商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理3

商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理

概述及思考劉遠(yuǎn)為2015年5月15日主要內(nèi)容關(guān)于全面風(fēng)險及管理框架商業(yè)銀行風(fēng)險分析及防范面臨的問題及挑戰(zhàn)改進(jìn)的方向及措施1.1關(guān)于風(fēng)險不確定性、損失程度、損失可能性、可預(yù)測性黑天鵝事件

在發(fā)現(xiàn)澳大利亞的黑天鵝之前，歐洲人認(rèn)為天鵝都是白色的。我們的世界是由極端、未知和非常不可能發(fā)生的事物主導(dǎo)的，而我們一直把時間花在討論瑣碎和重復(fù)的事情上，只關(guān)注已知和重復(fù)的事物。

-《黑天鵝》[美]塔勒布

--次貸危機(jī)、9.11、東南亞海嘯、泰坦尼克號沉沒1.2全面風(fēng)險管理

定義：指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

起源：

-現(xiàn)代意義上的風(fēng)險管理，源于20世紀(jì)50年代的美國；

-2006年6月6日，國務(wù)院頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》；1.3關(guān)于全面風(fēng)險管理風(fēng)險的全面性

--相關(guān)性

--交叉性

--放大效應(yīng)管理的全面性

--全系統(tǒng)

--全過程

--全人員

--全機(jī)構(gòu)

--全產(chǎn)品

--全對象1.4全面風(fēng)險管理原則風(fēng)險與收益匹配內(nèi)部制衡與效率兼顧風(fēng)險分散定量與定性評估動態(tài)適應(yīng)性調(diào)整1.5全面風(fēng)險管理策略規(guī)避分散對沖轉(zhuǎn)移補(bǔ)償1.6全面風(fēng)險管理--內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險管理文化風(fēng)險偏好風(fēng)險管理戰(zhàn)略風(fēng)險治理架構(gòu)風(fēng)險管理制度與系統(tǒng)1.7商業(yè)銀行風(fēng)險管理文化

是商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、風(fēng)險理念、風(fēng)險行為、道德標(biāo)準(zhǔn)等要素為一體的文化，包括了專業(yè)知識、制度、精神等層面的內(nèi)容，是企業(yè)文化的核心內(nèi)容。

主要措施：完善內(nèi)部控制制度，構(gòu)筑全面風(fēng)險管理體系。

樹立科學(xué)發(fā)展觀，正確處理發(fā)展與風(fēng)險關(guān)系。堅持以人為本，提升全員風(fēng)險管理意識。提高風(fēng)險管理技術(shù)，夯實風(fēng)險管理基礎(chǔ)。

1.8商業(yè)銀行風(fēng)險偏好管理不良貸款撥備覆蓋率貸款風(fēng)險調(diào)整后資本回報率預(yù)期損失率加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)收益率中長期貸款集中度前十名貸款余額風(fēng)險集中度1.9全面風(fēng)風(fēng)險管管理流流程風(fēng)險識識別風(fēng)險度度量風(fēng)險控控制風(fēng)險監(jiān)監(jiān)測與與報告告2.1商業(yè)銀銀行風(fēng)風(fēng)險類類別商業(yè)銀銀行就就是經(jīng)經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險。。主要風(fēng)風(fēng)險類類型--信用風(fēng)風(fēng)險--市場風(fēng)風(fēng)險--流動性性風(fēng)險險--操作風(fēng)風(fēng)險--聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險突發(fā)性性隱蔽性性傳染性性積極的資產(chǎn)組合管理

