企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度章程

企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度企業(yè)財(cái)務(wù)管理（二）第一章總論第一節(jié)財(cái)務(wù)管理概述1、財(cái)務(wù)管理的含義指企業(yè)有效地獲取稀缺資金并加以合理地投入使用。2、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容資金籌集管理；流動(dòng)資產(chǎn)管理。第二節(jié)貨幣時(shí)間價(jià)值C貨幣時(shí)間價(jià)值的含義貨幣時(shí)間價(jià)值是指在不考慮通貨膨脹的前提下，貨幣隨時(shí)間推移發(fā)生的增值。二、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值三、普通年金終值和普通年金現(xiàn)值四、永續(xù)年金五、有效年利率*第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬一、風(fēng)險(xiǎn)的含義指事件未來(lái)結(jié)果的不確岸件。財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)指未來(lái)實(shí)際報(bào)酬偏離預(yù)期報(bào)酬的可能性。3、風(fēng)險(xiǎn)的類型按投資者是否能抵消：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所有企業(yè)共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。它是投資者無(wú)法經(jīng)過(guò)組合投資所能消除的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，涉及某特定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者能夠經(jīng)過(guò)多元化投資抵消風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：（經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）是不考慮負(fù)債因素，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：指企業(yè)舉借債務(wù)給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。三、單項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差四、組合投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差五、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的關(guān)系1、貝她系數(shù)衡量的是單項(xiàng)投資的報(bào)酬率與全部市場(chǎng)組合投資的平均報(bào)酬率的背離程度。2、單項(xiàng)投資的全部風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成部:全部風(fēng)險(xiǎn)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+公司特有風(fēng)險(xiǎn)3、投資者對(duì)其投資的風(fēng)險(xiǎn)均要求補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)越大，報(bào)酬越高;包括:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。4、資本資產(chǎn)定價(jià)模型是確定與名定風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的基本（必要）報(bào)酬率組合投資中的必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+該種證券的貝她系數(shù)*（市場(chǎng)組合投資的必要報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率）第四節(jié)資金成本資金成本的含義和作用資金成本是企業(yè)取得和使用資金而需付出的代價(jià)。（投資者：最低報(bào)酬率；公司：籌集費(fèi)與占用費(fèi)）作用：1、資金成本是選擇籌資渠道、擬定長(zhǎng)期資金籌措方案的重要依據(jù)；2、資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的依據(jù)；3、資金成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)。二、個(gè)別資金成本的計(jì)算三、資金的加權(quán)平均成本考試要求一、考試要求1匚掌握財(cái)務(wù)管理的含義2匚掌握復(fù)利現(xiàn)值、復(fù)利終值、普通年金現(xiàn)值和普通年金終值的計(jì)算3匚掌握風(fēng)險(xiǎn)的含義4匚掌握風(fēng)險(xiǎn)的類型5匚掌握資金成本的含義和作用6匚掌握個(gè)別資金成本和資金加權(quán)平均成本的計(jì)算7匚掌握風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的關(guān)系8匚熟悉財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容9匚熟悉貨幣時(shí)間價(jià)值的含義□熟悉單項(xiàng)投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法□熟悉組合投資的期望報(bào)酬率和標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法□熟悉有效年利率的計(jì)算13口了解和計(jì)算永續(xù)年金的含義第二章資金籌集管理第一節(jié)資金籌集概述一、籌集資金的要求二、企業(yè)資本金制度第二節(jié)短期籌資一、短期籌資政策二、商業(yè)信用三、短期銀行借款四、其它短期籌資第三節(jié)長(zhǎng)期籌資一、內(nèi)部資金來(lái)源二、外部資金來(lái)源*第四節(jié)籌資風(fēng)險(xiǎn)與杠桿作用一、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)杠桿二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)杠桿三、全部杠桿*第五節(jié)資本結(jié)構(gòu)的決策分析一、財(cái)務(wù)杠桿對(duì)每股收益影響的分析二、每股收益的無(wú)差異分析考試要求一、考試要求1匚掌握企業(yè)資本金制度2匚掌握短期籌資的三個(gè)政策3匚掌握長(zhǎng)期的內(nèi)部資金來(lái)源4匚掌握長(zhǎng)期的外部資金來(lái)源5匚掌握商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的含義6匚掌握經(jīng)營(yíng)杠桿的含義7匚掌握經(jīng)營(yíng)杠桿程度（經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)）的計(jì)算8匚掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義9匚掌握財(cái)務(wù)杠桿的含義10口掌握財(cái)務(wù)杠桿程度（財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)）的計(jì)算11口掌握全部杠桿的含義12口掌握全部杠桿程度（全部杠桿系數(shù)）的計(jì)算13口掌握財(cái)務(wù)杠桿對(duì)每股收益影