智能電網(wǎng)行業(yè)深度研究：產(chǎn)業(yè)鏈、競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展趨勢(shì)

智能電網(wǎng)行業(yè)深度研究：產(chǎn)業(yè)鏈、競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展趨勢(shì)1.智能電網(wǎng)政策機(jī)遇：國(guó)家打造新型電力系統(tǒng)，智能電網(wǎng)迎發(fā)展機(jī)遇1.1.國(guó)家打造以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，加快電網(wǎng)、特高壓建設(shè)中國(guó)能源結(jié)構(gòu)加速演變，向清潔化、電氣化、智能化、集成化等方向轉(zhuǎn)型。以清潔能源為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變能源生產(chǎn)方式，以電為中心轉(zhuǎn)變能源消費(fèi)方式，以大電網(wǎng)互聯(lián)轉(zhuǎn)變能源配置方式，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)，深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。到2030年，中國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)到12億千瓦以上。“十四五”將重點(diǎn)推動(dòng)大容量、高效率、低成本清潔能源開(kāi)發(fā)，推動(dòng)特高壓技術(shù)、長(zhǎng)距離大容量海底電纜技術(shù)、先進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)等研發(fā)和應(yīng)用，加速大電網(wǎng)運(yùn)行控制與信息技術(shù)耦合，提升電網(wǎng)信息化水平。國(guó)家打造以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，推送電網(wǎng)發(fā)展提速。“以新能源為主體”的特征在于新能源將占據(jù)主導(dǎo)地位，成為主要的能源形式；“新型電力系統(tǒng)”的特征包含數(shù)字化、多能協(xié)同互補(bǔ)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)互動(dòng)、用能需求智控等特點(diǎn)。新型電力系統(tǒng)是在堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的基礎(chǔ)上通過(guò)廣泛互聯(lián)互通，推動(dòng)電網(wǎng)向能源互聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)，通過(guò)現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)電力技術(shù)的深度融合，提高電力系統(tǒng)發(fā)輸變配等各領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)整體智能化、互動(dòng)化水平。虛擬電廠、抽水蓄能電站、多種形式的新型儲(chǔ)能、電力輔助服務(wù)等將讓電力調(diào)度和源網(wǎng)荷儲(chǔ)互動(dòng)更加靈活智能，安全智能可控的技術(shù)手段成為交流電網(wǎng)與直流電網(wǎng)、電網(wǎng)和電源協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)鍵保障。受能源資源稟賦影響，我國(guó)能源生產(chǎn)消費(fèi)逆向分布特征明顯，國(guó)家要求加大能源輸送能力，加快電網(wǎng)、特高壓建設(shè)。我國(guó)中東部地區(qū)能源消費(fèi)量占全國(guó)比重超70%，生產(chǎn)量占比不足30%，重要能源基地主要分布在西部地區(qū)。長(zhǎng)期以來(lái)，形成了“西電東送、北煤南運(yùn)、西氣東輸”

的能源流向格局。國(guó)家要求完善華北、華東、華中區(qū)域內(nèi)特高壓交流網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，為特高壓直流送入電力提供支撐，建設(shè)川渝特高壓主網(wǎng)架，完善南方電網(wǎng)主網(wǎng)架。8月24日國(guó)常會(huì)部署穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子接續(xù)政策措施，加力鞏固經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展基礎(chǔ)。(1)在3000億元政策性開(kāi)發(fā)性金融工具已落到項(xiàng)目基礎(chǔ)上，再增加3000億元以上額度。依法用好5000多億元專項(xiàng)債地方結(jié)存限額，10月底前發(fā)行完畢。持續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革和傳導(dǎo)效應(yīng)，降低企業(yè)融資和個(gè)人消費(fèi)信貸成本。(2)核準(zhǔn)開(kāi)工一批條件成熟的基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目。(3)允許地方“一城一策”靈活運(yùn)用信貸等政策，合理支持剛性和改善性住房需求。(4)支持中央發(fā)電企業(yè)等發(fā)行2000億元能源保供特別債。(5)中央推動(dòng)、地方負(fù)責(zé)抓落實(shí)。各部門要迅即出臺(tái)政策細(xì)則，各地要出臺(tái)配套政策。(6)8月31日國(guó)常會(huì)要求接續(xù)政策細(xì)則9月上旬應(yīng)出盡出，要繼續(xù)爭(zhēng)分奪秒抓落實(shí)。8月29日工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》。面向電網(wǎng)高比例可再生能源、高比例電力電子裝備“雙高”

特性，以及夏、冬季雙負(fù)荷高峰的需求特點(diǎn)，加快發(fā)展特高壓輸變電、柔性直流輸電裝備。瞄準(zhǔn)安全靈活、綠色低碳的輸電網(wǎng)技術(shù)裝備，持續(xù)開(kāi)展不同電壓等級(jí)、不同開(kāi)斷容量的發(fā)電機(jī)斷路器及高電壓等級(jí)真空開(kāi)關(guān)設(shè)備的研制，加快大功率電力電子器件、天然酯（植物）絕緣油變壓器等研發(fā)突破。依托智能配電網(wǎng)、主動(dòng)配電網(wǎng)建設(shè)，加快電網(wǎng)之間柔性可控互聯(lián)，積極發(fā)展以消納新能源為主的智能微電網(wǎng)。2022年7月發(fā)改委、住建部印發(fā)《“十四五”全國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，其中提到，開(kāi)展城市韌性電網(wǎng)和智慧電網(wǎng)建設(shè)。結(jié)合城市更新、新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)，開(kāi)展城市配電網(wǎng)擴(kuò)容和升級(jí)改造，推進(jìn)城市電力電纜通道建設(shè)和具備條件地區(qū)架空線入地，實(shí)現(xiàn)設(shè)備狀態(tài)環(huán)境全面監(jiān)控、故障主動(dòng)研判自愈，提高電網(wǎng)韌性。建設(shè)以城市為單元的應(yīng)急備用和調(diào)峰電源。推進(jìn)分布式可再生能源和建筑一體化利用，有序推進(jìn)主動(dòng)配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、交直流混合電網(wǎng)應(yīng)用，提高分布式電源與配電網(wǎng)協(xié)調(diào)能力。2022年3月發(fā)改委、能源局印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，以電網(wǎng)為基礎(chǔ)平臺(tái)，增強(qiáng)電力系統(tǒng)資源優(yōu)化配置能力，提升電網(wǎng)智能化水平，推動(dòng)電網(wǎng)主動(dòng)適應(yīng)大規(guī)模集中式新能源和量大面廣的分布式能源發(fā)展。2)加大力度規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系。3)建設(shè)智能高效的調(diào)度運(yùn)行體系，探索電力、熱力、天然氣等多種能源聯(lián)合調(diào)度機(jī)制，促進(jìn)協(xié)調(diào)運(yùn)行。4)積極推動(dòng)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化發(fā)展。5)完善華北、華東、華中區(qū)域內(nèi)特高壓交流網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，為特高壓直流送入電力提供支撐，建設(shè)川渝特高壓主網(wǎng)架，完善南方電網(wǎng)主網(wǎng)架。今年入夏以來(lái)全國(guó)各省市電網(wǎng)負(fù)荷持續(xù)創(chuàng)新高，電力供應(yīng)形勢(shì)嚴(yán)峻，催化電網(wǎng)投資。8月17日，中國(guó)氣象局國(guó)家氣候中心發(fā)布數(shù)據(jù)顯示當(dāng)前我國(guó)高溫?zé)崂耸录木C合強(qiáng)度，已達(dá)1961年有完整氣象記錄以來(lái)最強(qiáng)。全國(guó)氣象觀測(cè)站監(jiān)測(cè)到35℃以上的站點(diǎn)已經(jīng)達(dá)到了1680個(gè)，37℃以上的站點(diǎn)是1426個(gè)，僅次于2017年。高溫40℃以上的覆蓋范圍歷史最大，達(dá)136.5萬(wàn)平方公里，遠(yuǎn)超2013年的77.6萬(wàn)平方公里和2017年的99.3萬(wàn)平方公里。由于高溫，四川、河北、山東、浙江等省市電網(wǎng)用電負(fù)荷均創(chuàng)歷史新高，電力供應(yīng)緊張。四川、重慶實(shí)施限電，通過(guò)暫停工業(yè)用電企業(yè)生產(chǎn)或錯(cuò)峰用電來(lái)應(yīng)對(duì)高溫挑戰(zhàn)。下半年全社會(huì)用電量持續(xù)增長(zhǎng)，全國(guó)電力供需總體緊平衡、部分有缺口。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布《2022年上半年全國(guó)電力供需形勢(shì)分析預(yù)測(cè)報(bào)告》預(yù)計(jì)，下半年全社會(huì)用電量將同比增長(zhǎng)7.0%左右。下半年迎峰度夏、度冬期間，全國(guó)電力供需總體緊平衡、局部有缺口、供應(yīng)有保障。預(yù)計(jì)全國(guó)最高用電負(fù)荷將超過(guò)12.5億千瓦，在持續(xù)大范圍高溫的情況下，可能達(dá)到13億千瓦左右，同比增加約1億千瓦。華東、華中、南方等區(qū)域部分省份在用電高峰時(shí)段電力供需偏緊。在電煤供應(yīng)有保障的情況下，不會(huì)重現(xiàn)去年9月份、10月份全國(guó)大面積電力供應(yīng)緊張的情況。電規(guī)總院《中國(guó)電力發(fā)展報(bào)告2022》指出，未來(lái)三年，電力需求仍保持剛性增長(zhǎng)，電力供需總體趨緊，加之不穩(wěn)定電源裝機(jī)比重持續(xù)增加、支撐性電源建設(shè)面臨諸多約束、電網(wǎng)形態(tài)日趨復(fù)雜，保障電力供應(yīng)安全成為首要任務(wù)。國(guó)家能源局提前謀劃“十四五”中后期電力保供措施，按照“適度超前”原則做好“十四五”電力規(guī)劃中期評(píng)估調(diào)整工作，確?！笆奈濉?/p>

