2022年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬真題一

2022年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》模擬真題一1[單選題]（江南博哥）基金管理人通過資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)申請(qǐng)登記時(shí)，需要如實(shí)填報(bào)的信息不包括（??）。A.基金管理人基本信息B.高級(jí)管理人員基本信息C.基金托管人基本信息D.股東或合伙人基本信息正確答案：C參考解析：基金管理人申請(qǐng)登記，應(yīng)當(dāng)通過資產(chǎn)報(bào)送業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。2[單選題]關(guān)于股權(quán)投資基金的投資范圍、投資策略、投資限制，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.基金的投資范圍，是基金投資對(duì)象選擇所指向的集合B.基金的投資策略，是指基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和C.基金的投資限制，是指基金管理人不得從事的投資決策行為D.通常情況下，基金的投資范圍、投資策略和投資限制由基金管理人和投資者共同商定，并在基金合同中明確列示正確答案：C參考解析：基金的投資限制，是指基金管理人不得從事或需依一定程序得到投資者許可才能從事的投資決策行為。3[單選題]在股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控的目標(biāo)不包括()。A.更好地了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況B.并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展D.使雙方發(fā)展方向一致正確答案：D參考解析：雖然投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)的目的都是改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)價(jià)值提升，但是雙方的發(fā)展目標(biāo)重點(diǎn)有所不同，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機(jī)構(gòu)利益不一致的現(xiàn)象。投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對(duì)稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。4[單選題]股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)的（??），可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益。

Ⅰ.董事會(huì)

Ⅱ.股東（大）會(huì)

Ⅲ.監(jiān)事會(huì)

Ⅳ.合伙人協(xié)議A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A符合題意：股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。5[單選題]基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露（）以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

Ⅰ.基金投資

Ⅱ.資產(chǎn)負(fù)債

Ⅲ.投資收益分配

Ⅳ.基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、IV正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A符合題意：基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。6[單選題]基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)兼營(yíng)以下（）業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)將不予登記。

Ⅰ.民間融資

Ⅱ.民間借貸

Ⅲ.配資業(yè)務(wù)

Ⅳ.小額理財(cái)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：對(duì)于兼營(yíng)民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財(cái)、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺(tái)等業(yè)務(wù)的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，由于這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，容易誤導(dǎo)投資者，為防范風(fēng)險(xiǎn)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的上述機(jī)構(gòu)將不予登記。7[單選題]下列不屬于股權(quán)回購(gòu)發(fā)起人的是（??）。A.被投資企業(yè)股東B.被投資企業(yè)總經(jīng)理C.被投資企業(yè)普通職員的老婆D.股權(quán)投資基金正確答案：C參考解析：發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購(gòu)時(shí)，應(yīng)選擇合適時(shí)機(jī)并提出回購(gòu)要約。8[單選題]我國(guó)的高凈值個(gè)人投資者不包括（??）。A.企業(yè)家B.家族C.大型企業(yè)高管D.娛樂及體育明星正確答案：B參考解析：選項(xiàng)B符合題意：因?yàn)楣蓹?quán)投資基金在我國(guó)起步較晚，我國(guó)的高凈值個(gè)人投資者作為股權(quán)投資基金的投資者進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間不長(zhǎng)。高凈值個(gè)人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。9[單選題]關(guān)于股權(quán)投資基金投資后增值服務(wù)的目的，說法錯(cuò)誤的是()。A.通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展B.可以有效地增加投資風(fēng)險(xiǎn)C.良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值D.增值服務(wù)能力甚至成為投資機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力正確答案：B參考解析：在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，增值服務(wù)能力甚至成為投資機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值，成為投資機(jī)構(gòu)“軟實(shí)力”的重要體現(xiàn)。10[單選題]下列關(guān)于完全重置成本法的說法中，正確的是()。

Ⅰ重置成本法的客觀因素較大，且歷史成本與未來價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系，因此主要作為一種輔助方法

Ⅱ完全重置成本是指在現(xiàn)時(shí)條件下重新購(gòu)置一項(xiàng)全新狀態(tài)的資產(chǎn)所需的全部成本

Ⅲ重置成本法是用待評(píng)估資產(chǎn)的重置全價(jià)減去其各種貶值后的差額作為該項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法

Ⅳ待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)×綜合成新率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法。11[單選題]()是指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可以向所有出資人(股東和債權(quán)人)進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流B.企業(yè)自由現(xiàn)金流C.紅利折現(xiàn)D.股權(quán)自由現(xiàn)金流正確答案：B參考解析：企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)是指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可以向所有出資人(股東和債權(quán)人)進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流。12[單選題]股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法和清算價(jià)值法B.相對(duì)估值法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法和成本法D.清算價(jià)值法和相對(duì)估值法正確答案：B參考解析：選項(xiàng)B符合題意：股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。13[單選題]財(cái)務(wù)比率分析可以分為（??）。

Ⅰ．盈利能力分析

Ⅱ．償債能力分析

Ⅲ．運(yùn)營(yíng)能力分析

Ⅳ．綜合評(píng)價(jià)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：財(cái)務(wù)比率分析分為：

1、盈利能力分析：計(jì)算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等，分析公司各年度盈利能力及其變動(dòng)情況，分析和判斷公司盈利能力的持續(xù)性。

