海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料課件

金色香江美股業(yè)務(wù)介紹金色香江美股業(yè)務(wù)介紹1目錄美國(guó)證券市場(chǎng)介紹金色香江美股服務(wù)介紹美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示常見(jiàn)問(wèn)題解答目錄美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示常見(jiàn)問(wèn)題解答2美國(guó)證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時(shí)間及交易規(guī)則美國(guó)證券市場(chǎng)介紹美國(guó)證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時(shí)間及交易規(guī)則美國(guó)3

紐約證券交易所

美國(guó)歷史最長(zhǎng)、最大且最有名氣的證券市場(chǎng),至今已有208年的歷史，上市股票超過(guò)3,600支，包括大部份歷史悠久的大企業(yè)，上市條件也較為嚴(yán)格,還沒(méi)賺錢(qián)就想上市集資的公司無(wú)法進(jìn)入紐約證交所。相較之下，Nasdaq多半是小型的新公司。紐約證交所電視廣告的口號(hào)是:‘我們不僅是一個(gè)場(chǎng)地，更代表一種做生意的方式?！还芸萍荚鯓舆M(jìn)步，面對(duì)面的交易永遠(yuǎn)讓人覺(jué)得誠(chéng)信與踏實(shí)，這就是紐約證交所獨(dú)特的魅力。許多我們耳熟能詳?shù)膸准颐绹?guó)大公司都選擇在這里將其股票上市，例如IBM計(jì)算機(jī)公司(InternationalBusinessMachinesCorporation)、波音公司(TheBoeingCompany)、奇異電器公司(GeneralElectricCompany)…等等。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料4納斯達(dá)克證券交易所眾所周知的美國(guó)科技股交易中心，成立于1971年。該交易所透過(guò)電子買(mǎi)賣(mài)方式,由證券交易商使用計(jì)算機(jī)、電話網(wǎng)、或電報(bào)網(wǎng)直接交涉而完成每一筆交易。作為一個(gè)電子系統(tǒng)，它初期的交投并不活躍，但很多現(xiàn)今的大企業(yè)，由于成立早期不可以立即在紐約證券交易所掛牌，在納斯達(dá)克掛牌便成為退而求其次的選擇。在納斯達(dá)克上市的公司超過(guò)

6000家，相當(dāng)一部分是高科技公司。在美國(guó)上市的網(wǎng)絡(luò)公司中，絕大部份都在納斯達(dá)克上市。而與計(jì)算機(jī)及電訊相關(guān)的公司則占了納斯達(dá)克一個(gè)大比數(shù)。納斯達(dá)克還分為全球精選市場(chǎng)、全球市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（小盤(pán)股市場(chǎng)）。

美國(guó)市值最大的全5家公司中，納斯達(dá)克就擁有了英特爾(Intel)、微軟(Microsoft)、思科(Cisco)三家。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料5美國(guó)證券交易所AMEX美國(guó)證交所是美國(guó)第三大的證券交易所，美國(guó)證交所的交易場(chǎng)所和交易方式大致都和紐約證交所相同，只不過(guò)在這里上市的公司多為中、小型企業(yè)，因此股票價(jià)格較低、交易量較小，流動(dòng)性也較低。在還沒(méi)有那斯達(dá)克證券市場(chǎng)以前，一些現(xiàn)在知名的企業(yè)因?yàn)橘Y本額小、賺的錢(qián)不夠多，無(wú)法達(dá)到紐約證交所的上市標(biāo)準(zhǔn)，因此就在美國(guó)證交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽車(chē)GeneralMotor都是在這里長(zhǎng)為大企業(yè)后，才再到紐約證交所上市的。1998年美國(guó)證券交易所與NASDAQ交易所合并成為NASDAQ--AMEX集團(tuán)公司，2009年1月16日，紐約證券交易所集團(tuán)并購(gòu)了美國(guó)證券交易所。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料6美國(guó)場(chǎng)外柜臺(tái)交易系統(tǒng)OTCBB

OTCBB是全國(guó)性的管理報(bào)價(jià)公告欄系統(tǒng)，任何未在NASDAQ或其他全國(guó)性市場(chǎng)上市或登記的證券，包括在全國(guó)、地方、國(guó)外發(fā)行的股票、認(rèn)股權(quán)證、組合證券(UNITS)、美國(guó)存托憑證等，都可以在OTCBB市場(chǎng)上顯示有關(guān)當(dāng)前交易價(jià)格、交易量等信息。

2001年5月，全部市場(chǎng)上市證券為3836家，做市商313家，全月總成交量80億股，成交額為14億美元，平均成交價(jià)格為0.17美元，OTCBB市場(chǎng)上證券的級(jí)別比較低，垃圾證券比比皆是。OTCBB并沒(méi)有嚴(yán)格的掛牌條件和標(biāo)準(zhǔn)，是一個(gè)提供報(bào)價(jià)的媒介，任何公司，只要向美國(guó)證券交易委員會(huì)或適當(dāng)?shù)闹鞴軋F(tuán)體提交最新的財(cái)政報(bào)告，就可以在OTCBB交易。

