銀行業(yè)上市銀行21年報(bào)及22Q1季報(bào)綜述

一、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)述：高位放緩，區(qū)域中小行增勢(shì)強(qiáng)勁業(yè)績(jī)表現(xiàn)：基數(shù)效應(yīng)消退之下銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪?0221上市銀行業(yè)績(jī)基本符合預(yù)低基效應(yīng)消退之下業(yè)績(jī)速所放緩收端看上銀整營(yíng)業(yè)比長(zhǎng)562，較201全增行23pc，主要源撐221營(yíng)收速低數(shù)應(yīng)漸消，情撲累行中業(yè)收入以讓實(shí)需下差持承分行型看在息收的背，20221行收長(zhǎng)靠模動(dòng)因項(xiàng)資源備足國(guó)行區(qū)域貸求旺盛城行收速先有行城行收增分為60和823份行營(yíng)收增速（35%）最低，一季度疫情超預(yù)期反撲對(duì)零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)沖擊更大，股份行作為輕型銀行轉(zhuǎn)型的主力軍首當(dāng)其沖，營(yíng)收表現(xiàn)受到拖累。從利潤(rùn)端來(lái)看，2221上市行體母利同比長(zhǎng)852，于21全速40pc其中商行和農(nóng)行速高主源于域銀資質(zhì)仍處改通備釋放段，撥備哺潤(rùn)力較圖：202Q1上市銀行營(yíng)收增速放緩 圖：202Q1上市銀行歸母凈利潤(rùn)增速環(huán)比下行

國(guó)有行國(guó)有行 城商行股份行農(nóng)商行國(guó)有行 城商行股份行國(guó)有行 城商行股份行農(nóng)商行% % % % ，

Q1 9 Q-3 1 Q1

，

Q1 9 Q-3 1 Q1注：除門行瑞銀、商行據(jù)算出 注：除門行瑞銀、商行據(jù)算出銀行間業(yè)績(jī)呈現(xiàn)明分區(qū)域性中小增長(zhǎng)勢(shì)強(qiáng)體2221上銀之間業(yè)出明分表積的小行現(xiàn)強(qiáng)勁業(yè)增勢(shì)蘇銀寧波銀京行杭行成銀魯陰行常銀張家營(yíng)收速0歸凈潤(rùn)增20模動(dòng)績(jī)邏之信投域向領(lǐng)績(jī)化區(qū)來(lái)蘇浙和都區(qū)222年來(lái)貸維持盛，宏觀濟(jì)行力疫擾動(dòng)素該業(yè)行制較從業(yè)寬信用”是結(jié)構(gòu)性的寬“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“寬信用”的主要發(fā)力方向在基建、制造業(yè)、普惠小微和綠經(jīng)領(lǐng)在領(lǐng)域局具先勢(shì)和目源備銀受益此外有中儲(chǔ)行借超期中增（395業(yè)表于其大，20221收10股份中安（差上商（高增增速0%。圖：202Q1上市銀行歸母凈利潤(rùn)和營(yíng)收表現(xiàn)，業(yè)績(jī)歸因：規(guī)模拉動(dòng)，息差拖累，撥備貢獻(xiàn)減少凈利潤(rùn)拆解規(guī)模擴(kuò)張動(dòng)非息撥備貢獻(xiàn)減息差下行拖累業(yè)績(jī)?cè)?221上市銀行業(yè)績(jī)的主驅(qū)因素為生息資產(chǎn)的模張“早益原一季度就商銀信投放重時(shí)加“增長(zhǎng)政靠力季銀行生資維高增，拉利長(zhǎng)1752）息差下行依是業(yè)績(jī)拖累因素，2022年濟(jì)行力無(wú)銀“利體需求加資定下導(dǎo)致差持續(xù)承拖利增。）非息表現(xiàn)疲弱，對(duì)利拉動(dòng)作用下降，面2221疫情影響手費(fèi)傭凈入增動(dòng)不另面近資市波較行行金融投活的益定降中和他息凈利的動(dòng)用于2021年年分別降25pct和60c。）撥備正向貢獻(xiàn)利，貢獻(xiàn)力度有所下，221以來(lái)銀行良險(xiǎn)漸清撥備度弱從正向獻(xiàn)潤(rùn)221有行備提力度上有加得對(duì)業(yè)潤(rùn)獻(xiàn)有下銀類來(lái)國(guó)有和商行規(guī)驅(qū)更明，差拖效農(nóng)份城商行國(guó)行此商行處于釋放備哺潤(rùn)段減值失利的向獻(xiàn)力最圖：上市銀行凈利潤(rùn)拆解分析所得稅 減值損失 管理費(fèi)用 其他非息收入 中間業(yè)務(wù)收入 凈息差 生息資產(chǎn)000020406000 0Q1 0H1 0QQ3 01 0Q1，圖：各類型銀行凈利潤(rùn)拆解分析

