珠寶行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與講義

財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與分析

黃世忠教授Ph.DCPAMBA廈門大學(xué)管理學(xué)院副院長(zhǎng)

電話：0592-251317913906016965電子郵件：hsz908@1/3/20231講授大綱美國(guó)上市公司報(bào)表粉飾概述美國(guó)上市公司報(bào)表粉飾的典型手段CFE調(diào)查報(bào)告總結(jié)的典型手段AICPA最新審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的觀點(diǎn)審計(jì)總署（GAO）的調(diào)查中國(guó)上市公司報(bào)表粉飾的典型手段報(bào)表粉飾的傳統(tǒng)手段報(bào)表粉飾的現(xiàn)代手段中國(guó)上市公司報(bào)表粉飾典型案例分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架（HarwardModelofF.S.A)附錄：Sarbanes-OxleyAct簡(jiǎn)要介紹該法案對(duì)獨(dú)立董事的啟示，特別是與CPA溝通應(yīng)注意的問題1/3/20232OverviewofFinancialFraud1/3/20233BiggestU.SBankruptciesSince19801/3/20234DebtsownedtoBanksandInstitutionalInvestorsbyWorldCom(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)$inmillionBank&TrustAmountInstitutionalInvestorsamountJPMorganTrustCo.17,200.00CALPERS387.5DeutscheBank240.25Prudential386.5ABNAmcoBank202.75MetropolitanLifeInsur.300.3Citibank154.88Vanguard281.9Fleet150.00TravelersAssetmgt.270.1BankOne100.00NorthwestInvest.Mgt.267.0MellonBank100.00AllianceCapitalMgt.253.9WellsFargoBank100.00AmericanExpressF.A212.4JPMorganChase6.00WellingtonMgt.212.11/3/20235Merck’FakedRevenue1/3/20236FinancialFraudsandIndependentDirectorsOverviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名稱(事務(wù)所名稱）舞弊種類及金額是否由AC發(fā)現(xiàn)？是否由CPA發(fā)現(xiàn)？獨(dú)立懂事/董事會(huì)人數(shù)Enron(AA)虛增利潤(rùn)6億美元,隱瞞負(fù)債30多億美元否否15/17Xerox(KPMG)虛增利潤(rùn)15億美元否否7/9RiteAid(KPMG)虛增利潤(rùn)22億美元否否7/9WorldCom

