2015年下半年山東省期貨從業(yè)資格：套期保值考試題

年下半年山東省期貨從業(yè)資格：套期保值考試題一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1、我國期貨交易所會員必須是（）。A自然人B事業(yè)單位境內(nèi)企業(yè)法人D境外企業(yè)法人2、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（試行）》自（）起施行。TOC\o"1-5"\h\zA年月日B年月日年月日D年月日3、下列可以從事期貨交易的是（）。A國家機關(guān)和事業(yè)單位B某集團下屬公司期貨交易所的工作人員D中國期貨業(yè)協(xié)會的工作人員4、結(jié)算準備金余額的計算公式應(yīng)為__。A當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）B當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）D當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）5、國際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令是指_。_A雙向指令B止損指令套利指令D市價指令6、下列選項中，不屬于期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部時，應(yīng)向擬設(shè)立營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交的材料的是（）。.擬設(shè)立營業(yè)部的決議文件B申請日前個月月末的風險監(jiān)管報表營業(yè)部的管理制度文本.擬任用從業(yè)人員名冊、期貨從業(yè)人員資格證書復(fù)印件7、某一期權(quán)標的物市價是95.點4，5以此價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率期貨合約，月日該投機者以點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是__。A美元B美元美元D美元8、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強行平倉，發(fā)生費用為X同時產(chǎn)生損失Y則下列說法正確的是（）。企業(yè)承擔損失Y期貨公司承擔費用B期貨公司承擔費用和損失企業(yè)承擔費用X期貨公司承擔損失D企業(yè)承擔費用和損失9、以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法，錯誤的是__。A期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果B客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于贏利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差10、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為479元0/噸，當日結(jié)算價為477元0/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為478元0/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元11、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，林某為了獲得更多客戶，在為客戶提供服務(wù)過程中，多次向客戶謊稱其競爭對手——乙期貨公司信譽低下，經(jīng)常欺騙客戶等，致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。對于林某的行為，期貨業(yè)協(xié)會有權(quán)根據(jù)具體情況給予（）的懲戒。A訓(xùn)誡B公開譴責撤銷其從業(yè)資格.行政處罰12、大地期貨公司按照規(guī)定每季都向保障基金管理機構(gòu)繳納后續(xù)保障基金，后由于該期貨公司工作人員擅自代替客戶進行期貨交易，給客戶造成了15萬元的損失，客戶向期貨公司提出賠償請求。根據(jù)規(guī)定，大地期貨公司應(yīng)當補償客戶（）。A萬元B萬元萬元D萬元1、3成交量和持倉量等，對未來期貨價格的走勢進行的判斷分析方法。A心理分析B技術(shù)分析基本分析?價值分析14、期貨公司辦理（）事項，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理申請之日起20日內(nèi)作出批準或者不批準的決定。A變更注冊資本B變更公司形式破產(chǎn)D變更以上的股權(quán)15、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為222元/噸，當日結(jié)算價格為223元0/噸，交易保證金比例為5以，則該客戶當天須繳納的保證金為__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元16、某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以_。_A買日元期貨買權(quán)B賣歐洲日元期貨賣日元期貨D賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)17、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其（）中列示。A資產(chǎn)B營業(yè)成本資本金D負債18、某期貨交易所副總經(jīng)理欲到該所會員單位的期貨公司兼任高級顧問，其向期貨交易所總經(jīng)理報告并申請批準，該總經(jīng)理（）。A不準許該副總經(jīng)理兼職B可以批準該副總經(jīng)理兼職無權(quán)批準該副總經(jīng)理兼職D可以助其以調(diào)用的形式進行兼職19、客戶對交易結(jié)算報告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當在（）內(nèi)向期貨公司提出書面異議。A交易完成日B交易完成日收到結(jié)算報告的當天D期貨經(jīng)紀合同約定的時間20、法規(guī)、政策規(guī)定向投資者承諾或保證收益，情節(jié)嚴重的，由中國期貨業(yè)協(xié)會（）A暫停從業(yè)人員資格個月至個月B撤銷期貨從業(yè)人員資格并在年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請撤銷期貨從業(yè)人員資格并在年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請D公開通報批評、某投資者在月份以點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為點的月恒指看漲期權(quán)，同時又以點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為點的月恒指看跌期權(quán)。當恒指跌破或恒指上漲_時_該投資者可以贏利。點0，0132點0點0，0135點0點0，0138點0點0，0133點022、自然人投資者甲向期貨公司會員乙申請開立股指期貨交易編碼，乙對甲進行了審查，發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標準，于是期貨公司會員乙適當調(diào)整了一下對投資者的適當性標準，給甲開立了股指期貨交易編碼。［根據(jù)上述資料，請回答以下問題。］甲申請股指期貨交易編碼應(yīng)當具備的條件是_。_.凈資產(chǎn)不低于人民幣萬元B申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣萬元不存在不良誠信記錄D具有累計個交易日、筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近年內(nèi)具有15筆以上的商品期貨交易成交記錄23、上海銅期貨市場某一合約的賣出價格為195元0，0買入價格為195元1，0前一成交價為194元8，0那么該合約的撮合成交價應(yīng)為__。TOC\o"1-5"\h\zA元B元元D元24、統(tǒng)一、嚴格的監(jiān)管。A英國B新加坡美國D日本25、期貨公司董事會擬免除首席風險官職務(wù)的，應(yīng)當向（）報告。