APM內(nèi)部資金定價+配置經(jīng)濟(jì)資本=RAROC壓力測試及情景分析

+市場VAR與信用風(fēng)險計量與分析+檢查、確認(rèn)與規(guī)避限額管理2.2銀行風(fēng)風(fēng)險管管理的的四個個發(fā)展展階段段2.3工行風(fēng)風(fēng)險治治理組組織架架構(gòu)董事會會、監(jiān)監(jiān)事會會全面風(fēng)風(fēng)險管管理委委員會會首席風(fēng)風(fēng)險官官內(nèi)控合合規(guī)中中心風(fēng)險監(jiān)監(jiān)測中中心授信審審批中中心不良資資產(chǎn)處處置中中心2.4信用風(fēng)風(fēng)險定義：：因借款款人或或交易易對手手未按按照約約定履履行義義務(wù)從從而使使業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)生損損失的的風(fēng)險險。成因：：1、信息息不對對稱2、借款款人償償債能能力下下降3、產(chǎn)業(yè)業(yè)、市市場不不景氣氣4、內(nèi)部部因素素商業(yè)銀銀行最主要要的風(fēng)風(fēng)險信用風(fēng)風(fēng)險－－關(guān)聯(lián)企企業(yè)風(fēng)風(fēng)險風(fēng)險表表現(xiàn)--信用膨膨脹--擔(dān)保虛虛化--貸款挪挪用案例：：鋼貿(mào)信信貸風(fēng)風(fēng)險、、騙貸貸多發(fā)發(fā)經(jīng)濟(jì)下下行期期，企企業(yè)違違約大大幅增增加，，銀行不不良貸貸款上上升信用風(fēng)風(fēng)險－集中中度風(fēng)風(fēng)險交易對對手、、借款款人集集中地區(qū)、、行業(yè)業(yè)集中中風(fēng)險緩緩釋工工具集集中資產(chǎn)集集中緩釋措措施--分散資資產(chǎn)或或融資資渠道道--調(diào)整融融資結(jié)結(jié)構(gòu)--引入信信用衍衍生品品信用風(fēng)風(fēng)險評評估定義：：評估交交易對對手、、債務(wù)務(wù)人和和發(fā)行行人不不履行行責(zé)任任的機(jī)機(jī)會，，以及一一旦出出現(xiàn)不不履行行責(zé)任任情況況銀行行承受受的風(fēng)風(fēng)險及及財務(wù)務(wù)影響響。內(nèi)容：：1、客戶戶評級級。指運用用規(guī)范范的、、統(tǒng)一一的評評價方方法，，對客客戶一定經(jīng)經(jīng)營期期限內(nèi)內(nèi)的償償債能能力和和意愿愿，進(jìn)進(jìn)行定定量和和定性性分析析，從而對對客戶戶的信信用等等級做做出真真實、、客觀觀、公公正的的綜合合判斷斷。2、項目目風(fēng)險險評價價。包括對項目目業(yè)主進(jìn)行行財務(wù)分析析、市場分析、項目目效益評價價與償債能能力測算等等，一般采采用定量測測算與定性評價價相結(jié)合的的方法。信用風(fēng)險評評估--內(nèi)部評級信用風(fēng)險調(diào)調(diào)整后的資資本回報率率（RAROC）：定義：RAROC是一定會計計期間內(nèi)，，綜合考慮慮預(yù)期損失失和非預(yù)期損失后后單筆貸款款或單個客客戶的真實實收益水平平。風(fēng)險管管理的控制目標(biāo)標(biāo)不再是控控制和規(guī)避避風(fēng)險，而而是接受能能帶來收益益的風(fēng)險，避免免無法被收收益覆蓋的的風(fēng)險。公式：RAROC=（凈收益NR-預(yù)期損失EL）/經(jīng)濟(jì)資本預(yù)期損失EL=違約概率PD×違約損失率率LGD×違約風(fēng)險敞敞口EAD內(nèi)部評級法法應(yīng)用RAROC考核經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)管資本組合管理LGDPD授信限額準(zhǔn)備金信貸審查信貸監(jiān)控風(fēng)險預(yù)警組合限額業(yè)務(wù)定價信貸審批信用風(fēng)險管管理行業(yè)風(fēng)險借款人風(fēng)險險信用產