商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估培訓(xùn)課件

第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1內(nèi)容第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表第二節(jié)：商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)第三節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素第四節(jié)：商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告2內(nèi)容第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表2學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)重點(diǎn)：了解銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理和結(jié)構(gòu)；熟悉銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的主要項(xiàng)目，看懂銀行財(cái)務(wù)報(bào)表；熟悉銀行績(jī)效評(píng)估體系中的各種指標(biāo)3學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)重點(diǎn)：了解銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理和結(jié)構(gòu)；熟悉銀行第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程和結(jié)果存量：同時(shí)點(diǎn)聯(lián)系的變量，反映某一時(shí)刻經(jīng)營(yíng)情況，如資產(chǎn)負(fù)債表流量：同特定時(shí)期相聯(lián)系，反映一段時(shí)期內(nèi)的狀況，如損益表聯(lián)系：流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)存量指標(biāo)中資產(chǎn)負(fù)債表是存量報(bào)表，靜態(tài)反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，損益表提供流量信息，動(dòng)態(tài)反映銀行業(yè)績(jī)，現(xiàn)金流量表則將這兩種不同的報(bào)表連結(jié)起來。4第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程和結(jié)果4資產(chǎn)負(fù)債表BalanceSheet一、原理與結(jié)構(gòu)二、銀行資產(chǎn)項(xiàng)目三、銀行負(fù)債項(xiàng)目四、所有者權(quán)益現(xiàn)金資產(chǎn)二級(jí)準(zhǔn)備證券投資貸款承兌負(fù)債固定資產(chǎn)其它資產(chǎn)存款借款其它負(fù)債表外項(xiàng)目5資產(chǎn)負(fù)債表BalanceSheet一、原理與結(jié)構(gòu)二、銀原理與結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)原理一致：資產(chǎn)合計(jì)＝負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì)權(quán)益資本差異：資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占比低；自有資本低；通常不按照流動(dòng)性加以分類6原理與結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)原理一致：資產(chǎn)合計(jì)＝負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合招商銀行2011年合并資產(chǎn)負(fù)債表（認(rèn)知好！）7招商銀行2011年合并資產(chǎn)負(fù)債表（認(rèn)知好?。?資產(chǎn)項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)存放中央銀行款項(xiàng)397579百萬，存款準(zhǔn)備金貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%這兩項(xiàng)之和占資產(chǎn)之比為71.6%!公允價(jià)值計(jì)量在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一基本原則債務(wù)所使用的金額

主要用于度量一些交易性金融資產(chǎn)和衍生工具，如股票、債券、遠(yuǎn)期、期貨等固定資產(chǎn)16242，占總資產(chǎn)（2794971）比例0.6%非常低！無形資產(chǎn)和商譽(yù)企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)商譽(yù)：不可辨認(rèn)、不可分離8資產(chǎn)項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)存放中央銀行款項(xiàng)397579百萬，存款準(zhǔn)負(fù)債項(xiàng)目9負(fù)債項(xiàng)目9負(fù)債項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)負(fù)債共計(jì)2629961百萬,資產(chǎn)2794971，資產(chǎn)負(fù)債率為94.1%！！其中客戶存款2220060，占負(fù)債比例84.4%同業(yè)存款205699應(yīng)付職工薪酬3320百萬根據(jù)年報(bào)，截至2011年年底招行共有在職員工45344人，平均每人薪酬73218元……高管薪酬：共計(jì)3890.2萬，其中最高馬蔚華535.38萬，是人均薪酬的73倍！10負(fù)債項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)負(fù)債共計(jì)2629961百萬,資產(chǎn)2794所有者權(quán)益11所有者權(quán)益11所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)股本：股東投入的股本21577百萬，只占所有者權(quán)益165010百萬的13%出錢很少??！12所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)股本：股東投入的股本21577百萬企業(yè)是誰的？終極控制人