生息資產(chǎn) 凈息差 中間業(yè)收入 其他非收入 管理費(fèi)

減值損

所得稅11 Q1國(guó)有行1 Q1股份行1 Q1城商行1 Q1農(nóng)商行，二“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策下，關(guān)注以量補(bǔ)價(jià)長(zhǎng)期邏輯核心營(yíng)收表現(xiàn)：凈利息收入以量補(bǔ)價(jià)，中收增速低于預(yù)期利息凈收入：以補(bǔ)價(jià)邏輯延續(xù)，擴(kuò)差是增速分化主因利息凈收入以量補(bǔ)邏延續(xù)國(guó)有大行穩(wěn)健顯2021市息凈增長(zhǎng)55于21年年速升07pc金支實(shí)經(jīng)背景息差持續(xù)利收量補(bǔ)邏延各銀行息均所生息產(chǎn)額穩(wěn)健銀類看國(guó)行利收比增（69高相于221年增升15pc，要是于政驅(qū)增的經(jīng)環(huán)中大承的信投任務(wù)更息產(chǎn)速2021有生資增速比021年年升08pc。股份行凈利息收入同比增速（071%）最低，增下降086c，其原因在于資產(chǎn)定價(jià)承壓的況股行模張又房產(chǎn)零業(yè)掣0221息產(chǎn)855）為各型行均弱下利收增自然外商農(nóng)商擴(kuò)較為積息速支利收增銀（397陰2213）和成銀（943）利息入居市行三。圖：202Q1上市銀行凈利息收入增速環(huán)比回升 圖：202Q1上市銀行生息資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)國(guó)有行 股份行 城商行

國(guó)有行 股份行 城商行農(nóng)商05050

上市銀行

農(nóng)商行0505050

上市銀行0Q1 09 0QQ3 0H1 0Q1，

0Q1 09 0QQ3 0H1 0Q1，注：除門行瑞銀、商行據(jù)算出 注：除門行瑞銀、商行據(jù)算出圖：上市銀行凈利息收入增速明顯分化利息凈利息凈入增速生息資增速右軸）常熟銀常熟銀江陰銀成都銀齊魯銀浙商銀江蘇銀寧波銀鄭州銀滬農(nóng)商交通銀招商銀瑞豐銀上海銀長(zhǎng)沙銀農(nóng)業(yè)銀平安銀工商銀張家港蘇農(nóng)銀中國(guó)銀無(wú)錫銀郵儲(chǔ)銀浦發(fā)銀興業(yè)銀杭州銀貴陽(yáng)銀北京銀光大銀渝農(nóng)商南京銀蘇州銀中信銀紫金銀蘭州銀青島銀青農(nóng)商重慶銀華夏銀西安銀民生銀行

