保理培訓(xùn)材料課件

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

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國內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

InternalUseOnly1一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程演示目錄1一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹演示目錄2一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程演示目錄2一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹演示目錄3

基本概念指企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓、信托和資產(chǎn)證券化等方式將應(yīng)收賬款和相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，達(dá)到融通資金、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等目的。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人

-賣方（供應(yīng)商、債權(quán)人）：以賒銷方式出售商品或提供服務(wù)

-買方（需求方、債務(wù)人）

-保理商（在國內(nèi)通常是商業(yè)銀行）應(yīng)收賬款保理3基本概念應(yīng)收賬款保理4根據(jù)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)當(dāng)事人是否在同一國家（地區(qū)），應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)可以分為國內(nèi)應(yīng)收賬款保理（domesticfactoring）與國際應(yīng)收賬款保理（internationalfactoring）。-國內(nèi)應(yīng)收賬款保理：指各當(dāng)事人均在同一國家（地區(qū)）的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。-國際應(yīng)收賬款保理：指各當(dāng)事人中至少有一方不在同一國家（地區(qū)）的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。根據(jù)供應(yīng)商與保理商簽訂保理協(xié)議后，是否立即將保理商受讓應(yīng)收賬款債權(quán)的事實(shí)通知債務(wù)人，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)可以分為明保理和暗保理。-明保理：又稱公開型保理（disclosedfactoring），指在簽訂保理業(yè)務(wù)合同后立即將債權(quán)讓與事項(xiàng)通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)。-暗保理：稱隱蔽型保理（undisclosedfactoring），指供應(yīng)商雖然與保理商簽訂保理業(yè)務(wù)合同將債權(quán)讓與給保理商，但在轉(zhuǎn)讓之時(shí)并不立即通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款保理分類（一）4根據(jù)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)當(dāng)事人是否在同一國家（地區(qū)），應(yīng)收賬款保理5根據(jù)債務(wù)人未能按期支付應(yīng)收賬款時(shí)保理商是否對(duì)供應(yīng)商絕對(duì)享有追索權(quán)，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。-有追索權(quán)保理：指無論因何種原因已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)不能收回，保理商均有權(quán)向供應(yīng)商追索的保理業(yè)務(wù)。-無追索權(quán)保理：指在債務(wù)人發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（債務(wù)人清償能力不足、破產(chǎn)等），保理商無權(quán)向供應(yīng)商追索的保理業(yè)務(wù)。能夠幫助供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)國內(nèi)保理，實(shí)質(zhì)上對(duì)供應(yīng)商是“有限追索”。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)按照額度是否可循環(huán)分為非循環(huán)額度的國內(nèi)保理和循環(huán)額度的國內(nèi)保理。-

非循環(huán)額度保理：對(duì)具體已發(fā)生的特定的一筆或若干筆商務(wù)合同項(xiàng)下的應(yīng)收債權(quán)而設(shè)立。額度使用完畢后，即不再使用。-

循環(huán)額度保理：賣方將買方在一定期限內(nèi)的特定應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，我行在買方或賣方的最高綜合授信額度內(nèi)為賣方核定的在有效期內(nèi)可循環(huán)使用的應(yīng)收債權(quán)融資額度。應(yīng)收賬款保理分類（二）5根據(jù)債務(wù)人未能按期支付應(yīng)收賬款時(shí)保理商是否對(duì)供應(yīng)商絕對(duì)享有6企業(yè)保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》-判斷標(biāo)準(zhǔn)：與應(yīng)收債權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬實(shí)質(zhì)上是否已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移-有追索權(quán)保理的會(huì)計(jì)處理與以應(yīng)收債權(quán)為質(zhì)押取得借款時(shí)的會(huì)計(jì)處理相同，所以出售應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)表外融資。-無追索權(quán)保理的會(huì)計(jì)處理，對(duì)于出售應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)來說，可以實(shí)現(xiàn)表外融資。有追索權(quán)保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的區(qū)別？銀行的會(huì)計(jì)處理？6企業(yè)保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移7應(yīng)收賬款保理對(duì)企業(yè)的好處盤活表內(nèi)資產(chǎn)將應(yīng)收賬款等債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，最大程度降低資金占?jí)?，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金的使用效率。將遠(yuǎn)期應(yīng)收債權(quán)提前確認(rèn)收入，并在損益表中直接反映出來，擴(kuò)大公司當(dāng)期經(jīng)營成果。優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表-無追索權(quán)的保理在不增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債金額的情況下獲得資金支持，改善公司的財(cái)務(wù)狀況和清償能力，使資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量得到明顯改觀提升信用等級(jí)-降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，從而有利于提高公司的信用等級(jí)，使公司在進(jìn)一步的融資活動(dòng)中處于有利地位。增加業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)對(duì)下游企業(yè)的控制能力-賣方企業(yè)可通過延期付款條件向買方提供融資支持-有利于賣方企業(yè)擴(kuò)大銷售，并加速實(shí)現(xiàn)銷售收入。7應(yīng)收賬款保理對(duì)企業(yè)的好處盤活表內(nèi)資產(chǎn)8應(yīng)收賬款保理方案各應(yīng)收賬款保理方案一覽表類型概念適用條件是否立即通知債務(wù)人是否占用債務(wù)人在銀行的授信額度明保理指在簽訂保理業(yè)務(wù)合同后立即將債權(quán)讓與事項(xiàng)通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)買賣雙方關(guān)系較好，在賣方向債務(wù)人通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)時(shí)，能夠取得債務(wù)人表示知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明文件。是是暗保理賣方雖然與銀行簽訂保理業(yè)務(wù)合同將債權(quán)讓與給銀行，但在轉(zhuǎn)讓之時(shí)并不立即通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)1、要求賣方信用較好，能夠充分履行收賬代理人的義務(wù)2、適用于賣方不愿將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人、或債務(wù)人不愿提供知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明文件的情形否否信托保理引入信托結(jié)構(gòu)的保理形式，可設(shè)計(jì)成明保理或暗保理形式利用信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的特點(diǎn)將應(yīng)收賬款與賣方完全隔離,滿足部分使用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則跨國企業(yè)應(yīng)收賬款出表的要求根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化在上述保理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，引入與人民幣理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接的準(zhǔn)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)同信托保理，通過準(zhǔn)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)進(jìn)一步滿足企業(yè)降低融資成本的需要根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定8應(yīng)收賬款保理方案各應(yīng)收賬款保理方案一覽表類型概念適用條件是9債權(quán)人二重德陽債務(wù)人唐鋼不銹1、簽訂銷售合同2、貨物發(fā)運(yùn)3、簽訂保理合同4、通知應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓5、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)6、到期支付應(yīng)收賬款中信銀行有追索權(quán)明保理結(jié)構(gòu)圖表示現(xiàn)金流方向?qū)嶋H操作中會(huì)遇到的情況：銷售合同分階段付款銷售合同約定債權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提條件債務(wù)人付款賬戶不能變更債務(wù)人付款延期問題7、追索9債權(quán)人債務(wù)人1、簽訂銷售合同2、貨物發(fā)運(yùn)3、簽訂保理合同410

含義-無追索權(quán)暗保理（undisclosednon-recoursefactoring）是將無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)與暗保理業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合。兩大特征-當(dāng)企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收債權(quán)時(shí)，并不立即將應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人。-在已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收債權(quán)因債務(wù)人信用原因到期無法收回時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不能夠向轉(zhuǎn)讓應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)進(jìn)行追償?？蛻舳ㄎ?優(yōu)質(zhì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶-優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商和優(yōu)質(zhì)的債務(wù)人無追索權(quán)的暗保理概念10含義無追索權(quán)的暗保理概念11中信銀行債務(wù)人5、委托收款4、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)債權(quán)人1、商務(wù)合同2、貨物發(fā)運(yùn)7、轉(zhuǎn)付款項(xiàng)3、簽訂保理合同6、到期支付應(yīng)收賬款暗保理融資結(jié)構(gòu)圖11中信銀行債務(wù)人5、委托收款4、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)債權(quán)人1、2、12暗保理需要注意的問題采用暗保理的方式進(jìn)行應(yīng)收賬款保理雖可以在不通知債務(wù)人的情況下將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，但同時(shí)對(duì)債權(quán)人也提出了更高的要求：要求債權(quán)人信譽(yù)優(yōu)良，在業(yè)內(nèi)具有極佳的口碑。要求債權(quán)人具有良好的應(yīng)收賬款管理能力，能夠充分履行收賬代理人的義務(wù)由于在暗保理方式下，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，需要債權(quán)人提供第三方擔(dān)保或抵（質(zhì)）押等銀行認(rèn)可的擔(dān)保方式。12暗保理需要注意的問題采用暗保理的方式進(jìn)行應(yīng)收賬款保理雖可13銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性合同履約風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)：無追索權(quán)的暗保理模式下，因應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)沒有通知債務(wù)人，故我行不能直接對(duì)應(yīng)收賬款債務(wù)人起訴，必須通過原債權(quán)人進(jìn)行追索。針對(duì)無追索權(quán)暗保理存在的上述風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)O(shè)計(jì)出了以下五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。13銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)14合格的應(yīng)收賬款標(biāo)準(zhǔn)-來源的合法性-可轉(zhuǎn)讓-合理的預(yù)計(jì)到期日-不會(huì)被抗辯、抵銷或反索-沒有設(shè)立第三方權(quán)益-不存在權(quán)利瑕疵-獨(dú)立性賣方保證其向銀行所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是合格的應(yīng)收賬款，否則將構(gòu)成債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下的違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)控制措施一14合格的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制措施一15明確賣方的履約責(zé)任賣方履行商務(wù)合同的標(biāo)準(zhǔn)-發(fā)貨清單-到貨證明-初驗(yàn)合格證書-終驗(yàn)合格證書賣方必須充分履行其在商務(wù)合同項(xiàng)下的義務(wù)，并及時(shí)取得有關(guān)證明文件，否則將構(gòu)成債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下的違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)控制措施二15明確賣方的履約責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)控制措施二16賣方作為銀行的收賬代理人賣方同意作為乙方的收賬代理人，并將根據(jù)其公司內(nèi)部有關(guān)應(yīng)收賬款收取的規(guī)程以及商務(wù)合同的規(guī)定，采取合理措施積極向債務(wù)人催收應(yīng)收賬款，就如賣方向債務(wù)人催收相關(guān)債務(wù)人欠其的應(yīng)收賬款一樣。-電話催收-信函催收-面訪催收-法律催收賣方必須充分履行其作為銀行收賬代理人的義務(wù)，否則將構(gòu)成債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下的違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)控制措施三16賣方作為銀行的收賬代理人風(fēng)險(xiǎn)控制措施三17設(shè)立專用賬戶賣方在受讓應(yīng)收債權(quán)的銀行開立專用賬戶；在商務(wù)合同中規(guī)定上述專用賬戶為賣方唯一的收款賬戶；賣方將上述專用賬戶質(zhì)押給銀行，或規(guī)定上述賬戶及其資金是賣方以其名義代銀行持有財(cái)產(chǎn)權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)控制措施四17設(shè)立專用賬戶風(fēng)險(xiǎn)控制措施四18買方違約時(shí)銀行給予賣方三個(gè)選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制措施五中信銀行債務(wù)人5、委托收款4、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)債權(quán)人1、商務(wù)合同2、貨物發(fā)運(yùn)7、轉(zhuǎn)付款項(xiàng)3、簽訂保理合同6、到期支付應(yīng)收賬款選擇一回購已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收債權(quán)選擇二以自己的名義起訴買方并保證勝訴選擇三、向買方發(fā)出債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，并取得買方簽發(fā)的回執(zhí)，由銀行直接向買方追索18買方違約時(shí)銀行給予賣方三個(gè)選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制措施五中信銀行債19無追索權(quán)暗保理業(yè)務(wù)是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向客觀環(huán)境-買方市場(chǎng)與延期付款安排-對(duì)賣方財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)表現(xiàn)的巨大壓力對(duì)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收債權(quán)企業(yè)的好處-實(shí)現(xiàn)國內(nèi)保理-增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性-改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)-提高應(yīng)收賬款的管理水平通知債務(wù)人的難度無追索權(quán)的暗保理業(yè)務(wù)的發(fā)展前景19無追索權(quán)暗保理業(yè)務(wù)是國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向無追索權(quán)的暗保20應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化銀行監(jiān)管的信托專戶信托公司債權(quán)人個(gè)人投資人償付債權(quán)通知債權(quán)人分配收入