海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料7美國(guó)主要股指介紹道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DowJonesIndustrialAverage,DJIA,簡(jiǎn)稱(chēng)道指)道瓊工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)就是我們常說(shuō)的道指。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)歷史悠久，最早由CharlesDow在1896年5月26日開(kāi)始編制，迄今已有超過(guò)百年的歷史了。

盡管道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)久負(fù)盛名，但其只包含了30只股票，覆蓋范圍有限，不能全面反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)。

其實(shí)道瓊斯公司還編制其他指數(shù)如：道瓊斯交通業(yè)平均指數(shù)、道瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)和道瓊斯65綜合平均指數(shù)，不過(guò)這些兄弟指數(shù)一直沒(méi)有蓋過(guò)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的風(fēng)頭，工業(yè)平均指數(shù)也就成了道指的代名詞。美國(guó)主要股指介紹8道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達(dá)克上市）公司行業(yè)股票代號(hào)

公司行業(yè)股票代號(hào)

美國(guó)鋁業(yè)公司

鋁

AA強(qiáng)生制藥有限公司制藥JNJ卡夫公司食品

KFT摩根大通公司金融服務(wù)JPM美國(guó)運(yùn)通公司金融服務(wù)

AXP可口可樂(lè)公司飲料KO波音公司航空航天

BA麥當(dāng)勞快餐、特許經(jīng)營(yíng)MCD花旗集團(tuán)金融服務(wù)

C3M公司原料、電子MMM卡特波勒公司重型機(jī)械

CAT美國(guó)銀行銀行BAC杜邦公司化工DD

默克制藥公司制藥MRK迪士尼娛樂(lè)業(yè)

DIS微軟軟件MSFT通用電氣公司電子、金融服務(wù)

GE輝瑞制藥有限公司制藥PFE思科電子CSCO寶潔公司家庭用品、制藥PG家得寶公司零售、家居改善HD西南貝爾公司電訊SBC雪佛龍石油CVX聯(lián)合科技公司航空、防御UTX惠普公司電腦硬件、打印機(jī)HPQVerizon電訊VZ國(guó)際商用機(jī)器公司硬件、軟件和服務(wù)IBM沃爾瑪零售業(yè)WMT英特爾微處理器INTC?？松梨诠臼蚗OM道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達(dá)克9標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(Standard&Poor500Index,S&P500)S&P500指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開(kāi)始編制，是記錄美國(guó)500家上市公司的一個(gè)股票指數(shù)。

這個(gè)股票指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司創(chuàng)建并維護(hù)。都是在美國(guó)主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開(kāi)始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運(yùn)輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。與道指相比，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)包含的公司更多，覆蓋工業(yè)、金融、公用事業(yè)、交通等多個(gè)行業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)更為分散，能夠反映更廣泛的市場(chǎng)變化。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料10納斯達(dá)克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)

納斯達(dá)克綜合指數(shù)涵蓋了NASDAQ市場(chǎng)上交易的超過(guò)5000支股票。納斯達(dá)克綜合指數(shù)與道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)有一個(gè)顯著的不同，即納斯達(dá)克綜合指數(shù)包含在美國(guó)上市的外國(guó)企業(yè)，而后兩者只包含美國(guó)本土企業(yè)。

納斯達(dá)克綜合指數(shù)的編制始于1971年，在1971年2月5日起用，基準(zhǔn)點(diǎn)為100點(diǎn)。由于NASDAQ市場(chǎng)中科技股所占比重較大，所以在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅對(duì)NASDAQ綜合指數(shù)的影響相對(duì)道指更大些。該指數(shù)按每個(gè)公司的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)設(shè)權(quán)重，這意味著每個(gè)公司對(duì)指數(shù)的影響是由其市場(chǎng)價(jià)值所決定的。除了這三大主要股指外，美國(guó)股票市場(chǎng)還有各種各樣的股指，如羅素2000小盤(pán)股指數(shù)、紐交所指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)等等，還有很多行業(yè)指數(shù)。與這些形形色色股指對(duì)應(yīng)著各種指數(shù)基金。納斯達(dá)克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)11存托憑證存托憑證(DepositoryReceipts,簡(jiǎn)稱(chēng)DR)，又稱(chēng)存券收據(jù)或存股證.是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證，屬公司融資業(yè)務(wù)范疇的金融衍生丁具。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國(guó)的X公司為使其股票在外國(guó)流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)(通常為一銀行，稱(chēng)為保管銀行或受托銀行)保管，由保管銀行通知外國(guó)的存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開(kāi)始在外國(guó)證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。從投資人的角度來(lái)說(shuō)，存托憑證是由存托銀行所答發(fā)的一種可轉(zhuǎn)讓股票憑證，證明指定數(shù)額的某外國(guó)公司股票已寄存在該銀行在外國(guó)的保管機(jī)構(gòu)，而憑證的持有人實(shí)際上是寄存股票的所有人，其所有的權(quán)力與原股票持有人相同。存托憑證一般代表公司股票，但有時(shí)也代表債券。

