(guī)1-1-32楚天科技招股說明書（申報稿）戶經(jīng)營狀況發(fā)生，支付能力下降，公司存在部分貨款不能正常收回的風(fēng)險。（二）資產(chǎn)抵押風(fēng)險2011630日，公司抵押的固定資產(chǎn)凈值為10,016.86萬元，抵押的土地使用權(quán)凈值為3,283.39萬元。如果公司資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)，未能在合同規(guī)定的期限內(nèi)歸還借款，經(jīng)營造成一定影響。（三）財務(wù)利息負(fù)擔(dān)較重的風(fēng)險2009年以來，公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)改造，借款增長較快。截3,000.00萬元，未來利息較大，將在一定程度上影響公司的經(jīng)營業(yè)績。（四）凈資產(chǎn)率下降風(fēng)險公司近三年及一期平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)（按扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤口徑股票后凈資產(chǎn)將金投資項目建成并產(chǎn)生在因凈資產(chǎn)增長較大而在短期內(nèi)出現(xiàn)凈資產(chǎn)率下降的風(fēng)險。六、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險楚天科技招股說明書（申報稿）戶經(jīng)營狀況發(fā)生，支付能力下降，公司存在部分貨款不能正常收回的風(fēng)險。（二）資產(chǎn)抵押風(fēng)險2011630日，公司抵押的固定資產(chǎn)凈值為10,016.86萬元，抵押的土地使用權(quán)凈值為3,283.39萬元。如果公司資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)，未能在合同規(guī)定的期限內(nèi)歸還借款，經(jīng)營造成一定影響。（三）財務(wù)利息負(fù)擔(dān)較重的風(fēng)險2009年以來，公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)改造，借款增長較快。截3,000.00萬元，未來利息較大，將在一定程度上影響公司的經(jīng)營業(yè)績。（四）凈資產(chǎn)率下降風(fēng)險公司近三年及一期平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)（按扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤口徑股票后凈資產(chǎn)將金投資項目建成并產(chǎn)生在因凈資產(chǎn)增長較大而在短期內(nèi)出現(xiàn)凈資產(chǎn)率下降的風(fēng)險。六、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險自使用公司的知識產(chǎn)權(quán)，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營、市場聲譽等方面造成影響。情況，公司可能需要通過法律 等方式對自身知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)結(jié)果也存在一定的不確其他企業(yè)就其享有的知識產(chǎn)權(quán)向本公司提出 或索賠或索1-1-33楚天科技招股說明書（申報稿）司可能被強(qiáng)制終止生產(chǎn)相關(guān)，并且需就行為向權(quán)利人作出賠償。七、股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中及實際人風(fēng)險本次前公司實際人唐岳持有控股股東楚天投資51.46%的股權(quán)，楚股票完成后仍將處于絕對等方面進(jìn)行或，制人的而受到影響，存在股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中及實際人風(fēng)險。八、募金投資項目風(fēng)險公司本次募金將投入現(xiàn)代制藥裝備技術(shù)改造項目和現(xiàn)代制藥裝備研發(fā)化公司的則可能導(dǎo)致實際實施由于進(jìn)度延緩等不造成影響，從而對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。1-1-34楚天科技招股說明書（申報稿）司可能被強(qiáng)制終止生產(chǎn)相關(guān)，并且需就行為向權(quán)利人作出賠償。七、股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中及實際人風(fēng)險本次前公司實際人唐岳持有控股股東楚天投資51.46%的股權(quán)，楚股票完成后仍將處于絕對等方面進(jìn)行或，制人的而受到影響，存在股權(quán)結(jié)構(gòu)相對集中及實際人風(fēng)險。八、募金投資項目風(fēng)險公司本次募金將投入現(xiàn)代制藥裝備技術(shù)改造項目和現(xiàn)代制藥裝備研發(fā)化公司的則可能導(dǎo)致實際實施由于進(jìn)度延緩等不造成影響，從而對公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。1-1-34楚天科技招股說明書（申報稿）第五節(jié)人基本情況一、人改制重組情況（一）人設(shè)立方式楚天科技是由楚天有限整體變更而設(shè)立的145,746,802.212.2083:1的折股比79,746,802.21元計入公司資執(zhí)照》（ 及實收 萬元。