，凈息差：資產(chǎn)結(jié)優(yōu)化負(fù)債成本改善支差企穩(wěn)凈息差環(huán)比收窄資負(fù)構(gòu)優(yōu)化負(fù)債成本改善差有望企穩(wěn)202以經(jīng)濟(jì)行壓力增疫反下企業(yè)營(yíng)難需監(jiān)管降銀讓實(shí)經(jīng)據(jù)銀保監(jiān)會(huì)據(jù)，022年季新放企類貸普惠型微企貸款較年初別下降0pct和05pc銀資產(chǎn)價(jià)行力大2221多上銀凈環(huán)比201年全有下民行華銀和慶等息下幅較的行甚拖凈利息入現(xiàn)增在銀息承之仍積極方監(jiān)力導(dǎo)業(yè)銀行降債成緩息差期年降仍政重存款比、負(fù)債控力的行受益一面資產(chǎn)構(gòu)優(yōu)可分沖資定下行壓例加零貸中期款收較高信投力利于升體資產(chǎn)收率綜資兩端期222年凈息有跌收或穩(wěn)。圖：202Q1上市銀行凈息差環(huán)比下行（測(cè)算值，年化），注：息（算，化=息收（整/初末息均值中收增速低于預(yù)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)韌仍在20221上市銀行整體收增速下行，其他息速主要受國(guó)有大行累。022Q1銀行續(xù)及金收同比長(zhǎng)348，速比221年年落4pc，要受中收增乏力響所中間業(yè)收入面，02年開(kāi)以來(lái)本市現(xiàn)大幅蕩導(dǎo)致銀代收承，時(shí)疫消疲也累銀行手費(fèi)入加201同期的高數(shù)應(yīng)各塊行中業(yè)收增均低中商行2021手續(xù)及金凈收同大少229主要常銀理業(yè)務(wù)入認(rèn)次響常熟中收同比625其收層，20221市銀整同長(zhǎng)11較201年全增大降208主要國(guó)大表不佳或國(guó)行球化布局下他息匯波影響大個(gè)看其收與市場(chǎng)密切波性分銀在年季債表現(xiàn)好情下他同高，對(duì)營(yíng)收形成重要支撐，例如華夏銀行（1837%、南京銀行（1395%、杭州銀行（904%等。圖：202Q1手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速下行 圖：202Q1上市銀行其他非息收入增速環(huán)比回落國(guó)有行 股份行 城商行

國(guó)有行 股份行 城商行5050510152025

農(nóng)商行

上市銀行

0000002040

農(nóng)商行

上市銀行0Q1 0QQ3 0Q1 0QQ3 0Q1， ，

0Q1 0QQ3 0Q1 0QQ3 0Q1注：除門行瑞銀、商行據(jù)算出 注：除門行瑞銀、商行據(jù)算出圖：上市銀行其他非息收入波動(dòng)性較高（02Q1）

其他非同比速

中收同增速工商銀工商銀建設(shè)銀農(nóng)業(yè)銀郵儲(chǔ)銀交通銀招商銀中信銀浦發(fā)銀民生銀興業(yè)銀平安銀光大銀華夏銀浙商銀北京銀上海銀江蘇銀寧波銀南京銀杭州銀長(zhǎng)沙銀貴陽(yáng)銀成都銀重慶銀青島銀蘭州銀蘇州銀西安銀廈門銀齊魯銀無(wú)錫銀蘇農(nóng)銀江陰銀瑞豐銀滬農(nóng)商渝農(nóng)商青農(nóng)商常熟銀紫金銀張家港行，注：他息入營(yíng)收-息收入手費(fèi)傭凈入財(cái)富管理業(yè)務(wù)韌性在上市銀行零售M維持高增然季上手費(fèi)入整體于期但看財(cái)富理務(wù)性在以和安行例，20221平銀財(cái)管理續(xù)收同均降權(quán)市表低背景代基金收的幅滑主拖累但風(fēng)穩(wěn)健保和財(cái)品銷收實(shí)高增，財(cái)管手費(fèi)成一支。時(shí)據(jù)露UM數(shù)的行，一度市銀行售UM持的增態(tài)，中、安行南銀零售UM分別較221末長(zhǎng)5、55和74凈值戶面招和安私行UM也穩(wěn)增，安行行AUM占零售UM例維上趨，映市銀財(cái)客戶基依扎財(cái)理業(yè)的基然預(yù)期隨情響以及行富管理務(wù)隊(duì)不壯，財(cái)管業(yè)手費(fèi)入將續(xù)推收長(zhǎng)。圖：202Q1上市銀行零售UM維持高增長(zhǎng)（億元） 圖：022Q1招行和平安私行UM穩(wěn)健增長(zhǎng)（億元）0

