公司戰(zhàn)略規(guī)劃-外部分析報(bào)告課件

2003-2005公司戰(zhàn)略規(guī)劃企劃部2002.9外部分析報(bào)告12003-2005公司戰(zhàn)略規(guī)劃企劃部外部分析報(bào)告1總目錄宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)、政治和技術(shù)環(huán)境金融市場(chǎng)壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者客戶分析機(jī)會(huì)和威脅2總目錄宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境2宏觀環(huán)境分析－目錄宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)社會(huì)財(cái)富地區(qū)分布居民收入分配人口結(jié)構(gòu)的變化社會(huì)保障體制現(xiàn)狀及改革趨勢(shì)政府監(jiān)管和稅收政策技術(shù)環(huán)境3宏觀環(huán)境分析－目錄3宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

現(xiàn)狀1980-2001年我國(guó)GDP年均增長(zhǎng)9.4％，是同期世界經(jīng)濟(jì)增速的3倍，2001年我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體實(shí)力超過(guò)意大利，躍居世界第六位。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，這種態(tài)勢(shì)繼續(xù)得以延續(xù)。今年上半年，我國(guó)GDP總量達(dá)45535.8億元，同比增長(zhǎng)7.8％，全年預(yù)計(jì)在8％左右（參見(jiàn)表1）。

變化趨勢(shì)在多年擴(kuò)大內(nèi)需系列政策的引導(dǎo)下，今年以來(lái)我國(guó)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度加快、經(jīng)濟(jì)自主性增長(zhǎng)因素不斷增強(qiáng)的良好勢(shì)頭。當(dāng)前，由擴(kuò)大內(nèi)需政策拉動(dòng)、由居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)推動(dòng)的新一輪景氣周期正在逐步形成。

影響未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度環(huán)境因素我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本動(dòng)力來(lái)自體制改革和制度創(chuàng)新，未來(lái)的制度因素主要包括：社會(huì)保障制度的改革；金融體制改革尤其是國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)體制的改革；國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的改革；國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。表1近年來(lái)我國(guó)GDP增長(zhǎng)速度表2權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)可以預(yù)見(jiàn)的是，2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體實(shí)力將跨入世界前五名。預(yù)計(jì)在未來(lái)5年內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其增長(zhǎng)速度在7－8％之間(參見(jiàn)表2）。良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的基本保證；隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)需求規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大。4宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)現(xiàn)狀表1近年來(lái)我國(guó)GDP增長(zhǎng)速度表2我國(guó)社會(huì)財(cái)富的地區(qū)分布不均衡，有一半以上的財(cái)富集中在東部發(fā)達(dá)地區(qū)，且這種趨勢(shì)不會(huì)在短期內(nèi)變化。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)包括江蘇、山東、廣東、浙江、上海、福建、北京、天津和遼寧等9個(gè)?。ㄊ校恢械鹊貐^(qū)包括河南、黑龍江、河北、新疆、湖北、吉林、海南、內(nèi)蒙古、湖南、重慶和四川等11個(gè)省（區(qū)、市）；落后地區(qū)包括青海、寧夏、山西、江西、安徽、陜西、云南、廣西、甘肅和貴州等10個(gè)?。▍^(qū)）（參見(jiàn)表3）。社會(huì)財(cái)富地區(qū)分布表32001年我國(guó)社會(huì)財(cái)富的地區(qū)分布情況注解：我們以2001年各省、區(qū)人均GDP為標(biāo)準(zhǔn)，將全國(guó)劃分為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)（人均GDP在10000元以上）、中等地區(qū)（人均GDP在5500-10000元之間）和落后地區(qū)（人均GDP在5500元以下）三個(gè)檔次。需要說(shuō)明的是，西藏不包括在我們的分析之中；四川省人均GDP水平在5500元以下，但考慮到城市人均可支配收入和保費(fèi)收入水平較高，將其歸入中等地區(qū)；青海省人均GDP水平在5500元以上，但考慮到人口等因素，將其劃入落后地區(qū)。

根據(jù)保費(fèi)收入與社會(huì)財(cái)富的相關(guān)關(guān)系：發(fā)達(dá)地區(qū)是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)目前應(yīng)首先重點(diǎn)關(guān)注的區(qū)域；中等發(fā)達(dá)地區(qū)基本上我國(guó)的人口大省，應(yīng)是次重點(diǎn)關(guān)注的地區(qū)，未來(lái)增長(zhǎng)潛力較大。5我國(guó)社會(huì)財(cái)富的地區(qū)分布不均衡，有一半以上的財(cái)富集中在東部發(fā)達(dá)居民收入分配現(xiàn)狀（1）城鄉(xiāng)之間。改革開(kāi)放以來(lái)，城鄉(xiāng)居民收入的絕對(duì)差額呈持續(xù)擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)，相對(duì)差距則經(jīng)歷了縮小、擴(kuò)大、縮小、再擴(kuò)大的螺旋式發(fā)展歷程。農(nóng)民人均純收入從1978年的133.6元提高到2001年的2366.4元，年均增長(zhǎng)速度為13.33％；同期城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從343.4元增長(zhǎng)到6859.6元，年均增長(zhǎng)速度為13.91％，增速比前者快0.58個(gè)百分點(diǎn)，城鄉(xiāng)收入比從2.57：1擴(kuò)大到2.9：1，這種差距仍在繼續(xù)發(fā)展中。（2）不同群體之間。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的初步測(cè)算，我國(guó)各階層的人口分布呈現(xiàn)出金字塔型，高收入人口接近4500萬(wàn)人，占城市人口的10％左右，占全體人口的3.5％左右，其人均可支配收入接近20000元。中等收入階層總?cè)丝谠?.5億左右，其人均可支配收入或收入在6000-7000元之間。低收入階層人口在7億人左右，人均可支配收入或收入低于2000元，其中約8000萬(wàn)農(nóng)民人均收入低于700元。（3）不同行業(yè)之間。數(shù)據(jù)表明，我國(guó)各行業(yè)間收入差距無(wú)論從相對(duì)差距還是絕對(duì)差距看，都呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。1990年以來(lái)，最高收入行業(yè)一直處于不斷更替變化中，但是，農(nóng)林牧漁業(yè)卻一直是最低收入行業(yè)，也是我國(guó)從業(yè)人員最多的行業(yè)。2001年前5位高收入行業(yè)是科研和綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)，金融、保險(xiǎn)業(yè)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通訊業(yè)。綜合來(lái)看，“十五”期間我國(guó)城鄉(xiāng)居民人均收入繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)將有利于保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，但由于收入分配在城鄉(xiāng)之間、行業(yè)之間、地區(qū)之間以及不同收入人群之間還有很大的差距，保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)拓將經(jīng)歷一個(gè)梯度發(fā)展過(guò)程，未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)中高收入地區(qū)、行業(yè)和人群仍將是保險(xiǎn)市場(chǎng)的重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)收入差距問(wèn)題已引起政府的高度關(guān)注，近幾年來(lái)政府通過(guò)給公務(wù)員加薪、完善稅收和社會(huì)保障制度、制定和實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略來(lái)提高中低收入者的收入，隨著今后政府調(diào)節(jié)收入分配政策的不斷完善，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，收入差距會(huì)逐漸縮小。6居民收入分配現(xiàn)狀綜合來(lái)看，“十五”期間我國(guó)城鄉(xiāng)居民人均收入

人口城鎮(zhèn)化我國(guó)人口不斷向城鎮(zhèn)集中，城市化進(jìn)程不斷加快。2001年末，我國(guó)城市化水平（市鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎兀┻_(dá)37.65%，基本上達(dá)到了1998年世界發(fā)展中國(guó)家的平均水平（38%），預(yù)計(jì)今后仍將以2％左右的速度增加。

人口老齡化據(jù)專家預(yù)測(cè)，我國(guó)于2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)，在2050年前老齡化指數(shù)將呈上升態(tài)勢(shì)。城鎮(zhèn)人口贍養(yǎng)率（退休人口與就業(yè)年齡人口數(shù)之比）1990年為14.83％，2000年為20.14％，2031年將達(dá)到最高峰47.39％。我國(guó)人口平均壽命也日趨延長(zhǎng)，男性退休養(yǎng)老期延長(zhǎng)至20年，女性退休養(yǎng)老期延長(zhǎng)至30年，到2015年，退休金占工資總額比重將達(dá)到20％，到2030年，全國(guó)將有1.5億退休者，養(yǎng)老和醫(yī)療保障問(wèn)題嚴(yán)峻。由于計(jì)劃生育政策的推行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，核心家庭已成事實(shí)。在未來(lái)半個(gè)世紀(jì)內(nèi)，我國(guó)人口贍養(yǎng)系數(shù)將呈強(qiáng)勁上升態(tài)勢(shì)，1993年我國(guó)老年人口的贍養(yǎng)系數(shù)為14.51％，到2000年將達(dá)到16.05％，2020年達(dá)到24.64％，2050年達(dá)到34.45％。人口結(jié)構(gòu)的變化人口城鎮(zhèn)化的發(fā)展將直接提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，增加對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)，包括商業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)和需求的增長(zhǎng)。家庭的養(yǎng)老保障功能將日益弱化，人們不得不未雨綢繆，為健康、衰老、子女教育、婚嫁打算，把各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)嫁出去，僅靠社會(huì)保險(xiǎn)顯然已不可能解決所有的問(wèn)題，參加商業(yè)性保險(xiǎn)就成為人們一種重要的選擇。7人口城鎮(zhèn)化人口結(jié)構(gòu)的變化人口城鎮(zhèn)化的發(fā)展將直接提高勞動(dòng)生產(chǎn)

我國(guó)社會(huì)保障制度的特征（1）我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)體系幾乎涵蓋了發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)保障體系的主要方面，即養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)等，但是，從保障水平看，我國(guó)的社會(huì)保障是低水平的、且目前主要集中在城鎮(zhèn)地區(qū)。（2）資金籌集渠道不暢，相關(guān)制度不健全，我國(guó)社會(huì)保障制度存在巨大的資金缺口。今年上半年國(guó)有股減持方案停止后，社?；鸬膩?lái)源成為一個(gè)急需解決的難題。同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳和國(guó)家稅收政策的不完善制約了企業(yè)年金制度的健康發(fā)展。

養(yǎng)老保險(xiǎn)（1）體制模式：在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中與企業(yè)年金性質(zhì)相似的個(gè)人賬戶歸并到企業(yè)年金后，三個(gè)支柱的長(zhǎng)遠(yuǎn)結(jié)構(gòu)目標(biāo)定為基本養(yǎng)老占30％，企業(yè)年金占50％，個(gè)人儲(chǔ)蓄占20％（2）保障情況：城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面繼續(xù)擴(kuò)大，截止2002年6月底，全國(guó)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌的職工人數(shù)為10567萬(wàn)人，其中企業(yè)參保職工為9033萬(wàn)人。

