麥肯錫-中國金融業(yè)CEO冬季刊-影響全球金融業(yè)未來格局的七大科技-2022-188正式版

麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊全球洞見中國實(shí)踐今日科技重塑明日金融影響全球金融業(yè)未來格局的七大科技2022年冬季刊麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊總 編： 倪以理 曲向軍編輯委員會(huì)：韓峰廖紅英胡藝蓉方浩翔劉東川 薛爾凡胡嘉逸 譚佩瑤李天驕 魯志娟特別顧問： NickLeungJoydeepSengupta我們謹(jǐn)此向全球金融咨詢業(yè)務(wù)部門的眾多同事表示誠摯感謝。他們是本書18篇文章作者或內(nèi)容貢獻(xiàn)者：韓峰、廖紅英、胡藝蓉、方浩翔、劉東川、薛爾凡、胡嘉逸、譚佩瑤、李天驕、蘇文揚(yáng)，吳奕珺，于政，向智俐，徐亦文、AndréJerenz、ChristophF.Schneider、NikkiShah、AttilaKincses、JayDatesh、ChloeChan、GiuseppeSofo、AmineA-Si-Selmi、RaghavDidwania、MilanaMukiyeva、NurzhanOnashabay、HimanshuJatale、FaridMinnikhanov、BlankaKoji、BalazsNagy、GaborDanos、ScottGalit、VijayD'Silva、MattCooke、ErikRoth、、AkshatAgarwal、CharuSinghal、RennyThomas、VioletChung、MalcolmGomes、SaileeRane、ShwaitangSingh、SvenBlumberg、RichIsenberg、DaveKerr、MilanMitra、AnutoshBanerjee、RobertByrne、IanDeBode、MattHigginson、SimonBehm、AlexanderErk、MartinHuber、JensLansing、NadineMethner、BjnMünstermann、PeterBraadOlesen、SandraSancier-Sultan、GregorTheisen、UlrikeVogelgesang、KrishKrishnakanthan、DougMcElhaney、NickMilinkovich、AdiPradhan（排名不分先后）等。麥肯錫公司2022年版權(quán)所有。2 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊2022年冬季刊麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊刊首語隨著技術(shù)不斷發(fā)展和成熟，科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益深入且規(guī)?；鹑跈C(jī)構(gòu)和消費(fèi)者對(duì)金融科技的接受度也不斷提高?！敖鹑诳萍肌比找娉蔀橐粋€(gè)全新概念，而不是“金融與科技”的簡單疊加?！敖鹑凇焙汀翱萍肌眱蓚€(gè)世界在碰撞中不斷融合，又在融合中催生出更多創(chuàng)新。在這種融合與創(chuàng)新背景下，一個(gè)蘊(yùn)含著巨大機(jī)遇的全新賽道應(yīng)運(yùn)而生，吸引著各類玩家紛紛入局。而不同市場(chǎng)主體所關(guān)注的核心問題各異：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注金融科技“如何做？”；金融科技企業(yè)聚焦“和誰做？”；而互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)是“做什么？”。針對(duì)以上議題，本期《麥肯錫金融業(yè)CEO季刊》圍繞“金融科技”主題進(jìn)行深入探討。本期分為五大章節(jié)、共收錄18篇文章，把脈金融科技市場(chǎng)總體趨勢(shì)、掃描金融科技企業(yè)動(dòng)向、解析投資熱點(diǎn)、闡述行業(yè)應(yīng)用和未來圖景、思考金融機(jī)構(gòu)下一步行動(dòng)。麥肯錫分析認(rèn)為，在“規(guī)?；?、多元化、集成化、安全化”四大趨勢(shì)下，七大新技術(shù)將重塑金融行業(yè)未來市場(chǎng)格局：一 人工智能：從單點(diǎn)嘗試走向全面應(yīng)用，深度融合業(yè)務(wù)與運(yùn)營各環(huán)節(jié)；在項(xiàng)目/產(chǎn)品落地速度、整體工作效率、綜合成本控制、安全保障上為金融機(jī)構(gòu)提供額外價(jià)值；二云計(jì)算：規(guī)?；显期厔?shì)加快，云計(jì)算與邊緣計(jì)算相得益彰；得以靈活布置的前端網(wǎng)點(diǎn)和后端算力，將解鎖一系列高客戶感知的應(yīng)用場(chǎng)景；三 元宇宙與全面虛擬技術(shù)：虛擬感知構(gòu)筑虛擬世界，重塑客戶服務(wù)與內(nèi)部運(yùn)營；空間計(jì)算技術(shù)、AR/VR/MR技術(shù)的不斷發(fā)展將重新定義客戶體驗(yàn)和內(nèi)部運(yùn)營；四區(qū)塊鏈與Web3.0：互聯(lián)網(wǎng)范式迭代，顛覆未來商業(yè)模式；區(qū)塊鏈、數(shù)字資產(chǎn)、去中心化架構(gòu)將顛覆原有的門戶平臺(tái)商業(yè)模式，甚至催生新的金融服務(wù)領(lǐng)域；3五 下一代通信：高帶寬、低延遲、強(qiáng)安全的數(shù)據(jù)傳輸賦能技術(shù)解決方案，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)持續(xù)推動(dòng)新用例落地；高通量衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)、5G/6G、低能耗局域網(wǎng)等從天到地的通信技術(shù)各自發(fā)展和互相融合，將賦能更快速、更安全的金融產(chǎn)品和應(yīng)用；六 下一代集成開發(fā)：平民化、靈活化、智能化、自動(dòng)化，變革傳統(tǒng)開發(fā)流程；平民開發(fā)、靈活部署、智能輔助、自動(dòng)開發(fā)將進(jìn)一步降低開發(fā)門檻，科技能力不再是技術(shù)企業(yè)獨(dú)有的護(hù)城河；七信任架構(gòu)與數(shù)字身份：構(gòu)建數(shù)字信任體系，夯實(shí)金融科技安全基石；零信任架構(gòu)、數(shù)字身份、隱私工程等技術(shù)保障金融和隱私安全，增強(qiáng)信任；暢想未來，這七大技術(shù)及其帶來的價(jià)值，將重塑金融業(yè)未來格局，在金融機(jī)構(gòu)客戶營銷、產(chǎn)品開發(fā)、運(yùn)營風(fēng)控等各個(gè)方面都將帶來顛覆性影響。銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注兩大事宜：一、識(shí)別最有價(jià)值的業(yè)務(wù)結(jié)合點(diǎn)，將科技能力充分發(fā)揮到客戶服務(wù)和運(yùn)營提效中；二、設(shè)計(jì)最合理的運(yùn)作模式，以合理的成本和時(shí)間投入獲取關(guān)鍵技術(shù)、能力和人才，擁抱金融科技、拓展自身邊界。衷心希望本期季刊內(nèi)容能幫助中國金融機(jī)構(gòu)加深對(duì)金融科技的理解，從而進(jìn)一步解鎖技術(shù)價(jià)值，祝您開卷有益！倪以理 曲向軍全球資深董事合伙人 全球資深董事合伙人麥肯錫中國區(qū)主席 麥肯錫中國區(qū)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人4 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊精簡版目錄展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融總結(jié)金融領(lǐng)域值得重點(diǎn)關(guān)注的七大技術(shù)，以及展望技術(shù)如何重塑未來金融格局（人工智能、云計(jì)算、元宇宙與全面虛擬技術(shù)、區(qū)塊鏈與Web3.0、下一代通信、下一代集成開發(fā)、信任架構(gòu)與數(shù)字身份）。全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹本文按最新估值選取了全球百家金融科技獨(dú)角獸，系統(tǒng)梳理了其細(xì)分領(lǐng)域、所獲投資和國家地域分布情況，探討金融科技行業(yè)在過去一年的發(fā)展及未來格局。支付為橋，融通全球商貿(mào)：對(duì)話派安盈（Payoneer）首席執(zhí)行官ScottGalitB2B支付往往不在大眾視野之內(nèi)，但卻構(gòu)成了世界資金流的主要部分，ScottGalit為我們講述B2B金融科技公司Payoneer從跨境支付交易起家一路走來的成長歷程。全球Top100金融科技投資機(jī)構(gòu)及熱點(diǎn)趨勢(shì)金融科技依然是最受關(guān)注的新科技投資領(lǐng)域，我們掃描了前百家最活躍的金融科技投資者，從2022年投資總額、賽道分布、投資者邏輯的不同的發(fā)展方向；四類投資人的投資逐漸清晰，形成新格局。堅(jiān)定的創(chuàng)新者：對(duì)話淡馬錫公司（Temasek）PradyumnaAgrawal在加密貨幣交易的圈外人眼中，區(qū)塊鏈可能仍充滿未來色彩，但在全球投資公司淡馬錫看來，區(qū)塊鏈已成為實(shí)實(shí)在在的業(yè)務(wù)，是公司自然發(fā)展規(guī)律的必然結(jié)果，應(yīng)該如何以區(qū)塊鏈底層技術(shù)推動(dòng)創(chuàng)業(yè)。5超越數(shù)字化轉(zhuǎn)型：技術(shù)助力打造未來銀行七大技術(shù)的深化應(yīng)用，我們從人工智能加速應(yīng)用，全面重塑未來銀行、新興技術(shù)漸行漸近，為創(chuàng)新與變革帶來新的可能性，以及技術(shù)底座日漸夯實(shí)，讓技術(shù)的實(shí)現(xiàn)變得更簡單，三個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)變思考金融科技引導(dǎo)下，銀行業(yè)未來場(chǎng)景和格局。走出概念炒作的Web3Web3掀起了一波熱潮，面對(duì)新熱點(diǎn)，一部分人跑步入場(chǎng)，一部分人持觀望態(tài)度，那么Web3究竟包含了哪些新技術(shù)和應(yīng)用，對(duì)金融行業(yè)又有怎樣的意義和影響，我們從一個(gè)架構(gòu)和幾個(gè)示例講述，為什么Web是一個(gè)名副其實(shí)的機(jī)會(huì)點(diǎn)?？萍简?qū)動(dòng)，險(xiǎn)企求變：未來保險(xiǎn)的制勝之道在來自客戶體驗(yàn)升級(jí)、運(yùn)營成本上升、新興挑戰(zhàn)者入場(chǎng)、數(shù)據(jù)監(jiān)管趨四項(xiàng)挑戰(zhàn)之下，保險(xiǎn)公司如何利用人工智能、云計(jì)算、下一代通信和信任架構(gòu)四大關(guān)鍵技術(shù)，并圍繞組織架構(gòu)、流程和人員進(jìn)行全面變革與轉(zhuǎn)型，制勝新時(shí)代。技術(shù)解鎖六大價(jià)值，重構(gòu)證券業(yè)未來每一次技術(shù)的迭代更新都給證券行業(yè)帶來了業(yè)務(wù)變革機(jī)會(huì)，七大金融科技將在未來給證券業(yè)帶來六大類價(jià)值，在證券業(yè)務(wù)的5各層級(jí)重新定義產(chǎn)品服務(wù)，重塑證券業(yè)未來。金融機(jī)構(gòu)擁抱金融科技：搭建創(chuàng)新平臺(tái)，拓展自身能力要解鎖金融科技的所有價(jià)值和應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)需要主動(dòng)擁抱科技、提升自身能力。如何設(shè)計(jì)最合理的運(yùn)作模式，以合理的成本和時(shí)間投入獲取關(guān)鍵技術(shù)、能力和人才，擁抱金融科技，拓展自身邊界。6 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融本文分析了推動(dòng)技術(shù)與金融深度融合的四大趨勢(shì)，并基于四大趨勢(shì)，提出了金融領(lǐng)域值得重點(diǎn)關(guān)注的七大技術(shù)（人工智能、云計(jì)算、元宇宙與全面虛擬技術(shù)、區(qū)塊鏈與Web3.0、下一代通信、下一代集成開發(fā)、信任架構(gòu)與數(shù)字身份）。曲向軍、韓峰、廖紅英、胡藝蓉、薛爾凡和胡嘉逸展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 7技術(shù)是現(xiàn)代社會(huì)進(jìn)步的重要催化劑，技術(shù)變革也在重塑著全球金融行業(yè)，為效率提升、產(chǎn)品創(chuàng)新乃至業(yè)務(wù)模式變革帶來更多可能性。在技術(shù)賦能下，新業(yè)務(wù)用例和實(shí)踐如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，并持續(xù)擴(kuò)大其影響力，重新定義行業(yè)未來。