2022年風力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展報告

2022年風力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展報告目錄contents風力發(fā)電機葉片行業(yè)概述01風力發(fā)電機葉片行業(yè)環(huán)境02風力發(fā)電機葉片行業(yè)現(xiàn)狀03風力發(fā)電機葉片格局與發(fā)展趨勢04PART01風力發(fā)電機葉片行業(yè)概述風力發(fā)電機葉片，常簡稱為風電葉片或風機葉片，是水平軸風力發(fā)電機的核心部件之一。根據(jù)中華人民共和國國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局、中國國家標準化管理委員會在2010年11月發(fā)布的中國國家標準《GB/T25383-2010風力發(fā)電機組風輪葉片》，風力發(fā)電機葉片被定義為使風力發(fā)電機風輪旋轉并產生氣動力的部件。根據(jù)葉片的結構形式，風力發(fā)電機葉片可分為分體式風力發(fā)電機葉片及整體式風力發(fā)電機葉片。（1）分體式風力發(fā)電機葉片分體式風力發(fā)電機葉片使用兩次或兩次以上的復合材料成型工序制作，即先分別制作葉片的上、下殼體與主梁，然后通過膠結、手糊等工藝將上、下殼體與主梁組合成一個整體。分體式風力發(fā)電機葉片的制作需要使用單獨的主梁模具及生產工序，增加了葉片的生產成本，同時可能導致主梁與殼體的結合強度降低，不利于葉片產品質量的控制。（2）整體式風力發(fā)電機葉片整體式風力發(fā)電機葉片只有一個整體殼體，在鋪設殼體時，同時在殼體內鋪設主梁，然后在真空狀態(tài)下導入樹脂，使主梁與殼體一體成型。整體式風力發(fā)電機葉片制造所需工時相對較少，產品質量的控制水平更高，現(xiàn)已成為風力發(fā)電機葉片的主流類型。行業(yè)定義風力發(fā)電機葉片行業(yè)定義發(fā)展歷程1234探索期（1980-2005年）2005年以前，中國風力發(fā)電機裝機容量只有不到150萬千瓦。由于下游風力發(fā)電市場規(guī)模較小，行業(yè)資本關注度低，導致中國從業(yè)企業(yè)缺少資金投入研發(fā)。在這一時期，具備技術先發(fā)優(yōu)勢的國際企業(yè)在中國風力發(fā)電機葉片市場中基本形成壟斷局面，中國本土行業(yè)參與者僅有中國航空工業(yè)集團公司保定螺旋槳制造廠、上海玻璃鋼研究院等少數(shù)企業(yè)?？焖侔l(fā)展期（2005-2010年）成熟期（2010年至今）2005年以后，中國風力發(fā)電市場規(guī)模迅速擴大，2010年底全國風力發(fā)電機裝機容量已超過4,473萬千瓦，期間年復合增長率達105%。在風力發(fā)電市場快速發(fā)展的帶動下，海外及中國社會資本加大了對中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)的投入，部分資金充足的國有企業(yè)如中材科技風電葉片股份有限公司（以下簡稱“中材葉片”）、連云港中復連眾復合材料集團有限公司、中航惠騰風電設備股份有限公司通過新設公司或業(yè)務拓展等形式進入了行業(yè)。中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)在經歷了上一階段由市場驅動的快速發(fā)展后，行業(yè)在葉片的生產與供應能力方面已能滿足本土市場的需求，并在2010、2012等年份受下游需求波動影響出現(xiàn)了周期性產能過剩的現(xiàn)象。在下游風力發(fā)電機整機市場需求調整、政府加大宏觀調控力度的背景下，中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)開始積極進行供應產能的調節(jié)，自2016年后行業(yè)產能水平保持穩(wěn)定。以龍頭企業(yè)中材葉片為例，根據(jù)母公司的年度報告，中材葉片在2018年的總產能為8.4MW（4,000套），與2016年保持在同一水平。產業(yè)鏈上游87%90%67%98%中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)產業(yè)鏈上游企業(yè)負責提供風力發(fā)電機葉片制造所需的原材料，主要包括葉片基體材料使用的環(huán)氧樹脂、葉片增強材料使用的玻璃纖維及碳纖維等。（1）環(huán)氧樹脂環(huán)氧樹脂又稱人造樹脂、樹脂膠，是一種熱固性塑料。