（民營(yíng)）：海德股份（000567）2012年13企業(yè)是誰的？終極控制人

（民營(yíng)）：海德股份（000567）2企業(yè)是誰的？（國(guó)有）：惠泉啤酒（600573）2012年14企業(yè)是誰的？（國(guó)有）：惠泉啤酒（600573）2012年14附：終極控制人與控股股東終極控制人：追溯至最后的企業(yè)實(shí)際控制人證監(jiān)會(huì)要求，自2001年起，上市公司需在年報(bào)中以框圖的形式，表明本公司的控股權(quán)結(jié)構(gòu)及終極控制人終極控制人能夠通過鏈條，構(gòu)建復(fù)雜的金字塔結(jié)構(gòu)，以較小的所有權(quán)獲得較大的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離（所有權(quán)和控制權(quán)）15附：終極控制人與控股股東終極控制人：追溯至最后的企業(yè)實(shí)際控制附：終極控制人與控股股東公司A50%公司B公司C40%公司A50%公司B公司D40%公司C60%30%A對(duì)C的所有權(quán)（相乘）：20%A對(duì)C的控制權(quán)（最小值）：40%分離度：40%-20%=20%A對(duì)C的所有權(quán)（相乘）：0.5*0.4+0.6*0.3=38%A對(duì)C的控制權(quán)（最小值）：40%+30%=70%分離度：70%-38%=32%16附：終極控制人與控股股東公司A50%公司B公司C40%公司A所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)分配股利9062百萬根據(jù)年報(bào)，招行共發(fā)行股份21576608885股，每股股利0.42元?dú)w屬于本行股東權(quán)益164997，少數(shù)股東權(quán)益13百萬？母公司非100%持股子公司時(shí)，子公司的權(quán)益按比例折算合并母公司報(bào)表，其余則歸屬于少數(shù)股東17所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)分配股利9062百萬17損益表18損益表18損益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)利息凈收入76307百萬，占營(yíng)業(yè)收入96157百萬的比例79%！！非利息凈收入占比為21%其中，手續(xù)費(fèi)和傭金收入15628百萬，占營(yíng)業(yè)收入比為16%19損益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)利息凈收入76307百萬，占營(yíng)業(yè)收入96現(xiàn)金流量表（部分）我國(guó)銀行業(yè)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)20現(xiàn)金流量表（部分）我國(guó)銀行業(yè)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表需注意的幾點(diǎn)招行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入504111，流出395369，現(xiàn)金流量?jī)纛~108742現(xiàn)金流入主要來自于客戶存款增加318015和收取利息、手續(xù)費(fèi)和傭金118663，分別占現(xiàn)金流入的63%和24%，合計(jì)87%現(xiàn)金流出主要源于貸款增加184270和存放央行增加109543，分別占現(xiàn)金流出的47%和28%，合計(jì)75%21現(xiàn)金流量表需注意的幾點(diǎn)招行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入504111，流出銀行表外業(yè)務(wù)分析表外業(yè)務(wù)日益成為銀行的重要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)招商2011年的資產(chǎn)負(fù)債表外凈頭寸包括：信貸承擔(dān)（包括保函、信用證、承兌匯票、貸款承諾等）、遠(yuǎn)期購(gòu)入和出售、貨幣期權(quán)以人民幣計(jì)算的表外凈頭寸共計(jì)13780，占總資產(chǎn)2794971的0.5%22銀行表外業(yè)務(wù)分析表外業(yè)務(wù)日益成為銀行的重要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)22第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估體系商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估方法盈利性指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)比例分析法杜邦分析法風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法流動(dòng)性指標(biāo)23第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估體系商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估方法第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)由于特殊性，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)注重盈利性、流動(dòng)性以及風(fēng)險(xiǎn)盈利性：資產(chǎn)收益率ROA=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)或平均資產(chǎn)，招商2011稅后平均ROA1.39%權(quán)益回報(bào)率ROE=凈利潤(rùn)/資本總額，招商ROE=24.17%利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)或平均資產(chǎn)，盈利資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金-固定資產(chǎn)，又稱為生息資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總收入，招商凈利潤(rùn)36127，總收入96157，利潤(rùn)率為37.6%很高了！