2、償債能力分析：計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。

3、運(yùn)營(yíng)能力分析：計(jì)算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、公司生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析公司各年度營(yíng)運(yùn)能力及其變動(dòng)情況，判斷公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

4、綜合評(píng)價(jià)：通過上述比率分析，與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較，綜合分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好，是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問題。14[單選題]()通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。A.一級(jí)投資B.二級(jí)投資C.直接投資D.政府引導(dǎo)基金正確答案：D參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。15[單選題]中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)（??）實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。

Ⅰ．創(chuàng)業(yè)投資基金

Ⅱ．并購(gòu)?fù)顿Y基金

Ⅲ．私募類證券投資基金

Ⅳ．其他私募投資基金A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對(duì)包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。16[單選題]關(guān)于開展股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，下列說法正確的是()。

Ⅰ同一基金管理人不可兼營(yíng)多種類型的基金管理業(yè)務(wù)

Ⅱ股權(quán)投資基金管理人管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制

Ⅲ股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求

Ⅳ基金管理人只能為依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：以上四項(xiàng)均屬于基金管理人進(jìn)行登記并開展基金管理業(yè)務(wù)的基本要求。17[單選題]關(guān)于市盈率倍數(shù)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.市盈率倍數(shù)=每股價(jià)值/每股收益B.反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其凈資產(chǎn)的倍數(shù)C.市盈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值/凈利潤(rùn)D.計(jì)算時(shí)盈利數(shù)據(jù)既可采用歷史數(shù)據(jù)也可采用預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)正確答案：B參考解析：市盈率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其凈利潤(rùn)的倍數(shù)。B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

市盈率倍數(shù)的計(jì)算公式為

市盈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值÷凈利潤(rùn)

或

市盈率倍數(shù)=每股價(jià)值÷每股收益

在使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，先確定可比公司的市盈率作為目標(biāo)公司估值的市盈率倍數(shù)，然后使用下述公式計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值或每股價(jià)值：

股權(quán)價(jià)值=凈利潤(rùn)×市盈率倍數(shù)

或

每股價(jià)值=每股收益×市盈率倍數(shù)

使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間。對(duì)盈利數(shù)據(jù)，通常我們會(huì)面臨三種選擇：一是最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近十二個(gè)月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)。18[單選題]對(duì)于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循（）訂立基金信托契約。

Ⅰ、互惠互利

Ⅱ、平等自愿

Ⅲ、誠(chéng)實(shí)信用

Ⅳ、公平原則A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C符合題意：對(duì)于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、公平原則訂立基金信托契約。19[單選題]下列關(guān)于成本法的說法中，正確的是()。A.成本法作為一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價(jià)值存在必然聯(lián)系B.成本法是較為常用的股權(quán)投資基金估值方法C.待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值D.要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，無(wú)需對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整正確答案：C參考解析：估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。其中，股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。成本法主要作為一種輔助方法存在，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系。成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。賬面價(jià)值法是指公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債的凈值即為公司的賬面價(jià)值，但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整。20[單選題]關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資基金是投資基金領(lǐng)域的重要組成部分，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要作用B.從發(fā)展趨勢(shì)來看，未來我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將由過去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，與此相適應(yīng)，金融市場(chǎng)也將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主C.股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機(jī)遇D.隨著我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場(chǎng)化程度不斷提高，政府監(jiān)管和行業(yè)自律不斷規(guī)范，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)必將迎來持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的新階段正確答案：B參考解析：選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤：從發(fā)展趨勢(shì)來看，未來我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將由過去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，與此相適應(yīng)，金融市場(chǎng)也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。選項(xiàng)ACD說法正確。21[單選題]國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，因其提出了十條促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的綱領(lǐng)性意見，為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見提出了16項(xiàng)具體措施，包括（??）。

Ⅰ．大力培育和發(fā)展合格投資者

Ⅱ．建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動(dòng)機(jī)制，拓寬創(chuàng)投資金來源

Ⅲ．完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策

Ⅳ．建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：2016年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，因其提出了十條促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的綱領(lǐng)性意見，被業(yè)內(nèi)稱為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的“創(chuàng)投圜十條”。為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，該意見提出了16項(xiàng)具體措施：

1．大力培育和發(fā)展合格投資者

2．建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動(dòng)機(jī)制，拓寬創(chuàng)投資金來源

3．完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策

4．建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制

5．研究鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資的政策措施

6．發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用

7．構(gòu)建符合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的法制環(huán)境

8．落實(shí)和完善國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資管理制度

9．拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道

10．優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境

11．優(yōu)化商事環(huán)境

12．優(yōu)化信用環(huán)境

13．有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對(duì)外開放

14．鼓勵(lì)境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”

15．健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系

16．加強(qiáng)各方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)22[單選題]下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人的說法正確的是()。A.信息披露義務(wù)人可以是股權(quán)投資基金管理人的董事會(huì)秘書B.信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露的，可以免除信息披露義務(wù)人的責(zé)任C.同一基金可以存在多個(gè)信息披露義務(wù)人D.信息披露義務(wù)人只能是股權(quán)投資基金管理人正確答案：C參考解析：信息披露義務(wù)人包括股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。同一股權(quán)投資基金存在多個(gè)信息披露義務(wù)人時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項(xiàng)和責(zé)任義務(wù)。信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)。23[單選題]對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是（??）。