0 1 Q1

0

平安銀行 招行占比 平安占0 1 Q1

招商銀行浦發(fā)銀行民生銀行平安銀行上海銀行南京銀行各行， 各行報(bào)，招商銀行浦發(fā)銀行民生銀行平安銀行上海銀行南京銀行注：比行/售圖：平安銀行和財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入（億元）銀財(cái)，資負(fù)結(jié)構(gòu)：信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化，存款占比上行貸款增速平穩(wěn)，融投資占比下降“以量補(bǔ)價(jià)”邏輯續(xù)繹，規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)展利。21上銀資增邊際行，在寬政的護(hù)下模擴(kuò)穩(wěn)向好其份行商實(shí)增止跌升以量補(bǔ)輯續(xù)演隨寬幣寬用策續(xù)碼擴(kuò)張度銀行利貢度不提升規(guī)優(yōu)有于升銀的周能。國(guó)有行農(nóng)商行股份行家上市行計(jì)城商行圖：各類銀行總國(guó)有行農(nóng)商行股份行家上市行計(jì)城商行-3 -6 -9 -2 -3 -6 -9 -2 -3，貸款占生息資產(chǎn)比總平穩(wěn)，國(guó)有行貸款速挺。截至2221，有份/城商行農(nóng)行款生資產(chǎn)重為772%553%512%611%其中份行和城行比銀行款張力本持平貸同增上國(guó)有行股份行城行農(nóng)行別為181%759%469%438除有外增較2021年末均小下。因要有（1202上年穩(wěn)長(zhǎng)基調(diào)基類投發(fā)，對(duì)公貸款需求大，國(guó)有行的資產(chǎn)獲取優(yōu)勢(shì)凸顯（2）上半年疫情多點(diǎn)擴(kuò)散拖累居民消費(fèi)零售貸求弱區(qū)經(jīng)濟(jì)挫股行城商行到定“產(chǎn)圖：貸款總額在生息資產(chǎn)中占比 圖：貸款總額同比增速國(guó)有行 股份行

國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行-3 -9 -3 -9 -3

城商行 農(nóng)商行家上市行計(jì)-3 -9 -3 -9 -3，注：保數(shù)完度剔浙齊魯廈、州渝、農(nóng)豐

，注：保數(shù)完度剔浙齊魯廈、州渝、農(nóng)豐221同業(yè)資產(chǎn)占比邊提升，受市場(chǎng)波動(dòng)響金融投資占比下降。至221，四類銀同資占相年初有行對(duì)銀表的獻(xiàn)升受融波動(dòng)響，一季金投的比體下其農(nóng)行行幅較階債雙景下對(duì)金融資重的城行響大金場(chǎng)配能較的股凸顯勢(shì)。圖：同業(yè)資產(chǎn)在生息資產(chǎn)中占比 圖：金融投資在生息資產(chǎn)中占比

國(guó)有行 股份行城商行 農(nóng)商行家上市行計(jì)-3 -9 -3 -9 -3

國(guó)有行 股份行 城商行 農(nóng)商行-3 -9 -3 -9 -3，注：保數(shù)完度剔浙齊魯廈、州渝、農(nóng)豐

，注：保數(shù)完度剔浙齊魯廈、州渝、農(nóng)豐信貸需求疲弱，惠金融增長(zhǎng)強(qiáng)勁對(duì)公和零售信貸雙走國(guó)有行增速回相對(duì)小201末38家市行公款增較2整下國(guó)有下幅相較余類行幅達(dá)2pc售貸款增速全線緩，區(qū)域經(jīng)的城商行尤為顯。在背景，021下半年，據(jù)現(xiàn)量象出，要于貸需端均掣（）221年下年別房企險(xiǎn)露銀對(duì)房貸的放加慎2電產(chǎn)累產(chǎn)業(yè)中融資需降3房產(chǎn)控加按貸階收緊（費(fèi)疫影相對(duì)，消費(fèi)潛難釋。圖：對(duì)公貸款余額同比增速 圖：零售貸款余額同比增速

國(guó)有行 股份行城商行 農(nóng)商行家上市行計(jì)-6-2-6-2-6-2

國(guó)有行 股份行城商行 農(nóng)商行家上市行計(jì)-6-2-6-2-6-2， ，圖：票據(jù)貼現(xiàn)余額同比增速

國(guó)有行 股份行 城商行農(nóng)商行 家上市行計(jì)--6-2-6-2-6-2，涉房貸款增量主要按貸款貢獻(xiàn)，中小銀對(duì)房地產(chǎn)貸款負(fù)增長(zhǎng)。01年年公房地產(chǎn)貸款增量上，除國(guó)有行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)外，余三類銀行均為負(fù)增長(zhǎng)，2家上市行的公貸量為122個(gè)按貸均正增全貸增的245。隨著房并購(gòu)資等措施陸出臺(tái)房市緩釋有推進(jìn)202涉房貸的邊際回可。圖：1年全年涉房貸款增量占比 圖201年全年制造業(yè)綠色普惠小微貸款同比增速

