外部性與公共產(chǎn)品課件

第十二章

市場失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策1第十二章市場失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策1本章注意的問題1.市場失靈的原因及其解決方法2.壟斷是如何造成市場失靈的？3.外部性對經(jīng)濟(jì)效率的影響以及如何矯正外部性？4.公共物品為什么不能由市場來提供？5.市場機(jī)制能夠解決信息不完全和信息不對稱嗎？6.什么是科斯定理？2本章注意的問題1.市場失靈的原因及其解決方法2★市場失靈原因一：壟斷導(dǎo)致市場失靈

什么是市場失靈市場失靈是指在一個未加管制的市場上，買方和賣方的選擇導(dǎo)致了無效的產(chǎn)出。在市場失靈的情況下，價格體系無法達(dá)到資源的有效配置。市場失靈的最主要原因是私人決策所依賴的邊際收益和成本與實際社會邊際收益和成本存在差異。在這種差異存在的情況下，市場價格就無法正確反映社會邊際收益和成本。3★市場失靈原因一：壟斷導(dǎo)致市場失靈什么是市場失靈31.壟斷廠商的邊際收益小于價格。當(dāng)按照MR=MC確定產(chǎn)量時，其價格將大于邊際成本，出現(xiàn)低效率；2.尋租活動進(jìn)一步加劇了低效率因此，政府對壟斷價格和產(chǎn)量進(jìn)行管制，制定反壟斷法或反托拉斯法。41.壟斷廠商的邊際收益小于價格。當(dāng)按照MR=MC確定產(chǎn)量時，★市場失靈原因二：外部性與交易成本

外部性（Externalities）,又被稱作“溢出效應(yīng)”，是指一個經(jīng)濟(jì)體的行為對另外一個經(jīng)濟(jì)主體的福利產(chǎn)生了影響，但這種影響并沒有通過貨幣或市場交易反映出來。

依據(jù)成本和收益不能內(nèi)生化的方向不同，外部性可分為兩種類型：外部不經(jīng)濟(jì)（消極的、負(fù)外部性Negative）外部經(jīng)濟(jì)（積極的、正外部性Positive）5★市場失靈原因二：外部性與交易成本外部性（Exte

一、外部不經(jīng)濟(jì)與外部經(jīng)濟(jì)

外部不經(jīng)濟(jì)：在給自己帶來某種利益或滿足（包括便利）時，對他人或社會的利益帶來負(fù)面影響，卻不承擔(dān)這種負(fù)面影響的成本。污水與有毒氣體排放在公共場所隨意抽煙隨意扔棄塑袋或其它垃圾在人行道亂停車或隨意按喇叭6

一、外部不經(jīng)濟(jì)與外部經(jīng)濟(jì)外部不經(jīng)

外部經(jīng)濟(jì)：個人或企業(yè)不能得到其決策和行為帶來的額外收益則是正外部性。企業(yè)的研發(fā)活動企業(yè)對所雇用的工人進(jìn)行培訓(xùn)教育或人力資本的投資養(yǎng)蜂場的蜜蜂與果園果樹花粉傳播7外部經(jīng)濟(jì)：個人或企業(yè)不能得到其決策和行為帶來的額

外部性的產(chǎn)生是由于私人成本（或收益）與社會成本（或收益）之間出現(xiàn)了差距，而這種差距就是外部成本或外部收益。社會成本=私人成本+外部成本社會收益=私人收益+外部收益88二、外部性與非帕累托配置

由于市場交易不包括個體行為的全部成本和收益:正的外部性的主體不能獲得相應(yīng)的全部回報負(fù)外部性的主體不必承擔(dān)其行為造成的對其他主體的損失就會出現(xiàn)正外部性供給不足，而經(jīng)濟(jì)活動中產(chǎn)生的負(fù)外部性會供給過量，導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)資源低效率配置。

外部性引起資源配置偏離帕累托最優(yōu)9二、外部性與非帕累托配置由于市場交易不包括個體行為的三外部性的解決方法

由于在外部性活動中，有些成本和收益實際上是存在的，但是它們沒有反映在私人收益和成本內(nèi)，因而決策主體在經(jīng)濟(jì)活動過程中就沒有考慮到這些因素。解決外部性問題的思路之一是：外部性內(nèi)在化。10三外部性的解決方法由于在外部性活動中，有些成本和收解決方法一:

企業(yè)合并和內(nèi)在化

一體化或合并的方法來解決外部性問題有一定的局限性：合并后的企業(yè)規(guī)模必須足夠大，另外雙方可能會在談判分配合作剩余等方面不能達(dá)成一致意見而使得合并不能夠得到實現(xiàn)。外部性內(nèi)在化的過程中存在許多的問題，但關(guān)鍵在于內(nèi)在化的成本的高低。在交易成本較高的時候，政府的介入可能是可行的辦法之一。

【思考】：養(yǎng)蜂人與果園主：由誰來補(bǔ)償誰？

11解決方法一:

企業(yè)合并和內(nèi)在化11解決方法二:征稅和補(bǔ)貼

征稅和補(bǔ)貼：對造成負(fù)外部性的個體征稅（庇古稅），其數(shù)額等于或接近該個體給社會其他成員造成的損失，而對生產(chǎn)正外部性的個體給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，使其私人收益等于或接近于社會收益。這種方法是由庇古提出來的。政府可以通過稅收和補(bǔ)貼來矯正價格，即通過適當(dāng)?shù)亩愂蘸脱a(bǔ)貼，使得個人行為的成本和收益分別等于社會成本和收益。12解決方法二:征稅和補(bǔ)貼征稅和補(bǔ)貼：對造成負(fù)外部性的傳統(tǒng)方法及其局限性首先，忽視了外在性問題的相互性，當(dāng)甲對乙造成外在傷害時，限制甲避免了乙受損的同時給甲造成了傷害，因為限制了甲的活動自由或損害了甲的利益。其次，沒有從社會的整體角度考慮問題，因為對甲進(jìn)行限制所造成的甲的損失可能會大于不對甲進(jìn)行限制的情況下甲對乙造成的損害。

13傳統(tǒng)方法及其局限性首先，忽視了外在性問題的相互性，當(dāng)甲解決方法三:

產(chǎn)權(quán)界定與交易產(chǎn)權(quán)

產(chǎn)權(quán)就是對某種資源的排他性使用權(quán)，在產(chǎn)權(quán)明確并且其實施得到充分保障的情況下，外部性產(chǎn)生的機(jī)會就會減少，或者說，生產(chǎn)正的或負(fù)的外部性的主體會得到相應(yīng)的補(bǔ)償或處罰。產(chǎn)權(quán)概念開辟了理解外部性現(xiàn)象的新思路。14解決方法三:

產(chǎn)權(quán)界定與交易產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)就是對某種資源科斯定理（TheCoaseTheorem)科斯定理的核心是，只要最初的產(chǎn)權(quán)是明確的，私人之間的交易活動是無成本的，則私人之間達(dá)成的契約同樣可以解決外部效應(yīng)所引起的問題。即只要產(chǎn)權(quán)明確，交易成本為零，則無論將財產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的。15科斯定理（TheCoaseTheorem)科斯定理科斯定理：評論

產(chǎn)權(quán)是否總是能夠明確的加以界定？界定的成本是否一定小于相應(yīng)收益？已經(jīng)明確界定的產(chǎn)權(quán)是否總能夠轉(zhuǎn)讓成功？明確的產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否總能夠?qū)崿F(xiàn)資源的最優(yōu)配置？產(chǎn)權(quán)的分配會影響收入分配，而收入分配又與公平、效率問題有關(guān)，因而產(chǎn)權(quán)的初始界定是否合法、恰當(dāng)，界定是否完全或清晰，最終會有不同的效率結(jié)果。16科斯定理：評論產(chǎn)權(quán)是否總是能夠明確的加以界定？界定的成科斯定理的引伸含義現(xiàn)實中協(xié)商談判、實施協(xié)議存在大量交易成本，就需要非當(dāng)事者的第三方界定產(chǎn)權(quán)。這時，產(chǎn)權(quán)與效率無關(guān)的直接命題不再成立，產(chǎn)權(quán)界定和實施方式會對效率發(fā)生關(guān)鍵影響。不同的產(chǎn)權(quán)制度和法律會導(dǎo)致不同的資源配置效率，而產(chǎn)權(quán)制度是決定經(jīng)濟(jì)效率的內(nèi)生變量。從效率角度出發(fā)，產(chǎn)權(quán)界定的原則是以最小社會成本解決外部性矛盾。——這是科斯定理的引伸含義。17科斯定理的引伸含義現(xiàn)實中協(xié)商談判、實施協(xié)議存在大量交易解決方法四:

