理財(cái)規(guī)劃師試卷：一級A

理財(cái)規(guī)劃師試卷：一級A一、單項(xiàng)選擇〔27題，每題1分，共27分）1、李先生是某公司的副總，由于擔(dān)憂乘坐飛機(jī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從來不乘坐飛機(jī)，如果有異地出差情況時(shí)，他要么派其他人前往處理，要么自己乘火車前去辦理。李先生這一做法屬于〔C）。風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)回避D.風(fēng)險(xiǎn)控制2、理財(cái)規(guī)劃師在為客戶設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，建議客戶購置安康保險(xiǎn)應(yīng)遵循一些根本原那么，以下說法不正確的選項(xiàng)是〔C）。根據(jù)經(jīng)濟(jì)條件選擇適合的安康保險(xiǎn)產(chǎn)品購置安康保險(xiǎn)產(chǎn)品宜早不宜遲，越年輕投資本錢越低根據(jù)需要選擇補(bǔ)償型和給付型的產(chǎn)品，如果有比較好的單位或社會保障方案，最好買補(bǔ)償型的；如果是自由職業(yè)者或是農(nóng)民，最好買給付型的選擇期繳保險(xiǎn)費(fèi)的方式，理性的做法是爭取最常年限的繳費(fèi)方式3、以下案例中可看作復(fù)合保險(xiǎn)的是〔B）。張某在甲保險(xiǎn)公司投保了一份保額10萬的定期壽險(xiǎn)，乂在乙保險(xiǎn)公司投保了10萬保額的兩全保險(xiǎn)某制造業(yè)企業(yè)為其生產(chǎn)用機(jī)床在甲保險(xiǎn)公司投保了10萬保額的保險(xiǎn)，乂在乙公司為機(jī)床投保了10萬保額的該保險(xiǎn)梁某在甲保險(xiǎn)公司投保了家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，在乙公司為其擁有的私家車投保了第三者責(zé)任險(xiǎn)某產(chǎn)品制造商在甲保險(xiǎn)公司為其產(chǎn)品投保了責(zé)任險(xiǎn)，在乙保險(xiǎn)公司為生產(chǎn)車間投保了火災(zāi)險(xiǎn)4、李某及張某在1998年結(jié)為夫妻，李為張投保了一份保額10萬的保障期限為10年的定期壽險(xiǎn)，受益人為自己。2003年二人離婚。離婚不久，張某意外身亡，那么保險(xiǎn)公司給付的10萬身故保險(xiǎn)金應(yīng)給予〔A）〔張某父母健在、有一姐姐，一兒子）。李某B.張某的父母C.張某的兒子D.張某的姐姐5、如果王先生擁有的投資組合30%投資于A股票，20%投資于B股票，10%投資于C股票，40%投資于D股票。這些股票的8系數(shù)分別為1.2、0.6、1.5和0.8。那么組合的8系數(shù)為〔B）。0.901.006、套利定價(jià)模型是一個(gè)描述為什么不同證券具有不同的期望收益的均衡模型。套利定價(jià)理論不同于單因素CAPM模型，是因?yàn)樘桌▋r(jià)理論〔D）。更注重市場風(fēng)險(xiǎn)B.減少了分散化的重要性C.成認(rèn)多種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素D.成認(rèn)多種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素7、在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風(fēng)險(xiǎn)證券和一種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的〔C）。一個(gè)區(qū)域B.一條折線C.一條直線D.一條光滑的曲線8、期權(quán)是指某一比標(biāo)的物的買賣權(quán)或選擇權(quán)，具有在某一限定時(shí)間內(nèi)按某一指定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某一特定商品或合約的權(quán)利。以下為實(shí)值期權(quán)的是〔B）。執(zhí)行價(jià)格為350，市場價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為300，市場價(jià)格為350的買入看漲期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為300，市場價(jià)格為350的買入看跌期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為350，市場價(jià)格為300的賣出看漲期權(quán)9、理財(cái)規(guī)劃師在計(jì)算個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額的工資、薪金所得時(shí)，采用的應(yīng)納稅額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額=［〔B）一費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)］X適用稅率一速算扣除數(shù)。