末全國(guó)及重點(diǎn)地區(qū)電力供需平衡。其具體措施包括，逐省督促加快支撐性電源核準(zhǔn)、加快開(kāi)工、加快建設(shè)、盡早投運(yùn)，加快發(fā)展風(fēng)電光伏等新能源，推動(dòng)金沙江上中游、瀾滄江上游、黃河上游等河段水電項(xiàng)目開(kāi)工，推動(dòng)前期工作較為充分的核電項(xiàng)目及跨省區(qū)輸電通道項(xiàng)目等盡快核準(zhǔn)開(kāi)工建設(shè)。1.2.我國(guó)智能電網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展通道，配電、用電為重要投資環(huán)節(jié)智能電網(wǎng)指的是傳統(tǒng)電網(wǎng)與現(xiàn)代傳感測(cè)量技術(shù)、通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、控制技術(shù)、新材料技術(shù)高度融合而形成的新一代電力系統(tǒng)，它能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)電力系統(tǒng)的全方位監(jiān)控和信息、電能的智能化統(tǒng)一管理，它是現(xiàn)代電網(wǎng)朝著更清潔、更安全方向的全面升級(jí)，是一種能夠接納更多可再生能源和分布式能源，能提高能源使用效率，并且保證安全穩(wěn)定運(yùn)行，以及滿足未來(lái)用戶側(cè)更多高級(jí)應(yīng)用的理想電力網(wǎng)絡(luò)。智能電網(wǎng)是一個(gè)完整的信息架構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施體系，可以對(duì)電力系統(tǒng)的生產(chǎn)、輸送、運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)和消費(fèi)等環(huán)節(jié)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，并對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和優(yōu)化，進(jìn)而提高電網(wǎng)的安全水平、提升電網(wǎng)企業(yè)的管理水平和服務(wù)水平。1）發(fā)展智能電網(wǎng)，有利于進(jìn)一步提高電網(wǎng)接納和優(yōu)化配置多種能源的能力，實(shí)現(xiàn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)的綜合調(diào)配；有利于推動(dòng)清潔能源、分布式能源的科學(xué)利用，從而全面構(gòu)建安全、高效、清潔的現(xiàn)代能源保障體系；有利于支撐新型工業(yè)化和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，提高民生服務(wù)水平；有利于帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)能源科技和裝備水平的全面提升。2）智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈依次分為發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、調(diào)度等六個(gè)環(huán)節(jié)，智能電網(wǎng)相對(duì)于傳統(tǒng)電網(wǎng)的區(qū)別在于在各個(gè)環(huán)節(jié)上都有著不同的變化和技術(shù)創(chuàng)新。智能電網(wǎng)發(fā)展比較成熟的歐美國(guó)家注重在配網(wǎng)、用電環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)投入，發(fā)展中國(guó)家則需要結(jié)合電網(wǎng)的大規(guī)模建設(shè)、升級(jí)和改造工作，全方位推進(jìn)智能電網(wǎng)的建設(shè)。對(duì)于已經(jīng)順利大規(guī)模部署智能電網(wǎng)的美國(guó)和歐洲來(lái)說(shuō)，智能電網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)集中體現(xiàn)在降低能源需求量、節(jié)省抄表成本和提高電網(wǎng)可靠性等方面，因此發(fā)達(dá)國(guó)家智能電網(wǎng)的發(fā)展特點(diǎn)是在現(xiàn)有網(wǎng)架的基礎(chǔ)上，在配網(wǎng)、用電等特定環(huán)節(jié)上進(jìn)行重點(diǎn)投入。對(duì)于亞非拉美等地區(qū)的發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，智能電網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)則更多地體現(xiàn)在減少竊電行為，提高供電穩(wěn)定性，滿足社會(huì)用電需求，推動(dòng)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及其它一些特定領(lǐng)域的發(fā)展。因此，發(fā)展中國(guó)家智能電網(wǎng)的發(fā)展特點(diǎn)是結(jié)合電網(wǎng)的大規(guī)模建設(shè)、升級(jí)和改造工作，全方位推進(jìn)智能電網(wǎng)的建設(shè)。2009年國(guó)家電網(wǎng)首次公布了《中國(guó)智能電網(wǎng)計(jì)劃》，我國(guó)智能電網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展通道。2009-2010年是智能電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃階段，制定技術(shù)和管理標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)展關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和設(shè)備研制，開(kāi)展各環(huán)節(jié)的試點(diǎn)。2011-2015年加快特高壓電網(wǎng)和城鄉(xiāng)配電，初步形成智能電網(wǎng)運(yùn)行控制和互動(dòng)服務(wù)體系。2016-2020年基本建成智能電網(wǎng)，使電網(wǎng)的資源配置能力、安全水平、運(yùn)行效率，以及電網(wǎng)與電源、用戶之間的互動(dòng)性顯著提高。2021年后，根據(jù)“十四五”規(guī)劃，電力能源發(fā)展方向向新能源、清潔能源轉(zhuǎn)型。1.3.十四五國(guó)電、南網(wǎng)投資規(guī)模約3萬(wàn)億（較十三五提升13%），智能電網(wǎng)為投資重點(diǎn)我國(guó)電網(wǎng)投資2006年至今經(jīng)歷了兩輪上升，近年來(lái)維持每年約5000億元投資規(guī)模。1）第一次增長(zhǎng)在2006年至2009年，全國(guó)電網(wǎng)投資完成額從2106億元增長(zhǎng)到3898億元，2009年同增35%。第二次增長(zhǎng)在2013~2016年，從3856億元增長(zhǎng)到5431億元，2016年較2013年增長(zhǎng)了41%。2018年后，電網(wǎng)投資規(guī)模略有下降。但維持每年約5000億元的投資強(qiáng)度。2022H1電網(wǎng)投資完成額為1905億元，同比增長(zhǎng)10%。2）從國(guó)家電網(wǎng)利潤(rùn)總額看，近年有所下降，2021年恢復(fù)增長(zhǎng)，22Q1同增31%。2012年國(guó)家電網(wǎng)智能電網(wǎng)建設(shè)全面加快，風(fēng)電并網(wǎng)容量5676千瓦，利潤(rùn)總額達(dá)到歷史最高1090億元。2013年至2017年國(guó)家電網(wǎng)利潤(rùn)總額總體呈上升趨勢(shì)，2018年至2020年逐年下降，2020年利潤(rùn)總額591億元同降23%。2022Q1實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額221億元，同比增加31%。電網(wǎng)投資占比2018年達(dá)到高峰，近年逐漸下降但保持在45%以上。“八五”、“九五”和“十五”期間，我國(guó)電網(wǎng)投資占電力投資的比重分別為14%、37%和30%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家電網(wǎng)投資占比50%以上的平均水平。2010年至2018年，電網(wǎng)投資占比逐步上升，從2010年的46%上升到2018年的66%。2019年后呈下降趨勢(shì)，但電網(wǎng)投資比重保持在45%以上。2022H1電網(wǎng)投資1905億元，占電力投資的47%。電網(wǎng)投資創(chuàng)歷史新高，預(yù)計(jì)下半年投資增速。今年1至7月，國(guó)家電網(wǎng)在建項(xiàng)目總投資8832億元，在建的特高壓工程11項(xiàng)，線路全長(zhǎng)6828公里，工程總投資900億元。其中，福州—廈門、駐馬店—武漢特高壓交流工程正在緊鑼密鼓建設(shè)當(dāng)中。白鶴灘—江蘇特高壓直流工程竣工投產(chǎn)，打通西電東送的戰(zhàn)略大動(dòng)脈。下半年將開(kāi)工建設(shè)新一批特高壓工程，總投資超1500億元，進(jìn)一步發(fā)揮電網(wǎng)投資拉動(dòng)作用，計(jì)劃開(kāi)工建設(shè)金上—湖北、隴東—山東、寧夏—湖南、哈密—重慶直流以及武漢—南昌、張北—?jiǎng)倮⒋ㄓ濉ⅫS石交流“四交四直”八大特高壓工程。預(yù)計(jì)，今年國(guó)家電網(wǎng)在建和新開(kāi)工項(xiàng)目總投資達(dá)到1.3萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。9月2日，國(guó)家電網(wǎng)有限公司華東地區(qū)電力保供工作座談會(huì)召開(kāi)。指出各單位要堅(jiān)決扛牢電力保供首要責(zé)任，再接再厲、奮發(fā)有為，全力做好電力保供各項(xiàng)工作。要進(jìn)一步增強(qiáng)供電能力。按照“常規(guī)電源保供應(yīng)、新能源調(diào)結(jié)構(gòu)”的思路，推動(dòng)優(yōu)化電源結(jié)構(gòu)，形成電源結(jié)構(gòu)多元發(fā)展、多能互補(bǔ)。嚴(yán)肅調(diào)度紀(jì)律，充分挖掘各類電源發(fā)電能力，增強(qiáng)系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力。要進(jìn)一步加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)。堅(jiān)持全網(wǎng)“一盤棋”，科學(xué)安排運(yùn)行方式，充分發(fā)揮大電網(wǎng)資源配置平臺(tái)作用，加大余缺互濟(jì)力度，最大限度保障電力電量平衡。強(qiáng)化精準(zhǔn)投資，持續(xù)提高投入產(chǎn)出效益。要進(jìn)一步加強(qiáng)負(fù)荷管理。堅(jiān)持需求響應(yīng)優(yōu)先、有序用電保底、節(jié)約用電助力，做好削峰填谷，深入挖掘各類可調(diào)節(jié)負(fù)荷資源，引導(dǎo)社會(huì)高效用能、綠色用能、節(jié)約用能。強(qiáng)化政企協(xié)同聯(lián)動(dòng)、源網(wǎng)荷儲(chǔ)發(fā)力、各方齊心合力，確保電力供應(yīng)平穩(wěn)有序。要進(jìn)一步推動(dòng)節(jié)能提效。堅(jiān)持節(jié)能提效要助力，推動(dòng)低碳節(jié)能生產(chǎn)和改造，聚焦工業(yè)、交通、建筑和居民生活等重點(diǎn)領(lǐng)域，穩(wěn)妥有序?qū)嵤╇娔芴娲?，開(kāi)展智慧用能、能效管理服務(wù)。強(qiáng)化宣傳引導(dǎo)，推動(dòng)形成綠色生產(chǎn)生活方式。2.智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈：以數(shù)字化、智能化帶動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，包含特高壓/智能運(yùn)維/微電網(wǎng)等子行業(yè)2.1.智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈概況：輸配電規(guī)模占比緩慢上升，用電環(huán)節(jié)和調(diào)度環(huán)節(jié)將成為智能電網(wǎng)發(fā)展重點(diǎn)智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈共涉及發(fā)電、變電、輸電、配電、用電及調(diào)度六個(gè)大環(huán)節(jié)。其中，發(fā)電環(huán)節(jié)主要包括了傳統(tǒng)能源發(fā)電與新能源發(fā)電。而中游則為智能電網(wǎng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，主要有智能變電、智能輸電和智能配電；