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)險信用風(fēng)險管管理—行業(yè)風(fēng)險1、行業(yè)發(fā)展展趨勢、風(fēng)風(fēng)險分析2、行業(yè)信貸貸政策、準(zhǔn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)3、行業(yè)限額額管理、整整體授信4、行業(yè)信貸貸監(jiān)測、風(fēng)風(fēng)險預(yù)警行業(yè)風(fēng)險分分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整升級，，產(chǎn)能過剩剩。如鋼鐵鐵、水泥、、電解鋁、、光伏、造船船等產(chǎn)能過過剩行業(yè)風(fēng)風(fēng)險集中暴暴露。投資主體多多元化、市市場化宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)調(diào)控政策[案例]天威新能源源中票違約約，光伏產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、歐盟盟反傾銷稅稅信用風(fēng)險管管理—借款人實行分類管管理--貸款五級分分類：正常常、關(guān)注、、次級、可可疑、損失失客戶信用評評價--5C要素分析法法：主要集中從從借款人的的道德品質(zhì)質(zhì)、還款能能力、資本實實力、擔(dān)保保和經(jīng)營環(huán)環(huán)境條件五五個方面進(jìn)進(jìn)行全面的的定性分析，以以判別借款款人的還款款意愿和還還款能力。。--5W要素分析法法：即借款人、、借款用途途、還款期期限、擔(dān)保保物及如何還還款。--信用等級評評定：AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB信用風(fēng)險管管理—信貸產(chǎn)品信貸產(chǎn)品組組合管理資產(chǎn)之間的的不相關(guān)性性會減少資資產(chǎn)收益的的波動性，，分散資產(chǎn)產(chǎn)以減少集中中度風(fēng)險。。--貸款持有-分銷、銀團(tuán)團(tuán)貸款、貸貸款轉(zhuǎn)讓--信貸資產(chǎn)證證券化信用衍生工工具運用--信用違約互互換（CDS）由信用保護(hù)護(hù)買方（銀銀行）向信信用保護(hù)賣賣方支付一一定費用，，如果約定定的標(biāo)的資產(chǎn)出出現(xiàn)信用違違約，則賣賣方須向買買方支付相相應(yīng)款項。。轉(zhuǎn)移信用用風(fēng)險，相當(dāng)于銀行行購買信用用保險。2014年，59家機(jī)構(gòu)發(fā)行行ABS產(chǎn)品2900億。信用違約互互換公司客戶標(biāo)的信貸資產(chǎn)貸款+50bp銀行信用保護(hù)買方信用保護(hù)費用+30bp貸款違約損失補(bǔ)償互換對手信用保護(hù)賣方信用事件：貸款客戶違約交易流程：：次貸危機(jī)銀行信用風(fēng)風(fēng)險管理架架構(gòu)前中后臺分分離統(tǒng)一信用風(fēng)風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)實行信貸全全流程控制制健全貸后管管理信用風(fēng)險戰(zhàn)略銀行整體風(fēng)險狀況信貸政策、行業(yè)與區(qū)域風(fēng)險銀行整體風(fēng)險狀況信貸政策銀行成體風(fēng)險狀況風(fēng)險報告（反饋）信貸管理與戰(zhàn)略制定銀行內(nèi)部授信客戶申請客戶評級限額授信審批層次信貸審查審批審批決策發(fā)放信貸貸后管理與監(jiān)測風(fēng)險處置是否有權(quán)限報有權(quán)行退回申請信用收回否正常形成風(fēng)險一級審批制否是公司客戶信信貸業(yè)務(wù)流流程2.5流動性風(fēng)險險商業(yè)銀行的的流動性風(fēng)風(fēng)險具有極極強(qiáng)的傳染染力、破壞壞力，是銀行最致命命的風(fēng)險之之一。