(AA)虛增利潤(rùn)93億美元否否9/111/3/20237CFE’sClassificationSchemeFraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflictsofInterestBriberyIllegalGratuitiesEconomicExtortionCashFraudulentDisbursementsInventoriesandAllOtherAssetsBogusRevenueTimingDifferencesConcealedL&EImproperDisclosureImproperValuation1/3/20238CFE:DurationofbySchemeType1/3/20239CFE:InitialDetectionofFraud發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報(bào)26.3%偶然發(fā)現(xiàn)18.8%內(nèi)部控制18.6%內(nèi)部審計(jì)15.4%外部審計(jì)11.5%客戶舉報(bào)8.6%匿名舉報(bào)6.2%賣方舉報(bào)5.1%執(zhí)法部門通報(bào)1.7%1/3/202310CFE:EffectiveMeasurestoPreventFraud12/25/202211SAS99:ConsiderationofFraudinaFinancialStatementAuditAICPA恢復(fù)公眾眾信任的一一個(gè)重大舉舉措2002.10.15，AICPA發(fā)發(fā)布采納SAS99的決定定取代SAS82（（1996）自2002年12月月15日生生效SAS將在在2002年10月月末或11月初正式式頒布12/25/202212SignificantChangesintheNewFraudStandard4個(gè)個(gè)重重大大變變化化進(jìn)一一步步強(qiáng)強(qiáng)調(diào)調(diào)職職業(yè)業(yè)懷懷疑疑（（ProfessionalSkepticism)的重重要要性性對(duì)舞舞弊弊及及其其特特征征進(jìn)進(jìn)行行描描述述要求求審審計(jì)計(jì)小小組組應(yīng)應(yīng)當(dāng)當(dāng)直直面面舞舞弊弊應(yīng)當(dāng)當(dāng)具具有有職職業(yè)業(yè)懷懷疑疑的的心心態(tài)態(tài)（（MindsetofPS)重重大大變變化化實(shí)施施意意想想不不到到的的審審計(jì)計(jì)測(cè)測(cè)試試（（UnpredictableAuditTests)對(duì)客客戶戶沒沒料料到到的的地地區(qū)區(qū)、、場(chǎng)場(chǎng)所所和和賬賬戶戶進(jìn)進(jìn)行行測(cè)測(cè)試試對(duì)管管理理當(dāng)當(dāng)局局逾逾越越控控制制（（OverrideofControl)作作出出反反映映提出出測(cè)測(cè)試試管管理理當(dāng)當(dāng)局局逾逾越越控控制制的的審審計(jì)計(jì)程程序序12/25/202213DescriptionandCharacteristicsofFraud1個(gè)個(gè)關(guān)關(guān)鍵鍵要要素素舞弊弊是是蓄蓄意意行行為為（（IntentionalBehavior)舞弊弊是是個(gè)個(gè)法法律律概概念念，，CPA不不對(duì)對(duì)某某項(xiàng)項(xiàng)行行為為是是否否屬屬于于舞舞弊弊作作出出法法律律決決定定舞弊弊與與差差錯(cuò)錯(cuò)的的差差別別在在于于是是否否故故意意造造成成錯(cuò)錯(cuò)報(bào)報(bào)或或漏漏報(bào)報(bào)實(shí)際際工工作作中中難難以以判判斷斷，，如如不不合合理理會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)估估計(jì)計(jì)（（UnreasonableAccountingEstimates)2種種舞舞弊弊類類型型虛假假財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)報(bào)告告產(chǎn)產(chǎn)生生的的錯(cuò)錯(cuò)報(bào)報(bào)Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用用資資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生生的的錯(cuò)錯(cuò)報(bào)報(bào)MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets12/25/202214DescriptionandCharacteristicsofFraud3個(gè)個(gè)必必備備條條件件動(dòng)機(jī)機(jī)或或壓壓力力Managementoremployeeshaveanincentiveorareunderpressure機(jī)會(huì)會(huì)Circumstancesexist(e.g.absenceofcontrol,ineffectivecontrol,abilityofmanagementtooverridecontrols)thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated理由由Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingconsistentwiththeirpersonalcodeofethics12/25/202215TriangleofFraudAlbrechtel.al提提出出的的舞舞弊弊鐵鐵三三角角PressureOpportunityRationalizationFraud12/25/202216ArthurLevitt’’sCommentson““NumberGame””5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗洗大大澡澡或或巨巨額額沖沖銷銷））Creativeacquisitionaccounting（（創(chuàng)創(chuàng)造造性性并并購(gòu)購(gòu)會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)））Cook-jarreserves（（甜甜餅餅盒盒式式準(zhǔn)準(zhǔn)備備金金））Revenuerecognition（（收收入入確確認(rèn)認(rèn)））Materiality（（重重大大性性））12/25/202217GAO:RestatementbyReason,1997-200212/25/202218中國(guó)上市公司司報(bào)表粉飾典典型手段報(bào)表粉飾的傳傳統(tǒng)手段收入確認(rèn)虛擬資產(chǎn)期間費(fèi)用資本本化股權(quán)投資存貨及應(yīng)收賬賬款其他應(yīng)收應(yīng)付付款報(bào)表粉飾的現(xiàn)現(xiàn)代手段資產(chǎn)重組關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)評(píng)估補(bǔ)貼收入八項(xiàng)準(zhǔn)備會(huì)計(jì)調(diào)整12/25/202219A公司的財(cái)務(wù)務(wù)圖象(單位：萬元元）年度凈資產(chǎn)主營(yíng)收入凈利潤(rùn)199920,7096,75720,01020003,0146,797-16,5852001-198,8685,187-225,72412/25/202220A公司2001年度度減值明細(xì)表表(單位：萬元元）項(xiàng)目年初余額本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回?cái)?shù)年末余額壞賬準(zhǔn)備其中：應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款42,72432,66710,057166,049128,05537,994---------208,773160,72248,051存貨跌價(jià)準(zhǔn)備其中:原材料12,60610,85514,95312,572838327,47623,344長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備2,3511,335---3,686固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備---7,657---7,657在建工程減值準(zhǔn)備---232---232合計(jì)57,681190,22683247,82412/25/202221三、A公司案案例---巨額沖銷銷A公司對(duì)巨額額壞賬的解釋釋應(yīng)收賬款的壞壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備香港XX自行車有限公司19,29859,816>5y11,73948,07759,816DB(HK)Co.Ltd6,13824,155>5y1,80822,34724,155XX國(guó)際有限公司---13,940>5y3,52310,41713,940合計(jì)25,43697,91117,07080,84197,91112/25/202222A公司案例---巨巨額沖銷非關(guān)聯(lián)方欠款款：SCo.Ltd,AuCo.Ltd，其他出口口經(jīng)商商、國(guó)國(guó)內(nèi)客戶欠款單位名稱本年增加本年欠款余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*