購買債權(quán)將資金委托給信托公司募集資金中信銀行分配投資收益132475債務(wù)人6應(yīng)收債權(quán)準(zhǔn)資產(chǎn)證券化指以客戶已經(jīng)形成的應(yīng)收債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)池，由銀行向投資人發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，并將募集資金委托信托公司購入我行客戶持有的合格應(yīng)收債權(quán)，應(yīng)收債權(quán)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流和受益支付相關(guān)費(fèi)用后將被支付給理財(cái)產(chǎn)品的投資人。20應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化銀行監(jiān)管的信托公司債權(quán)人個(gè)人投資人償21應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)

優(yōu)勢(shì)

-進(jìn)一步降低企業(yè)成本的優(yōu)勢(shì)。

劣勢(shì)

-應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，對(duì)應(yīng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行受市場(chǎng)影響較大，融資的時(shí)間較長，其進(jìn)行循環(huán)保理操作的難度較大。21應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)優(yōu)勢(shì)22成功案例該項(xiàng)目是有追索權(quán)的明保理，利用唐山不銹鋼有限責(zé)任公司（行內(nèi)評(píng)級(jí)A）的信用增級(jí)，我行幫助二重集團(tuán)（德陽）重型裝備股份有限公司（行內(nèi)評(píng)級(jí)BB）盤活了賬面資金，優(yōu)化了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，使客戶在信貸緊縮的宏觀背景下實(shí)現(xiàn)了融資。二重集團(tuán)（德陽）重型裝備股份有限公司唐山不銹鋼有限責(zé)任公司有追索權(quán)明保理項(xiàng)目2億元人民幣22成功案例該項(xiàng)目是有追索權(quán)的明保理，利用唐山不銹鋼有限責(zé)任23背景介紹——參與方基本情況二重集團(tuán)（德陽）重型裝備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“重裝公司”）成立于2001年12月30日，注冊(cè)資本13.9億元人民幣，是中國第二重型機(jī)械集團(tuán)公司的核心子公司。重裝公司前身是中國第二重型機(jī)械集團(tuán)公司，后由中國第二重型機(jī)械集團(tuán)公司與中國華融資產(chǎn)管理公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司以國務(wù)院批準(zhǔn)的“債轉(zhuǎn)股”方案改制組建而成；截至2007年10月，重裝公司資產(chǎn)總額94億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入41億元，利潤總額3.2億元，凈利潤2.9億元。唐山不銹鋼有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“唐鋼不銹”）唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司下屬大型骨干鋼鐵企業(yè)，始建于1943年。2003年9月進(jìn)行改制，改制時(shí)注冊(cè)資本為3億元，2005年3月增加至12億元人民幣；截至2007年10月唐鋼不銹的總資產(chǎn)為57.5億元，固定資產(chǎn)31億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入68.6億元，凈利潤為1.91億元。23背景介紹——參與方基本情況二重集團(tuán)（德陽）重型裝備股份有247.到期扣收款項(xiàng)6.到期支付款項(xiàng)2、發(fā)貨結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)1.買賣雙方簽訂銷售合同，在合同中約定以賒銷方式進(jìn)行結(jié)算，并明確還款進(jìn)度與金額；2.重裝公司將設(shè)備發(fā)至唐鋼不銹；重裝公司與我行簽訂國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同，約定將銷售合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行；我行和重裝公司聯(lián)合將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)通知唐鋼不銹，并取得唐鋼不銹知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)的回執(zhí)；我行向重裝公司支付受讓應(yīng)收賬款債權(quán)的對(duì)價(jià)；應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)到期日，唐鋼不銹向重裝公司在我行開立的保理專戶支付貨款；我行從保理專戶中扣收款項(xiàng)。5.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)3.保理合同1、銷售合同重裝公司中信銀行唐鋼不銹4.通知應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓4.通知應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓247.到期扣收款項(xiàng)6.到期支付款項(xiàng)2、發(fā)貨結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品25結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自唐鋼不銹到期不能支付應(yīng)付賬款的違約風(fēng)險(xiǎn)。通過如下風(fēng)險(xiǎn)控制手段可以有效降低我行風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)唐鋼不銹還款能力的考查。唐鋼不銹應(yīng)付賬款的主要資金來源為不銹鋼的銷售收入。從不銹鋼市場(chǎng)需求看，唐山處于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的環(huán)渤海地區(qū)，發(fā)展不銹鋼生產(chǎn)不僅能填補(bǔ)省內(nèi)空白，調(diào)整與優(yōu)化唐山地區(qū)的鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而且還具有輻射華北、東北的地域優(yōu)勢(shì)。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不銹鋼的需求也將增加，產(chǎn)品無法出售或出現(xiàn)滯銷的可能較小；有追索權(quán)和回購的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。由于我行采用的是有追索權(quán)的國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，唐山不銹鋼無論何種原因到期不付款，我行有權(quán)向重裝公司追索。保理合同中約定，重型裝備公司有義務(wù)按照約定金額自行回購應(yīng)收債權(quán)，從而將應(yīng)收債權(quán)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給重裝公司；要求重型裝備公司在我行開立保理特戶并由我行監(jiān)管。我行將指定重裝公司作為收款代理人，并密切關(guān)注應(yīng)收債權(quán)的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化情況、對(duì)賬單等資料，如出現(xiàn)不良付款記錄等情況，根據(jù)我行相關(guān)規(guī)定立即采取措施。25結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自唐鋼不銹到期26成功案例長春第一汽車服務(wù)貿(mào)易有限公司自身實(shí)力較弱，作為獨(dú)立融資主體申請(qǐng)銀行資金支持遇到了一定障礙。在這種情形下，我行通過無追索權(quán)公開型保理的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，將實(shí)力較強(qiáng)的汽車廠商（一汽-大眾）引入到該業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，成功幫助長春第一汽車服務(wù)貿(mào)易有限公司實(shí)現(xiàn)了融資。一汽-大眾銷售有限責(zé)任公司長春第一汽車服務(wù)貿(mào)易有限公司試乘試駕車項(xiàng)目無追索權(quán)明保理2.5億元人民幣26成功案例長春第一汽車服務(wù)貿(mào)易有限公司自身實(shí)力較弱，作為獨(dú)27背景介紹——參與方基本情況

一汽-大眾銷售有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“一汽大眾”）成立于1999年1月5日，注冊(cè)資本2億元人民幣，是一汽-大眾汽車有限公司在中國的銷售平臺(tái)，負(fù)責(zé)在中國所有產(chǎn)品即大眾品牌（包括捷達(dá)、寶來、高爾夫、速騰、邁騰等）以及奧迪品牌（包括奧迪品牌國產(chǎn)車、奧迪品牌進(jìn)口車）系列轎車的銷售；2007年一汽大眾共銷售47萬輛轎車，同比增長34.3%，實(shí)現(xiàn)銷售收入723億元，凈利潤57億元。2007年一汽大眾在中國市場(chǎng)轎車中的市場(chǎng)分額為19.43%，超過上海通用和上海大眾兩大汽車廠商，奪得轎車市場(chǎng)銷量冠軍。