行政措施與政府管制

政府通過規(guī)定、建議、指令、警告或禁止等方式。在公共場所，政府頒發(fā)一些禁令和規(guī)則，如在車廂、機(jī)場或特定場所劃分無煙區(qū)，強(qiáng)制汽車主安裝降污裝置等。政府干預(yù)同樣存在一定的成本，必須比較政府干預(yù)的成本與收益在海洋捕撈作業(yè)中(捕撈技術(shù)提高、人員和船舶增加)外部性問題突出。政府通過規(guī)定漁網(wǎng)與漁船的動力規(guī)格，建立限制捕魚區(qū)、實施季節(jié)性休漁等解決外部性問題.18解決方法四:

行政措施與政府管制政府通過規(guī)定、建

★市場失靈原因三：公共產(chǎn)品

私人物品(Privategoods)：商品的消費(fèi)是排他的，并且具有競爭性，即支付一定的費(fèi)用才能消費(fèi)該商品，而其它人就不能消費(fèi)該商品。私人物品的數(shù)量隨著消費(fèi)數(shù)量的增加而不斷減少。公共物品（Publicgoods）：同時具有非競爭性和非排他性的產(chǎn)品。在消費(fèi)者數(shù)量達(dá)到一定限度前，增加公共物品的消費(fèi)者數(shù)量一般不影響其他人對該商品的消費(fèi)。19★市場失靈原因三：公共產(chǎn)品私人物品(Private私人物品：競爭性與排他性絕大部分物品是私人物品，它們的消費(fèi)或享用過程具有競爭性和排他性。競爭性（Rivalry）指讓更多人消費(fèi)會發(fā)生邊際成本，某人已經(jīng)消費(fèi)的給定數(shù)量某種商品不能同時被其他人消費(fèi)。排他性（Excludability）指人們必須支付價格才能消費(fèi)商品，存在把沒支付價格者排除在消費(fèi)以外的現(xiàn)實手段。20私人物品：競爭性與排他性絕大部分物品是私人物品，它們的消費(fèi)或公共物品：非競爭性與非排他性消費(fèi)具有非競爭性（Non-rivalry），更多人消費(fèi)無需增加邊際成本（邊際成本很小可忽略），因而某人消費(fèi)某種商品并不妨礙其他人同時消費(fèi)這一產(chǎn)品。

產(chǎn)品具有非排他性，即無法對消費(fèi)行為收費(fèi)（或收費(fèi)成本太高），因而消費(fèi)者不必支付價格就能消費(fèi)21公共物品：非競爭性與非排他性消費(fèi)具有非競爭性公共產(chǎn)品與私人產(chǎn)品的最優(yōu)數(shù)量公共產(chǎn)品的個人需求對于個人來說，對公共產(chǎn)品的需求量取決于該物品給他帶來的滿足程度以及公共產(chǎn)品生產(chǎn)給他帶來的成本。每增加一筆公共產(chǎn)品開支，都會給個體帶來效用的增加。但是，每增加一筆公共開支，個體又要承擔(dān)一筆支出或稅收，這是個體面臨的邊際成本。個人對公共產(chǎn)品的最優(yōu)需求量是由邊際收益等于邊際成本這個條件決定的。22公共產(chǎn)品與私人產(chǎn)品的最優(yōu)數(shù)量公共產(chǎn)品的個人需求22

公共物品與私人物品的最優(yōu)數(shù)量的決定不同，私人物品的最優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)是每個消費(fèi)者的邊際利益等于邊際成本，而在公共物品的最優(yōu)數(shù)量是由每個消費(fèi)者的邊際利益之和等于邊際成本決定，其根本原因是由于消費(fèi)的非競爭性的區(qū)別。23公共物品與私人物品的最優(yōu)數(shù)量的決定不同，私人物品的最優(yōu)

二搭便車（Freeride）

公共產(chǎn)品非排他性導(dǎo)致“搭便車”：不支付費(fèi)用，其他人支付以后我可以享受收益。人們會壓低顯示其真實支付意愿傾向，因而公共物品不能采用通常市場機(jī)制獲得有效配置。

通常情況下，公共產(chǎn)品涉及的人越多，免費(fèi)搭車問題越嚴(yán)重，公共產(chǎn)品由私人提供的可能性就越小，因為人數(shù)越多，談判涉及的就人越多，協(xié)調(diào)起來就越困難。24二搭便車（Freeride）公共產(chǎn)品政府介入及其困難需要政府公共部門提供公共物品。政府特征是具有強(qiáng)制性權(quán)力，因而有可能超越“搭便車”困難。向社會有效提供公共物品是政府公共部門的一個基本職責(zé):盡可能正確估價社會對公共物品的需求，按照社會福利最大化的原則確定稅收比率，并用稅收收入購入公共物品，為公眾服務(wù)。25政府介入及其困難需要政府公共部門提供公共物品。政府公共產(chǎn)品的需求與決策規(guī)則

為了解決免費(fèi)搭車問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖揭示人們的真實偏好：一致同意規(guī)則需求顯示法多數(shù)票規(guī)則加權(quán)投票規(guī)則否決投票規(guī)則26公共產(chǎn)品的需求與決策規(guī)則為了解決免費(fèi)搭車問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)(一)一致同意規(guī)則經(jīng)濟(jì)學(xué)家林達(dá)爾設(shè)計出了一致同意規(guī)則的具體操作方法。所謂一致同意規(guī)則，是指一項集體行動方案，只有在所有參與者都同意，或者至少沒有任何一個參與者反對的前提下，才能最后通過實施，也就是說每一個參與者都對將要達(dá)成的集體決策享有否決權(quán)。只有參與各方達(dá)成完全一致，才能決定采取什么樣的行動。

27(一)一致同意規(guī)則經(jīng)濟(jì)學(xué)家林達(dá)爾設(shè)計出了一致同意規(guī)則的具(二)需求顯示法假設(shè)有甲、乙、丙三個人，要在A、B、C三個公共產(chǎn)品方案中選擇一個作為最終的集體行動方案。下表給出了如果三個方案實施能夠給三個人帶來收益的貨幣衡量值。28(二)需求顯示法假設(shè)有甲、乙、丙三個人，要在A、B、C三(二)需求顯示法方案居民ABC稅收甲3010520乙1040200丙2551015社會價值6555353529(二)需求顯示法方案ABC稅收甲301052(三)多數(shù)票規(guī)則在多數(shù)票規(guī)則下，一個方案能否通過取決于能否獲得超過某一比例的參與者的支持，這一比例可以是2/3，也可以是1/2，在后一種情況又稱為簡單多數(shù)。最終通過的議案只是反映多數(shù)派的利益，而忽略甚至損害少數(shù)人的利益。多數(shù)票規(guī)則選出的每一項方案都具有內(nèi)在的強(qiáng)制性，因為決策是根據(jù)多數(shù)派成員的意志做出的，但是要求所有成員服從。30(三)多數(shù)票規(guī)則在多數(shù)票規(guī)則下，一個方案能否通過取決于能否(四)加權(quán)投票規(guī)則加權(quán)投票規(guī)則的特點(diǎn)是按照利益差別，把投票參與者按重要性分類，根據(jù)分類來分配票數(shù)，然后對候選方案進(jìn)行投票，得到最多票數(shù)而不是最多人數(shù)支持的議案將獲得通過。加權(quán)投票規(guī)則在現(xiàn)實中有著比較普遍的應(yīng)用，它只是多數(shù)票規(guī)則的一個變體，通常具有和多數(shù)票規(guī)則一樣的優(yōu)點(diǎn)和弊端。31(四)加權(quán)投票規(guī)則加權(quán)投票規(guī)則的特點(diǎn)是按照利益差別，把投票(四)否決投票規(guī)則讓每個成員提出自己認(rèn)為可供選擇的一整套建議或者行動方案，匯總后每個成員再從匯總的方案中否決掉自己不喜歡的那些方案，最后剩下的沒有被任何人否決的議案，就是集體選擇的結(jié)果。32(四)否決投票規(guī)則讓每個成員提出自己認(rèn)為可供選擇的一整套建(四)否決投票規(guī)則優(yōu)點(diǎn)是每個人都有機(jī)會表達(dá)自己的偏好情況，同時都有否決其他人提案的權(quán)利，因而每個成員為了自己的議案不被別人否決，就會在醞釀議案的時候盡量考慮他人利益。同一致同意規(guī)則一樣，這種投票規(guī)則下達(dá)成的最后結(jié)果是帕累托最優(yōu)的。缺點(diǎn)：可實施性。如果所有參與成員不具有某些共同特征，就無法達(dá)成最終協(xié)議。33(四)否決投票規(guī)則優(yōu)點(diǎn)是每個人都有機(jī)會表達(dá)自己的偏好★市場失靈原因之四：信息不完全34★市場失靈原因之四：信息不完全34逆向選擇與信號傳遞（一）逆向選擇與信號傳遞的含義逆向選擇原是保險業(yè)中承保人的常用語，意思是指投保人的選擇與承保人的期望相反。