一、四大趨勢(shì)，推動(dòng)技術(shù)與金融深度融合展望未來，在四大關(guān)鍵技術(shù)趨勢(shì)下，金融行業(yè)將不斷走向規(guī)?；?、多元化、集成化和安全化。技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用不再以小規(guī)模試點(diǎn)的形式推進(jìn)，而是逐步走向規(guī)?；?，深度融合到子行業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中，與業(yè)務(wù)及運(yùn)營的邊界愈加模糊。而隨著新技術(shù)的發(fā)展和新需求的產(chǎn)生，多元技術(shù)也正在不斷涌現(xiàn)，拓寬了技術(shù)內(nèi)涵，將為金融業(yè)注入新活力。在此基礎(chǔ)上，技術(shù)與技術(shù)之間并非獨(dú)立存在，而將不斷以創(chuàng)造性方式結(jié)合在一起，實(shí)現(xiàn)“組合創(chuàng)新”的乘數(shù)效應(yīng)，從而發(fā)揮更大應(yīng)用價(jià)值。最后，伴隨著技術(shù)的深度應(yīng)用，信息安全和隱私保護(hù)的重要性也將日益凸顯，成為技術(shù)與金融深度融合的重要底座（見圖1）。圖1四大技術(shù)趨勢(shì)，推動(dòng)技術(shù)與金融的深度融合技術(shù)逐漸成熟，應(yīng)用深入滲新興技術(shù)涌現(xiàn)，拓寬技術(shù)內(nèi)透，從試點(diǎn)走向規(guī)模化應(yīng)用涵，為金融領(lǐng)域注入新的活四大技術(shù)力多元技術(shù)疊加，發(fā)揮乘數(shù)效趨勢(shì)隱私保護(hù)覺醒，信息安全增應(yīng)，為金融注入創(chuàng)新動(dòng)能值，成為金融科技新增長點(diǎn)8 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊趨勢(shì)一：技術(shù)逐漸成熟，應(yīng)用深入滲透，從試點(diǎn)走向規(guī)?；瘧?yīng)用伴隨著技術(shù)的不斷成熟，技術(shù)應(yīng)用將不再局限于小規(guī)模試點(diǎn)，而是逐步走向規(guī)?；瘧?yīng)用。而人工智能和云計(jì)算是走在這一趨勢(shì)前列的兩大技術(shù)。以人工智能為例，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用有兩大關(guān)鍵趨勢(shì)：一方面，人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用將從單環(huán)節(jié)的個(gè)別應(yīng)用，逐漸發(fā)展為全周期的綜合應(yīng)用。無論是面向客戶的營銷獲客、客戶服務(wù)、產(chǎn)品開發(fā)和部署，還是機(jī)構(gòu)內(nèi)部的日常運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)管控，人工智能都在逐漸形成廣泛用例，例如高度個(gè)性化產(chǎn)品推薦、購買傾向評(píng)分、信貸資格審核、欺詐識(shí)別與防范等。另一方面，人工智能與業(yè)務(wù)的邊界愈加模糊，人工智能與市場(chǎng)營銷、客戶端APP、流程再造、產(chǎn)品推薦引擎等業(yè)務(wù)與運(yùn)營優(yōu)化項(xiàng)目深度結(jié)合，在優(yōu)化客戶服務(wù)和提升效率中發(fā)揮了不可或缺的作用。云計(jì)算及其應(yīng)用也呈現(xiàn)規(guī)?；厔?shì)。一方面，隨著云解決方案的逐漸成熟和體系化，更多的金融機(jī)構(gòu)開始采用云架構(gòu)。根據(jù)IDC報(bào)告，中國金融云市場(chǎng)規(guī)模在2021下半年已達(dá)到39億美元，同比增幅高達(dá)39%。金融機(jī)構(gòu)越來越多地通過云架構(gòu)承接存量系統(tǒng)、搭建增量系統(tǒng)，甚至利用云原生實(shí)現(xiàn)智能投研等各類創(chuàng)新應(yīng)用的開發(fā)、部署和運(yùn)維1。另一方面，公有云、私有云等相互結(jié)合的模式也在逐漸規(guī)?；?，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)在安全可控的前提下，提高云應(yīng)用的靈活度并降低成本，滿足了金融機(jī)構(gòu)日益擴(kuò)大和多樣化的云服務(wù)需求。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 9趨勢(shì)二：新興技術(shù)涌現(xiàn)，拓寬技術(shù)內(nèi)涵，為金融領(lǐng)域注入新的活力在技術(shù)不斷走向規(guī)模化應(yīng)用的同時(shí)，我們也觀察到一些新興技術(shù)成為了市場(chǎng)追逐的熱點(diǎn)話題。這些新興技術(shù)拓寬了技術(shù)的內(nèi)涵，將為金融科技注入新的活力。其中，元宇宙（Metaverse）和Web3.0（又稱為Web3）是兩個(gè)典型代表?；谌嫣摂M技術(shù)的元宇宙是當(dāng)下一大熱點(diǎn)?！癕eta”即超越，“Verse”即宇宙（Universe），元宇宙即一個(gè)與現(xiàn)實(shí)世界平行的虛擬空間，它提供一系列的虛擬體驗(yàn)、環(huán)境和資產(chǎn)。2021年被稱為“元宇宙元年”，資本不斷涌入元宇宙這個(gè)新興領(lǐng)域。例如，某以元宇宙為核心特色的大型游戲平臺(tái)在上市初期就股價(jià)大漲，首日市值超過了350億美元。某大型互聯(lián)網(wǎng)公司也在2021年提出計(jì)劃全年為其元宇宙相關(guān)部門投入至少100億美元。許多金融機(jī)構(gòu)、甚至監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都已經(jīng)開始嘗試布局元宇宙，試圖通過元宇宙更好地與客戶進(jìn)行互動(dòng)。2021年11月，韓國某家大型商業(yè)銀行設(shè)立了其元宇宙分行。通過頭戴式VR設(shè)備，客戶可以訪問虛擬分行，和銀行工作人員的虛擬化身對(duì)話以獲取關(guān)于投資組合和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的建議，瀏覽自己的個(gè)性化財(cái)務(wù)信息，或者享受一些簡單的金融服務(wù)（例如匯款）。某大型國際銀行和大型虛擬游戲世界達(dá)成合作，在游戲的元宇宙中購買了一塊“土地”，舉辦以橄欖球等為主題的趣味活動(dòng)，從而更好地和體育、電子體育以及游戲愛好者互動(dòng)，為新老客戶提供充滿創(chuàng)意的品牌體驗(yàn)。某全球領(lǐng)先金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也在元宇宙平臺(tái)中的購物中心設(shè)立了一個(gè)虛擬休息室。當(dāng)用戶進(jìn)入這個(gè)休息室，就可以看到一只栩栩如生的老虎，以及首席執(zhí)行官的肖像；上樓之后，人們還可以聆聽一場(chǎng)精彩的加密貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)演講。而迪拜虛擬資產(chǎn)監(jiān)管局（VirtualAssetsRegulatoryAuthority，VARA），作為世界上第一個(gè)在元宇宙中亮相的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也宣布將在虛擬游戲世界“沙盒”中建立元宇宙總部。10 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊Web3.0已經(jīng)引起了廣泛關(guān)注。中國證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管局局長姚前在《中國金融》發(fā)表的《Web3.0是漸行漸近的新一代互聯(lián)網(wǎng)》一文指出，“如今正處在Web2.0向Web3.0演進(jìn)的重要時(shí)點(diǎn)。加強(qiáng)Web3.0前瞻研究和戰(zhàn)略預(yù)判，對(duì)我國未來互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)無疑具有重要意義”2。同時(shí)，Web3.0也吸引了大量創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的關(guān)注。例如，某全球知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)于2022年推出的兩只新基金（共計(jì)約30億美元）就將Web3.0納入了投資范圍。Web3.0作為一次重要的互聯(lián)網(wǎng)范式迭代，將為金融行業(yè)帶來諸多變革，例如：其一，通過采用智能合約，免去了中間方，成本效率得以大幅提升；其二，利息收入和交易費(fèi)用返還給用戶，而不是流回集中化的機(jī)構(gòu)；其三，所有權(quán)和交易數(shù)據(jù)都駐留在區(qū)塊鏈上，因此具有更高的透明度和安全性。趨勢(shì)三：多元技術(shù)疊加，發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)，將為金融注入創(chuàng)新動(dòng)能隨著技術(shù)的不斷深化應(yīng)用，技術(shù)與技術(shù)之間將不再是獨(dú)立的。不同技術(shù)能夠以創(chuàng)造性的方式結(jié)合在一起，實(shí)現(xiàn)“組合創(chuàng)新”的乘數(shù)效應(yīng)。最典型的代表是人工智能技術(shù)與其他多元技術(shù)的疊加，從而釋放出更大潛力。人工智能與機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）技術(shù)深度融合，能夠提升效能，從而滿足更復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程和場(chǎng)景要求，例如幫助銀行自動(dòng)收集社交媒體、購物消費(fèi)、行為習(xí)慣等相關(guān)數(shù)據(jù)，自動(dòng)化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和信用水平評(píng)估，完成信用卡審核的全過程，全部流程從原先的數(shù)天縮短到幾分鐘。人工智能與區(qū)塊鏈結(jié)合，可以更充分地利用區(qū)塊鏈在安全、隱私、透明上的優(yōu)勢(shì)，幫助金融機(jī)構(gòu)更安全、高效地進(jìn)行數(shù)據(jù)和模型的傳輸。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 11人工智能和云計(jì)算的結(jié)合，可以幫助金融機(jī)構(gòu)降低人工智能開發(fā)初期的固定投資成本，加速應(yīng)用開發(fā)和測(cè)試流程，提高人工智能應(yīng)用開發(fā)和落地的靈活性。區(qū)塊鏈和云計(jì)算的結(jié)合也有助于二者相互取長補(bǔ)短。云提供了高可擴(kuò)展性和彈性，但是在用戶對(duì)數(shù)據(jù)的控制、數(shù)據(jù)安全等角度上存在一定不足，而區(qū)塊鏈能夠提供更好的網(wǎng)絡(luò)安全性、數(shù)據(jù)隱私和去中心化，因此二者結(jié)合具有創(chuàng)造創(chuàng)新解決方案的潛力。而下一代通信技術(shù)也將成為其他技術(shù)的重要支撐。隨著各項(xiàng)技術(shù)應(yīng)用的不斷深化（例如物聯(lián)網(wǎng)接入設(shè)備的增長），全球數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，而下一代通信技術(shù)以更高的傳輸效率和安全性，帶來更高質(zhì)量的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，賦能各種技術(shù)解決方案。此外，下一代集成技術(shù)也將讓其他技術(shù)的實(shí)現(xiàn)變得更簡單。例如通過低代碼平臺(tái)，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等平臺(tái)開發(fā)的技術(shù)門檻將顯著降低，在可視化界面通過簡單拖拽和已有組件配置即可完成，不再需要通過復(fù)雜的傳統(tǒng)代碼編寫模式進(jìn)行開發(fā)。12 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊趨勢(shì)四：隱私保護(hù)覺醒，信息安全增值，成為金融科技新的增長點(diǎn)伴隨著新興技術(shù)應(yīng)用的不斷深化，未來3～5年內(nèi)，我們預(yù)計(jì)三大網(wǎng)絡(luò)安全趨勢(shì)將對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)帶來新的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)增大：隨著移動(dòng)平臺(tái)、遠(yuǎn)程工作等新工具、新模式的廣泛應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)務(wù)運(yùn)營到內(nèi)部管理，都越來越依賴于海量數(shù)據(jù)信息以及對(duì)數(shù)據(jù)信息的高速訪問，從而加大了數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)攻擊更趨復(fù)雜化：黑客將人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)運(yùn)用到網(wǎng)絡(luò)攻擊中，網(wǎng)絡(luò)安全形式更趨復(fù)雜化，金融機(jī)構(gòu)將面臨更嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。