4,8229,793>5y---9,7939,793AuCo.Ltd

---4,166>5y---4,1664,166其他出口經(jīng)銷商*3,67412,711>5y12312,58812,711國(guó)內(nèi)客戶**---35,648>3y15,42520,22335,648合計(jì)8,49662,31815,54846,77062,31812/25/202223A公司案例---巨巨額沖銷其他應(yīng)收賬款款的壞賬準(zhǔn)備備關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備XX復(fù)合材料制品（深圳）公司---6,128>5y---6,1286,128深圳XX工貿(mào)發(fā)展有限公司---5,029>5y1,8073,2225,029香港XX自行車有限公司---3,089>5y---3,0893,089合計(jì)---14,2461,80712,43914,24612/25/202224A公司案例---巨巨額沖銷其他應(yīng)收賬款款的壞賬準(zhǔn)備備非關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計(jì)準(zhǔn)備本年計(jì)提準(zhǔn)備累計(jì)壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*---22,004>5y6,44915,55522,004MLCo.Ltd*---3,006>5y---3,0063,006其他**---6,817>3y1,7625,0556,817合計(jì)---31,8278,21123,61631,82712/25/202225A公司司的八八大疑疑點(diǎn)巨額壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備與與以前前年度度收入入確認(rèn)認(rèn)的關(guān)關(guān)系？？在本年年度主主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)收收入只只有5187萬萬元的的情況況下，，為何何本年年度增增加對(duì)對(duì)關(guān)聯(lián)聯(lián)方的的應(yīng)收收賬款款竟達(dá)達(dá)到25,436萬萬元？？為何本本年對(duì)對(duì)非關(guān)關(guān)聯(lián)方方增加加的應(yīng)應(yīng)收賬賬款高高達(dá)8496萬萬元？？本年度度對(duì)關(guān)關(guān)聯(lián)方方的應(yīng)應(yīng)收賬賬款和和其他他應(yīng)收收款計(jì)計(jì)提的的壞賬賬準(zhǔn)備備高達(dá)達(dá)93,280萬元元，主主要理理由是是聯(lián)系系不到到。為為何聯(lián)聯(lián)系不不到？？誰應(yīng)應(yīng)當(dāng)承承擔(dān)責(zé)責(zé)任？？是否否存在在違法法違規(guī)規(guī)行為為？以以前年年度壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備計(jì)計(jì)提比比率為為何如如此之之低？？本年度度對(duì)非非關(guān)聯(lián)聯(lián)方的的應(yīng)收收賬款款和其其他應(yīng)應(yīng)收款款計(jì)提提的壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備也也高達(dá)達(dá)70,386萬元元，主主要理理由是是聯(lián)系系不到到或資資不抵抵債。。是否否存在在違法法違規(guī)規(guī)行為為？以以前年年度壞壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備計(jì)計(jì)提比比率為為何如如此之之低？？應(yīng)收關(guān)關(guān)聯(lián)方方和非非關(guān)聯(lián)聯(lián)方的的上述述款項(xiàng)項(xiàng)全額額計(jì)提提壞賬賬準(zhǔn)備備，累累計(jì)金金額高高達(dá)206,302萬元元。背背后的的真實(shí)實(shí)故事事是什什么？？虛假假收入入？收收入確確認(rèn)違違反規(guī)規(guī)定？？關(guān)聯(lián)聯(lián)公司司和非非關(guān)聯(lián)聯(lián)公司司逃廢廢債務(wù)務(wù)？將將來若若由收收回，，如何何進(jìn)行行會(huì)計(jì)計(jì)處理理？全額計(jì)計(jì)提的的壞賬賬若今今后又又收回回，如如何進(jìn)進(jìn)行會(huì)會(huì)計(jì)處處理？？對(duì)這樣樣的喪喪失持持續(xù)經(jīng)經(jīng)營(yíng)能能力（（凈資資產(chǎn)-225,724萬萬元））、應(yīng)應(yīng)收賬賬款內(nèi)內(nèi)部控控制缺缺失、、隨意意計(jì)提提巨額額壞賬賬的公公司，，CPA發(fā)發(fā)表無無保留留意見見的依依據(jù)何何在？？12/25/202226B公司案例例：抵債背背后的真實(shí)實(shí)故事經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一一覽表年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)1998112,14711,8001999111,29615,5252000105,7535482001112,282-97,85612/25/202227B公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)的嬗嬗變(單位：%）年度凈資產(chǎn)收益率銷售利潤(rùn)率19989.610.5199911.713.920000.40.52001-397.1-87.212/25/202228B公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況的嬗嬗變(單位：萬萬元）財(cái)務(wù)狀況一一覽表年度股東權(quán)益凈資產(chǎn)比率（%）1998123,02439.11999132,79240.82000122,67135.2200124,6449.112/25/202229B公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況的嬗嬗變(單位：%）財(cái)務(wù)狀況一一覽表年度凈資產(chǎn)率流動(dòng)比率199839.1141.2199940.8143.0200035.280.320019.155.012/25/202230B公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)1998年金額占利潤(rùn)總額%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5,88539.2投資收益7,12347.4補(bǔ)貼收入1,98913.2營(yíng)業(yè)外收支凈額220.2利潤(rùn)總額15,019100.012/25/202231B公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)1999年金額占利潤(rùn)總額%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7,88543.2投資收益7,85543.1補(bǔ)貼收入2,42413.3營(yíng)業(yè)外收支凈額680.4利潤(rùn)總額18,232100.012/25/202232B公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)2000年金額占利潤(rùn)總額%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-5,300