個(gè)人按貸款對(duì)公房產(chǎn)貸

制造業(yè)款 綠色貸款 普惠小貸款 ， ，圖：1年全年綠色貸款同比增速 圖：1年普惠小微貸款同比增速綠色貸款國(guó)有行綠色貸款國(guó)有行股份行城商行農(nóng)商行工商銀行建設(shè)銀行工商銀行建設(shè)銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行交通銀行郵儲(chǔ)銀行招商銀行興業(yè)銀行銀行中信銀行民生銀行平安銀行華夏銀行浙商銀行北京銀行上海銀行江蘇銀行銀行杭州銀行長(zhǎng)沙銀行成都銀行貴陽(yáng)銀行重慶銀行青島銀行蘇州銀行西安銀行渝農(nóng)商行青農(nóng)商行無(wú)錫銀行紫金銀行銀行張家港行工商銀建設(shè)銀農(nóng)業(yè)銀中國(guó)銀交通銀郵儲(chǔ)銀招商銀興業(yè)銀浦發(fā)銀中信銀民生銀平安銀光大銀華夏銀浙商銀北京銀上海銀江蘇銀寧波銀南京銀杭州銀長(zhǎng)沙銀貴陽(yáng)銀重慶銀鄭州銀青島銀蘇州銀廈門銀渝農(nóng)商青農(nóng)商無(wú)錫銀紫金銀張家港江陰銀

普惠小貸款國(guó)有行股份行城商行農(nóng)商行國(guó)有行股份行城商行農(nóng)商行制造業(yè)貸款分化較色貸款和普惠小微放構(gòu)性寬信用信號(hào)01年42上銀行制業(yè)款比為1084，貸整增較為近且類行分化小；綠色款普小貸實(shí)現(xiàn)0上增高于款體性寬用效顯222年4月行設(shè)科創(chuàng)再引導(dǎo)有股行技企放，預(yù)計(jì)來(lái)有多構(gòu)信貸具臺(tái)為量”提多支。存款占比邊際上，負(fù)債來(lái)源更趨穩(wěn)定負(fù)債端存款占比上行期存款率下行存款供更趨穩(wěn)定2021末6家行款余額計(jì)負(fù)比為727較221末行6P四銀增達(dá)3P以上一股雙場(chǎng)波之疊疫復(fù)拖經(jīng)居風(fēng)好明降，因此款給際021年6上銀活期款為468較2212末下超pc中期款供增，銀增了更穩(wěn)的債。圖：存款余額占計(jì)息負(fù)債比重均有上行 圖：活期存款比率總體下行

國(guó)有行 股份行城商行 農(nóng)商行-2 -6 -2 -6 -2

國(guó)有行 股份行城商行 農(nóng)商行-2 -6 -2 -6 -2， ，三、資產(chǎn)質(zhì)量：地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)猶存，前景樂(lè)觀不良指標(biāo)持續(xù)優(yōu)良，潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低不良環(huán)比再尤以長(zhǎng)角等區(qū)域銀行突房地不頻企債能存諸多不確定性的背景下，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍然持續(xù)優(yōu)質(zhì)，不良率呈穩(wěn)步下行趨勢(shì)。202年一度40家市行不為132上末再降2P其波07常熟銀行（08%、杭州銀行（082%、無(wú)錫銀行（08）等多家長(zhǎng)三角區(qū)域銀行持續(xù)保資優(yōu)，季不已于1此外以產(chǎn)量質(zhì)稱的儲(chǔ)行（082）良與末持。前瞻性指標(biāo)可窺趨勢(shì)良指標(biāo)或?qū)⒊掷m(xù)改善到個(gè)房流性張財(cái)務(wù)險(xiǎn)露等影上銀不呈結(jié)構(gòu)特但關(guān)貸率不生率前性標(biāo)來(lái)，不良然控風(fēng)抵能力續(xù)強(qiáng)一面近年上銀不認(rèn)愈加格逾期0以貸款良款從216的951降至201的638，同多家銀行信卡期定點(diǎn)揭款進(jìn)調(diào)另方面從據(jù)看生行（1B華銀（1B南銀（2P州（5P等家股行及區(qū)域行一度關(guān)款率呈不同度下此外，加回銷測(cè)，021末絕大多上銀不生率下或持穩(wěn)上市行速良產(chǎn)處收及核銷等不潛風(fēng)一步低半銀備覆超30，鼓當(dāng)撥備蓋水，為階段潤(rùn)放供間。圖30：上市銀行不良率221環(huán)比下行.%.%.%