商業(yè)業(yè)銀行一旦旦由于某種種原因發(fā)生生流動性風(fēng)險，，就會加劇劇銀行資金金周轉(zhuǎn)失靈靈，不但影影響其盈利利水平，極端情情況下還會會導(dǎo)致商業(yè)業(yè)銀行破產(chǎn)產(chǎn)倒閉。流動性風(fēng)險險—主要因素存款客戶提提取存款貸款客戶提提款資產(chǎn)負(fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)不匹配配債務(wù)人延期期支付資產(chǎn)變現(xiàn)困困難經(jīng)營損失、、衍生品交交易風(fēng)險不良貸款上上升流動性風(fēng)險險案例2008年全球金融融危機(jī)銀行2013年6月和12月分別發(fā)生生了兩次“錢荒”阿里、京東東、東方財財富等互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融巨巨頭“搶錢”狂潮資本市場、、理財產(chǎn)品品火爆英國諾森羅羅克銀行擠擠兌事件--2007年，該銀行行發(fā)生儲戶戶擠兌事件件，短短幾幾天就有30多億英鎊從從銀行流出，占占其存款總總量的12%之多……原因：--資產(chǎn)負(fù)債利利率缺口過過大--融資渠道單單一--投資次級債債造成損失失流動性風(fēng)險險度量－缺口管理流動性缺口口=流動性供給給-流動性需求求流動性供給給流流動動性需求存款貸貸款款還貸提提前支支取出售資產(chǎn)償償還借款款現(xiàn)金收益支支行行稅費支支付利息息流動性風(fēng)險險評估－衡量指標(biāo)1、存貸比率率＝貸款總總額／存款款總額2、流動性覆覆蓋率=流動性資產(chǎn)產(chǎn)儲備／未未來30天資金凈流流出量3、現(xiàn)金備付付率=（央行備付付金+庫存現(xiàn)金））／各項存存款流動性風(fēng)險險--管理策略集團(tuán)資金集集中管理客戶大額資資金預(yù)報預(yù)預(yù)測融資結(jié)構(gòu)多多元化、分分散化建立應(yīng)急備備付機(jī)制流動性風(fēng)險險防范--存款保險制制度銀行金融機(jī)機(jī)構(gòu)交納保保費形成存存款保險基基金，當(dāng)銀銀行經(jīng)營出出現(xiàn)問題時時，存款保險基基金管理機(jī)機(jī)構(gòu)依規(guī)使使用基金對對存款人進(jìn)進(jìn)行及時償償付，并采采取必要措施維護(hù)護(hù)存款人及及保險基金金安全的制制度。存款保險實實行限額償償付，最好好償付限額額為人民幣幣50萬元。有利于完善善金融安全全網(wǎng)、更好好保護(hù)存款款人利益，，維護(hù)金融融市場和公公眾對我國銀行行體系的信信心。2015年5月1日起施行。。操作風(fēng)險定義：是指由不完完善或有問問題的內(nèi)部部程序、員員工和信息息科技系統(tǒng)，，以及外部部事件造成成損失的風(fēng)風(fēng)險。內(nèi)外部欺詐詐安全缺陷作業(yè)行為違違規(guī)、道德德風(fēng)險客戶、產(chǎn)品品、業(yè)務(wù)活活動事件實物資產(chǎn)損損壞IT系統(tǒng)案例：法國興業(yè)銀銀行巨虧案例--法國興業(yè)銀銀行巨虧交易員凱維維埃爾，虛虛假交易，，損失71美元越權(quán)違規(guī)操操作，歐洲洲股指期貨貨，買漲，，市場大跌跌問題：--道德風(fēng)險--衍生產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)險--監(jiān)管不當(dāng)操作風(fēng)險防防范健全內(nèi)部控控制體系構(gòu)建合規(guī)經(jīng)經(jīng)營文化員工違規(guī)行行為治理加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)監(jiān)測職業(yè)道德、、職業(yè)操守守分級授權(quán)、、崗位分離離、交叉復(fù)復(fù)核、流程程監(jiān)控2.7市場風(fēng)險因因素利率變化匯率波動股票價格債券價格商品價格市場風(fēng)險計計量—利率風(fēng)險利率敏感性性缺口=利率敏感性性資產(chǎn)－利率敏感性性負(fù)債定義：利率敏感性性資產(chǎn)（負(fù)負(fù)債）是指指在一定期期間根據(jù)協(xié)協(xié)議或按照市場場利率重新新定價的資資產(chǎn)或負(fù)債債。