淺談集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式的構(gòu)建

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摘要文章在闡述集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)和現(xiàn)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理形式弊端的根底上，指出集團(tuán)應(yīng)通過(guò)分析內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)和公司治理構(gòu)造互相之間內(nèi)在的有機(jī)聯(lián)絡(luò)，構(gòu)建為企業(yè)規(guī)劃和管理效勞的風(fēng)險(xiǎn)管理形式。

關(guān)鍵詞集團(tuán)；風(fēng)險(xiǎn)管理；構(gòu)建

隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性和復(fù)雜程度日益加大，企業(yè)集團(tuán)假如不能有效地躲避與防范各種風(fēng)險(xiǎn)因素，勢(shì)必使企業(yè)集團(tuán)的將來(lái)開展陷入嚴(yán)重的危機(jī)境地。因此，從戰(zhàn)略的高度出發(fā)。設(shè)計(jì)企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理形式對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的開展具有非常重要的意義。

一、企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

〔一〕規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問(wèn)題

集團(tuán)成立的初衷就是要發(fā)揮其作為一個(gè)整體的資源優(yōu)勢(shì)。通過(guò)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)等效益。但是。由于對(duì)各子公司的控制力度不夠，子公司各自為戰(zhàn)的現(xiàn)象嚴(yán)重，由此。一方面導(dǎo)致資源的閑置和浪費(fèi)，另一方面阻礙了集團(tuán)整體目的的實(shí)現(xiàn)。導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

〔二〕資金管理問(wèn)題

有些企業(yè)集團(tuán)公司的資金流動(dòng)與監(jiān)視控制嚴(yán)重失調(diào)。出現(xiàn)大量資金體外循環(huán)的現(xiàn)象，資金管理失控。主要表如今：一是部分內(nèi)部人員利用權(quán)利擅自挪用轉(zhuǎn)移資金。使企業(yè)集團(tuán)本來(lái)有限的資金分散、沉淀、閑置；二是子公司都掌握一定數(shù)量資金，而這些資金大部分由母公司貸款獲得，假如母公司對(duì)貸款難以及時(shí)調(diào)回，會(huì)影響母公司的財(cái)源和資信。

〔三〕資本運(yùn)營(yíng)問(wèn)題

資本運(yùn)營(yíng)是企業(yè)集團(tuán)的重要組成部分，它包括資金的籌集、運(yùn)用、收回的分配。首先，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部整體資金調(diào)劑無(wú)序，資本經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)；其次。有些企業(yè)集團(tuán)投資盲目，導(dǎo)致整體投資效益差，投資風(fēng)險(xiǎn)加大；三是企業(yè)集團(tuán)自身管理才能較差，導(dǎo)致企業(yè)資金回報(bào)率低，甚至出現(xiàn)虧損。

〔四〕信息失真問(wèn)題

由于集團(tuán)公司的母公司與子公司之間，子公司之間或公司內(nèi)的管理部門之間出于各自的部分利益，主觀上不愿及時(shí)提供準(zhǔn)確的相關(guān)信息，阻滯信息流。造成信息嚴(yán)重的不對(duì)稱和不集中。更為嚴(yán)重的是提供虛假信息。造成集成后的信息普遍失真。

二、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的缺陷

〔一〕財(cái)務(wù)預(yù)警形式

由于企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)最終表現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，早期的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究主要是針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警形式，與此相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式便是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的根底上，運(yùn)用相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)模型評(píng)價(jià)企業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)程度。進(jìn)而再作出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)示警和風(fēng)險(xiǎn)控制決策。

從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的歷史演進(jìn)看，其評(píng)價(jià)對(duì)象主要集中于財(cái)務(wù)指標(biāo)。因此具有容易量化、評(píng)價(jià)方法日趨成熟和便于理解的優(yōu)點(diǎn)。但同時(shí)也有一些不可防止的缺點(diǎn)：第一，財(cái)務(wù)形式基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而其本身不能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真?zhèn)芜M(jìn)展鑒別，當(dāng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失實(shí)時(shí)那么不能對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展正確評(píng)價(jià)；第二。單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)無(wú)法全面反映企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)程度；第三，側(cè)重定量指標(biāo)、無(wú)視定性指標(biāo)而易失去相關(guān)的重要信息。

〔二〕平衡風(fēng)險(xiǎn)管理形式的創(chuàng)新與缺乏

平衡風(fēng)險(xiǎn)管理形式是在財(cái)務(wù)預(yù)警管理形式的根底上產(chǎn)生的，貫穿了平衡記分卡的根本思想〔平衡記分卡從四個(gè)方面構(gòu)建企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系：財(cái)務(wù)層面、客戶層面、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)方面〕。通過(guò)平衡考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)和外部客戶風(fēng)險(xiǎn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)，并有針對(duì)性的提出控制風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)方法。

相比財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式而言，平衡形式的創(chuàng)新之處表現(xiàn)為：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)全方位化；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)全局化、群眾化；風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)化、適時(shí)化。