人才與專業(yè)知識(shí)缺口擴(kuò)大：由于網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有跟上數(shù)字化和分析轉(zhuǎn)型的發(fā)展步伐，金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)安全人才和專業(yè)知識(shí)上的缺口不斷擴(kuò)大。在上述三大趨勢(shì)的作用下，金融機(jī)構(gòu)的客戶對(duì)于隱私保護(hù)和信息安全的重視程度也在不斷提高，帶來了三個(gè)重要影響。首先，各項(xiàng)技術(shù)在應(yīng)用過程中，對(duì)于安全和治理的重視程度將不斷提高。舉例來說，隨著人工智能應(yīng)用的規(guī)模化，人工智能治理被提到一個(gè)更加重要的位置。人工智能治理即通過一系列流程、方法和工具的約束，確保人工智能應(yīng)用符合風(fēng)控、合規(guī)、道德多層次的要求。其次，在網(wǎng)絡(luò)安全挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻，用戶隱私保護(hù)和安全維護(hù)意識(shí)日益增強(qiáng)的情況下，包含零信任架構(gòu)、數(shù)字身份、隱私工程等技術(shù)領(lǐng)域在內(nèi)的信任架構(gòu)與數(shù)字身份將越來越成為一個(gè)重要話題。再次，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)積極思考，如何在數(shù)字化發(fā)展中積極應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全挑戰(zhàn)，維持?jǐn)?shù)字信任，從而保持乃至擴(kuò)大自身競爭優(yōu)勢(shì)。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 13二、七大技術(shù)，引領(lǐng)金融創(chuàng)新在這些變化趨勢(shì)下，未來一段時(shí)間，金融領(lǐng)域值得重點(diǎn)關(guān)注的七大技術(shù)分別是人工智能、云計(jì)算、元宇宙與全面虛擬技術(shù)、區(qū)塊鏈與Web3.0、下一代通信、下一代集成開發(fā)、信任架構(gòu)與數(shù)字身份（圖2）。圖2展望未來：七大關(guān)鍵技術(shù)引領(lǐng)金融創(chuàng)新七大關(guān)鍵技術(shù)引領(lǐng)金融創(chuàng)新元宇宙區(qū)塊下一代信任架人工與全面下一代云計(jì)算鏈與集成構(gòu)與數(shù)智能虛擬通信Web3.0開發(fā)字身份技術(shù)（一）、人工智能：從單點(diǎn)嘗試走向全面應(yīng)用，深度融合業(yè)務(wù)與運(yùn)營各環(huán)節(jié)人工智能技術(shù)通過智能應(yīng)用程序來解決分類、預(yù)測(cè)和控制問題，從而幫助現(xiàn)實(shí)世界中的業(yè)務(wù)用例實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化升級(jí)或增強(qiáng)。人工智能可通過優(yōu)化服務(wù)運(yùn)營、人力資源、市場(chǎng)營銷、風(fēng)險(xiǎn)管控、產(chǎn)品開發(fā)、客戶服務(wù)等領(lǐng)域，為金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)降本增效。在人工智能相關(guān)技術(shù)中，機(jī)器學(xué)習(xí)及其子領(lǐng)域深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)、計(jì)算機(jī)視覺、自然語言處理，以及知識(shí)圖譜等均是備受關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。機(jī)器學(xué)習(xí)指的是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法從海量數(shù)據(jù)中進(jìn)行學(xué)習(xí)，并不14 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊斷進(jìn)行自我優(yōu)化的技術(shù)，能夠深度應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)的獲客、運(yùn)營、風(fēng)控等多個(gè)環(huán)節(jié)，例如為客戶量身打造高度個(gè)性化的互動(dòng)信息，以形成優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)，或者對(duì)客戶行為進(jìn)行精準(zhǔn)篩查，盡早識(shí)別出違約或欺詐風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。機(jī)器學(xué)習(xí)的子領(lǐng)域包括深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)（深度學(xué)習(xí)與強(qiáng)化學(xué)習(xí)的結(jié)合，意味著能夠使用受大腦神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)啟發(fā)的復(fù)雜算法，在不確定的環(huán)境中做出決策）、計(jì)算機(jī)視覺（通過圖像、視頻和3D信號(hào)等視覺數(shù)據(jù)，提取復(fù)雜信息并進(jìn)行解讀，可應(yīng)用于面部識(shí)別等領(lǐng)域）、自然語言處理（處理、生成和理解各種基于語言的數(shù)據(jù)，例如書面文本和語音，可應(yīng)用于虛擬語音助手等領(lǐng)域）等。而知識(shí)圖譜技術(shù)通過將數(shù)據(jù)點(diǎn)集合成一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，以顯示它們之間的復(fù)雜關(guān)系，也能夠被深度應(yīng)用在金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、反欺詐、營銷獲客等多個(gè)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。然而，在人工智能規(guī)?；瘧?yīng)用過程中，金融機(jī)構(gòu)仍然面臨著一系列挑戰(zhàn)，包括技術(shù)概念難以產(chǎn)品化、試點(diǎn)難以規(guī)?；⑽粗L(fēng)險(xiǎn)帶來的安全挑戰(zhàn)等。在此背景下，通過機(jī)器學(xué)習(xí)工程化幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行人工智能規(guī)?；渴鸷蛻?yīng)用，成為一個(gè)重要課題。機(jī)器學(xué)習(xí)工程化通過提供軟硬件技術(shù)，以模塊化、高復(fù)用的結(jié)構(gòu)、強(qiáng)大的監(jiān)控和測(cè)試、通用流程自動(dòng)化等為特征，優(yōu)化了機(jī)器學(xué)習(xí)流程以及數(shù)據(jù)管理、模型開發(fā)、模型部署、模型運(yùn)維各個(gè)環(huán)節(jié)，以降低機(jī)器學(xué)習(xí)模型的應(yīng)用成本，加速機(jī)器學(xué)習(xí)在業(yè)務(wù)和運(yùn)營中的落地，并提高投資回報(bào)率（見圖3）。機(jī)器學(xué)習(xí)工程化可以為金融機(jī)構(gòu)帶來四大價(jià)值：在落地速度上，其通過降低技術(shù)壁壘，加速人工智能的應(yīng)用落地；在工作效率上，其通過模塊化、高復(fù)用的架構(gòu)，在機(jī)器學(xué)習(xí)各環(huán)節(jié)中提升技術(shù)人員的工作效率；在成本控制上，其通過更快速的開發(fā)和部署、標(biāo)準(zhǔn)化的流程，有效降低成本；在安全保障上，其通過提升標(biāo)準(zhǔn)化程度、流程自動(dòng)化程度、透明度和穩(wěn)健性，加強(qiáng)安全保障，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 15圖3機(jī)器學(xué)習(xí)工業(yè)化可優(yōu)化機(jī)器學(xué)習(xí)流程及各環(huán)節(jié)機(jī)器學(xué)習(xí)流程數(shù)據(jù)管理模型開發(fā)模型部署模型運(yùn)維

從…到…低效率的形式、過時(shí)的工具使機(jī)器學(xué)習(xí)流程價(jià)值最大化技術(shù)割裂，無法形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，分享機(jī)器學(xué)習(xí)洞見，加強(qiáng)與金融限制了團(tuán)隊(duì)間的高效合作機(jī)構(gòu)前臺(tái)業(yè)務(wù)人員之間的協(xié)作大量一次性的人工操作，對(duì)質(zhì)量高質(zhì)量的自動(dòng)化數(shù)據(jù)管理缺乏管控，因此可能對(duì)整體效果大量解決方案之間的數(shù)據(jù)復(fù)用，產(chǎn)生影響結(jié)合穩(wěn)健的數(shù)據(jù)管控個(gè)體性、高差異度的模型開發(fā)結(jié)構(gòu)化的、基于協(xié)作的模型開發(fā)高度人工化，使用前需要進(jìn)行代基于預(yù)建元素的、高度自動(dòng)化的碼重構(gòu)解決方案和工具對(duì)版本更新迭代缺乏規(guī)劃、未能基于預(yù)設(shè)規(guī)則的版本更新迭代決策基于規(guī)劃進(jìn)行資源分配對(duì)發(fā)布的各個(gè)版本，在測(cè)試和驗(yàn)證手動(dòng)的模型部署，容易出錯(cuò)，測(cè)環(huán)節(jié)應(yīng)用自動(dòng)化的、高效的持續(xù)集試和驗(yàn)證效果不佳成（CI）和持續(xù)交付（CD）方法模型性能下降，但難以被發(fā)現(xiàn)，端到端的機(jī)器學(xué)習(xí)監(jiān)測(cè)，出現(xiàn)問題從而侵蝕模型價(jià)值時(shí)可以及時(shí)提醒，從而快速解決問模型修復(fù)速度慢，解決方案不穩(wěn)題定資料來源：專家訪談;麥肯錫分析（二）、云計(jì)算：規(guī)?；显期厔?shì)加快，云計(jì)算與邊緣計(jì)算相得益彰隨著云計(jì)算技術(shù)的成熟，金融機(jī)構(gòu)規(guī)?；显期厔?shì)顯著。如前文所述，這不僅僅體現(xiàn)在金融云市場(chǎng)規(guī)模地持續(xù)擴(kuò)大、越來越多金融機(jī)構(gòu)通過云架構(gòu)部署存量及增量系統(tǒng)3，也體現(xiàn)在公有云、私有云等結(jié)合的模式的規(guī)模化。在此基礎(chǔ)上，在數(shù)據(jù)量以前所未有的速度增長、數(shù)據(jù)安全日益受到關(guān)注的背景下，云計(jì)算也將逐漸從集中式架構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)榕c邊緣計(jì)算結(jié)合的混合架構(gòu)。在前一模式下，計(jì)算和存儲(chǔ)均在中心化的云端完成；而混合架構(gòu)則由傳統(tǒng)的云數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)上各種邊緣節(jié)點(diǎn)的計(jì)算資源共同組成，后者包括設(shè)備（例如智能手機(jī)）、遠(yuǎn)程端（例如聯(lián)網(wǎng)車輛）、分支（例如零售網(wǎng)點(diǎn)）、企業(yè)（例如工廠）等。16 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊與邊緣計(jì)算結(jié)合的混合架構(gòu)能夠幫助金融機(jī)構(gòu)獲得更高的數(shù)據(jù)安全性和更低的延遲，同時(shí)解鎖一系列依賴于實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理的用例?；旌霞軜?gòu)將特定核心功能移向邊緣計(jì)算，同時(shí)仍然能夠利用傳統(tǒng)云對(duì)時(shí)效性要求較低的用例進(jìn)行計(jì)算，這種模式能夠更充分發(fā)揮云計(jì)算和邊緣計(jì)算的優(yōu)勢(shì)。