投資收益7,067

補(bǔ)貼收入0.5

營(yíng)業(yè)外收支凈額-496

利潤(rùn)總額1,271.5

12/25/202233B公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu)2001年金額占利潤(rùn)總額%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-29,945

投資收益814

補(bǔ)貼收入100

營(yíng)業(yè)外收支凈額-71,947

利潤(rùn)總額-100,978

12/25/202234B公司(單位：萬萬元）投資收益與與現(xiàn)金流量量年度投資收益投資收益相關(guān)的現(xiàn)金流入19987,12377119997,8551,48420007,06744120018142,98012/25/202235B公司投資收益構(gòu)構(gòu)成項(xiàng)目名稱1998199920002001委托貸款收益43,627,932.6447,018,425.3732,516,159.86(250,000.00)委托貸款準(zhǔn)備(2,063,492.78)(2,062,014.44)------股權(quán)投資收益25,181,284.8133,163,288.0134,421,843.267,809,254.00非控股公司分配的利潤(rùn)5,376,000.001,700,000.004,631,999.985,300,400.00股權(quán)投資差額攤銷(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)債券投資收益8,750.00---------轉(zhuǎn)讓收益---(368,869.26)------長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備---------(3,816,255.16)合計(jì)71,230,726.2578,551,081.2870,670,254.708,143,650.4412/25/202236B公司2001巨巨虧的原因因剖析董事會(huì)的說說明董事會(huì)的信信號(hào)發(fā)送B公司董事事永遠(yuǎn)是正正確的都是《企業(yè)業(yè)會(huì)計(jì)制度度》和新聞聞媒體惹的的禍不是B公司司無能，而而是市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)太激勵(lì)勵(lì)存在的疑問問為何不說明明資產(chǎn)減值值的原因？？為何不說明明2000年度抵債債的影響？？12/25/202237B公司營(yíng)業(yè)外支支出明細(xì)項(xiàng)目2001年2000年固定資產(chǎn)清理凈損失1,939,922.21107,011.62固定資產(chǎn)盤虧---6,750.91固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備101,653,386.863,082,589.97無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備328,677,500.86---對(duì)外擔(dān)保預(yù)計(jì)負(fù)債286,357,085.06---捐贈(zèng)支出128,928.602,187,890.00債務(wù)重組損失982,928.60---其他100,240.0315,732.00合計(jì)719,839,465.285,399,974.5012/25/202238B公司資產(chǎn)減值值的原因因2000年6月月份大股股東的抵抵債交易易短期貸款款23,099,247.00短期投資資664,095,572.75應(yīng)應(yīng)提提多少準(zhǔn)準(zhǔn)備？應(yīng)收賬款款38,720,381.381,936,029.37其他應(yīng)收收款553,011,748.8527,650,587.44其他應(yīng)付付款3,246,949.98合計(jì)計(jì)1,275,680,000.00其他關(guān)聯(lián)聯(lián)交易1998年年末末向大股股東及其其他關(guān)聯(lián)聯(lián)方提供供資金余余額為1,103,594,212.82元，收收取利息息131,084,164.92元元，占當(dāng)當(dāng)年利潤(rùn)潤(rùn)總額87.3%，，占凈利利潤(rùn)111.1%1999年末向向大股東東及其他他關(guān)聯(lián)方方提供的的資金余余額為805,704,235.42元，，收取利利息92,219,696.20元，占占當(dāng)年利利潤(rùn)總額額50.6%，，占凈利利潤(rùn)59.4%12/25/202239B公司2000年度因因抵債，，向大股股東及其其他關(guān)聯(lián)聯(lián)企業(yè)提提供資金金的年末末余額為為零，收收取的利利息為46,760,153.38元，占占當(dāng)年利利潤(rùn)總額額367.7%，占凈凈利潤(rùn)852.6%抵償?shù)馁Y資產(chǎn)及其其減值項(xiàng)目名稱2000年6月評(píng)估價(jià)值2000年6月抵償作價(jià)2001年度減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備占抵償價(jià)比例房屋建筑物38,04838,04810,13926.7%土地使用權(quán)53,52053,52019,43836.3%商標(biāo)權(quán)31,22030,00013,43044.8%股權(quán)6,2176,000------合計(jì)129,005127,56843,00733.7%12/25/202240C公司案案例：“巨額沖沖銷+銷銷售退回回”背后后的故事事—“奇奇圣膠囊囊”演繹繹的神話話經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)一覽表表年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)199827,0996,568199928,4918,135200050,41924,191200110,043-58,41212/25/202241C公司：：2001年度度上下半半年的反反差經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)績(jī)一覽表表年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)上半年20,5616,154下半年-10,518-64,566全年10,043-58,41212/25/202242C公司：：凈利潤(rùn)潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)的的反差NIv.sCFFOA年度凈利潤(rùn)C(jī)FFOA19986,568-6,29319998,135-8,062200024,19119,6152001-58,412-74,03412/25/202243C公司---經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量CFFOA：2001v.s2000項(xiàng)目名稱20012000銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金154,902,472.69514,146,801.97收取的租金