國(guó)有銀行 股份行 城商行 農(nóng)商行 上市銀行.%.%.%.%.%

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.% .%.%.%.%6 7 8 9 0 1 Q1，表：大部分銀行不良前瞻性指標(biāo)向好名稱202Q1不良()201A不良率()環(huán)比上年末變動(dòng)(B)較上年末下行2021不良余額(億元)環(huán)比上年末動(dòng)(億元)關(guān)注/貸款總額202Q()關(guān)注/貸款201A(額環(huán)比上年末變) 動(dòng)(B)農(nóng)業(yè)銀行.1.32√.9.7-.8-交通銀行.7.81√.7.1.7.52工商銀行.2.20.7.8-.9-郵儲(chǔ)銀行.2.20.0.5.8.71建設(shè)銀行.0.22√.2.1-.9-中國(guó)銀行.1.32√.2.0-.5-平安銀行.2.20.0.5.1.21浦發(fā)銀行.8.13√.1.8.7.70華夏銀行.5.72√.8.5.7.1民生銀行.4.95√.9.1.7.5.4.13.8.6.6.4興業(yè)銀行.0.00.0.6.5.22.4.51√.6.0-.6-浙商銀行.3.30.2.5-.2-中信銀行.5.94√.9.0-.5-蘭州銀行.2.39.2.0.4.3寧波銀行.7.70.7.8.1.83鄭州銀行.0.55√.3.8.4.17青島銀行.3.41√.0.8.1.3蘇州銀行.9.1√.6.3.1.6江蘇銀行.3.85√.7.0.3.41杭州銀行.2.64√.6.5.8.80西安銀行.5.27√.0.3.6.2南京銀行.0.11√.2.81.2北京銀行.4.40.1-.8-廈門銀行.0.11√.0.4.3.18上海銀行.5.50.9.4.6.55長(zhǎng)沙銀行.9.01√.6.3.9.81齊魯銀行.3.52√.4.0.1.54成都銀行.1.87√.1.5.5.1重慶銀行.0.00.6.0-.2-貴陽(yáng)銀行.1.5.7.3.9.8江陰銀行.9.1√.4.1-.6-張家港行.4.51√.1.7.3.18青農(nóng)商行.4.40.0.2.4.9無(wú)錫銀行.7.36√.0.1.4.95渝農(nóng)商行.5.50.6.6-.2-常熟銀行.1.10.4.8.4.95瑞豐銀行.4.51√.9.2.4.1滬農(nóng)商行.4.51√.6.9.7.70紫金銀行.5.5√.7.4.2.39蘇農(nóng)銀行.0.11√.8.0.1.6，圖：近年上市銀行關(guān)注率呈下行趨勢(shì) 圖：逾期0天以上貸款/不良貸款1年略抬升.%.%.%.%.%.%.%