以環(huán)氧樹脂作為基體材料、高性能纖維織物作為增強材料生產的復合材料是當前用于制造大型風力發(fā)電機葉片的主流材料。中國是環(huán)氧樹脂生產大國，2018年環(huán)氧樹脂消費的對外依存度低于10%。在2018年風力發(fā)電機葉片制造消費的環(huán)氧樹脂中，約60%由上?？颠_化工新材料股份有限公司提供，該原材料供應的集中度高，聚集于少數(shù)幾家企業(yè)。（2）玻璃纖維玻璃纖維是以葉臘石等天然礦石為原料制成的無機非金屬材料，具有質輕、強度高等特點，是風力發(fā)電機葉片制造使用的復合材料中最常用的增強材料。中國是全球玻璃纖維的主要產地之一，2018年泰山玻璃纖維有限公司、中國巨石股份有限公司、重慶國際復合材料有限公司合計占有全國玻璃纖維織物產量的60%以上，該原材料的市場集中度高。（3）碳纖維碳纖維是一種含碳量高于90%的無機高性能纖維，憑借其質量輕、強度高的特性，可在長度40米以上的風力發(fā)電機葉片中作為增強材料單獨或與玻璃纖維混合應用。2018年中國碳纖維消費量為6萬噸，產量為0.8萬噸，自給率約為30.4%，消費對外依存度高。原材料是中國風力發(fā)電機葉片生產的最大成本項，根據(jù)相關企業(yè)公告，在成本結構中占比達到75.0%。由于上游原材料供應存在行業(yè)集中度高、消費對外依存度高等現(xiàn)象，在產業(yè)鏈中處于較強勢的議價地位。產業(yè)鏈中游中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)中游環(huán)節(jié)負責生產并提供風力發(fā)電機整機制造所需的葉片產品。受到中下游市場之間供求情況的影響，中游葉片生產企業(yè)的議價地位在不同的產品型號上有所分化。（1）小尺寸型號小尺寸型號風力發(fā)電機葉片指以5MW平臺葉片、0MW平臺葉片為代表的常規(guī)型號葉片，多用于功率小于或等于0MW的陸上風力發(fā)電機。小尺寸型號風力發(fā)電機葉片的發(fā)展時間長，技術成熟，具備相關產能的行業(yè)參與者數(shù)量眾多，產品供給充足，葉片生產企業(yè)在該類型號產品上的議價能力較弱。（2）大尺寸型號大尺寸型號風力發(fā)電機葉片多用于功率在5MW及以上的陸上及海上風力發(fā)電機。與小尺寸型號葉片不同，大尺寸型號葉片的定制化程度高，尤其是海上風力發(fā)電機用葉片，通常一款整機即對應一款葉片產品，同功率的不同整機也不可共享葉片。自2018年第三季度以來，中國風力發(fā)電項目開工量以及設備采購量增加，其中有大量需求集中在3MW及更大功率機型、長度65米以上的大尺寸型號葉片。生產大尺寸型號葉片要求葉片生產企業(yè)配備新的模具，而模具的采購、運輸及調試需要半年至一年的時間，這導致了葉片產品供給的滯后。在大尺寸型號葉片呈現(xiàn)供不應求的局面下，葉片生產企業(yè)在該類型號產品方面會有更強的議價話語權。產業(yè)鏈下游中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)產業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)為單一應用行業(yè)，即風力發(fā)電機整機制造行業(yè)。中國風力發(fā)電機整機制造行業(yè)的行業(yè)集中度較高。2018年，中國風力發(fā)電機整機新增裝機容量中排名前三位的新疆金風科技股份有限公司（以下簡稱“金風科技”）、遠景能源（江蘇）有限公司、明陽智慧能源集團股份公司合計占到全國新增裝機容量的61%。由于市場占有率較高，龍頭整機制造企業(yè)對于中游葉片生產企業(yè)的議價地位相對強勢。此外，下游風力發(fā)電機整機制造行業(yè)自2010年起積極沿產業(yè)鏈向上布局，通過技術引進、收購葉片生產企業(yè)等方式獲取葉片自主生產產能。2011年11月，風力發(fā)電機整機制造龍頭企業(yè)金風科技斥資7億元收購風力發(fā)電機葉片生產企業(yè)協(xié)鑫風電（江蘇）有限公司及協(xié)鑫風電（錫林浩特）有限公司100%股權，實現(xiàn)了葉片供應的部分自給。在下游風力發(fā)電機整機制造行業(yè)新增或提高自產葉片產能的背景下，下游環(huán)節(jié)對于中游環(huán)節(jié)的議價能力進一步提高。PART02風力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1提出將碳纖維作為關鍵戰(zhàn)略材料發(fā)展，開展大型復合材料結構件的研究及應用測試，在碳纖維復合材料等領域實現(xiàn)多種重點新材料產業(yè)化及應用?！