存托憑證12美國(guó)存托憑證(ADR)是面向美國(guó)投資者發(fā)行并在美國(guó)證券市場(chǎng)交易的存托憑證。面向新加坡投資者發(fā)行并在新加坡證券市場(chǎng)交易的存托憑證叫新加坡存托憑證(SDR)。如果發(fā)行范圍不止一個(gè)國(guó)家，就叫全球存托憑證(GDR)。但從本質(zhì)上講GDR與ADR是一回事。兩者都以美元標(biāo)價(jià)、都以同樣標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行交易和交割，兩者股息都以美元支付，而且存托銀行提供的服務(wù)及有關(guān)協(xié)議的條款與保證都是一樣的。

ADR解決了美國(guó)與國(guó)外證券交易制度、慣例、語(yǔ)言、外匯管理等不盡相同所造成的交易上的困難，是外國(guó)公司在美國(guó)市場(chǎng)上籌資的重要金融工具。同時(shí)也是美國(guó)投資者最廣泛接受的外國(guó)證券形式。

海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料13香港上市H股在美ADR

公司名稱(chēng)H股代碼美股代碼H股與ADR換算比例中國(guó)海油0883.HKCEO100:1中國(guó)移動(dòng)0941.HKCHL5:1中國(guó)聯(lián)通0762.HKCHU10:1中國(guó)人壽2628.HKLFC15:1中國(guó)鋁業(yè)2600.HKACH25:1華能?chē)?guó)電0902.HKHNP40:1中國(guó)南航1055.HKZNH50:1兗州煤業(yè)1171.HKYZC10:1上海石化0338.HKSHI100:1中國(guó)東航0670.HKCEA100:1中國(guó)電信0728.HKCHA100:1中國(guó)石化0386.HKSNP100:1中國(guó)石油0857.HKPTR100:1香港上市H股在美ADR公司名稱(chēng)H股代碼美股代碼H股與ADR換14美股交易相關(guān)規(guī)則交易時(shí)間夏令時(shí)（4月-11月初）北京時(shí)間晚上9:30PM～次日早晨4:00AM非夏令時(shí)（11月初-4月初）北京時(shí)間晚上10:30PM～次日早晨5:00AM法定假日：元旦、馬丁路德金紀(jì)念日（1月15日）、總統(tǒng)日（2月12日至2月22日中的一個(gè)星期一）；耶穌受難日、陣亡將士紀(jì)念日（5月30日）；美國(guó)獨(dú)立日（7月4日）；勞動(dòng)節(jié)（9月首個(gè)星期一）；感恩節(jié)（11月最后一個(gè)星期四）、圣誕節(jié)（12月25日）。美股交易相關(guān)規(guī)則15美股交易代碼美國(guó)股票交易代碼為上市公司英文縮寫(xiě)，如高盛集團(tuán)為GS，百度為BIDU。交易單位美國(guó)股票交易單位沒(méi)有限制，最少1股。漲跌幅度限制無(wú)漲跌幅度限制。交易交收制度T＋0交易制度，T+3交收，可以即買(mǎi)即賣(mài)。稅負(fù)提交W-8BEN表格的非美國(guó)人身份的投資人投資證券、期貨等金融產(chǎn)品所得之資本利得可以免予扣繳美國(guó)所得稅。美股交易代碼16國(guó)信香港客戶可使用的下單類(lèi)型

限價(jià)單(LimitOrder)

當(dāng)投資者想要以某一特定價(jià)格買(mǎi)/賣(mài)股票時(shí)，這種委托單便被使用。通常專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)人會(huì)將此種委托單保留到特定價(jià)格出現(xiàn)時(shí)再執(zhí)行。限價(jià)委托單又分為二種形式:

a.限價(jià)買(mǎi)單(BuyLimitOrder)=>購(gòu)買(mǎi)低于市場(chǎng)價(jià)格。

范例:王小姐下了一張買(mǎi)100股通用汽車(chē)(GM)公司股票的訂單當(dāng)其股票價(jià)格在美金$50元。如果當(dāng)它的股價(jià)達(dá)到美金$50元或以下，這張訂單將會(huì)執(zhí)行。

b.限價(jià)賣(mài)單(SellLimitOrder)=>賣(mài)出高于市場(chǎng)價(jià)格。

范例:假設(shè)說(shuō)王小姐今天下的是一張賣(mài)100股通用汽車(chē)(GM)公司股票的訂單當(dāng)其股票價(jià)格在美金$50元。只要這家公司的股票達(dá)到美金$50元或以上時(shí)，這張訂單將會(huì)執(zhí)行。國(guó)信香港客戶可使用的下單類(lèi)型17美股交易權(quán)限開(kāi)通美元資金存入取出收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)美股交易注意事項(xiàng)金色香江美股服務(wù)介紹美股交易權(quán)限開(kāi)通美元資金存入取出收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)美股交易注意事項(xiàng)金色18美股交易權(quán)限開(kāi)通1.未開(kāi)立證券賬戶的客戶：于開(kāi)立賬戶時(shí)一并填寫(xiě)并簽署W8-BEN表格，隨其他開(kāi)戶文件一并提交。2.已經(jīng)開(kāi)立賬戶客戶：可于“金色香江網(wǎng)站主頁(yè)”-“下載中心”-“表格下載”下載打印該表格。開(kāi)立證券孖展賬戶或者現(xiàn)金賬戶郵寄地址：香港中環(huán)德輔道中189號(hào)李寶椿大廈8樓；收件人：國(guó)信證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司。電話：（852）28998300開(kāi)立賬戶簽署W8-BEN原件郵寄至國(guó)信香港美股交易權(quán)限開(kāi)通1.未開(kāi)立證券賬戶的客戶：于開(kāi)立賬戶時(shí)一并填19資金存入客戶之前開(kāi)立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬號(hào)，僅限于匯入港幣，如通過(guò)該賬戶匯入美元，則銀行會(huì)自動(dòng)將美元兌換為港幣。因此不能用于匯入美元?？蛻羧缧柚苯訁R入美元，客戶將美元匯入以下我司的美元對(duì)公賬戶