562,784.00收到的稅費(fèi)返還---11,154,500.80收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64現(xiàn)金流入小計(jì)281,048,857.83537,718,699.41購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金38,661,406.7458,904,277.28經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金---224,088.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15,312,928.7815,312,719.45支付的各項(xiàng)稅款243,148,586.14110,460,669.35支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86現(xiàn)金流出小計(jì)1,021,389,310.73341,564,738.92

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

-740,266,389.07196,153,960.4912/25/202244C---令人費(fèi)費(fèi)解的現(xiàn)現(xiàn)金流入入流出項(xiàng)項(xiàng)目收到或支支付的其其他與經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)有關(guān)的的現(xiàn)金流流量項(xiàng)目名稱20012000收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64其中：蕪湖市財(cái)政局給予的國(guó)有企業(yè)虧損補(bǔ)貼

91,000,000.00銀行存款利息21,142,855.77支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86其中：北京飛霞廣告有限公司（借款）380,000,000.00

北京京華天地廣告藝術(shù)公司（預(yù)付廣告費(fèi)）

100,611,963.90通化三利化工有限公司借款108,800,000.00支付各種廣告費(fèi)用81,464,228.87銷售員借款及提成款67,398,360.2912/25/202245C公司：：2000-2002股股價(jià)最高高、最低低12/25/202246C公司---““奇圣膠膠囊”的的功效“奇圣膠膠囊”對(duì)對(duì)主營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的貢貢獻(xiàn)項(xiàng)目