Ⅰ．融資運(yùn)用

Ⅱ．管理團(tuán)隊(duì)

Ⅲ．市場(chǎng)分析

Ⅳ．產(chǎn)品服務(wù)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：對(duì)于處于相對(duì)較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)是管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分。24[單選題]關(guān)于股權(quán)投資基金的托管，下列說法正確的是()。A.引入基金托管人對(duì)于股權(quán)投資基金運(yùn)作的專業(yè)化水平無(wú)實(shí)質(zhì)性影響B(tài).非金融機(jī)構(gòu)取得基金托管資格的可以擔(dān)當(dāng)股權(quán)投資基金托管人C.引入基金托管人可以加強(qiáng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)作的監(jiān)督D.股權(quán)投資基金沒有托管的屬于違法違規(guī)行為正確答案：C參考解析：在股權(quán)投資基金運(yùn)作中引入基金托管制度，有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全和投資者利益的保護(hù)。25[單選題]股權(quán)投資基金清算退出的流程不包括()。A.清查公司財(cái)產(chǎn)，制訂清算方案B.了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C.分配公司剩余財(cái)產(chǎn)D.向行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記正確答案：D參考解析：清算退出的流程包括ABC三項(xiàng)，D不屬于。26[單選題]合伙企業(yè)每一納稅年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，是從收入總額減除()后的余額。

Ⅰ．成本

Ⅱ．費(fèi)用

Ⅲ．損失

Ⅳ．收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得。27[單選題]以凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)的相對(duì)估值是（??）。A.P/E（市盈率）B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法C.P/B（市凈率）D.P/S（市銷率）正確答案：A參考解析：選項(xiàng)A正確：市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤(rùn)的比值；

選項(xiàng)B錯(cuò)誤：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的基本原理是將估值時(shí)點(diǎn)之后目標(biāo)公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價(jià)值；

選項(xiàng)C錯(cuò)誤：市凈率反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其凈資產(chǎn)的倍數(shù)；

選項(xiàng)D錯(cuò)誤：市銷率反映了一家公司的股權(quán)價(jià)值相對(duì)其銷售收入的倍數(shù)。28[單選題]()可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。A.管理費(fèi)與托管費(fèi)B.信息披露費(fèi)用C.會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)D.賬戶開立以及維護(hù)費(fèi)用正確答案：A參考解析：基金管理費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用；基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)與托管費(fèi)可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。29[單選題]有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)不包括()。A.公司名稱和住所B.董事長(zhǎng)的任職資格C.股東姓名或名稱D.公司法定代表人正確答案：B參考解析：《中華人民共和國(guó)公司法》第二十五條規(guī)定，有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：(一)公司名稱和住所；(二)公司經(jīng)營(yíng)范圍；(三)公司注冊(cè)資本；(四)股東的姓名或者名稱；(五)股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間；(六)公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；(七)公司法定代表人；(八)股東會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。30[單選題]基金信息披露內(nèi)容應(yīng)遵循的原則包括（??）。

Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

Ⅱ．公平披露原則

Ⅲ．完整性原則

Ⅳ．及時(shí)性原則A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金信息披露在披露內(nèi)容上，要求遵循及時(shí)性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則和公平披露原則。31[單選題]在基金運(yùn)作中，（??）等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

Ⅰ．基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)

Ⅱ．基金份額的銷售

Ⅲ．基金份額的備案

Ⅳ．基金資產(chǎn)的管理A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。32[單選題]增資前甲公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，甲公司前一年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入12億元，凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元，年末凈資產(chǎn)1.5億元，依據(jù)前述財(cái)務(wù)情況，某股權(quán)投資基金擬出資1億元，增資甲公司，獲得20%股權(quán)。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

該股權(quán)基金投資甲公司的投后市凈率為（??）。A.2B.10C.1.67D.3.33正確答案：A參考解析：投資后股權(quán)價(jià)值=10000/20%=50000(萬(wàn)元），市凈率=股權(quán)價(jià)值/凈資產(chǎn)=50000/(15000+10000)=2。33[單選題]股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，應(yīng)符合的條件不包括()。A.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力B.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)C.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間應(yīng)從變更為股份有限公司之日起計(jì)算D.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)正確答案：C參考解析：有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。34[單選題]下列股權(quán)投資基金，沒有按組織形式劃分的是（??）。A.公司型基金B(yǎng).創(chuàng)業(yè)投資基金C.合伙型基金D.契約型基金正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金按組織形式可分為公司型基金、合伙型基金，契約型基金。35[單選題]在清算退出中，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交()。A.當(dāng)?shù)卣瓸.工商局C.人民法院D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)正確答案：C參考解析：編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會(huì)(股東會(huì))通過或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。36[單選題]1976年()成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。A.KKRB.黑石C.凱雷D.德太投資正確答案：A參考解析：1976年KKR成立以后，開始出現(xiàn)了專業(yè)化運(yùn)作的并購(gòu)?fù)顿Y基金，即經(jīng)典的狹義意義上的私人股權(quán)投資基金。37[單選題]下列選項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金份額持有人的權(quán)利的是()。A.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)B.分享基金財(cái)產(chǎn)收益C.依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額D.安全保管基金財(cái)產(chǎn)正確答案：D參考解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會(huì)議；對(duì)基金投資者會(huì)議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對(duì)基金管理人和基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。38[單選題]下列與償債能力評(píng)估相關(guān)度最高的一項(xiàng)工作是()。A.結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財(cái)政補(bǔ)貼情況、公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度綜合判斷B.結(jié)合公司的盈利情況、(凈)資產(chǎn)收益率、公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷C.結(jié)合公司的收入情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、公司生產(chǎn)模式及存貸周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷D.結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷正確答案：D參考解析：償債能力分析：計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。39[單選題]同一基金管理人不可兼營(yíng)多種類型的基金管理業(yè)務(wù)，屬于基金管理人開展基金管理業(yè)務(wù)的（）要求。A.專業(yè)化經(jīng)營(yíng)B.分散化經(jīng)營(yíng)C.集中化經(jīng)營(yíng)D.獨(dú)立化經(jīng)營(yíng)正確答案：A參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則，符合專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求。為進(jìn)一步落實(shí)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，基金管理人應(yīng)按照如下要求進(jìn)行運(yùn)營(yíng)：