客戶務(wù)必在匯款后將匯款憑證傳真至我司400-77-95536。銀行名稱(chēng)收款賬戶名稱(chēng)收款賬號(hào)幣種傳真存款單據(jù)渣打銀行(香港)有限公司

StandardCharteredBank(HK)Limited

國(guó)信證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司-客戶賬戶

GUOSENSECURITIES(HK)BROKERAGECOMPANY,LIMITED–CLIENTA/C44717762591

美元

需要

注：資金取出與港幣資金取出方法無(wú)異。資金存入客戶之前開(kāi)立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬20金色香江獨(dú)立交易版400電話人工報(bào)盤(pán)國(guó)信香港網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易下單渠道交易下單渠道21

下載地址：海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料22獨(dú)立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊“刷新”即可看到可用資金及最大可買(mǎi)等信息。獨(dú)立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊“刷新”即可看23網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊回車(chē)鍵即可看到可用資金及最大可買(mǎi)等信息。網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊回車(chē)鍵即可看24綜合購(gòu)買(mǎi)力演示-（使用其他貨幣交易美股）綜合購(gòu)買(mǎi)力演示-（使用其他貨幣交易美股）25注：美國(guó)交易不支持自助委托，需轉(zhuǎn)人工報(bào)盤(pán)下單。注：美國(guó)交易不支持自助委托，需轉(zhuǎn)人工報(bào)盤(pán)下單。26美股交易及業(yè)務(wù)辦理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)序號(hào)費(fèi)用項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)1交易傭金0.3%（單邊），每單最低收費(fèi)USD28美元2交易征稅(只適于股份賣(mài)出)已包含在交易傭金中3股票托管費(fèi)免費(fèi)4代收現(xiàn)金股息費(fèi)用每單一股份10美元5代收紅股/股息費(fèi)用每單一股份10美元6自愿性公司行動(dòng)（代理行使投票等權(quán)責(zé)）以每單一股份每一交易為50美元7存托證券(ADR)托管費(fèi):托管費(fèi)由存托證券發(fā)行機(jī)構(gòu)委托之代理商代收每股2美分/年8實(shí)物股票存入每只股票美金30元9實(shí)物股票提取每只股票美金150元10股票交收存入免費(fèi)11股票交收轉(zhuǎn)出每只股票美金40元12股票轉(zhuǎn)出失?。ㄒ蚩蛻粼颍┟看?0美金13透支按港股默認(rèn)利率收?。≒+3%)美股交易及業(yè)務(wù)辦理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)序號(hào)費(fèi)用項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)1交易傭金0.3%27美股交易注意事項(xiàng)：

主要提供紐約證券交易所、美國(guó)證券交易所、納斯達(dá)克市場(chǎng)證券交易。客戶可使用現(xiàn)金賬戶或保證金賬戶交易美股?？蛻羰褂帽ＷC金賬戶交易美股，不能用美股做抵押，但是可以用抵押其他資產(chǎn)（如港股）獲得的融資資金買(mǎi)入美股。我司受理的美股業(yè)務(wù)類(lèi)型買(mǎi)入/賣(mài)出、轉(zhuǎn)托管入/出、實(shí)物股票提存、代收股息、代收紅利、自愿性公司行動(dòng)如投票等

注：目前不提供ADR轉(zhuǎn)普通股服務(wù)。美股交易注意事項(xiàng)：28美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示：

國(guó)信香港在香港以外地方收取或持有屬于你的資本，是受到有關(guān)海外司法管轄區(qū)的適用法律及規(guī)例所監(jiān)管的。這些法律及規(guī)例與（證券及期條例）（第571章）及根據(jù)該條例制訂的規(guī)則可能有所不同。因此，有關(guān)的資產(chǎn)可能不會(huì)享有賦予在香港收取或持有的資產(chǎn)的相同保障。因無(wú)漲跌幅限制，價(jià)格短期大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示：29Q&AQ&A30我司通達(dá)信交易軟件是否支持美股交易？答：通達(dá)信不支持，金色香江獨(dú)立交易版、國(guó)信香港網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳支持美股網(wǎng)上交易。美股是否支持預(yù)埋單的功能？答：我司支持美股預(yù)埋單功能，在美股收盤(pán)后至下一交易日開(kāi)盤(pán)前，除清算時(shí)段外，