一方面，邊緣計(jì)算模式縮短了與最終用戶的距離，可減少數(shù)據(jù)傳輸延遲和成本，從而提升訪問速度，更適合運(yùn)行會(huì)產(chǎn)生大量延遲的應(yīng)用程序。另一方面，針對(duì)其它用例，混合架構(gòu)仍然能夠充分利用傳統(tǒng)云在大規(guī)模部署下的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。此外，邊緣計(jì)算與云計(jì)算的結(jié)合有助于加強(qiáng)數(shù)據(jù)隱私保護(hù)，滿足金融機(jī)構(gòu)日益增長的數(shù)據(jù)安全需求。（三）、元宇宙與全面虛擬技術(shù)：虛擬感知構(gòu)筑虛擬世界，重塑客戶服務(wù)與內(nèi)部運(yùn)營以“在現(xiàn)實(shí)世界中融入科技”、“以不同的方式感受世界”和“感受一個(gè)不同的世界”為目標(biāo)，全面虛擬技術(shù)分別對(duì)應(yīng)三大子技術(shù)：空間計(jì)算技術(shù)：解釋物理空間并引入虛擬3D對(duì)象，允許用戶與具有虛擬元素的環(huán)境進(jìn)行交互。MR混合現(xiàn)實(shí)技術(shù)/AR增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)：通過設(shè)備與動(dòng)態(tài)外部現(xiàn)實(shí)交互并疊加到動(dòng)態(tài)外部現(xiàn)實(shí)上（例如帶有實(shí)時(shí)翻譯的AR眼鏡），改變用戶與現(xiàn)實(shí)世界的交互方式。VR虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)：通過使用外部攝像頭/傳感器，將用戶置于虛擬世界中的沉浸式數(shù)字化體驗(yàn)中，來替換現(xiàn)實(shí)世界。以全面虛擬技術(shù)為基礎(chǔ)的元宇宙，即一個(gè)與現(xiàn)實(shí)世界平行的虛擬空間，它提供一系列的虛擬體驗(yàn)、環(huán)境和資產(chǎn)。雖然目前元宇宙應(yīng)用尚未成熟，但未來有機(jī)會(huì)在客戶服務(wù)和內(nèi)部運(yùn)營等場(chǎng)景發(fā)揮價(jià)值，為金融機(jī)構(gòu)帶來優(yōu)化客戶體驗(yàn)、提升運(yùn)營效率兩大價(jià)值。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 17從客戶服務(wù)的角度，元宇宙所帶來的便捷性、個(gè)性化以及創(chuàng)新性，將從感官上徹底顛覆傳統(tǒng)客戶體驗(yàn)：首先，元宇宙使得金融機(jī)構(gòu)可以建立虛擬的分支機(jī)構(gòu)，讓客戶能夠“隨時(shí)隨地”享受金融服務(wù)；其次，在元宇宙中，金融機(jī)構(gòu)可以為客戶構(gòu)建極致個(gè)性化的體驗(yàn)，金融機(jī)構(gòu)外觀、內(nèi)部陳設(shè)、服務(wù)范圍和形式等都實(shí)現(xiàn)“千人千面”；再次，金融機(jī)構(gòu)可以通過元宇宙與客戶以創(chuàng)新形式進(jìn)行交互，通過沉浸式體驗(yàn)吸引更多潛在客群。從內(nèi)部運(yùn)營角度，元宇宙通過打通虛擬與現(xiàn)實(shí)空間，降低運(yùn)營成本、提升效率：一方面，元宇宙能夠被深度應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營的各個(gè)場(chǎng)景當(dāng)中，例如通過元宇宙召開會(huì)議、開展員工培訓(xùn)、進(jìn)行線上辦公等等；另一方面，借助元宇宙以數(shù)字化的方式管理金融資產(chǎn)，從而降低管理成本。（四）、區(qū)塊鏈與Web3.0：互聯(lián)網(wǎng)范式迭代，顛覆未來商業(yè)模式Web3.0由一系列平臺(tái)和應(yīng)用程序構(gòu)成，通過開放標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)議，實(shí)現(xiàn)推動(dòng)向去中心化的未來互聯(lián)網(wǎng)模式的轉(zhuǎn)變，同時(shí)為用戶提供更大的數(shù)據(jù)所有權(quán)和對(duì)其數(shù)據(jù)變現(xiàn)方式的控制權(quán)，并將催生出新的商業(yè)模式。Web3.0所應(yīng)用的底層技術(shù)包括區(qū)塊鏈、智能合約和數(shù)字資產(chǎn)。區(qū)塊鏈的典型特征之一是“去中心化”，由多方共同記賬，不再依賴“中心化”的處理節(jié)點(diǎn)。智能合約則是一種在區(qū)塊鏈中制定合約時(shí)使用的特殊協(xié)議，滿足既定條件時(shí)會(huì)自動(dòng)執(zhí)行，可以免去中間方。數(shù)字資產(chǎn)即數(shù)字原生的無形資產(chǎn)，例如原生代幣、治理代幣、穩(wěn)定幣、非同質(zhì)化代幣和代幣化資產(chǎn)。相比Web2.0，我們可以看到Web3.0在總體特征、數(shù)據(jù)使用、商業(yè)模式和技術(shù)架構(gòu)上存在四大關(guān)鍵差異：18 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊從總體特征上看，從“遵從”到“構(gòu)建”：在Web2.0時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)用戶基于服務(wù)條款以數(shù)據(jù)交換服務(wù)；而在Web3.0時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)用戶擁有自身數(shù)據(jù)并構(gòu)建其使用條款。從數(shù)據(jù)使用上看，從“集中化”到“去中心化”：在Web2.0時(shí)代，大型平臺(tái)擁有用戶數(shù)據(jù)的支配權(quán)；而Web3.0時(shí)代，則更注重個(gè)體對(duì)數(shù)據(jù)變現(xiàn)、功能和價(jià)值的控制權(quán)。從商業(yè)模式上看，從科技平臺(tái)掌控?cái)?shù)據(jù)變現(xiàn)到價(jià)值回歸：在Web2.0時(shí)代，用戶流量往往被看作是出售給廣告商的“產(chǎn)品”；而在Web3.0時(shí)代，用戶流量所產(chǎn)生的收入將通過智能合約和去中心化自治組織（DAOs）分享給用戶。從技術(shù)架構(gòu)上看，從集中服務(wù)到去中心化的數(shù)據(jù)庫和軟件：Web2.0時(shí)代以閉源代碼、私有數(shù)據(jù)、基于云平臺(tái)的安全模型為特征；而在Web3.0時(shí)代，則升級(jí)為了開源代碼、公開且不可更改的數(shù)據(jù)，以及公鑰私鑰加密。Web3.0在Web1.0、Web2.0基礎(chǔ)上，將帶來一次新的互聯(lián)網(wǎng)范式迭代。在PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的Web1.0，用戶在單向獲取信息的“只讀”模式下，往往只是被動(dòng)接受各種內(nèi)容。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，Web2.0的出現(xiàn)，平臺(tái)成為中心，用戶通過平臺(tái)創(chuàng)作內(nèi)容、相互溝通，但利益分配仍然由平臺(tái)掌控。而Web3.0時(shí)代則以去中心化為特征，用戶創(chuàng)建的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，無論是所有權(quán)還是控制權(quán)都在用戶手里。Web3.0將徹底改變傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作模式，甚至催生新的金融商業(yè)模式，去中心化金融（DeFi）就是商業(yè)模式變革的一個(gè)代表。去中心化金融是一種建立在區(qū)塊鏈之上的生態(tài)系統(tǒng)，它能夠提供與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)類似的服務(wù)，但是由一系列可以自主執(zhí)行的應(yīng)用構(gòu)成，不需要依賴銀行等集中化中介。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 19（五）、下一代通信：高帶寬、低延遲、強(qiáng)安全的數(shù)據(jù)傳輸賦能技術(shù)解決方案，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)持續(xù)推動(dòng)新用例落地下一代通信技術(shù)包括兩大類型、四大技術(shù)和一大應(yīng)用。兩大類型指的是陸上無線和非陸上無線。其中，陸上無線包含三大技術(shù)，分別是5G/6G（具有更高頻譜效率和安全保障的下一代蜂窩技術(shù)，可提供低延遲的優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)）、Wi-Fi6（下一代Wi-Fi，即“工業(yè)Wi-Fi”，具有更高的吞吐量和安全級(jí)別），以及LPWAN（具有廣域覆蓋的無線低功耗網(wǎng)絡(luò)，支持大量連接設(shè)備）。非陸上無線主要對(duì)應(yīng)一項(xiàng)技術(shù)，即近地軌道衛(wèi)星星座（具有廣域覆蓋、低延遲等優(yōu)勢(shì)）。最后，一大應(yīng)用指的是應(yīng)用這些底層通信技術(shù)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。下一代通信技術(shù)以更高的傳輸效率和安全性，賦能和支持技術(shù)解決方案。它能夠通過增加網(wǎng)絡(luò)的地理覆蓋范圍、減少延遲和能源消耗、增加數(shù)據(jù)吞吐量和頻譜效率、提升安全性，為客戶帶來更高質(zhì)量的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，賦能和支持技術(shù)解決方案。例如，移動(dòng)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（MAR）和移動(dòng)虛擬現(xiàn)實(shí)（MVR）均需要以低延遲、高吞吐量的無線網(wǎng)絡(luò)作為基礎(chǔ)。又如，提高物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備分享數(shù)據(jù)的頻率和特異度，能夠幫助車險(xiǎn)客戶在投保時(shí)和投保后更準(zhǔn)確地了解自身需求，幫助保險(xiǎn)公司更好地測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)，而5G技術(shù)通過提升數(shù)據(jù)傳輸和處理效率，加速了物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用。20 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊基于底層通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)更廣泛物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，能夠?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域解鎖許多有價(jià)值的商業(yè)用例。其一，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)完善客戶畫像，例如銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)收集產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，更充分地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，從而更好地開展貸款業(yè)務(wù)。其二，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以降低風(fēng)險(xiǎn)，例如通過工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)設(shè)備的實(shí)時(shí)監(jiān)控，以便在發(fā)生索賠之前及時(shí)進(jìn)行預(yù)見性維護(hù)；或者通過車輛上安裝的傳感器幫助司機(jī)感知風(fēng)險(xiǎn)、減少事故，從而降低理賠概率，節(jié)約保險(xiǎn)公司成本。其三，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可提升客戶服務(wù)質(zhì)量，例如運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)時(shí)反饋銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)情況，讓客戶可自主選擇合適時(shí)間來到網(wǎng)點(diǎn)。