不含稅收入額B.含稅收入額C.局部含稅收入額D.個(gè)人所有所得10、在營業(yè)稅的計(jì)稅方法中，交通運(yùn)輸業(yè)和建筑業(yè)適用的稅率為3%，金融保險(xiǎn)業(yè)適用的稅率為〔A）。A.5%B.3%C.10%D.20%11、某人某月取得工資收入7000元，扣除1600元的免征額，其應(yīng)納稅所得額為5400元，應(yīng)納稅額為705元；該筆工資收入的平均稅率約為〔D）。A.10%12%A.10%15%D.13.1%12、相對節(jié)稅是指一定時(shí)期納稅人的納稅總額并沒有減少，但一段時(shí)間內(nèi)各個(gè)納稅期的納稅數(shù)額發(fā)生變化，主要是納稅時(shí)間推遲，或前期納稅少、后期納稅多，相對增加了稅后收益，相對于收益而言納稅總額〔A）減少。相對B.絕對C.不會D.一定根據(jù)以下案例，答復(fù)13?18題：老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹的因素，退休后每年生活費(fèi)大約需要10萬元〔歲初從退休基金中提?。?。老李預(yù)計(jì)可以活到85歲，老李拿出10萬元儲蓄最為退休基金的啟動資金〔40歲初），并打算以后每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為6%。13、老李退休后余年為〔B）年。24B.25C.26D.27_14、老李在60歲的時(shí)候需要準(zhǔn)備〔B）元退休金才能實(shí)現(xiàn)他的養(yǎng)老目標(biāo)。A.560441B.1355036C.1255036D.155503615、老李拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金〔40歲初），到60歲的時(shí)候這筆儲蓄會變成〔A）元。A.560441B.1355036C.1255036D.155503616、由于老李有10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，不考慮退休基金的其他來源，那么老李在40歲時(shí)退休基金的缺口是〔D）元。A.1555036B.1255036C.560441D.79459517、計(jì)算老李每年還應(yīng)投入〔C）元資金才能彌補(bǔ)退休基金的缺口。1555036B.1255036C.15532D.79459518、假設(shè)老李將10萬元的啟動資金勇于應(yīng)付某項(xiàng)突發(fā)時(shí)間，那么老李需要修改自己的退休規(guī)劃。假設(shè)假設(shè)老李希望保持退休后的生活水平，那么老李需要增加每年對退休基金的投入額，新的每年的投入額是〔C）元。A.1555036B.1255036C.26486D.79459519、王家有三兄弟甲、乙、丙，丙幼年時(shí)送給胡某作養(yǎng)子，丙結(jié)婚時(shí)，胡某為其蓋了新房，后因失火致使該房屋被燒毀。丙的生母就將自己的住房騰出1間來，讓丙夫婦及胡某居住，不久丙的生母病故。甲及乙要收回房子，丙認(rèn)為自己有權(quán)繼承母親遺產(chǎn)，拒不搬出，依照法律規(guī)定，死者的遺產(chǎn)由〔A）繼承。A.甲和乙B.甲、乙和丙C.甲、乙、胡某D。甲、乙、丙及胡某20、劉某有兩個(gè)兒子和一個(gè)女兒，都已經(jīng)成家，妻子和父母都已經(jīng)去世。大兒子生活較好，但不孝敬，女兒離劉某比較遠(yuǎn)不便照料劉某，劉某一直及二兒子一起生活。劉某去世后，其遺產(chǎn)6萬元應(yīng)當(dāng)怎樣分割。以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是〔B）。首先3個(gè)人可以協(xié)商，按照它們的協(xié)議處理如果協(xié)商不成，3個(gè)人平分如果協(xié)商不成，二兒子應(yīng)當(dāng)多分如果協(xié)商不成，大兒子應(yīng)當(dāng)少分根據(jù)以下案例，答復(fù)21?27題：35歲的王先生是一家律師事務(wù)所的合伙人，他的妻子今年30歲，是一家上市公司的人事主管。王先生的父親已經(jīng)過世，王先生的母親和王先生的哥哥生活在一起，王先生夫婦還有一個(gè)5歲的女兒。王先生在一次車禍中不幸遇難，沒有留下遺囑，王先生一家的總財(cái)產(chǎn)價(jià)值為300萬人民幣。21、王先生的遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照〔A）方式繼承。A.法定繼承B.協(xié)商繼承C.撫養(yǎng)繼承D.推定繼承22、王先生的第一順序繼承人中不包括〔C）。A.女兒B.妻子C.哥哥D.母親23、第一順序繼承人一般按照〔D）標(biāo)準(zhǔn)劃分遺產(chǎn)。A.長幼B.經(jīng)濟(jì)收入C.關(guān)系親疏D.