缎虏牧现改稀穼μ祭w維的發(fā)展任務作出了具體指示，有利于加快實現(xiàn)碳纖維在風力發(fā)電機葉片領域的應用?！讹L電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《新材料產業(yè)發(fā)展指南》宣布下調陸上風力發(fā)電機主要裝機地區(qū)的風力發(fā)電標桿上網電價，適用于2015年1月1日以后核準的或2016年1月1日以后投運的陸上風電項目。標桿上網電價的下調推動了陸上風力發(fā)電項目的加速建設，促進中國風力發(fā)電機葉片市場規(guī)模迅速擴大。部署了提高風電開發(fā)技術水平的重點任務，其中要求針對不同資源條件，采用不同機型的設計方案，因地制宜地推進低風速風電開發(fā)建設。《關于適當調整陸上風電標桿上網電價的通知》經濟環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶。為客戶提供有效服務，是我們工作的方向和價值評價的標尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶為客戶服務是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶我們的分析社會環(huán)境101中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL傳統(tǒng)風力發(fā)電機葉片行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為風力發(fā)電機葉片行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅動因素為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放研究資源投入穩(wěn)健增長風力發(fā)電機葉片是一種具有高專業(yè)性的產品，中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)的發(fā)展離不開自2005年以來中國風力發(fā)電行業(yè)的快速發(fā)展以及風力發(fā)電機整機裝機容量的增加。在能源供應安全、生態(tài)環(huán)境污染、氣候變化等全球性問題日益嚴重的背景下，中國在2005年開始將風能作為重點可再生能源大力發(fā)展。中國風力發(fā)電機裝機容量在近15年的年復合增長率達到49.7%，同期全球的平均年復合增長率僅為19.8%。在中國風力發(fā)電市場迅速擴張，風力發(fā)電機整機需求高速增加的帶動下，中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)快速發(fā)展。風力發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展自2009年起，中國科技部及國家能源局在全國先后牽頭設立了多個風力發(fā)電行業(yè)的重點實驗室及研發(fā)中心，依托中國國內主要科研機構與龍頭企業(yè)開展風力發(fā)電基礎性技術研究，促進了風力發(fā)電機葉片等風力發(fā)電設備及零部件行業(yè)科技含量的提升。相比于歐洲、美國等發(fā)達國家及地區(qū)，中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)起步較晚，然而行業(yè)在過去20年得到了快速發(fā)展，這離不開風力發(fā)電機葉片設計及生產技術自主研發(fā)實力的不斷提升。葉片研發(fā)實力提升2011年11月，中國國家能源局授牌北京鑒衡認證中心成立了“國家能源風能太陽能仿真與檢測認證技術重點實驗室”。北京鑒衡認證中心成立于2003年4月，是經國家認證監(jiān)督管理委員會批準，由中國計量科學研究院組建的專業(yè)從事風能等可再生能源產品檢測認證的科研型技術服務機構。鑒衡認證中心下屬的保定風電機組風輪葉片檢測中心配備有中國最大的葉片全尺寸測試基地及國際領先的試驗檢測設備，可承接長度100米以內葉片的結構試驗、靜力試驗、疲勞試驗等測試項目，至今已完成86米海上風電機組配套葉片等多項葉片試驗檢測任務。葉片檢測體系日益完善PART03風力發(fā)電機葉片行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國是全球風力發(fā)電第一大國。