企業(yè)年金制度和農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)整頓規(guī)范工作繼續(xù)推進(jìn)。到2001年年底，全國(guó)參加企業(yè)年金制的從業(yè)人員為193萬(wàn)人，只有5％左右的企業(yè)建立了年金。從地區(qū)看，沿海高于內(nèi)地，其中上海積累基金達(dá)22.2億元，占全國(guó)的11.6％；從行業(yè)看，電力、電信、石油等優(yōu)勢(shì)行業(yè)高于其他行業(yè)，其中電力行業(yè)積累了58.7億元，占全國(guó)的31％。對(duì)于企業(yè)年金作用未能到位的原因，有以下五個(gè)困難，一是缺乏基本法律支持體系；二是管理不規(guī)范；三是投資效益不佳和投資風(fēng)險(xiǎn)的存在；四是金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則、程序不完善；五是缺乏有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和管理人員。社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（1）8我國(guó)社會(huì)保障制度的特征社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（1）8醫(yī)療保險(xiǎn)到2002年6月底，全國(guó)參加醫(yī)療保險(xiǎn)的人數(shù)達(dá)7920萬(wàn)人，比上年底增加634萬(wàn)人。上半年基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金收入256.9億元，支出169億元，當(dāng)期結(jié)余87.9億元。從啟動(dòng)實(shí)施的城市看，基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度運(yùn)行平穩(wěn)，基金收支平衡。未來(lái)趨勢(shì)分析我國(guó)未來(lái)社會(huì)保險(xiǎn)發(fā)展的基本方向是：在建立統(tǒng)一、規(guī)范和完善的社會(huì)保障體系的基本框架下，優(yōu)先解決針對(duì)失業(yè)保險(xiǎn)和退休人員的養(yǎng)老、醫(yī)療保障問(wèn)題，然后逐步解決工傷保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。從覆蓋范圍看，將由城鎮(zhèn)職工擴(kuò)大到城鎮(zhèn)自由職業(yè)者、進(jìn)城務(wù)工的農(nóng)民工（可能采取只保不養(yǎng)的區(qū)別政策）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工，最后將農(nóng)民納入覆蓋范圍；從保障水平看，仍將致力于提供基本生活保障為主。而近3－5年內(nèi)，社會(huì)保險(xiǎn)的覆蓋范圍將仍以城鎮(zhèn)就業(yè)人員為主，覆蓋比例和保障水平將繼續(xù)有所提高。

社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（2）（1）從社會(huì)角度看，社會(huì)保障制度的逐步完善將有助于社會(huì)安定，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)奠定良好的基礎(chǔ)。（2）從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展看，社會(huì)保障制度的不斷完善將有助于商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。這一方面得益于居民和企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，同時(shí)低層次保障的現(xiàn)實(shí)迫使居民參加各種商業(yè)保險(xiǎn)，以保障自己的利益。其次，社會(huì)保障制度的改革有助于發(fā)展規(guī)范化的團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，尤其是企業(yè)年金和企業(yè)補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)。9醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（2）（1）從社會(huì)角度政府監(jiān)管和稅收政策

金融管理體制在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)仍我國(guó)仍將堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的政策，但允許部分企業(yè)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的探索，如中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安集團(tuán)。保險(xiǎn)監(jiān)管政策近期政策的調(diào)整包括設(shè)立分支機(jī)構(gòu)政策、營(yíng)銷人員證上崗制度、新產(chǎn)品信息披露、允許產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)法修訂（允許銀行代理機(jī)構(gòu)代理多家公司產(chǎn)品、投資渠道的適度擴(kuò)大等），保險(xiǎn)監(jiān)管將從目前的行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管過(guò)渡。

國(guó)家稅收體制和政策（1）體制目前我國(guó)實(shí)行以間接稅為主、輔以關(guān)稅、所得稅等直接稅的稅收體制，受我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和稅收征收管理能力的制約，預(yù)計(jì)5年內(nèi)上述稅收體系不會(huì)有大的變化。（2）近期稅收政策的調(diào)整與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的重大政策包括：降低金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)稅稅率；降低營(yíng)銷人員個(gè)人所得稅稅率并增加稅前費(fèi)用扣除額度；對(duì)開(kāi)放式基金收益所得實(shí)行優(yōu)惠政策（3）稅收政策調(diào)整的方向?qū)?huì)按照入世協(xié)議，逐步實(shí)行內(nèi)外資企業(yè)間的國(guó)民待遇，預(yù)計(jì)內(nèi)資銀行向外資靠攏，在其他行業(yè)外資向內(nèi)資靠攏。政府將會(huì)調(diào)整修訂個(gè)人所得稅法的相關(guān)內(nèi)容，并繼續(xù)強(qiáng)化征收管理工作。我們預(yù)計(jì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融集團(tuán)的出現(xiàn)將成為未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)，有利于我公司金融集團(tuán)目標(biāo)的構(gòu)建和實(shí)現(xiàn)。上述變化有利于投資收益的改善及銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展；產(chǎn)壽險(xiǎn)公司間合作或競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)不明；增員將變得困難，可能會(huì)誘發(fā)人才大戰(zhàn)；在機(jī)構(gòu)設(shè)置上我公司爭(zhēng)得了優(yōu)先地位，有利于我公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。稅收政策的變化將有利于保險(xiǎn)公司提高效益水平，并對(duì)增員和激勵(lì)產(chǎn)生有利影響；開(kāi)放式基金的比較優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步增強(qiáng)，不利于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展10政府監(jiān)管和稅收政策金融管理體制我們預(yù)計(jì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融集團(tuán)技術(shù)環(huán)境

銀行技術(shù)我國(guó)銀行業(yè)的技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國(guó)家基本上沒(méi)有很大的差異，銀行自身業(yè)務(wù)的處理基本實(shí)現(xiàn)了電子化、網(wǎng)絡(luò)化和全國(guó)化。但從銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展看，由于雙方合作時(shí)間較短，目前銀保業(yè)務(wù)基本停留在手工處理的階段，在一定程度上影響了銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展。我們預(yù)期，未來(lái)銀保雙方的技術(shù)合作水平將會(huì)加強(qiáng)。

金融保險(xiǎn)技術(shù)我們預(yù)計(jì)，未來(lái)5年內(nèi)同業(yè)都將采用最新的IT業(yè)務(wù)系統(tǒng)，將會(huì)有一些業(yè)務(wù)人員采用現(xiàn)代化的裝備（如手提電腦、現(xiàn)場(chǎng)出單），為高端客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。這不僅有利于提升保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)管理水平，同時(shí)也為爭(zhēng)奪高端客戶資源奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

電子商務(wù)的發(fā)展網(wǎng)上購(gòu)物的數(shù)量將快速增長(zhǎng)。但是，由于收入水平的限制和消費(fèi)品特征的差異，居民網(wǎng)上交易的總規(guī)模將不會(huì)很大，同時(shí)也將主要集中在生活消費(fèi)品和證券業(yè)務(wù)領(lǐng)域，網(wǎng)上保險(xiǎn)交易的數(shù)量仍將十分有限，網(wǎng)上直銷業(yè)務(wù)將緩慢發(fā)展，難以成為保險(xiǎn)業(yè)的一個(gè)主渠道。但是，應(yīng)該注意的是，電子商務(wù)網(wǎng)站的內(nèi)容將會(huì)影響部分客戶的選擇。

11技術(shù)環(huán)境11金融市場(chǎng)－目錄銀行體系城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄證券基金業(yè)未來(lái)投資形勢(shì)貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)12金融市場(chǎng)－目錄銀行體系12金融市場(chǎng)：銀行體系

機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)分布截至2001年底，我國(guó)共有四大國(guó)有行業(yè)銀行、10個(gè)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和109個(gè)城市商業(yè)銀行。無(wú)論是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模，四大行都占據(jù)主導(dǎo)（見(jiàn)表4）。

銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收益占全部收益比重為：中行約17％，建行約8％，工行約5％，農(nóng)行不足4％，與國(guó)外20-30％的水平相比差距很大。目前，中間業(yè)務(wù)收入品種仍集中在以前傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種上，即結(jié)算業(yè)務(wù)收入、銀行卡業(yè)務(wù)收入、委托貸款業(yè)務(wù)收入、其他中間業(yè)務(wù)收入等占全部中間業(yè)務(wù)收入的97．09％，全部收入款項(xiàng)主要仍為貸款利息收入。銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（1）按照入世協(xié)議，逐步在區(qū)域和業(yè)務(wù)范圍上向外資銀行開(kāi)放；（2）外資金融機(jī)構(gòu)參股國(guó)內(nèi)股份制銀行和商業(yè)銀行，并促使高端客戶的流入；（3）國(guó)有四大商業(yè)銀行的體制改革和準(zhǔn)備上市，時(shí)間在2006年前后；（4）金融集團(tuán)的出現(xiàn)，如光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、中國(guó)銀行的改組等；（5）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。表42001年銀行網(wǎng)點(diǎn)和資產(chǎn)分布上述變化將有利于銀行代理業(yè)務(wù)的發(fā)展；在網(wǎng)點(diǎn)選擇上應(yīng)注意非國(guó)有商業(yè)銀行高端客戶資源不斷增長(zhǎng)這種態(tài)勢(shì)13金融市場(chǎng)：銀行體系表42001年銀行網(wǎng)點(diǎn)和資產(chǎn)分布上述變金融市場(chǎng)：城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄

現(xiàn)狀：2002年6月末，金融機(jī)構(gòu)居民儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)8.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.35%，增幅比近兩年同期平均增幅高8.85百分點(diǎn)，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期居民可支配收入增長(zhǎng)收入。居民儲(chǔ)蓄存款2/3左右城鎮(zhèn)家庭最主要的金融資產(chǎn)。

儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)：隨著利率一再調(diào)低，以及開(kāi)征利息所得稅，儲(chǔ)蓄賬戶的投資功能已越來(lái)越弱。2002年央行5月的調(diào)查顯示，在各項(xiàng)儲(chǔ)蓄目的中，按選擇人數(shù)多少，列前幾位的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)分別是：教育費(fèi)（19.8％）、養(yǎng)老（13.6％）、買(mǎi)（建）房或裝修（11.9％）、防病、失業(yè)或意外（11.1％）、購(gòu)買(mǎi)大件耐用消費(fèi)品（10％）（見(jiàn)下表5）。

未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：預(yù)計(jì)未來(lái)5年內(nèi)我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄仍將保持一個(gè)較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這與我國(guó)文化傳統(tǒng)、債券發(fā)行規(guī)模小、股票和基金收益不穩(wěn)定、其他投資方式不能隨時(shí)存取等因素有關(guān)。表5城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄傾向居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)將繼續(xù)支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，進(jìn)而提高居民的壽險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)力；巨大的儲(chǔ)蓄存款規(guī)模是保險(xiǎn)業(yè)待開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)，尤其是養(yǎng)老、教育產(chǎn)品14金融市場(chǎng)：城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄表5城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄傾向居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)金融市場(chǎng)：證券基金業(yè)

規(guī)模截止2002年8月底，深滬兩市上市公司數(shù)量1196家，總市價(jià)值46457.55億元，占2001年GDP的48.43%。已經(jīng)募集完成并宣告成立的基金共有59只，其中封閉式基金53只，開(kāi)放式基金6只。證券投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1020億元，其中封閉基金規(guī)模813億元?？偸兄嫡純墒蠥股總市值的7%左右。