(1)基金管理人的主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)，不得兼營(yíng)與私募基金無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)；

(2)基金管理人的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中應(yīng)當(dāng)包含“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”“股權(quán)投資”“創(chuàng)業(yè)投資”等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣；

(3)同一基金管理人不可兼營(yíng)多種類型的基金管理業(yè)務(wù)。40[單選題]下列屬于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金收益分配原則的是()。

Ⅰ利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議約定辦理

Ⅱ合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定

Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實(shí)繳出資比例分配或分擔(dān)

Ⅳ無(wú)法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：合伙型基金在進(jìn)行收益分配時(shí)，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)”。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序也通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求進(jìn)行適應(yīng)性安排。41[單選題]分析員甲正在對(duì)ABC公司進(jìn)行估值。ABC公司是一家多種工業(yè)金屬和礦物的供應(yīng)商，現(xiàn)有信息如下：股票發(fā)行總數(shù)為18億股，ABC公司負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值為25億元，該公司今年自由現(xiàn)金流（FCFF）為11.5億元，股權(quán)資本成本為10%，稅前債權(quán)資本成本為7%，適用稅率40%，假設(shè)該公司債務(wù)占總資產(chǎn)的25%，自由現(xiàn)金流（FCFF）增長(zhǎng)率為4%。根據(jù)以上材料，回答以下題目。

該公司加權(quán)平均資本成本（WACC）最接近于（??）。A.8.5%B.8.55%C.6.55%D.9.25%正確答案：B參考解析：加權(quán)平均資本成本（WACC）是企業(yè)各種融資來源的資本成本的加權(quán)平均值，計(jì)算公式為：

其中，D為付息債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值，E為股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值，kd為稅前債務(wù)成本，ke為股權(quán)資本成本，t為所得稅稅率。加權(quán)平均資本成本=25%x7%x(1-40%)+(1-25%)x10%=8.55%。42[單選題]股權(quán)投資基金的（??）是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，這是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。A.項(xiàng)目退出B.評(píng)估公開上市C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓D.股份轉(zhuǎn)讓正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)成功的退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。43[單選題]下列既屬于國(guó)外股權(quán)投資基金的募集對(duì)象，也屬于國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象的是（）。A.養(yǎng)老基金B(yǎng).大學(xué)基金會(huì)C.母基金D.政府引導(dǎo)基金正確答案：C參考解析：選項(xiàng)C正確：股權(quán)投資基金的募集對(duì)象，也就是投資者。國(guó)外股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要是：養(yǎng)老基金、母基金、大學(xué)基金會(huì)、大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、富有的個(gè)人或家族。

國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。44[單選題]在（）中，投資者通常作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。A.股份有限公司

B.有限責(zé)任公司C.信托契約框架D.合伙企業(yè)正確答案：C參考解析：信托契約框架下，通常投資者作為“委托人”，把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對(duì)財(cái)產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。45[單選題]增值服務(wù)目的不包括（??）。A.降低投資風(fēng)險(xiǎn)B.鎖定基金投資業(yè)績(jī)C.協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展D.增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值正確答案：B參考解析：在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，增值服務(wù)能力甚至成為投資機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好更快的發(fā)展；另一方面，可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，良好的增值服務(wù)能夠增加投資機(jī)構(gòu)品牌內(nèi)涵和價(jià)值，成為投資機(jī)構(gòu)“軟實(shí)力”的重要體現(xiàn)。46[單選題]股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法有（??）。