24第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)由于特殊性，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)注重盈利性、流第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：現(xiàn)金資產(chǎn)比=現(xiàn)金/總資產(chǎn)越高流動(dòng)性越強(qiáng)招商2011現(xiàn)金10725，資產(chǎn)2794971，比例0.38%，相比一般企業(yè)要低很多……貸款資產(chǎn)比：貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%存貸比71.8%不得超過75%25第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：25第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：現(xiàn)金資產(chǎn)比=現(xiàn)金/總資產(chǎn)越高流動(dòng)性越強(qiáng)招商2011現(xiàn)金10725，資產(chǎn)2794971，比例0.38%，相比一般企業(yè)要低很多……貸款資產(chǎn)比：貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%存貸比71.8%不得超過75%風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)利率風(fēng)險(xiǎn)利率敏感性缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債26第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：26利率風(fēng)險(xiǎn)27利率風(fēng)險(xiǎn)27信用風(fēng)險(xiǎn)損失類貸款/貸款總額=0.23%低質(zhì)量貸款/貸款總額=（次級(jí)+可疑+損失）/貸款總額=0.2%+0.13%+0.23%=0.56%撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額=2.24%不良貸款率=0.56%28信用風(fēng)險(xiǎn)損失類貸款/貸款總額=0.23%28清償力指標(biāo)銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力傳統(tǒng)：權(quán)益資產(chǎn)比=1-資產(chǎn)負(fù)債率=5.9%權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比=165010/1760884=9.4%資本充足率=資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=202957/1760884=11.53%核心資本充足率=156348/1760884=8.22%核心資本增長(zhǎng)率=22.17%29清償力指標(biāo)銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力29商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法比例分析法以績(jī)效評(píng)估的各種指標(biāo)為基礎(chǔ)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出評(píng)價(jià)，但孤立的指標(biāo)毫無意義，只有在比較中才能說明問題。有兩種比較分析的方法：趨勢(shì)比較法和橫向比較法。趨勢(shì)比較法是同該銀行歷史上的指標(biāo)值進(jìn)行比較，分析銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)未來情況作出預(yù)測(cè)；橫向比較是將該行的績(jī)效評(píng)估指標(biāo)與同業(yè)平均水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（同規(guī)模）進(jìn)行橫向比較，反映出該行經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)與不足30商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法比例分析法以績(jī)效評(píng)估的各種指標(biāo)為基礎(chǔ)對(duì)銀杜邦分析法杜邦分析法是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦系統(tǒng)（TheDuPontSystem）。是一種典型的綜合分析法，將銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看做一個(gè)系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析，從而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出比較全面的評(píng)估核心是股本收益率（ROE），該指標(biāo)有很強(qiáng)的綜合性，克服了比率分析法將銀行業(yè)績(jī)?nèi)藶榈胤譃閹讉€(gè)方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點(diǎn)，將銀行盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)狀況結(jié)合起來對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出評(píng)估。