截至2018年，中國陸上與海上累計風力發(fā)電機裝機容量達到213GW，第二名的美國累計裝機容量為96.6GW。近兩年，中國風力發(fā)電機整機裝機容量增速有所放緩，但中國仍保持全球年新增裝機容量第一的位置。在國內下游整機需求的帶動下，中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)主要提供5MW平臺葉片、0MW平臺葉片、其他功率平臺葉片等系列產品。（1）5MW平臺葉片5MW平臺葉片是在額定功率為5MW的風力發(fā)電機平臺上使用的葉片。具有商用價值的5MW風力發(fā)電機最早出現(xiàn)于2000年，并于2004年進入中國風力發(fā)電市場，目前是中國累計裝機容量中占比最高的機型，2018年占比達到46%。不同項目使用的5MW風力發(fā)電機裝配了不同長度的葉片，主流機型使用的5MW平臺葉片長度在30至45米，采用玻璃纖維增強熱固性塑料材料制作而成。（2）0MW平臺葉片0MW平臺葉片是在額定功率為0MW的風力發(fā)電機平臺上使用的葉片。全球第一臺商用0MW風力發(fā)電機于2002年在西班牙完成安裝，后于2006年進入中國市場，2018年0MW風力發(fā)電機在中國累計裝機容量中占比達到37.1%。不同企業(yè)設計了葉片長度各異的0MW風力發(fā)電機，主流機型的葉片長度在38至59米不等，主要采用玻璃纖維增強熱固性塑料材料制成，部分長度在40米以上的葉片在局部使用了碳纖維增強熱固性塑料材料。（3）其他功率平臺葉片中國風力發(fā)電市場中其他功率（小于5MW及大于0MW）風力發(fā)電機機型占比較少，單獨的累計裝機容量占比均在10%以下，對應的葉片市場規(guī)模較小。其中，0MW及更高功率的大功率風力發(fā)電機裝配的葉片長度可達到70米以上，出現(xiàn)了主要采用碳纖維增強熱固性塑料材料的葉片產品。關鍵字為客戶服務是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心。行業(yè)熱點熱點一風力發(fā)電機葉片應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產品質量整體提高風力發(fā)電機葉片行業(yè)熱點風力發(fā)電機葉片行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。風力發(fā)電機葉片行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產品化發(fā)展，集研發(fā)、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。風力發(fā)電機葉片行業(yè)產品質量有待提升制約風力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內產品質量參差不齊，導致研究結果可靠性難以保證，產品喪失市場競爭力。風力發(fā)電機葉片行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產品質量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)產品主要集中在中低端領域，高端領域被外資企業(yè)壟斷，產品品質有待進一步提升。市場規(guī)模中國風力發(fā)電機葉片市場規(guī)模主要受下游風力發(fā)電機整機市場影響。過去5年，中國風力發(fā)電機整機年新增裝機量受國家政策影響呈現(xiàn)周期性波動，風力發(fā)電機葉片需求量隨之變化。2014年12月，中國國家發(fā)展與改革委員會（以下簡稱“國家發(fā)改委”）宣布下調風力發(fā)電機主要裝機地區(qū)的風力發(fā)電標桿電價，適用于2016年1月1日以后投運的陸上風電項目。由于在期限截止前完成投運可以享受更高的電價，風力發(fā)電運營商紛紛加快項目的建設速度，帶動風力發(fā)電機葉片需求量由2014年的9,784套上升到2015年的13,796套，葉片需求量在此后的3年有所回落。2019年5月，中國國家發(fā)改委印發(fā)《關于完善風電上網電價政策的通知》，其中規(guī)定2018年底之前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未完成并網的，國家不再補貼。2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風電項目，2021年底前仍未完成并網的，國家不再補貼。自2021年1月1日開始，新核準的陸上風電項目實行平價上網，國家不再補貼。