下游則是電能的終端用戶的用電環(huán)節(jié)，主要分為工業(yè)用電、居民用電以及各種類型的商業(yè)用電；通過(guò)電網(wǎng)智能調(diào)度監(jiān)測(cè)電網(wǎng)狀態(tài)，保證電力系統(tǒng)運(yùn)作穩(wěn)定。用電、調(diào)度環(huán)節(jié)占比增加，輸配電市場(chǎng)占比緩慢上升。根據(jù)賽迪顧問(wèn)，隨著電網(wǎng)智能化進(jìn)程不斷向電力需求側(cè)推進(jìn)，用電環(huán)節(jié)和調(diào)度環(huán)節(jié)將成為智能電網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)，市場(chǎng)占比持續(xù)增加。2021年，用電環(huán)節(jié)和調(diào)度環(huán)節(jié)在智能電網(wǎng)中占比達(dá)到51.5%。相比之下，電力供給側(cè)在智能化先期建設(shè)初步完成的背景下，市場(chǎng)空間被逐漸壓縮，發(fā)展速度趨緩。變電環(huán)節(jié)市場(chǎng)占比呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，輸電、配電環(huán)節(jié)受分布式能源部署向下游電力需求側(cè)靠近的影響，市場(chǎng)占比保持平穩(wěn)緩慢上升趨勢(shì)。2.2.上游發(fā)電：發(fā)電環(huán)節(jié)清潔能源占比提升，風(fēng)電/光伏等新能源應(yīng)用帶來(lái)智能電網(wǎng)發(fā)展需求國(guó)家大力鼓勵(lì)和支持發(fā)展可再生能源、清潔能源發(fā)電。截至2022H1，我國(guó)發(fā)電總裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到2441GW，電網(wǎng)規(guī)模的不斷提升，推動(dòng)儲(chǔ)能技術(shù)的應(yīng)用，增強(qiáng)儲(chǔ)能調(diào)峰的靈活性和經(jīng)濟(jì)性，提升能源利用效率，鼓勵(lì)開(kāi)展分布式及微電網(wǎng)儲(chǔ)能，加快開(kāi)展規(guī)模化儲(chǔ)能，促進(jìn)可再生能源電力的大規(guī)模轉(zhuǎn)化、網(wǎng)絡(luò)化存儲(chǔ)和多形態(tài)消納。我國(guó)清潔能源發(fā)電量占比不斷走高，促進(jìn)風(fēng)電、光伏等新能源應(yīng)用，加快分布式能源管理等關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，促使智能電網(wǎng)電源側(cè)在中國(guó)迅速發(fā)展。智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是各類發(fā)電能源，可分為傳統(tǒng)能源和新能源