特征基本封閉，不允許外資直接參與A股市場(chǎng)交易，為防止國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩產(chǎn)生連帶效應(yīng)設(shè)立了防火墻（東南亞金融危機(jī)就是證明）；監(jiān)管能力低下，金融衍生品種匱乏；受國(guó)內(nèi)宏觀政策影響大，屬政策市。未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)受國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變暖及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁雙重因素的影響，預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)形勢(shì)將好轉(zhuǎn)；積極財(cái)政政策的逐步淡出將使國(guó)債市場(chǎng)變得平淡，并替代以企業(yè)債券市場(chǎng)的擴(kuò)張；大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者的政策將會(huì)使基金公司包括合資基金公司數(shù)量和規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，開(kāi)放式基金數(shù)量也將不斷增加；社會(huì)保障制度改革的推進(jìn)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展將可能迫使政府允許保險(xiǎn)公司在5年內(nèi)設(shè)立基金公司，以支持企業(yè)年金制度的發(fā)展，并改善保險(xiǎn)公司的投資收益資本市場(chǎng)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)將改善保險(xiǎn)公司的投資收益率；開(kāi)放式基金的發(fā)展可能會(huì)分流部分保險(xiǎn)客戶；基金公司的發(fā)展將為企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)育提供基礎(chǔ)，但會(huì)與保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪年金市場(chǎng)15金融市場(chǎng)：證券基金業(yè)資本市場(chǎng)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)將改善保險(xiǎn)公司的投資收近來(lái)，金融市場(chǎng)的收益率持續(xù)走低，預(yù)計(jì)今后還將維持在一個(gè)較低的水平上。社會(huì)閑散資金大量滯留在金融市場(chǎng)中尋求增值，參與利益的再分配過(guò)程，必然造成資金成本的降低和投資收益的下降。今年7月末，全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額為15.9萬(wàn)億元，全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為12.2萬(wàn)億元，積累了巨額的存貸差。市場(chǎng)利率的低水平導(dǎo)致相應(yīng)貨幣市場(chǎng)的收益率降低。目前短期資金回報(bào)率下跌到1.9％左右。同業(yè)拆借市場(chǎng)利率環(huán)繞長(zhǎng)期的協(xié)議存款也會(huì)受到影響，回報(bào)將下降估計(jì)收益水平在3.5％－4％之間波動(dòng)。債券市場(chǎng)的收益率將維持一個(gè)較低的水平。資金供求關(guān)系的變化導(dǎo)致國(guó)債收益率的下降。國(guó)債收益率將視其存續(xù)期長(zhǎng)短而下降25－40個(gè)基點(diǎn)左右，收益率將維持在2.35％－3.5％之間。股票市場(chǎng)已經(jīng)告別暴利時(shí)代。2001年7月21日至2002年9月13日，上證指數(shù)下跌了26％，同期基金的收益率為－11％。今年以來(lái)，雖股市有所好轉(zhuǎn)，但截止到9月13日，封閉式基金的累計(jì)平均收益率僅為－0.5％。未來(lái)投資形勢(shì)分析投資品種％1999200020012002上半年定期儲(chǔ)蓄一年期利率2.252.252.251.9810年期國(guó)債到期收益率3.333.153.052.54封閉式基金資產(chǎn)凈值收益率11.42201.9資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率13.0530.24-11.63.62開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值收益率4.54資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率7.7216近來(lái)，金融市場(chǎng)的收益率持續(xù)走低，預(yù)計(jì)今后還將維持在一個(gè)較低的

物價(jià)指數(shù)居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)在近5年內(nèi)一直保持平穩(wěn)，近來(lái)還呈現(xiàn)出持續(xù)走低的態(tài)勢(shì)。根據(jù)許多國(guó)家加入WTO后國(guó)內(nèi)物價(jià)走勢(shì)變化的一般規(guī)律，我們可以預(yù)測(cè)，在未來(lái)2－3年內(nèi)國(guó)內(nèi)低通脹的態(tài)勢(shì)還將繼續(xù)下去，年增長(zhǎng)率可能維持在2％左右，3年以后可能會(huì)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。

存貸款利率現(xiàn)行國(guó)內(nèi)利率處于變動(dòng)周期的底部，但還有下調(diào)的空間。在近期內(nèi)央行將繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，防止通貨緊縮，保持幣值穩(wěn)定。

匯率其基本發(fā)展態(tài)勢(shì)是進(jìn)一步完善由市場(chǎng)供求決定的有管理的浮動(dòng)匯率制度。在保持人民幣幣值基本穩(wěn)定的前提下，逐步完善人民幣匯率形成機(jī)制。隨著外匯儲(chǔ)備的上升，逐步放寬對(duì)資本交易的管制，推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。金融市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)物價(jià)的穩(wěn)定有利于保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售；存貸款利率上調(diào)可能會(huì)導(dǎo)致大規(guī)模的退保，我公司應(yīng)做好相應(yīng)的資金準(zhǔn)備和新產(chǎn)品儲(chǔ)備；外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定有利于我們開(kāi)發(fā)外匯保險(xiǎn)產(chǎn)品。17物價(jià)指數(shù)金融市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)物價(jià)的穩(wěn)定有利于保險(xiǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)市場(chǎng)－目錄1997-2002壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧1997-2002壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展特征未來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)形勢(shì)判斷壽險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－總體壽險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－渠道壽險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域各銷售渠道未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)金融替代產(chǎn)品分析18壽險(xiǎn)市場(chǎng)－目錄1997-2002壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧181997－2002年壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧年度保費(fèi)收入GDP城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額城鎮(zhèn)人均可支配收入鄉(xiāng)村人口純收入壽險(xiǎn)深度人口（億）壽險(xiǎn)密度（元）1997600.247477246280516020900.8％12.362648.551998682.77955353407542521600.86％12.481054.701999872.108205459622585422101.06％12.590969.262000997.478940464300628022531.12％12.953377.0120011423.969593373762686028661.48％13.0365109.23200221501034162.04％191997－2002年壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧年度保費(fèi)收入GDP城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)截止到2002年6月，我國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度為2.2％，離中等發(fā)展中國(guó)家的2.5％和較發(fā)達(dá)國(guó)家的4％還有一定差距，離東亞近鄰的日本（8%）和韓國(guó)（13％）差距就更大。1998－2002年間，意外險(xiǎn)保費(fèi)收入總體變化不大，壽險(xiǎn)增長(zhǎng)較快，繼續(xù)鞏固者其在市場(chǎng)中的主體地位，健康險(xiǎn)從無(wú)到有、發(fā)展較快，已經(jīng)超越意外險(xiǎn)排名第二。1998－2001年間，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入年平均增長(zhǎng)16％，增長(zhǎng)較為穩(wěn)定。團(tuán)體業(yè)務(wù)也基本呈階梯式增長(zhǎng)，保持了較高的增長(zhǎng)速度。代理業(yè)務(wù)特別是銀行代理業(yè)務(wù)近年飛速增長(zhǎng)，已經(jīng)步入了快車道。1997－2001年壽險(xiǎn)市場(chǎng)的年平均擴(kuò)張速度為24％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP、人均收入和城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄余額的增長(zhǎng)率。說(shuō)明我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)正處于一個(gè)增長(zhǎng)的黃金時(shí)期說(shuō)明壽險(xiǎn)發(fā)展的潛力還很大從險(xiǎn)種看，意外險(xiǎn)增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定，健康險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力較大，壽險(xiǎn)市場(chǎng)仍是主體說(shuō)明代理業(yè)務(wù)將繼續(xù)快速增長(zhǎng)，個(gè)人業(yè)務(wù)仍是業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場(chǎng)，團(tuán)體業(yè)務(wù)將可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)型1997－2002年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展特征產(chǎn)品拉動(dòng)和市場(chǎng)開(kāi)拓是業(yè)務(wù)發(fā)展的基本動(dòng)力；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從傳統(tǒng)型為主向分紅、投連為主轉(zhuǎn)變說(shuō)明居民消費(fèi)需求處于不斷變化中，誰(shuí)了解市場(chǎng)需求，誰(shuí)就會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)20截止到2002年6月，我國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度為2.2％，離中等發(fā)展未來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)形勢(shì)判斷21未來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)形勢(shì)判斷21保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（正常）22保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（正常）22保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（保守）23保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（保守）23保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（樂(lè)觀）24保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（樂(lè)觀）24我國(guó)壽險(xiǎn)需求還處于一個(gè)上升的階段，壽險(xiǎn)市場(chǎng)正在快速擴(kuò)張之中。壽險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)放使各公司對(duì)市場(chǎng)開(kāi)拓的力量空前加強(qiáng)，個(gè)人營(yíng)銷體制的日臻完善和成熟，使這種營(yíng)銷方式越來(lái)越獲得大家的認(rèn)可。保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合各方面因素考慮，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)明年的正常增長(zhǎng)大約在20％左右其中新契約增長(zhǎng)10％，續(xù)期增長(zhǎng)30％。考慮到有利和不利因素的影響，保守估計(jì)為增長(zhǎng)15％，樂(lè)觀的估計(jì)為25％。由于政策影響，2003年上崗代理人數(shù)量將可能減少20％左右。對(duì)個(gè)人營(yíng)銷員的稅收改革將增加營(yíng)銷員的收入，這種激勵(lì)作用對(duì)于業(yè)務(wù)開(kāi)拓和增員有促進(jìn)作用。受資本市場(chǎng)低迷影響，投資收益不佳可能導(dǎo)致投資類壽險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)可程度下降。由于最近兩年個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)幅度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其多年來(lái)的平均增速，可能會(huì)面臨調(diào)整的壓力。2002年個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)中，躉交產(chǎn)品占有相當(dāng)?shù)谋戎?，比例估?jì)在50％左右。保險(xiǎn)需求有一定的預(yù)支作用。25我國(guó)壽險(xiǎn)需求還處于一個(gè)上升的階段，壽險(xiǎn)市場(chǎng)正在快速擴(kuò)張之中。目前，團(tuán)體業(yè)務(wù)將繼續(xù)調(diào)整規(guī)范和重新定位，加之明年保監(jiān)會(huì)可能會(huì)加強(qiáng)對(duì)團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。所以在企業(yè)年金市場(chǎng)和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)還未基本成型之前，團(tuán)體業(yè)務(wù)近期內(nèi)較難獲得較快增長(zhǎng)。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的目標(biāo)替代率為60％，商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)要提供10-20％的替代率。按10％的替代率計(jì)算，則按2001年全國(guó)城鎮(zhèn)職工人數(shù)1.06億人計(jì)算，每年企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的規(guī)模預(yù)計(jì)是1.06×10％×7800×2/3＝500億元左右。