國(guó)有銀行 股份行 城商行.%.%.%.%.%.%.%.%6 7 8 9 0

國(guó)有銀行 股份行 城商行農(nóng)商行 上市銀行.%.%.%.%.% .%6 7 8 9 0 ， in，表：上市銀行不良生成率多數(shù)下行（加回核銷測(cè)算值）名稱201A不良生成率200A不良生成率同比變動(dòng)（BP）較上年末下行202Q1撥備覆蓋率()201A撥備覆蓋率()環(huán)比上年末變動(dòng)(B)農(nóng)業(yè)銀行.%.%.3√.5.3.7交通銀行.%.%.6√.6.5.6工商銀行.%.%.5√.1.4.7郵儲(chǔ)銀行.%.%.2√.8.1.3建設(shè)銀行.%.%.0√.6.6.4中國(guó)銀行.%.%.1√.4.5.9平安銀行.%.%.7√.1.2.8浦發(fā)銀行.%.%.1.5.6.9華夏銀行.%.%.6√.9.9.1民生銀行.%.%.9√.1.3.9.%.%.4√.8.7.9興業(yè)銀行.%.%.6√.9.3.6.%.%.3√.2.2.5浙商銀行.%.%.1√.6.1.5中信銀行.%.%.6√.9.7.2蘭州銀行.%.%.1.6.8.2寧波銀行.%.%.1√.8.2.4鄭州銀行.%.%.2√.2.8.4青島銀行.%.%.3√.8.2.6蘇州銀行.%.%.5√.4.1.3江蘇銀行.%.%.2√.7.2.5杭州銀行.%.%.1√.9.1.8西安銀行.%.%.5.1.1.9南京銀行.%.%.3√.1.4.7北京銀行.%.%.1√.5.2.8廈門銀行.%.%.0√.3.4.9上海銀行.%.%.6√.6.3.7長(zhǎng)沙銀行.%.%.0.3.7.6齊魯銀行.%.%.0.9.5.4成都銀行.%.%.4√.9.8.1重慶銀行.%.%.9.2.1.9貴陽(yáng)銀行.%.%.6√.5.3.8江陰銀行.%.%.4√.4.2.2張家港行.%.%.5√.3.5.8青農(nóng)商行.%.%.2.7.7.9無(wú)錫銀行.%.%.5√.4.9.5渝農(nóng)商行.%.%.1√.9.5.4常熟銀行.%.%.5√.3.2.1瑞豐銀行.%.%.4.1.9.1滬農(nóng)商行.%.%.3√.9.5.1紫金銀行.%.%.6√.1.1蘇農(nóng)銀行.%.%.8√.9.2.7，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍是擾動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍存策好風(fēng)險(xiǎn)處置地作此前約極的業(yè)一年由于房政收多企接出流性房企務(wù)險(xiǎn)劇上市行頻受到地行的表內(nèi)不資大增中大及份地產(chǎn)款例相對(duì)較，221對(duì)房地產(chǎn)款不率爬快；而小銀呈現(xiàn)格局。前來(lái)看方政端自3以來(lái)斷碼“產(chǎn)五期再?gòu)?qiáng)加大目款和并貸支力受困業(yè)款極行期續(xù)等好加大質(zhì)企貸款放力緩行資質(zhì)壓另面銀自通嚴(yán)選高量名單房客成地項(xiàng)強(qiáng)后蹤快賬銷等方位對(duì)良地產(chǎn)險(xiǎn)例民銀行平銀多家行次露良置進(jìn)等我們認(rèn)著地市趨于定銀合預(yù)處不資產(chǎn)長(zhǎng)地產(chǎn)款產(chǎn)質(zhì)量體控。其他行業(yè)不良?jí)毫怙@，貢獻(xiàn)銀行整體產(chǎn)量。除地外2021年末造、基建類等行業(yè)的對(duì)公貸款不良率普遍較上年末下行，主要是銀行積極滿足企業(yè)融資需求對(duì)中小微等企業(yè)進(jìn)行“紓困，有效緩解企業(yè)流動(dòng)性緊張等問(wèn)題。此外，多家大行及城商行221年個(gè)按良率行多房產(chǎn)款利下、低房付比等需求端善居購(gòu)壓，銀按資層仍持優(yōu)。209A200A是否較前一年201A較前一年變動(dòng)是否較前一年表209A200A是否較前一年201A較前一年變動(dòng)是否較前一年上行（BP）上行工商銀行.%.%√.%√建設(shè)銀行.%.%√.%√農(nóng)業(yè)銀行.%.%√.%√中國(guó)銀行.%.%√.%√郵儲(chǔ)銀行.%.%.%0交通銀行.%.%√.%-.%.%.%√中信銀行.%.%√.%√浦發(fā)銀行.%.%√.%√民生銀行.%.%√.%√興業(yè)銀行.%.%√.%√平安銀行.%.%.%√.%.%√.%√華夏銀行.%.%.%√浙商銀行.%.%.%√上海銀行.%.%√.%√江蘇銀行.%.%.%√寧波銀行.%.%√.%-南京銀行.%.%.%9√杭州銀行.%.%√.%√蘇州銀行-.%-.%--青農(nóng)商行.%.%√.%√，名稱企業(yè)貸款不良率企業(yè)貸款不良率按揭不良率按揭不良率制造業(yè)制造業(yè)不良率交運(yùn)等不良交運(yùn)等不良批零不良率批零不良率電熱氣水和電熱氣水和20名稱企業(yè)貸款不良率企業(yè)貸款不良率按揭不良率按揭不良率制造業(yè)制造業(yè)不良率交運(yùn)等不良交運(yùn)等不良批零不良率批零不良率電熱氣水和電熱氣水和201A200A201A200A不良率202A200A201A 200A農(nóng)業(yè)銀行.2農(nóng)業(yè)銀行.2.7.6.8.3.8.5.8.2.5.1.4交通銀行.8.3.4.7.6.5.2.7.2.8.3.7工商銀行.9.9.4.8.2.2.8.4.1.8.2.4郵儲(chǔ)銀行.8.5.4.7.3.9.6.7.3-.7-建設(shè)銀行.7.6.2.9.2.3.8.9.9.8.4.1平安銀行.2.9.4.1.8.7.6.7.4.3.3浦發(fā)銀行.7.3.4.4.2.3.4.2.9.5.5.8