受到補貼退出政策的影響，2019至2021年中國風力發(fā)電整機行業(yè)將迎來新一輪的集中裝機，帶動上游風力發(fā)電機葉片需求量快速提升，在2021年達到15,909套的高峰。葉片需求量在新一輪“搶裝潮”結束后有所回落，在2023年保持14,615套的規(guī)模。WorkReport行業(yè)痛點中國風力發(fā)電機葉片采用模具化生產方式，生產某一尺寸的葉片需要使用對應尺寸的葉片模具。葉片生產過程中殼體與主梁的鋪設、真空導入環(huán)氧樹脂、整體熱固成型等關鍵工序均需使用葉片模具。參考中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)龍頭企業(yè)中材葉片對葉片模具的折舊標準，一套葉片模具在使用周期內可用于400片葉片的生產。按照常規(guī)葉片產品2至3天的生產周期，一套葉片模具在沒有閑置的情況下使用年限至少在2年以上，考慮到閑置時間的話平均可達到3年以上。葉片模具成本限制產能隨著葉片使用年限的到來，在中國需要處理的廢棄葉片數(shù)量將持續(xù)增加，葉片的回收與再利用已成為中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)持續(xù)發(fā)展道路上不可忽視的難題。風力發(fā)電機的壽命在20至30年之間，超使用年限運行的風力發(fā)電機將出現(xiàn)生產電量小于運行消耗電量的情況，不具備經濟效益，故通常需要進行拆除和回收處理。退役的風力發(fā)電機通常按照葉片、機艙、機架、底座等部分進行拆解，其中后三個部分主要使用混凝土及鋼材制成，回收難度均小于葉片。使用熱固性聚合物復合材料生產的葉片不能再次熱熔或重塑，傳統(tǒng)的處理方法是露天堆放、填埋或焚燒。然而此類方法均會產生污染排放，其中堆放及填埋處理還需要占用土地資源，焚燒處理則會造成大量能源浪費。中國目前在風力發(fā)電機退役葉片的回收處理領域發(fā)展相對滯后，葉片回收利用率較低。面對大量退役的廢棄葉片，回收技術的不成熟和回收機制的不完善將對中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)的發(fā)展形成制約。葉片回收處理機制待完善自然環(huán)境差異度高，葉片研發(fā)難度大中國幅員遼闊，不同地區(qū)的氣候類型多樣。在各風能資源區(qū)自然環(huán)境差異度高的背景下，中國風力發(fā)電機葉片生產商無法對海外先進的葉片設計進行簡單嫁接，這對中國陸上及海上風力發(fā)電機葉片的研發(fā)與本地化設計提出了更高的要求。產品質量問題質量參差不齊高端產品發(fā)展落后風力發(fā)電機葉片行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統(tǒng)一的生產標準，行業(yè)內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，風力發(fā)電機葉片行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產品質量主要依靠生產企業(yè)自主檢測，風力發(fā)電機葉片行業(yè)產品質量的監(jiān)管難度加大在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，風力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于風力發(fā)電機葉片行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范風力發(fā)電機葉片行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用風力發(fā)電機葉片行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證風力發(fā)電機葉片行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：風力發(fā)電機葉片行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土風力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，風力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。