長春第一汽車服務(wù)貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“服務(wù)公司”）中國第一汽車集團(tuán)公司的全資子公司，注冊(cè)資本金1000萬，成立于2006年，公司經(jīng)營范圍為：汽車租賃、汽車銷售、汽車維修、汽車配件、汽車裝飾美容、汽車置換、二手車銷售、汽車文化用品銷售等；一汽集團(tuán)下屬各家廠商的大型采購項(xiàng)目通過服務(wù)公司對(duì)外銷售。此外，服務(wù)公司通過自己積累的資金，逐步購入一汽集團(tuán)各廠商的滯銷或少量殘缺車輛，開展車輛拍賣及租賃業(yè)務(wù)。27背景介紹——參與方基本情況一汽-大眾銷售有限責(zé)任公司（28背景介紹——客戶需求為了充分發(fā)揮車輛的體驗(yàn)價(jià)值，促進(jìn)銷售，一汽大眾將試乘試駕車的管理模式由“經(jīng)銷商購買—試駕—?dú)堉典N售”轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖?jīng)銷商租賃—試駕—?dú)堉蹬馁u”。即一汽大眾將試乘試駕車銷售給服務(wù)公司，實(shí)現(xiàn)銷售收入；服務(wù)公司將試乘試駕車出租給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商向服務(wù)公司繳納定金及租金以獲得車輛租賃使用權(quán)，試乘試駕到期后由服務(wù)公司統(tǒng)一收回，集中拍賣，償還服務(wù)公司對(duì)一汽大眾的賒銷款。一汽大眾與服務(wù)公司簽訂了總價(jià)款為46466萬元的《試乘試駕車買賣合同》。根據(jù)雙方合同約定的結(jié)算方式，該業(yè)務(wù)以賒銷的方式進(jìn)行交易，賒銷金額約為46466萬元。由于從銷售到車輛拍賣時(shí)間跨度過長，一汽大眾的賒銷政策不允許過長的賒銷時(shí)間，故該項(xiàng)目需要一個(gè)金融中介解決一汽大眾和服務(wù)公司資金期限不匹配問題。長春第一汽車服務(wù)貿(mào)易有限公司自身實(shí)力較弱，作為獨(dú)立融資主體申請(qǐng)銀行貸款將遇到一定障礙。28背景介紹——客戶需求為了充分發(fā)揮車輛的體驗(yàn)價(jià)值，促進(jìn)銷售29結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——設(shè)計(jì)理念針對(duì)客戶需求，我行設(shè)計(jì)了無追索權(quán)公開型國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過受讓一汽大眾對(duì)服務(wù)公司的應(yīng)收賬款債權(quán)，為服務(wù)公司提供融資。同時(shí)通過在結(jié)構(gòu)中引入一汽大眾，使一汽大眾承擔(dān)了一定的回款監(jiān)管責(zé)任，降低了我行的授信風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于：通過保理業(yè)務(wù)將一汽大眾納入整個(gè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，要求一汽大眾承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管責(zé)任，有效規(guī)避了僅對(duì)服務(wù)公司進(jìn)行單純授信的潛在風(fēng)險(xiǎn)；通過保理業(yè)務(wù)不僅幫助一汽大眾實(shí)現(xiàn)了賒銷款項(xiàng)的及時(shí)到賬，還緩解了服務(wù)公司的還款壓力，有效解決了一汽大眾和服務(wù)公司資金流轉(zhuǎn)不匹配的問題。29結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——設(shè)計(jì)理念針對(duì)客戶需求，我行設(shè)計(jì)了無追索權(quán)公開30結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)1.服務(wù)公司與一汽大眾簽訂購買合同，買入試乘試駕車；2.一汽大眾向服務(wù)公司發(fā)車，服務(wù)公司簽收并形成一汽大眾對(duì)服務(wù)公司的應(yīng)收賬款債權(quán)；3.服務(wù)公司存入10％的保證金之后，我行買入一汽大眾對(duì)服務(wù)公司的應(yīng)收賬款債權(quán)；4.我行向一汽大眾支付購買應(yīng)收賬款債權(quán)的對(duì)價(jià)；5.服務(wù)公司對(duì)該筆車輛上牌并購置保險(xiǎn)后，將車輛抵押給我行；6.一汽大眾、服務(wù)公司和經(jīng)銷商簽訂車輛租賃三方協(xié)議，經(jīng)銷商從服務(wù)公司租賃車輛；7.經(jīng)銷商將定金及租金存入服務(wù)公司在我行的保證金賬戶，服務(wù)公司向各經(jīng)銷商發(fā)車；8.試乘試駕期結(jié)束后，經(jīng)銷商將車輛交還服務(wù)公司；9.一汽大眾協(xié)助服務(wù)公司將試乘試駕車集中拍賣，收入由服務(wù)公司獲得。服務(wù)公司全額償還我行的債權(quán)款項(xiàng)。5、車輛抵押9、拍賣后償還款項(xiàng)4、支付對(duì)價(jià)3、債權(quán)轉(zhuǎn)讓1、試乘試駕車購買合同一汽大眾中信銀行服務(wù)公司經(jīng)銷商6、租賃協(xié)議7、定金和租金存入保證金賬戶7、發(fā)車8、到期償還車輛2、發(fā)車，應(yīng)收帳款債權(quán)形成3、10%保證金30結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)1.服務(wù)公司與一汽大眾簽訂購買合同，31結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自服務(wù)公司到期不能支付應(yīng)付賬款的違約風(fēng)險(xiǎn)。通過如下風(fēng)險(xiǎn)控制手段可以有效降低我行風(fēng)險(xiǎn)。每次保理業(yè)務(wù)放款之前，由服務(wù)公司向我行存入10％的保證金；服務(wù)公司為經(jīng)銷商租賃的試乘試駕車輛購買涵蓋主要險(xiǎn)種的保險(xiǎn)，險(xiǎn)種包括但不限于車損險(xiǎn)、第三者險(xiǎn)、玻璃、不計(jì)免賠等車險(xiǎn)，保險(xiǎn)受益人為我行；服務(wù)公司向一汽大眾購買的試乘試駕車輛上牌后，服務(wù)公司將全部車輛辦理抵押登記手續(xù)，將車輛抵押給我行；一汽大眾全程參與管理與回收試乘試駕車的使用及資金回收；一汽大眾對(duì)于流拍的車輛在網(wǎng)絡(luò)內(nèi)進(jìn)行調(diào)劑銷售；僅將最近12個(gè)月銷售收入超過1個(gè)億的經(jīng)銷商納入保理業(yè)務(wù)范圍；全程參與試乘試駕車的拍賣全過程，敦促拍賣款按時(shí)回到我行；一汽大眾定期將試乘試駕車使用情況通知我行。31結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自服務(wù)公司到期32成功案例此業(yè)務(wù)模式下，我行利用中交二局（行內(nèi)評(píng)級(jí)AA）的信用增級(jí)，為其下屬子公司解決了施工過程中的保證金類應(yīng)收款項(xiàng)的資金沉淀問題，幫助中交二局下屬子公司盤活表內(nèi)資產(chǎn)、優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收款項(xiàng)和短期貸款的雙降。中交第二公路工程局有限公司母公司擔(dān)保型保證金類應(yīng)收款項(xiàng)債權(quán)融資15億元人民幣32成功案例此業(yè)務(wù)模式下，我行利用中交二局（行內(nèi)評(píng)級(jí)AA）的33背景介紹——參與方基本情況中交第二公路工程局有限公司——擔(dān)保人-注冊(cè)資本8.57億元人民幣，中國交通建設(shè)股份有限公司的全資子公司，擁有公路工程施工總承包特級(jí)資質(zhì)、橋梁工程專業(yè)承包、鐵路施工等七個(gè)一級(jí)資質(zhì)；-截至2008年12月，中交二局資產(chǎn)總額117億元，實(shí)現(xiàn)銷售收入134億元，利潤總額2.6億元，凈利潤2億元；-中交二局為管理型機(jī)構(gòu)，不涉及具體施工業(yè)務(wù)。中交二局下屬子公司——原債權(quán)人-中交二局下屬十家工程施工類子公司，業(yè)務(wù)側(cè)重各不相同，合理分配了中交二局各項(xiàng)施工資質(zhì)，業(yè)內(nèi)知名度高；-在本次拉動(dòng)內(nèi)需政策促進(jìn)下，中交二局下屬子公司工程承接量增長率超過50%。施工業(yè)主——債務(wù)人-主要為國家重點(diǎn)大型施工項(xiàng)目業(yè)主。33背景介紹——參與方基本情況中交第二公路工程局有限公司——34背景介紹——客戶需求工程施工行業(yè)近年來發(fā)生較大變化，項(xiàng)目業(yè)主在投標(biāo)、履約、質(zhì)量保證等階段原來以收取施工單位保函為主，現(xiàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槭杖”ＷC金；大量的保證金支出成為施工企業(yè)沉重的財(cái)務(wù)壓力，同時(shí)也為資金實(shí)力雄厚的大型施工企業(yè)在重點(diǎn)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)中帶來了機(jī)遇；由于業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，中交二局三類應(yīng)收保證金（投標(biāo)保證金、履約保證金、質(zhì)量保證金）不斷累加，迫使企業(yè)通過借入銀行短期信貸資金維持流動(dòng)性周轉(zhuǎn)；中交二局合并報(bào)表出現(xiàn)其他應(yīng)收款、短期銀行負(fù)債雙高的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，同時(shí)履約保證金與質(zhì)量保證金存續(xù)期一般為2年，也導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配。34背景介紹——客戶需求工程施工行業(yè)近年來發(fā)生較大變化，項(xiàng)目35結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中交二局下屬公司參與投標(biāo)或與業(yè)主簽訂施工合同；形成應(yīng)收款項(xiàng)；我行與中交二局子公司簽署《應(yīng)收款項(xiàng)買斷合同》，同時(shí)與中交二局簽署《應(yīng)收款項(xiàng)買斷合作合同》；根據(jù)保證金分類，打包買斷應(yīng)收款項(xiàng)，支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)；到期我行委托中交二局子公司收款；債務(wù)人到期償付款項(xiàng)，中交二局各子公司在我行開立專用賬戶，用于歸集回款資金；我行從專用賬戶中扣收款項(xiàng)。5、委托收款中交二局下屬子公司債務(wù)人1、簽訂施工合同2、工程施工、繳納保證金3、簽訂買斷合同4、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)6、到期支付應(yīng)收款項(xiàng)專用賬戶7、扣收應(yīng)收款項(xiàng)中交二局3、簽訂擔(dān)保協(xié)議中信銀行35結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中交二局下屬公司參與投標(biāo)或與業(yè)主簽訂36結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自業(yè)主信用風(fēng)險(xiǎn)、債權(quán)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。通過如下風(fēng)險(xiǎn)控制手段可以有效降低我行風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)主信用風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

-甄選項(xiàng)目及業(yè)主，根據(jù)施工背景，選擇省級(jí)以上高速公路、橋梁、鐵路等項(xiàng)目，選定履約能力強(qiáng)的省級(jí)、省會(huì)城市級(jí)的交通廳、公路局、建設(shè)集團(tuán)等債務(wù)人，確定買入標(biāo)的債權(quán)；