保險公司以一個社會平均水平的發(fā)案率或財產(chǎn)損失率制訂并收取相應(yīng)的保費(fèi)。而不同的社區(qū)或投保人財產(chǎn)損失的概率是不同的，所以最后可能出現(xiàn)的結(jié)果是財產(chǎn)損失風(fēng)險高的人真正需要降低風(fēng)險就愿意去投保，而風(fēng)險低的那一部分群體不愿意投保。統(tǒng)一的費(fèi)率使得保險公司面臨投保人的逆向選擇問題，保險公司的賠付也相應(yīng)增加。35逆向選擇與信號傳遞（一）逆向選擇與信號傳遞的含義35逆向選擇舉例市場不知情者知情者私人信息商品市場買主賣主產(chǎn)品質(zhì)量、價格

勞動市場雇主雇員工人的能力保險市場

承保人投保人風(fēng)險程度信貸市場債權(quán)人債務(wù)人風(fēng)險程度拍賣市場拍賣人競買人競買人的出價是私人信息證券市場

股民公司公司虛假信息36逆向選擇舉例市場

為了解決逆向選擇問題，不知情者總是誘使知情者基于利己“不撒謊”，將其私人信息變?yōu)楣残畔ⅲ钥s小乃至消除雙方的信息差距，經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱為“信號傳遞”。信號傳遞的方式：廣告宣傳、產(chǎn)品憑證、質(zhì)量鑒定、售后服務(wù)和分類合同。37為了解決逆向選擇問題，不知情者總是誘使知情者基于利己“（二）逆向選擇：舊車市場1970年。阿克爾洛夫發(fā)表《檸檬市場：質(zhì)量不確定與市場機(jī)制》一文，最早提出最為經(jīng)典的逆向選擇問題。在舊車市場上：買主與賣主信息不對稱；高質(zhì)量與低質(zhì)量的車；低質(zhì)量的車驅(qū)逐高質(zhì)量的車，市場出現(xiàn)失靈。

38（二）逆向選擇：舊車市場38O250500QhO500750QL優(yōu)質(zhì)車劣質(zhì)車PhPL10000050000DLDLMDMSLEEShDLDLMDMDh39O250500舊車市場簡化模型：

根據(jù)不同的條件，舊車市場模型可以得出不同的結(jié)論，從而揭示信息不對稱的逆向選擇為何不同于信息對稱的一般均衡。1、買賣雙方偏好相同，質(zhì)量分為兩種，各占一半，只有劣車成交.優(yōu)車價格V1=60000,劣車V2=20000如買主不知道車的質(zhì)量，則買主對舊車的期望值E(V)=60000×1/2+20000×1/2=40000(買主的需求價格）好車退出市場，只有劣車成交。40舊車市場簡化模型：

根據(jù)不同的條件，舊車市場模型可以得出2、雙方偏好相同，舊車質(zhì)量均勻分布，則無車成交。假定舊車質(zhì)量V在[2000060000]區(qū)間均勻分布,密度函數(shù)為1/（60000-20000）=1/40000那么，買方對舊車質(zhì)量的預(yù)期值為E(V)=平均質(zhì)量=需求價格P=40000.412、雙方偏好相同，舊車質(zhì)量均勻分布，則無車成交。413、雙方偏好不同，舊車質(zhì)量均勻分布，將有車成交。（1）買賣雙方偏好不同（2）賣方偏好不同結(jié)論：舊車市場分析表明，在信息不對稱條件下，市場不僅不能實現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)，而且市場在多大程度上存在，取決于質(zhì)量的分布函數(shù)和雙方偏好的差異程度。423、雙方偏好不同，舊車質(zhì)量均勻分布，將有車成交。42（三）信號傳遞：勞動市場1974年，斯賓塞等人修改了信息不對稱市場買賣雙方無法實現(xiàn)信息交流的假定，提出了知情者向不知情者顯示自己私人信息的信號傳遞模型。1、信號傳遞的兩種類型勞動者的兩種類型：沒受過某種特定教育e*的低生產(chǎn)率者L1,其邊際生產(chǎn)力為MP1;受過這種特定教育e*的高生產(chǎn)率者L2,其邊際生產(chǎn)力為MP2;MP2>MP1.在完全競爭下，MP1=w1MP2=w2

43（三）信號傳遞：勞動市場43但是，在MP為私人信息，w為公共信息的條件下，雇主只能設(shè)法了解反映勞動者的教育程度e,然后根據(jù)e確定w.（1）勞動者決策在先——信號顯示（2）雇主決策在先——信號甄別。44但是，在MP為私人信息，w為公共信息的條件下，雇主只能設(shè)法了2、信號傳遞分離均衡三個重要假設(shè)：（1）教育程度e只是作為識別勞動者類型的標(biāo)志，而忽略其提高生產(chǎn)率的作用；（2）不同勞動者接受教育的成本c，隨教育程度的提高而增加，但接受教育的平均成本（勤奮程度）不同，由于低生產(chǎn)率勞動者學(xué)習(xí)能力較差，必須付出更多的心血，因此，c1>c2,(3)所有勞動者均為風(fēng)險中性。452、信號傳遞分離均衡45Oe1e*e2eww2w1c1c2EKRJFMSGN勞動市場的分離均衡

46Oe1e*假如工資以e*為準(zhǔn)分兩個檔次，低生產(chǎn)率勞動者的最佳選擇是不接受任何教育，高生產(chǎn)率勞動者的最佳選擇是接受特定教育e*。在這里，教育程度僅僅是作為勞動者生產(chǎn)能力的信號，使雇主把勞動者區(qū)別開來，付給不同的工資。由于不同勞動者有不同均衡解，稱為分離均衡。在信號顯示模型中，勞動者先受教育，雇主后定工資，可有多重分離均衡；

