上海車展專題研究報告：巨頭入局加速變革產(chǎn)業(yè)格局重塑

上海車展專題研究報告：巨頭入局加速變革，產(chǎn)業(yè)格局重塑主要觀點(diǎn)：擁抱變化

第三代智能移動終端強(qiáng)勢來襲2021

年上海車展以“擁抱變化”為主題，力求集中展示世界汽車

工業(yè)創(chuàng)新發(fā)展成果，全面展現(xiàn)汽車與信息通信、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)

據(jù)、人工智能的深度融合，主動擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)業(yè)新變化。

本屆車展歷時

10

天，分媒體日（04.19-04.20）、專業(yè)觀眾日

（04.21-04.23）及觀眾日（04.24-04.28），共吸引

1,000

家企

業(yè)積極參展：1）參展汽車品牌超過

120

家，展出新車約

88

款，

其中新能源車型約

34

款；2）除此之外，華為、百度、大疆等電

動智能汽車新入局者亦將參展，力求集中展現(xiàn)其技術(shù)實(shí)力。自主車企變革中崛起

合資外資加碼電動自主品牌產(chǎn)品品牌持續(xù)向上，有望變革中崛起：1）架構(gòu)方面：

吉利浩瀚、比亞迪

DM-i、長城坦克分別定位純電、混動及越野；

2）車型方面：吉利

ZEEKR001、星越

L、比亞迪唐

DM-i、廣汽

AIONY、上汽

R汽車

ES33、上汽智己

L7

等重磅車型攜手亮相。

合資外資加碼新能源轉(zhuǎn)型，新車型值得期待：1）大眾

MEB再出

發(fā)，ID.6

接棒

ID.4；2）奔馳

EQS全球首發(fā)，WLTP續(xù)航里程

770

公里；3）寶馬創(chuàng)新車型

iX領(lǐng)銜；4）奧迪

ALLine-tron，優(yōu)質(zhì)

供給不斷增加，驅(qū)動全球新能源滲透率加速向上。智能化——下半場智能電動競爭開啟新能源趨勢已定，智能化作為電動化下半場競爭開啟，傳統(tǒng)車企

紛紛推出高端純電智能品牌，主打智能化元素，對標(biāo)造車新勢

力。本屆車展將有多款重磅車型亮相，包括蔚來

ET7、小鵬

P5、

北汽

ARCFOXαS以及上汽智己

L7

等，其中

ARCFOXαS為國內(nèi)

首款“HuaweiInside”落地車型。智能駕駛技術(shù)為電動智能汽車核

心賣點(diǎn)，“深度硬件預(yù)埋+OTA軟件持續(xù)迭代”成為趨勢，激光雷

達(dá)前裝量產(chǎn)。

智能電動汽車催生萬億級市場空間：1）科技互聯(lián)網(wǎng)巨頭加速入

局，對于其影響我們認(rèn)為短期影響有限，但長期影響不可低估；

2）軟件定義汽車，傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系重塑，自主零部件供應(yīng)

商國產(chǎn)替代空間廣闊，有望依托中國市場通過全球化配套順勢崛

起為全球細(xì)分行業(yè)龍頭。1.擁抱變化

第三代智能移動終端強(qiáng)勢來襲2021

年上海國際車展以“擁抱變化”為主題，力求集中展示世界汽車工業(yè)創(chuàng)

新發(fā)展成果，全面展現(xiàn)汽車與信息通信、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能的深度融合，

主動擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的產(chǎn)業(yè)新變化，把握“新基建”發(fā)展機(jī)遇，為各類創(chuàng)新產(chǎn)品、

創(chuàng)新技術(shù)和創(chuàng)新理念提供全方位展示舞臺。本次車展規(guī)格較高，共吸引

1,000

家企業(yè)積極參展：1）參展汽車品牌超過

120

家，展出新車約

88

款，其中新能源車型約

34

款；2）除此之外，華為、百

度、大疆等電動智能汽車新入局者亦將參展，力求集中展現(xiàn)其技術(shù)實(shí)力。2.自主車企變革中崛起

合資外資加碼電動2.1.自主品牌：產(chǎn)品品牌持續(xù)向上有望變革中崛起自主品牌全新架構(gòu)、全新車型集中亮相：1）架構(gòu)方面：吉利浩瀚、比亞迪

DM-i、

長城坦克分別定位純電、混動及越野；2）車型方面：吉利

ZEEKR001、星越

L、比亞迪唐

DM-i、廣汽

AIONY、上汽

R汽車

ES33、上汽智己

L7

等攜手亮相。2.1.1.吉利：浩瀚架構(gòu)首款車型極氪

001

加碼高端品牌市場吉利堅持以科技創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展，不斷加大動力科技研發(fā)投入，堅持電動