Ⅰ．相對(duì)估值法

Ⅱ．成本法

Ⅲ．經(jīng)濟(jì)增加值法

Ⅳ．折現(xiàn)現(xiàn)金流法A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：A參考解析：估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。其中，股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。47[單選題]股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別不包括()。A.目的不同B.依據(jù)不同C.性質(zhì)不同D.對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：①性質(zhì)不同。政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束。②依據(jù)不同。政府監(jiān)管依據(jù)國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，而行業(yè)自律除了依據(jù)國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則。③對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施和行政處罰；而行業(yè)自律組織對(duì)其成員的處罰較輕，一般為公開譴責(zé)、暫停會(huì)員資格、取消會(huì)員資格等。48[單選題]（??）是指基金管理人將基金運(yùn)作管理過程中部分支持性業(yè)務(wù)委托給基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。A.投資顧問服務(wù)B.份額登記服務(wù)C.基金服務(wù)業(yè)務(wù)D.估值核算服務(wù)正確答案：C參考解析：基金服務(wù)業(yè)務(wù)，是指基金管理人將基金運(yùn)作管理過程中部分支持性業(yè)務(wù)委托給基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式。49[單選題]關(guān)于基金合同，下列說法錯(cuò)誤的是()。A.公司型股權(quán)投資基金的基金合同體現(xiàn)為公司章程B.合伙型股權(quán)投資基金的基金合同體現(xiàn)為合伙協(xié)議C.非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動(dòng)D.基金份額持有人作為基金管理人的，在基金財(cái)產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時(shí)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)有限連帶責(zé)任正確答案：D參考解析：募集股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金合同；公司型股權(quán)投資基金的基金合同體現(xiàn)為公司章程，合伙型股權(quán)投資基金的基金合同體現(xiàn)為合伙協(xié)議。按照基金合同的約定，非公開募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動(dòng)，并在基金財(cái)產(chǎn)不足以清償其債務(wù)時(shí)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。50[單選題]關(guān)于股權(quán)投資基金管理人，下列表述不正確的是（??）。A.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用B.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均只由基金管理人承擔(dān)C.股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬，業(yè)績(jī)報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付D.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益正確答案：B參考解析：B項(xiàng)，股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。51[單選題]根據(jù)《證券投資基金法》的要求，信托(契約)型基金合同應(yīng)包括（??）等內(nèi)容。

Ⅰ．交易及清算交收安排

Ⅱ．基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算

Ⅲ．基金合同的效力、變更、解除與終止

Ⅳ．基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：信托(契約)型基金合同主要包括總則、合同正文與附則三個(gè)部分。其中，正文部分主要包括：前言；釋義；聲明與承諾；股權(quán)投資基金的基本情況；股權(quán)投資基金的募集；股權(quán)投資基金的成立與備案；股權(quán)投資基金的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)讓；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；股權(quán)投資基金份額持有人大會(huì)及日常機(jī)構(gòu)；股權(quán)投資基金份額的登記；股權(quán)投資基金的投資；股權(quán)投資基金的財(cái)產(chǎn)；交易及清算交收安排；股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算；股權(quán)投資基金的費(fèi)用與稅收；股權(quán)投資基金的收益分配；信息披露與報(bào)告；風(fēng)險(xiǎn)揭示；基金合同的效力、變更、解除與終止；股權(quán)投資基金的清算；違約責(zé)任；爭(zhēng)議的處理；其他事項(xiàng)。52[單選題]股權(quán)投資基金的（），是管理人的核心工作內(nèi)容。A.業(yè)績(jī)提升B.風(fēng)險(xiǎn)控制C.收益分配D.投資管理正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的投資管理，是管理人的核心工作內(nèi)容，提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù)也是管理人的價(jià)值所在。53[單選題]下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述中，正確的是（）。A.政府引導(dǎo)基金通常投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金B(yǎng).政府引導(dǎo)基金通常投資于并購(gòu)基金C.政府引導(dǎo)基金通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金D.政府引導(dǎo)基金通常投資于定向增發(fā)投資基金正確答案：C參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。54[單選題]在盡職調(diào)查的方法中，二手資料調(diào)查的方法有()。

Ⅰ．查找

Ⅱ．索討

Ⅲ．購(gòu)買

Ⅳ．交換A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：所謂二手資料，是指股權(quán)投資基金按照盡職調(diào)查的目的收集、整理的各種現(xiàn)成的資料。又稱次級(jí)資料，如行業(yè)年鑒、財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)庫(kù)、企業(yè)商業(yè)計(jì)劃書、財(cái)務(wù)報(bào)表在內(nèi)的各種報(bào)表等。二手資料調(diào)查的方法有：查找、索討、購(gòu)買、接收、交換。55[單選題]股權(quán)投資基金募集過程中，下列行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是()。

Ⅰ應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失

Ⅱ應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優(yōu)先用于投資者收回投資本金

Ⅲ應(yīng)銷售機(jī)構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失

Ⅳ應(yīng)銷售機(jī)構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過去五年內(nèi)其管理的所有基金的平均水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.ⅠC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人及募集機(jī)構(gòu)不得違背股權(quán)投資基金的運(yùn)作本質(zhì)，向投資者承諾本金不受損失及固定收益。56[單選題]股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展（??）全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。A.一次B.兩次C.三次D.四次正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。57[單選題]了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)是清算退出的流程之一，下列說法中正確的有（??）。

Ⅰ．清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但是公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)

Ⅱ．收取公司債權(quán)，清算組應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司債務(wù)人要求清償已經(jīng)到期的公司債權(quán)

Ⅲ．對(duì)于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能要求債務(wù)人提前清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組不能進(jìn)行清收