北京已將將職工工資總額的4％作為健康險(xiǎn)保費(fèi)支出列入成本，如果進(jìn)行全國(guó)推廣，則2001年我國(guó)職工補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的保費(fèi)空間應(yīng)為7800×4％×1.06=330.72億元。保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－團(tuán)體業(yè)務(wù)團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)目前還處于調(diào)整期,但蘊(yùn)藏著巨大的保險(xiǎn)商機(jī)。預(yù)計(jì)明后兩年增長(zhǎng)率在10％左右，2005年前后將有一個(gè)大的躍升。在此基礎(chǔ)上考慮到各種有利和不利因素，得出保守和樂(lè)觀的預(yù)期為5％和20％。26目前，團(tuán)體業(yè)務(wù)將繼續(xù)調(diào)整規(guī)范和重新定位，加之明年保監(jiān)會(huì)可能會(huì)預(yù)計(jì)明年的增長(zhǎng)速度在100％左右，以后慢慢遞減至15左右％。代理業(yè)務(wù)占比可能會(huì)增至30％左右?？紤]到其他因素，明年保守和樂(lè)觀的增長(zhǎng)率為50％和150％。銀行代理業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)了多年的醞釀，今年進(jìn)入了快速增長(zhǎng)的時(shí)期，同比增長(zhǎng)600％以上，預(yù)計(jì)全年將達(dá)到350億元。銀行保險(xiǎn)已經(jīng)獲得了人們的認(rèn)可。保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－代理業(yè)務(wù)正在修改的《保險(xiǎn)法》對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的政策將有所突破：即允許一個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)代理一家以上的壽險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。這將對(duì)銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生較好的促進(jìn)作用。現(xiàn)在各銀行有城市銀行網(wǎng)點(diǎn)11.2萬(wàn)個(gè)，平均每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)有居民存款7700余萬(wàn)元，銷售潛力巨大。隨著銀行對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視和銀行保險(xiǎn)技術(shù)的進(jìn)步，銀行保險(xiǎn)必將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)投資結(jié)果不佳可能使消費(fèi)者對(duì)分紅產(chǎn)品信心下降；銀行議價(jià)能力的提高使獲得網(wǎng)點(diǎn)的成本與難度提高。27預(yù)計(jì)明年的增長(zhǎng)速度在100％左右，以后慢慢遞減至15左右％。保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域市場(chǎng)（一）28保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域市場(chǎng)（一）282002年底，三個(gè)城市的GDP將達(dá)到一萬(wàn)億元以上，人均GDP在20000萬(wàn)元以上。壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)400億元，市場(chǎng)規(guī)模很大。由于這些地區(qū)壽險(xiǎn)深度一般在3％以上，壽險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)到了一個(gè)比較成熟的階段。而且在這些地區(qū)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，金融工具種類繁多，人民理財(cái)觀念和能力較強(qiáng)，使得壽險(xiǎn)市場(chǎng)的擴(kuò)張速度漸趨穩(wěn)定。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)分析，預(yù)計(jì)明后年的發(fā)展速度在15％到25％之間。保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域市場(chǎng)（二）這6個(gè)省份2002年GDP將達(dá)47000億元，人均GDP在11000元以上，壽險(xiǎn)市場(chǎng)容量巨大。這些地區(qū)保險(xiǎn)深度多在2.5％以下，保險(xiǎn)密度在300元以下，市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力很大。由于這些地區(qū)特別是其中小型城市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者相對(duì)較小，因而有很多壽險(xiǎn)需求還未被開(kāi)發(fā)，今后幾年可能會(huì)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期。結(jié)合歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度可達(dá)30％以上。北京、上海、天津等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)大城市廣東、江蘇、浙江、福建、山東等經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)省份292002年底，三個(gè)城市的GDP將達(dá)到一萬(wàn)億元以上，人均GDP保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域市場(chǎng)（二）計(jì)劃單列市特點(diǎn)是人均GDP較高，均在15000元以上，但人口和經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對(duì)有限，市場(chǎng)容量也有限。近年來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展較快，但壽險(xiǎn)深度均在2.5％以下，有一定市場(chǎng)潛力。預(yù)計(jì)將來(lái)幾年將成為各公司爭(zhēng)奪的要點(diǎn)，壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度將進(jìn)一步提高。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年保費(fèi)增長(zhǎng)率維持在30％左右。這10個(gè)省市人均GDP在5500-10000元之間，經(jīng)濟(jì)較為落后，但經(jīng)濟(jì)總量較大，共有人口5億人，GDP3.6萬(wàn)億。這些地區(qū)壽險(xiǎn)市場(chǎng)較為落后，壽險(xiǎn)深度一般為1.6％以下，其中心城市在市場(chǎng)中主體地位非常明顯，可能蘊(yùn)藏著較大的市場(chǎng)潛力。預(yù)計(jì)這些地區(qū)今后幾年增長(zhǎng)率在30％左右。這類地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模所限。市場(chǎng)潛力總體來(lái)說(shuō)不是很大。但是一些人口大省如安徽、江西等在其經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城市可能有一定市場(chǎng)潛力。這些地區(qū)壽險(xiǎn)市場(chǎng)今后幾年的增長(zhǎng)率可能在20-30％之間。深圳、寧波、青島等計(jì)劃單列市湖北、河南、四川等經(jīng)濟(jì)中等發(fā)達(dá)省份山西、安徽、內(nèi)蒙、貴州等經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)省份和地區(qū)30保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域市場(chǎng)（二）計(jì)劃單列市特點(diǎn)是人均各銷售渠道未來(lái)發(fā)展方向個(gè)人業(yè)務(wù)團(tuán)體業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)在全國(guó)各壽險(xiǎn)潛力地區(qū)大力發(fā)展個(gè)人營(yíng)銷仍將是各公司的重點(diǎn)，完善營(yíng)銷體制，提高業(yè)務(wù)員素質(zhì)仍舊是各公司的工作方向。規(guī)范團(tuán)體銷售還將是各保險(xiǎn)公司的既定戰(zhàn)略。全國(guó)團(tuán)險(xiǎn)保費(fèi)超過(guò)5億的20個(gè)城市、效益較好的11個(gè)行業(yè)將成為各公司爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。職團(tuán)和保險(xiǎn)中介可能成為團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)重要的銷售力量，原有的內(nèi)勤人員直銷也將繼續(xù)完善。四大商業(yè)銀行由于資產(chǎn)巨大、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總多，還將成為各壽險(xiǎn)公司的爭(zhēng)奪對(duì)象。截止到今年6月，各股份制銀行的貸款占比已經(jīng)接近50％，儲(chǔ)蓄占25％，其客戶大多數(shù)為高端客戶。今后股份制銀行將成為聯(lián)系高端客戶的重要渠道。與住房貸款和其他銀行產(chǎn)品相連接的產(chǎn)品將成為銀行代理市場(chǎng)的熱點(diǎn)。郵局、證券公司、電信公司等也將成為重要的兼業(yè)代理渠道。銀行保險(xiǎn)資本融合正在試點(diǎn)之中，其他象客戶理財(cái)小組之類的金融綜合銷售渠道也在進(jìn)一步探索之中。31各銷售渠道未來(lái)發(fā)展方向個(gè)人業(yè)務(wù)團(tuán)體業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)在全國(guó)各壽險(xiǎn)潛替代品分析目前，我國(guó)市場(chǎng)上金融產(chǎn)品主要有活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄、國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券、股票、封閉式基金、開(kāi)放式基金、壽險(xiǎn)等9種。從持有效用上分析，儲(chǔ)蓄的效用為流動(dòng)性，對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品替代性最小，定期儲(chǔ)蓄、債券效用為保值增值，對(duì)儲(chǔ)蓄類和分紅類壽險(xiǎn)替代性較大，股票和基金效用為快速增值，對(duì)投資類產(chǎn)品替代性較大，開(kāi)放式基金兼有以上效用，對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品替代性最大。從實(shí)際情況看，債券和股票等原生投資產(chǎn)品由于操作程序和操作技術(shù)的原因，較難為一般投資者所接受和操作，封閉式基金也有類似的特征。而活期和定期存款的低利率又難以迎合投資者的需要。所以，對(duì)投資類壽險(xiǎn)產(chǎn)品替代性最大的就是開(kāi)放式基金。開(kāi)放式基金的威脅總體性分析從銷售渠道看，開(kāi)放式基金銷售渠道主要為銀行，是銀行保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。今年上半年，銀行共銷售開(kāi)放式基金5只，金額近150億元，而且下半年明顯加快了發(fā)行速度。從收益率看，截止到今年7月，幾只開(kāi)放式基金的收益率均在7％以上，超過(guò)了多數(shù)壽險(xiǎn)公司的收益率。而且開(kāi)放式基金銷售費(fèi)用低，管理費(fèi)用也較低，具有較強(qiáng)的吸引力從規(guī)模上看，美國(guó)的開(kāi)放式基金持有量為居民總金融資產(chǎn)的50％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了壽險(xiǎn)的10％。32替代品分析目前，我國(guó)市場(chǎng)上金融產(chǎn)品主要有活期儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄、競(jìng)爭(zhēng)主體－目錄競(jìng)爭(zhēng)主體及其優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手定位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略現(xiàn)狀競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略走向新近市場(chǎng)進(jìn)入者戰(zhàn)略33競(jìng)爭(zhēng)主體－目錄競(jìng)爭(zhēng)主體及其優(yōu)勢(shì)33市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體及其優(yōu)勢(shì)目前為止，我國(guó)共有壽險(xiǎn)公司17家，他們是中國(guó)人壽、平安、太平洋、新華、泰康、太平、友邦、中宏、金盛、太平洋安泰、安聯(lián)大眾、中?？德?lián)、恒安、信誠(chéng)、廣大永明和中意人壽。其中，中國(guó)人壽為唯一的國(guó)有獨(dú)資公司，平安、太平洋、新華、泰康、太平等５家為中資股份制保險(xiǎn)公司，友邦為美國(guó)獨(dú)資保險(xiǎn)公司，其余為中外合資公司。海爾紐約人壽、上海生命人壽、民生人壽、首創(chuàng)安泰人壽、中英人壽等5家壽險(xiǎn)公司已經(jīng)獲準(zhǔn)籌備，另外還有二百余家外資保險(xiǎn)公司在華設(shè)有代表處，爭(zhēng)取進(jìn)入中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)。34市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體及其優(yōu)勢(shì)目前為止，我國(guó)共有壽險(xiǎn)公司17家，他們是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定位根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)入世承諾，我國(guó)已經(jīng)向外資保險(xiǎn)公司開(kāi)放上海、廣州、大連、深圳、佛山等五個(gè)城市、2003年將開(kāi)放北京、成都、重慶、福州、蘇州、廈門(mén)、寧波、沈陽(yáng)、武漢和天津等10個(gè)城市。所以，部分地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)發(fā)生變化。根據(jù)各公司在全國(guó)各地的資源和市場(chǎng)份額情況，得出將對(duì)我公司市場(chǎng)行為產(chǎn)生影響的市場(chǎng)主體，即我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。35競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定位根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)入世承諾，我國(guó)已經(jīng)向外資保險(xiǎn)公司開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略－2002年36競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略－2002年36競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略走向37競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手戰(zhàn)略走向37新近市場(chǎng)進(jìn)入者戰(zhàn)略進(jìn)入戰(zhàn)略的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的多元化在經(jīng)過(guò)了多年對(duì)中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和探索之后，外資保險(xiǎn)公司開(kāi)始采用不同的戰(zhàn)略進(jìn)入我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)。38新近市場(chǎng)進(jìn)入者戰(zhàn)略進(jìn)入戰(zhàn)略的多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的多元化客戶分析－目錄個(gè)險(xiǎn)客戶－產(chǎn)品普及情況個(gè)險(xiǎn)客戶－收入狀況個(gè)險(xiǎn)客戶－基本特征個(gè)險(xiǎn)客戶－家庭收入與險(xiǎn)種選擇個(gè)險(xiǎn)客戶－潛在需求代理客戶團(tuán)體客戶（一）團(tuán)體客戶（二）39客戶分析－目錄個(gè)險(xiǎn)客戶－產(chǎn)品普及情況39個(gè)險(xiǎn)客戶：壽險(xiǎn)產(chǎn)品普及情況

總體概述目前我國(guó)城市商業(yè)壽險(xiǎn)的普及率很低，平均為22.4％，未來(lái)該比重將會(huì)逐步提高。調(diào)查顯示，未來(lái)三年內(nèi)26.3％的家庭希望參加社會(huì)保險(xiǎn)，13.8％的家庭考慮購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。這說(shuō)明，目前我國(guó)城市居民對(duì)于社會(huì)保障的需求更為迫切，商業(yè)保險(xiǎn)的需求偏低，大多數(shù)的消費(fèi)者處于觀望、猶豫狀態(tài)。但是，可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品認(rèn)知程度的提高，商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的潛在需求將會(huì)得到極大的釋放。