其他時(shí)間均可下單，在開(kāi)盤(pán)前發(fā)出的委托指示將統(tǒng)一于開(kāi)盤(pán)時(shí)統(tǒng)一推送。如客戶同日使用同一個(gè)交易渠道、同一個(gè)方向交易同一只股票手續(xù)費(fèi)是否合并計(jì)算？答：分開(kāi)計(jì)算，不予合并?？蛻魶](méi)有美金但有港幣或者人民幣是否可以交易美股答：可以，客戶賬戶中如果有人民幣或者港幣，均可以用于購(gòu)買(mǎi)美股，我司交易系統(tǒng)根據(jù)相應(yīng)匯率自動(dòng)計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力并為客戶進(jìn)行換匯處理。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料31我司是否支持OTCBB市場(chǎng)的股票交易及存入？答：我司暫不支持該市場(chǎng)股票交易及存入。我司是否支持美國(guó)存托憑證交易？答：我司可以交易美國(guó)存托憑證，但不受理ADR轉(zhuǎn)普通股服務(wù)。投資移民賬戶是否可以交易美股？答：因美股不是認(rèn)可投資產(chǎn)品，因此投資移民賬戶不開(kāi)放美股交易。我司支持的報(bào)單類(lèi)型為哪種，是否可以進(jìn)行改單操作？答：我司支持限價(jià)委托的報(bào)單方式，不支持市價(jià)委托及改單操作。一個(gè)交易所上市的股票是否只能夠在該交易所交易？答：美股與國(guó)內(nèi)不一樣，上市股票在其他交易所也可以交易。比如IBM在NYSE上市，這支股票在NASDAQ\AMEX\BATS等都可以交易。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料32海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料33是否有國(guó)內(nèi)免費(fèi)軟件可以看到美股K線行情？答：目前同花順行情軟件有增加美股專(zhuān)欄，內(nèi)容包含標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)成份股，中國(guó)概念股等重點(diǎn)美國(guó)股票，但是行情數(shù)據(jù)延時(shí)半小時(shí)。美股下單后委托狀態(tài)為“已接受委托”是否代表該筆申請(qǐng)已經(jīng)在交易所等候配對(duì)？答：不一定，“已接受委托”代表國(guó)信香港已經(jīng)收到客戶下單指令并進(jìn)行處理，如客戶未發(fā)出撤單指示或者未遇到交易所限制該股交易等異常情況，該筆委托在成交前均將顯示為該狀態(tài)。例如客戶下單指示于美股開(kāi)盤(pán)前發(fā)出，委托狀態(tài)顯示為“已接受委托”而實(shí)際該筆委托并未在交易所等候配對(duì)。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料34同花順界面展示海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料35專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)權(quán)威課程專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)權(quán)威課程36ThankYou!海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料37金色香江美股業(yè)務(wù)介紹金色香江美股業(yè)務(wù)介紹38目錄美國(guó)證券市場(chǎng)介紹金色香江美股服務(wù)介紹美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示常見(jiàn)問(wèn)題解答目錄美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示常見(jiàn)問(wèn)題解答39美國(guó)證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時(shí)間及交易規(guī)則美國(guó)證券市場(chǎng)介紹美國(guó)證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時(shí)間及交易規(guī)則美國(guó)40

紐約證券交易所

美國(guó)歷史最長(zhǎng)、最大且最有名氣的證券市場(chǎng),至今已有208年的歷史，上市股票超過(guò)3,600支，包括大部份歷史悠久的大企業(yè)，上市條件也較為嚴(yán)格,還沒(méi)賺錢(qián)就想上市集資的公司無(wú)法進(jìn)入紐約證交所。相較之下，Nasdaq多半是小型的新公司。紐約證交所電視廣告的口號(hào)是:‘我們不僅是一個(gè)場(chǎng)地，更代表一種做生意的方式?！还芸萍荚鯓舆M(jìn)步，面對(duì)面的交易永遠(yuǎn)讓人覺(jué)得誠(chéng)信與踏實(shí)，這就是紐約證交所獨(dú)特的魅力。許多我們耳熟能詳?shù)膸准颐绹?guó)大公司都選擇在這里將其股票上市，例如IBM計(jì)算機(jī)公司(InternationalBusinessMachinesCorporation)、波音公司(TheBoeingCompany)、奇異電器公司(GeneralElectricCompany)…等等。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料41納斯達(dá)克證券交易所眾所周知的美國(guó)科技股交易中心，成立于1971年。該交易所透過(guò)電子買(mǎi)賣(mài)方式,由證券交易商使用計(jì)算機(jī)、電話網(wǎng)、或電報(bào)網(wǎng)直接交涉而完成每一筆交易。作為一個(gè)電子系統(tǒng)，它初期的交投并不活躍，但很多現(xiàn)今的大企業(yè)，由于成立早期不可以立即在紐約證券交易所掛牌，在納斯達(dá)克掛牌便成為退而求其次的選擇。在納斯達(dá)克上市的公司超過(guò)

6000家，相當(dāng)一部分是高科技公司。在美國(guó)上市的網(wǎng)絡(luò)公司中，絕大部份都在納斯達(dá)克上市。而與計(jì)算機(jī)及電訊相關(guān)的公司則占了納斯達(dá)克一個(gè)大比數(shù)。納斯達(dá)克還分為全球精選市場(chǎng)、全球市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（小盤(pán)股市場(chǎng)）。