-設(shè)定優(yōu)先級(jí)分層結(jié)構(gòu)，對(duì)于受讓的每一筆應(yīng)收款項(xiàng)，我行僅受讓其賬面價(jià)值的80%或90%，投標(biāo)保證金與履約保證金為90%，質(zhì)量保證金為80%，剩余金額仍在企業(yè)賬面，形成我行債權(quán)的次級(jí)部分，保障我行權(quán)益；

-中交二局擔(dān)保，一旦出現(xiàn)業(yè)主扣收全部或部分應(yīng)收款項(xiàng)的情形，中交二局將就我行受償不足的部分進(jìn)行補(bǔ)足。36結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自業(yè)主信用風(fēng)險(xiǎn)37結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制債權(quán)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

-有限追索權(quán)：若出現(xiàn)由于中交二局子公司施工不當(dāng)?shù)仍驅(qū)е聵I(yè)主扣收全部或部分應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)，我行將對(duì)子公司進(jìn)行追索，當(dāng)子公司無力對(duì)有瑕疵的債權(quán)進(jìn)行回購時(shí)，中交二局將就我行受償不足的部分進(jìn)行補(bǔ)足；

-債權(quán)明晰：中交二局下屬子公司應(yīng)承諾擬轉(zhuǎn)讓給我行的應(yīng)收款項(xiàng)債權(quán)明晰，未曾轉(zhuǎn)讓給第三方，且應(yīng)收款項(xiàng)上未設(shè)置其他擔(dān)保權(quán)益、不存在優(yōu)先受償權(quán)。操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

-落實(shí)保證金交易背景的真實(shí)性，落實(shí)合同、中標(biāo)通知書、收款收據(jù)、專項(xiàng)對(duì)賬函等要件；

-中交二局下屬子公司將在我行開立專用還款賬戶，用于歸集應(yīng)收款項(xiàng)回款資金，該賬戶受我行監(jiān)管，各子公司將作為我行的收賬代理人在收到每筆應(yīng)收款項(xiàng)后及時(shí)轉(zhuǎn)付至專用還款賬戶；

-建立臺(tái)賬，專人對(duì)賬。37結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制債權(quán)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)控制措施：操作風(fēng)險(xiǎn)控制措一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程38演示目錄一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹38演示目錄39我行租賃融資業(yè)務(wù)歷史沿革最早開展租賃融資業(yè)務(wù)的中資商業(yè)銀行

1980年初，中信集團(tuán)作為改革開放的窗口企業(yè)，將融資租賃業(yè)務(wù)引入中國；成功安排中國民航以杠桿租賃方式從美國引進(jìn)了第一架波音747飛機(jī)，開創(chuàng)了我國最早的金融租賃業(yè)務(wù)；1981年，中信集團(tuán)旗下的中國租賃有限公司是國內(nèi)首家租賃公司；中信銀行成立以后利用集團(tuán)下屬的租賃平臺(tái)，成為國內(nèi)首批辦理租賃融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。在20世紀(jì)80年代中期，成立了租賃部，專門從事租賃業(yè)務(wù)。39我行租賃融資業(yè)務(wù)歷史沿革最早開展租賃融資業(yè)務(wù)的中資商業(yè)銀40租賃的概念-租賃，是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金。-租賃的主要特征是在租賃期內(nèi)出租人向承租人轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的使用權(quán)，而不是轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的所有權(quán)，這種轉(zhuǎn)移是有償?shù)?，承租人取得資產(chǎn)使用權(quán)要以支付租金為代價(jià)。租賃的分類-按租賃結(jié)構(gòu)的不同，租賃可分為直接租賃、供應(yīng)商融資租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、租賃分成、杠桿租賃等；-按承租人會(huì)計(jì)處理結(jié)果的不同，租賃可分為融資租賃和經(jīng)營租賃?；靖拍睿ㄒ唬?0租賃的概念基本概念（一）41租賃開始日-租賃合同規(guī)定的起租日規(guī)定租賃開始日的目的-確定租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值和入賬價(jià)值的基準(zhǔn)日-租賃分類的基準(zhǔn)日租賃期-租賃合同所規(guī)定的不可撤銷的租賃期間，又稱租賃期限或還租期限。-如果承租人有權(quán)選擇繼續(xù)租賃該資產(chǎn)，而且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則不論是否再支付租金，續(xù)租期應(yīng)包括在租賃期內(nèi)。-租賃期=原租賃期限+續(xù)租期優(yōu)惠續(xù)租選擇權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)-承租人續(xù)租的租金預(yù)計(jì)低于行使續(xù)租選擇權(quán)日正常租金的70%（含）租賃規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權(quán)時(shí)的情形-租賃期最長為租賃開始日至優(yōu)惠購買選擇權(quán)行使日之間的期間-標(biāo)準(zhǔn)：購價(jià)預(yù)計(jì)低于行使選擇權(quán)日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的5%（含）基本概念（二）41租賃開始日基本概念（二）42不可撤銷的租賃-相對(duì)可撤銷的租賃而言-針對(duì)承租人而言只有發(fā)生以下四種情形之一，承租人才有權(quán)撤銷租賃合同-發(fā)生了某些很少會(huì)出現(xiàn)的意外事件-經(jīng)出租人同意-承租人與原出租人就同一資產(chǎn)或同類資產(chǎn)簽訂了新的租賃合同-承租人額外支付了一筆足夠大的款項(xiàng)基本概念（三）42不可撤銷的租賃基本概念（三）43最低租賃付款額沒有規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權(quán)時(shí)，最低租賃付款額包括-租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金-租賃期屆滿時(shí)，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值-租賃期屆滿時(shí)，承租人未能續(xù)租或展期而造成的應(yīng)由承租人支付的款項(xiàng)。租賃合同規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權(quán)時(shí)，最低租賃付款額包括-租賃期承租人每期支付的租金-承租人行使優(yōu)惠購買選擇權(quán)而支付的款項(xiàng)基本概念（四）43最低租賃付款額基本概念（四）44融資租賃，指實(shí)質(zhì)上出租人轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。其所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。經(jīng)營租賃，指除融資租賃以外的其他租賃。

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摘自《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》融資租賃與經(jīng)營租賃的概念44融資租賃，指實(shí)質(zhì)上出租人轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)45