2001年度2000年度主營(yíng)收入主營(yíng)成本毛利率主營(yíng)收入主營(yíng)成本毛利率奇圣膠囊5,0972,91443%52,09125,14752%治麋靈栓3,01341586%7,81092988%參蓮膠囊-1,328-23682%2,98149983%壯骨伸筋膠囊2,22053876%2,20739882%其他5,1891,67568%9,6442,59573%內(nèi)部抵銷4,1472,25946%24,31422,5207%合計(jì)10,0433,04770%50,4197,04886%12/25/202247C公司---““成也蕭蕭何，敗敗也蕭何何”董事會(huì)對(duì)對(duì)“奇圣圣膠囊””迥然不不同的說說法2000年度董事會(huì)報(bào)告2001年董事會(huì)報(bào)告1、經(jīng)公司2000年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過，決定延緩實(shí)施配股募集資金投資22,077.99萬元進(jìn)行……將投資進(jìn)行調(diào)整，用于購(gòu)買恒春奇圣膠囊全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)和購(gòu)買張恒春藥業(yè)有限公司股權(quán)?？偼顿Y34,466.8萬元（購(gòu)買奇圣膠囊31,800萬元，購(gòu)買張恒春藥業(yè)股權(quán)2666.8萬元）……2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召開了“奇圣膠囊銷售代理招商大會(huì)”，與全國(guó)176家醫(yī)藥經(jīng)銷單位簽定了“奇圣膠囊經(jīng)銷協(xié)議”，總金額14.85億元，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨2.15億元，預(yù)售12.7億元……奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷拍賣總成交金額1450萬元……1、公司主打產(chǎn)品“奇圣膠囊”，由于市場(chǎng)運(yùn)作不利，銷路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷售的“奇圣膠囊”藥品出現(xiàn)銷售退回，沖減了本期營(yíng)業(yè)收入，致使2001年度營(yíng)業(yè)收入大幅下降。2、由于“奇圣膠囊”銷路不暢，出于謹(jǐn)慎考慮，將購(gòu)買“奇圣膠囊”全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)的無形資產(chǎn)全額計(jì)提減值準(zhǔn)備，是導(dǎo)致2001年度出現(xiàn)虧損的重要原因。12/25/202248C公司---價(jià)值連城？一一文不值？“奇圣膠囊””的價(jià)值變遷遷日期變化過程金額2000.10臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)購(gòu)買318,000,0002000.11-12計(jì)提2個(gè)月攤銷5,300,0002000.12.31攤余價(jià)值312,700,0002001.1-12計(jì)提12個(gè)月攤銷31,800,0002001.12.31攤余價(jià)值280,900,0002001.12.26董事會(huì)臨時(shí)電話會(huì)議決定全額計(jì)提減值準(zhǔn)備280,900,0002001.12.31賬面價(jià)值0影響分析：倘若“奇圣膠囊”物有所值，全額計(jì)提攤銷意味著通化金馬在未來的8年中，每年可增加3180萬元的利潤(rùn)；倘若“奇圣膠囊”一文不值，那么通化金馬的股東損失了3.18億元，那么，受益者又是誰？12/25/202249D公司案例---高科技技公司的法寶寶R&D2、利用研究究開發(fā)費(fèi)用調(diào)調(diào)節(jié)利潤(rùn)上市公司類型型高科技上市公公司做法以收入與成本本配比為由，，將R&D計(jì)入長(zhǎng)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用用、在建工程程或固定資產(chǎn)產(chǎn)典型案例剖析析D公司12/25/202250D公司：經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨趨勢(shì)年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利潤(rùn)199890,3829,8761999108,87412,6312000239,76217,8442001205,1453,6102002Q129,367-4,83512/25/202251D公司：凈利利潤(rùn)與現(xiàn)金流流量之反差年度凈利潤(rùn)C(jī)FFOA19989,876-17,191199912,308-21,248200017,844-53,57620013,610-2,59412/25/202252D公司：2000年度凈凈利潤(rùn)創(chuàng)新高高的秘笈年度凈利潤(rùn)比例調(diào)整前17,844調(diào)整后6,99539.2%調(diào)整額10,84960.8%調(diào)整原因?qū)⒃?jì)入長(zhǎng)期待攤費(fèi)用和在建工程的R&D，作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行調(diào)整12/25/202253D公司案例---高科技技公司的法寶寶R&D2001年報(bào)報(bào)的解釋董事會(huì)報(bào)告的的說明重大事項(xiàng)說明明其他疑問2001年研研發(fā)費(fèi)用支出出多少？是否否存在推遲研研發(fā)支出時(shí)間間的現(xiàn)象？1999年度度是否存在將將研發(fā)費(fèi)用資資本化的現(xiàn)象象？1999年長(zhǎng)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用用只有幾十萬萬，但當(dāng)年在在建工程增加加了4.33億元，研發(fā)發(fā)費(fèi)用是否混混跡其中？R&D費(fèi)費(fèi)用化后，，上市公司是是否應(yīng)當(dāng)披露露當(dāng)期發(fā)生的的研發(fā)支出？？占收入的比比例？同行業(yè)業(yè)或主要競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手在研發(fā)發(fā)費(fèi)用的投資資收入應(yīng)否披披露？CPA如何判判斷在建工程程、固定資產(chǎn)產(chǎn)、無形資產(chǎn)產(chǎn)是否包括研研發(fā)費(fèi)用？如果上市公司司與關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)合作進(jìn)行研研發(fā)，然后將將研發(fā)成果轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給上市公公司，如何進(jìn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理理？