Ⅳ．公司清算組通過清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單，確認(rèn)公司現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)大于所欠債務(wù)，并且足以償還公司全部債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照法定的順序向債權(quán)人清償債務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但是公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)。收取公司債權(quán)，清算組應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司債務(wù)人要求清償已經(jīng)到期的公司債權(quán)。對(duì)于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能要求債務(wù)人提前清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組可以通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法實(shí)現(xiàn)債權(quán)清收（Ⅲ項(xiàng)說法錯(cuò)誤）。公司清算組通過清理公司財(cái)產(chǎn)、編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單，確認(rèn)公司現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)大于所欠債務(wù)，并且足以償還公司全部債務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照法定的順序向債權(quán)人清償債務(wù)。58[單選題]關(guān)于自由現(xiàn)金流模型，下列描述錯(cuò)誤的是()。A.企業(yè)自由現(xiàn)金流指公司在保持正常運(yùn)營(yíng)的情況下，可以向所有出資人(股東和債權(quán)人)進(jìn)行自由分配的現(xiàn)金流B.自由現(xiàn)金流模型通常需要設(shè)定詳細(xì)的預(yù)測(cè)期C.自由現(xiàn)金流模型將公司的未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)到特定時(shí)點(diǎn)上以確定公司的內(nèi)在價(jià)值D.股權(quán)自由現(xiàn)金流指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，是在考慮公司運(yùn)營(yíng)與投資需求后，可分配給股東和債權(quán)人的最大化現(xiàn)金流正確答案：D參考解析：股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流。59[單選題]關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的說法錯(cuò)誤的是（??）。A.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為三個(gè)階段：決策改制階段、反饋審核階段、登記掛牌階段B.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所C.股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不限于高新技術(shù)企業(yè)D.股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制正確答案：A參考解析：全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。60[單選題]關(guān)于股權(quán)投資基金運(yùn)作過程中產(chǎn)生的管理費(fèi)和托管費(fèi)，下列選項(xiàng)正確的是（??）。

Ⅰ．可按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取

Ⅱ．基金管理費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

Ⅲ．可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取

Ⅳ．基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金管理費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用；基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)與托管費(fèi)可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。61[單選題]合格投資者制度起源于（??）。A.英國(guó)B.美國(guó)C.荷蘭D.中國(guó)正確答案：B參考解析：合格投資者制度起源于美國(guó)。62[單選題]從事股權(quán)投資基金（??）等股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照合同約定履行相應(yīng)的職責(zé)，并且按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，接受中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。

Ⅰ．管理

Ⅱ．銷售支付

Ⅲ．份額登記

Ⅳ．評(píng)價(jià)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：從事股權(quán)投資基金銷售支付、份額登記、估值核算、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等股權(quán)投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)按照合同約定履行相應(yīng)的職責(zé)，并且按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，接受中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。63[單選題]根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)報(bào)送管理人及其管理基金的()。

Ⅰ季度信息

Ⅱ半年度信息

Ⅲ年度信息

Ⅳ重大事項(xiàng)信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過股權(quán)投資基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)履行股權(quán)投資基金管理人及其管理的股權(quán)投資基金的季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新等信息報(bào)送義務(wù)。64[單選題]股權(quán)投資基金管理人正在募集設(shè)立一只5000萬(wàn)元的合伙型股權(quán)投資基金，某機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)了1000萬(wàn)元的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，該機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)財(cái)產(chǎn)份額后，可以（??）。A.將1000萬(wàn)元的基金份額設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)池，未來基于基金份額所獲得的收益提取一定比例獎(jiǎng)勵(lì)給內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)成員B.將1000萬(wàn)元的基金份額分為20份，按每份50萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給內(nèi)部的管理團(tuán)隊(duì)成員20人C.將其中900萬(wàn)元的財(cái)產(chǎn)份額，拆分為10萬(wàn)元一份，對(duì)外轉(zhuǎn)讓給90名投資者D.將1000萬(wàn)元基金份額又募集成立一個(gè)50人的私募基金且未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案正確答案：A參考解析：?jiǎn)挝换騻€(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品，或者將股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉股權(quán)投資基金的投資條件，投資者應(yīng)當(dāng)書面承諾其為自己購(gòu)買股權(quán)投資基金。65[單選題]()指的是通過設(shè)置特定對(duì)象確定程序的渠道進(jìn)行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。A.公開募集B.非公開募集C.自行募集D.委托募集正確答案：B參考解析：公開募集指的是通過公開渠道向非特定對(duì)象推介基金產(chǎn)品；非公開募集指的是通過設(shè)置特定對(duì)象確定程序的渠道進(jìn)行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。66[單選題]2017年3月，某股權(quán)投資基金擬投資C公司，C公司是一家主營(yíng)堅(jiān)果銷售的電子商務(wù)公司，于2013年2月成立。自成立以來，銷售額以40％的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，成立當(dāng)年銷售額為1億元(實(shí)際10個(gè)月產(chǎn)生現(xiàn)金收入)。按行業(yè)平均市銷率2倍進(jìn)行估值，則C公司估值為（??）億元。（保留小數(shù)點(diǎn)后兩位）A.1．68B.2．35C.3．29D.4．88正確答案：D參考解析：67[單選題]關(guān)于基金不同組織形式下的出資安排，下列表述正確的是()。A.根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》規(guī)定，有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、勞務(wù)等形式出資參與合伙型基金B(yǎng).公司型基金的出資方式通常由公司章程進(jìn)行規(guī)定且可進(jìn)行適應(yīng)性約定C.在實(shí)務(wù)中有限合伙人通常以實(shí)物形式出資參與股權(quán)投資基金D.信托(契約)型基金的出資安排需參照現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》的強(qiáng)制性規(guī)定來安排實(shí)施正確答案：B參考解析：對(duì)于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《中華人民共和國(guó)公司法》對(duì)有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊(cè)資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強(qiáng)制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。68[單選題]基金銷售機(jī)構(gòu)正在募集一只5000萬(wàn)元規(guī)模的信托(契約)型股權(quán)投資基金，銷售機(jī)構(gòu)的以下哪種銷售方式是正確的()。A.因剩余500萬(wàn)元的基金份額未募集完畢，銷售機(jī)構(gòu)將其拆分為每份50萬(wàn)元讓銷售人員認(rèn)購(gòu)B.通過其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)將基金拆分成每份10萬(wàn)元賣給營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶C.通過理財(cái)平臺(tái)按照單個(gè)投資者不低于300萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)向特定的10名高凈值人群推薦并募集全部基金份額D.委托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將基金收益權(quán)設(shè)置成理財(cái)產(chǎn)品按每份10萬(wàn)元賣給平臺(tái)注冊(cè)用戶正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；(2)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。因此，選項(xiàng)C正確。69[單選題]協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用的委托方式有()。