31杜邦分析法杜邦分析法是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正經(jīng)濟(jì)增加值EVA建立在會(huì)計(jì)收益基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽略了對(duì)權(quán)益資本成本的確認(rèn)和計(jì)量財(cái)務(wù)報(bào)表只顯示債務(wù)融資成本，而不包含權(quán)益資本成本CAPM？EVA=資本收益-資本成本=稅后凈利潤(rùn)-全部投入資本（借入資本+自有資本+經(jīng)濟(jì)資本）何謂經(jīng)濟(jì)資本？也叫風(fēng)險(xiǎn)資本，抵御銀行非預(yù)期損失的資本，是虛擬的……32第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正經(jīng)濟(jì)增加值EVA32第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益RAROC產(chǎn)生背景以ROA、ROE等指標(biāo)為主的傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法，沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)的影響在同一環(huán)境中，兩個(gè)銀行的ROE都是15%，A銀行以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主，B銀行則以股票、期貨等衍生品為主。你會(huì)選擇投資哪一個(gè)銀行？A若A銀行ROE為15%；B銀行ROE為17%，你會(huì)選擇投資哪一個(gè)銀行？AorB如果A銀行ROE10%；B銀行ROE高達(dá)30%，你又會(huì)選擇投資哪一個(gè)銀行？B33第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益RAROC第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正RAROC考慮了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響收益=利息收益+非利息收益預(yù)期損失：銀行在一定時(shí)期內(nèi)可以預(yù)期的平均損失。通常調(diào)整業(yè)務(wù)定價(jià)和提取損失準(zhǔn)備金來抵補(bǔ)，是實(shí)際存在的資金除預(yù)期損失外，銀行還可能面臨非預(yù)期損失（超出一般預(yù)期水平的損失）和異常損失（超過銀行正常承受能力的損失）風(fēng)險(xiǎn)資本：用以覆蓋銀行預(yù)期損失的資本34第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正RAROC考慮了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的第四節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告在股份制下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分立，銀行高管需定期向股東和監(jiān)管部門提交財(cái)務(wù)報(bào)告通知報(bào)告：向監(jiān)管部門和銀行管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，通常比較簡(jiǎn)單，只包含基本科目董事會(huì)報(bào)告：由高管匯報(bào)給董事，董事會(huì)召開討論，并聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，審計(jì)后發(fā)布，很詳細(xì)（上市銀行需要公布季報(bào)，非上市公布年報(bào)）股東大會(huì)報(bào)告：定期給股東提供財(cái)務(wù)報(bào)告，特別是在股東大會(huì)召開之前，需內(nèi)容詳盡，并附有董事長(zhǎng)或高管對(duì)銀行當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)估和未來計(jì)劃35第四節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告在股份制下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分立，銀行附：銀行的外部審計(jì)效果現(xiàn)代企業(yè)通常面臨雙類代理問題一類是JensenandMeckling(1976)所說的股東和高管層之間的沖突，也稱第一類代理問題另一類是Johnsonetal.(2000)所描述的“掏空”問題，即大股東和中小股東之間的沖突，也稱第二類代理問題外部審計(jì)能夠監(jiān)督高管層、約束大股東行為，起到減少代理成本的作用，因?yàn)橥獠繉徲?jì)機(jī)構(gòu)有能力也有動(dòng)力對(duì)企業(yè)實(shí)施有效監(jiān)督。36附：銀行的外部審計(jì)效果現(xiàn)代企業(yè)通常面臨雙類代理問題36附：銀行的外部審計(jì)效果能力：作為獨(dú)立的第三方，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)被認(rèn)為是公司外部治理的重要組成部分，正是獨(dú)立性保證了其能夠客觀的給予審計(jì)意見（李維安，2009）。此外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所集中了具有專業(yè)知識(shí)和能力的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，能夠就公司財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性和合理性發(fā)表無保留或非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，從而會(huì)影響外部投資者對(duì)公司價(jià)值的判斷。動(dòng)力：會(huì)計(jì)師事務(wù)所也有動(dòng)力來提供獨(dú)立、客觀的審計(jì)意見，特別是一些大型的、具有國(guó)際聲譽(yù)的事務(wù)所，更會(huì)為了自身利益而為客戶提供高質(zhì)量的審計(jì)。正如DeAngelo(1981)所述，由于較大規(guī)模的審計(jì)機(jī)構(gòu)擁有較多的客戶，若機(jī)構(gòu)因?yàn)楠?dú)立性不強(qiáng)或者審計(jì)質(zhì)量不高而名譽(yù)受損，那他們就會(huì)失去未來獲得特定客戶準(zhǔn)租金（client-specificquasi-rents,即重新審計(jì)和更換客戶所需成本的優(yōu)勢(shì)）的機(jī)會(huì)。