2010930日歸屬于母者權(quán)財務(wù)會計信息與管理層分析之四、沖減整體變更時公積，不影響人整體變更時的股東出資和股本。（二）發(fā)起人及其出資資產(chǎn)17名發(fā)起人股東，各發(fā)起人持股情況如下：2007年2月9日改名為唐泊森。1-1-35序號股東名稱持股數(shù)量（萬股）股權(quán)比例1楚天投資5,352.0081.09%2漢森投資600.009.09%3唐岳66.001.00%4曾凡云66.001.00%5陽文錄90.001.36%6周飛躍楚天科技招股說明書（申報稿）第五節(jié)人基本情況一、人改制重組情況（一）人設(shè)立方式楚天科技是由楚天有限整體變更而設(shè)立的145,746,802.212.2083:1的折股比79,746,802.21元計入公司資執(zhí)照》（ 及實收 萬元。2010930日歸屬于母者權(quán)財務(wù)會計信息與管理層分析之四、沖減整體變更時公積，不影響人整體變更時的股東出資和股本。（二）發(fā)起人及其出資資產(chǎn)17名發(fā)起人股東，各發(fā)起人持股情況如下：2007年2月9日改名為唐泊森。1-1-35序號股東名稱持股數(shù)量（萬股）股權(quán)比例1楚天投資5,352.0081.09%2漢森投資600.009.09%3唐岳66.001.00%4曾凡云66.001.00%5陽文錄90.001.36%6周飛躍90.001.36%7劉振66.001.00%8劉桂林30.000.45%9唐泊森30.000.45%10鄧文30.000.45%11李剛30.000.45%12賀常寶30.000.45%13邱永謀30.000.45%14孫巨雷30.000.45%15陳艷君30.000.45%16李新華15.000.23%17張以換15.000.23%合計6,600.00100.00%楚天科技招股說明書（申報稿）（三）人改制設(shè)立之前，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)及從事的主要業(yè)務(wù)1、公司設(shè)立之前，公司主要發(fā)起人楚天投資擁有的主要資產(chǎn)公司81.09%的股權(quán)，經(jīng)營范圍為制藥機(jī)械、食品、醫(yī)療設(shè)備及器械、日用化妝品機(jī)械等產(chǎn)業(yè)投資。2、公司設(shè)立之前，公司發(fā)起人漢森投資擁有的主要資產(chǎn)為漢森制藥52.03%100%的股權(quán)100%的投資，技術(shù)咨詢與服務(wù)等。3、公司設(shè)立之前，唐岳等自然人設(shè)立楚天包裝機(jī)械情況（1）楚天包裝機(jī)械的基本情況、股本演變情況3月楚天包裝機(jī)械設(shè)立20003308名自然人共同出資300萬元，法定代表人為唐岳，住所為長沙設(shè)立的公司，2000324日，長沙永立會計天包裝機(jī)械取得了長沙市工商局核發(fā)的楚天科技招股說明書（申報稿）（三）人改制設(shè)立之前，主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)及從事的主要業(yè)務(wù)1、公司設(shè)立之前，公司主要發(fā)起人楚天投資擁有的主要資產(chǎn)公司81.09%的股權(quán)，經(jīng)營范圍為制藥機(jī)械、食品、醫(yī)療設(shè)備及器械、日用化妝品機(jī)械等產(chǎn)業(yè)投資。2、公司設(shè)立之前，公司發(fā)起人漢森投資擁有的主要資產(chǎn)為漢森制藥52.03%100%的股權(quán)100%的投資，技術(shù)咨詢與服務(wù)等。3、公司設(shè)立之前，唐岳等自然人設(shè)立楚天包裝機(jī)械情況（1）楚天包裝機(jī)械的基本情況、股本演變情況3月楚天包裝機(jī)械設(shè)立20003308名自然人共同出資300萬元，法定代表人為唐岳，住所為長沙設(shè)立的公司，2000324日，長沙永立會計天包裝機(jī)械取得了長沙市工商局核發(fā)的》。楚天包裝機(jī)械設(shè)立時的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：200729日改名為唐泊森。700萬元2日，唐岳和雷超簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，雷超將其所持楚1-1-36序號股東名稱出資額（萬元）股權(quán)比例1唐岳63.0021.00%2曾凡云60.0020.00%3鄧德寶60.0020.00%4周飛躍45.0015.00%5劉振30.0010.00%6雷超27.009.00%7李新華12.004.00%8唐泊森3.001.00%合計300.00100.00%楚天科技招股說明書（申報稿）萬元出資轉(zhuǎn)讓給唐岳。20011128日，楚天包裝機(jī)械召開股東會會議并作出決議，一致同意吸收陽文錄、雷嵩山、劉桂林、鄧文、李剛、增2001124日，長沙永立加至?xí)嫀熓聞?wù)所為日，楚天包裝機(jī)械在長沙市工商局辦理完畢上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資變更登記手續(xù)。經(jīng)過上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資后，楚天包裝機(jī)械的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：3月第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓33日，楚天包裝機(jī)械召開股東會作出股權(quán)轉(zhuǎn)讓決議，一致同意70萬元出資轉(zhuǎn)讓給唐岳。200235日，鄧德寶與唐岳簽200235日，楚天包裝機(jī)械在長沙市工商局辦理完畢上述1-1-37序號股東名稱出資額（萬元）股權(quán)比例1唐岳23