但是，平衡形式仍然有其缺乏之處，主要表達(dá)為：各類風(fēng)險(xiǎn)之間沒有主線貫穿從而導(dǎo)致互相之間分散而缺乏聯(lián)絡(luò)。無(wú)法有效控制風(fēng)險(xiǎn)；沒有明確互相平衡的各類風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)展權(quán)衡即權(quán)重分配問(wèn)題，不同的分配權(quán)重的取值，可能導(dǎo)致不同的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的構(gòu)建

〔一〕集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的設(shè)計(jì)思路

集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)系集團(tuán)開展戰(zhàn)略，貫穿集團(tuán)成長(zhǎng)全過(guò)程的戰(zhàn)略性的動(dòng)態(tài)管理活動(dòng)。因此，集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的構(gòu)建必須實(shí)現(xiàn)以下幾個(gè)目的：首先，必須有助于集團(tuán)從戰(zhàn)略的高度控制企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)，防止由于集團(tuán)面臨來(lái)自外部環(huán)境的威脅而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)；其次，防止由于集團(tuán)內(nèi)部的管理風(fēng)險(xiǎn)、子公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化；最后，通過(guò)各級(jí)公司和各級(jí)管理階層運(yùn)用詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段將風(fēng)險(xiǎn)控制和消化在萌芽階段。

〔二〕集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的系統(tǒng)原理

集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理形式作為一個(gè)系統(tǒng)，其構(gòu)建包括三個(gè)互相作用的根本要素：風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

架構(gòu)、機(jī)制和流程這三要素構(gòu)成了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理形式的一個(gè)完好的有機(jī)體，如圖1所示。

〔三〕集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)是指集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的依托對(duì)象。即公司治理構(gòu)造中擁有風(fēng)險(xiǎn)管理職能的權(quán)利機(jī)構(gòu)和崗位安排。如董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度、集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)等。

集團(tuán)企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)置相應(yīng)的包括股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層在內(nèi)的互相制衡的公司治理構(gòu)造〔如圖2所示〕。其中涉及風(fēng)險(xiǎn)管理的核心部分包括：

1董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)

具有提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，監(jiān)視公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其施行，負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通。審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露和審查公司的內(nèi)部控制制度等權(quán)利。

2財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制度

在企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離的情況下，由董事會(huì)向下屬企業(yè)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)參與企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策，監(jiān)控企業(yè)日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)監(jiān)視制度。實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制的兩大原那么：一是選擇對(duì)集團(tuán)核心力構(gòu)成最為重要、對(duì)集團(tuán)利益奉獻(xiàn)最大或者經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)必不可少但管理非?；靵y的控股子公司；二是財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)集團(tuán)公司董事會(huì)負(fù)責(zé)，其經(jīng)濟(jì)利益與派駐的子公司脫鉤，由集團(tuán)董事會(huì)考核和管理。

3審計(jì)機(jī)構(gòu)

這里一般是指集團(tuán)內(nèi)部的審計(jì)機(jī)構(gòu)，承擔(dān)了集團(tuán)主要的內(nèi)部審計(jì)工作。在特殊情況下也包括董事會(huì)聘請(qǐng)的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)。

〔四〕集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，就是利用相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工具〔如內(nèi)部審計(jì)制度、外部審計(jì)制度等〕按照一定的規(guī)那么和程序?qū)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生領(lǐng)域進(jìn)展監(jiān)視和跟蹤，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決。

1現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)不僅對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)、內(nèi)部控制制度進(jìn)展糾錯(cuò)防弊，更重要的是用來(lái)增加組織價(jià)值和改善組織運(yùn)營(yíng)的活動(dòng)，以系統(tǒng)的、專業(yè)的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、控制及治理過(guò)程的有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)和改善，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目的。

現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的工作重點(diǎn)應(yīng)該從財(cái)務(wù)收支活動(dòng)、內(nèi)部控制制度拓展到經(jīng)營(yíng)審計(jì)和管理審計(jì)，主要包括：專項(xiàng)業(yè)務(wù)審計(jì)，評(píng)價(jià)其對(duì)企業(yè)決策和管理規(guī)章制度的執(zhí)行情況及目的的完成情況；企業(yè)的管理活動(dòng)審計(jì)，評(píng)價(jià)其管理職能的發(fā)揮情況及各項(xiàng)管理措施的有效性；對(duì)各子公司責(zé)任人進(jìn)展經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，評(píng)價(jià)其責(zé)任履行情況。

現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)不僅從審計(jì)的內(nèi)容進(jìn)展了拓展，而且從審計(jì)的方式和控制關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)展了革新。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性和企業(yè)管理的現(xiàn)代化。傳統(tǒng)的事后審計(jì)已不能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展全面、準(zhǔn)確的監(jiān)控。因此，內(nèi)部審計(jì)的控制重點(diǎn)必須前移，把事中、事后審計(jì)和事前審計(jì)相結(jié)合，發(fā)揮好預(yù)防性和建立性的作用，把審計(jì)工作貫穿于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程。變事后監(jiān)視為事前預(yù)防。首先，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的“方案—決策—執(zhí)行—評(píng)價(jià)〞的過(guò)程，現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)重要工程的可行性研究〔主要是經(jīng)濟(jì)可行性和財(cái)務(wù)可行性〕進(jìn)展審計(jì)，看企業(yè)的分析和論證是否合理；其次，工程施行后，對(duì)工程進(jìn)展跟蹤審計(jì)，檢查方案的施行和決策的執(zhí)行情況是否正常。是否出現(xiàn)偏向，并及時(shí)反響相關(guān)信息；工程完畢后，對(duì)整個(gè)工程的經(jīng)濟(jì)效益、管理效率等進(jìn)展全面的審查和評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)歷教訓(xùn)。