美國(guó)市值最大的全5家公司中，納斯達(dá)克就擁有了英特爾(Intel)、微軟(Microsoft)、思科(Cisco)三家。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料42美國(guó)證券交易所AMEX美國(guó)證交所是美國(guó)第三大的證券交易所，美國(guó)證交所的交易場(chǎng)所和交易方式大致都和紐約證交所相同，只不過(guò)在這里上市的公司多為中、小型企業(yè)，因此股票價(jià)格較低、交易量較小，流動(dòng)性也較低。在還沒(méi)有那斯達(dá)克證券市場(chǎng)以前，一些現(xiàn)在知名的企業(yè)因?yàn)橘Y本額小、賺的錢(qián)不夠多，無(wú)法達(dá)到紐約證交所的上市標(biāo)準(zhǔn)，因此就在美國(guó)證交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽車(chē)GeneralMotor都是在這里長(zhǎng)為大企業(yè)后，才再到紐約證交所上市的。1998年美國(guó)證券交易所與NASDAQ交易所合并成為NASDAQ--AMEX集團(tuán)公司，2009年1月16日，紐約證券交易所集團(tuán)并購(gòu)了美國(guó)證券交易所。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料43美國(guó)場(chǎng)外柜臺(tái)交易系統(tǒng)OTCBB

OTCBB是全國(guó)性的管理報(bào)價(jià)公告欄系統(tǒng)，任何未在NASDAQ或其他全國(guó)性市場(chǎng)上市或登記的證券，包括在全國(guó)、地方、國(guó)外發(fā)行的股票、認(rèn)股權(quán)證、組合證券(UNITS)、美國(guó)存托憑證等，都可以在OTCBB市場(chǎng)上顯示有關(guān)當(dāng)前交易價(jià)格、交易量等信息。

2001年5月，全部市場(chǎng)上市證券為3836家，做市商313家，全月總成交量80億股，成交額為14億美元，平均成交價(jià)格為0.17美元，OTCBB市場(chǎng)上證券的級(jí)別比較低，垃圾證券比比皆是。OTCBB并沒(méi)有嚴(yán)格的掛牌條件和標(biāo)準(zhǔn)，是一個(gè)提供報(bào)價(jià)的媒介，任何公司，只要向美國(guó)證券交易委員會(huì)或適當(dāng)?shù)闹鞴軋F(tuán)體提交最新的財(cái)政報(bào)告，就可以在OTCBB交易。

海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料44美國(guó)主要股指介紹道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)(DowJonesIndustrialAverage,DJIA,簡(jiǎn)稱(chēng)道指)道瓊工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)就是我們常說(shuō)的道指。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)歷史悠久，最早由CharlesDow在1896年5月26日開(kāi)始編制，迄今已有超過(guò)百年的歷史了。

盡管道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)久負(fù)盛名，但其只包含了30只股票，覆蓋范圍有限，不能全面反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)。

其實(shí)道瓊斯公司還編制其他指數(shù)如：道瓊斯交通業(yè)平均指數(shù)、道瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)和道瓊斯65綜合平均指數(shù)，不過(guò)這些兄弟指數(shù)一直沒(méi)有蓋過(guò)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的風(fēng)頭，工業(yè)平均指數(shù)也就成了道指的代名詞。美國(guó)主要股指介紹45道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達(dá)克上市）公司行業(yè)股票代號(hào)

公司行業(yè)股票代號(hào)

美國(guó)鋁業(yè)公司

鋁

AA強(qiáng)生制藥有限公司制藥JNJ卡夫公司食品

KFT摩根大通公司金融服務(wù)JPM美國(guó)運(yùn)通公司金融服務(wù)

AXP可口可樂(lè)公司飲料KO波音公司航空航天

BA麥當(dāng)勞快餐、特許經(jīng)營(yíng)MCD花旗集團(tuán)金融服務(wù)

C3M公司原料、電子MMM卡特波勒公司重型機(jī)械

CAT美國(guó)銀行銀行BAC杜邦公司化工DD

默克制藥公司制藥MRK迪士尼娛樂(lè)業(yè)

DIS微軟軟件MSFT通用電氣公司電子、金融服務(wù)

GE輝瑞制藥有限公司制藥PFE思科電子CSCO寶潔公司家庭用品、制藥PG家得寶公司零售、家居改善HD西南貝爾公司電訊SBC雪佛龍石油CVX聯(lián)合科技公司航空、防御UTX惠普公司電腦硬件、打印機(jī)HPQVerizon電訊VZ國(guó)際商用機(jī)器公司硬件、軟件和服務(wù)IBM沃爾瑪零售業(yè)WMT英特爾微處理器INTC?？松梨诠臼蚗OM道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達(dá)克46標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(Standard&Poor500Index,S&P500)S&P500指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開(kāi)始編制，是記錄美國(guó)500家上市公司的一個(gè)股票指數(shù)。

這個(gè)股票指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司創(chuàng)建并維護(hù)。都是在美國(guó)主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開(kāi)始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運(yùn)輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。與道指相比，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)包含的公司更多，覆蓋工業(yè)、金融、公用事業(yè)、交通等多個(gè)行業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)更為分散，能夠反映更廣泛的市場(chǎng)變化。海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料47納斯達(dá)克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)