汽車和節(jié)能汽車并舉發(fā)展，全面邁入架構(gòu)造車時代，應(yīng)用

BMA、CMA、SPA及

SEA基

礎(chǔ)模塊架構(gòu)，覆蓋從純電、混動到燃油、從緊湊型到中大型車型的全面產(chǎn)品布局，

前瞻性地為互聯(lián)、安全、新能源、未來自動駕駛等領(lǐng)域提供充分支撐。此次上海車展，吉利將帶來極氪

ZEEKR001、星越

L、領(lǐng)克

07

和領(lǐng)克

02

Hatchback四款新車，其中：（1）ZEEKR001

為吉利旗下高端純電品牌極氪首款車型，旨在進(jìn)軍高端電動汽

車領(lǐng)域。新車基于

SEA浩瀚架構(gòu)打造，將搭載容量高達(dá)

110kWh無模組

CTP電池包，

NEDC續(xù)航里程超過

700km。此外，新車將搭載自動駕駛輔助系統(tǒng)

Copilot，首發(fā)

2

顆

24Tops/10WMobileyeEyeQ5H芯片和視覺感知算法

SuperVision；（2）星越

L基于吉利

CMA超級母體打造，外形豪華感十足，內(nèi)飾奢華與科技并

存，全系搭載沃爾沃

Drive-E系列

2.0TD缸內(nèi)直噴渦輪增壓發(fā)動機(jī)，最大功率

218-

238

馬力，峰值扭矩

325-350N·m，匹配

8AT變速箱。2.1.2.長城：加速新能源智能化布局

皮卡越野持續(xù)發(fā)力長城汽車以無鈷電池、檸檬混動

DHT等硬核技術(shù)，加速全球化、新能源、智能

化全面布局。此次上海車展，長城將有六款新車亮相，包括

WEY摩卡、坦克

600、歐

拉閃電貓、哈弗赤兔、長城炮和長城全尺寸皮卡。其中：（1）坦克將以獨(dú)立品牌攜全新

logo完成首秀，坦克

600

發(fā)布表明其進(jìn)一步發(fā)

力越野車領(lǐng)域決心；（2）WEY摩卡配備

Ibeo全固態(tài)激光雷達(dá)，可分辨

130

米內(nèi)微小目標(biāo)，最小距離

分辨率

0.05

米。此外，摩卡為全球首款搭載高通驍龍

8155

芯片車型，搭載量產(chǎn)車規(guī)級

5G+V2X車載無線終端、電磁主動懸架、AR-HUD、L3

級自動駕駛等技術(shù)，并達(dá)到

全球五星安全標(biāo)準(zhǔn)。摩卡還首次搭載

E20N2.0T發(fā)動機(jī)及

48V輕混動力系統(tǒng)。2.1.3.比亞迪：低中高端市場全面覆蓋

DM-i平臺值得關(guān)注比亞迪始終堅持純電動+插電式混動“兩條腿走路”戰(zhàn)略，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)新能源汽車