兩大類。其中傳統(tǒng)能源包括火電、水電。新能源包括風(fēng)電、核電、光伏等。國(guó)家加大力度規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能的煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系。2.3.中游輸變配電：推廣智能巡檢系統(tǒng)和機(jī)器人應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)特高壓輸電技術(shù)突破突破特高壓輸電技術(shù)，加大智能巡檢系統(tǒng)推廣應(yīng)用。特高壓輸電是電力“高速公路”，在大范圍的能源優(yōu)化配置中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。在電力巡檢場(chǎng)景中，由于傳統(tǒng)人工作業(yè)普遍存在安全風(fēng)險(xiǎn)高、效率低下等缺點(diǎn)，巡檢機(jī)器人可對(duì)電力主干網(wǎng)及周邊情況、電力支路及設(shè)備運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)看排查。中國(guó)能建、永福股份等公司積極拓展特高壓業(yè)務(wù)。億嘉和健全巡檢類產(chǎn)品，提供整體解決方案，主要有操作類、巡檢類、消防類機(jī)器人。智能機(jī)器人巡檢和智能輔助系統(tǒng)助力智能變電市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。智能變電環(huán)節(jié)的智能化體現(xiàn)在借助各類新型技術(shù)如機(jī)器人巡檢等優(yōu)化提升遠(yuǎn)距離輸電效率。電力機(jī)器人屬于檢測(cè)技術(shù)與機(jī)器人技術(shù)相融合的新型監(jiān)測(cè)設(shè)備，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)變電站、開(kāi)閉所等場(chǎng)所內(nèi)的電力設(shè)備進(jìn)行帶電監(jiān)測(cè)。許繼電器的變電站智能輔助系統(tǒng)包括變電站設(shè)備在線監(jiān)測(cè)、安防等監(jiān)控子系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)設(shè)備狀態(tài)和運(yùn)行環(huán)境的全面感知和智能巡視。申昊科技室外輪式巡檢機(jī)器人SHIR-3000主要應(yīng)用于變電站等室外場(chǎng)景。2.4.下游用電及調(diào)度：用電環(huán)節(jié)智能終端和智能電表推動(dòng)電網(wǎng)信息化，智能調(diào)度系統(tǒng)提供分析、輔助決策智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈下游為終端用戶用電環(huán)節(jié)。主要分為工業(yè)用電、商業(yè)用電和居民用電。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全社會(huì)用電量大幅增長(zhǎng)。2021年我國(guó)全社會(huì)用電量8.3萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%，其中工業(yè)/城鄉(xiāng)居民用電量5.5/1.2萬(wàn)億千瓦時(shí)。電網(wǎng)智能調(diào)度提供分析、輔助決策等，是電網(wǎng)運(yùn)行的中樞。智能調(diào)度通過(guò)智能化的手段為調(diào)度中心各種數(shù)據(jù)流和業(yè)務(wù)需求提供全維度精益化的服務(wù)，提供智能化分析、預(yù)警、輔助決策和控制。恒華科技、金現(xiàn)代等公司緊抓新型電力系統(tǒng)建設(shè)契機(jī)，穩(wěn)步提升電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)，瞄準(zhǔn)電力體制改革打通的新賽道，研發(fā)建設(shè)管理、運(yùn)維等系統(tǒng)，同時(shí)提供調(diào)度自動(dòng)化軟件，開(kāi)拓智慧電網(wǎng)市場(chǎng)。3.子行業(yè)：特高壓/智能運(yùn)維/微電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、競(jìng)爭(zhēng)格局與發(fā)展趨勢(shì)3.1.特高壓：新能源電場(chǎng)分布帶來(lái)特高壓需求，2022年國(guó)網(wǎng)計(jì)劃開(kāi)工10交3直共13條特高壓線路3.1.1.特高壓具有輸送容量大/傳輸距離遠(yuǎn)/運(yùn)行效率高和輸電損耗低等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，分為直流輸電和交流輸電特高壓輸電指直流電壓在±800kV及以上、交流電壓等級(jí)在1000kV及以上的輸電技術(shù)，具有輸送容量大、傳輸距離遠(yuǎn)、運(yùn)行效率高和輸電損耗低等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，是實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)距離電力系統(tǒng)互聯(lián)，建成聯(lián)合電力系統(tǒng)的物理架構(gòu)基礎(chǔ)，是目前解決我國(guó)清潔能源大規(guī)模、長(zhǎng)距離輸送的關(guān)鍵方法。特高壓輸電可以分為直流輸電和交流輸電兩種，兩者的運(yùn)行邏輯并不相同：在我國(guó)特高壓電網(wǎng)建設(shè)中，將以1000kV交流特高壓輸電為主形成特高壓電網(wǎng)骨干網(wǎng)架，實(shí)現(xiàn)各大區(qū)電網(wǎng)的同步互聯(lián)；±800kV特高壓直流輸電則主要用于遠(yuǎn)距離、中間無(wú)落點(diǎn)、無(wú)電壓支撐的大功率輸電工程。保供電是穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵，特高壓電網(wǎng)規(guī)劃及電力調(diào)度成為能源改革抓手。2017年至2021年全年社會(huì)用電量持續(xù)上升。7月14日，全國(guó)日用電量創(chuàng)新高，達(dá)271.87億千瓦時(shí)，比去年夏季最高值增長(zhǎng)超過(guò)了10%。據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-7月全社會(huì)用電量累計(jì)49303億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.4%；7月當(dāng)月，全社會(huì)用電量8324億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.3%。此外，8月14日中央氣象臺(tái)發(fā)布多地高溫紅色預(yù)警，今夏，山東、河南、江西、廣東、江蘇等11個(gè)省級(jí)電網(wǎng)負(fù)荷創(chuàng)新高。在全球變暖局勢(shì)及新基建綠電建設(shè)的政策號(hào)召下，國(guó)內(nèi)工業(yè)及居民用電需求高企，自2017年至今特高壓線路累計(jì)長(zhǎng)度穩(wěn)步上漲。各省市推出特高壓規(guī)劃文件，強(qiáng)調(diào)建設(shè)跨區(qū)域特高壓電網(wǎng)。通過(guò)調(diào)度集中在我國(guó)西北、東北及華北地區(qū)的風(fēng)電、太陽(yáng)能等清潔能源，滿足東部沿海地區(qū)強(qiáng)勢(shì)的用電需求，實(shí)現(xiàn)新能源生產(chǎn)率提升及能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化。3.1.2.產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式：由國(guó)網(wǎng)/南網(wǎng)等大型國(guó)資平臺(tái)主導(dǎo)，產(chǎn)業(yè)鏈各公司參與項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)中國(guó)特高壓產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為各類原材料供應(yīng)商，包括金屬（銅、鋁、普通鋼材、取向硅鋼片等）行業(yè)、絕緣材料和化工材料行業(yè)等，原材料供應(yīng)商眾多，議價(jià)能力較弱。特高壓產(chǎn)業(yè)鏈中游是特高壓項(xiàng)目勘測(cè)設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)、特高壓輸電設(shè)備生產(chǎn)商、工程承包商和運(yùn)維服務(wù)提供商，特高壓輸電設(shè)備主要可以分為特高壓直流設(shè)備（換流變壓器、換流閥、監(jiān)控保護(hù)系統(tǒng)等）、特高壓交流設(shè)備（特高壓變壓器、GIS、電抗器等）、配套器件（輸送端纜架、電器檢測(cè)、智能電網(wǎng)、絕緣器件等），行業(yè)集中度較高，行業(yè)壁壘高。特高壓產(chǎn)業(yè)鏈的下游主要為電力供應(yīng)行業(yè)和終端應(yīng)用行業(yè)，其中電力供應(yīng)行業(yè)包括兩大電網(wǎng)集團(tuán)以及五大電力集團(tuán)。終端應(yīng)用行業(yè)包括各類制造業(yè)和服務(wù)企業(yè)，它們對(duì)特高壓輸電線路輸送的電能進(jìn)行消納并承擔(dān)電力成本。3.1.3.競(jìng)爭(zhēng)格局：勘測(cè)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)由中國(guó)能建/中國(guó)電建/永福股份等承接，工程施工以國(guó)家電網(wǎng)下屬公司為主通過(guò)近年特高壓電網(wǎng)項(xiàng)目的中標(biāo)情況可知，勘測(cè)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)主要由中國(guó)能建、中國(guó)電建等大型建筑國(guó)企下屬研究院承做，國(guó)家電網(wǎng)、國(guó)家電投下屬研究院及建筑民企永福股份也有參與；工程施工業(yè)務(wù)主要由中國(guó)能建、中國(guó)電建以及地方性的送變電工程企業(yè)承做，其中部分送變電工程企業(yè)為國(guó)家電網(wǎng)下屬子公司。對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)能建完成國(guó)內(nèi)特、超高壓輸變電市場(chǎng)90%的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，設(shè)計(jì)建設(shè)了中國(guó)全部在建、在運(yùn)的特高壓工程，并且在輸變電設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)方面擁有先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)；中國(guó)電建在特高壓工程勘測(cè)設(shè)計(jì)、施工領(lǐng)域具備豐富業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和人才儲(chǔ)備；永福股份已全面掌握特高壓設(shè)計(jì)技術(shù)，特高壓、全類型電纜勘察設(shè)計(jì)綜合能力位列國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)。永福股份優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目為交流特高壓，在電網(wǎng)設(shè)計(jì)技術(shù)中的多個(gè)領(lǐng)域具備核心競(jìng)爭(zhēng)力。3.1.4.發(fā)展趨勢(shì)與市場(chǎng)空間：特高壓輸電符合我國(guó)能源產(chǎn)銷分布格局，2022年國(guó)網(wǎng)計(jì)劃開(kāi)工10交3直共13條特高壓線路電力資源供需逆向分布，決定我國(guó)“西電東送”、“北電南送”的格局。根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)合作組織統(tǒng)計(jì)，我國(guó)清潔能源超過(guò)70%分布在西部北部地區(qū)，電力消費(fèi)超過(guò)60%分布在東部中部地區(qū)，與能源資源呈逆向分布。與此同時(shí)，東部中部地區(qū)年平均風(fēng)功率密度、太陽(yáng)能年平均輻射強(qiáng)度分別相當(dāng)于西部北部地區(qū)的25%和67%，可開(kāi)發(fā)分布式資源有限、開(kāi)發(fā)成本高。相反，西部北部地區(qū)的清潔能源開(kāi)發(fā)進(jìn)度快、成本較低，在輸送至東部中部地區(qū)后仍具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。按照《中國(guó)“十四五”電力發(fā)展規(guī)劃研究》，到2025年西部北部地區(qū)輸送至東部的落地電價(jià)為0.26~0.32元/千瓦時(shí)左右，東部中部的分布式光伏、海上風(fēng)電度電成本分別為0.35元/千瓦時(shí)和0.65元/千瓦時(shí)。由此可見(jiàn)，跨區(qū)跨省的電力輸送在未來(lái)還將進(jìn)一步擴(kuò)張，根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展合作組織的估計(jì)，2025年跨區(qū)跨省電力流將增大到3.6億千瓦。特高壓輸電工程成本主要可以分為站內(nèi)設(shè)備、基建投資、線路和鐵塔三個(gè)部分，其中基建投資成本約占40%、站內(nèi)設(shè)備成本約占32%~35%、線路鐵塔成本約占25%~28%。根據(jù)《中國(guó)能源報(bào)》數(shù)據(jù)，國(guó)網(wǎng)在2021年至2025年投資3800億元建設(shè)特高壓輸電工程，預(yù)計(jì)將帶來(lái)1520億元的基建市場(chǎng)和1216億元至1330億元的線路、鐵塔建設(shè)施工市場(chǎng)。3.2.輸電線路智能運(yùn)維：智能電網(wǎng)新興細(xì)分領(lǐng)域，靜態(tài)市場(chǎng)容量達(dá)209-417億3.2.1.智能運(yùn)維管理領(lǐng)域是智能電網(wǎng)新興細(xì)分行業(yè)，可降低運(yùn)維人員需求并提高巡檢質(zhì)量和效率智能運(yùn)維管理領(lǐng)域是在國(guó)家智能電網(wǎng)建設(shè)背景下快速發(fā)展起來(lái)的新興細(xì)分行業(yè)，行業(yè)企業(yè)的規(guī)模普遍偏小。智能電網(wǎng)概念涵蓋了提高電網(wǎng)科技含量，提高能源綜合利用效率，提高電網(wǎng)供電可靠性，促進(jìn)節(jié)能減排，促進(jìn)新能源利用，促進(jìn)資源優(yōu)化配置等內(nèi)容。智能電網(wǎng)以包括發(fā)電、輸電、配電、儲(chǔ)能和用電的電力系統(tǒng)為對(duì)象，應(yīng)用數(shù)字信息技術(shù)和自動(dòng)控制技術(shù)，實(shí)現(xiàn)從發(fā)電到用電所有環(huán)節(jié)信息的雙向交流，系統(tǒng)地優(yōu)化電力的生產(chǎn)、輸送和使用。輸電、變電、配電的智能運(yùn)維管理領(lǐng)域涉及技術(shù)廣泛，涵蓋電力檢測(cè)、網(wǎng)絡(luò)通信、數(shù)據(jù)采集與處理、人工智能、圖像處理和模式識(shí)別等，新產(chǎn)品、新技術(shù)的形成、發(fā)展及迭代速度較快。電力系統(tǒng)運(yùn)維管理是電力系統(tǒng)的重要組成部分，主要包括“被動(dòng)”運(yùn)維管理、“主動(dòng)”運(yùn)維管理、“狀態(tài)檢修”策略三個(gè)發(fā)展階段。電力系統(tǒng)運(yùn)維管理是實(shí)現(xiàn)電力安全的重要保障。電力系統(tǒng)運(yùn)維管理是對(duì)電力設(shè)備的運(yùn)行狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測(cè)或檢測(cè)，獲取設(shè)備狀態(tài)信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種劣化過(guò)程的發(fā)展?fàn)顩r，并在可能出現(xiàn)故障或性能下降到影響正常工作前，及時(shí)進(jìn)行維修、更換，從而保障電力設(shè)備安全，實(shí)現(xiàn)整個(gè)電網(wǎng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行。電力系統(tǒng)的智能運(yùn)維有助于降低運(yùn)維人員需求并提高巡檢質(zhì)量和效率，實(shí)現(xiàn)堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)和電力物聯(lián)網(wǎng)的深度融合與全面提升。傳統(tǒng)電力運(yùn)維模式主要通過(guò)人工及簡(jiǎn)單的監(jiān)控設(shè)備等方式，綜合運(yùn)用感官以及部分配套的檢測(cè)儀器對(duì)電力設(shè)備進(jìn)行簡(jiǎn)單定性判斷為主的檢查，存在人員要求較高、巡檢工作量大、監(jiān)測(cè)結(jié)果難以數(shù)字化等問(wèn)題，難以適應(yīng)智能電網(wǎng)快速發(fā)展的需求。伴隨著電力系統(tǒng)的日益復(fù)雜，堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)與電力物聯(lián)網(wǎng)深度融合，我國(guó)電力系統(tǒng)向高度信息化、智能化和自動(dòng)化方向發(fā)展，對(duì)電力運(yùn)維的準(zhǔn)確性和及時(shí)性提出了更高的要求。電力系統(tǒng)的智能運(yùn)維通過(guò)引入人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)電網(wǎng)運(yùn)行的實(shí)時(shí)感知、全息互聯(lián)、自主預(yù)警、智能處置，克服了傳統(tǒng)模式下存在的勞動(dòng)強(qiáng)度大、主觀因素多等問(wèn)題，為輸電線路、變電站、配電網(wǎng)提供了嶄新的監(jiān)測(cè)運(yùn)維手段和安全保障。3.2.2.產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式：智能運(yùn)維是在智能電網(wǎng)各環(huán)節(jié)的新興細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈延伸，終端客戶為各級(jí)電網(wǎng)公司智能運(yùn)維是在智能電網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)下輸電、變電、配電等環(huán)節(jié)的新興細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈延伸，位于產(chǎn)業(yè)鏈中游。智能運(yùn)維行業(yè)上游主要為原材料及零部件行業(yè)，下游終端客戶以電網(wǎng)公司及發(fā)電企業(yè)為主。企業(yè)向上游供應(yīng)商采購(gòu)電子元器件、電池等原材料，并向下游電網(wǎng)公司提供智能化產(chǎn)品和服務(wù)。在《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中規(guī)定的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)中智能電網(wǎng)領(lǐng)域是“重要基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造”的組成部分，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)快速健康發(fā)展的重點(diǎn)建設(shè)領(lǐng)域。智能運(yùn)維企業(yè)強(qiáng)化物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)研發(fā)和在電力行業(yè)的落地應(yīng)用，以數(shù)字技術(shù)為核心，圍繞行業(yè)客戶的痛點(diǎn)研發(fā)產(chǎn)品及智能化解決方案。智能電網(wǎng)在電力領(lǐng)域客戶集中度較高，產(chǎn)品的終端客戶主要為各級(jí)電網(wǎng)公司。目前智能化運(yùn)維產(chǎn)品仍主要應(yīng)用于電力領(lǐng)域，主要客戶群體為主要為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及電力系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)企業(yè)，具體而言包括各級(jí)電網(wǎng)公司、電網(wǎng)公司下屬公司及其他行業(yè)、企業(yè)客戶，主要采取直接銷售模式，通過(guò)招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、商務(wù)談判等方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售。多家智能運(yùn)維公司延伸產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，主動(dòng)挖掘下游客戶需求，在繼續(xù)深耕電力市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，向其他行業(yè)拓展，不斷拓展智能運(yùn)維應(yīng)用的廣度和深度，為客戶提供綜合的解決方案。智能運(yùn)維企業(yè)主要采用“項(xiàng)目訂單式”的生產(chǎn)方式，提供涵蓋輸電、變電、配電等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的智能運(yùn)維分析管理。由于不同客戶對(duì)電力智能運(yùn)維分析管理系統(tǒng)存在差異化需求，且受輸電線路、變電站等基礎(chǔ)設(shè)施位置、安裝條件等的差異，對(duì)產(chǎn)品的定制化要求較高，智能運(yùn)維企業(yè)以行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及客戶需求為研發(fā)導(dǎo)向，形成以市場(chǎng)和技術(shù)雙輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)模式，需針對(duì)不同客戶實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景制定差異化的系統(tǒng)性方案。電力系統(tǒng)由發(fā)電、輸電、變電、配電和用電五大環(huán)節(jié)組成。智能運(yùn)維分析管理產(chǎn)品差異化發(fā)展，其應(yīng)用涵蓋發(fā)電、輸電、變電、配電等各環(huán)節(jié)。智能運(yùn)維公司業(yè)務(wù)收入存在較明顯的季節(jié)性波動(dòng)特征，上半年收入較少，下半年尤其是第四季度收入較高。智能運(yùn)維公司如智洋創(chuàng)新、申昊科技、億嘉和等存在季節(jié)性波動(dòng)，主要是因?yàn)殡娋W(wǎng)公司及下屬企業(yè)具有嚴(yán)格的計(jì)劃采購(gòu)制度，預(yù)算約束較強(qiáng)，電力系統(tǒng)的投資立項(xiàng)申請(qǐng)一般集中在每年四季度，次年年初對(duì)上一年的立項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行審批，合同項(xiàng)目的執(zhí)行與實(shí)施相對(duì)集中于下半年。由于公司的人力成本、研發(fā)投入等支出在年度內(nèi)發(fā)生較為均衡，從而導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)的季節(jié)性波動(dòng)較明顯，上半年凈利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量一般明顯少于下半年。公司盈利受宏觀經(jīng)濟(jì)情況、芯片等原材料價(jià)格及采購(gòu)的影響較大。3.2.3.競(jìng)爭(zhēng)格局：當(dāng)前行業(yè)企業(yè)規(guī)模普遍偏小，智洋創(chuàng)新/信通電子等參與者以技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)為主智能運(yùn)維管理是國(guó)家智能電網(wǎng)建設(shè)背景下快速發(fā)展的新興細(xì)分行業(yè)，行業(yè)企業(yè)規(guī)模普遍偏小，企業(yè)間以技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)為主。電網(wǎng)客戶對(duì)產(chǎn)品的安全可靠運(yùn)行要求較高，且智能運(yùn)維企業(yè)需要根據(jù)客戶不同應(yīng)用場(chǎng)景需求提出相應(yīng)的系統(tǒng)性方案，因此對(duì)行業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力與快速響應(yīng)能力等提出了較高要求，企業(yè)間以技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)為主。伴隨著堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)及電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)更加注重人工智能、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)在電力領(lǐng)域的應(yīng)用，具備較強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力的企業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額趨于向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。隨著電網(wǎng)公司對(duì)電力智能運(yùn)維領(lǐng)域的投入進(jìn)一步增大，未來(lái)市場(chǎng)需求將持續(xù)增加，行業(yè)內(nèi)原有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力可能不斷提高，生產(chǎn)出更匹配客戶需求的產(chǎn)品。此外，電力相關(guān)上市公司或其他企業(yè)可能迅速進(jìn)入電力智能運(yùn)維領(lǐng)域，搶占市場(chǎng)份額。先發(fā)優(yōu)勢(shì)積累行業(yè)數(shù)據(jù)，技術(shù)經(jīng)驗(yàn)構(gòu)筑競(jìng)爭(zhēng)壁壘，智能運(yùn)維產(chǎn)品存在差異化特點(diǎn)和兩個(gè)主要類型，兩種方式相互補(bǔ)充而非直接競(jìng)爭(zhēng)。輸電線路智能運(yùn)維管理涉及的技術(shù)領(lǐng)域廣泛，存在較高的技術(shù)門檻，總體市場(chǎng)集中度較高。先發(fā)企業(yè)存在技術(shù)與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。智能運(yùn)維企業(yè)通過(guò)早期合作積累行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與相關(guān)數(shù)據(jù)，了解客戶需求，持續(xù)投入研發(fā)以提高創(chuàng)新能力和團(tuán)隊(duì)水平，圍繞客戶需求的不斷升級(jí)和范圍的不斷擴(kuò)大，研發(fā)出產(chǎn)品和解決方案，解決客戶實(shí)際問(wèn)題。輸電線路智能運(yùn)維管理根據(jù)實(shí)現(xiàn)方式的不同，主要分為通道可視化及本體狀態(tài)監(jiān)測(cè)、無(wú)人機(jī)巡檢及機(jī)器人巡檢等方式，兩種方式相互補(bǔ)充，不存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。智洋創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要集中于通道可視化及本體狀態(tài)監(jiān)測(cè)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，目前主要與信通電子等少數(shù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但與深圳市大疆無(wú)人機(jī)技術(shù)有限公司、申昊科技、億嘉和等企業(yè)不存在直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。3.2.4.發(fā)展趨勢(shì)與市場(chǎng)空間：國(guó)家智能電網(wǎng)和電力物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，輸電線路智能運(yùn)維靜態(tài)市場(chǎng)容量達(dá)209-417億受益于國(guó)家智能電網(wǎng)和電力物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的推進(jìn)，輸電線路智能運(yùn)維管理市場(chǎng)需求有望快速增長(zhǎng)。國(guó)家提出“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”

戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，以及電網(wǎng)智能化數(shù)字化發(fā)展需求的進(jìn)一步提升，電力能源系統(tǒng)各環(huán)節(jié)亟需進(jìn)一步解決電力運(yùn)營(yíng)安全、高效等核心問(wèn)題。2021年2月23日國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的通知》推進(jìn)了國(guó)企數(shù)字化轉(zhuǎn)型。國(guó)家電網(wǎng)于2021年2月正式下發(fā)《輸電線路通道智能監(jiān)拍裝置技術(shù)規(guī)范》，對(duì)該細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)需求起到促進(jìn)作用，推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。國(guó)家電網(wǎng)《2020年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告》顯示，國(guó)家電網(wǎng)110（66）千伏及以上輸電線路累計(jì)長(zhǎng)度由2015年的88.8萬(wàn)千米增至2020年的114.2萬(wàn)千米。南方電網(wǎng)《2020年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》顯示，南方電網(wǎng)110（66）千伏及以上累計(jì)長(zhǎng)度2020年末24.85萬(wàn)千米。110kV及以上輸電線路當(dāng)前整體覆蓋線路較少，智能運(yùn)維靜態(tài)市場(chǎng)容量達(dá)209-417億元。過(guò)去十年，中國(guó)電力投資總體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)國(guó)網(wǎng)及南網(wǎng)2020年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告數(shù)據(jù)，2020年末國(guó)網(wǎng)110kV及以上輸電線路為114.2萬(wàn)千米，南網(wǎng)為24.85萬(wàn)千米，合計(jì)139.05萬(wàn)千米，比2018年的126.01萬(wàn)千米增長(zhǎng)13.04萬(wàn)千米。按照行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，每臺(tái)智能運(yùn)維設(shè)備為5000到1萬(wàn)元，本測(cè)算中按照7500元。以110kV輸電線路桿塔間距約為250米為基礎(chǔ)，假定安裝間距為250～500米，全國(guó)預(yù)計(jì)可安裝輸電可視化裝置278～556萬(wàn)臺(tái)（基于逐級(jí)安裝），輸電線路整體的智能運(yùn)維靜態(tài)市場(chǎng)容量約為209-417億元，目前輸電環(huán)節(jié)智能運(yùn)維具有良好的市場(chǎng)空間。3.3.微電網(wǎng)：國(guó)家發(fā)展智能微電網(wǎng)與大電網(wǎng)兼容互補(bǔ)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較分散市場(chǎng)空間龐大3.3.1.微電網(wǎng)面向終端客戶統(tǒng)一協(xié)調(diào)分布式能源、儲(chǔ)能，提升能源使用效率保證供電穩(wěn)定性微電網(wǎng)（Micro-Grid）是指由分布式電源、儲(chǔ)能裝置、能量轉(zhuǎn)換裝置、負(fù)荷、監(jiān)控和保護(hù)裝置等組成的小型發(fā)配電系統(tǒng)。微電網(wǎng)的提出旨在實(shí)現(xiàn)分布式電源的靈活、高效應(yīng)用，解決數(shù)量龐大、形式多樣的分布式電源并網(wǎng)問(wèn)題。開(kāi)發(fā)和延伸微電網(wǎng)能夠充分促進(jìn)分布式電源與可再生能源的大規(guī)模接入，實(shí)現(xiàn)對(duì)負(fù)荷多種能源形式的高可靠供給，是實(shí)現(xiàn)主動(dòng)式配電網(wǎng)的一種有效方式，使傳統(tǒng)電網(wǎng)向智能電網(wǎng)過(guò)渡。微電網(wǎng)面向終端企業(yè)用戶，為主干網(wǎng)的延伸。能統(tǒng)一協(xié)調(diào)分布式電源、儲(chǔ)能、能量轉(zhuǎn)換、負(fù)荷、監(jiān)控和保護(hù)的企業(yè)微電網(wǎng)有望加快發(fā)展，微電網(wǎng)需要完善的運(yùn)維監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)其進(jìn)行綜合管理，為企業(yè)能效管理系統(tǒng)提供長(zhǎng)期需求。“雙碳”發(fā)展目標(biāo)下，一方面監(jiān)管對(duì)企業(yè)節(jié)能降耗要求提升，對(duì)此已出臺(tái)“能耗雙控”政策并強(qiáng)力執(zhí)行，同時(shí)加快推動(dòng)電價(jià)市場(chǎng)化改革，讓電力回歸商品屬性，電價(jià)上漲致企業(yè)能耗精細(xì)化管控動(dòng)力提升，帶動(dòng)企業(yè)能效管理系統(tǒng)市場(chǎng)發(fā)展；另一方面，分布式新能源快速發(fā)展，能統(tǒng)一協(xié)調(diào)分布式電源、儲(chǔ)能、能量轉(zhuǎn)換、負(fù)荷、監(jiān)控和保護(hù)的企業(yè)微電網(wǎng)有望加快發(fā)展，微電網(wǎng)需要完善的運(yùn)維監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)其進(jìn)行綜合管理，為企業(yè)能效管理系統(tǒng)提供長(zhǎng)期需求。3.3.2.產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式：上游原料/施工/設(shè)計(jì)電力供應(yīng)企業(yè)、中游發(fā)電/供電/儲(chǔ)能系統(tǒng)、下游公共機(jī)構(gòu)等微電網(wǎng)不僅可以以獨(dú)立運(yùn)行的方式協(xié)調(diào)內(nèi)部分布式能源，還可以以聯(lián)網(wǎng)的方式參與電力市場(chǎng)解決富裕用電。微電網(wǎng)具備高效利用可再生能源、提高分布式能源使用效率、保持供電穩(wěn)定性與安全性等重要作用，可以應(yīng)對(duì)停電等極端情況帶來(lái)的不利影響從而降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，其在用戶端的應(yīng)用，可以更好地滿足客戶個(gè)性化、差異化的用電需求。按照運(yùn)行方式可以分為獨(dú)立型微電網(wǎng)和聯(lián)網(wǎng)型微電網(wǎng)，聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行能夠?qū)崿F(xiàn)微電源的最大功率控制，更加適合資源的有效利用。獨(dú)立型微電網(wǎng)指的是利用自身的分布式電源，形成“自發(fā)自用”的獨(dú)立運(yùn)行方式。主要適用于邊遠(yuǎn)地區(qū)及電網(wǎng)難以覆蓋的區(qū)域。此種運(yùn)行方式需要因地制宜考慮當(dāng)?shù)乜稍偕茉吹馁Y源條件。聯(lián)網(wǎng)型微電網(wǎng)指的是與外部電網(wǎng)形成互通模式，形成“自發(fā)自用、外網(wǎng)取電、余電上網(wǎng)”的運(yùn)行方式。在聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)下，可以實(shí)現(xiàn)與外部網(wǎng)絡(luò)的雙向交換，滿足不同用戶的用電需求。從產(chǎn)業(yè)鏈看，主要包括上游的原料、設(shè)備、設(shè)計(jì)施工與電力供應(yīng)企業(yè)；