（六）、下一代集成開發(fā)：平民化、靈活化、智能化、自動(dòng)化，變革傳統(tǒng)開發(fā)流程下一代集成開發(fā)是指在開發(fā)生命周期各個(gè)階段，幫助改進(jìn)流程和質(zhì)量的各類工具，包括低代碼/無代碼平臺(tái)、基礎(chǔ)設(shè)施即代碼、微服務(wù)和API、人工智能結(jié)對(duì)編程工具、開源、軟件即服務(wù)、無服務(wù)器架構(gòu)，以及基于人工智能的測(cè)試等。低代碼/無代碼平臺(tái)：供非開發(fā)人員在構(gòu)建應(yīng)用程序時(shí)使用的、基于圖形用戶界面的平臺(tái)；基礎(chǔ)設(shè)施即代碼：使用Terraform、Ansible等開源工具為應(yīng)用程序配置基礎(chǔ)設(shè)施的配置模板；微服務(wù)和API：用于參與應(yīng)用程序組裝的獨(dú)立模塊化代碼片段；人工智能結(jié)對(duì)編程：基于上下文代碼等，自動(dòng)進(jìn)行代碼推薦；開源：通過技術(shù)社區(qū)開發(fā)，源代碼可以任意使用且支持進(jìn)一步開發(fā)的軟件；軟件即服務(wù)：不需要維護(hù)和擁有，允許企業(yè)按照自身發(fā)展需求應(yīng)用的相關(guān)軟件；展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 21無服務(wù)器架構(gòu)：讓企業(yè)可以更專注于客戶體驗(yàn)和業(yè)務(wù)邏輯的相關(guān)開發(fā)，無需對(duì)計(jì)算和存儲(chǔ)等服務(wù)預(yù)留用量的架構(gòu)體系；基于人工智能的測(cè)試：自動(dòng)化單元和性能測(cè)試，以減少開發(fā)人員在測(cè)試上花費(fèi)的時(shí)間。下一代集成開發(fā)能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)帶來四大關(guān)鍵改變，驅(qū)動(dòng)開發(fā)從費(fèi)時(shí)低效的人工作業(yè)向快速高效的自動(dòng)化作業(yè)轉(zhuǎn)變。從深度依賴專業(yè)開發(fā)人員，到允許“平民開發(fā)者”更多參與：沒有太多技術(shù)背景的業(yè)務(wù)人員可以在不引入技術(shù)團(tuán)隊(duì)的情況下搭建商業(yè)化應(yīng)用，快速完成更貼合業(yè)務(wù)需求的解決方案開發(fā)。從人工的基礎(chǔ)設(shè)施配置和監(jiān)控，到自動(dòng)化配置和監(jiān)控：通過人工進(jìn)行配置和監(jiān)控會(huì)導(dǎo)致平均故障修復(fù)時(shí)間（MTTR）較長、安全風(fēng)險(xiǎn)和工作重復(fù)度高，因此資源利用效率不足；而基礎(chǔ)設(shè)施即代碼技術(shù)可以減少宕機(jī)時(shí)間，提升生產(chǎn)力和安全性。從“結(jié)對(duì)編程”到“人工智能結(jié)對(duì)編程”：傳統(tǒng)“結(jié)對(duì)編程”需要兩個(gè)開發(fā)人員共同完成編程工作，而“人工智能結(jié)對(duì)編程”可以自動(dòng)生成代碼提示，幫助單個(gè)開發(fā)人員實(shí)現(xiàn)更高的效率和質(zhì)量。22 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊從漫長的開發(fā)周期到全自動(dòng)CI/CD流程：由于外部干擾、代碼缺陷以及大量人工勞動(dòng)，傳統(tǒng)開發(fā)周期相對(duì)漫長，而全自動(dòng)持續(xù)集成/持續(xù)交付（CI/CD）流程可以減少干擾，提高代碼質(zhì)量，從而大幅壓縮開發(fā)周期。在金融領(lǐng)域，下一代集成開發(fā)在架構(gòu)設(shè)計(jì)、開發(fā)編程、測(cè)試優(yōu)化、部署維護(hù)四大維度上都能深度應(yīng)用。例如，在開發(fā)編程環(huán)節(jié)，美國某金融控股公司利用微服務(wù)和自動(dòng)化CI/CD，通過可復(fù)用的構(gòu)建塊和生成的模板化管道，在不降低質(zhì)量的前提下提高交付速度。在測(cè)試環(huán)節(jié)，某跨國投資銀行使用基于人工智能技術(shù)的工具為遺留系統(tǒng)生成單元測(cè)試軟件，使核心后端應(yīng)用程序編寫測(cè)試速度提高了100多倍。（七）、信任架構(gòu)與數(shù)字身份：構(gòu)建數(shù)字信任體系，夯實(shí)金融科技安全基石網(wǎng)絡(luò)攻擊和數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，給金融科技應(yīng)用帶來新的挑戰(zhàn)。在此背景下，信任架構(gòu)與數(shù)字身份成為一個(gè)重要技術(shù)主題。具體而言，其包括零信任架構(gòu)（一種IT安全系統(tǒng)設(shè)計(jì)，默認(rèn)內(nèi)部和外部實(shí)體均不能被信任，需要證明其可信度，這背后包括訪問管理、設(shè)備保護(hù)、數(shù)據(jù)加密、持續(xù)監(jiān)控等）、數(shù)字身份（在數(shù)字世界建立一個(gè)完整的身份機(jī)制，提供用于區(qū)別單個(gè)個(gè)體的信息）、隱私工程（用于實(shí)現(xiàn)隱私監(jiān)督、實(shí)施和維護(hù)）三大技術(shù)方向。信任架構(gòu)與數(shù)字身份對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，有著非常重要的價(jià)值。一方面，它能夠提高安全性，降低因網(wǎng)絡(luò)安全漏洞導(dǎo)致的額外支出，例如欺詐、身份盜用等帶來的損失，并提高客戶滿意度；另一方面，它能夠使金融機(jī)構(gòu)與客戶之間建立牢固的數(shù)字信任基礎(chǔ)，幫助金融機(jī)構(gòu)在獲客和風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)維度建立自身優(yōu)勢(shì)。展望未來：四大趨勢(shì)、七大技術(shù)重塑全球金融 23結(jié)語四大趨勢(shì)、七大技術(shù)將重塑全球金融。未來的金融科技市場(chǎng)格局將發(fā)生何種改變？技術(shù)發(fā)展為金融科技的商業(yè)模式創(chuàng)新帶來了何種影響？金融機(jī)構(gòu)如何充分擁抱上述技術(shù)，打造業(yè)務(wù)增長的創(chuàng)新引擎，在競爭激烈的市場(chǎng)中脫穎而出？對(duì)這些前沿性問題的思考和回答，將成為金融機(jī)構(gòu)引領(lǐng)當(dāng)下、制勝未來之關(guān)鍵。IDC，《中國金融云市場(chǎng)（2021下半年）跟蹤》《Web3.0是漸行漸近的新一代互聯(lián)網(wǎng)》，《中國金融》2022年第6期IDC，《中國金融云市場(chǎng)（2021下半年）跟蹤》曲向軍是麥肯錫全球資深董事合伙人，常駐香港分公司；韓峰是麥肯錫全球董事合伙人，常駐深圳分公司；廖紅英是麥肯錫資深知識(shí)專家，常駐上海分公司；胡藝蓉是麥肯錫全球副董事合伙人，常駐上海分公司；薛爾凡是麥肯錫項(xiàng)目經(jīng)理，常駐上海分公司；胡嘉逸是麥肯錫咨詢顧問，常駐上海分公司。本文作者感謝麥肯錫多位同事對(duì)本報(bào)告所作的貢獻(xiàn)，特別是方浩翔、AndréJerenz、ChristophF.Schneider、NikkiShah、AttilaKincses、JayDatesh、ChloeChan、GiuseppeSofo、AmineA?t-Si-Selmi、RaghavDidwania、MilanaMukiyeva、NurzhanOnashabay、HimanshuJatale、FaridMinnikhanov、BlankaKoji、BalazsNagy、GaborDanos。麥肯錫公司2022年版權(quán)所有。24 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹全球金融領(lǐng)域獨(dú)角獸在2022年延續(xù)了過去幾年迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)，本文按最新估值選取了全球百家獨(dú)角獸，系統(tǒng)梳理了其細(xì)分領(lǐng)域、所獲投資和國家地域分布情況，探討金融科技行業(yè)在過去一年的發(fā)展及未來格局。曲向軍、韓峰、胡藝蓉、李天驕和薛爾凡全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 25一、2022全球百大金融科技獨(dú)角獸名單概覽2022年，金融科技領(lǐng)域的獨(dú)角獸延續(xù)了過去幾年迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)。從全球獨(dú)角獸的細(xì)分市場(chǎng)來看，金融科技公司數(shù)量占比約為20%。其中，美國和歐洲繼續(xù)成為金融科技獨(dú)角獸孵化的中堅(jiān)力量，兩地獨(dú)角獸數(shù)量占全球總量近70%。類似的聚集效應(yīng)在全球百大榜單中更為明顯，歐美地區(qū)的金融科技獨(dú)角獸在榜單中占比接近80%。此外，中國和亞洲其他地區(qū)也成為金融科技獨(dú)角獸的重要誕生地，占比約20%。除中國內(nèi)地外，亞洲金融科技獨(dú)角獸的主要誕生地還包括印度、日本、韓國、中國香港及新加坡。截至2022年10月，全球共有240余家金融科技獨(dú)角獸公司，其中近半數(shù)為新上榜企業(yè)，這也反映了金融科技行業(yè)在過去一年取得了長足發(fā)展。本文按最新估值對(duì)全球金融科技獨(dú)角獸公司進(jìn)行了排列，選取其中前百名、共102家進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析（見圖1及表1），系統(tǒng)梳理了這些獨(dú)角獸公司所屬的金融細(xì)分領(lǐng)域和市場(chǎng)、所獲投資以及國家地域分布狀況。除此之外，本期季刊也對(duì)今年全球百大榜單中新上榜的35家金融科技獨(dú)角獸進(jìn)行了深入剖析，探討金融科技在過去一年的發(fā)展情況和未來潛在格局。26 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊圖1金融科技獨(dú)角獸占所有獨(dú)角獸企業(yè)的五分之一，從地區(qū)分布來看，歐洲和北美仍是獨(dú)角獸孵化主要地區(qū)全球獨(dú)角獸公司及其所有金融科技百大金融科技中金融科技企業(yè)占比共約1200余家，定義為估值獨(dú)角獸獨(dú)角獸企業(yè)超過10億美元共246家共102家6%中國金融科技20%南美16%獨(dú)角獸企業(yè)15%亞洲X121%歐洲26%其他獨(dú)角獸企業(yè) 80%53% 北美 50%除中國內(nèi)地外的其他亞太地區(qū)，主要包含印度、日韓、中國香港，及新加坡資料來源：CBInsights,團(tuán)隊(duì)研究全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 27圖22022全球百大金融科技獨(dú)角獸名單按估值，截至2022年6月底XX2022榜單新增獨(dú)角獸1-24 25-52 53-80 80+公司名稱 國家/地區(qū)Stripe 美國C 英國Revolut 英國Chime 美國WeBank 中國Ripple 美國B 英國Plaid 美國Brex 美國Deel 美國Bolt 美國Alchemy 美國Gusto 美國DigitalCurrencyGroup 美國KuCoin 塞舌爾N26 德國Rapyd 英國Chainalysis 美國SumUp 英國Tipalti 美國Ramp 美國Fireblocks 美國FalconX 美國Jiedaibao 中國