地區(qū)差異調(diào)查顯示，北京、上海、廣州等發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)壽險(xiǎn)普及率明顯比武漢、重慶等地的中等地區(qū)要高。未來(lái)三年內(nèi)，發(fā)達(dá)地區(qū)肯定購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的客戶與可能購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的客戶的比例平均比中等地區(qū)要高（見(jiàn)下圖所示）。這充分說(shuō)明，盡管中等地區(qū)的潛在客戶較多，但是中等地區(qū)的市場(chǎng)仍然處于待開(kāi)發(fā)狀態(tài)，發(fā)達(dá)地區(qū)與之相比，具有更高的現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力。40個(gè)險(xiǎn)客戶：壽險(xiǎn)產(chǎn)品普及情況總體概述這充分說(shuō)明，盡管中等地區(qū)

家庭收入與購(gòu)買(mǎi)能力的相關(guān)性調(diào)查顯示，隨著家庭月收入的上升，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的比重呈逐漸上升的趨勢(shì)，但是當(dāng)家庭月收入超過(guò)20,000元時(shí)，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的比重出現(xiàn)下降（見(jiàn)圖2）。個(gè)險(xiǎn)客戶：收入狀況

家庭收入與擁有保單的家庭分布（1）現(xiàn)狀：調(diào)查顯示，我國(guó)城鎮(zhèn)家庭月收入在1000元以下的低收入家庭占全國(guó)的21.5％，月收入在1001-5000元的中等收入家庭占比為70.2％，月收入在5001元以上的家庭占比為8.3％。從擁有保單的家庭比重看，低收入家庭占比分別為為14.5％，明顯低于其收入占比；中、高等收入家庭占比分別為72.8和12.7％％，分別比其收入占比高出2.6和4.3個(gè)百分點(diǎn)。（2）潛在購(gòu)買(mǎi)需求：調(diào)查顯示，未來(lái)三年內(nèi)肯定購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的家庭月收入主要集中在中等收入的家庭中（占比為74.9％）。這充分說(shuō)明，在居民收入與購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的能力之間有絕對(duì)的正相關(guān)性，高端收入客戶尚待開(kāi)發(fā)。中等收入群體是壽險(xiǎn)市場(chǎng)的主體，也是我們應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的主要對(duì)象。41家庭收入與購(gòu)買(mǎi)能力的相關(guān)性個(gè)險(xiǎn)客戶：收入狀況家庭收入與擁就業(yè)分布商業(yè)壽險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)者絕大部分來(lái)自于收入相對(duì)比較穩(wěn)定的內(nèi)資企業(yè)：國(guó)有企業(yè)54％，集體企業(yè)14％，私營(yíng)企業(yè)20％，外資5％，政府機(jī)關(guān)7％。

對(duì)保險(xiǎn)公司、產(chǎn)品的了解程度由于信息的不對(duì)稱，客戶對(duì)保險(xiǎn)公司、產(chǎn)品和服務(wù)等項(xiàng)目基本不熟悉。調(diào)查顯示，38％的客戶對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品不了解；37％的客戶對(duì)保險(xiǎn)公司不了解，潛在客戶的不了解程度更高。

影響客戶選擇的因素在目前的營(yíng)銷模式下，影響客戶選擇的首要因素是業(yè)務(wù)員的形象和素質(zhì)。另外，消費(fèi)者在選擇保險(xiǎn)公司時(shí)，主要考慮的是保險(xiǎn)公司的信譽(yù)、服務(wù)和財(cái)力，這正是保險(xiǎn)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的主要表現(xiàn)。同時(shí)，消費(fèi)者最希望獲得的信息是有關(guān)保險(xiǎn)公司推出的新險(xiǎn)種方面的，而對(duì)于保險(xiǎn)公司的信譽(yù)和可提供的服務(wù)，消費(fèi)者也表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)呐d趣。消費(fèi)者獲得這些信息的渠道主要是通過(guò)報(bào)紙雜志、親戚朋友同時(shí)、電視廣播以及保險(xiǎn)宣傳資料來(lái)獲得相關(guān)的保險(xiǎn)信息。個(gè)險(xiǎn)客戶：基本特征強(qiáng)化媒體的宣傳力度，提高業(yè)務(wù)員綜合素質(zhì)已經(jīng)成為業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。42就業(yè)分布個(gè)險(xiǎn)客戶：基本特征強(qiáng)化媒體的宣傳力度，提高業(yè)務(wù)員綜個(gè)險(xiǎn)客戶－家庭收入與險(xiǎn)種選擇調(diào)查顯示，在投?？蛻糁校瑹o(wú)論家庭收入狀況如何，70％以上的家庭都選擇了健康險(xiǎn)。對(duì)于健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，家庭月收入在6000元以下的家庭，收入的增長(zhǎng)對(duì)于險(xiǎn)種的選擇并無(wú)明顯影響。家庭月收入在6000元以上的家庭，投保比例從總體上看較收入低的家庭都有所減少。健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)在高收入家庭中的比重的變化相似，收入對(duì)此類險(xiǎn)種的影響不顯著。家庭月收入在20000～30000的家庭投保養(yǎng)老險(xiǎn)的比重最低。分紅險(xiǎn)在高收入的家庭中的比重高于低收入家庭。健康險(xiǎn)是客戶最重要的需求。普通居民需要基本的養(yǎng)老和健康險(xiǎn)產(chǎn)品，高收入家庭還需要投資類產(chǎn)品，高端客戶市場(chǎng)待開(kāi)發(fā)43個(gè)險(xiǎn)客戶－家庭收入與險(xiǎn)種選擇調(diào)查顯示，在投?？蛻糁校瑹o(wú)論家庭個(gè)險(xiǎn)客戶－潛在需求（1）養(yǎng)老保險(xiǎn)

在未來(lái)三年預(yù)期購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的消費(fèi)者中，50％的人表示要購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)。預(yù)期消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要原因是保障老年的生活。消費(fèi)者主要為自己以及配偶購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其次是為父母購(gòu)買(mǎi)。大多數(shù)消費(fèi)者期望支付的年保費(fèi)在2000元以下。醫(yī)療保險(xiǎn)

消費(fèi)者明顯地對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)的需求較高，有76.6％的消費(fèi)者有在未來(lái)三年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)的意向，其中15.9％的表示肯定要購(gòu)買(mǎi)。消費(fèi)者對(duì)大病醫(yī)療保險(xiǎn)的需求稍高于住院醫(yī)療保險(xiǎn)，而醫(yī)療費(fèi)用較高，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以應(yīng)付不測(cè)是消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)的主要原因。在表示不會(huì)購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)的消費(fèi)者中，最主要的原因是已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)，其次是對(duì)自己身體健康狀況的信任。消費(fèi)者普遍為自己、配偶和子女購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)，其次是為父母購(gòu)買(mǎi)。從平均值來(lái)看，消費(fèi)者對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)的預(yù)期購(gòu)買(mǎi)較大，每家庭預(yù)期購(gòu)買(mǎi)2.35人次的醫(yī)療保險(xiǎn)。1～5萬(wàn)元的醫(yī)療保險(xiǎn)最受消費(fèi)者歡迎（45.7％），其次是1萬(wàn)元以下（30％）和5～10萬(wàn)元（19.7），而在購(gòu)買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)保費(fèi)支出方面，消費(fèi)者大多數(shù)希望費(fèi)用控制在每年2000元以下。這說(shuō)明，醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)需求人數(shù)最多，潛在需求規(guī)模巨大；養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力也很大。同時(shí)，客戶需求較低費(fèi)率的產(chǎn)品。44個(gè)險(xiǎn)客戶－潛在需求（1）養(yǎng)老保險(xiǎn)這說(shuō)明，醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)需求人數(shù)意外傷害險(xiǎn)

在未來(lái)三年預(yù)期購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的消費(fèi)者中，約37％的消費(fèi)者選擇購(gòu)買(mǎi)意外傷害險(xiǎn)。消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)意外傷害險(xiǎn)的主要對(duì)象是子女，其次是自己和配偶。消費(fèi)者預(yù)期購(gòu)買(mǎi)的意外傷害險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額較為分散，其中以希望購(gòu)買(mǎi)1～5萬(wàn)元的比重最大。有56.8％的消費(fèi)者希望購(gòu)買(mǎi)的意外傷害險(xiǎn)的年保費(fèi)支出在1000元以下，18.7％的消費(fèi)者希望在1001～2000元，即期望年保費(fèi)支出在2000元以下的消費(fèi)者占絕大多數(shù)。少兒保險(xiǎn) 未來(lái)三年內(nèi)，有68.8％的消費(fèi)者表示有可能會(huì)購(gòu)買(mǎi)少兒教育保險(xiǎn)。消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)少兒保險(xiǎn)的主要目的是希望兒女在上大學(xué)期間得到保障。女性保險(xiǎn) 超過(guò)50％的消費(fèi)者有可能在未來(lái)三年內(nèi)購(gòu)買(mǎi)女性保險(xiǎn)產(chǎn)品，而女性疾病是消費(fèi)者認(rèn)為此險(xiǎn)種最應(yīng)該保障的方面，其次是生育孩子。個(gè)險(xiǎn)客戶－潛在需求（2）這說(shuō)明，產(chǎn)品需求差異化傾向繼續(xù)發(fā)展，女性和少兒保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)出上升態(tài)勢(shì)。45意外傷害險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)客戶－潛在需求（2）這說(shuō)明，產(chǎn)品需求差異化傾代理客戶代理渠道

代理渠道的發(fā)展方向深化銀保合作，開(kāi)發(fā)銀保新技術(shù)，探索銷售方式（聯(lián)名卡、理財(cái)團(tuán)隊(duì)等），針對(duì)不同代理渠道開(kāi)發(fā)差異性鏟平