租賃期屆滿時(shí)資產(chǎn)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移如果在租賃協(xié)議中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時(shí)出租人會(huì)將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃期屆滿時(shí)承租人是否會(huì)行使留購選擇權(quán)如果在租賃協(xié)議中約定承租人在租賃期屆滿時(shí)有購買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，而購買價(jià)格預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于承租人行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理地確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的比例如果租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)使用壽命的75%以上，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值大小如果在租賃開始日承租人最低租賃付款額的現(xiàn)值相當(dāng)于租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的90%以上,那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。租賃資產(chǎn)性質(zhì)是否特殊如果租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊,如果不做較大修整，只有承租人才能使用，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃區(qū)別融資租賃與經(jīng)營租賃的五條標(biāo)準(zhǔn)45區(qū)別融資租賃與經(jīng)營租賃的五條標(biāo)準(zhǔn)46直接租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)出租人承租人供應(yīng)商收款專用賬戶8.支付租金1.租賃協(xié)議3.維修服務(wù)協(xié)議2.購貨協(xié)議5.支付貨款中信銀行4.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議7.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)9.收取租金6.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知46直接租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)出租人承租人供應(yīng)商收款專用賬戶8.支付租47此案例為3年期融資性租賃，租賃物件為PETCT系統(tǒng)供應(yīng)商由承租人西京醫(yī)院選定，租賃物件、價(jià)格及各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)均由承租人指定；中國外貿(mào)金融租賃公司與供應(yīng)商簽訂購買協(xié)議，并支付貨款；供應(yīng)商將貨物直接發(fā)給西京醫(yī)院，西京醫(yī)院驗(yàn)收后起租；供應(yīng)商直接向西京醫(yī)院提供售后服務(wù)，與出租人無關(guān)；我行與外貿(mào)金融租賃簽訂應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并向西京醫(yī)院提交債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書；我行向外貿(mào)金融租賃支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，西京醫(yī)院將每期租金支付到外貿(mào)金融租賃在我行開立的專用賬戶，由我行扣收。各期租金全部支付完畢后，設(shè)備所有權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)移至西京醫(yī)院。外貿(mào)金融租賃（出租人）西京醫(yī)院（承租人）供應(yīng)商收款專用賬戶8.支付租金1.租賃協(xié)議3.維修服務(wù)協(xié)議2.購貨協(xié)議5.支付貨款中信銀行4.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議7.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)9.收取租金6.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知直接租賃—案例分析（一）47此案例為3年期融資性租賃，租賃物件為PETCT系統(tǒng)外貿(mào)48此案例為3年期經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，租賃物件為電腦設(shè)備。與上一案例中的融資租賃有以下不同之處：貴州移動(dòng)采用經(jīng)營租賃的目的是將更新快的電腦設(shè)備作為費(fèi)用支出，不計(jì)入固定資產(chǎn)采購；承租人為貴州移動(dòng)的地市級(jí)分公司，非獨(dú)立法人，因此需要貴州移動(dòng)給予明確的法律文件，授權(quán)其分公司開展此類業(yè)務(wù)；期末租金支付完畢，承租人可以選擇續(xù)租，也可以選擇將設(shè)備退回出租人。卓越租賃（出租人）貴州移動(dòng)的分公司（承租人）供應(yīng)商收款專用賬戶8.支付租金1.租賃協(xié)議3.維修服務(wù)協(xié)議2.購貨協(xié)議5.支付貨款中信銀行4.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議7.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)9.收取租金6.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知貴州移動(dòng)授權(quán)文件直接租賃—案例分析（二）48此案例為3年期經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)，租賃物件為電腦設(shè)備。與上一案49供應(yīng)商融資模式是在直接租賃的基礎(chǔ)上，由供應(yīng)商提供所有承租人的來源，簽署不同的租賃協(xié)議（此協(xié)議可為雙方或三方），但所有購買協(xié)議固定為同一家供應(yīng)商，由供應(yīng)商向不同的客戶即承租人提供統(tǒng)一的售后服務(wù)。租賃的目的主要是支持供應(yīng)商的銷售并幫助其盡快回收銷售款。但為了降低風(fēng)險(xiǎn)，出租人可要求供應(yīng)商提供某種形式的擔(dān)?；蚧刭?。中信銀行出租人承租人A供應(yīng)商收款專用賬戶8.支付租金1.租賃協(xié)議3.維修服務(wù)協(xié)議2.購貨協(xié)議7.支付貨款承租人B承租人C4.貸款協(xié)議5.應(yīng)收租金質(zhì)押6.賬戶質(zhì)押9.扣收貸款本息供應(yīng)商融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)49供應(yīng)商融資模式是在直接租賃的基礎(chǔ)上，由供應(yīng)商提供所有承租50我行與新世紀(jì)國際租賃有限公司以及富士施樂于2003年開始合作，將富士施樂原來常用的分期付款銷售變?yōu)樽赓U，幫助富士施樂實(shí)現(xiàn)了一次性確認(rèn)銷售收入。所有承租人客戶均由富士施樂的銷售人員開發(fā)；新世紀(jì)租賃進(jìn)行信用審核及相關(guān)租賃合同文本的制作；我行對(duì)新世紀(jì)租賃提供的融資客戶按其財(cái)務(wù)狀況分為A、B、C三類，每類客戶的應(yīng)收租金質(zhì)押率不同；我行向新世紀(jì)租賃提供應(yīng)收租金質(zhì)押貸款，新世紀(jì)租賃向富士施樂采購設(shè)備出租給最終用戶。在向富士施樂支付貨款時(shí)，扣留5%-10%作為回購保證金，構(gòu)建擔(dān)保資金池。供應(yīng)商（富士施樂）出租人（新世紀(jì)租賃）承租人A收款專用賬戶9.支付租金1.租賃協(xié)議3.維修服務(wù)協(xié)議2.購貨協(xié)議7.支付貨款承租人B承租人C4.貸款協(xié)議5.應(yīng)收租金質(zhì)押6.賬戶質(zhì)押中信銀行8.擔(dān)保資金池10.扣收貸款本息供應(yīng)商融資-案例分析50我行與新世紀(jì)國際租賃有限公司以及富士施樂于2003年開始51出租人供應(yīng)商（承租人）收款專用賬戶1.售后回租協(xié)議3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知中信銀行2.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.支付貨款4.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)7.收取租金6.償還租金售后回租模式與直接租賃最主要的區(qū)別在于供應(yīng)商和承租人合二為一，租賃協(xié)議和購買協(xié)議可以為兩個(gè)協(xié)議，也可整合為一個(gè)售后回租協(xié)議。租賃的目的主要是置換承租人的固定資產(chǎn)，在短期內(nèi)增加其現(xiàn)金流，在長期內(nèi)根據(jù)租賃方式選擇的不同，融資租賃情況下計(jì)入其資產(chǎn)，經(jīng)營租賃情況下實(shí)現(xiàn)國內(nèi)保理。售后回租結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)51出租人供應(yīng)商收款專用賬戶1.售后回租協(xié)議3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知52此案例發(fā)生在2003年，由我行與新世紀(jì)租賃共同為四川郵政管理局設(shè)計(jì)的融資方案。該方案為售后回租的融資性租賃，租賃物件為四川郵政辦公樓的配套設(shè)備；但遺憾的是在我行未能通過審批，后由工行辦理，已于2006年順利結(jié)清。四川郵政既為供應(yīng)商又為承租人，目的是幫助四川郵政盤活固定資產(chǎn)，增加其現(xiàn)金流；租賃協(xié)議和銷售協(xié)議同時(shí)生效，在租賃物件所有權(quán)轉(zhuǎn)移至出租人的同時(shí)，即視為租賃物件完好無損地交付至四川郵政；期末租金支付完畢，設(shè)備所有權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)移至四川郵政。新世紀(jì)租賃四川郵政（承租人）收款專用賬戶1.銷售/租賃協(xié)議3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知中信銀行2.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.支付貨款4.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)7.收取租金6.償還租金售后回租-案例分析52此案例發(fā)生在2003年，由我行與新世紀(jì)租賃共同為四川郵政53售后回租經(jīng)營性租賃對(duì)企業(yè)的好處有效回避短期借款每年借新還舊的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與抵押貸款相比，企業(yè)可以租賃資產(chǎn)全價(jià)獲得融資資金盤活表內(nèi)固定資產(chǎn)，融資資金可用于其它項(xiàng)目資本金屬表外融資，可優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表租金直接計(jì)入損益，加速折舊期內(nèi)，可有效抵扣所得稅靈活設(shè)定租金償付計(jì)劃53售后回租經(jīng)營性租賃對(duì)企業(yè)的好處有效回避短期借款每年借新還54出租人租賃代理人供應(yīng)商收款專用賬戶9.支付租金1.轉(zhuǎn)租賃協(xié)議4.維修服務(wù)協(xié)議3.購貨協(xié)議7.支付貨款最終承租人A/B/C/D中信銀行2.租賃協(xié)議5.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議6.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)8.支付租金10.收取租金轉(zhuǎn)租賃模式是將原有的承租人變更為租賃代理人，而原承租人的諸多最終用戶變?yōu)樽罱K承租人；租賃代理人以對(duì)最終承租人租金收取的權(quán)益，作為對(duì)出租人租金支付的保證。租賃的目的主要是將租賃資產(chǎn)從租賃代理人即原承租人的資產(chǎn)負(fù)債表上去除，實(shí)現(xiàn)租賃資產(chǎn)的表外運(yùn)營，同時(shí)實(shí)現(xiàn)租賃代理人分期攤銷費(fèi)用的目的，避免當(dāng)期攤銷費(fèi)用過大。轉(zhuǎn)租賃結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)54出租人租賃代理人供應(yīng)商收款專用賬戶9.支付租金1.轉(zhuǎn)租賃55為配合中國聯(lián)通搶占市場(chǎng)，改善其因“預(yù)存話費(fèi)送手機(jī)”活動(dòng)帶來的巨大財(cái)務(wù)壓力，我行與新世紀(jì)租賃合作，推出了以轉(zhuǎn)租賃為基礎(chǔ)的融資方案，并與十多省的聯(lián)通公司開展了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。內(nèi)蒙聯(lián)通為此案例中的租賃代理人；新世紀(jì)租賃提供從供應(yīng)商處購得的CDMA手機(jī)，內(nèi)蒙聯(lián)通提供CDMA網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，雙方共同發(fā)展CDMA用戶并與用戶簽訂租機(jī)入網(wǎng)協(xié)議；內(nèi)蒙聯(lián)通以從其用戶處收到的話費(fèi)作為向新世紀(jì)租賃支付的租金。期末租金支付完畢，設(shè)備所有權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)移至內(nèi)蒙聯(lián)通的最終用戶。新世紀(jì)租賃內(nèi)蒙聯(lián)通供應(yīng)商收款專用賬戶9.支付租金1.轉(zhuǎn)租賃協(xié)議4.維修服務(wù)協(xié)議3.購貨協(xié)議7.支付貨款CDMA手機(jī)用戶中信銀行2.租機(jī)入網(wǎng)協(xié)議5.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議6.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)8.支付租金10.收取租金轉(zhuǎn)租賃-案例分析55為配合中國聯(lián)通搶占市場(chǎng)，改善其因“預(yù)存話費(fèi)送手機(jī)”活動(dòng)帶56收款專用賬戶出租人承租人供應(yīng)商8.支付合作分成款1.租賃協(xié)議4.維修服務(wù)協(xié)議3.購貨協(xié)議7.支付貨款2.合作分成協(xié)議中信銀行5.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議6.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)9.收取租金租賃分成模式是先與承租人簽署一個(gè)租賃協(xié)議，再與承租人簽署一個(gè)合作分成協(xié)議，以承租人的合作分成款抵付租賃協(xié)議項(xiàng)下的租金支付。租賃的目的主要是針對(duì)承租人的經(jīng)營特點(diǎn)，基于其經(jīng)營權(quán)限范圍內(nèi)的一種解決方案。同時(shí)在承租人的賬務(wù)處理上將不體現(xiàn)租金的支付，而體現(xiàn)為合作分成款項(xiàng)的支出。合作分成結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)56收款專用賬戶出租人承租人供應(yīng)商8.支付合作分成款1.租賃57此項(xiàng)目為青島聯(lián)通向海爾提供的電話專網(wǎng)項(xiàng)目，該模式的運(yùn)用是為了解決青島聯(lián)通簽署租賃合同授權(quán)不充分的問題；出租人從供應(yīng)商處購得相關(guān)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，青島聯(lián)通提供CDMA網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，由青島聯(lián)通自行去發(fā)展海爾電話專網(wǎng)項(xiàng)目；出租人與青島聯(lián)通同時(shí)簽署租賃協(xié)議及合作分成協(xié)議；出租人將租賃協(xié)議及合作分成協(xié)議項(xiàng)下的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得融資；青島聯(lián)通以分成款抵銷租金；期末租金支付完畢，設(shè)備所有權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)移至青島聯(lián)通；收款專用賬戶新世紀(jì)租賃青島聯(lián)通供應(yīng)商8.支付合作分成款1.租賃協(xié)議4.維修服務(wù)協(xié)議3.購貨協(xié)議7.支付貨款2.合作分成協(xié)議中信銀行5.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議6.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)9.收取租金合作分成-案例分析57此項(xiàng)目為青島聯(lián)通向海爾提供的電話專網(wǎng)項(xiàng)目，該模式的運(yùn)用是58銀租合作銀租攜手，積極開展結(jié)構(gòu)性租賃融資以及租賃資產(chǎn)準(zhǔn)證券化業(yè)務(wù)，為銀行業(yè)和租賃業(yè)的發(fā)展帶來新的機(jī)遇。租賃公司優(yōu)勢(shì)中信銀行優(yōu)勢(shì)租賃業(yè)務(wù)操作船舶、航空、大型機(jī)械設(shè)備等專業(yè)技術(shù)對(duì)租賃物殘值的處置能力優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)雄厚資金支持強(qiáng)大的營銷網(wǎng)絡(luò)58銀租合作銀租攜手，積極開展結(jié)構(gòu)性租賃融資以及租賃資產(chǎn)準(zhǔn)證59租賃融資財(cái)務(wù)顧問

向租賃公司介紹客戶：對(duì)于我行介紹的客戶，應(yīng)優(yōu)先選擇與我行開展應(yīng)收租金保理

為租賃公司發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)應(yīng)收租金準(zhǔn)資產(chǎn)證券化存量應(yīng)收租金資產(chǎn)：調(diào)節(jié)租賃公司存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