Ⅰ．定價(jià)委托

Ⅱ．出價(jià)委托

Ⅲ．成交確認(rèn)委托

Ⅳ．成交交易委托A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用兩種委托方式，即定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量，但沒有確定的交易對(duì)手方，交易信息將公開顯示于交易大盤中；成交確認(rèn)委托是指買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對(duì)手方發(fā)出確認(rèn)成交的指令。70[單選題]基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括()。

Ⅰ．建立并管理投資者的基金賬戶

Ⅱ．負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算

Ⅲ．保管投資者名冊(cè)

Ⅳ．代理發(fā)放紅利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括：①建立并管理投資者的基金賬戶；②負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；③基金交易確認(rèn)；④代理發(fā)放紅利；⑤保管投資者名冊(cè)、法律法規(guī)或服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。71[單選題]我國(guó)的股權(quán)投資基金采取()募集。A.非公開方式B.公開方式C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行正確答案：A參考解析：目前，我國(guó)的股權(quán)投資基金采取非公開方式募集(私募)，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介。72[單選題]下列關(guān)于基金投資者關(guān)系管理意義的說法，錯(cuò)誤的是()。A.有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B.有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持C.有利于增加基金信息的保密性D.有利于增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解正確答案：C參考解析：基金投資者關(guān)系管理具有下列意義：①有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解；②有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。73[單選題]下列關(guān)于穿透核查的說法，錯(cuò)誤的是()。A.以合伙企業(yè)形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)B.以契約形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)C.社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金需穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)D.依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)正確答案：C參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。但是，以下主體投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)：(1)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；(3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。74[單選題]根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名()。A.高級(jí)管理人員B.負(fù)責(zé)信息披露的高級(jí)管理人員C.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員D.負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級(jí)管理人員正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。75[單選題]股權(quán)投資基金的最終目標(biāo)是（??）。A.為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才B.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出C.幫助被投資企業(yè)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)D.通過參與被投資企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)盈利正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。76[單選題]某市定位于成為國(guó)際大型航空樞紐城市，擬新建一機(jī)場(chǎng)，計(jì)劃通過發(fā)起成立一只股權(quán)投資基金，吸引國(guó)有資本和民間資本的共同參與，則該基金為（??）。A.定向增發(fā)投資基金B(yǎng).并購(gòu)基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.基礎(chǔ)設(shè)施基金正確答案：D參考解析：基礎(chǔ)設(shè)施投資基金是指主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的股權(quán)投資基金。77[單選題]我國(guó)證券交易所主要交易機(jī)制中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓的成交方式不包括()。A.撮合成交B.點(diǎn)擊成交C.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D.收盤自動(dòng)匹配成交正確答案：A參考解析：我國(guó)證券交易所主要交易機(jī)制中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式：點(diǎn)擊成交、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)和收盤自動(dòng)匹配成交。78[單選題]基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括（??）。

Ⅰ.有利于保障基金資產(chǎn)的安全

Ⅱ.有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)

Ⅲ.有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益

Ⅳ.保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：基金托管人在基金運(yùn)作中具有非常重要的作用，主要包括：

第一，基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。

第二，基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。

第三，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。79[單選題]未來我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將轉(zhuǎn)向（??）。A.要素驅(qū)動(dòng)B.創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)C.管理驅(qū)動(dòng)D.以上都不是正確答案：B參考解析：從發(fā)展趨勢(shì)來看，未來我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將由過去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，與此相適應(yīng)，金融市場(chǎng)也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。80[單選題]下列關(guān)于股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達(dá)到的目的，說法正確的是（）。

Ⅰ．與管理層會(huì)談可以全面了解目標(biāo)公司的信息，尤其是某些比較關(guān)鍵、敏感的信息

Ⅱ．與管理層進(jìn)行溝通還可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任

Ⅲ．與各層級(jí)、各職能員工進(jìn)行溝通可以間接考察管理層的素質(zhì)