產(chǎn)品需求特征消費(fèi)者對(duì)于銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的要求是：條款簡(jiǎn)明，程序簡(jiǎn)單，索賠容易客戶群體代理客戶與個(gè)人客戶客戶群體相同，均為家庭和個(gè)人，前面已經(jīng)進(jìn)行分析。代理渠道包括銀行、證券公司、郵局、機(jī)場(chǎng)、車站等，其中，銀行是客戶首選的投保渠道。四大國(guó)有銀行（中、農(nóng)、工、建）在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、品牌認(rèn)知度、實(shí)力上占有很大的優(yōu)勢(shì)，但是在吸引高端客戶上不具有優(yōu)勢(shì)。46代理客戶代理渠道代理渠道的發(fā)展方向客團(tuán)體客戶：（1）購(gòu)買(mǎi)動(dòng)機(jī) 與企業(yè)的本身的投資渠道有關(guān)系，當(dāng)企業(yè)的資本規(guī)模較大時(shí)，更愿意購(gòu)買(mǎi)投資類的產(chǎn)品。從與企業(yè)員工的純保險(xiǎn)的角度來(lái)看，企業(yè)的人數(shù)越少，越傾向于購(gòu)買(mǎi)團(tuán)體產(chǎn)品。當(dāng)企業(yè)人數(shù)較多時(shí)，由于給全體員工購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較重，則傾向于拒絕購(gòu)買(mǎi)或者為一部分員工購(gòu)買(mǎi)團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品。購(gòu)買(mǎi)影響因素 在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，很多業(yè)務(wù)采取招標(biāo)的形式進(jìn)行，各個(gè)保險(xiǎn)公司進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，在進(jìn)行客戶拓展時(shí)，業(yè)務(wù)員的素質(zhì)起決定性的作用。同時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格是影響客戶購(gòu)買(mǎi)的另一個(gè)決定性因素。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信譽(yù)、實(shí)力等因素差別不明顯時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格基本上是最重要的購(gòu)買(mǎi)決定因素在中等發(fā)達(dá)地區(qū)和較為落后的地區(qū)，由于競(jìng)爭(zhēng)不算激烈，業(yè)務(wù)員的網(wǎng)絡(luò)關(guān)系是促成企業(yè)購(gòu)買(mǎi)團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品的重要因素。目標(biāo)客戶購(gòu)買(mǎi)團(tuán)險(xiǎn)產(chǎn)品的企業(yè)大部分屬于經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)，特別是1996-1998年間，郵政、電信企業(yè)、石化企業(yè)等原來(lái)自己進(jìn)行統(tǒng)籌的行業(yè)和企業(yè)屬于重點(diǎn)的客戶，目前這些行業(yè)和企業(yè)也是保險(xiǎn)企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。47團(tuán)體客戶：（1）購(gòu)買(mǎi)動(dòng)機(jī)47團(tuán)體客戶：（2）企業(yè)年金市場(chǎng)我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度目前在世界銀行的建議下著手建立類似美國(guó)“三大支柱”養(yǎng)老體系：國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)。從這個(gè)改革的方向來(lái)看，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的重點(diǎn)和趨勢(shì)均以企業(yè)為載體推動(dòng)和發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。種種跡象表明，大型企事業(yè)單位對(duì)企業(yè)年金類的產(chǎn)品越來(lái)越具有濃厚的興趣。有調(diào)查顯示，目前在北京地區(qū)已有60%以上的單位制定了購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，其中特別突出了購(gòu)買(mǎi)非傳統(tǒng)型保險(xiǎn)來(lái)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的計(jì)劃。據(jù)悉，有30%的企業(yè)已經(jīng)請(qǐng)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了保費(fèi)測(cè)算，一旦政策明朗將會(huì)立即投保。由此看來(lái)，企業(yè)年金的市場(chǎng)化將帶動(dòng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，為壽險(xiǎn)帶來(lái)新的商機(jī)。企業(yè)年金的目標(biāo)企業(yè)

（1）國(guó)有特大、大型企業(yè)股份制企業(yè)、特別是上市企業(yè)，三資企業(yè)、特別是跨國(guó)企業(yè)，這兩類企業(yè)的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)效益都比較好，對(duì)企業(yè)年金持積極態(tài)度，并且有這方面的消費(fèi)需求，應(yīng)是我們推行企業(yè)年金制的主體。 （2）民營(yíng)企業(yè)則需加強(qiáng)企業(yè)年金制的宣傳工作，在一些中大型民營(yíng)企業(yè)，條件成熟的，也可逐步推行企業(yè)年金制。團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)的問(wèn)題

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)缺乏醫(yī)學(xué)專業(yè)人才，在處理承保核賠處于不利地位。 在一些管理不規(guī)范的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，醫(yī)療費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快。 醫(yī)療保險(xiǎn)還要承擔(dān)一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。 小金額理賠和費(fèi)用性理賠是醫(yī)療險(xiǎn)的難點(diǎn)。

48團(tuán)體客戶：（2）企業(yè)年金市場(chǎng)48機(jī)會(huì)與威脅－目錄外部機(jī)會(huì)分析外部威脅分析49機(jī)會(huì)與威脅－目錄49外部機(jī)會(huì)分析50外部機(jī)會(huì)分析50外部威脅分析51外部威脅分析51THEEND52THEEND522003-2005公司戰(zhàn)略規(guī)劃企劃部2002.9外部分析報(bào)告532003-2005公司戰(zhàn)略規(guī)劃企劃部外部分析報(bào)告1總目錄宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)、政治和技術(shù)環(huán)境金融市場(chǎng)壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者客戶分析機(jī)會(huì)和威脅54總目錄宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境2宏觀環(huán)境分析－目錄宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)社會(huì)財(cái)富地區(qū)分布居民收入分配人口結(jié)構(gòu)的變化社會(huì)保障體制現(xiàn)狀及改革趨勢(shì)政府監(jiān)管和稅收政策技術(shù)環(huán)境55宏觀環(huán)境分析－目錄3宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

現(xiàn)狀1980-2001年我國(guó)GDP年均增長(zhǎng)9.4％，是同期世界經(jīng)濟(jì)增速的3倍，2001年我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體實(shí)力超過(guò)意大利，躍居世界第六位。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，這種態(tài)勢(shì)繼續(xù)得以延續(xù)。今年上半年，我國(guó)GDP總量達(dá)45535.8億元，同比增長(zhǎng)7.8％，全年預(yù)計(jì)在8％左右（參見(jiàn)表1）。

變化趨勢(shì)在多年擴(kuò)大內(nèi)需系列政策的引導(dǎo)下，今年以來(lái)我國(guó)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度加快、經(jīng)濟(jì)自主性增長(zhǎng)因素不斷增強(qiáng)的良好勢(shì)頭。當(dāng)前，由擴(kuò)大內(nèi)需政策拉動(dòng)、由居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)推動(dòng)的新一輪景氣周期正在逐步形成。

影響未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度環(huán)境因素我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本動(dòng)力來(lái)自體制改革和制度創(chuàng)新，未來(lái)的制度因素主要包括：社會(huì)保障制度的改革；金融體制改革尤其是國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)體制的改革；國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的改革；國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。表1近年來(lái)我國(guó)GDP增長(zhǎng)速度表2權(quán)威機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)可以預(yù)見(jiàn)的是，2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體實(shí)力將跨入世界前五名。預(yù)計(jì)在未來(lái)5年內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其增長(zhǎng)速度在7－8％之間(參見(jiàn)表2）。良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的基本保證；隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)需求規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)大。56宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)現(xiàn)狀表1近年來(lái)我國(guó)GDP增長(zhǎng)速度表2我國(guó)社會(huì)財(cái)富的地區(qū)分布不均衡，有一半以上的財(cái)富集中在東部發(fā)達(dá)地區(qū)，且這種趨勢(shì)不會(huì)在短期內(nèi)變化。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)包括江蘇、山東、廣東、浙江、上海、福建、北京、天津和遼寧等9個(gè)?。ㄊ校恢械鹊貐^(qū)包括河南、黑龍江、河北、新疆、湖北、吉林、海南、內(nèi)蒙古、湖南、重慶和四川等11個(gè)省（區(qū)、市）；落后地區(qū)包括青海、寧夏、山西、江西、安徽、陜西、云南、廣西、甘肅和貴州等10個(gè)?。▍^(qū)）（參見(jiàn)表3）。社會(huì)財(cái)富地區(qū)分布表32001年我國(guó)社會(huì)財(cái)富的地區(qū)分布情況注解：我們以2001年各省、區(qū)人均GDP為標(biāo)準(zhǔn)，將全國(guó)劃分為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)（人均GDP在10000元以上）、中等地區(qū)（人均GDP在5500-10000元之間）和落后地區(qū)（人均GDP在5500元以下）三個(gè)檔次。需要說(shuō)明的是，西藏不包括在我們的分析之中；四川省人均GDP水平在5500元以下，但考慮到城市人均可支配收入和保費(fèi)收入水平較高，將其歸入中等地區(qū)；青海省人均GDP水平在5500元以上，但考慮到人口等因素，將其劃入落后地區(qū)。

根據(jù)保費(fèi)收入與社會(huì)財(cái)富的相關(guān)關(guān)系：發(fā)達(dá)地區(qū)是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)目前應(yīng)首先重點(diǎn)關(guān)注的區(qū)域；中等發(fā)達(dá)地區(qū)基本上我國(guó)的人口大省，應(yīng)是次重點(diǎn)關(guān)注的地區(qū)，未來(lái)增長(zhǎng)潛力較大。57我國(guó)社會(huì)財(cái)富的地區(qū)分布不均衡，有一半以上的財(cái)富集中在東部發(fā)達(dá)居民收入分配現(xiàn)狀（1）城鄉(xiāng)之間。改革開(kāi)放以來(lái)，城鄉(xiāng)居民收入的絕對(duì)差額呈持續(xù)擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)，相對(duì)差距則經(jīng)歷了縮小、擴(kuò)大、縮小、再擴(kuò)大的螺旋式發(fā)展歷程。農(nóng)民人均純收入從1978年的133.6元提高到2001年的2366.4元，年均增長(zhǎng)速度為13.33％；同期城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從343.4元增長(zhǎng)到6859.6元，年均增長(zhǎng)速度為13.91％，增速比前者快0.58個(gè)百分點(diǎn)，城鄉(xiāng)收入比從2.57：1擴(kuò)大到2.9：1，這種差距仍在繼續(xù)發(fā)展中。（2）不同群體之間。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的初步測(cè)算，我國(guó)各階層的人口分布呈現(xiàn)出金字塔型，高收入人口接近4500萬(wàn)人，占城市人口的10％左右，占全體人口的3.5％左右，其人均可支配收入接近20000元。中等收入階層總?cè)丝谠?.5億左右，其人均可支配收入或收入在6000-7000元之間。低收入階層人口在7億人左右，人均可支配收入或收入低于2000元，其中約8000萬(wàn)農(nóng)民人均收入低于700元。（3）不同行業(yè)之間。數(shù)據(jù)表明，我國(guó)各行業(yè)間收入差距無(wú)論從相對(duì)差距還是絕對(duì)差距看，都呈現(xiàn)出不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。1990年以來(lái)，最高收入行業(yè)一直處于不斷更替變化中，但是，農(nóng)林牧漁業(yè)卻一直是最低收入行業(yè)，也是我國(guó)從業(yè)人員最多的行業(yè)。2001年前5位高收入行業(yè)是科研和綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)，金融、保險(xiǎn)業(yè)，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及郵電通訊業(yè)。綜合來(lái)看，“十五”期間我國(guó)城鄉(xiāng)居民人均收入繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)將有利于保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，但由于收入分配在城鄉(xiāng)之間、行業(yè)之間、地區(qū)之間以及不同收入人群之間還有很大的差距，保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)拓將經(jīng)歷一個(gè)梯度發(fā)展過(guò)程，未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)中高收入地區(qū)、行業(yè)和人群仍將是保險(xiǎn)市場(chǎng)的重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象。未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)收入差距問(wèn)題已引起政府的高度關(guān)注，近幾年來(lái)政府通過(guò)給公務(wù)員加薪、完善稅收和社會(huì)保障制度、制定和實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略來(lái)提高中低收入者的收入，隨著今后政府調(diào)節(jié)收入分配政策的不斷完善，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，收入差距會(huì)逐漸縮小。58居民收入分配現(xiàn)狀綜合來(lái)看，“十五”期間我國(guó)城鄉(xiāng)居民人均收入

人口城鎮(zhèn)化我國(guó)人口不斷向城鎮(zhèn)集中，城市化進(jìn)程不斷加快。2001年末，我國(guó)城市化水平（市鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎兀┻_(dá)37.65%，基本上達(dá)到了1998年世界發(fā)展中國(guó)家的平均水平（38%），預(yù)計(jì)今后仍將以2％左右的速度增加。