預(yù)期利率上上升、擴(kuò)大大敏感性正正缺口不對稱降息息市場風(fēng)險防防范－利率風(fēng)險險遠(yuǎn)期利率協(xié)協(xié)議：是關(guān)于未來來某一時間間借貸利率率的合約，，在該合約約中，買賣雙雙方把從未未來某一特特定時日開開始的某個個預(yù)先約定定期間內(nèi)的的利率鎖定，并并在預(yù)先約約定日內(nèi)按按照參考利利率，對按按名義金額額計算的利利息差額進(jìn)行現(xiàn)金金結(jié)算。利率互換：：是指交易雙雙方在兩筆筆同種貨幣幣、金額相相同、期限限一樣、但付息方法法不同的資資產(chǎn)或債務(wù)務(wù)之間進(jìn)行行的相互交交換利率的的活動，協(xié)協(xié)商的本金為計算算利息的基基礎(chǔ)，交易易雙方可以以在同種貨貨幣之間進(jìn)進(jìn)行固定利利率與浮動利率、、固定利率率與固定利利率、或者者浮動利率率與浮動利利率的互換換。[案例]某貸款企業(yè)業(yè)，利率按按月浮動，，市場預(yù)期期利率將上上行，則與與銀行辦理利率率互換，置置換為固定定利率，可可鎖定其利利息成本。。工商銀行市市場風(fēng)險防防范設(shè)立金融市市場部。金融市場交交易進(jìn)行嚴(yán)嚴(yán)密的事前前控制，有有效控制金金融市場交交易的信用風(fēng)風(fēng)險、市場場風(fēng)險和操操作風(fēng)險。。事前控制指指標(biāo)：交易員單筆筆交易限額額、交易員員日累計交交易筆數(shù)、、交易對手手授信、交交易對手日累計計交易筆數(shù)數(shù)、交易員員單一產(chǎn)品品當(dāng)日累計計交易筆數(shù)數(shù)、價格偏偏離度、敞口限額七七類。杜絕“烏龍龍指”事件件2.8聲譽(yù)風(fēng)險服務(wù)投訴涉訟案件法律糾紛安全事故重大違規(guī)外部欺詐：：釣魚網(wǎng)站、、快捷支付付、第三方支付付3.1面臨轉(zhuǎn)型期期風(fēng)險挑戰(zhàn)戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)增速放放緩、結(jié)構(gòu)構(gòu)轉(zhuǎn)型和升升級加速、、去低端產(chǎn)產(chǎn)能、去杠杠桿，銀行業(yè)業(yè)面臨的信信用風(fēng)險大大幅增加。。利率和匯率率市場化加加速推進(jìn)，，銀行業(yè)面面臨的市場場風(fēng)險大幅幅增加。流動性波動動頻率加快快、波幅加加大，銀行行業(yè)面臨的的流動性風(fēng)風(fēng)險大幅增加加。金融創(chuàng)新加加速，金融融產(chǎn)品日趨趨豐富和復(fù)復(fù)雜，銀行行業(yè)所面臨臨的操作風(fēng)險險大幅增加加。對管理理人員和操操作人員提提出了更高高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融飛速發(fā)展展。3.2金融創(chuàng)新—互聯(lián)網(wǎng)金融融特征--用戶至上--長尾客戶--去中心化工商銀行互互聯(lián)網(wǎng)金融融戰(zhàn)略E-ICBC--融e購、融e行、融e聯(lián)--手機(jī)銀行--工銀e支付--網(wǎng)貸通今年一季度度：工行手機(jī)銀銀行客戶總數(shù)已突破破1.4億戶，“工銀e支付”用戶已超過4500萬戶，3.3面臨的風(fēng)險險挑戰(zhàn)--金融創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融融--數(shù)據(jù)完整性性、準(zhǔn)確性性、可獲得得性--技術(shù)缺陷、、技術(shù)迷信信--網(wǎng)絡(luò)速度、、網(wǎng)絡(luò)安全全--去中心化、、金融監(jiān)管管信用工具多多元化--信用過度膨膨脹--表外業(yè)務(wù)傳傳染3.4