37附：銀行的外部審計(jì)效果能力：作為獨(dú)立的第三方，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的附：銀行的外部審計(jì)效果基于我國(guó)特殊的制度背景和銀行體制，我們主要從事務(wù)所地域的角度來分析其對(duì)銀行代理成本和不良貸款的作用，即銀行所在地的本地所與異地所審計(jì)的差異，因?yàn)槲覈?guó)審計(jì)市場(chǎng)的一個(gè)重要特征就是區(qū)域分割嚴(yán)重根據(jù)事務(wù)所與銀行總部所在地的一致性，我們可以將其分為本地所和異地所38附：銀行的外部審計(jì)效果基于我國(guó)特殊的制度背景和銀行體制，我們附：銀行的外部審計(jì)效果樣本：為我國(guó)2006-2011年的商業(yè)銀行。97家、共計(jì)420個(gè)樣本數(shù)據(jù)變量樣本均值標(biāo)準(zhǔn)差.最小值最大值out4200.7100.45401distance4202.5431.20114out為虛擬變量，若銀行的審計(jì)機(jī)構(gòu)與銀行總部處于同一城市（包括直轄市）為0，否則為1distance更為細(xì)致的從行政區(qū)域的角度度量審計(jì)機(jī)構(gòu)的距離，若事務(wù)所與銀行總部所在地處于同一城市為1，若在同一省份、自治區(qū)為2，在外省為3，為國(guó)際“四大”則設(shè)為4資料來源：錢先航等，2014，銀行的外部審計(jì)有效嗎？來自我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，工作論文39附：銀行的外部審計(jì)效果樣本：為我國(guó)2006-2011年的商業(yè)附：銀行的外部審計(jì)效果基本結(jié)論：距離越遠(yuǎn)的審計(jì)機(jī)構(gòu)越能夠降低銀行代理成本和不良貸款40附：銀行的外部審計(jì)效果基本結(jié)論：距離越遠(yuǎn)的審計(jì)機(jī)構(gòu)越能夠降低TheEnd41TheEnd41演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！

第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估43第十二章商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估1內(nèi)容第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表第二節(jié)：商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)第三節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素第四節(jié)：商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告44內(nèi)容第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表2學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)重點(diǎn)：了解銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理和結(jié)構(gòu)；熟悉銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的主要項(xiàng)目，看懂銀行財(cái)務(wù)報(bào)表；熟悉銀行績(jī)效評(píng)估體系中的各種指標(biāo)45學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)重點(diǎn)：了解銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原理和結(jié)構(gòu)；熟悉銀行第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程和結(jié)果存量：同時(shí)點(diǎn)聯(lián)系的變量，反映某一時(shí)刻經(jīng)營(yíng)情況，如資產(chǎn)負(fù)債表流量：同特定時(shí)期相聯(lián)系，反映一段時(shí)期內(nèi)的狀況，如損益表聯(lián)系：流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)存量指標(biāo)中資產(chǎn)負(fù)債表是存量報(bào)表，靜態(tài)反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，損益表提供流量信息，動(dòng)態(tài)反映銀行業(yè)績(jī)，現(xiàn)金流量表則將這兩種不同的報(bào)表連結(jié)起來。46第一節(jié)：銀行財(cái)務(wù)報(bào)表反映銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程和結(jié)果4資產(chǎn)負(fù)債表BalanceSheet一、原理與結(jié)構(gòu)二、銀行資產(chǎn)項(xiàng)目三、銀行負(fù)債項(xiàng)目四、所有者權(quán)益現(xiàn)金資產(chǎn)二級(jí)準(zhǔn)備證券投資貸款承兌負(fù)債固定資產(chǎn)其它資產(chǎn)存款借款其它負(fù)債表外項(xiàng)目47資產(chǎn)負(fù)債表BalanceSheet一、原理與結(jié)構(gòu)二、銀原理與結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)原理一致：資產(chǎn)合計(jì)＝負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合計(jì)權(quán)益資本差異：資產(chǎn)中固定資產(chǎn)占比低；自有資本低；通常不按照流動(dòng)性加以分類48原理與結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)原理一致：資產(chǎn)合計(jì)＝負(fù)債合計(jì)+所有者權(quán)益合招商銀行2011年合并資產(chǎn)負(fù)債表（認(rèn)知好?。?9招商銀行2011年合并資產(chǎn)負(fù)債表（認(rèn)知好！）7資產(chǎn)項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)存放中央銀行款項(xiàng)397579百萬，存款準(zhǔn)備金貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%這兩項(xiàng)之和占資產(chǎn)之比為71.6%!公允價(jià)值計(jì)量在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一基本原則債務(wù)所使用的金額