A中國證監(jiān)會B公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)財政部D地方財政局二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）1、下列關(guān)于期貨公司首席風險官的說法，正確的有（）。A履行職責應(yīng)當保持充分的獨立性B對于侵害客戶和期貨公司合法權(quán)益的指令或者授意應(yīng)當予以拒絕應(yīng)當向期貨投資者保障基金管理機構(gòu)報告期貨公司客戶信息D履行職責應(yīng)當主動回避與本人有利害沖突的事項2、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手100元0價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導(dǎo)致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金300元0。次日，該白糖合約價格下跌至60元0，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的300元0歸還。當日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。對于該期貨公司的行為，中國證監(jiān)會可以采取下列（）監(jiān)管措施。A給予警告B沒收違法所得，并處違法所得倍以上倍以下的罰款沒有違法所得或者違法所得不滿萬元的，并處萬元以上萬元以下的罰款.情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證3、期貨交易所應(yīng)當及時公布上市品種合約的_。_A成交量B成交價持倉量D最高價與最低價、開盤價與收盤價4、一個完整的期貨交易流程應(yīng)包括__A開戶與下單B競價結(jié)算D交割5、轉(zhuǎn)移外匯風險的手段主要有__。A分散籌資B外匯期貨交易遠期外匯交易D外匯期權(quán)交易6、以下說法錯誤的有（）。A不得獲取利益是期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當遵守的原則B期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取利益的應(yīng)當退還期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中獲取不正當利益的應(yīng)當退還D期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)嚴格自律7、期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取要求__等措施，以警示和化解風險。A會員報告情況B客戶報告情況談話提醒D發(fā)布風險提示函8、下列哪些情況將有利于促使本國貨幣升值__A本國順差擴大B降低本幣利率本國逆差擴大D提高本幣利率9、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。200年8由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.億5元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：該期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算會員資格但未被批準，其原因可能是（）。A張某、李某和孫某中只有一人獲得Y具有期貨從業(yè)資格，不符合法律規(guī)定B該期貨公司注冊資本不符合法律規(guī)定張某、李某和孫某的期貨或者證券從業(yè)時間不符合規(guī)定D該期貨公司高級管理人員連續(xù)任職不符合規(guī)定1、0《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》對從業(yè)人員的基本要求和規(guī)定有（）。A執(zhí)業(yè)紀律B專業(yè)勝任能力職業(yè)品德D職業(yè)創(chuàng)新能力11、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，（），予以公開譴責。.情節(jié)嚴重.情節(jié)較輕造成嚴重后果D未造成嚴重后果12、下列關(guān)于波浪理論基本思想的說法，正確的是_。_?波浪理論是以周期為基礎(chǔ)的。它把大的運動周期分為時間長短不同的各種周期，并指出，在一個大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再細分成更小的周期B每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行每個周期都是由上升或下降的個過程和下降或上升的個過程組成D艾略特最初發(fā)明波浪理論是受到價格上漲下跌現(xiàn)象不斷重復(fù)的啟示，試圖找出其上升和下降的規(guī)律13、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格的情形有（）。A因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年B因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年因違法行為或者違紀行為被開除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，自被開除之日起未逾5年D國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員14、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是_。_A采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風險B套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施D會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額15、反向市場牛市套利的市場特征有__。A現(xiàn)貨價格高于期貨價格B只要價差擴大，就可獲利獲利潛力巨大，風險有限D(zhuǎn)遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小16、期貨交易所應(yīng)當就其市場內(nèi)的交易情況編制（），并及時公布。A周報表B月報表季度報表D年報表17、下列選項中，關(guān)于股票期貨的說法，正確的有__。A股票期貨是以單只股票或窄基股票指數(shù)作為標的物的期貨合約B目前全球絕大多數(shù)股票期貨都是窄基股票期貨股票期貨出現(xiàn)于世紀年代后期D年月日，美國交易所首次推出以英國、歐洲大陸和美國的藍籌股為標的物的股票期貨交易18、期貨公司及其營業(yè)部有（）行為的，根據(jù)《期貨交易管理條例》第70條處罰。A按照規(guī)定將客戶保證金與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨立、分別管理B未按照規(guī)定繳存結(jié)算擔保金、結(jié)算準備金，或者未維持最低數(shù)額的結(jié)算準備金等專用資金對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人的期貨交易降低風險管理要求，侵害其他客戶合法權(quán)益D以合資、合作、聯(lián)營方式設(shè)立營業(yè)部，或者將營業(yè)部承包、出租給他人，或者違反營業(yè)部集中統(tǒng)一管理規(guī)定19、在我國，任何單位或者個人不得違規(guī)使用（）進行期貨交易。.信貸資金B(yǎng)財政資金自有資金D銀行資金20、期貨從業(yè)人員不得從事或協(xié)同從事（）等行為。A編造并傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息B欺詐客戶內(nèi)幕交易D操縱期貨交易價格21、期貨市場風險管理的必要性主要包括__。A期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B減緩和消除期貨市場與社會經(jīng)濟產(chǎn)生不良沖擊的需要適應(yīng)世界經(jīng)濟自由化和國際化發(fā)展的需要.保護投資者利益免受損失的需求22、期貨交易所的工作人員履行職務(wù)，遇到與（）有利害關(guān)系的情形時，應(yīng)當回避。A本人B父母配偶D子女23、期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當具