率

201A

200A

供應(yīng)業(yè)不良供應(yīng)業(yè)不良華夏銀行.4.3--.4.9.3.9.9.2.1.3民生銀行.9.1.6.2.7.1.3.1.5.4.3.2.4.8.8.9.6.5.6.5.3.5.4.9興業(yè)銀行.9.3.7.4.8.6.1.4.1.9浙商銀行.8.6--.7.1.6.8.9.5.5.4中信銀行.5.2--.6.8.9.8.1.6.2.7寧波銀行----.4.6.4.3.4.9.4-鄭州銀行.6.9.6.2.7.4.1.6.7.8-蘇州銀行.7.6.4.4.2.3.2.6.4.1--杭州銀行.7.7.5.7.4.7.8.7.8.6.4-南京銀行.41.4.7.2.2.3.7.7.1.1.7上海銀行.7.3.9.4.8.7.8.9.9.4--成都銀行.7.7.5.5.6.4.9.6.5.7重慶銀行.2.8.7.9.2.1.7.1.2.9.3-青農(nóng)商行.2.4.1.7.7.1.9.1.8.6--渝農(nóng)商行.5.4.6.1.2.5--.6.2.1-常熟銀行.6.1.3.5.7.1--.6.4-.3in，資本壓力微顯，多家銀行尋求外延補(bǔ)充一季度末上市銀行核心一級(jí)資本充足率多有下降。一季度向來(lái)為銀行投放貸款的高峰因此0221市心一資充率有降要大和三地區(qū)成地區(qū)銀行為主。長(zhǎng)三角地區(qū)小微等信貸需求相對(duì)旺盛，因此一季度各家城農(nóng)商行投放較多大行多力惠微建相行等合貸放至季末杭（81成都銀行（83%、江蘇銀行（841%、平安銀行（86）核心一級(jí)資本充足率處于行業(yè)位此于選DSBs銀來(lái)考慮附資要后目前銀安全邊大在1pct以中國(guó)的安邊較股則相較。隨著中紅實(shí)，市銀資壓將所大。圖：222Q1上市銀行核心一級(jí)資本充足率多有下降（%）A核心一資本足率 Q核心一級(jí)資充足率9876農(nóng)業(yè)銀行交通銀行工商銀行郵儲(chǔ)銀行建設(shè)銀行中國(guó)銀行平安銀行浦發(fā)銀行華夏銀行民生銀行招商銀行興業(yè)銀行光大銀行寧波銀行鄭州銀行青島銀行蘇州銀行江蘇銀行杭州銀行南京銀行北京銀行長(zhǎng)沙銀行成都銀行江陰銀行張家港行青農(nóng)商行無(wú)錫銀行渝農(nóng)商行常熟銀行紫金銀行蘇農(nóng)銀行5農(nóng)業(yè)銀行交通銀行工商銀行郵儲(chǔ)銀行建設(shè)銀行中國(guó)銀行平安銀行浦發(fā)銀行華夏銀行民生銀行招商銀行興業(yè)銀行光大銀行寧波銀行鄭州銀行青島銀行蘇州銀行江蘇銀行杭州銀行南京銀行北京銀行長(zhǎng)沙銀行成都銀行江陰銀行張家港行青農(nóng)商行無(wú)錫銀行渝農(nóng)商行常熟銀行紫金銀行蘇農(nóng)銀行，圖：入選D-Is的銀行安全邊際D-SIBs分組核心一級(jí)資本充足率下限銀行名稱22Q1末核心一級(jí)資本充足率安全邊際（pct）平安銀行8.640.898.771.02華夏銀行8.75