主要用于度量一些交易性金融資產(chǎn)和衍生工具，如股票、債券、遠(yuǎn)期、期貨等固定資產(chǎn)16242，占總資產(chǎn)（2794971）比例0.6%非常低！無形資產(chǎn)和商譽(yù)企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)商譽(yù)：不可辨認(rèn)、不可分離50資產(chǎn)項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)存放中央銀行款項(xiàng)397579百萬，存款準(zhǔn)負(fù)債項(xiàng)目51負(fù)債項(xiàng)目9負(fù)債項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)負(fù)債共計(jì)2629961百萬,資產(chǎn)2794971，資產(chǎn)負(fù)債率為94.1%?。∑渲锌蛻舸婵?220060，占負(fù)債比例84.4%同業(yè)存款205699應(yīng)付職工薪酬3320百萬根據(jù)年報(bào)，截至2011年年底招行共有在職員工45344人，平均每人薪酬73218元……高管薪酬：共計(jì)3890.2萬，其中最高馬蔚華535.38萬，是人均薪酬的73倍！52負(fù)債項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)負(fù)債共計(jì)2629961百萬,資產(chǎn)2794所有者權(quán)益53所有者權(quán)益11所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)股本：股東投入的股本21577百萬，只占所有者權(quán)益165010百萬的13%出錢很少?。?4所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)股本：股東投入的股本21577百萬企業(yè)是誰的？終極控制人

（民營(yíng)）：海德股份（000567）2012年55企業(yè)是誰的？終極控制人

（民營(yíng)）：海德股份（000567）2企業(yè)是誰的？（國(guó)有）：惠泉啤酒（600573）2012年56企業(yè)是誰的？（國(guó)有）：惠泉啤酒（600573）2012年14附：終極控制人與控股股東終極控制人：追溯至最后的企業(yè)實(shí)際控制人證監(jiān)會(huì)要求，自2001年起，上市公司需在年報(bào)中以框圖的形式，表明本公司的控股權(quán)結(jié)構(gòu)及終極控制人終極控制人能夠通過鏈條，構(gòu)建復(fù)雜的金字塔結(jié)構(gòu)，以較小的所有權(quán)獲得較大的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離（所有權(quán)和控制權(quán)）57附：終極控制人與控股股東終極控制人：追溯至最后的企業(yè)實(shí)際控制附：終極控制人與控股股東公司A50%公司B公司C40%公司A50%公司B公司D40%公司C60%30%A對(duì)C的所有權(quán)（相乘）：20%A對(duì)C的控制權(quán)（最小值）：40%分離度：40%-20%=20%A對(duì)C的所有權(quán)（相乘）：0.5*0.4+0.6*0.3=38%A對(duì)C的控制權(quán)（最小值）：40%+30%=70%分離度：70%-38%=32%58附：終極控制人與控股股東公司A50%公司B公司C40%公司A所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)分配股利9062百萬根據(jù)年報(bào)，招行共發(fā)行股份21576608885股，每股股利0.42元?dú)w屬于本行股東權(quán)益164997，少數(shù)股東權(quán)益13百萬？母公司非100%持股子公司時(shí)，子公司的權(quán)益按比例折算合并母公司報(bào)表，其余則歸屬于少數(shù)股東59所有者權(quán)益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)分配股利9062百萬17損益表60損益表18損益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)利息凈收入76307百萬，占營(yíng)業(yè)收入96157百萬的比例79%?。》抢羰杖胝急葹?1%其中，手續(xù)費(fèi)和傭金收入15628百萬，占營(yíng)業(yè)收入比為16%61損益項(xiàng)目需注意的幾點(diǎn)利息凈收入76307百萬，占營(yíng)業(yè)收入96現(xiàn)金流量表（部分）我國(guó)銀行業(yè)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)62現(xiàn)金流量表（部分）我國(guó)銀行業(yè)分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表需注意的幾點(diǎn)招行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入504111，流出395369，現(xiàn)金流量?jī)纛~108742現(xiàn)金流入主要來自于客戶存款增加318015和收取利息、手續(xù)費(fèi)和傭金118663，分別占現(xiàn)金流入的63%和24%，合計(jì)87%現(xiàn)金流出主要源于貸款增加184270和存放央行增加109543，分別占現(xiàn)金流出的47%和28%，合計(jì)75%63現(xiàn)金流量表需注意的幾點(diǎn)招行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入504111，流出銀行表外業(yè)