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Alan 法國Tradeshift 美國ThoughtMachine 英國Ethos 美國BackBase 荷蘭VaroBank 美國Immutable 澳大利亞CodaPayments新加坡Uala 阿根廷Cgtz 中國EquipmentShare美國PolicyBazaar 印度Paxos 美國Trumid 美國ManyPets 英國Greenlight 美國MoMo 越南NewfrontInsurance 美國Current 美國Bitso 墨西哥Addepar 美國Qualia 美國CloudWalk 巴西CoinDCX 印度Ebroker 中國資料來源：CBInsights,麥肯錫研究28 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊二、全球金融科技獨(dú)角獸發(fā)展呈現(xiàn)百舸爭流的局面與去年金融科技獨(dú)角獸相比，在賽道分布上略有不同，其中銀行服務(wù)、支付依然為重要主題，加密貨幣成新興熱門賽道根據(jù)CBInsights調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，全球200余家金融科技獨(dú)角獸的總估值在2022年達(dá)到近9500億美元，平均估值約為40億美元。其中，本期季刊重點(diǎn)分析的前102家獨(dú)角獸的總估值達(dá)到近8000億美元，占全球金融科技獨(dú)角獸總估值的比重超過80%，平均估值達(dá)到近70億美元。雖然金融科技企業(yè)的平均估值整體有所下降，但反觀全球百大金融科技獨(dú)角獸，其估值相較于2021年的全球百大獨(dú)角獸平均提高近50%，這在一定程度上反映了市場(chǎng)對(duì)“良幣”的追逐，以及頭部企業(yè)的高速發(fā)展與快節(jié)奏融資。在這102家獨(dú)角獸中，有48家連續(xù)兩年入選榜單（占比近五成），另有35家為新上榜獨(dú)角獸（占比約三分之一）。為了深入分析所選取的百家重點(diǎn)金融科技獨(dú)角獸，本期季刊將這些公司的具體賽道進(jìn)一步劃分為“7+1”共八大領(lǐng)域：其中“7”指的是七大金融場(chǎng)景應(yīng)用領(lǐng)域，包含銀行服務(wù)、資產(chǎn)與財(cái)富管理、保險(xiǎn)、證券經(jīng)紀(jì)、支付、加密貨幣（CryptoCurrency）和監(jiān)管科技（Regtech）；“1”指的是底層運(yùn)營和基礎(chǔ)設(shè)施。從分類統(tǒng)計(jì)可見，本期季刊所選取的金融科技獨(dú)角獸在上述八大領(lǐng)域各有建樹，并呈現(xiàn)不同的聚集程度（見圖3）。從全球百大獨(dú)角獸在具體賽道的分布來看，在七大金融場(chǎng)景應(yīng)用領(lǐng)域中，銀行服務(wù)和支付仍然是金融科技公司的主流賽道，有50%的獨(dú)角獸分布于上述兩個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)這也是蟬聯(lián)獨(dú)角獸榜單企業(yè)的主要賽道。與此同時(shí)，與加密貨幣產(chǎn)品及業(yè)務(wù)相關(guān)的金融科技獨(dú)角獸全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 29在今年的榜單中迅速崛起，總數(shù)達(dá)19家，占比為17%，一躍成為金融科技的第三大應(yīng)用領(lǐng)域。除此之外，資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)科技、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的獨(dú)角獸在今年全球百大榜單中的數(shù)量均稍有降低，占比分別為5%、9%和6%。圖32022年百大獨(dú)角獸典型賽道分布公司數(shù)量占比平均估值（十億美元）資產(chǎn)與財(cái)銀行服務(wù)保險(xiǎn)證券富管理支付加密貨幣監(jiān)管科技8.625%9%6%5%25%17%1%互聯(lián)網(wǎng)科技賦能加密貨幣數(shù)字銀行數(shù)字保險(xiǎn)券商投顧支付網(wǎng)關(guān)交易平臺(tái)智慧監(jiān)管2.413%3%2%3%14%10%1%比價(jià)撮合自動(dòng)化交互聯(lián)網(wǎng)理數(shù)字錢包智能信貸平臺(tái)易平臺(tái)財(cái)平臺(tái)跨境支付和支付4.06.17.78%3%1%1%4%5%BaaS1數(shù)據(jù)服數(shù)字貨幣特色投保務(wù)商另類資管先買后付金融服務(wù)6.06.76.04%3%3%1%1%4%卡服務(wù)6.35%運(yùn)營和基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)運(yùn)營區(qū)塊鏈開服務(wù) 發(fā)平臺(tái)6.2 5.99% 4%Banking-as-a-Service:在SaaS平臺(tái)上提供的銀行基礎(chǔ)架構(gòu)和軟件解決方案資料來源：CBInsights，Crunchbase，麥肯錫研究30 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊從所獲融資來看，根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球百大獨(dú)角獸累計(jì)獲得近1000億美元融資，并在過去一年獲得約400億美元投資。百大獨(dú)角獸過去一年在大應(yīng)用領(lǐng)域所獲融資分布狀況與數(shù)量占比情況基本趨同，但是聚集效應(yīng)更加明顯：銀行和支付領(lǐng)域所獲融資最多，占比合計(jì)超過60%；提供加密貨幣相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的獨(dú)角獸緊隨其后，所獲融資占比約為14%。專注于運(yùn)營和基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的金融科技公司也不容忽視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該領(lǐng)域的百大金融科技獨(dú)角獸數(shù)量在榜單中占比達(dá)13%，過去一年獲得融資逾100億美元，融資占比約為9%。重點(diǎn)賽道金融科技領(lǐng)跑者介紹按照榜單企業(yè)的具體業(yè)務(wù)，本期季刊將上述八大領(lǐng)域進(jìn)一步劃分為21個(gè)細(xì)分子領(lǐng)域，對(duì)百大獨(dú)角獸做進(jìn)一步分析?？傮w來看，數(shù)字銀行、支付網(wǎng)關(guān)及加密貨幣交易平臺(tái)為最受歡迎的三個(gè)細(xì)分子領(lǐng)域，專注于這些細(xì)分領(lǐng)域的百大獨(dú)角獸占比約40%，并獨(dú)攬過去一年投資總額的近五成。值得注意的是，相比百大金融科技獨(dú)角獸的賽道分布，35家新上榜獨(dú)角獸的賽道分布集中程度更加明顯。加密貨幣產(chǎn)品及業(yè)務(wù)相關(guān)的應(yīng)用領(lǐng)域超越其他所有賽道，成為新上榜獨(dú)角獸數(shù)量最多的“超級(jí)賽道”，數(shù)量占比達(dá)29%，所獲投資占比達(dá)33%。除此之外，在運(yùn)營和基礎(chǔ)設(shè)施中，專注于提供區(qū)塊鏈相關(guān)開發(fā)平臺(tái)的公司也成為此賽道中最大的細(xì)分領(lǐng)域。由此可見，區(qū)塊鏈和加密資產(chǎn)在當(dāng)下的金融科技市場(chǎng)受到最為廣泛的關(guān)注。具體來看，在銀行服務(wù)領(lǐng)域，獨(dú)角獸主要在數(shù)字銀行和信貸方面發(fā)力。其中，以英國Revolut和美國Chime為代表的新一代數(shù)字銀行是中堅(jiān)力量。在此次百大榜單中，共有數(shù)字銀行13家，平均估值高達(dá)90億美元，并在過去一年獲得近85億美元融資，反映出市場(chǎng)對(duì)新興數(shù)字銀行的高度關(guān)注。在后疫情時(shí)代線上消費(fèi)爆發(fā)的背景下，數(shù)字銀行以其便捷性、高效性、安全性及低費(fèi)率等特點(diǎn)，迅速攻占以個(gè)人電子賬戶管理（數(shù)字錢包）和信用卡為主導(dǎo)的零售電子銀行市全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 31場(chǎng)。此外，以美國Brex和英國OakNorth為代表的小微數(shù)字信貸獨(dú)角獸憑借其靈活性和便捷性，也深受市場(chǎng)歡迎。在本次百大獨(dú)角獸榜單中，共有5家該類型的獨(dú)角獸公司上榜，它們?cè)谶^去一年中獲得近20億美元的投資。在支付領(lǐng)域，以Stripe和Checkout為代表的一站式支付網(wǎng)關(guān)解決方案提供商，依然是最主要的獨(dú)角獸企業(yè)。它們可以提供線上（包括PC端網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序）、線下（如POS）一體化的商戶/企業(yè)支付服務(wù)，滿足持續(xù)擴(kuò)大的電子商務(wù)市場(chǎng)及日益增長的全渠道營銷需求。2022年，該子領(lǐng)域共有15家上榜獨(dú)角獸，它們?cè)?021年共獲得了近90億美元融資。此外，雖然受到疫情沖擊和全球貿(mào)易萎縮等不利因素的影響，以AirWallex為代表的跨境支付金融科技公司卻逆勢(shì)而上，業(yè)務(wù)量不降反增。三家上榜跨境支付獨(dú)角獸在2021年共獲得近7億美元的融資，反映出了市場(chǎng)對(duì)跨境支付業(yè)務(wù)的長期信心。在加密貨幣領(lǐng)域，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展以及加密貨幣和數(shù)字資產(chǎn)的爆發(fā)式增長，以Binance和KuCoin為代表的加密貨幣交易平臺(tái)得到了快速發(fā)展。在本次全球百大金融科技獨(dú)角獸榜單中，加密貨幣交易平臺(tái)成為僅次于銀行和支付的第三大應(yīng)用領(lǐng)域，同時(shí)也是新上榜獨(dú)角獸的第一大應(yīng)用場(chǎng)景，在百大榜單中數(shù)量占比約17%，并獲得近40億美金投資。這些新一代的加密貨幣交易平臺(tái)憑借其全球化的客戶基礎(chǔ)、支持多種貨幣和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的綜合性交易體系及高度靈活的杠桿比率，迅速受到投資者的青睞。而以B為代表的數(shù)字資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)也受到廣泛關(guān)注，私密性、安全性、個(gè)性化和智能化是這些托管平臺(tái)的特色。在資產(chǎn)及財(cái)富管理領(lǐng)域，科技賦能投顧為主要細(xì)分領(lǐng)域。其中，以iCapital和ebroker為代表的在線投資平臺(tái)發(fā)展較快，此類平臺(tái)通過提供數(shù)字化客戶管理和展業(yè)工具、合規(guī)風(fēng)控和稅務(wù)管理工具、盡職調(diào)查和績效報(bào)告、理財(cái)顧問培訓(xùn)和教育等，有效提升投資者的使用體驗(yàn)。32 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域，以Wefox和DigitInsurance為代表、專注于服務(wù)個(gè)人客戶的保險(xiǎn)科技獨(dú)角獸占據(jù)超過80%的市場(chǎng)份額。近年來，消費(fèi)者對(duì)于個(gè)性化保險(xiǎn)方案的需求不斷增高，而新冠疫情也刺激了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)尤其是壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的需求，這些都促使保險(xiǎn)科技公司不斷加快建設(shè)線上保險(xiǎn)生態(tài)系統(tǒng)，包括以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的個(gè)性化產(chǎn)品開發(fā)、承保管理、理賠管理，以及銷售渠道電子化。在證券經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域，以TradeRepublic為代表的券商交易平臺(tái)成為主要賽道。其通過創(chuàng)新科技應(yīng)用，取代現(xiàn)有股票和債券市場(chǎng)以人工為主的交易模式，為買賣雙方提供流動(dòng)性，協(xié)助雙方交易和詢價(jià)，并以低費(fèi)率優(yōu)勢(shì)不斷吸引投資者。此外，這類交易平臺(tái)還提供免費(fèi)投資者教育內(nèi)容，為新手交易客戶提供理財(cái)知識(shí)和市場(chǎng)洞見。但此類金融科技公司數(shù)量呈逐漸減少趨勢(shì)，一是因?yàn)槭袌?chǎng)競爭激烈并且格局已經(jīng)逐漸呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，二是因?yàn)楦骷覙I(yè)務(wù)模式逐漸趨同，發(fā)展?jié)摿ζ＼?。在監(jiān)管科技領(lǐng)域，以Chainalysis為代表的監(jiān)管科技公司通過利用人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)，在反洗錢領(lǐng)域幫助客戶實(shí)現(xiàn)監(jiān)管流程自動(dòng)化。目前，榜單上的金融監(jiān)管科技獨(dú)角獸主要還是服務(wù)于政府類型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我們預(yù)計(jì)未來隨著金融監(jiān)管機(jī)制的不斷完善，將有更多金融監(jiān)管科技公司提供面向金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品和服務(wù)，在反洗錢和KYC（KnowYourCustomer，即“認(rèn)識(shí)你的客戶”）等層面實(shí)現(xiàn)第一層級(jí)的自我監(jiān)管。最后，運(yùn)營和基礎(chǔ)設(shè)施是支撐以上金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景的重要底層架構(gòu)，也因而成為金融科技獨(dú)角獸孵化和發(fā)展的重要細(xì)分領(lǐng)域。其中，以Alchemy為代表的區(qū)塊鏈開發(fā)平臺(tái)成為新上榜獨(dú)角獸的主要發(fā)力領(lǐng)域，其主營業(yè)務(wù)包括幫助企業(yè)搭建區(qū)塊鏈相關(guān)的軟件應(yīng)用和工具開發(fā)平臺(tái)。