中游為微電網(wǎng)的發(fā)電、供電、儲(chǔ)能系統(tǒng)；下游應(yīng)用領(lǐng)域包括校園與公共機(jī)構(gòu)（占比約45%）、社區(qū)（占比約21%）、工商業(yè)區(qū)（占比約17%）、軍隊(duì)和孤島區(qū)域等。微電網(wǎng)行業(yè)主要涉及三大核心技術(shù)：并網(wǎng)技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)、調(diào)度技術(shù)。并網(wǎng)技術(shù)主要應(yīng)用于并網(wǎng)運(yùn)行過(guò)程中，相關(guān)的電力設(shè)備尤其是逆變器尤為重要。儲(chǔ)能技術(shù)則是保持電網(wǎng)穩(wěn)定性的重要基礎(chǔ)，受益于電化學(xué)儲(chǔ)能的快速發(fā)展，該項(xiàng)技術(shù)得到有力提升。調(diào)度技術(shù)則指的是通過(guò)多種電力技術(shù)的整合實(shí)現(xiàn)整體電力設(shè)備和設(shè)施的調(diào)度。3.3.3.競(jìng)爭(zhēng)格局：行業(yè)較分散，國(guó)企/海外巨頭/民營(yíng)企業(yè)為主要參與者由于我國(guó)微電網(wǎng)行業(yè)發(fā)展仍處于示范和試點(diǎn)階段，因此行業(yè)集中度較為分散。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局看，主要分為三種類型的企業(yè)。第一類是國(guó)家隊(duì)成員，主要服務(wù)于國(guó)網(wǎng)/主干網(wǎng)，客戶資源豐富，具備較強(qiáng)的研發(fā)和資金實(shí)力，合同確定性強(qiáng)但議價(jià)能力弱，但此類企業(yè)數(shù)量較少；第二類是如施耐德等海外巨頭公司，這一類公司發(fā)展起步早、產(chǎn)品綜合技術(shù)能力強(qiáng)，具備較強(qiáng)的品牌價(jià)值和溢價(jià)能力，但產(chǎn)品服務(wù)成本及售價(jià)較高。第三類是民營(yíng)中小企業(yè)，這一類企業(yè)品牌知名度低，產(chǎn)品定制能力較弱，相比于海外巨頭和國(guó)家隊(duì)在技術(shù)層面整體實(shí)力偏弱。但部分龍頭受益于靈活的經(jīng)營(yíng)和響應(yīng)機(jī)制，可以在行業(yè)內(nèi)獲得較快發(fā)展。3.3.4.發(fā)展趨勢(shì)與市場(chǎng)空間：2018-2023年間全球微電網(wǎng)復(fù)合增速約12%，市場(chǎng)規(guī)模龐大需求多樣2018-2023年間全球微電網(wǎng)復(fù)合增速約12%，企業(yè)微電網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模龐大，具備需求多樣的特點(diǎn)。1）根據(jù)市場(chǎng)研究公司MarketsandMarketsResearch調(diào)查報(bào)告顯示，全球微電網(wǎng)市場(chǎng)正快速成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將從2018年的222.2億美元成長(zhǎng)到2023年約391億美元，2018-2023年間的復(fù)合年成長(zhǎng)率(CAGR)為11.97%。2）市場(chǎng)對(duì)終端感知設(shè)備、數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)關(guān)以及配套的數(shù)據(jù)服務(wù)云平臺(tái)需求較大，企業(yè)圍繞用戶需求為用戶搭建能效系統(tǒng)、安全用電系統(tǒng)和環(huán)保用電監(jiān)控系統(tǒng)，提供全方位的智慧用電數(shù)據(jù)服務(wù)。近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，終端感知設(shè)備、數(shù)據(jù)傳輸和數(shù)據(jù)獲取方式都得到很快發(fā)展，行業(yè)應(yīng)用也在向更多新的領(lǐng)域延伸，包括環(huán)保、消防等。注入數(shù)字技術(shù)的能效管理系統(tǒng)將逐漸成為企業(yè)綜合管理微電網(wǎng)的必需品，保障企業(yè)在統(tǒng)籌用電的同時(shí)節(jié)能用電，保障微電網(wǎng)系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行。目前我國(guó)微電網(wǎng)行業(yè)發(fā)展仍然存在著一些問(wèn)題。比如，對(duì)于微電網(wǎng)的認(rèn)識(shí)仍然不統(tǒng)一，缺乏相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。此外，由于微電網(wǎng)建設(shè)前期投資成本較高，尤其是儲(chǔ)能系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)等，加上后期需要配備相應(yīng)的運(yùn)維人員，因此整體行業(yè)投資運(yùn)維成本較高，而且項(xiàng)目投資回收期長(zhǎng)。尤其對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要得到更多的政策支持。隨著可再生能源的利用效率提升、儲(chǔ)能行業(yè)的加速發(fā)展以及政策支持力度的提升，微電網(wǎng)行業(yè)將迎來(lái)高速發(fā)展。4.智能電網(wǎng)策略選股4.1.策略選股：從競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、業(yè)績(jī)與估值對(duì)比（一）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)中國(guó)電建：全球最大新能源EPC助力打造新型電力系統(tǒng)，置入優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)輔業(yè)具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1）抽水蓄能參與國(guó)內(nèi)約90%以上建設(shè)，水電國(guó)內(nèi)大型項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)約80%/施工約65%、全球約50%，國(guó)內(nèi)大型項(xiàng)目風(fēng)電/光伏設(shè)計(jì)約65%、新能源