均等一24、假設(shè)王先生夫婦沒有夫妻財(cái)產(chǎn)協(xié)議，那么王先生的遺產(chǎn)總額為〔B）萬元。A.300B.150C.100D。20025、按照法律規(guī)定王先生的〔C）不會分得遺產(chǎn)。A.女兒B.妻子C.哥哥D.母親26、如果你為王先生準(zhǔn)備一份遺囑的話，那么你認(rèn)為他的〔B）應(yīng)獲得較多遺產(chǎn)。A.妻子B.女兒C.哥哥D.無法判定27、從上例中，可以獲得的啟示是〔B）。如果王先生投保意外險(xiǎn)，就可以防止風(fēng)險(xiǎn)王先生應(yīng)當(dāng)及早對財(cái)產(chǎn)進(jìn)展分配和傳承規(guī)劃王先生應(yīng)當(dāng)為妻子和女兒購置保險(xiǎn)王先生不贍養(yǎng)老人二、多項(xiàng)選擇〔10題，每題2分，共20分）1、在幫助客戶進(jìn)展人壽保險(xiǎn)安排時(shí)，需要幫助其建立一個(gè)明確具體的財(cái)務(wù)目標(biāo)。張先生目前還有未還的房貸20萬，兒子14歲，打算出國讀書，需教育金40萬元，那么張先生的人壽保險(xiǎn)財(cái)務(wù)目標(biāo)包括〔ABCDE）。房貸20萬元處理死亡的各種費(fèi)用應(yīng)急備用金以備家庭急需時(shí)可以使用兒子的教育資金40萬元配偶生活和退休資金2、理財(cái)規(guī)劃師在給客戶制定壽險(xiǎn)規(guī)劃方案時(shí)，應(yīng)先明確〔ABD）。終身壽險(xiǎn)相當(dāng)于一份100歲到期的定期壽險(xiǎn)，主要原因在于終身壽險(xiǎn)的定價(jià)及定期壽險(xiǎn)一樣一樣的保險(xiǎn)金額，投保人年齡越小，保險(xiǎn)費(fèi)越低〔不考慮中間有費(fèi)率調(diào)整的情況）終身壽險(xiǎn)全屬于分紅保單定期壽險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)變?yōu)榻K身壽險(xiǎn)壽險(xiǎn)的受益人是法定的3、在經(jīng)典的夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，CAPM假設(shè)投資者對證券的〔ACD）有一樣的預(yù)期。A.預(yù)期收益率B.流動性C.方差D.協(xié)方差便利性4、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由8系數(shù)測定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，以下有關(guān)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的表述正確的選項(xiàng)是〔ABC）。證券組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅及組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且及各證券之間報(bào)酬率的協(xié)方差有關(guān)持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險(xiǎn)資本市場線反映了在資本市場上資產(chǎn)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的權(quán)衡關(guān)系投資時(shí)機(jī)集曲線描述了不同資產(chǎn)比例組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的權(quán)衡關(guān)系，有效邊界就是時(shí)機(jī)維曲線上從最小方差組合點(diǎn)到最低預(yù)期報(bào)酬率的那段曲線持有多種彼此完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險(xiǎn)5、個(gè)人所得稅法規(guī)定，個(gè)人取得的〔ABCD），每次收入不超過4000元的，定額減除費(fèi)用800元；每次收入在4000元以上的，定額減除20%的費(fèi)用。A.勞務(wù)報(bào)酬所得B.稿酬所得特許權(quán)使用費(fèi)所得D.財(cái)產(chǎn)租賃所得不動產(chǎn)銷售收入所得6、稅務(wù)籌劃的根本方法主要包括〔ABCD）。A.防止應(yīng)稅收入的實(shí)現(xiàn)B.防止適用較高稅率C.充分利用稅前扣除D。推遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間利用稅收優(yōu)惠7、理財(cái)規(guī)劃師為客戶定制退休養(yǎng)老方案，必須遵循彈性化原那么，以下做法符合這一原那么的有〔ABE）。