2021年牙膏行業(yè)市場規(guī)模及龍頭企業(yè)分析

2021年牙膏行業(yè)市場規(guī)模及龍頭企業(yè)分析

一、市場規(guī)模

牙膏是潔牙制品的一種，一般呈凝膠狀，通常會抹在牙刷上，借助牙刷的機械摩擦的作用清潔牙齒表面，對牙齒及其周邊進行清潔，使口腔凈化清爽。要使牙齒美觀、保護牙齦健康和防止口臭，牙齒清潔是最重要的，牙膏已成為人類日常生活的必需品，2020年中國牙膏產(chǎn)量平穩(wěn)增長，2020年中國牙膏產(chǎn)量達67.59萬噸，較2019年增加了3.63萬噸，同比增長5.68%，中國牙膏產(chǎn)量大于需求量，部分產(chǎn)品主要用于出口，2020年中國牙膏需求量達50.70萬噸，較2019年增加了2.33萬噸，同比增長4.82%，2014-2020年中國牙膏市場供需現(xiàn)狀

中國是一個人口大國，牙膏作為快消品市場需求巨大，近年來中國已成為全球最大的牙膏生產(chǎn)國和消費國，2020年中國牙膏市場規(guī)模達321億元，未來將繼續(xù)保持增長。

二、龍頭企業(yè)分析

作為全球牙膏最大的消費國，全球領先的十大牙膏巨頭均已進入中國市場，隨著電子商務的發(fā)展，中國牙膏市場與國際牙膏市場已經(jīng)緊緊聯(lián)系在一起，中國消費者隨時可以輕松購買到國外牙膏，中國牙膏市場產(chǎn)品的激烈競爭同時也反映著全球牙膏市場產(chǎn)品的激烈競爭，在2020年中國牙膏年銷量前十名品牌榜單中，云南白藥(含金口健)銷量排名第一，其次是黑人和佳潔士。

云南白藥集團股份有限公司,英文名稱:YUNNANBAIYAOGROUPCO.,LTD云南白藥創(chuàng)制于1902年,中國馳名商標,名列首批國家創(chuàng)新型企業(yè),是享譽中外的中華老字號品牌。1971年根據(jù)周恩來總理指示建廠,1993年作為上市公司在深交所上市,1996年實現(xiàn)品牌的完整統(tǒng)一,1999年成功實施企業(yè)再造,2005年推出“穩(wěn)中央、突兩翼”產(chǎn)品戰(zhàn)略,2010年開始實施“新白藥、大健康”產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略,從中成藥企業(yè)逐步發(fā)展成為我國大健康產(chǎn)業(yè)領軍企業(yè)之一。2016年,云南白藥在控股層面以增資擴股的方式實施混合所有制改革,吸收了新華都和江蘇魚躍200多億民營資本。2018年云南白藥牙膏產(chǎn)品銷售位居同類產(chǎn)品全國市場份額第二;中藥資源產(chǎn)品方面,以凍干和超細粉技術為代表的豹七三七已成為云南省內(nèi)高品質(zhì)三七的代表。

云南白藥的研發(fā)模式為：對現(xiàn)有科研項目進行系統(tǒng)化梳理，嚴控項目數(shù)量和質(zhì)量，壓縮類型為項目及任務兩種，更加聚焦于重點項目、重要成果的培育和孵化，通過里程碑管理和項目復盤建立項目知識管理體系，通過好的管理持續(xù)輸出好的結果。與此同時，隨著報告期內(nèi)“北京大學—云南白藥國際醫(yī)學研究中心”、云南白藥上海國際中心項目的穩(wěn)步推進，為公司未來全面提升創(chuàng)新研發(fā)綜合實力注入了強大動能。采購模式為：實行采購需求、執(zhí)行、決策三權分離的制度，強化采購分析，提升采購專業(yè)度，不斷探索采購新模式，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開發(fā)整合平臺資源，實現(xiàn)員工福利及差旅服務一站式解決方案。通過供應鏈價值創(chuàng)新，嘗試“貿(mào)易代量采購模式”，優(yōu)化供應鏈服務，降低供應鏈總成本，提升產(chǎn)品競爭力，實現(xiàn)供需共贏。