新增應(yīng)收租金資產(chǎn)：對(duì)于中信銀行介紹的對(duì)公客戶，可直接發(fā)起與租金對(duì)接的理財(cái)產(chǎn)品回購型應(yīng)收租金保理回購型：-約定時(shí)點(diǎn)回購-承租人違約情形下的回購-解決租賃公司短期資金周轉(zhuǎn)問題賣斷型應(yīng)收租金保理賣斷型：-我行認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收租金債權(quán)-調(diào)節(jié)租賃公司存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀租合作59租賃融資向租賃公司介紹客戶：對(duì)于我行介紹的客戶，應(yīng)優(yōu)先60此外，中信銀行還可與客戶開展同業(yè)拆借和應(yīng)收租金質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)1.資金拆借額度中信銀行金融租賃公司2.單筆資金拆借申請(qǐng)3.拆借資金-我行認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收租金債權(quán)-人民銀行應(yīng)收帳款質(zhì)押登記系統(tǒng)登記應(yīng)收租金質(zhì)押貸款：銀租合作同業(yè)拆借：-期限不超過3個(gè)月-利率以Shibor加點(diǎn)計(jì)算或以當(dāng)天計(jì)劃財(cái)務(wù)部公布的資金成本加點(diǎn)計(jì)算60此外，中信銀行還可與客戶開展同業(yè)拆借和應(yīng)收租金質(zhì)押貸款業(yè)61成功案例此項(xiàng)目為有追索權(quán)的明保理，我行通過受讓工銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“工銀租賃”）總金額為30億元人民幣的五筆優(yōu)質(zhì)應(yīng)收租金債權(quán)，成功地為承租人盤活了固定資產(chǎn)?；刭彈l款的設(shè)計(jì)在保證我行收益的同時(shí)還有效降低了風(fēng)險(xiǎn)，且不占用我行信貸規(guī)模。工銀金融租賃有限公司應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目有追索權(quán)明保理30億元人民幣61成功案例此項(xiàng)目為有追索權(quán)的明保理，我行通過受讓工銀金融租62背景介紹——工銀租賃基本情況工銀租賃成立于2007年11月28日，注冊(cè)資本50億元人民幣，是工商銀行的全資子公司；根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，工銀租賃可以開展的業(yè)務(wù)包括：融資租賃業(yè)務(wù)；接受承租人的租賃保證金；向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款；經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券；同業(yè)拆借；向金融機(jī)構(gòu)借款；境外外匯借款；租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；經(jīng)濟(jì)咨詢；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)；工銀租賃主要經(jīng)營船舶、飛機(jī)和大型設(shè)備的金融租賃業(yè)務(wù)。62背景介紹——工銀租賃基本情況工銀租賃成立于2007年1163背景介紹——工銀租賃需求此項(xiàng)目發(fā)生在2008年6月，當(dāng)時(shí)工銀租賃剛剛成立不久，正處于資產(chǎn)規(guī)模累積階段，資本金20億元人民幣已不能滿足業(yè)務(wù)需要；為了彌補(bǔ)短期資金不足，工銀租賃希望通過轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)用于后續(xù)租賃項(xiàng)目的提款，加快項(xiàng)目滾動(dòng)開發(fā)；在此背景下，工銀租賃向我行提出以回購形式轉(zhuǎn)讓其已經(jīng)形成的租賃資產(chǎn)；工銀租賃預(yù)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收租金債權(quán)項(xiàng)目均為電力、能源、交通運(yùn)輸行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，符合我行“雙優(yōu)”、“雙主”標(biāo)準(zhǔn)；63背景介紹——工銀租賃需求此項(xiàng)目發(fā)生在2008年6月，當(dāng)時(shí)64結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——設(shè)計(jì)理念針對(duì)客戶需求，我行設(shè)計(jì)了有追索權(quán)公開型國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過受讓工銀租賃對(duì)五家優(yōu)質(zhì)承租人的應(yīng)收租金債權(quán)，為承租人提供融資。該項(xiàng)保理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于：通過在結(jié)構(gòu)中加入工銀租賃的回購責(zé)任，降低了我行的授信風(fēng)險(xiǎn)；金融租賃公司承擔(dān)回購責(zé)任的授信項(xiàng)目不占用分行信貸規(guī)模；五筆租賃債權(quán)均是售后回租結(jié)構(gòu)，從承租人的角度來看，可以在不影響其使用權(quán)和收益權(quán)的情況下盤活固定資產(chǎn)，獲得流動(dòng)資金。通過售后回租，緩解公司發(fā)展資金需求；可以優(yōu)化承租人企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，調(diào)節(jié)長短期負(fù)債。64結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——設(shè)計(jì)理念針對(duì)客戶需求，我行設(shè)計(jì)了有追索權(quán)公開65結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)1.租賃公司以售后回租的方式與承租人開展租賃業(yè)務(wù)，并形成對(duì)承租人的租賃資產(chǎn)；2.我行在獲批受讓租賃公司的租賃資產(chǎn)后，與租賃公司簽署《租賃租金權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以回購型的方式受讓租賃公司的租賃資產(chǎn)；3.租賃公司與我行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知承租人；4.在通知債務(wù)人后，我行向租賃公司支付對(duì)價(jià)；5.一定期限后，租賃公司回購租賃債權(quán)；6.如果租賃公司到期無力回購債權(quán)，那么我行在追索租賃公司的同時(shí)，將繼續(xù)持有我行受讓的租金債權(quán)。4.放款2.簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議1.售后回租，形成租金債權(quán)工銀租賃中信銀行承租人6.追索工銀租賃并持有租金債權(quán)3.通知債務(wù)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓5.工銀租賃回購65結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)1.租賃公司以售后回租的方式與承租人66結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自工銀租賃到期無力回購租金債權(quán)的違約風(fēng)險(xiǎn)。通過如下風(fēng)險(xiǎn)控制手段可以有效降低我行風(fēng)險(xiǎn)。上述五筆債權(quán)的承租人為我行認(rèn)可的“雙優(yōu)”、“雙主”客戶，到期不按約定支付租金的風(fēng)險(xiǎn)較低；確保工銀租賃將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通知承租人或保證人，我行在這個(gè)過程中將對(duì)商務(wù)背景進(jìn)行核實(shí)；我行在債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中將要求工銀租賃保證其提供給我行的一切資料均真實(shí)可靠，并保證工銀租賃轉(zhuǎn)讓給我的債權(quán)并未設(shè)置任何抵押質(zhì)押；一旦工銀租賃不能按時(shí)回購租賃債權(quán)，我行在向工銀租賃追索的同時(shí)取得代位求償權(quán)（指我行可以直接向承租人收取租金的權(quán)利），我行可以重組并繼續(xù)持有工銀租賃轉(zhuǎn)讓我行的租金債權(quán)或向承租人發(fā)放信用貸款置換租金債權(quán)。66結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——風(fēng)險(xiǎn)控制在此項(xiàng)目中，風(fēng)險(xiǎn)主要來自工銀租賃到期67產(chǎn)品意義

增加經(jīng)營規(guī)模，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)階段開展金融租賃公司承擔(dān)回購責(zé)任的項(xiàng)目，不僅可有效規(guī)避緊縮的信貸政策，而且可以增加分行的利潤來源，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；帶來優(yōu)質(zhì)客戶我行可通過與工銀租賃合作尋找潛在的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并進(jìn)行篩選，選定的承租人均具有良好的信用水平和還款能力，違約可能較??；促進(jìn)產(chǎn)品多元化我行可以借助金融租賃產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)為高端客戶提供更全面的綜合金融服務(wù)，不僅能夠幫助承租人企業(yè)實(shí)現(xiàn)表外融資，而且使承租人享受加速折舊等優(yōu)惠的稅收政策，同時(shí)可以優(yōu)化調(diào)整客戶財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，調(diào)節(jié)長短期負(fù)債；促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新我行與租賃公司的合作，可以進(jìn)一步帶動(dòng)我行的產(chǎn)品創(chuàng)新，為更多的承租人企業(yè)提供個(gè)性化的產(chǎn)品方案；優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)大力開展與租賃公司的合作可以調(diào)節(jié)我行的收入結(jié)構(gòu)。對(duì)租賃公司租賃項(xiàng)目的融資，我行除了可以獲得利息收入以外，一般還可以獲得中間業(yè)務(wù)收入。67產(chǎn)品意義增加經(jīng)營規(guī)模，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)68成功案例該項(xiàng)目是我行將理財(cái)型信托貸款與應(yīng)收賬款融資相結(jié)設(shè)計(jì)而成的綜合解決方案，幫助外貿(mào)金融租賃公司有效地實(shí)現(xiàn)了低成本融資。中國外貿(mào)金融租賃公司云銅股份股份有限公司售后回租項(xiàng)目綜合融資解決方案6億元人民幣