退休養(yǎng)老規(guī)劃的制定，應(yīng)當(dāng)視個(gè)人的身心需求及實(shí)踐能力而定當(dāng)理財(cái)規(guī)劃師發(fā)現(xiàn)擬定的目標(biāo)高遠(yuǎn)窒礙難行的時(shí)候，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以可行的策略及目標(biāo)取而代之勸說客戶盡早進(jìn)展規(guī)劃在預(yù)測客戶的退休后的收入的時(shí)候?qū)Σ淮_定性的收入采取保守預(yù)測發(fā)現(xiàn)客戶工作單位效益不佳，規(guī)劃的時(shí)候考慮了好壞兩種情形8、客戶之所以需要安養(yǎng)信托機(jī)制是因?yàn)榭蛻粲匈Y產(chǎn)管理及資金保全的需求，而信托的機(jī)制滿足了他們的需求，一般而言客戶對于管理財(cái)產(chǎn)有“三不〃，具體是指〔ACE）?？蛻纛A(yù)先安排好資金管理運(yùn)用方式，以防將來行為能力退化，不能夠管理財(cái)產(chǎn)客戶不能以個(gè)人的身份參及某項(xiàng)投資客戶為錢工作了大半被子，退休后只想過悠閑生活，不想再為錢煩惱，不愿管理財(cái)產(chǎn)客戶對于自己的財(cái)產(chǎn)的了解并不十分確切客戶在特定領(lǐng)域非常專業(yè)，但對于投資理財(cái)卻是十分不了解，退休理財(cái)卻把資金越理越少，不擅長管理財(cái)產(chǎn)根據(jù)以下案例，答復(fù)9、10題梁某已80多歲，老伴和子女都已過世，年老體弱，生活拮據(jù)，欲立一份遺囑撫養(yǎng)協(xié)議，死后將三間房屋送給在生活個(gè)經(jīng)濟(jì)上照顧自己的人。梁某的外孫子女、侄子、侄女等都爭著要做撫養(yǎng)人。9、這些人中〔BCD)可以做遺贈撫養(yǎng)協(xié)議的撫養(yǎng)人。A.外孫子女B.侄子侄女D.干兒子孫子女10、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議在和其他遺產(chǎn)繼承方式并存時(shí)，以下說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是〔ABCD)。遺囑優(yōu)先、遺贈次之、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議再次、法定繼承最后遺囑和遺贈優(yōu)先、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議再次、法定繼承最后法定繼承優(yōu)先、遺囑和遺贈次之、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議最后遺囑和遺贈次之、法定繼承最后、遺贈撫養(yǎng)協(xié)議最后遺贈撫養(yǎng)協(xié)議、遺囑和遺贈次之、法定繼承最后三、判斷題〔10題，每題2分，共20分)1、非承諾信用限額合同中，銀行許諾在合同有效期內(nèi)對企業(yè)提供貸款，同時(shí)規(guī)定了貸款的利率?！?)2、如果希望將人壽保險(xiǎn)金保存到第二位配偶死亡時(shí)支付遺囑清理費(fèi)用，而不是第一位配偶死亡時(shí)使用，那么指定可撤銷的壽險(xiǎn)信托為保單持有人將是一個(gè)很好的方法?！瞂)3、政權(quán)組合理論的一個(gè)前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來選擇證券組合。〔")4、套利交易通過對沖，調(diào)節(jié)期貨市場的供求變化，從而有助于合理價(jià)格水平的形成?！?)5、小規(guī)模納稅人采用簡易方法計(jì)算增值稅，其銷售貨物只能開具普通發(fā)貨票，不能使用增值稅專用發(fā)票；其購進(jìn)貨物不管是否取得專用發(fā)票均不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額?！?)6、契稅的計(jì)稅依據(jù)為不動產(chǎn)的價(jià)格，買賣雙方均需繳納?！瞂)7、進(jìn)展退休養(yǎng)老規(guī)劃的時(shí)候要密切關(guān)注利率和物價(jià)因素，因?yàn)樗鼈儠绊憘€(gè)人退休的生活品質(zhì)?！?)8、企業(yè)年金方案完全由企業(yè)自主決策，在我國，職工未能到達(dá)退休年齡的經(jīng)企業(yè)股東大會批準(zhǔn)也可以領(lǐng)取企業(yè)年金?！瞂)9、我國現(xiàn)行？婚姻法？補(bǔ)充了婚生子女的推定和否認(rèn)制度。〔X)10、如果遺囑人在設(shè)立遺囑后喪失行為能力，在喪失行為能力后對遺囑的修訂、撤銷使原遺囑無效?！瞂)四、計(jì)算〔2題，共13分)1、某歌舞團(tuán)獨(dú)唱演員周杰倫月工資5800元，2021年7月，周杰倫參加了該團(tuán)在北京的3場演出，得到3200元報(bào)酬。同月，周杰倫應(yīng)一家娛樂公司的邀請，出席了在廣州舉行的演唱會，獲得30000元報(bào)酬。請問周杰倫7月應(yīng)該繳納的所得稅款是多少？〔7分)計(jì)算：〔1）工資所得稅二〔5800+3200-2000）X20%-375=1225〔元）〔2）勞務(wù)所得稅=30000X〔1-20%）X30%-2000=5200〔元）〔3）周某應(yīng)納稅額=1225+5200=6425〔元）2、幫助劉老根做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，確定他20年后退休，需要準(zhǔn)備退休金100萬元。