納斯達(dá)克綜合指數(shù)涵蓋了NASDAQ市場(chǎng)上交易的超過(guò)5000支股票。納斯達(dá)克綜合指數(shù)與道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)有一個(gè)顯著的不同，即納斯達(dá)克綜合指數(shù)包含在美國(guó)上市的外國(guó)企業(yè)，而后兩者只包含美國(guó)本土企業(yè)。

納斯達(dá)克綜合指數(shù)的編制始于1971年，在1971年2月5日起用，基準(zhǔn)點(diǎn)為100點(diǎn)。由于NASDAQ市場(chǎng)中科技股所占比重較大，所以在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅對(duì)NASDAQ綜合指數(shù)的影響相對(duì)道指更大些。該指數(shù)按每個(gè)公司的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)設(shè)權(quán)重，這意味著每個(gè)公司對(duì)指數(shù)的影響是由其市場(chǎng)價(jià)值所決定的。除了這三大主要股指外，美國(guó)股票市場(chǎng)還有各種各樣的股指，如羅素2000小盤(pán)股指數(shù)、紐交所指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)等等，還有很多行業(yè)指數(shù)。與這些形形色色股指對(duì)應(yīng)著各種指數(shù)基金。納斯達(dá)克綜合指數(shù)(NASDAQComposite)48存托憑證存托憑證(DepositoryReceipts,簡(jiǎn)稱(chēng)DR)，又稱(chēng)存券收據(jù)或存股證.是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證，屬公司融資業(yè)務(wù)范疇的金融衍生丁具。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國(guó)的X公司為使其股票在外國(guó)流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)(通常為一銀行，稱(chēng)為保管銀行或受托銀行)保管，由保管銀行通知外國(guó)的存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開(kāi)始在外國(guó)證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。從投資人的角度來(lái)說(shuō)，存托憑證是由存托銀行所答發(fā)的一種可轉(zhuǎn)讓股票憑證，證明指定數(shù)額的某外國(guó)公司股票已寄存在該銀行在外國(guó)的保管機(jī)構(gòu)，而憑證的持有人實(shí)際上是寄存股票的所有人，其所有的權(quán)力與原股票持有人相同。存托憑證一般代表公司股票，但有時(shí)也代表債券。

存托憑證49美國(guó)存托憑證(ADR)是面向美國(guó)投資者發(fā)行并在美國(guó)證券市場(chǎng)交易的存托憑證。面向新加坡投資者發(fā)行并在新加坡證券市場(chǎng)交易的存托憑證叫新加坡存托憑證(SDR)。如果發(fā)行范圍不止一個(gè)國(guó)家，就叫全球存托憑證(GDR)。但從本質(zhì)上講GDR與ADR是一回事。兩者都以美元標(biāo)價(jià)、都以同樣標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行交易和交割，兩者股息都以美元支付，而且存托銀行提供的服務(wù)及有關(guān)協(xié)議的條款與保證都是一樣的。

ADR解決了美國(guó)與國(guó)外證券交易制度、慣例、語(yǔ)言、外匯管理等不盡相同所造成的交易上的困難，是外國(guó)公司在美國(guó)市場(chǎng)上籌資的重要金融工具。同時(shí)也是美國(guó)投資者最廣泛接受的外國(guó)證券形式。

海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料50香港上市H股在美ADR

公司名稱(chēng)H股代碼美股代碼H股與ADR換算比例中國(guó)海油0883.HKCEO100:1中國(guó)移動(dòng)0941.HKCHL5:1中國(guó)聯(lián)通0762.HKCHU10:1中國(guó)人壽2628.HKLFC15:1中國(guó)鋁業(yè)2600.HKACH25:1華能?chē)?guó)電0902.HKHNP40:1中國(guó)南航1055.HKZNH50:1兗州煤業(yè)1171.HKYZC10:1上海石化0338.HKSHI100:1中國(guó)東航0670.HKCEA100:1中國(guó)電信0728.HKCHA100:1中國(guó)石化0386.HKSNP100:1中國(guó)石油0857.HKPTR100:1香港上市H股在美ADR公司名稱(chēng)H股代碼美股代碼H股與ADR換51美股交易相關(guān)規(guī)則交易時(shí)間夏令時(shí)（4月-11月初）北京時(shí)間晚上9:30PM～次日早晨4:00AM非夏令時(shí)（11月初-4月初）北京時(shí)間晚上10:30PM～次日早晨5:00AM法定假日：元旦、馬丁路德金紀(jì)念日（1月15日）、總統(tǒng)日（2月12日至2月22日中的一個(gè)星期一）；耶穌受難日、陣亡將士紀(jì)念日（5月30日）；美國(guó)獨(dú)立日（7月4日）；勞動(dòng)節(jié)（9月首個(gè)星期一）；感恩節(jié)（11月最后一個(gè)星期四）、圣誕節(jié)（12月25日）。美股交易相關(guān)規(guī)則52美股交易代碼美國(guó)股票交易代碼為上市公司英文縮寫(xiě)，如高盛集團(tuán)為GS，百度為BIDU。交易單位美國(guó)股票交易單位沒(méi)有限制，最少1股。漲跌幅度限制無(wú)漲跌幅度限制。交易交收制度T＋0交易制度，T+3交收，可以即買(mǎi)即賣(mài)。稅負(fù)提交W-8BEN表格的非美國(guó)人身份的投資人投資證券、期貨等金融產(chǎn)品所得之資本利得可以免予扣繳美國(guó)所得稅。美股交易代碼53國(guó)信香港客戶可使用的下單類(lèi)型