68成功案例該項(xiàng)目是我行將理財(cái)型信托貸款與應(yīng)收賬款融資相結(jié)設(shè)69背景介紹云銅股份近年來業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，經(jīng)營效益良好，該公司為了進(jìn)一步擴(kuò)大自己的原料供應(yīng)，擬向母公司云銅集團(tuán)收購銅礦，而資金的部分來源需要通過生產(chǎn)設(shè)備的售后回租來解決。外貿(mào)金融租賃是五礦集團(tuán)的全資子公司，五礦集團(tuán)與云銅股份在業(yè)務(wù)上具有一定聯(lián)系，外貿(mào)金融租賃借此通過售后回租業(yè)務(wù)來幫助云銅股份實(shí)現(xiàn)融資。中國外貿(mào)金融租賃公司與云銅股份于2006年12月簽署了總金額為8.23億元人民幣的融資租賃合同，租賃期限為3年，每半年支付租金一次，外貿(mào)金融租賃使用民生銀行貸款為云銅股份的售后回租支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。為了降低融資成本，外貿(mào)金融租賃申請(qǐng)我部為其提供綜合的融資方案以降低其融資成本，融資金額6.074億元人民幣，相當(dāng)于外貿(mào)金融租賃對(duì)云銅股份自2007年12月至2009年12月的應(yīng)收租金債權(quán)的本金。69背景介紹云銅股份近年來業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，經(jīng)營效益良好，該公司70準(zhǔn)資產(chǎn)證券化-案例分析外貿(mào)金融租賃以民生銀行貸款為支持與云銅股份簽署售后回租合同,形成對(duì)云銅股份的租賃債權(quán)；我行發(fā)行零售理財(cái)產(chǎn)品，與個(gè)人投資者簽訂《集合理財(cái)協(xié)議》；我行作為集合理財(cái)?shù)拇砣撕蛦我毁Y金的委托人與中信信托簽訂《單一資金信托協(xié)議》，指定購買外貿(mào)金融租賃對(duì)云銅股份的租金債權(quán)；中信信托及我行分別與外貿(mào)金融租賃簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，先由中信信托受讓出租人對(duì)云銅股份的債權(quán)。對(duì)于因信托理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行不足而未能受讓的剩余租金債權(quán)，再由我行受讓,外貿(mào)金融租賃償還民生銀行貸款；云銅集團(tuán)將其持有的對(duì)云銅股份的股權(quán)質(zhì)押給中信信托和我行(同一受償順序)，質(zhì)押給兩方的比例按照信托計(jì)劃受讓債權(quán)與我行直接受讓債權(quán)的比例進(jìn)行劃分；云銅股份向外貿(mào)金融租賃開立在我行的監(jiān)管賬戶支付租金，然后由我行再按照信托計(jì)劃和我行受讓部分的比例進(jìn)行分割；一旦云銅股份未按約定支付租金，我行與信托公司一起向外貿(mào)金融租賃和云銅股份進(jìn)行追索，并可處置云銅集團(tuán)質(zhì)押的股票以保障個(gè)人投資者和我行權(quán)益，我行保理部分與信托計(jì)劃部分處于同等受償順序。3.單一資金信托協(xié)議１.售后回租合同6.轉(zhuǎn)付租金2.集合理財(cái)協(xié)議4.債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議云銅集團(tuán)5.股權(quán)質(zhì)押5.股權(quán)質(zhì)押6.支付租金6.分割租金4.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)4.支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)7.追索\行使質(zhì)權(quán)中信銀行中信信托云銅股份（承租人）外貿(mào)金融租賃（出租人）個(gè)人投資者3.發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集的資金民生銀行１.貸款4.償還貸款70準(zhǔn)資產(chǎn)證券化-案例分析外貿(mào)金融租賃以民生銀行貸款為支持與71五檔理財(cái)產(chǎn)品五檔理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)五期租金債權(quán)，有效降低了外貿(mào)金融租賃的融資成本。外貿(mào)金融租賃公司從民生銀行取得的貸款成本為相應(yīng)期限的人行人民幣貸款基準(zhǔn)利率下浮10%。通過我行融資方案，融資成本降到1-3年期貸款基準(zhǔn)利率下浮15%的水平。五檔次理財(cái)產(chǎn)品要素一覽表理財(cái)產(chǎn)品檔次期限各檔理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行金額租金到期日收益率利率是否調(diào)整A檔0.5年146,853,024.812007-12-253.5%不調(diào)整B檔1年122,240,425.292008-6-254.0%不調(diào)整C檔1.5年125,892,496.472008-12-254.3%可調(diào)整D檔2年127,653,677.422009-6-254.7%可調(diào)整E檔2.5年84,767,475.642009-12-255.0%可調(diào)整總計(jì)607,407,099.6371五檔理財(cái)產(chǎn)品五檔理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)五期租金債權(quán)，有效降低了外貿(mào)72長沙分行為ZLZK股份有限公司提供無追索權(quán)國內(nèi)保理融資服務(wù)方案20億元人民幣2012年我行通過聯(lián)合信托公司發(fā)行應(yīng)收租金理財(cái)計(jì)劃，在不占用信貸規(guī)模的情況下，為客戶提供了無追索權(quán)國內(nèi)保理融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了客戶中聯(lián)租賃優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的需求。同時(shí),通過中聯(lián)租賃母公司中聯(lián)重科的回購承諾函，確保了我行的資金得到了最大的風(fēng)險(xiǎn)緩釋。保理金額20億元，期限2年，利率為銀行同期貸款基準(zhǔn)利率上浮10%。成功案例72長沙分行為ZLZK股份有限公司提供無追索權(quán)國內(nèi)保理融資服73中聯(lián)重科股份有限公司是中國工程機(jī)械裝備制造龍頭企業(yè)，成立20年來，年均復(fù)合增長率超過65%，為全球增長最為迅速的工程機(jī)械企業(yè)。中聯(lián)重科旗下租賃公司（中聯(lián)租賃）主要從事母公司中聯(lián)重科系列產(chǎn)品的經(jīng)營性租賃和融資租賃業(yè)務(wù)。通過對(duì)中聯(lián)重科的經(jīng)營情況以及銷售模式進(jìn)行分析，該公司的需求主要在于：優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，減少公司的應(yīng)收賬款，盤活公司的現(xiàn)金流及進(jìn)一步擴(kuò)大銷售，擴(kuò)展市場(chǎng)份額。背景介紹73中聯(lián)重科股份有限公司是中國工程機(jī)械裝備制造龍頭企業(yè)，成74中信銀行中海信托2.資金信托投資人中聯(lián)重科4.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓1.融資租賃

6.信托利益分配1.購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品中聯(lián)重科開具不可撤銷的設(shè)備回購承諾7.理財(cái)收益返還承租方中聯(lián)租賃的銀行回款專戶3.支付受讓款4.通知應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓5.支付租金業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)74中信銀行中海信托2.資金信托投資人中聯(lián)重科4.應(yīng)收租金轉(zhuǎn)75項(xiàng)目的可復(fù)制性該筆無追索權(quán)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的成功操作，為傳統(tǒng)保理業(yè)務(wù)在具體產(chǎn)品突破上提供了一種新的方向與模式，即在滿足客戶改善財(cái)務(wù)報(bào)表需求的前提下，實(shí)現(xiàn)了我行資金的最高安全度，既在客戶端實(shí)現(xiàn)了“無追”，而實(shí)際上我行又可達(dá)到滿足“有追”的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目的綜合收益

中聯(lián)重科為總行級(jí)戰(zhàn)略客戶，行業(yè)地位突出。通過我行為中聯(lián)重科設(shè)計(jì)的無追索權(quán)國內(nèi)保理融資方案，不僅減少了客戶的應(yīng)收賬款，優(yōu)化了客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表，盤活了現(xiàn)金流，還促進(jìn)了客戶的產(chǎn)品銷售，得到了中聯(lián)重科的充分認(rèn)可，為我行與中聯(lián)重科進(jìn)一步擴(kuò)大合作打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。無追索權(quán)國內(nèi)保理融資開展成功后，中聯(lián)重科與我行的關(guān)系進(jìn)一步加深，截止到2011年年底，中聯(lián)重科在我行的存款余額達(dá)到15億元，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入超過1,600萬元。因此，本次項(xiàng)目是通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新式設(shè)計(jì)，取得客戶信任，進(jìn)而加深客我合作，提高項(xiàng)目綜合收益的典型案例。項(xiàng)目亮點(diǎn)75項(xiàng)目的可復(fù)制性項(xiàng)目亮點(diǎn)一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程76演示目錄一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹76演示目錄77企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)：優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表（無追索權(quán)國內(nèi)保理）盤活表內(nèi)資產(chǎn)，如應(yīng)收賬款、長期應(yīng)收款、其他應(yīng)收款、固定資產(chǎn)（國內(nèi)保理、售后回租）購進(jìn)大型機(jī)械設(shè)備（直接租賃）中小企業(yè)：獲得貸款難度增加，可通過國內(nèi)保理借助產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用獲得融資，亦可在融資結(jié)構(gòu)中引入國內(nèi)信用保險(xiǎn)，對(duì)其融資提供外部信用增級(jí)。租賃公司：我行與租賃公司開展回購型應(yīng)收租金保理業(yè)務(wù)的空間也將進(jìn)一步擴(kuò)大。77企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)：商品從銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的角度講當(dāng)上游企業(yè)是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)時(shí)，適宜開展有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)-上游企業(yè)利用其自身信用，以賒銷的方式銷售產(chǎn)品，緩解下游企業(yè)付款壓力，達(dá)到對(duì)下游企業(yè)控制的目的；-上游企業(yè)通過與銀行開展保理業(yè)務(wù)，盤活表內(nèi)資產(chǎn)，獲得融資當(dāng)下游企業(yè)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)時(shí)，適宜開展明保理業(yè)務(wù)-下游企業(yè)利用其自身信用，幫助上游企業(yè)獲得融資，達(dá)到對(duì)上游企業(yè)控制的目的；78企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求資金下游企業(yè)買方上游企業(yè)賣方商品從銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的角度講78企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求資金下游企一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程79演示目錄一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹79演示目錄國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程與雙邊貸款操作流程的區(qū)別授信調(diào)查報(bào)告環(huán)節(jié)，在貸款調(diào)查報(bào)告的基礎(chǔ)上增加：1、買方信息；2、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；3、交流流程描述。審批環(huán)節(jié)：項(xiàng)目上報(bào)總行授信審批部審批簽約環(huán)節(jié)：簽訂《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同》/《債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》放款環(huán)節(jié)：1、填寫“債權(quán)轉(zhuǎn)讓憑證”；2、回購型保理不在信貸系統(tǒng)中錄入，使用“核心”系統(tǒng)錄入信息。80國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程與雙邊貸款操作流程的區(qū)別80學(xué)習(xí)材料《中信銀行保理業(yè)務(wù)管理辦法》《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同（有追索權(quán)）》、《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)合同（無追索權(quán)）》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則21號(hào)——租賃》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《合同法》融資租賃相關(guān)章節(jié)81學(xué)習(xí)材料《中信銀行保理業(yè)務(wù)管理辦法》81演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

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國內(nèi)保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)材料

InternalUseOnly84一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程演示目錄1一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹演示目錄85一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹

-應(yīng)收賬款保理

-應(yīng)收租金保理二、企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)需求三、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作流程演示目錄2一、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)介紹演示目錄86

基本概念指企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓、信托和資產(chǎn)證券化等方式將應(yīng)收賬款和相關(guān)權(quán)益轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，達(dá)到融通資金、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等目的。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人

-賣方（供應(yīng)商、債權(quán)人）：以賒銷方式出售商品或提供服務(wù)