務(wù)分析表外業(yè)務(wù)日益成為銀行的重要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)招商2011年的資產(chǎn)負(fù)債表外凈頭寸包括：信貸承擔(dān)（包括保函、信用證、承兌匯票、貸款承諾等）、遠(yuǎn)期購(gòu)入和出售、貨幣期權(quán)以人民幣計(jì)算的表外凈頭寸共計(jì)13780，占總資產(chǎn)2794971的0.5%64銀行表外業(yè)務(wù)分析表外業(yè)務(wù)日益成為銀行的重要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)22第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估體系商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估方法盈利性指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)比例分析法杜邦分析法風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法流動(dòng)性指標(biāo)65第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估體系商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估方法第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)由于特殊性，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)注重盈利性、流動(dòng)性以及風(fēng)險(xiǎn)盈利性：資產(chǎn)收益率ROA=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)或平均資產(chǎn)，招商2011稅后平均ROA1.39%權(quán)益回報(bào)率ROE=凈利潤(rùn)/資本總額，招商ROE=24.17%利差率=（利息收入-利息支出）/盈利資產(chǎn)或平均資產(chǎn)，盈利資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金-固定資產(chǎn)，又稱為生息資產(chǎn)利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/總收入，招商凈利潤(rùn)36127，總收入96157，利潤(rùn)率為37.6%很高了！66第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)由于特殊性，銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)注重盈利性、流第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：現(xiàn)金資產(chǎn)比=現(xiàn)金/總資產(chǎn)越高流動(dòng)性越強(qiáng)招商2011現(xiàn)金10725，資產(chǎn)2794971，比例0.38%，相比一般企業(yè)要低很多……貸款資產(chǎn)比：貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%存貸比71.8%不得超過75%67第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：25第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：現(xiàn)金資產(chǎn)比=現(xiàn)金/總資產(chǎn)越高流動(dòng)性越強(qiáng)招商2011現(xiàn)金10725，資產(chǎn)2794971，比例0.38%，相比一般企業(yè)要低很多……貸款資產(chǎn)比：貸款1604371，占總資產(chǎn)2794971比例57.4%存貸比71.8%不得超過75%風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)利率風(fēng)險(xiǎn)利率敏感性缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債68第二節(jié)：銀行績(jī)效評(píng)價(jià)流動(dòng)性：26利率風(fēng)險(xiǎn)69利率風(fēng)險(xiǎn)27信用風(fēng)險(xiǎn)損失類貸款/貸款總額=0.23%低質(zhì)量貸款/貸款總額=（次級(jí)+可疑+損失）/貸款總額=0.2%+0.13%+0.23%=0.56%撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備/貸款總額=2.24%不良貸款率=0.56%70信用風(fēng)險(xiǎn)損失類貸款/貸款總額=0.23%28清償力指標(biāo)銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力傳統(tǒng)：權(quán)益資產(chǎn)比=1-資產(chǎn)負(fù)債率=5.9%權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比=165010/1760884=9.4%資本充足率=資本凈額/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=202957/1760884=11.53%核心資本充足率=156348/1760884=8.22%核心資本增長(zhǎng)率=22.17%71清償力指標(biāo)銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力29商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法比例分析法以績(jī)效評(píng)估的各種指標(biāo)為基礎(chǔ)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出評(píng)價(jià)，但孤立的指標(biāo)毫無意義，只有在比較中才能說明問題。有兩種比較分析的方法：趨勢(shì)比較法和橫向比較法。