在信號甄別模型中，由于雇主先定工資，勞動者后受教育，只可能有惟一分離均衡。47假如工資以e*為準(zhǔn)分兩個檔次，低生產(chǎn)率勞動者的最佳選3、信號失靈混同均衡勞動市場的現(xiàn)實情況是，不同勞動者難于準(zhǔn)確顯示自己的教育信號，或教育信號魚龍混雜，有真有假，從而信號失靈，雇用合同如何簽訂？例：生產(chǎn)函數(shù)為線性，高生產(chǎn)率勞動者的比例為P,可用加權(quán)平均方法制定一個平均工資，讓所有勞動者拿相同的工資，即混同均衡w’=w2P+w1(1-P)=w1+P(w2-w1)483、信號失靈混同均衡48這一平均工資對不同勞動者的利害懸殊，混同均衡是不穩(wěn)定的。低生產(chǎn)率勞動者的MP1<w’,從而繼續(xù)留下坐享其成；高生產(chǎn)率勞動者M(jìn)P2>w’，從而“跳槽”另尋出路。這種逆向選擇回破壞混同均衡。因此，如果畢業(yè)文憑不能真正發(fā)揮教育程度信號的作用，則無論信號顯示還是信號甄別，都不可能實際形成分離均衡和混同均衡。49這一平均工資對不同勞動者的利害懸殊，混同均衡是不穩(wěn)定★道德風(fēng)險與機(jī)制設(shè)計（一）道德風(fēng)險（敗德行為）信息不對稱背景下，人們購買保險后降低了對防盜行為的激勵，導(dǎo)致事故發(fā)生機(jī)率上升，被稱為“道德風(fēng)險”，針對控制某種事件負(fù)面影響采取的措施，反而導(dǎo)致這類事件發(fā)生概率上升。由于承保人難以直接觀察到投保人隱藏的行為，大大增加了虧損的可能性。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，道德風(fēng)險是指承保人面臨投保人事后隱藏行為而受到的危險，不是指投保人倫理上的道德敗壞。例：勞動市場、上市公司、學(xué)校教育、家庭生活等。50★道德風(fēng)險與機(jī)制設(shè)計（一）道德風(fēng)險（敗德行為）50（二）機(jī)制設(shè)計為了解決在契約中難以明確規(guī)定的道德風(fēng)險問題，不知情者總是誘使知情者基于利己“不偷懶”，選擇對知情者最有利的行為，使知情者在追求自身利益最大化的同時，也使不知情者的利益最大化，這就是“機(jī)制設(shè)計”。51（二）機(jī)制設(shè)計511、參與約束Participationconstraint)如果一個理性的知情者有興趣接受不知情者的“委托”和相應(yīng)的報酬方案，參與到博弈過程中去的話，知情者在不知情者設(shè)計的方案或機(jī)制設(shè)計中所得到的期望效用必須大于或等于知情者不接受該委托時的最大期望效用。這就是機(jī)制設(shè)計中必須考慮或堅持的第一個約束：使知情者有利可圖，積極參與。521、參與約束Participationconstr2、激勵相容約束（Incentive-compatibility)給定不知情者知道知情者的真實信息（或類型）的情況下，知情者在所設(shè)計的機(jī)制下必須有積極性選擇不知情者希望他選擇的行動。這種契約能使知情者的利己行為，有利于不知情者的目的。如果一個機(jī)制滿足參與約束和激勵相容約束，這個機(jī)制是可行的可實施機(jī)制。不知情者的問題就是選擇一個可行的可實施機(jī)制S（Y）以最大化自己的期望效用或收益532、激勵相容約束（Incentive-compatibi（三）保險市場上的道德風(fēng)險1、無保險均衡OC’CKLMCDMRMR’EE’N防災(zāi)支出資產(chǎn)損失投保前后的行為變化在不保險的情況下，根據(jù)MR=MC定理，均衡點(diǎn)為E，C為最優(yōu)防災(zāi)支出54（三）保險市場上的道德風(fēng)險OC’CKLMC2、有保險的均衡在有保險的情況下，均衡點(diǎn)從E到E’,最優(yōu)防災(zāi)支出從C到C’。這將導(dǎo)致賠償概率增加，使承保者面臨投保者的道德風(fēng)險。社會剩余從圖中KNE的減少為LNE’。552、有保險的均衡553、對預(yù)防的激勵分類保險：確定不同的保費(fèi)率；聯(lián)合保險：承保者僅僅負(fù)擔(dān)保險金額的一部分，其余的由投保者自己負(fù)擔(dān)；減免保險：合同規(guī)定承保者支付定額以上的損失，投保者支付定額以下的損失。563、對預(yù)防的激勵56

★委托人-代理人模型

當(dāng)甲方授權(quán)乙方從事某種活動時，就產(chǎn)生了委托-代理問題：甲方為委托人，乙方為代理人。構(gòu)成委托-代理問題的條件是：（1）委托人和代理人必須是相對獨(dú)立的利益主體，追求利益最大化；（2）委托人和代理人的利益不一致，且代理人的活動影響委托人的利益；（3）代理人的業(yè)績不僅取決于其活動，還取決于自然，由于委托人難以直接觀察或證實其活動，因而不能完全根據(jù)業(yè)績來判斷代理人的活動。57★委托人-代理人模型當(dāng)甲方授權(quán)乙方從事某種活動時，委托人-代理人模型說明這樣一類問題：委托人想使利己的代理人按照委托人的利益選擇活動，但委托人不能直接觀察到代理人的活動，能觀察的只是另外一些變量，這些變量由代理人的活動和隨機(jī)因素共同決定，，因而充其量只是代理人行動的不完全信息。委托人的問題是：如何根據(jù)這些觀察到的信息簽定最優(yōu)契約，以非價格手段誘使代理人從利己出發(fā)，選擇對委托人最有利的活動。58委托人-代理人模型說明這樣一類問題：58我國國有企業(yè)改革：（一）從官本位、企本位到人本位1、官本位源遠(yuǎn)流長自殷商到民國，我國的官本位一脈相傳；解放后以至到改革開放的今天，官本位思想依然根深蒂固。2、企本位必由之路傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)以企業(yè)為本位，將企業(yè)看作原子式的“黑箱”，只是一個生產(chǎn)函數(shù)，所有者投入資金和勞動，就能創(chuàng)造利潤。我國在改革之后，蔣一葦便針對官本位提出“企業(yè)本位論”59我國國有企業(yè)改革：（一）從官本位、企本位到人本位59

3、人本位治企之本信息經(jīng)濟(jì)學(xué)打開“黑箱”，深入到企業(yè)內(nèi)部，以人為中心，剖析人與人之間的關(guān)系，使企業(yè)“黑箱”變?yōu)樾袨榭茖W(xué)，傳統(tǒng)企業(yè)變?yōu)楝F(xiàn)代意義上的企業(yè)?，F(xiàn)代企業(yè)以兩權(quán)分離為特征，由所有者、管理者和勞動者構(gòu)成。三者利益不同，信息也不同：所有者追求利潤和資產(chǎn)，管理者追求地位和待遇，勞動者追求收入。由于后者依次比前者擁有更多的私人信息，就產(chǎn)生了一系列委托-代理問題。必須進(jìn)行正確的機(jī)制設(shè)計。603、人本位治企之本60（二）我國現(xiàn)代企業(yè)的委托-代理1、所有者國家委托國務(wù)院行使所有權(quán)，國務(wù)院又委托委、部、局和省、地，縣市行使所有權(quán)，這些部門再授權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營公司、企業(yè)集團(tuán)、控股公司分別經(jīng)營，形成所有者之間的一系列的委托-代理鏈。由于部門利益、地方利益，條塊分割成為國有經(jīng)濟(jì)的頑癥。61（二）我國現(xiàn)代企業(yè)的委托-代理612、管理者從公司來看，股東會、董事會和監(jiān)事會代表國家成為所有者，經(jīng)理、職能部門及其科室和工廠、車間、班組屬于管理者。由于所有者“虛位”，缺乏有效的法人治理結(jié)構(gòu)，董事會往往從所有者變?yōu)楣芾碚?，?dǎo)致“內(nèi)部人”控制，損害所有者的利益。3、勞動者從勞動者來看，勞動者與管理者也存在一系列委托-代理問題。但體力勞動是否出力、智力勞動是否精心，難以全面監(jiān)督，導(dǎo)致“大鍋飯”。622、管理者62（三）現(xiàn)代企業(yè)的機(jī)制設(shè)計1、幾何模型OH0H2H1H0’HII2I1I0I0’U0U1U2E0E1E2E0’w0在信息完全且對稱的條件下，均衡點(diǎn)為E063（三）現(xiàn)代企業(yè)的機(jī)制設(shè)計OH0H2H在委托人不知道代理人的私人信息，難以觀察到代理人的偷懶程度情況下，解決辦法是：（1）固定收入（2）剩余利潤（3）分享利潤（4）經(jīng)理市場64在委托人不知道代理人的私人信息，難以觀察到代理人的偷懶程度情2、規(guī)劃模型設(shè)代理人的工資收入w為產(chǎn)量q的函數(shù)，現(xiàn)有工資收入為w0，代理成本c是勞動L的函數(shù)，產(chǎn)品價格為P，代理人的目標(biāo)函數(shù)為U，則：maxU=w[q(L)]-c(L)s.t.W[q(L)-c(L)>w0（參與約束條件）652、規(guī)劃模型65委托人的目標(biāo)函數(shù)為R,則：maxR=P·q(L)-w[q(L)]s.t.w[q(L)]-c(L)=w0（激勵相容約束條件）根據(jù)要素市場的均衡條件：邊際產(chǎn)品價值等于邊際要素成本，可解出L，就是既讓委托人又讓代理人利益最大化的勞動量。

L未必是符合帕累托狀態(tài)的資源配置最優(yōu)解，但可能是不滿足帕累托最優(yōu)條件時的最佳選擇，即次優(yōu)解（second-bestsolution)

66委托人的目標(biāo)函數(shù)為R,則：66

(四）聲譽(yù)效應(yīng)與棘輪效應(yīng)