EPC全球第一。旗下水規(guī)總院等參與了《抽水蓄能中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》研究。2）置入電建集團(tuán)電網(wǎng)輔業(yè)資產(chǎn)（20年權(quán)益凈利潤(rùn)18億）。超前研判新型電力系統(tǒng)構(gòu)建及電網(wǎng)增量市場(chǎng)，適時(shí)布局售配電/智能電網(wǎng)/微網(wǎng)以及綜合能源服務(wù)。中國(guó)能建加快全面綠色低碳轉(zhuǎn)型，在建風(fēng)光新能源裝機(jī)容量達(dá)370萬(wàn)千瓦，十四五或規(guī)劃20GW。(1)加快全面創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，在高空風(fēng)電、氫能、儲(chǔ)能、地?zé)岬阮I(lǐng)域掌握一批關(guān)鍵核心技術(shù)。加快產(chǎn)業(yè)鏈一體化轉(zhuǎn)型，有效整合軌道交通、氫能等產(chǎn)業(yè)。(2)在水電工程領(lǐng)域施工市場(chǎng)份額超過(guò)30%（大型水電超過(guò)50%），承擔(dān)國(guó)內(nèi)已投運(yùn)核電90%以上常規(guī)島勘察設(shè)計(jì)、66%以上常規(guī)島工程建設(shè)和幾乎所有大型清潔能源輸電通道工程的勘察設(shè)計(jì)任務(wù)。(3)勘察設(shè)計(jì)和施工的新能源項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)容量分別超過(guò)1.7億千瓦、1.1億千瓦，在建風(fēng)光新能源裝機(jī)容量達(dá)370萬(wàn)千瓦，十四五或規(guī)劃20GW。（二）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與估值對(duì)比從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，Q2凈利潤(rùn)增速中國(guó)電建34%，永福股份502%，安科瑞2%明顯提速，年內(nèi)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。首先，從凈利潤(rùn)規(guī)模看，2021年中國(guó)電建、中國(guó)能建分別為86億、65億，而安科瑞、智洋創(chuàng)新、蘇文電能、永福股份分別為1.70億、0.70億、3.01億、1.81億。其次從經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流看，2021年中國(guó)電建、中國(guó)能建分別為156億、88億，而安科瑞、智洋創(chuàng)新、蘇文電能、永福股份分別為1.12億、-0.51億、0.47億、0.41億。最后，從負(fù)債率看，2021年中國(guó)電建、中國(guó)能建負(fù)債率分別為75%、72%，而安科瑞、智洋創(chuàng)新、蘇文電能、永福股份分別為31%、35%、40%、61%。從估值PE看，中國(guó)電建/中國(guó)能建/永福股份中國(guó)電建10倍/中國(guó)能建12倍，而電網(wǎng)公司約25倍PE（國(guó)電南瑞