Ⅳ．與各層級(jí)、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的信息，有助于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)從各個(gè)斷面窺測(cè)企業(yè)全貌，并對(duì)信息的真實(shí)性進(jìn)行考證A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司管理層、員工的內(nèi)部訪談可達(dá)到多個(gè)目的：

第一，與管理層會(huì)談可以全面了解目標(biāo)公司的信息，尤其是某些比較關(guān)鍵、敏感的信息；

第二，與管理層進(jìn)行溝通可以間接考察管理層的素質(zhì)；（Ⅲ項(xiàng)說法錯(cuò)誤）

第三，與管理層進(jìn)行溝通還可以增進(jìn)了解、增強(qiáng)信任；

第四，與各層級(jí)、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的信息，有助于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)從各個(gè)斷面窺測(cè)企業(yè)全貌，并對(duì)信息的真實(shí)性進(jìn)行考證。

對(duì)于高管、關(guān)鍵崗位人員要開展一對(duì)一訪談溝通，對(duì)于普通員工可以按照工作崗位展開小組座談、隨機(jī)訪談等非正式溝通，了解并驗(yàn)證相關(guān)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)及法律問題。81[單選題]非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列哪些情形，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。()

Ⅰ未向社會(huì)公開宣傳，在親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金

Ⅱ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上

Ⅲ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上

Ⅳ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：(1)個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的。(2)個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上的。(3)個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的。(4)造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。82[單選題]可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體的是()。A.取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的個(gè)人B.成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)C.取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為合伙企業(yè)的合伙人D.取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)正確答案：D參考解析：可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類：第一類是在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)，其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金；第二類是在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)(基金銷售機(jī)構(gòu))，也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。83[單選題]以()形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。

Ⅰ．合伙企業(yè)

Ⅱ．契約

Ⅲ．有限公司型基金

Ⅳ．股份公司型基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。84[單選題]在我國(guó)的分類體系中，同時(shí)符合（）條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金。

Ⅰ.僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的

Ⅱ.不投資在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限

Ⅲ.名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)

Ⅳ.投資在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國(guó)的分類體系中，符合下列全部條件時(shí)，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：

（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動(dòng)的。

（2）不投資在公開市場(chǎng)上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點(diǎn)。85[單選題]投資人甲投資A基金已有4年，4年里每年從基金獲得的分配金額總額分別為200萬(wàn)元、300萬(wàn)元、300萬(wàn)元、400萬(wàn)元，4年里甲已向基金繳款金額總和為1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)還將繳納2次款項(xiàng)，分別是500萬(wàn)元和600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)將于第5年中旬及第9年中旬繳納，截至第4年末，基金NAV等于100萬(wàn)元，請(qǐng)問截至該時(shí)點(diǎn)投資人甲的總收益倍數(shù)為（??）。A.1.09B.1.2C.1.18D.1.3正確答案：D參考解析：總收益倍數(shù)的計(jì)算公式如下圖：

則：總收益倍數(shù)=（200+300+300+400+100）/1000=1.3。86[單選題]股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有（??）的特點(diǎn)。A.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益B.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益C.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益D.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益正確答案：C參考解析：在整個(gè)金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)出較大的不確定，高期望收益主要體現(xiàn)為在正常的市場(chǎng)環(huán)境中，股權(quán)投資基金作為一個(gè)整體，其能為投資者實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)率總體上處于一個(gè)較高的水平。87[單選題]下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的說法正確的是（??）。A.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來自法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化與自然等方面B.外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自決策失誤、執(zhí)行不力、操作風(fēng)險(xiǎn)等C.內(nèi)部控制的目標(biāo)是在一定的范圍內(nèi)降低或消除經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高基金管理人的經(jīng)營(yíng)效益D.為了能規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系，其中包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，這里的風(fēng)險(xiǎn)是指外部風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：A項(xiàng)說法錯(cuò)誤，外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自法律法規(guī)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化與自然等方面。

B項(xiàng)說法錯(cuò)誤，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來自決策失誤、執(zhí)行不力、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

D項(xiàng)說法錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)是指事件本身的不確定性，它具有客觀性?；鸸芾砣嗽谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中難免會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，為了能規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系，其中包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)有外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。88[單選題]股權(quán)投資基金的合格投資者包括()。

Ⅰ．凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位

Ⅱ．金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人

Ⅲ．最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人

Ⅳ．金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的單位A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；(2)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。89[單選題]股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括（??）。

Ⅰ．警告

Ⅱ．罰款

Ⅲ．沒收違法所得和沒收非法財(cái)物

Ⅳ．撤銷基金從業(yè)資格A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法進(jìn)行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財(cái)物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。對(duì)行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。90[單選題]清算有()。

Ⅰ．成本清算

Ⅱ．解散清算

Ⅲ．破產(chǎn)清算

Ⅳ．重置清算A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。91[單選題]為依法開展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，（）年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。A.2013B.2014C.2015D.2016正確答案：B參考解析：為依法開展對(duì)私募基金的監(jiān)督管理，2014年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，該辦法自發(fā)布之日起施行。92[單選題]下列關(guān)于清算