2外部審計(jì)——現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的應(yīng)用

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，即經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)〔Bus‘lnessRisk-basedAuditing〕從戰(zhàn)略管理和系統(tǒng)論的角度出發(fā)。通過(guò)研究企業(yè)所處的國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要環(huán)節(jié)和流程，分析評(píng)價(jià)企業(yè)可能面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)，從而控制和降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如畢馬威會(huì)計(jì)事務(wù)所的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)程序〔TheKPMG‘sBusinessMeasurementProcess，簡(jiǎn)稱BMP〕。

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)在戰(zhàn)略開展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析方法對(duì)于監(jiān)控集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。因此，引入基于戰(zhàn)略開展觀的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的外部審計(jì)，對(duì)集團(tuán)的戰(zhàn)略開展風(fēng)險(xiǎn)和高層管理舞弊風(fēng)險(xiǎn)可以起到更好的監(jiān)控作用。

整個(gè)行業(yè)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體即企業(yè)的系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)傳遞到企業(yè)的戰(zhàn)略管理和經(jīng)營(yíng)層次，而企業(yè)戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)以經(jīng)營(yíng)失敗或管理舞弊的形式爆發(fā)。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)應(yīng)用于集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，一方面表達(dá)在集團(tuán)母公司以及各子公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)上，另一方面表達(dá)在集團(tuán)認(rèn)為有必要借助于事務(wù)所的咨詢方案對(duì)集團(tuán)進(jìn)展診斷和戰(zhàn)略調(diào)整。不管哪種情況。都應(yīng)首先從戰(zhàn)略角度分析經(jīng)濟(jì)全球化給各行業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，然后再?gòu)男袠I(yè)的角度詳細(xì)分析企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)和管理層舞弊風(fēng)險(xiǎn)，從而把握集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)的大小、范圍以及重要程度，最終為集團(tuán)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)治理對(duì)策提供參考根據(jù)。

〔五〕集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程

風(fēng)險(xiǎn)管理流程，主要包括環(huán)境分析、目的設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反響、風(fēng)險(xiǎn)控制六大步驟。

1環(huán)境分析

主要是分析集團(tuán)面臨的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、所處行業(yè)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括宏觀經(jīng)濟(jì)開展趨勢(shì)、資源稟賦、全球化競(jìng)爭(zhēng)和文化沖突等；所處行業(yè)狀況包括行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)價(jià)值鏈地位、市場(chǎng)需求狀況和行業(yè)進(jìn)入壁壘等；企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境主要包括組織構(gòu)造、企業(yè)文化、核心競(jìng)爭(zhēng)力、業(yè)務(wù)流程和指導(dǎo)風(fēng)格等。環(huán)境分析有利于企業(yè)制定各種正確的目的，并可以通過(guò)事項(xiàng)識(shí)別發(fā)現(xiàn)機(jī)遇和挑戰(zhàn)〔即風(fēng)險(xiǎn)的潛在表現(xiàn)〕。

2目的設(shè)定

目的設(shè)定既是環(huán)境分析的結(jié)果，也是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的根據(jù)。企業(yè)根據(jù)內(nèi)外環(huán)境的分析，制定與企業(yè)愿景相適應(yīng)的戰(zhàn)略目的，在戰(zhàn)略目的的指導(dǎo)下制定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的、各項(xiàng)財(cái)務(wù)或經(jīng)營(yíng)報(bào)告目的以及指導(dǎo)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)符合相關(guān)法規(guī)制度的合規(guī)目的。

3風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

通過(guò)內(nèi)外環(huán)境的分析和企業(yè)制定的各種目的可能或已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的程度，動(dòng)態(tài)地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展識(shí)別。這些風(fēng)險(xiǎn)涉及到經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)、自然、技術(shù)等各方面。因此，企業(yè)必須根據(jù)自身情況和經(jīng)濟(jì)效益原那么對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的深度、廣度和時(shí)間進(jìn)展決策。

4風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是分析評(píng)價(jià)潛在風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)目的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生的影響程度，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用定性與定量相結(jié)合的方法。從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響角度進(jìn)展分析。首先分析企業(yè)的固有風(fēng)險(xiǎn)〔或叫系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，不可分散風(fēng)險(xiǎn)〕，然后根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。確定剩余風(fēng)險(xiǎn)，最后得出企業(yè)需要進(jìn)展控制的風(fēng)險(xiǎn)。

5風(fēng)險(xiǎn)反響

在評(píng)估了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之后，管理者要確定怎樣對(duì)風(fēng)