人口老齡化據(jù)專家預(yù)測(cè)，我國(guó)于2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)，在2050年前老齡化指數(shù)將呈上升態(tài)勢(shì)。城鎮(zhèn)人口贍養(yǎng)率（退休人口與就業(yè)年齡人口數(shù)之比）1990年為14.83％，2000年為20.14％，2031年將達(dá)到最高峰47.39％。我國(guó)人口平均壽命也日趨延長(zhǎng)，男性退休養(yǎng)老期延長(zhǎng)至20年，女性退休養(yǎng)老期延長(zhǎng)至30年，到2015年，退休金占工資總額比重將達(dá)到20％，到2030年，全國(guó)將有1.5億退休者，養(yǎng)老和醫(yī)療保障問(wèn)題嚴(yán)峻。由于計(jì)劃生育政策的推行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，核心家庭已成事實(shí)。在未來(lái)半個(gè)世紀(jì)內(nèi)，我國(guó)人口贍養(yǎng)系數(shù)將呈強(qiáng)勁上升態(tài)勢(shì)，1993年我國(guó)老年人口的贍養(yǎng)系數(shù)為14.51％，到2000年將達(dá)到16.05％，2020年達(dá)到24.64％，2050年達(dá)到34.45％。人口結(jié)構(gòu)的變化人口城鎮(zhèn)化的發(fā)展將直接提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，增加對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的需求，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)，包括商業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)和需求的增長(zhǎng)。家庭的養(yǎng)老保障功能將日益弱化，人們不得不未雨綢繆，為健康、衰老、子女教育、婚嫁打算，把各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)嫁出去，僅靠社會(huì)保險(xiǎn)顯然已不可能解決所有的問(wèn)題，參加商業(yè)性保險(xiǎn)就成為人們一種重要的選擇。59人口城鎮(zhèn)化人口結(jié)構(gòu)的變化人口城鎮(zhèn)化的發(fā)展將直接提高勞動(dòng)生產(chǎn)

我國(guó)社會(huì)保障制度的特征（1）我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)體系幾乎涵蓋了發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)保障體系的主要方面，即養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)等，但是，從保障水平看，我國(guó)的社會(huì)保障是低水平的、且目前主要集中在城鎮(zhèn)地區(qū)。（2）資金籌集渠道不暢，相關(guān)制度不健全，我國(guó)社會(huì)保障制度存在巨大的資金缺口。今年上半年國(guó)有股減持方案停止后，社?；鸬膩?lái)源成為一個(gè)急需解決的難題。同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳和國(guó)家稅收政策的不完善制約了企業(yè)年金制度的健康發(fā)展。

養(yǎng)老保險(xiǎn)（1）體制模式：在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中與企業(yè)年金性質(zhì)相似的個(gè)人賬戶歸并到企業(yè)年金后，三個(gè)支柱的長(zhǎng)遠(yuǎn)結(jié)構(gòu)目標(biāo)定為基本養(yǎng)老占30％，企業(yè)年金占50％，個(gè)人儲(chǔ)蓄占20％（2）保障情況：城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面繼續(xù)擴(kuò)大，截止2002年6月底，全國(guó)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌的職工人數(shù)為10567萬(wàn)人，其中企業(yè)參保職工為9033萬(wàn)人。

企業(yè)年金制度和農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)整頓規(guī)范工作繼續(xù)推進(jìn)。到2001年年底，全國(guó)參加企業(yè)年金制的從業(yè)人員為193萬(wàn)人，只有5％左右的企業(yè)建立了年金。從地區(qū)看，沿海高于內(nèi)地，其中上海積累基金達(dá)22.2億元，占全國(guó)的11.6％；從行業(yè)看，電力、電信、石油等優(yōu)勢(shì)行業(yè)高于其他行業(yè)，其中電力行業(yè)積累了58.7億元，占全國(guó)的31％。對(duì)于企業(yè)年金作用未能到位的原因，有以下五個(gè)困難，一是缺乏基本法律支持體系；二是管理不規(guī)范；三是投資效益不佳和投資風(fēng)險(xiǎn)的存在；四是金融市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則、程序不完善；五是缺乏有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和管理人員。社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（1）60我國(guó)社會(huì)保障制度的特征社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（1）8醫(yī)療保險(xiǎn)到2002年6月底，全國(guó)參加醫(yī)療保險(xiǎn)的人數(shù)達(dá)7920萬(wàn)人，比上年底增加634萬(wàn)人。上半年基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金收入256.9億元，支出169億元，當(dāng)期結(jié)余87.9億元。從啟動(dòng)實(shí)施的城市看，基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度運(yùn)行平穩(wěn)，基金收支平衡。未來(lái)趨勢(shì)分析我國(guó)未來(lái)社會(huì)保險(xiǎn)發(fā)展的基本方向是：在建立統(tǒng)一、規(guī)范和完善的社會(huì)保障體系的基本框架下，優(yōu)先解決針對(duì)失業(yè)保險(xiǎn)和退休人員的養(yǎng)老、醫(yī)療保障問(wèn)題，然后逐步解決工傷保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)。從覆蓋范圍看，將由城鎮(zhèn)職工擴(kuò)大到城鎮(zhèn)自由職業(yè)者、進(jìn)城務(wù)工的農(nóng)民工（可能采取只保不養(yǎng)的區(qū)別政策）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工，最后將農(nóng)民納入覆蓋范圍；從保障水平看，仍將致力于提供基本生活保障為主。而近3－5年內(nèi)，社會(huì)保險(xiǎn)的覆蓋范圍將仍以城鎮(zhèn)就業(yè)人員為主，覆蓋比例和保障水平將繼續(xù)有所提高。

社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（2）（1）從社會(huì)角度看，社會(huì)保障制度的逐步完善將有助于社會(huì)安定，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)奠定良好的基礎(chǔ)。（2）從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展看，社會(huì)保障制度的不斷完善將有助于商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。這一方面得益于居民和企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，同時(shí)低層次保障的現(xiàn)實(shí)迫使居民參加各種商業(yè)保險(xiǎn)，以保障自己的利益。其次，社會(huì)保障制度的改革有助于發(fā)展規(guī)范化的團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，尤其是企業(yè)年金和企業(yè)補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)。61醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保障制度改革的現(xiàn)狀及影響（2）（1）從社會(huì)角度政府監(jiān)管和稅收政策

金融管理體制在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)仍我國(guó)仍將堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的政策，但允許部分企業(yè)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的探索，如中信集團(tuán)、光大集團(tuán)、平安集團(tuán)。保險(xiǎn)監(jiān)管政策近期政策的調(diào)整包括設(shè)立分支機(jī)構(gòu)政策、營(yíng)銷人員證上崗制度、新產(chǎn)品信息披露、允許產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)法修訂（允許銀行代理機(jī)構(gòu)代理多家公司產(chǎn)品、投資渠道的適度擴(kuò)大等），保險(xiǎn)監(jiān)管將從目前的行為監(jiān)管向償付能力監(jiān)管過(guò)渡。

國(guó)家稅收體制和政策（1）體制目前我國(guó)實(shí)行以間接稅為主、輔以關(guān)稅、所得稅等直接稅的稅收體制，受我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和稅收征收管理能力的制約，預(yù)計(jì)5年內(nèi)上述稅收體系不會(huì)有大的變化。（2）近期稅收政策的調(diào)整與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的重大政策包括：降低金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)稅稅率；降低營(yíng)銷人員個(gè)人所得稅稅率并增加稅前費(fèi)用扣除額度；對(duì)開(kāi)放式基金收益所得實(shí)行優(yōu)惠政策（3）稅收政策調(diào)整的方向?qū)?huì)按照入世協(xié)議，逐步實(shí)行內(nèi)外資企業(yè)間的國(guó)民待遇，預(yù)計(jì)內(nèi)資銀行向外資靠攏，在其他行業(yè)外資向內(nèi)資靠攏。政府將會(huì)調(diào)整修訂個(gè)人所得稅法的相關(guān)內(nèi)容，并繼續(xù)強(qiáng)化征收管理工作。我們預(yù)計(jì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融集團(tuán)的出現(xiàn)將成為未來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)，有利于我公司金融集團(tuán)目標(biāo)的構(gòu)建和實(shí)現(xiàn)。上述變化有利于投資收益的改善及銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展；產(chǎn)壽險(xiǎn)公司間合作或競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)不明；增員將變得困難，可能會(huì)誘發(fā)人才大戰(zhàn)；在機(jī)構(gòu)設(shè)置上我公司爭(zhēng)得了優(yōu)先地位，有利于我公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。稅收政策的變化將有利于保險(xiǎn)公司提高效益水平，并對(duì)增員和激勵(lì)產(chǎn)生有利影響；開(kāi)放式基金的比較優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步增強(qiáng)，不利于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展62政府監(jiān)管和稅收政策金融管理體制我們預(yù)計(jì)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)和金融集團(tuán)技術(shù)環(huán)境

銀行技術(shù)我國(guó)銀行業(yè)的技術(shù)水平與發(fā)達(dá)國(guó)家基本上沒(méi)有很大的差異，銀行自身業(yè)務(wù)的處理基本實(shí)現(xiàn)了電子化、網(wǎng)絡(luò)化和全國(guó)化。但從銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展看，由于雙方合作時(shí)間較短，目前銀保業(yè)務(wù)基本停留在手工處理的階段，在一定程度上影響了銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展。我們預(yù)期，未來(lái)銀保雙方的技術(shù)合作水平將會(huì)加強(qiáng)。

金融保險(xiǎn)技術(shù)我們預(yù)計(jì)，未來(lái)5年內(nèi)同業(yè)都將采用最新的IT業(yè)務(wù)系統(tǒng)，將會(huì)有一些業(yè)務(wù)人員采用現(xiàn)代化的裝備（如手提電腦、現(xiàn)場(chǎng)出單），為高端客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。這不僅有利于提升保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)管理水平，同時(shí)也為爭(zhēng)奪高端客戶資源奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。

電子商務(wù)的發(fā)展網(wǎng)上購(gòu)物的數(shù)量將快速增長(zhǎng)。但是，由于收入水平的限制和消費(fèi)品特征的差異，居民網(wǎng)上交易的總規(guī)模將不會(huì)很大，同時(shí)也將主要集中在生活消費(fèi)品和證券業(yè)務(wù)領(lǐng)域，網(wǎng)上保險(xiǎn)交易的數(shù)量仍將十分有限，網(wǎng)上直銷業(yè)務(wù)將緩慢發(fā)展，難以成為保險(xiǎn)業(yè)的一個(gè)主渠道。但是，應(yīng)該注意的是，電子商務(wù)網(wǎng)站的內(nèi)容將會(huì)影響部分客戶的選擇。

63技術(shù)環(huán)境11金融市場(chǎng)－目錄銀行體系城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄證券基金業(yè)未來(lái)投資形勢(shì)貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)64金融市場(chǎng)－目錄銀行體系12金融市場(chǎng)：銀行體系

機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)分布截至2001年底，我國(guó)共有四大國(guó)有行業(yè)銀行、10個(gè)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和109個(gè)城市商業(yè)銀行。無(wú)論是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模，四大行都占據(jù)主導(dǎo)（見(jiàn)表4）。

銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收益占全部收益比重為：中行約17％，建行約8％，工行約5％，農(nóng)行不足4％，與國(guó)外20-30％的水平相比差距很大。目前，中間業(yè)務(wù)收入品種仍集中在以前傳統(tǒng)業(yè)務(wù)品種上，即結(jié)算業(yè)務(wù)收入、銀行卡業(yè)務(wù)收入、委托貸款業(yè)務(wù)收入、其他中間業(yè)務(wù)收入等占全部中間業(yè)務(wù)收入的97．09％，全部收入款項(xiàng)主要仍為貸款利息收入。銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（1）按照入世協(xié)議，逐步在區(qū)域和業(yè)務(wù)范圍上向外資銀行開(kāi)放；（2）外資金融機(jī)構(gòu)參股國(guó)內(nèi)股份制銀行和商業(yè)銀行，并促使高端客戶的流入；（3）國(guó)有四大商業(yè)銀行的體制改革和準(zhǔn)備上市，時(shí)間在2006年前后；（4）金融集團(tuán)的出現(xiàn)，如光大集團(tuán)、中信集團(tuán)、中國(guó)銀行的改組等；（5）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。表42001年銀行網(wǎng)點(diǎn)和資產(chǎn)分布上述變化將有利于銀行代理業(yè)務(wù)的發(fā)展；在網(wǎng)點(diǎn)選擇上應(yīng)注意非國(guó)有商業(yè)銀行高端客戶資源不斷增長(zhǎng)這種態(tài)勢(shì)65金融市場(chǎng)：銀行體系表42001年銀行網(wǎng)點(diǎn)和資產(chǎn)分布上述變金融市場(chǎng)：城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄

現(xiàn)狀：2002年6月末，金融機(jī)構(gòu)居民儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)8.17萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.35%，增幅比近兩年同期平均增幅高8.85百分點(diǎn)，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期居民可支配收入增長(zhǎng)收入。居民儲(chǔ)蓄存款2/3左右城鎮(zhèn)家庭最主要的金融資產(chǎn)。

儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)：隨著利率一再調(diào)低，以及開(kāi)征利息所得稅，儲(chǔ)蓄賬戶的投資功能已越來(lái)越弱。2002年央行5月的調(diào)查顯示，在各項(xiàng)儲(chǔ)蓄目的中，按選擇人數(shù)多少，列前幾位的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)分別是：教育費(fèi)（19.8％）、養(yǎng)老（13.6％）、買(mǎi)（建）房或裝修（11.9％）、防病、失業(yè)或意外（11.1％）、購(gòu)買(mǎi)大件耐用消費(fèi)品（10％）（見(jiàn)下表5）。

未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：預(yù)計(jì)未來(lái)5年內(nèi)我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄仍將保持一個(gè)較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這與我國(guó)文化傳統(tǒng)、債券發(fā)行規(guī)模小、股票和基金收益不穩(wěn)定、其他投資方式不能隨時(shí)存取等因素有關(guān)。表5城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄傾向居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)將繼續(xù)支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，進(jìn)而提高居民的壽險(xiǎn)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)力；巨大的儲(chǔ)蓄存款規(guī)模是保險(xiǎn)業(yè)待開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)，尤其是養(yǎng)老、教育產(chǎn)品66金融市場(chǎng)：城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄表5城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄傾向居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)金融市場(chǎng)：證券基金業(yè)

規(guī)模截止2002年8月底，深滬兩市上市公司數(shù)量1196家，總市價(jià)值46457.55億元，占2001年GDP的48.43%。已經(jīng)募集完成并宣告成立的基金共有59只，其中封閉式基金53只，開(kāi)放式基金6只。證券投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1020億元，其中封閉基金規(guī)模813億元。總市值占兩市A股總市值的7%左右。

特征基本封閉，不允許外資直接參與A股市場(chǎng)交易，為防止國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩產(chǎn)生連帶效應(yīng)設(shè)立了防火墻（東南亞金融危機(jī)就是證明）；監(jiān)管能力低下，金融衍生品種匱乏；受國(guó)內(nèi)宏觀政策影響大，屬政策市。未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)受國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變暖及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁雙重因素的影響，預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)形勢(shì)將好轉(zhuǎn)；積極財(cái)政政策的逐步淡出將使國(guó)債市場(chǎng)變得平淡，并替代以企業(yè)債券市場(chǎng)的擴(kuò)張；大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者的政策將會(huì)使基金公司包括合資基金公司數(shù)量和規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)張，開(kāi)放式基金數(shù)量也將不斷增加；社會(huì)保障制度改革的推進(jìn)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展將可能迫使政府允許保險(xiǎn)公司在5年內(nèi)設(shè)立基金公司，以支持企業(yè)年金制度的發(fā)展，并改善保險(xiǎn)公司的投資收益資本市場(chǎng)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)將改善保險(xiǎn)公司的投資收益率；開(kāi)放式基金的發(fā)展可能會(huì)分流部分保險(xiǎn)客戶；基金公司的發(fā)展將為企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)育提供基礎(chǔ)，但會(huì)與保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪年金市場(chǎng)67金融市場(chǎng)：證券基金業(yè)資本市場(chǎng)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)將改善保險(xiǎn)公司的投資收近來(lái)，金融市場(chǎng)的收益率持續(xù)走低，預(yù)計(jì)今后還將維持在一個(gè)較低的水平上。社會(huì)閑散資金大量滯留在金融市場(chǎng)中尋求增值，參與利益的再分配過(guò)程，必然造成資金成本的降低和投資收益的下降。今年7月末，全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額為15.9萬(wàn)億元，全部金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額為12.2萬(wàn)億元，積累了巨額的存貸差。市場(chǎng)利率的低水平導(dǎo)致相應(yīng)貨幣市場(chǎng)的收益率降低。目前短期資金回報(bào)率下跌到1.9％左右。同業(yè)拆借市場(chǎng)利率環(huán)繞長(zhǎng)期的協(xié)議存款也會(huì)受到影響，回報(bào)將下降估計(jì)收益水平在3.5％－4％之間波動(dòng)。債券市場(chǎng)的收益率將維持一個(gè)較低的水平。資金供求關(guān)系的變化導(dǎo)致國(guó)債收益率的下降。國(guó)債收益率將視其存續(xù)期長(zhǎng)短而下降25－40個(gè)基點(diǎn)左右，收益率將維持在2.35％－3.5％之間。股票市場(chǎng)已經(jīng)告別暴利時(shí)代。2001年7月21日至2002年9月13日，上證指數(shù)下跌了26％，同期基金的收益率為－11％。今年以來(lái)，雖股市有所好轉(zhuǎn)，但截止到9月13日，封閉式基金的累計(jì)平均收益率僅為－0.5％。未來(lái)投資形勢(shì)分析投資品種％1999200020012002上半年定期儲(chǔ)蓄一年期利率2.252.252.251.9810年期國(guó)債到期收益率3.333.153.052.54封閉式基金資產(chǎn)凈值收益率11.42201.9資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率13.0530.24-11.63.62開(kāi)放式基金資產(chǎn)凈值收益率4.54資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率7.7268近來(lái)，金融市場(chǎng)的收益率持續(xù)走低，預(yù)計(jì)今后還將維持在一個(gè)較低的

物價(jià)指數(shù)居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)在近5年內(nèi)一直保持平穩(wěn)，近來(lái)還呈現(xiàn)出持續(xù)走低的態(tài)勢(shì)。根據(jù)許多國(guó)家加入WTO后國(guó)內(nèi)物價(jià)走勢(shì)變化的一般規(guī)律，我們可以預(yù)測(cè)，在未來(lái)2－3年內(nèi)國(guó)內(nèi)低通脹的態(tài)勢(shì)還將繼續(xù)下去，年增長(zhǎng)率可能維持在2％左右，3年以后可能會(huì)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。

存貸款利率現(xiàn)行國(guó)內(nèi)利率處于變動(dòng)周期的底部，但還有下調(diào)的空間。在近期內(nèi)央行將繼續(xù)執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，防止通貨緊縮，保持幣值穩(wěn)定。

匯率其基本發(fā)展態(tài)勢(shì)是進(jìn)一步完善由市場(chǎng)供求決定的有管理的浮動(dòng)匯率制度。在保持人民幣幣值基本穩(wěn)定的前提下，逐步完善人民幣匯率形成機(jī)制。隨著外匯儲(chǔ)備的上升，逐步放寬對(duì)資本交易的管制，推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。金融市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)物價(jià)的穩(wěn)定有利于保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售；存貸款利率上調(diào)可能會(huì)導(dǎo)致大規(guī)模的退保，我公司應(yīng)做好相應(yīng)的資金準(zhǔn)備和新產(chǎn)品儲(chǔ)備；外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定有利于我們開(kāi)發(fā)外匯保險(xiǎn)產(chǎn)品。69物價(jià)指數(shù)金融市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)物價(jià)的穩(wěn)定有利于保險(xiǎn)產(chǎn)壽險(xiǎn)市場(chǎng)－目錄1997-2002壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧1997-2002壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展特征未來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)形勢(shì)判斷壽險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－總體壽險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－渠道壽險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－區(qū)域各銷售渠道未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)金融替代產(chǎn)品分析70壽險(xiǎn)市場(chǎng)－目錄1997-2002壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧181997－2002年壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧年度保費(fèi)收入GDP城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄余額城鎮(zhèn)人均可支配收入鄉(xiāng)村人口純收入壽險(xiǎn)深度人口（億）壽險(xiǎn)密度（元）1997600.247477246280516020900.8％12.362648.551998682.77955353407542521600.86％12.481054.701999872.108205459622585422101.06％12.590969.262000997.478940464300628022531.12％12.953377.0120011423.969593373762686028661.48％13.0365109.23200221501034162.04％711997－2002年壽險(xiǎn)市場(chǎng)回顧年度保費(fèi)收入GDP城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)截止到2002年6月，我國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度為2.2％，離中等發(fā)展中國(guó)家的2.5％和較發(fā)達(dá)國(guó)家的4％還有一定差距，離東亞近鄰的日本（8%）和韓國(guó)（13％）差距就更大。1998－2002年間，意外險(xiǎn)保費(fèi)收入總體變化不大，壽險(xiǎn)增長(zhǎng)較快，繼續(xù)鞏固者其在市場(chǎng)中的主體地位，健康險(xiǎn)從無(wú)到有、發(fā)展較快，已經(jīng)超越意外險(xiǎn)排名第二。1998－2001年間，個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入年平均增長(zhǎng)16％，增長(zhǎng)較為穩(wěn)定。團(tuán)體業(yè)務(wù)也基本呈階梯式增長(zhǎng)，保持了較高的增長(zhǎng)速度。代理業(yè)務(wù)特別是銀行代理業(yè)務(wù)近年飛速增長(zhǎng)，已經(jīng)步入了快車道。1997－2001年壽險(xiǎn)市場(chǎng)的年平均擴(kuò)張速度為24％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP、人均收入和城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄余額的增長(zhǎng)率。說(shuō)明我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)正處于一個(gè)增長(zhǎng)的黃金時(shí)期說(shuō)明壽險(xiǎn)發(fā)展的潛力還很大從險(xiǎn)種看，意外險(xiǎn)增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定，健康險(xiǎn)市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力較大，壽險(xiǎn)市場(chǎng)仍是主體說(shuō)明代理業(yè)務(wù)將繼續(xù)快速增長(zhǎng)，個(gè)人業(yè)務(wù)仍是業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場(chǎng)，團(tuán)體業(yè)務(wù)將可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)型1997－2002年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展特征產(chǎn)品拉動(dòng)和市場(chǎng)開(kāi)拓是業(yè)務(wù)發(fā)展的基本動(dòng)力；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從傳統(tǒng)型為主向分紅、投連為主轉(zhuǎn)變說(shuō)明居民消費(fèi)需求處于不斷變化中，誰(shuí)了解市場(chǎng)需求，誰(shuí)就會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)72截止到2002年6月，我國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度為2.2％，離中等發(fā)展未來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)形勢(shì)判斷73未來(lái)壽險(xiǎn)市場(chǎng)形勢(shì)判斷21保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（正常）74保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（正常）22保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（保守）75保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（保守）23保險(xiǎn)市場(chǎng)的未來(lái)走向及預(yù)測(cè)－預(yù)測(cè)結(jié)果（樂(lè)觀）