對傳統(tǒng)燃油汽車替代。2021

年

1

月

1

日，比亞迪

DM-i超級混動發(fā)布，搭載超級電混

系統(tǒng)，具備快、省、靜、順、綠等多重優(yōu)勢；百公里虧電油耗低至

3.8L，可油可電

綜合續(xù)航里程突破

1,200

公里，百公里加速時間較同級別燃油車快

2-3

秒。此次上海車展，比亞迪將帶來四款全新車型：唐

DM-i、秦

PLUSEV、宋

Pro二

代和

R2。其中：（1）秦

PLUSEV將搭載磷酸鐵鋰刀片電池，續(xù)航能力最高

600km；（2）唐

DM-i搭載

1.5T插電混動系統(tǒng)與磷酸鐵鋰刀片電池組合，百公里虧電油

耗僅需

5L，滿油狀態(tài)下綜合續(xù)航里程可突破

1,000km；（3）R2

定位超級轎跑，新車將采用四輪獨(dú)立驅(qū)動形式，百公里加速度

2.9

秒，

其中前驅(qū)電機(jī)最大功率

110kW，最大扭矩

180N·m，后驅(qū)電機(jī)最大功率

170kW，最大

扭矩

330N·m。R系列的問世，順應(yīng)傳統(tǒng)車企品牌向上浪潮，亦表明其進(jìn)軍高端市場

雄心。2.1.4.其他車企：品牌向上科技為王

車型快速迭代其他車企方面，為響應(yīng)國家十四五“從‘速度’到‘質(zhì)量’”號召，亦加速車型

更新迭代，嚴(yán)格把控質(zhì)量，豐富科技元素，力爭進(jìn)一步提升品牌質(zhì)量。其中：（1）長安汽車加速車型換代升級，將帶來

UNI-T運(yùn)動版和新一代

CS55PLUS：

UNI-T運(yùn)動版增加運(yùn)動元素，提升整車高級感；新一代

CS55PLUS應(yīng)用全新設(shè)計語言

“新科技智慧美學(xué)”，搭載藍(lán)鯨新一代

NE1.5T+藍(lán)鯨

7DCT高效動力總成，最大功率

138kW，最大扭矩

300N·m；（2）廣汽埃安首款搭載彈匣電池的

AIONY將亮相車展，為年輕人群量身定做，

進(jìn)一步豐富產(chǎn)品譜系。新車將應(yīng)用

ADiGO2.0

自動駕駛、一鍵遙控泊車、超視距記

憶泊車等技術(shù)。新車根據(jù)不同價格分為三個系列，60

系列搭載磷酸鐵鋰電池，70、

80

系列搭載三元鋰電池，

NEDC續(xù)航里程

410-600km；（3）上汽

R汽車

2020

年誕生，作為新興品牌，R汽車勢頭強(qiáng)勁，已推出

ER6

和

MARVELR兩款車型。此次

ES33

的發(fā)布，將使品牌更進(jìn)一步：新車配備前置攝像頭和

毫米波雷達(dá)（PREMIUM4D成像雷達(dá)），車頂搭載全球首發(fā)量產(chǎn)

Luminar激光雷達(dá)，探

測距離高達(dá)

500

米，對障礙物識別精度更高。此外，ES33

基于

R-TECH高能智慧體打

造，擁有全棧自研高階智駕方案PP?

CEMTM，搭載算力

500-1,000TOPS

英偉達(dá)

Orin芯片。此外，一汽紅旗、東風(fēng)汽車（東風(fēng)風(fēng)神、東風(fēng)風(fēng)行、風(fēng)光、悅享科技等）、上汽

集團(tuán)（榮威、名爵、大通）、北汽集團(tuán)（BEIJING汽車、北京越野、北汽福田)

、廣

汽傳祺、奇瑞汽車等亦將全力參展。2.2.合資外資：加碼新能源轉(zhuǎn)型新車型值得期待新能源浪潮下，合資外資車企順應(yīng)潮流，加速電動化進(jìn)程：（1）大眾堅持“攜手同行—2025

戰(zhàn)略”，不斷優(yōu)化純電動

MEB模塊化平臺，致

力于完成從汽車制造商到移動出行解決方案提供者，實(shí)現(xiàn)智能出行愿望。此次上海

車展，大眾將帶來

TALAGON、第八代高爾夫

GTI、新款帕薩特、新款途觀

L、新款途

昂/途昂

X、ID.6

X以及

ID.6

CROZZ。其中

ID.6

X、ID.6

CROZZ為大眾

MEB平臺繼

ID.4

之后第二款國產(chǎn)車型，將分別由上汽大眾、一汽大眾生產(chǎn)，新車定位中大型純

電

SUV，電池容量

84.8

kW·h，續(xù)航里程分別

568、588km，最早有望于今年三季度

上市；（2）BBA加碼新能源戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：

梅賽德斯-奔馳將帶來

EQ系列三款車型：EQA、EQB和

EQS。其中

EQS基于

EVA平臺打造，動力電池將由

12

組電池模塊構(gòu)成，電池容量

108kWh，WLTP續(xù)航里程可

達(dá)