此外，以ChargeBeeTechnologies、Deel為代表的企業(yè)運(yùn)營服務(wù)科技獨(dú)角獸，則通過賦能企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理自動(dòng)化，最終實(shí)現(xiàn)降本增效。全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 33公司名稱成立時(shí)間最新估值業(yè)務(wù)簡介（億美元）Stripe2011950Stripe是一家美國在線支付處理平臺(tái)，為商戶提供在線訂單結(jié)算、交叉銷售工具等功能。Stripe通過一套支付API幫助網(wǎng)站快速、方便地集成在線支付功能，其主要收入來源包括每月或每筆交易的傭金和固定費(fèi)用，例如其集成支付解決方案便采用現(xiàn)收現(xiàn)付的定價(jià)模式，每次成功刷卡將收取2.9%的傭金及30英鎊的固定費(fèi)用。C2012400C是一家英國的全球支付處理平臺(tái)，為商戶提供支付網(wǎng)關(guān)服務(wù)，通過單一接口實(shí)現(xiàn)國內(nèi)收單、欺詐過濾及報(bào)告等功能，可支持所有主流國際信用卡、借記卡、本地常用支付或替代支付方式，并支持150多種貨幣。Revolut2015330Revolut是一家英國數(shù)字銀行，為零售類和小型企業(yè)提供數(shù)字銀行賬戶、1萬至50萬英鎊不等的借貸，以及信用卡辦理、轉(zhuǎn)賬等服務(wù)。其主要商業(yè)模式為針對(duì)不同消費(fèi)者和企業(yè)提供不同的訂閱計(jì)劃，收取國際轉(zhuǎn)賬和取款手續(xù)費(fèi)，以及貸款利息和透支費(fèi)用，此外還提供交易、保險(xiǎn)及返現(xiàn)計(jì)劃等額外金融產(chǎn)品。Chime2013250Chime是一家美國數(shù)字銀行，為年收入在3萬至7.5萬美元的用戶提供免手續(xù)費(fèi)的手機(jī)銀行服務(wù)。Chime的應(yīng)用程序允許用戶創(chuàng)建支票和儲(chǔ)蓄賬戶，并與Visa合作提供借記卡服務(wù)。Chime不收取賬戶費(fèi)用，當(dāng)客戶使用Chime借記卡時(shí)，該銀行從Visa向商家收取的交易費(fèi)中抽取一部分作為營收。WeBank2014210微眾銀行是中國國內(nèi)首家民營互聯(lián)網(wǎng)銀行，專注為小微企業(yè)和普羅大眾提供優(yōu)質(zhì)、便捷的金融服務(wù)。其收入來源主要包括個(gè)人貸款和中小企業(yè)貸款的利息收入，以及各種金融服務(wù)的傭金費(fèi)用。34 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊Ripple2012150Ripple是一家美國在線支付結(jié)算軟件開發(fā)商，也是加密貨幣“瑞波幣”（XRP）的創(chuàng)造者。它為金融機(jī)構(gòu)提供基于區(qū)塊鏈的支付網(wǎng)絡(luò)，并通過網(wǎng)絡(luò)中的“瑞波幣”來提升交易速度。Ripple的主要營收由出售XRP、支付費(fèi)用、投資利潤，以及貸款的利息費(fèi)用構(gòu)成。B2011140B是英國一家提供加密貨幣區(qū)塊鏈管理的服務(wù)平臺(tái)，為用戶和機(jī)構(gòu)提供比特幣數(shù)據(jù)圖表、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)信息等服務(wù)，并為比特幣、以太坊和萊特幣等交易代幣提供加密貨幣錢包和托管服務(wù)。此外，該公司還提供交換服務(wù)，允許用戶購買和出售某些類型的加密貨幣。Plaid2013135Plaid是一家美國金融科技公司，為金融機(jī)構(gòu)提供開放銀行的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，以幫助機(jī)構(gòu)在交易分析、身份驗(yàn)證、身份識(shí)別、余額監(jiān)控、資產(chǎn)報(bào)告、收入分析六大領(lǐng)域里開發(fā)相應(yīng)金融產(chǎn)品。Plaid的商業(yè)模式是免費(fèi)增值模式，其收入來源主要是將客戶的銀行賬戶與眾多機(jī)構(gòu)和金融領(lǐng)域的綜合產(chǎn)品進(jìn)行銜接，并向機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品提供者收取費(fèi)用。Brex2017123Brex是一家美國金融科技公司，為美國科技初創(chuàng)企業(yè)和電子商務(wù)公司提供低門檻的企業(yè)信用卡，以及企業(yè)信貸、費(fèi)用管理、現(xiàn)金管理、欺詐防護(hù)等金融服務(wù)。其主要收入來自旗下商業(yè)信用卡BrexCard的交易費(fèi)，該公司向每筆信用卡交易收取約2%～3%的費(fèi)用，由發(fā)卡銀行、商業(yè)銀行、支付處理器和卡網(wǎng)絡(luò)分?jǐn)?。Deel2019120Deel是一家來自美國的HRtechXFintech混血公司，通過高度標(biāo)準(zhǔn)化的自助服務(wù)流程，向企業(yè)提供雇傭和管理全球團(tuán)隊(duì)所需的薪資、人力資源、合規(guī)性、津貼、福利等多個(gè)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。Deel開發(fā)了一個(gè)在線平臺(tái)，幫助企業(yè)為150多個(gè)國家的雇員起草勞動(dòng)合同，通過對(duì)平臺(tái)用戶收取訂閱費(fèi)用創(chuàng)收。全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 35Bolt2014110Bolt是一家來自美國的電子商務(wù)支付服務(wù)商，旨在簡化跨網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易，為企業(yè)提供業(yè)界最快的結(jié)賬服務(wù)。該公司通過獨(dú)特的防欺詐檢測(cè)，可以有效驗(yàn)證交易的正當(dāng)性。Bolt按照交易量及交易金額收取費(fèi)用，如果商家選擇Bolt作為其支付服務(wù)提供商，則需要支付額外的支付處理費(fèi)用。Alchemy2017102Alchemy是一家美國區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施公司，其主要業(yè)務(wù)是為區(qū)塊鏈開發(fā)者提供區(qū)塊鏈開發(fā)平臺(tái)服務(wù)。該公司的開發(fā)者平臺(tái)允許企業(yè)建立去中心化的應(yīng)用程序，使企業(yè)在進(jìn)軍區(qū)塊鏈行業(yè)的同時(shí)，不需要額外花費(fèi)精力管理區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施。Alchemy通過向平臺(tái)用戶收取費(fèi)用實(shí)現(xiàn)盈利。Gusto2011100Gusto是一家來自美國的人力資源/薪資平臺(tái)，為中小企業(yè)提供一套基于綜合平臺(tái)的運(yùn)營管理工具，并提供專家支持，以簡化或自動(dòng)化工資、福利等人力資源管理流程，可提供包括自動(dòng)化稅務(wù)計(jì)算、納稅申報(bào)、稅務(wù)繳納等一系列薪酬福利管理服務(wù)。Gusto以SaaS商業(yè)模式運(yùn)作，主要通過人力資源相關(guān)軟件的訂閱創(chuàng)收。Digital2011100DCG是一個(gè)美國初創(chuàng)企業(yè)孵化器，專注于數(shù)Currency字貨幣和區(qū)塊鏈（Blockchain）的投資，旨在Group構(gòu)建一個(gè)全球數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)。DCG向初創(chuàng)公司提供資金及必要技術(shù)支持，同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和初創(chuàng)公司提供各類金融專業(yè)服務(wù)。KuCoin2017100Kucoin是一家創(chuàng)立于塞舌爾的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，支持包括比特幣、以太幣等多種數(shù)字貨幣及NFT等數(shù)字資產(chǎn)的交易。Kucoin提供分層的做市商/收單商收費(fèi)模式，交易費(fèi)用依據(jù)層級(jí)從0.0125%～0.1%不等，用戶還可以根據(jù)他們的庫幣令牌（KCS）余額獲得交易費(fèi)折扣。除了交易費(fèi)，KuCoin還收取提現(xiàn)費(fèi)，提現(xiàn)費(fèi)因資產(chǎn)而異，并會(huì)根據(jù)市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行調(diào)整。36 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊N26201392N26是一家來自德國的直銷銀行，通過移動(dòng)應(yīng)用程序提供各種金融產(chǎn)品，為歐洲各國居民和企業(yè)提供全線上的移動(dòng)銀行服務(wù)，包括便捷的手機(jī)支付、儲(chǔ)蓄信貸、國際轉(zhuǎn)賬、旅行保險(xiǎn)等。N26的商業(yè)模式是基于向個(gè)人消費(fèi)者或企業(yè)主收取高額訂閱費(fèi)用，其他收入來源還包括透支費(fèi)、貸款利息、現(xiàn)金返還計(jì)劃、交換費(fèi)、現(xiàn)金利息和保險(xiǎn)銷售傭金。Rapyd201688Rapyd是一家英國電子商務(wù)交易支付服務(wù)商，支持所有本地和跨境交易支付方式，并提供銀行轉(zhuǎn)賬、電子錢包、現(xiàn)金支付、發(fā)卡、PoS、欺詐保護(hù)、付款、電子商務(wù)插件等服務(wù)。企業(yè)可以將這些支付方式集成到任何App中，以一個(gè)API通行全球不同支付網(wǎng)絡(luò)。Rapyd通過對(duì)每筆交易收取一定比例的費(fèi)用和外匯兌換手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。Chainalysis201486Chainalysis是一個(gè)英國區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)平臺(tái)，為70多個(gè)國家的政府機(jī)構(gòu)、交易所、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全公司提供數(shù)據(jù)、軟件和研究服務(wù)。Chainalysis通過運(yùn)用深度分析和機(jī)器學(xué)習(xí)，協(xié)助執(zhí)法機(jī)構(gòu)在數(shù)字貨幣領(lǐng)域追查非法交易，協(xié)助金融機(jī)構(gòu)遵守反洗錢法規(guī)。SumUp201185SumUp是一家英國支付服務(wù)提供商，為中小企業(yè)提供金融科技領(lǐng)域的整合服務(wù)，包括多種讀卡器以及遠(yuǎn)程支付解決方案（如發(fā)票、禮品卡、支付鏈接等）。SumUp采用收入共享的商業(yè)模式，對(duì)在其移動(dòng)銷售平臺(tái)上完成的交易收取交易費(fèi)用。Tipalti201083Tipalti是一個(gè)美國的國際支付服務(wù)SaaS平臺(tái)，該平臺(tái)可集成多種支付工具，以執(zhí)行、管理和協(xié)調(diào)整個(gè)支付流程，并在符合當(dāng)?shù)刎泿殴苤普叩那闆r下，實(shí)現(xiàn)經(jīng)費(fèi)的快速結(jié)算。Tipalti的交易費(fèi)用主要取決于支付方式，該平臺(tái)就每筆交易向消費(fèi)者收取一定比例費(fèi)用。全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 37Ramp201981Ramp來自美國，是世界上第一個(gè)5合1財(cái)務(wù)自動(dòng)化平臺(tái)，提供自動(dòng)化費(fèi)用管理、無縫會(huì)計(jì)集成、報(bào)告、賬單支付和公司卡等服務(wù)。Ramp的營收主要來自交易費(fèi)用，而發(fā)卡機(jī)構(gòu)將從通過該平臺(tái)完成的交易中獲得一部分提成。Fireblocks201880Fireblocks是一個(gè)來自美國的企業(yè)級(jí)平臺(tái)，為移動(dòng)、存儲(chǔ)和發(fā)布數(shù)字資產(chǎn)提供安全的基礎(chǔ)設(shè)施，以保護(hù)傳輸中的數(shù)字資產(chǎn)安全，重點(diǎn)是保護(hù)客戶數(shù)字資產(chǎn)在交易所、柜臺(tái)經(jīng)紀(jì)人，以及傳輸轉(zhuǎn)賬時(shí)的安全。Fireblocks使交易所、借貸柜臺(tái)、托管機(jī)構(gòu)、銀行、交易柜臺(tái)和對(duì)沖基金能夠通過其網(wǎng)絡(luò)和MPC錢包基礎(chǔ)設(shè)施，安全地?cái)U(kuò)展數(shù)字資產(chǎn)運(yùn)營。