你經(jīng)過分析確定，以劉老根的風(fēng)險(xiǎn)承受度而言，一個(gè)期望收益率為10%的投資組合比較適合他的需要，你準(zhǔn)備為他建立一個(gè)退休金信托帳戶。那么，你應(yīng)該告訴他現(xiàn)在應(yīng)拔出多少資金投資該帳戶用于退休準(zhǔn)備金？〔6分）解析：復(fù)利現(xiàn)值PV=FV〔1+r)-n=100萬元X(1+10%)-20五、綜合案例分析〔2題，每題10分，共20分）〔一）馬先生家庭綜合理財(cái)案例馬先生及董女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購置了一套總價(jià)為90萬元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬左右的貸款未還，因當(dāng)初買房時(shí)采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬〔現(xiàn)值）。銀行存款25萬左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對保險(xiǎn)不了解，希望得到專家?guī)椭６坑性谖磥?年購置第二套住房的家庭方案〔總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。此外，為接送孩子讀書及自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價(jià)約在30萬。夫婦倆想在十年后〔2021年）送孩子出國念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年〔本科加碩士）。請為馬先生家庭設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃綜合方案。解析:1、客戶財(cái)務(wù)狀況分析：〔1）編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表

客戶資產(chǎn)負(fù)債表日期：2005-12-31姓名：馬先生及董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金住房貸款100,000活期存款250,000其他負(fù)債0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)250,000負(fù)債總計(jì)100,000其他金融資產(chǎn)700,000個(gè)人資產(chǎn)900,000凈資產(chǎn)1,750,000資產(chǎn)總計(jì)1,850,000負(fù)債及凈資產(chǎn)總計(jì)1,850,000〔2)編制客戶現(xiàn)金流量表客戶現(xiàn)金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31姓名：馬先生及董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資+獎(jiǎng)金400,000100%按揭還貸24,00023%投資收入日常支出36,00034%收入總計(jì)〔+)400,000100%其他支出46,00043%支出總計(jì)〔-)106,00026%支出總計(jì)106,000100%結(jié)余294,00074%〔3)客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析①客戶財(cái)務(wù)比率表結(jié)余比率投資及凈資產(chǎn)比率清償比率負(fù)債比率即付比率負(fù)債收入比率流動性比率28②客戶財(cái)務(wù)比率分析：從以上的比率分析中，我們可以看出：結(jié)余比率高達(dá)0.74，說明客戶有很強(qiáng)的儲蓄和投資能力。投資及凈資產(chǎn)比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯缺乏。清償比率高達(dá)0.95,一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及其平安，同時(shí)也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)歸還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動資產(chǎn)，財(cái)務(wù)構(gòu)造仍不盡合理，流動性比率也同樣說明了這個(gè)問題?？蛻衄F(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會有穩(wěn)定的增長，投資收入的比例會逐漸加大。同時(shí)，現(xiàn)有的支出也會增加，隨著年齡的增長，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會有所增加。