1980年前后，人們在解釋是什么力量約束經(jīng)理人員維持一定的努力水平時，提出了聲譽(yù)理論。倫德納（Radner）和羅賓斯坦（Rubbinstein）使用重復(fù)博弈模型證明，如果委托人和代理人之間保持長期的關(guān)系，代理人不可能用偷懶等損害委托人利益的方式來增加自己的福利，代理人不可能用偷懶等損害委托人利益的方式來增加自己的福利。在這里聲譽(yù)效應(yīng)起著決定性作用。67(四）聲譽(yù)效應(yīng)與棘輪效應(yīng)1980年前后，人們在解釋

如果代理人期待著與委托人的第二期合作，他必須在第一期努力工作，保持良好的業(yè)績，以證明他是委托人值得信賴的合作者；如果代理人希望第三期的合作，他須繼續(xù)努力，保持良好聲譽(yù)。只要代理人期待與委托人之間有長期合作關(guān)系，而不是在一個不長的時期內(nèi)結(jié)束這種關(guān)系，代理人就必須以其努力工作及其業(yè)績贏得聲譽(yù)。68如果代理人期待著與委托人的第二期合作，他必須在第一

另外一種市場競爭因素的聲譽(yù)理論則認(rèn)為，經(jīng)理人員之所以重視對自己行為的約束確實是為了提高聲譽(yù)。而提高聲譽(yù)的直接原因是來自經(jīng)理市場的競爭壓力。法瑪（Fama）認(rèn)為，在競爭的經(jīng)理市場上，經(jīng)理的市場經(jīng)濟(jì)價值即其收入決定于其過去的業(yè)績。經(jīng)理人員必須對自己的行為負(fù)完全的責(zé)任。因此，即使沒有顯性激勵合同，經(jīng)理也有積極性努力工作，以提高自己在經(jīng)濟(jì)市場上的聲譽(yù)，從而提高未來收入。69另外一種市場競爭因素的聲譽(yù)理論則認(rèn)為，經(jīng)理人員之所以

激勵機(jī)制設(shè)計面臨的一個難題是如何設(shè)立代理人業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)。如果有了這種標(biāo)準(zhǔn)，委托人就可以據(jù)此對代理人進(jìn)行考核并給予獎勵。對于標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)來說，可以用時間動作研究來制定工作量定額。但管理者的工作完全是非標(biāo)準(zhǔn)化的，很難實現(xiàn)定額管理。在這種情況下，往往會以同一代理人過去的業(yè)績作為考核的標(biāo)準(zhǔn)。這種標(biāo)準(zhǔn)的缺陷在于“棘輪效應(yīng)”或“鞭打快車”。代理人越努力，業(yè)績越好，標(biāo)準(zhǔn)也越高。當(dāng)代理人意識到這種棘輪效應(yīng)時，就會根據(jù)預(yù)期來調(diào)整即降低自己的努力程度，以“調(diào)低”標(biāo)準(zhǔn)。70激勵機(jī)制設(shè)計面臨的一個難題是如何設(shè)立代理人業(yè)績評價標(biāo)

聲譽(yù)效應(yīng)與棘輪效應(yīng)雖然都是根據(jù)經(jīng)理人員過去的業(yè)績推斷其經(jīng)營能力，但是在經(jīng)理報酬的決定上有不同的作用。在聲譽(yù)效應(yīng)模型中，以往經(jīng)營業(yè)績被認(rèn)為是經(jīng)理人員經(jīng)營能力的表征。假定所有者與經(jīng)理人員之間準(zhǔn)備長期合作，出于聲譽(yù)的考慮，經(jīng)理人員將在下一期合作中繼續(xù)發(fā)揮自己已有的能力。依靠聲譽(yù)效應(yīng)可以給予經(jīng)理人員相對于其經(jīng)營業(yè)績的報酬。在棘輪效應(yīng)模式中，不存在或不考慮聲譽(yù)效應(yīng)，假設(shè)代理人的工作業(yè)績與其工作能力即潛在工作業(yè)績之間會有較大差距，代理人的努力程度決定這種差距的大小，而工作能力的信息只能靠以往工作業(yè)績來提供。因此代理人過去的經(jīng)營業(yè)績便成為他自己進(jìn)一步提高收入的障礙。71聲譽(yù)效應(yīng)與棘輪效應(yīng)雖然都是根據(jù)經(jīng)理人員過去的業(yè)績推斷其演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！

第十二章

市場失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策73第十二章市場失靈與微觀經(jīng)濟(jì)政策1本章注意的問題1.市場失靈的原因及其解決方法2.壟斷是如何造成市場失靈的？3.外部性對經(jīng)濟(jì)效率的影響以及如何矯正外部性？4.公共物品為什么不能由市場來提供？5.市場機(jī)制能夠解決信息不完全和信息不對稱嗎？6.什么是科斯定理？74本章注意的問題1.市場失靈的原因及其解決方法2★市場失靈原因一：壟斷導(dǎo)致市場失靈

什么是市場失靈市場失靈是指在一個未加管制的市場上，買方和賣方的選擇導(dǎo)致了無效的產(chǎn)出。在市場失靈的情況下，價格體系無法達(dá)到資源的有效配置。市場失靈的最主要原因是私人決策所依賴的邊際收益和成本與實際社會邊際收益和成本存在差異。在這種差異存在的情況下，市場價格就無法正確反映社會邊際收益和成本。75★市場失靈原因一：壟斷導(dǎo)致市場失靈什么是市場失靈31.壟斷廠商的邊際收益小于價格。當(dāng)按照MR=MC確定產(chǎn)量時，其價格將大于邊際成本，出現(xiàn)低效率；2.尋租活動進(jìn)一步加劇了低效率因此，政府對壟斷價格和產(chǎn)量進(jìn)行管制，制定反壟斷法或反托拉斯法。761.壟斷廠商的邊際收益小于價格。當(dāng)按照MR=MC確定產(chǎn)量時，★市場失靈原因二：外部性與交易成本

外部性（Externalities）,又被稱作“溢出效應(yīng)”，是指一個經(jīng)濟(jì)體的行為對另外一個經(jīng)濟(jì)主體的福利產(chǎn)生了影響，但這種影響并沒有通過貨幣或市場交易反映出來。

依據(jù)成本和收益不能內(nèi)生化的方向不同，外部性可分為兩種類型：外部不經(jīng)濟(jì)（消極的、負(fù)外部性Negative）外部經(jīng)濟(jì)（積極的、正外部性Positive）77★市場失靈原因二：外部性與交易成本外部性（Exte

一、外部不經(jīng)濟(jì)與外部經(jīng)濟(jì)

外部不經(jīng)濟(jì)：在給自己帶來某種利益或滿足（包括便利）時，對他人或社會的利益帶來負(fù)面影響，卻不承擔(dān)這種負(fù)面影響的成本。污水與有毒氣體排放在公共場所隨意抽煙隨意扔棄塑袋或其它垃圾在人行道亂停車或隨意按喇叭78

一、外部不經(jīng)濟(jì)與外部經(jīng)濟(jì)外部不經(jīng)

外部經(jīng)濟(jì)：個人或企業(yè)不能得到其決策和行為帶來的額外收益則是正外部性。企業(yè)的研發(fā)活動企業(yè)對所雇用的工人進(jìn)行培訓(xùn)教育或人力資本的投資養(yǎng)蜂場的蜜蜂與果園果樹花粉傳播79外部經(jīng)濟(jì)：個人或企業(yè)不能得到其決策和行為帶來的額

外部性的產(chǎn)生是由于私人成本（或收益）與社會成本（或收益）之間出現(xiàn)了差距，而這種差距就是外部成本或外部收益。社會成本=私人成本+外部成本社會收益=私人收益+外部收益808二、外部性與非帕累托配置

由于市場交易不包括個體行為的全部成本和收益:正的外部性的主體不能獲得相應(yīng)的全部回報負(fù)外部性的主體不必承擔(dān)其行為造成的對其他主體的損失就會出現(xiàn)正外部性供給不足，而經(jīng)濟(jì)活動中產(chǎn)生的負(fù)外部性會供給過量，導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)資源低效率配置。

外部性引起資源配置偏離帕累托最優(yōu)81二、外部性與非帕累托配置由于市場交易不包括個體行為的三外部性的解決方法

由于在外部性活動中，有些成本和收益實際上是存在的，但是它們沒有反映在私人收益和成本內(nèi)，因而決策主體在經(jīng)濟(jì)活動過程中就沒有考慮到這些因素。解決外部性問題的思路之一是：外部性內(nèi)在化。82三外部性的解決方法由于在外部性活動中，有些成本和收解決方法一:

企業(yè)合并和內(nèi)在化

一體化或合并的方法來解決外部性問題有一定的局限性：合并后的企業(yè)規(guī)模必須足夠大，另外雙方可能會在談判分配合作剩余等方面不能達(dá)成一致意見而使得合并不能夠得到實現(xiàn)。外部性內(nèi)在化的過程中存在許多的問題，但關(guān)鍵在于內(nèi)在化的成本的高低。在交易成本較高的時候，政府的介入可能是可行的辦法之一。

【思考】：養(yǎng)蜂人與果園主：由誰來補(bǔ)償誰？

83解決方法一:

企業(yè)合并和內(nèi)在化11解決方法二:征稅和補(bǔ)貼

征稅和補(bǔ)貼：對造成負(fù)外部性的個體征稅（庇古稅），其數(shù)額等于或接近該個體給社會其他成員造成的損失，而對生產(chǎn)正外部性的個體給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，使其私人收益等于或接近于社會收益。這種方法是由庇古提出來的。政府可以通過稅收和補(bǔ)貼來矯正價格，即通過適當(dāng)?shù)亩愂蘸脱a(bǔ)貼，使得個人行為的成本和收益分別等于社會成本和收益。84解決方法二:征稅和補(bǔ)貼征稅和補(bǔ)貼：對造成負(fù)外部性的傳統(tǒng)方法及其局限性首先，忽視了外在性問題的相互性，當(dāng)甲對乙造成外在傷害時，限制甲避免了乙受損的同時給甲造成了傷害，因為限制了甲的活動自由或損害了甲的利益。其次，沒有從社會的整體角度考慮問題，因為對甲進(jìn)行限制所造成的甲的損失可能會大于不對甲進(jìn)行限制的情況下甲對乙造成的損害。

85傳統(tǒng)方法及其局限性首先，忽視了外在性問題的相互性，當(dāng)甲解決方法三:

產(chǎn)權(quán)界定與交易產(chǎn)權(quán)

產(chǎn)權(quán)就是對某種資源的排他性使用權(quán)，在產(chǎn)權(quán)明確并且其實施得到充分保障的情況下，外部性產(chǎn)生的機(jī)會就會減少，或者說，生產(chǎn)正的或負(fù)的外部性的主體會得到相應(yīng)的補(bǔ)償或處罰。產(chǎn)權(quán)概念開辟了理解外部性現(xiàn)象的新思路。86解決方法三:

產(chǎn)權(quán)界定與交易產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)就是對某種資源科斯定理（TheCoaseTheorem)科斯定理的核心是，只要最初的產(chǎn)權(quán)是明確的，私人之間的交易活動是無成本的，則私人之間達(dá)成的契約同樣可以解決外部效應(yīng)所引起的問題。即只要產(chǎn)權(quán)明確，交易成本為零，則無論將財產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的。87科斯定理（TheCoaseTheorem)科斯定理科斯定理：評論

產(chǎn)權(quán)是否總是能夠明確的加以界定？界定的成本是否一定小于相應(yīng)收益？已經(jīng)明確界定的產(chǎn)權(quán)是否總能夠轉(zhuǎn)讓成功？明確的產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓是否總能夠?qū)崿F(xiàn)資源的最優(yōu)配置？產(chǎn)權(quán)的分配會影響收入分配，而收入分配又與公平、效率問題有關(guān)，因而產(chǎn)權(quán)的初始界定是否合法、恰當(dāng)，界定是否完全或清晰，最終會有不同的效率結(jié)果。88科斯定理：評論產(chǎn)權(quán)是否總是能夠明確的加以界定？界定的成科斯定理的引伸含義現(xiàn)實中協(xié)商談判、實施協(xié)議存在大量交易成本，就需要非當(dāng)事者的第三方界定產(chǎn)權(quán)。這時，產(chǎn)權(quán)與效率無關(guān)的直接命題不再成立，產(chǎn)權(quán)界定和實施方式會對效率發(fā)生關(guān)鍵影響。不同的產(chǎn)權(quán)制度和法律會導(dǎo)致不同的資源配置效率，而產(chǎn)權(quán)制度是決定經(jīng)濟(jì)效率的內(nèi)生變量。從效率角度出發(fā)，產(chǎn)權(quán)界定的原則是以最小社會成本解決外部性矛盾?！@是科斯定理的引伸含義。89科斯定理的引伸含義現(xiàn)實中協(xié)商談判、實施協(xié)議存在大量交易解決方法四:

行政措施與政府管制

政府通過規(guī)定、建議、指令、警告或禁止等方式。在公共場所，政府頒發(fā)一些禁令和規(guī)則，如在車廂、機(jī)場或特定場所劃分無煙區(qū)，強(qiáng)制汽車主安裝降污裝置等。政府干預(yù)同樣存在一定的成本，必須比較政府干預(yù)的成本與收益在海洋捕撈作業(yè)中(捕撈技術(shù)提高、人員和船舶增加)外部性問題突出。政府通過規(guī)定漁網(wǎng)與漁船的動力規(guī)格，建立限制捕魚區(qū)、實施季節(jié)性休漁等解決外部性問題.90解決方法四:

行政措施與政府管制政府通過規(guī)定、建

★市場失靈原因三：公共產(chǎn)品

私人物品(Privategoods)：商品的消費(fèi)是排他的，并且具有競爭性，即支付一定的費(fèi)用才能消費(fèi)該商品，而其它人就不能消費(fèi)該商品。私人物品的數(shù)量隨著消費(fèi)數(shù)量的增加而不斷減少。公共物品（Publicgoods）：同時具有非競爭性和非排他性的產(chǎn)品。在消費(fèi)者數(shù)量達(dá)到一定限度前，增加公共物品的消費(fèi)者數(shù)量一般不影響其他人對該商品的消費(fèi)。91★市場失靈原因三：公共產(chǎn)品私人物品(Private私人物品：競爭性與排他性絕大部分物品是私人物品，它們的消費(fèi)或享用過程具有競爭性和排他性。競爭性（Rivalry）指讓更多人消費(fèi)會發(fā)生邊際成本，某人已經(jīng)消費(fèi)的給定數(shù)量某種商品不能同時被其他人消費(fèi)。排他性（Excludability）指人們必須支付價格才能消費(fèi)商品，存在把沒支付價格者排除在消費(fèi)以外的現(xiàn)實手段。92私人物品：競爭性與排他性絕大部分物品是私人物品，它們的消費(fèi)或公共物品：非競爭性與非排他性消費(fèi)具有非競爭性（Non-rivalry），更多人消費(fèi)無需增加邊際成本（邊際成本很小可忽略），因而某人消費(fèi)某種商品并不妨礙其他人同時消費(fèi)這一產(chǎn)品。

產(chǎn)品具有非排他性，即無法對消費(fèi)行為收費(fèi)（或收費(fèi)成本太高），因而消費(fèi)者不必支付價格就能消費(fèi)93公共物品：非競爭性與非排他性消費(fèi)具有非競爭性公共產(chǎn)品與私人產(chǎn)品的最優(yōu)數(shù)量公共產(chǎn)品的個人需求對于個人來說，對公共產(chǎn)品的需求量取決于該物品給他帶來的滿足程度以及公共產(chǎn)品生產(chǎn)給他帶來的成本。每增加一筆公共產(chǎn)品開支，都會給個體帶來效用的增加。但是，每增加一筆公共開支，個體又要承擔(dān)一筆支出或稅收，這是個體面臨的邊際成本。個人對公共產(chǎn)品的最優(yōu)需求量是由邊際收益等于邊際成本這個條件決定的。94公共產(chǎn)品與私人產(chǎn)品的最優(yōu)數(shù)量公共產(chǎn)品的個人需求22

公共物品與私人物品的最優(yōu)數(shù)量的決定不同，私人物品的最優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)是每個消費(fèi)者的邊際利益等于邊際成本，而在公共物品的最優(yōu)數(shù)量是由每個消費(fèi)者的邊際利益之和等于邊際成本決定，其根本原因是由于消費(fèi)的非競爭性的區(qū)別。95公共物品與私人物品的最優(yōu)數(shù)量的決定不同，私人物品的最優(yōu)

二搭便車（Freeride）

公共產(chǎn)品非排他性導(dǎo)致“搭便車”：不支付費(fèi)用，其他人支付以后我可以享受收益。人們會壓低顯示其真實支付意愿傾向，因而公共物品不能采用通常市場機(jī)制獲得有效配置。