12/25/202254E公司案例---“知錯(cuò)錯(cuò)必改”3、利用會(huì)計(jì)計(jì)差錯(cuò)更正調(diào)調(diào)節(jié)利潤(rùn)情形會(huì)計(jì)違規(guī)被監(jiān)監(jiān)管部門稽查查發(fā)現(xiàn)面臨ST或退退市邊緣更換會(huì)計(jì)師事事務(wù)所更換大股東更換高管人員員做法以時(shí)間換空間間，某一年度度明知故犯，，下一年度再再予以更正典型案例剖析析P公司12/25/202255P公司案例---“知錯(cuò)錯(cuò)必改”2001年報(bào)報(bào)關(guān)于“會(huì)計(jì)計(jì)差錯(cuò)更正””的披露（疑疑點(diǎn)之一）根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)制度，公司司本年度調(diào)減減2001年年年初留存收收益13,296,326.62元元，其中調(diào)減減了2000年年初留存存收益14,579,451.77元；調(diào)調(diào)增2000年度的凈利利潤(rùn)1,283,125.15元。。調(diào)整原因如如下：項(xiàng)目追溯調(diào)整（2000年以前）追溯調(diào)整（2000年度）備注壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整-8,999,677.931,054,365.91A長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整-848,305.27230,530.21B利息等費(fèi)用追溯調(diào)整-1,731,468.57165,947.40C賠償支出追溯調(diào)整----399,058.60D代銷收入追溯調(diào)整---231,340.23E預(yù)計(jì)負(fù)債追溯調(diào)整-3,000,000.00---F合計(jì)-14,579,451.771,283,125.1512/25/202256PT百花村案案例---““知錯(cuò)必改””A、壞賬準(zhǔn)備備追溯調(diào)整2001年2月本公司收收到人民法院院”民事裁定定書，由于被被執(zhí)行人XX電器有限公公司、XX有有限責(zé)任公司司已停業(yè)，無無任何財(cái)產(chǎn)，，裁定“支付付令”終結(jié)執(zhí)執(zhí)行。本公司司2000年年及以前年度度計(jì)提壞賬時(shí)時(shí)未考慮以上上因素，故本本年在核銷XX電器有限限公司、XX有限責(zé)任公公司應(yīng)收賬款款時(shí)對(duì)上述壞壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?12/25/202257PT百花村案案例---““知錯(cuò)必改””B、長(zhǎng)期股權(quán)權(quán)投資減值準(zhǔn)準(zhǔn)備追溯調(diào)整整XX發(fā)展中心心長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)狀狀況不佳，XX高新技技術(shù)開發(fā)區(qū)行行政管理局于于1998年年7月21日日公告吊銷了了該公司的營(yíng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。以以上投資在2000年以以前已全部形形成損失，公公司本年度核核銷了對(duì)其的的投資，并對(duì)對(duì)長(zhǎng)期投資計(jì)計(jì)提了減值準(zhǔn)準(zhǔn)備。C、利息等費(fèi)費(fèi)用追溯調(diào)整整公司在1997年-1998年欠XX貿(mào)易發(fā)展展中心利息，，當(dāng)時(shí)股份公公司主辦會(huì)計(jì)計(jì)將利息單在在本人抽屜中中未進(jìn)行賬務(wù)務(wù)處理，2001年對(duì)賬賬時(shí)發(fā)現(xiàn)，就就進(jìn)行了追溯溯調(diào)整。D、賠償支出出追溯調(diào)整本公司在2000年7月月29日發(fā)生生特大交通事事故，死亡11人，應(yīng)該該在2000年度賠償死死者家屬45萬元，因資資金緊張還差差24萬元未未賠付也未進(jìn)進(jìn)行掛賬，另另外本公司與與一商戶于2000年解解除了租賃合合同，應(yīng)賠付付23萬元，，因資金緊張張，只賠付了了7萬元，本本公司漏計(jì)以以上業(yè)務(wù)，本本年度進(jìn)行了了追溯調(diào)整。。12/25/202258PT百花村村案例---“知錯(cuò)錯(cuò)必改”E、代銷收收入追溯調(diào)調(diào)整系分公司XX購(gòu)物中中心將2000年代代銷商品產(chǎn)產(chǎn)生的收入入2000年未入賬賬，計(jì)入2001年年度。應(yīng)進(jìn)進(jìn)行追溯調(diào)調(diào)整。F、預(yù)計(jì)負(fù)負(fù)債追溯調(diào)調(diào)整本公司于1995年年12月為為XX有限限責(zé)任公司司提供300萬元三三年期技改改貸款擔(dān)保保，該項(xiàng)貸貸款已于1998年年12月到到期。目前前該借款尚尚未歸還。。由于該公公司長(zhǎng)期以以來財(cái)務(wù)狀狀況不佳，，無力償還還借款。對(duì)對(duì)以上擔(dān)保保應(yīng)預(yù)計(jì)負(fù)負(fù)債，本公公司漏計(jì)此此筆業(yè)務(wù)，，本年度對(duì)對(duì)此進(jìn)行了了更正。12/25/202259G公司案例例---““控股權(quán)變變動(dòng)=業(yè)績(jī)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)”股權(quán)變動(dòng)1999年年，原第一一大股東與與XYZ科科技發(fā)展有有限公司簽簽定了《股股份轉(zhuǎn)讓合合同書》，，但尚未辦辦理過戶手手續(xù)經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)質(zhì)質(zhì)上從1999年起起托管給XYZ2000年年XYZ入入主G公司司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯顯著改善1998至至2001年的經(jīng)營(yíng)營(yíng)成果12/25/202260控股權(quán)變動(dòng)動(dòng)前后的G公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)(單位：萬萬元）年度主營(yíng)收入主營(yíng)利潤(rùn)凈利潤(rùn)19987,7541,38332199915,4979,1066,352200022,5287,8672,994200125,1179,4462,18512/25/202261控股權(quán)變動(dòng)動(dòng)前后的G公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)績(jī)(單位：萬萬元）年度主營(yíng)利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率199817.8%0.4%0.08%199958.8%41.0%16.3%200034.9%13.3%7.3%200137.6%8.7%5.1%12/25/202262奧秘所在——來自分行行業(yè)的資料料項(xiàng)目名稱1998199920002001發(fā)電機(jī)組：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛利率5,7664,65419.3%5,8724,59721.7%6,8366,8080.4%6,4375,8529.1%通信產(chǎn)品：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛利率------------------7,1245,21326.8%10,7597,33631.8%技術(shù)服務(wù)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛利率---------7,777---100%6,88942693.8%5,25835393.3%蓄電池隔板主營(yíng)業(yè)務(wù)收入機(jī)電新材料主