另外，購車后，每年會有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會越來越小?！?）客戶財(cái)務(wù)狀況總體評價(jià)總體看來，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資構(gòu)造不太合理。該客戶的資產(chǎn)投資和消費(fèi)構(gòu)造可進(jìn)一步提高。2、確定客戶理財(cái)目標(biāo)〔1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有浴?）保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)管理?！捕唐冢?）消費(fèi)支出規(guī)劃一一購車：近期內(nèi)購置一輛總價(jià)在30萬的車。〔短期）〔4）消費(fèi)支出規(guī)劃一一購房：在未來5年購置第二套住房的家庭方案〔總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。〔中期）〔5）子女教育規(guī)劃：十年后〔2021年）送孩子出國念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年〔本科加碩士研究生），共需60萬元?！查L期）〔6）馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃?！查L期）3、制定理財(cái)規(guī)劃方案〔1）現(xiàn)金規(guī)劃客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保存30,000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有?。這30,000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10,000元可續(xù)存活期，另外，20,000元購置貨幣市場基金。貨幣市場基金本身流動性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具?！?）保險(xiǎn)規(guī)劃建議客戶每年購置不超過4.5萬元的保險(xiǎn)費(fèi)用〔家庭可支配收入的15%），具體如下：壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬〔意外保障額度等于未來支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。醫(yī)療保障保險(xiǎn)〔主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購置消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4,000元。住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障〔作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4,000元?！?）消費(fèi)支出規(guī)劃一購車以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來看，建議客戶在半年內(nèi)買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購車后，預(yù)計(jì)每年的汽車花費(fèi)為30，000元。〔4）子女教育規(guī)劃兒子承受高等教育共需要600,000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%，那么每年投入50，000元即可?！?）消費(fèi)支出規(guī)劃一購房由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開場五年內(nèi)每年需投入150，000用于短期債券市場基金?！?）、退休養(yǎng)老規(guī)劃在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)展長期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會有1，640，000元的資金〔預(yù)期未來10年股票類資產(chǎn)的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金〔預(yù)期收益率為5%），在5年后會有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會有2,470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。