-買方（需求方、債務(wù)人）

-保理商（在國內(nèi)通常是商業(yè)銀行）應(yīng)收賬款保理3基本概念應(yīng)收賬款保理87根據(jù)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)當(dāng)事人是否在同一國家（地區(qū)），應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)可以分為國內(nèi)應(yīng)收賬款保理（domesticfactoring）與國際應(yīng)收賬款保理（internationalfactoring）。-國內(nèi)應(yīng)收賬款保理：指各當(dāng)事人均在同一國家（地區(qū)）的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。-國際應(yīng)收賬款保理：指各當(dāng)事人中至少有一方不在同一國家（地區(qū)）的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。根據(jù)供應(yīng)商與保理商簽訂保理協(xié)議后，是否立即將保理商受讓應(yīng)收賬款債權(quán)的事實(shí)通知債務(wù)人，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)可以分為明保理和暗保理。-明保理：又稱公開型保理（disclosedfactoring），指在簽訂保理業(yè)務(wù)合同后立即將債權(quán)讓與事項(xiàng)通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)。-暗保理：稱隱蔽型保理（undisclosedfactoring），指供應(yīng)商雖然與保理商簽訂保理業(yè)務(wù)合同將債權(quán)讓與給保理商，但在轉(zhuǎn)讓之時(shí)并不立即通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款保理分類（一）4根據(jù)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)當(dāng)事人是否在同一國家（地區(qū)），應(yīng)收賬款保理88根據(jù)債務(wù)人未能按期支付應(yīng)收賬款時(shí)保理商是否對(duì)供應(yīng)商絕對(duì)享有追索權(quán)，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理。-有追索權(quán)保理：指無論因何種原因已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)不能收回，保理商均有權(quán)向供應(yīng)商追索的保理業(yè)務(wù)。-無追索權(quán)保理：指在債務(wù)人發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)（債務(wù)人清償能力不足、破產(chǎn)等），保理商無權(quán)向供應(yīng)商追索的保理業(yè)務(wù)。能夠幫助供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)國內(nèi)保理，實(shí)質(zhì)上對(duì)供應(yīng)商是“有限追索”。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)按照額度是否可循環(huán)分為非循環(huán)額度的國內(nèi)保理和循環(huán)額度的國內(nèi)保理。-

非循環(huán)額度保理：對(duì)具體已發(fā)生的特定的一筆或若干筆商務(wù)合同項(xiàng)下的應(yīng)收債權(quán)而設(shè)立。額度使用完畢后，即不再使用。-

循環(huán)額度保理：賣方將買方在一定期限內(nèi)的特定應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，我行在買方或賣方的最高綜合授信額度內(nèi)為賣方核定的在有效期內(nèi)可循環(huán)使用的應(yīng)收債權(quán)融資額度。應(yīng)收賬款保理分類（二）5根據(jù)債務(wù)人未能按期支付應(yīng)收賬款時(shí)保理商是否對(duì)供應(yīng)商絕對(duì)享有89企業(yè)保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》-判斷標(biāo)準(zhǔn)：與應(yīng)收債權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬實(shí)質(zhì)上是否已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)移-有追索權(quán)保理的會(huì)計(jì)處理與以應(yīng)收債權(quán)為質(zhì)押取得借款時(shí)的會(huì)計(jì)處理相同，所以出售應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)表外融資。-無追索權(quán)保理的會(huì)計(jì)處理，對(duì)于出售應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)來說，可以實(shí)現(xiàn)表外融資。有追索權(quán)保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的區(qū)別？銀行的會(huì)計(jì)處理？6企業(yè)保理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移90應(yīng)收賬款保理對(duì)企業(yè)的好處盤活表內(nèi)資產(chǎn)將應(yīng)收賬款等債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，最大程度降低資金占?jí)?，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金的使用效率。將遠(yuǎn)期應(yīng)收債權(quán)提前確認(rèn)收入，并在損益表中直接反映出來，擴(kuò)大公司當(dāng)期經(jīng)營成果。優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表-無追索權(quán)的保理在不增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債金額的情況下獲得資金支持，改善公司的財(cái)務(wù)狀況和清償能力，使資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量得到明顯改觀提升信用等級(jí)-降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，提高流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，從而有利于提高公司的信用等級(jí)，使公司在進(jìn)一步的融資活動(dòng)中處于有利地位。增加業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)對(duì)下游企業(yè)的控制能力-賣方企業(yè)可通過延期付款條件向買方提供融資支持-有利于賣方企業(yè)擴(kuò)大銷售，并加速實(shí)現(xiàn)銷售收入。7應(yīng)收賬款保理對(duì)企業(yè)的好處盤活表內(nèi)資產(chǎn)91應(yīng)收賬款保理方案各應(yīng)收賬款保理方案一覽表類型概念適用條件是否立即通知債務(wù)人是否占用債務(wù)人在銀行的授信額度明保理指在簽訂保理業(yè)務(wù)合同后立即將債權(quán)讓與事項(xiàng)通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)買賣雙方關(guān)系較好，在賣方向債務(wù)人通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)時(shí)，能夠取得債務(wù)人表示知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明文件。是是暗保理賣方雖然與銀行簽訂保理業(yè)務(wù)合同將債權(quán)讓與給銀行，但在轉(zhuǎn)讓之時(shí)并不立即通知債務(wù)人的保理業(yè)務(wù)1、要求賣方信用較好，能夠充分履行收賬代理人的義務(wù)2、適用于賣方不愿將債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)通知債務(wù)人、或債務(wù)人不愿提供知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明文件的情形否否信托保理引入信托結(jié)構(gòu)的保理形式，可設(shè)計(jì)成明保理或暗保理形式利用信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的特點(diǎn)將應(yīng)收賬款與賣方完全隔離,滿足部分使用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則跨國企業(yè)應(yīng)收賬款出表的要求根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定應(yīng)收賬款準(zhǔn)資產(chǎn)證券化在上述保理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，引入與人民幣理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接的準(zhǔn)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)同信托保理，通過準(zhǔn)資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)進(jìn)一步滿足企業(yè)降低融資成本的需要根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而定8應(yīng)收賬款保理方案各應(yīng)收賬款保理方案一覽表類型概念適用條件是92債權(quán)人二重德陽債務(wù)人唐鋼不銹1、簽訂銷售合同2、貨物發(fā)運(yùn)3、簽訂保理合同4、通知應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓5、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)6、到期支付應(yīng)收賬款中信銀行有追索權(quán)明保理結(jié)構(gòu)圖表示現(xiàn)金流方向?qū)嶋H操作中會(huì)遇到的情況：銷售合同分階段付款銷售合同約定債權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提條件債務(wù)人付款賬戶不能變更債務(wù)人付款延期問題7、追索9債權(quán)人債務(wù)人1、簽訂銷售合同2、貨物發(fā)運(yùn)3、簽訂保理合同493

含義-無追索權(quán)暗保理（undisclosednon-recoursefactoring）是將無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)與暗保理業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合。兩大特征-當(dāng)企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收債權(quán)時(shí)，并不立即將應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知債務(wù)人。-在已轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收債權(quán)因債務(wù)人信用原因到期無法收回時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不能夠向轉(zhuǎn)讓應(yīng)收債權(quán)的企業(yè)進(jìn)行追償?？蛻舳ㄎ?優(yōu)質(zhì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶-優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商和優(yōu)質(zhì)的債務(wù)人無追索權(quán)的暗保理概念10含義無追索權(quán)的暗保理概念94中信銀行債務(wù)人5、委托收款4、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)債權(quán)人1、商務(wù)合同2、貨物發(fā)運(yùn)7、轉(zhuǎn)付款項(xiàng)3、簽訂保理合同6、到期支付應(yīng)收賬款暗保理融資結(jié)構(gòu)圖11中信銀行債務(wù)人5、委托收款4、支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)債權(quán)人1、2、95暗保理需要注意的問題采用暗保理的方式進(jìn)行應(yīng)收賬款保理雖可以在不通知債務(wù)人的情況下將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，但同時(shí)對(duì)債權(quán)人也提出了更高的要求：要求債權(quán)人信譽(yù)優(yōu)良，在業(yè)內(nèi)具有極佳的口碑。要求債權(quán)人具有良好的應(yīng)收賬款管理能力，能夠充分履行收賬代理人的義務(wù)由于在暗保理方式下，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，需要債權(quán)人提供第三方擔(dān)?；虻郑ㄙ|(zhì)）押等銀行認(rèn)可的擔(dān)保方式。12暗保理需要注意的問題采用暗保理的方式進(jìn)行應(yīng)收賬款保理雖可96銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款的真實(shí)性合同履約風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)：無追索權(quán)的暗保理模式下，因應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓時(shí)沒有通知債務(wù)人，故我行不能直接對(duì)應(yīng)收賬款債務(wù)人起訴，必須通過原債權(quán)人進(jìn)行追索。針對(duì)無追索權(quán)暗保理存在的上述風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)O(shè)計(jì)出了以下五項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。13銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)97合格的應(yīng)收賬款標(biāo)準(zhǔn)-來源的合法性-可轉(zhuǎn)讓-合理的預(yù)計(jì)到期日-不會(huì)被抗辯、抵銷或反索-沒有設(shè)立第三方權(quán)益-不存在權(quán)利瑕疵-獨(dú)立性賣方保證其向銀行所轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是合格的應(yīng)收賬款，否則將構(gòu)成債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下的違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)控制措施一14合格的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制措施一98明確賣方的履約責(zé)任賣方履行商務(wù)合同的標(biāo)準(zhǔn)-發(fā)貨清單-到貨證明-初驗(yàn)合格證書-終驗(yàn)合格證書賣方必須充分履行其在商務(wù)合同項(xiàng)下的義務(wù)，并及時(shí)取得有關(guān)證明文件，否則將構(gòu)成債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同項(xiàng)下的違約責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)控制措施二15明確賣方的履約責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)控制措施二99賣方作為銀行的收賬代理人賣方同意作為乙方的收賬代理人，并將根據(jù)其公司內(nèi)部有關(guān)應(yīng)收賬款收取的規(guī)程以及商務(wù)合同的規(guī)定，采取合理措施積極向債務(wù)人催收應(yīng)收賬款，就如賣方向債務(wù)人催收相關(guān)債務(wù)人欠其的應(yīng)收賬款一樣。-電話催收-信函催收-面訪催收-法律催收賣方必須充分履行其作為