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及其他：毛利率1,9881,64717.2%1,8481,50018.8%1,6801,36718.6%2,6671,98225.7%12/25/202263G公司毛利利率12/25/202264G公司案例例---““控股權(quán)變變動(dòng)=業(yè)績(jī)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)”審計(jì)計(jì)問問題題CPA連連續(xù)續(xù)四四年年均均發(fā)發(fā)表表標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)無無保保留留意意見見CPA確確認(rèn)認(rèn)技技術(shù)術(shù)服服務(wù)務(wù)收收入入的的依依據(jù)據(jù)技術(shù)術(shù)服服務(wù)務(wù)合合同同主要要為為軟軟件件開開發(fā)發(fā)服服務(wù)務(wù)，，一一頁頁紙紙，，開開發(fā)發(fā)周周期期3至至6個(gè)個(gè)月月銀行行進(jìn)進(jìn)賬賬單單或或函函證證疑點(diǎn)點(diǎn)CPA是是否否評(píng)評(píng)估估該該公公司司是是否否具具有有軟軟件件開開發(fā)發(fā)能能力力？？CPA是是否否審審計(jì)計(jì)該該公公司司開開發(fā)發(fā)的的軟軟件件或或提提供供的的服服務(wù)務(wù)？？軟件件服服務(wù)務(wù)1999年年只只有有收收入入，，沒沒有有成成本本，，2000至至2001年年的的毛毛利利率率也也高高達(dá)達(dá)90%以以上上，，CPA為為何何沒沒有有保保持持應(yīng)應(yīng)有有的的職職業(yè)業(yè)謹(jǐn)謹(jǐn)慎慎？？CPA是是否合理理地懷疑疑這部分分收入來來源的合合法性？？12/25/202265財(cái)務(wù)分析析框架1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivitiesOperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures12/25/202266財(cái)務(wù)報(bào)表表分析框框架2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoicesOtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness12/25/202267會(huì)計(jì)分析析1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?12/25/202268會(huì)計(jì)分析析Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthekeyaccountingpoliciesandassumptionsandtheirlogic?Doesthefirmadequatelyexplainitscurrentperformance?(MD&A)Ifaccountingrulesandconventionsrestrictthefirmfrommeasuringitskeysuccessfactorsappropriately,doesthefirmprovideadequateadditionaldisclosuretohelpoutsidersunderstandhowthesefactorsarebeingmanaged?Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments,whatisthequalityofsegmentdisclosure?Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews?Howgoodisthefirm’sinvestorrelationsprogram?Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirm’’sbusinessandperformance?Isthemanagementaccessibletoanalysts?12/25/202269會(huì)計(jì)分析析Step5:IdentifypotentialredflagsCommonredflagsUnexplainedchangesinaccountingpoliciesandestimates,especiallywhenperformanceispoorUnexplainedtransactionsthatboostprofitsUnusualincreasesinaccountreceivableinrelationtosalesincreasesUnusualincreasesininventoriesinrelationtosalesincreasesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivitiesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditstaxincomeAtendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourseLargefourth-quarterorfist-quarteradjustmentsQualifiedauditopinionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustifiedRelated-partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentitiesStep6:Undoaccountingdistortions4approaches(refertowindow-dressingoffinancialstatements)12/25/202270附錄：：Sarbanes-OxleyActSarbanes-OxleyActof20022002.7.25參眾眾兩院院通過過，2002.7.30布什什總統(tǒng)統(tǒng)簽署署,主主要要內(nèi)容容包括括7個(gè)個(gè)方面面1、設(shè)設(shè)立PublicCompanyAccountingOversightBoard（（公眾眾公司司會(huì)計(jì)計(jì)監(jiān)察察委員員會(huì)））委員會(huì)會(huì)的組組建和和管理理所有為為證券券發(fā)行行公司司出具具審計(jì)計(jì)報(bào)告告的會(huì)會(huì)計(jì)師師事務(wù)務(wù)所都都必須須向PCAOB備案案PCAOB應(yīng)當(dāng)當(dāng)制定定審計(jì)計(jì)、質(zhì)質(zhì)量控控制和和獨(dú)立立性的的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)及規(guī)規(guī)則PCAOB應(yīng)當(dāng)當(dāng)定期期對(duì)備備案的的事務(wù)務(wù)所進(jìn)進(jìn)行檢檢查PCAOB的調(diào)調(diào)查及及懲戒戒程序序PCAOB對(duì)國(guó)國(guó)外事事務(wù)所所的權(quán)權(quán)力授權(quán)SEC對(duì)PCAOB進(jìn)行行監(jiān)管管12/25/202271Sarbanes-OxleyActSEC對(duì)GAAP的的確認(rèn)認(rèn)權(quán)力力及對(duì)對(duì)準(zhǔn)則則制定定機(jī)構(gòu)構(gòu)的要要求SEC應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)而采采納原原則