通常情況下，公共產(chǎn)品涉及的人越多，免費(fèi)搭車問題越嚴(yán)重，公共產(chǎn)品由私人提供的可能性就越小，因為人數(shù)越多，談判涉及的就人越多，協(xié)調(diào)起來就越困難。96二搭便車（Freeride）公共產(chǎn)品政府介入及其困難需要政府公共部門提供公共物品。政府特征是具有強(qiáng)制性權(quán)力，因而有可能超越“搭便車”困難。向社會有效提供公共物品是政府公共部門的一個基本職責(zé):盡可能正確估價社會對公共物品的需求，按照社會福利最大化的原則確定稅收比率，并用稅收收入購入公共物品，為公眾服務(wù)。97政府介入及其困難需要政府公共部門提供公共物品。政府公共產(chǎn)品的需求與決策規(guī)則

為了解決免費(fèi)搭車問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖揭示人們的真實偏好：一致同意規(guī)則需求顯示法多數(shù)票規(guī)則加權(quán)投票規(guī)則否決投票規(guī)則98公共產(chǎn)品的需求與決策規(guī)則為了解決免費(fèi)搭車問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)(一)一致同意規(guī)則經(jīng)濟(jì)學(xué)家林達(dá)爾設(shè)計出了一致同意規(guī)則的具體操作方法。所謂一致同意規(guī)則，是指一項集體行動方案，只有在所有參與者都同意，或者至少沒有任何一個參與者反對的前提下，才能最后通過實施，也就是說每一個參與者都對將要達(dá)成的集體決策享有否決權(quán)。只有參與各方達(dá)成完全一致，才能決定采取什么樣的行動。

99(一)一致同意規(guī)則經(jīng)濟(jì)學(xué)家林達(dá)爾設(shè)計出了一致同意規(guī)則的具(二)需求顯示法假設(shè)有甲、乙、丙三個人，要在A、B、C三個公共產(chǎn)品方案中選擇一個作為最終的集體行動方案。下表給出了如果三個方案實施能夠給三個人帶來收益的貨幣衡量值。100(二)需求顯示法假設(shè)有甲、乙、丙三個人，要在A、B、C三(二)需求顯示法方案居民ABC稅收甲3010520乙1040200丙2551015社會價值65553535101(二)需求顯示法方案ABC稅收甲301052(三)多數(shù)票規(guī)則在多數(shù)票規(guī)則下，一個方案能否通過取決于能否獲得超過某一比例的參與者的支持，這一比例可以是2/3，也可以是1/2，在后一種情況又稱為簡單多數(shù)。最終通過的議案只是反映多數(shù)派的利益，而忽略甚至損害少數(shù)人的利益。多數(shù)票規(guī)則選出的每一項方案都具有內(nèi)在的強(qiáng)制性，因為決策是根據(jù)多數(shù)派成員的意志做出的，但是要求所有成員服從。102(三)多數(shù)票規(guī)則在多數(shù)票規(guī)則下，一個方案能否通過取決于能否(四)加權(quán)投票規(guī)則加權(quán)投票規(guī)則的特點(diǎn)是按照利益差別，把投票參與者按重要性分類，根據(jù)分類來分配票數(shù)，然后對候選方案進(jìn)行投票，得到最多票數(shù)而不是最多人數(shù)支持的議案將獲得通過。加權(quán)投票規(guī)則在現(xiàn)實中有著比較普遍的應(yīng)用，它只是多數(shù)票規(guī)則的一個變體，通常具有和多數(shù)票規(guī)則一樣的優(yōu)點(diǎn)和弊端。103(四)加權(quán)投票規(guī)則加權(quán)投票規(guī)則的特點(diǎn)是按照利益差別，把投票(四)否決投票規(guī)則讓每個成員提出自己認(rèn)為可供選擇的一整套建議或者行動方案，匯總后每個成員再從匯總的方案中否決掉自己不喜歡的那些方案，最后剩下的沒有被任何人否決的議案，就是集體選擇的結(jié)果。104(四)否決投票規(guī)則讓每個成員提出自己認(rèn)為可供選擇的一整套建(四)否決投票規(guī)則優(yōu)點(diǎn)是每個人都有機(jī)會表達(dá)自己的偏好情況，同時都有否決其他人提案的權(quán)利，因而每個成員為了自己的議案不被別人否決，就會在醞釀議案的時候盡量考慮他人利益。同一致同意規(guī)則一樣，這種投票規(guī)則下達(dá)成的最后結(jié)果是帕累托最優(yōu)的。缺點(diǎn)：可實施性。如果所有參與成員不具有某些共同特征，就無法達(dá)成最終協(xié)議。105(四)否決投票規(guī)則優(yōu)點(diǎn)是每個人都有機(jī)會表達(dá)自己的偏好★市場失靈原因之四：信息不完全106★市場失靈原因之四：信息不完全34逆向選擇與信號傳遞（一）逆向選擇與信號傳遞的含義逆向選擇原是保險業(yè)中承保人的常用語，意思是指投保人的選擇與承保人的期望相反。

保險公司以一個社會平均水平的發(fā)案率或財產(chǎn)損失率制訂并收取相應(yīng)的保費(fèi)。而不同的社區(qū)或投保人財產(chǎn)損失的概率是不同的，所以最后可能出現(xiàn)的結(jié)果是財產(chǎn)損失風(fēng)險高的人真正需要降低風(fēng)險就愿意去投保，而風(fēng)險低的那一部分群體不愿意投保。統(tǒng)一的費(fèi)率使得保險公司面臨投保人的逆向選擇問題，保險公司的賠付也相應(yīng)增加。107逆向選擇與信號傳遞（一）逆向選擇與信號傳遞的含義35逆向選擇舉例市場不知情者知情者私人信息商品市場買主賣主產(chǎn)品質(zhì)量、價格

勞動市場雇主雇員工人的能力保險市場

承保人投保人風(fēng)險程度信貸市場債權(quán)人債務(wù)人風(fēng)險程度拍賣市場拍賣人競買人競買人的出價是私人信息證券市場

股民公司公司虛假信息108逆向選擇舉例市場

為了解決逆向選擇問題，不知情者總是誘使知情者基于利己“不撒謊”，將其私人信息變?yōu)楣残畔?，以縮小乃至消除雙方的信息差距，經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱為“信號傳遞”。信號傳遞的方式：廣告宣傳、產(chǎn)品憑證、質(zhì)量鑒定、售后服務(wù)和分類合同。109為了解決逆向選擇問題，不知情者總是誘使知情者基于利己“（二）逆向選擇：舊車市場1970年。阿克爾洛夫發(fā)表《檸檬市場：質(zhì)量不確定與市場機(jī)制》一文，最早提出最為經(jīng)典的逆向選擇問題。在舊車市場上：買主與賣主信息不對稱；高質(zhì)量與低質(zhì)量的車；低質(zhì)量的車驅(qū)逐高質(zhì)量的車，市場出現(xiàn)失靈。

110（二）逆向選擇：舊車市場38O250500QhO500750QL優(yōu)質(zhì)車劣質(zhì)車PhPL10000050000DLDLMDMSLEEShDLDLMDMDh111O250500舊車市場簡化模型：

根據(jù)不同的條件，舊車市場模型可以得出不同的結(jié)論，從而揭示信息不對稱的逆向選擇為何不同于信息對稱的一般均衡。1、買賣雙方偏好相同，質(zhì)量分為兩種，各占一半，只有劣車成交.優(yōu)車價格V1=60000,劣車V2=20000如買主不知道車的質(zhì)量，則買主對舊車的期望值E(V)=60000×1/2+20000×1/2=40000(買主的需求價格）好車退出市場，只有劣車成交。112舊車市場簡化模型：