26/許繼電氣

23）,電力運(yùn)營(yíng)企業(yè)平均23倍PE（三峽能源

21/龍?jiān)措娏?/p>

24/華能國(guó)際

32倍）。安科瑞26倍PE、智陽(yáng)創(chuàng)新21倍、蘇文電能20倍、永福股份60倍，儲(chǔ)能公司平均PE68倍。4.2.中國(guó)電建：積極參與智慧電網(wǎng)建設(shè)，加速能源清潔低碳轉(zhuǎn)型作為全球清潔低碳能源、水資源與環(huán)境建設(shè)領(lǐng)域的引領(lǐng)者，全球基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的骨干力量，公司具有“大土木、大建筑”的橫向?qū)掝I(lǐng)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)，戰(zhàn)略重心和資源配置進(jìn)一步向能源電力、水資源與環(huán)境、城市建設(shè)與基礎(chǔ)設(shè)施三大核心主業(yè)集中，加快推動(dòng)三大核心主業(yè)的融合發(fā)展，以水美城，以能綠城，為“雙碳”

目標(biāo)提供電建方案，是能源電力建設(shè)領(lǐng)域的“大國(guó)重器”，全球清潔可再生能源建設(shè)領(lǐng)域的引領(lǐng)者，我國(guó)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)和能源清潔低碳轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略支撐力量，新型電力系統(tǒng)建設(shè)與多能互補(bǔ)發(fā)展的戰(zhàn)略科技力量。中國(guó)電建是中國(guó)水電行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)和享譽(yù)國(guó)際的第一品牌,水利水電規(guī)劃設(shè)計(jì)、施工管理和技術(shù)水平達(dá)到世界一流。公司充分發(fā)揮“投建營(yíng)”一體化優(yōu)勢(shì)，聚焦“水、能、砂、城、數(shù)”五個(gè)領(lǐng)域，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)、加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)、加快標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、統(tǒng)籌資源配置、狠抓工作落實(shí)，以實(shí)際行動(dòng)助力建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。中國(guó)電建擁有完整的水電、火電、風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電工程的勘察設(shè)計(jì)與施工、運(yùn)營(yíng)核心技術(shù)體系，擁有代表國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的水電領(lǐng)域完備的技術(shù)服務(wù)體系、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系和科技創(chuàng)新體系，具有國(guó)際領(lǐng)先的水利電力工程勘測(cè)設(shè)計(jì)和建設(shè)能力，是全球水電、風(fēng)電建設(shè)的領(lǐng)導(dǎo)者，清潔可再生能源行業(yè)領(lǐng)軍地位日益鞏固。公司具有抽水蓄能電站的規(guī)劃、勘測(cè)設(shè)計(jì)、工程建造的核心技術(shù)能力，形成了完善的抽水蓄能技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。公司始終把科技創(chuàng)新擺在發(fā)展全局的核心位置，研發(fā)投入力度持續(xù)加大，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，積極打造原創(chuàng)技術(shù)策源地，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，全面建設(shè)數(shù)字電建，為新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式拓展奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。公司具備投資融資、規(guī)劃設(shè)計(jì)、施工承包、