限價(jià)單(LimitOrder)

當(dāng)投資者想要以某一特定價(jià)格買(mǎi)/賣(mài)股票時(shí)，這種委托單便被使用。通常專(zhuān)業(yè)經(jīng)紀(jì)人會(huì)將此種委托單保留到特定價(jià)格出現(xiàn)時(shí)再執(zhí)行。限價(jià)委托單又分為二種形式:

a.限價(jià)買(mǎi)單(BuyLimitOrder)=>購(gòu)買(mǎi)低于市場(chǎng)價(jià)格。

范例:王小姐下了一張買(mǎi)100股通用汽車(chē)(GM)公司股票的訂單當(dāng)其股票價(jià)格在美金$50元。如果當(dāng)它的股價(jià)達(dá)到美金$50元或以下，這張訂單將會(huì)執(zhí)行。

b.限價(jià)賣(mài)單(SellLimitOrder)=>賣(mài)出高于市場(chǎng)價(jià)格。

范例:假設(shè)說(shuō)王小姐今天下的是一張賣(mài)100股通用汽車(chē)(GM)公司股票的訂單當(dāng)其股票價(jià)格在美金$50元。只要這家公司的股票達(dá)到美金$50元或以上時(shí)，這張訂單將會(huì)執(zhí)行。國(guó)信香港客戶可使用的下單類(lèi)型54美股交易權(quán)限開(kāi)通美元資金存入取出收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)美股交易注意事項(xiàng)金色香江美股服務(wù)介紹美股交易權(quán)限開(kāi)通美元資金存入取出收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)美股交易注意事項(xiàng)金色55美股交易權(quán)限開(kāi)通1.未開(kāi)立證券賬戶的客戶：于開(kāi)立賬戶時(shí)一并填寫(xiě)并簽署W8-BEN表格，隨其他開(kāi)戶文件一并提交。2.已經(jīng)開(kāi)立賬戶客戶：可于“金色香江網(wǎng)站主頁(yè)”-“下載中心”-“表格下載”下載打印該表格。開(kāi)立證券孖展賬戶或者現(xiàn)金賬戶郵寄地址：香港中環(huán)德輔道中189號(hào)李寶椿大廈8樓；收件人：國(guó)信證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司。電話：（852）28998300開(kāi)立賬戶簽署W8-BEN原件郵寄至國(guó)信香港美股交易權(quán)限開(kāi)通1.未開(kāi)立證券賬戶的客戶：于開(kāi)立賬戶時(shí)一并填56資金存入客戶之前開(kāi)立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬號(hào)，僅限于匯入港幣，如通過(guò)該賬戶匯入美元，則銀行會(huì)自動(dòng)將美元兌換為港幣。因此不能用于匯入美元?？蛻羧缧柚苯訁R入美元，客戶將美元匯入以下我司的美元對(duì)公賬戶

客戶務(wù)必在匯款后將匯款憑證傳真至我司400-77-95536。銀行名稱(chēng)收款賬戶名稱(chēng)收款賬號(hào)幣種傳真存款單據(jù)渣打銀行(香港)有限公司

StandardCharteredBank(HK)Limited

國(guó)信證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司-客戶賬戶

GUOSENSECURITIES(HK)BROKERAGECOMPANY,LIMITED–CLIENTA/C44717762591

美元

需要

注：資金取出與港幣資金取出方法無(wú)異。資金存入客戶之前開(kāi)立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬57金色香江獨(dú)立交易版400電話人工報(bào)盤(pán)國(guó)信香港網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易下單渠道交易下單渠道58

下載地址：海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料59獨(dú)立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊“刷新”即可看到可用資金及最大可買(mǎi)等信息。獨(dú)立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊“刷新”即可看60網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊回車(chē)鍵即可看到可用資金及最大可買(mǎi)等信息。網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊回車(chē)鍵即可看61綜合購(gòu)買(mǎi)力演示-（使用其他貨幣交易美股）綜合購(gòu)買(mǎi)力演示-（使用其他貨幣交易美股）62注：美國(guó)交易不支持自助委托，需轉(zhuǎn)人工報(bào)盤(pán)下單。注：美國(guó)交易不支持自助委托，需轉(zhuǎn)人工報(bào)盤(pán)下單。63美股交易及業(yè)務(wù)辦理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)序號(hào)費(fèi)用項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)1交易傭金0.3%（單邊），每單最低收費(fèi)USD28美元2交易征稅(只適于股份賣(mài)出)已包含在交易傭金中3股票托管費(fèi)免費(fèi)4代收現(xiàn)金股息費(fèi)用每單一股份10美元5代收紅股/股息費(fèi)用每單一股份10美元6自愿性公司行動(dòng)（代理行使投票等權(quán)責(zé)）以每單一股份每一交易為50