4、理財(cái)方案的預(yù)期效果分析客戶現(xiàn)金流量表(一)日期：2006-1-1至2006-12-31姓名：馬先生及董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資+獎(jiǎng)金400,000按揭還貸24,000投資收入日常支出36,000收入總計(jì)〔+)400,000其他支出46,000+45000+15000+80000+50000+75000=265000支出總計(jì)〔-)106,000支出總計(jì)106,000+45000+15000+80000+50000+75000=265000結(jié)余2,9000客戶現(xiàn)金流量表〔二)日期：2007-1-1至2021-12-31姓名：馬先生及董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資+獎(jiǎng)金400,000按揭還貸24,000投資收入日常支出36,000收入總計(jì)〔+)400,000其他支出46,000支出總計(jì)〔-)106,000支出總計(jì)106,000+45000+30000+50000+150000=

結(jié)余19,000〔2）資產(chǎn)負(fù)債情況預(yù)測客戶資產(chǎn)負(fù)債表日期：2006-12-31姓名：馬先生及董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金住房貸款60,000活期存款10,000其他負(fù)債0貨幣市場基金20,000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)30,000負(fù)債總計(jì)60,000短債基金7,5000偏股型基金7,9000股票700,000其他金融資產(chǎn)小計(jì)85,4000房產(chǎn)900,000凈資產(chǎn)2,024,000車產(chǎn)300,000個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)1,200,000資產(chǎn)總計(jì)2,084,000負(fù)債及凈資產(chǎn)總計(jì)2,084,000〔3）財(cái)務(wù)狀況變動的綜合評價(jià)通過以上規(guī)劃的執(zhí)行，客戶的理財(cái)目標(biāo)根本可以得到實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)平安得到保障的同時(shí)，整體資產(chǎn)的收益率在客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)也比較理想。如果客戶財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，客戶可于一年后對本理財(cái)規(guī)劃建議進(jìn)展調(diào)整?！捕┮γ骼碡?cái)規(guī)劃入選?時(shí)代周刊？“世界最具影響力100人〃，連續(xù)五年雄踞福布斯中國名人榜榜首……作為籃球運(yùn)發(fā)動的姚明獲得了巨大財(cái)富和榮譽(yù)。試為姚明定制投資理財(cái)方案，助其財(cái)富保障和資產(chǎn)增值。背景資料：姚明主要的收入來自三個(gè)方面，即工資收入、廣告代言和實(shí)業(yè)投資所得。真實(shí)收入每年超2000萬美元。首先工資收入，姚明目前的稅前年薪為1376萬美元。如果沒有特殊情況發(fā)生，其在美國NBA的職業(yè)生涯可以延續(xù)到38歲。據(jù)估算，姚明在NBA職業(yè)生涯總共可以拿到2.77億?2.97億美元的工資收入。但姚明真正拿到手的工資將大大縮水。姚明需按美國當(dāng)?shù)胤衫U納45%的個(gè)稅，繳納當(dāng)年工資的10%給NBA聯(lián)盟，4%的工資給“姚之隊(duì)〃。此外，其稅前收入還將繳納局部比例給中國籃協(xié)、上海東方俱樂部和上海市有關(guān)體育部門。姚明實(shí)際上只能拿到約200萬美元。姚明的第二大收入來自廣告代言。根據(jù)本報(bào)所進(jìn)展的不完全統(tǒng)計(jì)，目前姚明廣告代言收入已超過1億美元。而據(jù)美國?體育畫報(bào)?推出的2007~2021賽季運(yùn)發(fā)動收入排行榜顯示，姚明該賽季的廣告收入到達(dá)1800萬美元。由以上兩項(xiàng)計(jì)算，姚明年收入約為2000萬美元。姚明還有兩項(xiàng)實(shí)業(yè)投資，一是沒花一分錢、以“姚〃字入股的“姚餐廳〃，二是投資創(chuàng)辦的音樂網(wǎng)站。姚明現(xiàn)有的資產(chǎn)還包括一套在休斯頓KATY約200平方米的房子，價(jià)值約50萬美元；一輛特制的7系寶馬轎車，一輛日產(chǎn)“無限〃QX56。方案1：每年投1817萬元人民幣買保險(xiǎn)對運(yùn)發(fā)動來說，保險(xiǎn)已經(jīng)成為他們的生活必需品。對于姚明這樣的職業(yè)運(yùn)發(fā)動來說，購置保險(xiǎn)必須充分考慮其職業(yè)特性，比方職業(yè)生命期、安康受損度、提前退休型、合理避稅法等等，從而制訂出滿足其短期、中期、長期三個(gè)階段的不同保障需求的保