趨勢(shì)比較法是同該銀行歷史上的指標(biāo)值進(jìn)行比較，分析銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)未來情況作出預(yù)測(cè)；橫向比較是將該行的績(jī)效評(píng)估指標(biāo)與同業(yè)平均水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（同規(guī)模）進(jìn)行橫向比較，反映出該行經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)與不足72商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法比例分析法以績(jī)效評(píng)估的各種指標(biāo)為基礎(chǔ)對(duì)銀杜邦分析法杜邦分析法是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦系統(tǒng)（TheDuPontSystem）。是一種典型的綜合分析法，將銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看做一個(gè)系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析，從而對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出比較全面的評(píng)估核心是股本收益率（ROE），該指標(biāo)有很強(qiáng)的綜合性，克服了比率分析法將銀行業(yè)績(jī)?nèi)藶榈胤譃閹讉€(gè)方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點(diǎn)，將銀行盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)狀況結(jié)合起來對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出評(píng)估。73杜邦分析法杜邦分析法是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正經(jīng)濟(jì)增加值EVA建立在會(huì)計(jì)收益基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)指標(biāo)，忽略了對(duì)權(quán)益資本成本的確認(rèn)和計(jì)量財(cái)務(wù)報(bào)表只顯示債務(wù)融資成本，而不包含權(quán)益資本成本CAPM？EVA=資本收益-資本成本=稅后凈利潤(rùn)-全部投入資本（借入資本+自有資本+經(jīng)濟(jì)資本）何謂經(jīng)濟(jì)資本？也叫風(fēng)險(xiǎn)資本，抵御銀行非預(yù)期損失的資本，是虛擬的……74第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正經(jīng)濟(jì)增加值EVA32第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益RAROC產(chǎn)生背景以ROA、ROE等指標(biāo)為主的傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法，沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)的影響在同一環(huán)境中，兩個(gè)銀行的ROE都是15%，A銀行以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為主，B銀行則以股票、期貨等衍生品為主。你會(huì)選擇投資哪一個(gè)銀行？A若A銀行ROE為15%；B銀行ROE為17%，你會(huì)選擇投資哪一個(gè)銀行？AorB如果A銀行ROE10%；B銀行ROE高達(dá)30%，你又會(huì)選擇投資哪一個(gè)銀行？B75第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益RAROC第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正RAROC考慮了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的影響收益=利息收益+非利息收益預(yù)期損失：銀行在一定時(shí)期內(nèi)可以預(yù)期的平均損失。通常調(diào)整業(yè)務(wù)定價(jià)和提取損失準(zhǔn)備金來抵補(bǔ)，是實(shí)際存在的資金除預(yù)期損失外，銀行還可能面臨非預(yù)期損失（超出一般預(yù)期水平的損失）和異常損失（超過銀行正常承受能力的損失）風(fēng)險(xiǎn)資本：用以覆蓋銀行預(yù)期損失的資本76第三節(jié)績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)因素修正RAROC考慮了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的第四節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告在股份制下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分立，銀行高管需定期向股東和監(jiān)管部門提交財(cái)務(wù)報(bào)告通知報(bào)告：向監(jiān)管部門和銀行管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，通常比較簡(jiǎn)單，只包含基本科目董事會(huì)報(bào)告：由高管匯報(bào)給董事，董事會(huì)召開討論，并聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)，審計(jì)后發(fā)布，很詳細(xì)（上市銀行需要公布季報(bào)，非上市公布年報(bào)）股東大會(huì)報(bào)告：定期給股東提供財(cái)務(wù)報(bào)告，特別是在股東大會(huì)召開之前，需內(nèi)容詳盡，并附有董事長(zhǎng)或高管對(duì)銀行當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)估和未來計(jì)劃77第四節(jié)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告在股份制下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)