FalconX201880FalconX是一個(gè)來自美國的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)，專注于為資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1000萬美元的機(jī)構(gòu)客戶提供精確到秒級(jí)的真實(shí)加密貨幣價(jià)格信息。FalconX通過使用內(nèi)部鏈上分析工具和第三方工具，過濾與暗網(wǎng)或恐怖活動(dòng)相關(guān)的非法交易。FalconX通過兩種方式創(chuàng)收：按次收費(fèi)的報(bào)價(jià)信息，或收取固定費(fèi)用。Razorpay201475Razorpay是一家印度的集成支付解決方案供應(yīng)商，為商家、學(xué)校、電商平臺(tái)和其他公司提供安全、快捷和實(shí)惠的在線付款功能，企業(yè)將擁有一個(gè)功能齊全的往來賬戶，并可利用流動(dòng)資金貸款。Razorpay對(duì)通過該平臺(tái)進(jìn)行的每筆交易收取0.25%~0.5%的費(fèi)用。Carta201274Carta是一家美國SaaS數(shù)據(jù)庫，力于為私營企業(yè)提供簡易明晰的股權(quán)管理交易，通過提供可實(shí)時(shí)更新、追蹤的股權(quán)結(jié)構(gòu)表，切入股權(quán)交易平臺(tái)市場(chǎng)，走上簡化股權(quán)管理之路。他們幫助投資者和企業(yè)，特別是初創(chuàng)公司，管理和跟蹤自身財(cái)務(wù)狀況，包括投資、估值、股權(quán)計(jì)劃和資本表等。Carta的主要收入來源為年度訂閱費(fèi)，具體收費(fèi)與企業(yè)需求的復(fù)雜程度、使用人數(shù)等相關(guān)。38 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊Gemini201471Gemini是一家美國數(shù)字資產(chǎn)交易服務(wù)提供商，該公司專注于比特幣、萊特幣、ETC等多種數(shù)字貨幣的交易服務(wù)，并允許投資者在該公司交易賬戶以外進(jìn)行大宗交易，以實(shí)現(xiàn)比特幣和其它加密貨幣的大額交易。Gemini通過交易費(fèi)、轉(zhuǎn)賬費(fèi)、交換費(fèi)、Earn賬戶中的現(xiàn)金利息，以及托管費(fèi)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。ConsenSys201470ConsenSys是一個(gè)美國企業(yè)級(jí)軟件應(yīng)用和工具搭建平臺(tái)，主要基于以太坊區(qū)塊鏈的企業(yè)級(jí)軟件應(yīng)用和工具完成搭建。ConsenSys的主要收入來自MetaMask的交易費(fèi)、Infura訂閱收入，以及CodeFi等根據(jù)服務(wù)或咨詢結(jié)果獲得的利潤。Klarna200567Klarna是瑞典一家先買后付支付解決方案提供商，其與電商公司及零售商合作，為消費(fèi)者提供貸款、分期購買和相關(guān)支付服務(wù)。Klarna通過商戶費(fèi)、滯納金、消費(fèi)貸款利息、交換費(fèi)以及現(xiàn)金利息實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。NSEData&199765NSEData&Analytics是印度股票交易所下的Analytics市場(chǎng)信息分析和供應(yīng)商，可基于多個(gè)數(shù)據(jù)源提供精準(zhǔn)洞察。它通過提供在線流媒體數(shù)據(jù)饋送、快照數(shù)據(jù)饋送、日終數(shù)據(jù)、歷史數(shù)據(jù)、公司數(shù)據(jù)和NSE固定收益評(píng)估等實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。Mollie200465Mollie是一家荷蘭支付服務(wù)商，專注于服務(wù)中小企業(yè)，通過API將支付功能整合到企業(yè)網(wǎng)站或者APP上。Mollie通過收取交易費(fèi)用實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收，銀行卡的具體交易費(fèi)率主要取決于卡片類型和交易地區(qū)。Upgrade201663Upgrade是美國一家面向消費(fèi)者的線上銀行，為消費(fèi)者提供信用卡、小額貸款等金融產(chǎn)品服務(wù)。Upgrade一方面通過收取信用卡交易費(fèi)創(chuàng)收，另一方面則通過發(fā)放貸款，并將具體貸款業(yè)務(wù)出售給第三方投資者（信用合作社和資產(chǎn)管理公司）實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 39B201660B是美國一個(gè)提供房屋抵押貸款的線上平臺(tái)，該平臺(tái)同時(shí)提供房地產(chǎn)代理對(duì)接和產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)等服務(wù)。它向借款人提供完全數(shù)字化的、免傭金的抵押貸款服務(wù)，但向抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)的終端投資者收取費(fèi)用，這些投資者從BetterMortgage處購買抵押貸款。iCapital201360iCapitalNetwork是一家美國金融服務(wù)公司，Network通過自身金融技術(shù)平臺(tái)，協(xié)助銀行和資產(chǎn)管理公司向高凈值客戶提供私人市場(chǎng)投資。金融顧問可以直接從其平臺(tái)訪問和管理私募股權(quán)、私人信貸、房地產(chǎn)和對(duì)沖基金，或基于iCapital的定制解決方案創(chuàng)建自己的白標(biāo)產(chǎn)品。此外，iCapital還提供多個(gè)分析工具，幫助金融顧問評(píng)估和管理投資組合，進(jìn)行投資者教育及滿足合規(guī)要求。Airwallex201555Airwallex是澳大利亞一家提供智能、無縫跨境支付解決方案的金融科技公司，業(yè)務(wù)范圍包括跨境交易中的收付款和多幣種換匯。Airwallex不僅提供國內(nèi)和國際支付服務(wù)，還提供包括收款和發(fā)卡在內(nèi)的金融服務(wù)，主要通過向客戶收取交易傭金實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。Mambu201155Mambu是德國一個(gè)SaaS銀行引擎，為創(chuàng)新型借貸和存款服務(wù)提供動(dòng)力。Mambu通過其SaaS銀行平臺(tái)推動(dòng)數(shù)字金融服務(wù)，專注于為傳統(tǒng)銀行提供搭建信息化服務(wù)所需的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施以及軟硬件運(yùn)作平臺(tái)，并提供前期實(shí)施、后期維護(hù)等一系列服務(wù)，賦能傳統(tǒng)銀行降本增效。Mambu通過向各銀行銷售軟件、協(xié)助銀行開發(fā)自身數(shù)字銀行平臺(tái)等方式實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。Toss201155Toss是韓國最大的移動(dòng)支付應(yīng)用，主要提供個(gè)人轉(zhuǎn)賬及跨境支付等移動(dòng)支付服務(wù)。Toss根據(jù)不同的支付類型收取相應(yīng)處理費(fèi)和交易費(fèi)，目前在韓國境內(nèi)的交易費(fèi)為4.5%。40 麥肯錫中國金融業(yè)CEO季刊 2022年冬季刊TradeRepublic201554TradeRepublic是一家德國互聯(lián)網(wǎng)券商，客戶可通過其移動(dòng)交易應(yīng)用程序，購買和出售ETF、股票、衍生品和加密貨幣等。TradeRepublic通過支付訂單流量、各種交易費(fèi)和賬戶費(fèi)用，以及客戶賬上現(xiàn)金所產(chǎn)生的利息實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。目前，該公司對(duì)每筆客戶交易統(tǒng)一收取1歐元，主要用于結(jié)算第三方費(fèi)用。C6Bank201851C6Bank是巴西一家提供全方位服務(wù)的數(shù)字銀行，為個(gè)人和中小型企業(yè)提供支票和儲(chǔ)蓄賬戶、借記卡和信用卡、免費(fèi)通行費(fèi)標(biāo)簽、多幣種全球賬戶、投資和借貸產(chǎn)品。除了針對(duì)個(gè)人的貸款產(chǎn)品，C6Bank還對(duì)信用卡和餐券卡支付網(wǎng)絡(luò)收取交易費(fèi)用，并通過自營投資進(jìn)一步創(chuàng)收。ZEPZ201050ZEPZ是英國一家在線跨國轉(zhuǎn)賬服務(wù)提供商，可以為用戶提供便捷的在線跨國轉(zhuǎn)賬服務(wù)，使其可以在手機(jī)、電腦或平板上通過ZEPZapp向國外的手機(jī)或銀行賬號(hào)轉(zhuǎn)賬，該公司根據(jù)轉(zhuǎn)賬金額收取相應(yīng)費(fèi)用。OakNorthBank201550OakNorth是一家英國數(shù)字銀行，其核心業(yè)務(wù)是為高速增長的中小微企業(yè)提供貸款解決方案，可為個(gè)人和企業(yè)提供金額在50萬到4500萬英鎊的貸款業(yè)務(wù)及儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。OakNorth主要通過發(fā)放商業(yè)貸款獲取利潤，并通過向海外銀行出售貸款技術(shù)（“ACORN機(jī)器”）實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收。PineLabs199850PineLabs是一家印度線下支付服務(wù)提供商，提供融資和最后一英里零售交易技術(shù)。它主要面向零售石油行業(yè)提供基于云技術(shù)的POS支付解決方案，允許商家接受信用卡和借記卡支付，并提供基于電子錢包、二維碼等最新支付方式的解決方案，以及基于印度統(tǒng)一支付接口（UPI）的支付服務(wù)。全球百大金融科技獨(dú)角獸總覽及應(yīng)用介紹 41Qonto201650Qonto是一家法國數(shù)字銀行和中小企業(yè)融資服務(wù)商，主要基于自動(dòng)化工具為中小企業(yè)以及自由職業(yè)者提供商業(yè)帳戶、記賬、開銷管理等服務(wù)，目前在法國、德國、意大利、西班牙等歐洲國家開展業(yè)務(wù)，每月向客戶收取固定費(fèi)用。Creditas201248Creditas是巴西一家互聯(lián)網(wǎng)貸款服務(wù)提供商，主要通過旗下數(shù)字平臺(tái)為客戶提供消費(fèi)貸、擔(dān)保貸的發(fā)放和處理，貸款申請(qǐng)人可以選擇用自有住宅或者機(jī)動(dòng)車輛作為貸款抵押物。Creditas通過三種方式實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收，包括貸款發(fā)起費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，以及貸款基金的投資回報(bào)。Pleo201547Pleo是丹麥一家智能支付卡提供商，該公司提供的商務(wù)信用卡能與它的軟件、移動(dòng)應(yīng)用結(jié)合，自動(dòng)匹配收據(jù)，實(shí)時(shí)記錄公司所有的開支。此外，Pleo還提供分析和會(huì)計(jì)軟件。Pleo約70%的收入來自顧客每次使用信用卡時(shí)從商家銀行賬戶中收取的交易費(fèi)。此外，付費(fèi)訂閱也是其主要收入來源。Lendable201446Lendable是英國一家消費(fèi)金融服務(wù)公司，為新興和前沿市場(chǎng)的金融科技公司提供資金，并為投資者提供技術(shù)、資產(chǎn)管理和咨詢等在線信貸決策服務(wù)。Lendable通過與比價(jià)網(wǎng)站、個(gè)體零售商合作來創(chuàng)造貸款需求，當(dāng)客戶用Lendable貸款時(shí)，不可退還的貸款費(fèi)用被加到貸款總額中，并且該費(fèi)用將以每月分期付款的方式支付。Monzo201545Monzo是一家英國數(shù)字銀行，為消費(fèi)者和企業(yè)提供移動(dòng)應(yīng)用和預(yù)付費(fèi)借記卡，并能實(shí)現(xiàn)智能通知、即時(shí)平衡更新信息，以及財(cái)務(wù)管理。Monzo主要通過三大來源實(shí)現(xiàn)創(chuàng)收：支付交易費(fèi)用、銀行服務(wù)費(fèi)用及利息收入。wefox201545Wefox是一個(gè)德國線上保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)，能夠連接保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商和消費(fèi)者，協(xié)助其完成線上保險(xiǎn)購買、保單修改和理賠服務(wù)。Wefox舍棄了保險(xiǎn)技術(shù)公司通常采用的D2C模型，通過采用內(nèi)部和外部經(jīng)紀(jì)人結(jié)合，銷