提升產品質量全面增值服務多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為風力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，風力發(fā)電機葉片行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的風力發(fā)電機葉片行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土風力發(fā)電機葉片行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。風力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。PART04風力發(fā)電機葉片格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1經過自2010年以來的行業(yè)整合，中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)參與者數(shù)量由高峰期的近100家收縮到30家以內，行業(yè)集中度提高。目前，中國風力發(fā)電機葉片市場形成了以專業(yè)葉片生產企業(yè)、整機制造企業(yè)、外資葉片生產企業(yè)為主要參與者的多元化競爭格局:（1）專業(yè)葉片生產企業(yè)專業(yè)葉片生產企業(yè)以風力發(fā)電機葉片生產為主營業(yè)務，不參與整機業(yè)務。在投資主體構成方面，大型專業(yè)葉片生產企業(yè)多具有國有資產投資背景，投資方包括中國中車集團有限公司、中國中材集團有限公司、中國航空工業(yè)集團有限公司、中國建材集團有限公司等大型中央企業(yè)。專業(yè)葉片生產企業(yè)對葉片生產相關技術掌握全面，在行業(yè)龍頭企業(yè)中的占比大，是行業(yè)產能的主要貢獻者，代表性企業(yè)有洛陽雙瑞風電葉片有限公司、連云港中復連眾復合材料集團有限公司、株洲時代新材料科技股份有限公司、中材科技風電葉片股份有限公司等。（2）整機制造企業(yè):整機制造企業(yè)以風力發(fā)電機整機制造為主營業(yè)務，同時具備自主葉片生產能力以滿足整機制造業(yè)務的需要。整機制造企業(yè)具有產業(yè)鏈優(yōu)勢，可依據(jù)自身的整機制造業(yè)務需求安排葉片的研發(fā)及生產。通過整機與葉片業(yè)務之間的緊密協(xié)作，整機制造企業(yè)通常能實現(xiàn)比專業(yè)葉片生產企業(yè)更高的葉片產能利用率，代表性企業(yè)有天津明陽風電設備有限公司、國電聯(lián)合動力技術有限公司等。（3）外資葉片生產企業(yè):外資葉片生產企業(yè)是中國風力發(fā)電機葉片行業(yè)早期的主要參與者。自2010年以來，在下游風力發(fā)電機整機市場需求調整的背景下，國際葉片生產企業(yè)由于產品成本及定價較高，在訂單獲取方面受到中國本土葉片生產企業(yè)的沖擊，市場地位有所下降，現(xiàn)已退出市場占有率前十的位置。競爭格局2國際葉片生產企業(yè)的成立時間普遍早于中國本土葉片生產企業(yè)。經過多年的研發(fā)投入及生產實踐，國際葉片生產企業(yè)具備了較為突出的技術能力，在葉片研發(fā)技術尤其是葉片設計領域具有領先優(yōu)勢。依靠著集團內的技術資源，外資葉片生產企業(yè)在大尺寸葉片、海上風力發(fā)電機葉片等高端市場具有較強的競爭力，代表性企業(yè)有通用電氣（中國）有限公司、艾爾姆（中國）投資有限公司、維斯塔斯風力技術（中國）有限公司等。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022葉片尺寸大型化風力發(fā)電機葉片是風力發(fā)電機實現(xiàn)能量轉化功能的關鍵部件，葉片的尺寸大小直接影響風力發(fā)電機對風能的捕捉。隨著中國風力發(fā)電行業(yè)對低風速風資源區(qū)開發(fā)的重視程度增加，中國風力發(fā)電機葉片的尺寸展現(xiàn)出明顯的大型化趨勢。隨著中國風力發(fā)電行業(yè)對風能資源的開發(fā)不斷向更低風速的資源區(qū)域延伸，為提高風力發(fā)電效率，風力發(fā)電機整機制造行業(yè)將繼續(xù)沿著增大葉片尺寸的技術路徑發(fā)展，低風速型風力發(fā)電機葉片的平均長度將在未來5年增至68米。碳纖維滲透率提高在風力發(fā)電機單機容量增大、葉片長度持續(xù)增加的情況下，葉片尺寸與葉片重量之間的矛盾日益凸顯。在傳統(tǒng)玻璃纖維復合材