770

公里；寶馬則以創(chuàng)新車型

iX領(lǐng)銜，帶來全新

M3

雷霆版、全新

M4

雙門轎跑車?yán)做妗?/p>

創(chuàng)新

X2

曜夜版等多款車型。寶馬

iX搭載寶馬第五代

eDrive電驅(qū)系統(tǒng)，提供

90kWh和

120kWh兩種規(guī)格鋰離子電池，續(xù)航里程

400-600

公里；奧迪攜全球首發(fā)車型

RSe-tronGT、A7L、Q2L、Q2Le-tron和

Q4

e-tron空降

上海車展，其中

RSe-tronGT配備

86kWh鋰電池組，

WLTP續(xù)航里程超過

488km；（3）其他合資外資品牌方面，本屆車展亦電動化看點(diǎn)頗多：豐田全新漢蘭達(dá)基

于

TNGA-K平臺打造，搭載由

2.5L發(fā)動機(jī)和電動組成的混合動力系統(tǒng)，預(yù)計系統(tǒng)綜

合功率約

181kW；廣汽本田皓影

PHEV將搭載本田

SPORTHYBRIDe+插混系統(tǒng)，百公

里綜合油耗

1.3L；福特

MustangMach-E搭載福特

Co-Pilot360

智行駕駛輔助系統(tǒng)與

SYNC+智行信息娛樂系統(tǒng)，并且支持

L2

級別自動駕駛輔助功能，CLTC新國標(biāo)工況測

試標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航

600km；此外，賓利添越插電混動、凱迪拉克

LYRIQ、Jeep牧馬人

PHEV、

日產(chǎn)

Ariya純電動

SUV等電動化車型也將亮相上海車展。3.新老勢力+科技巨頭入局

智能引領(lǐng)未來3.1.新勢力傳統(tǒng)高端齊亮相

激光雷達(dá)前裝量產(chǎn)新能源趨勢已定，智能化作為電動化下半場競爭開啟，傳統(tǒng)車企紛紛推出高端

純電智能品牌對標(biāo)新勢力，并主打智能化元素，智能駕駛技術(shù)則為核心賣點(diǎn)。本屆

車展將有多款搭載激光雷達(dá)車型亮相，包括蔚來

ET7、北汽

ARCFOXαS、小鵬

P5

等。3.1.1.蔚來汽車本屆車展蔚來將會展示其最近發(fā)布的首款純電自動駕駛轎車

ET7，補(bǔ)貼前起售

價

44.8

萬元，Baas方案補(bǔ)貼前起售價

37.8

萬元，提供

70、100、150

kWh三種電

池容量方案，預(yù)計未來最高續(xù)航可達(dá)

1,000

公里，采用

180kW前永磁+300kW后感

應(yīng)電機(jī)組合，峰值扭矩為

850N.m，百公里加速

3.9

秒以內(nèi)，ET7

預(yù)計

2022

年第一

季度開始交付。ET7

搭載最新蔚來自動駕駛技術(shù)

NAD，其基于

NIOAquila蔚來超感系統(tǒng)和

NIOAdam蔚來超算平臺，將逐步實(shí)現(xiàn)高速、城區(qū)、停車、加電等場景點(diǎn)到點(diǎn)自動駕駛技

術(shù)，NIOAquila配備

11

個

800

萬像素高清攝像頭、12

個超聲波雷達(dá)、5

個毫米波雷

達(dá)、1

個激光雷達(dá)（Innovusion供應(yīng)）、2

個高精度定位單元、1

個車路協(xié)同感知和

1

個增強(qiáng)主駕感知，每秒可產(chǎn)生

8GB圖像數(shù)據(jù)；NIOAdam配備四顆英偉達(dá)

DriveOrinSOC，算力高達(dá)

1,016

TOPS，NAD完整功能服務(wù)采用訂閱模式，每月

680

元。3.1.2.小鵬汽車2021

年

4

月

5

日，小鵬發(fā)布旗下第三款車型

P5，采用

32

個傳感器（13

個攝像

頭、5

個毫米波雷達(dá)、12

個超聲波雷達(dá)、2

個激光雷達(dá)）+1

組高精度定位單元

（GNSS、IMU），2

個車規(guī)級激光雷達(dá)由大疆

Livox提供，采用雙棱鏡掃描方案，等效

144

線點(diǎn)云，全棧自研自動駕駛輔助系統(tǒng)基于英偉達(dá)