根據(jù)不同的條件，舊車市場模型可以得出2、雙方偏好相同，舊車質(zhì)量均勻分布，則無車成交。假定舊車質(zhì)量V在[2000060000]區(qū)間均勻分布,密度函數(shù)為1/（60000-20000）=1/40000那么，買方對舊車質(zhì)量的預(yù)期值為E(V)=平均質(zhì)量=需求價格P=40000.1132、雙方偏好相同，舊車質(zhì)量均勻分布，則無車成交。413、雙方偏好不同，舊車質(zhì)量均勻分布，將有車成交。（1）買賣雙方偏好不同（2）賣方偏好不同結(jié)論：舊車市場分析表明，在信息不對稱條件下，市場不僅不能實現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)，而且市場在多大程度上存在，取決于質(zhì)量的分布函數(shù)和雙方偏好的差異程度。1143、雙方偏好不同，舊車質(zhì)量均勻分布，將有車成交。42（三）信號傳遞：勞動市場1974年，斯賓塞等人修改了信息不對稱市場買賣雙方無法實現(xiàn)信息交流的假定，提出了知情者向不知情者顯示自己私人信息的信號傳遞模型。1、信號傳遞的兩種類型勞動者的兩種類型：沒受過某種特定教育e*的低生產(chǎn)率者L1,其邊際生產(chǎn)力為MP1;受過這種特定教育e*的高生產(chǎn)率者L2,其邊際生產(chǎn)力為MP2;MP2>MP1.在完全競爭下，MP1=w1MP2=w2

115（三）信號傳遞：勞動市場43但是，在MP為私人信息，w為公共信息的條件下，雇主只能設(shè)法了解反映勞動者的教育程度e,然后根據(jù)e確定w.（1）勞動者決策在先——信號顯示（2）雇主決策在先——信號甄別。116但是，在MP為私人信息，w為公共信息的條件下，雇主只能設(shè)法了2、信號傳遞分離均衡三個重要假設(shè)：（1）教育程度e只是作為識別勞動者類型的標(biāo)志，而忽略其提高生產(chǎn)率的作用；（2）不同勞動者接受教育的成本c，隨教育程度的提高而增加，但接受教育的平均成本（勤奮程度）不同，由于低生產(chǎn)率勞動者學(xué)習(xí)能力較差，必須付出更多的心血，因此，c1>c2,(3)所有勞動者均為風(fēng)險中性。1172、信號傳遞分離均衡45Oe1e*e2eww2w1c1c2EKRJFMSGN勞動市場的分離均衡

118Oe1e*假如工資以e*為準(zhǔn)分兩個檔次，低生產(chǎn)率勞動者的最佳選擇是不接受任何教育，高生產(chǎn)率勞動者的最佳選擇是接受特定教育e*。在這里，教育程度僅僅是作為勞動者生產(chǎn)能力的信號，使雇主把勞動者區(qū)別開來，付給不同的工資。由于不同勞動者有不同均衡解，稱為分離均衡。在信號顯示模型中，勞動者先受教育，雇主后定工資，可有多重分離均衡；

在信號甄別模型中，由于雇主先定工資，勞動者后受教育，只可能有惟一分離均衡。119假如工資以e*為準(zhǔn)分兩個檔次，低生產(chǎn)率勞動者的最佳選3、信號失靈混同均衡勞動市場的現(xiàn)實情況是，不同勞動者難于準(zhǔn)確顯示自己的教育信號，或教育信號魚龍混雜，有真有假，從而信號失靈，雇用合同如何簽訂？例：生產(chǎn)函數(shù)為線性，高生產(chǎn)率勞動者的比例為P,可用加權(quán)平均方法制定一個平均工資，讓所有勞動者拿相同的工資，即混同均衡w’=w2P+w1(1-P)=w1+P(w2-w1)1203、信號失靈混同均衡48這一平均工資對不同勞動者的利害懸殊，混同均衡是不穩(wěn)定的。低生產(chǎn)率勞動者的MP1<w’,從而繼續(xù)留下坐享其成；高生產(chǎn)率勞動者M(jìn)P2>w’，從而“跳槽”另尋出路。這種逆向選擇回破壞混同均衡。因此，如果畢業(yè)文憑不能真正發(fā)揮教育程度信號的作用，則無論信號顯示還是信號甄別，都不可能實際形成分離均衡和混同均衡。121這一平均工資對不同勞動者的利害懸殊，混同均衡是不穩(wěn)定★道德風(fēng)險與機(jī)制設(shè)計（一）道德風(fēng)險（敗德行為）信息不對稱背景下，人們購買保險后降低了對防盜行為的激勵，導(dǎo)致事故發(fā)生機(jī)率上升，被稱為“道德風(fēng)險”，針對控制某種事件負(fù)面影響采取的措施，反而導(dǎo)致這類事件發(fā)生概率上升。由于承保人難以直接觀察到投保人隱藏的行為，大大增加了虧損的可能性。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，道德風(fēng)險是指承保人面臨投保人事后隱藏行為而受到的危險，不是指投保人倫理上的道德敗壞。例：勞動市場、上市公司、學(xué)校教育、家庭生活等。122★道德風(fēng)險與機(jī)制設(shè)計（一）道德風(fēng)險（敗德行為）50（二）機(jī)制設(shè)計為了解決在契約中難以明確規(guī)定的道德風(fēng)險問題，不知情者總是誘使知情者基于利己“不偷懶”，選擇對知情者最有利的行為，使知情者在追求自身利益最大化的同時，也使不知情者的利益最大化，這就是“機(jī)制設(shè)計”。123（二）機(jī)制設(shè)計511、參與約束Participationconstraint)如果一個理性的知情者有興趣接受不知情者的“委托”和相應(yīng)的報酬方案，參與到博弈過程中去的話，知情者在不知情者設(shè)計的方案或機(jī)制設(shè)計中所得到的期望效用必須大于或等于知情者不接受該委托時的最大期望效用。這就是機(jī)制設(shè)計中必須考慮或堅持的第一個約束：使知情者有利可圖，積極參與。1241、參與約束Participationconstr2、激勵相容約束（Incentive-compatibility)給定不知情者知道知情者的真實信息（或類型）的情況下，知情者在所設(shè)計的機(jī)制下必須有積極性選擇不知情者希望他選擇的行動。這種契約能使知情者的利己行為，有利于不知情者的目的。如果一個機(jī)制滿足參與約束和激勵相容約束，這個機(jī)制是可行的可實施機(jī)制。不知情者的問題就是選擇一個可行的可實施機(jī)制S（Y）以最大化自己的期望效用或收益1252、激勵相容約束（Incentive-compatibi（三）保險市場上的道德風(fēng)險1、無保險均衡OC’CKLMCDMRMR’EE’N防災(zāi)支出資產(chǎn)損失投保前后的行為變化在不保險的情況下，根據(jù)MR=MC定理，均衡點(diǎn)為E，C為最優(yōu)防災(zāi)支出126（三）保險市場上的道德風(fēng)險OC’CKLMC2、有保險的均衡在有保險的情況下，均衡點(diǎn)從E到E’,最優(yōu)防災(zāi)支出從C到C’。這將導(dǎo)致賠償概率增加，使承保者面臨投保者的道德風(fēng)險。社會剩余從圖中KNE的減少為LNE’。1272、有保險的均衡553、對預(yù)防的激勵分類保險：確定不同的保費(fèi)率；聯(lián)合保險：承保者僅僅負(fù)擔(dān)保險金額的一部分，其余的由投保者自己負(fù)擔(dān)；減免保險：合同規(guī)定承保者支付定額以上的損失，投保者支付定額以下的損失。1283、對預(yù)防的激勵56

★委托人-代理人模型

當(dāng)甲方授權(quán)乙方從事某種活動時，就產(chǎn)生了委托-代理問題：甲方為委托人，乙方為代理人。構(gòu)成委托-代理問題的條件是：（1）委托人和代理人必須是相對獨(dú)立的利益主體，追求利益最大化；（2）委托人和代理人的利益不一致，且代理人的活動影響委托人的利益；（3）代理人的業(yè)績不僅取決于其活動，還取決于自然，由于委托人難以直接觀察或證實其活動，因而不能完全根據(jù)業(yè)績來判斷代理人的活動。129★委托人-代理人模型當(dāng)甲方授權(quán)乙方從事某種活動時，委托人-代理人模型說明這樣一類問題：委托人想使利己的代理人按照委托人的利益選擇活動，但委托人不能直接觀察到代理人的活動，能觀察的只是另外一些變量，這些變量由代理人的活動和隨機(jī)因素共同決定，，因而充其量只是代理人行動的不完全信息。委托人的問題是：如何根據(jù)這些觀察到的信息簽定最優(yōu)契約，以非價格手段誘使代理人從利己出發(fā)，選擇對委托人最有利的活動。130委托人-代理人模型說明這樣一類問題：58我國國有企業(yè)改革：（一）從官本位、企本位到人本位1、官本位源遠(yuǎn)流長自殷商到民國，我國的官本位一脈相傳；解放后以至到改革開放的今天，官本位思想依然根深蒂固。2、企本位必由之路