XavierSOC芯片，NGP由高速

場景向城市場景拓展。智能座艙方面，P5

將基于高通

8155

芯片打造第三代數(shù)字座艙，其支持強(qiáng)大車載移動互聯(lián)和通訊能力，實(shí)現(xiàn)全場景語音識別、數(shù)字

ID及數(shù)字鑰匙功

能，預(yù)計

2021

年底正式量產(chǎn)上市。3.1.3.北汽極狐（HuaweiInside）2021

年

4

月

17

日，北汽極狐

ARCFOXαS正式上市，共分為普通版和華為

HI版，

其中：1）普通版：四款配置，售價區(qū)間

25.19-34.49

萬元；2）華為

HI版：兩款配

置，標(biāo)準(zhǔn)版和高階版分別售價

38.89

萬元和

42.99

萬元，其中高階版支持城區(qū)高階

自動駕駛和代客泊車等。ARCFOXαS華為

HI版為國內(nèi)首款“HuaweiInside”落地車型，整車將搭載華

為全套智能駕駛解決方案。傳感器方面，包括

12

個攝像頭、13

個超聲波雷達(dá)、6

個

毫米波雷達(dá)以及

3

個

96

線車規(guī)級激光雷達(dá)，同時搭載算力

400TOPS華為自研芯片。

北汽

ARCFOXαS華為

HI版預(yù)計將于今年

11-12

月開始交付，在軟件功能上將首批

開放北上廣深四大城市，并計劃未來

1-2

年完成主流一二線城市覆蓋。3.1.4.上汽智己智己汽車由上汽集團(tuán)、張江高科和阿里巴巴集團(tuán)聯(lián)合打造，此次車展旗下純電

轎車

L7

搭載最大功率達(dá)

400

千瓦的前后雙電機(jī)，百公里加速僅需

3.9

秒，裝備上汽

集團(tuán)與寧德時代共同開發(fā)的“摻硅補(bǔ)鋰”技術(shù)電池，實(shí)現(xiàn)單體

300kW/kg超高能量密

度及永不自燃最高安全等級，最大續(xù)航將達(dá)到

1,000

公里。智己汽車采用域融合中央計算數(shù)字架構(gòu)，融合四大域控制器智能駕駛中心

IPD、

智慧計算中心

ICC、智慧座艙中心

ICM、智慧伙伴

IMATE。其中智能駕駛中心提供

兩套解決方案，1）視覺感知解決方案：配備

15

個高清視覺攝像頭、5

個毫米波雷達(dá)

以及

12

個超聲波雷達(dá)，基于英偉達(dá)

XavierSOC，算力達(dá)到

30-60

TOPS；2）激光

雷達(dá)軟硬件架構(gòu)冗余方案：配備

3

個激光雷達(dá)，采用英偉達(dá)

OrinXSOC，算力可達(dá)

500-1,000+

TOPS。2021

年底，將具備點(diǎn)到點(diǎn)零接管自動駕駛能力，并且一線城市

特選商業(yè)中心實(shí)現(xiàn)自動泊車和喚車，2022

年逐步向一線和新一線城市優(yōu)選商超拓展。

L7

在展覽會期間開始接受預(yù)定，最快

2021

年年底上市交付。3.1.5.威馬汽車威馬

W6

是全球首款搭載百度

AVP（ApolloValetParking）自主泊車方案的量

產(chǎn)車型，整車搭載

7

個攝像頭、5

個毫米波雷達(dá)、12

個超聲波雷達(dá)，基于百度自研

的首款量產(chǎn)自動駕駛計算平臺

ACU（ApolloComputingUnit）,通過“車-云-圖”融

合模式實(shí)現(xiàn)一鍵泊車和一鍵取車功能。2020

年末，百度發(fā)布

L4

級自動導(dǎo)航輔助駕

駛功能

ANP（ApolloNavigationPilot），作為國內(nèi)唯一純視覺方案可量產(chǎn)高階自動駕

駛功能，ANP使用場景廣闊覆蓋高速公路、快速路以及城市道路，預(yù)計

ANP后續(xù)將

會通過

OTA方式搭載于

W6

車型。搭載

AVP的

W6

在本屆車展正式上市。3.1.6.恒大汽車2019

年

8

月

28

日，恒大汽車推出首個系列--恒馳，與

AndersWarming等

15

位世界汽車造型設(shè)計大師、MAGNA等世界工程技術(shù)龍頭、世界頭部汽車零部件企業(yè)

合作，同步研發(fā)

14

款車型。2020

年

8

月

3

日，恒大首次亮相旗下

6

款車型恒馳

1-6，

包含

B、D級轎車，A、C級

SUV及一款

7

座

MPV，2021

年

2

月

10

日，恒大再次

推出

3

款車型恒馳

7-9，包含

B、C級轎車和

B級

SUV。3.2.巨頭入局加速變革

產(chǎn)業(yè)秩序重塑本屆車展華為、百度、大疆等電動智能汽車新入局者亦將參展，力求展現(xiàn)其

技術(shù)實(shí)力：（1）華為：定義智能電動汽車增量布局提供商，提供架構(gòu)層（一個全新的計算

與通信架構(gòu)）、系統(tǒng)層（五大系統(tǒng)：智能駕駛、智能座艙、智能電動、智能網(wǎng)聯(lián)、智

能車云）、部件層（激光雷達(dá)、AR-HUD等

30+智能化部件）全棧式解決方案，本屆

車展將迎來集中亮相。同時華為

HI首款落地車型北汽極狐

αS亦