生產(chǎn)模式為：工業(yè)產(chǎn)品（自制）以“客戶為導向”，采用“訂單制”的生產(chǎn)模式，強調(diào)生產(chǎn)與銷售的匹配性，優(yōu)化工作流程和制度，建立了從上到下、逐層逐級的安全生產(chǎn)管理機構體系，使生產(chǎn)的各環(huán)節(jié)和程序更加規(guī)范化和標準化，保證了產(chǎn)品生產(chǎn)和質(zhì)量的可控性和穩(wěn)定性。銷售模式為：工業(yè)產(chǎn)品（自制）方面，主要采用的是“先款后貨”的原則，與經(jīng)銷商簽訂年度協(xié)議，約定付款期限等事項。針對重要終端，公司有專業(yè)員工進行維護，對終端把控能力較強。商業(yè)以批發(fā)為主，兼有零售業(yè)務。批發(fā)業(yè)務主要面向醫(yī)療機構、商業(yè)公司等采購量較大、長期穩(wěn)定的客戶，采用“先貨后款”的原則；零售業(yè)務板塊，采用“現(xiàn)款現(xiàn)貨”的原則，概不賒銷。

2005年中國的牙膏市場已經(jīng)處于充分競爭的成熟市場環(huán)境，云南白藥攜“止血圣藥”的獨特認知，廣告主打“預防牙齦出血”，突出“牙齦出血、口腔潰瘍、牙齦腫痛”三大核心癥狀的修復作用，與其它宣傳美白防蛀、鹽氟成分、口氣清新等賣點的牙膏品牌形成明顯差異。在競爭激烈的市場格局下突破重圍，占有一席之地。云南白藥在牙膏細分領域不斷發(fā)掘利用云南白藥的功能優(yōu)勢，定位口腔問題解決專家，在多個細分領域樹立優(yōu)勢。

口腔系列不斷通過差異化戰(zhàn)略，挖掘細分市場。為培育和打造新品，尋找產(chǎn)品的新增長點，2018年，云南白藥推出云南白藥兒童牙膏新品，其主打功能是強健牙釉質(zhì)、預防蛀牙。云南白藥通過研發(fā)利用益生菌生物技術護理兒童口腔健康，這也是首支富含益生菌的兒童牙膏，且根據(jù)不同年齡階段兒童特點需求細分產(chǎn)品。同時針對孕產(chǎn)婦女制定專屬牙膏，在口味上也開創(chuàng)了奶茶系列口味牙膏迎合年輕消費人群。

隨著國內(nèi)個人口腔護理意識的提升，以電動牙刷為代表的口腔個護健康品類進入一個爆發(fā)期。2018年我國電動牙刷市場規(guī)模為77.3億元，同比增長37.3%，展現(xiàn)較快增長趨勢。我國的電動牙刷普及率僅有5%，與發(fā)達國家相差較大，市場空間廣闊。2020年也針對年輕群體推出奶茶牙膏，也成為了銷售額超過1億元的大單品。2021年云南白藥即將推出口腔護理新品，針對牙釉質(zhì)礦化相關問題，將推出含酶牙膏、牙齦修護凝膠、牙齦釉質(zhì)修護凝膠等產(chǎn)品。公司也成立了云南白藥口腔健康醫(yī)學研究中心，將全方位提供口腔健康數(shù)字化智能護理及治療解決方案。

從總資產(chǎn)來看，2020年云南白藥總資產(chǎn)穩(wěn)中有升，2020年云南白藥總資產(chǎn)達552.2億元，較2019年增加了55.60億元，同比增長11.20%，2021年1-9月云南白藥總資產(chǎn)為522.3億元，其中流動資產(chǎn)為465.3億元。

從營收情況來看，近年來云南白藥營業(yè)總收入逐年攀升，2020年云南白藥營業(yè)總收入達327.4億元，較2019年增加了30.80億元，同比增長10.38%，2021年1-9月云南白藥營業(yè)總收入已完成283.6億元。

隨著營業(yè)收入的增加，利潤總額也隨之增長，2020年云南白藥利潤總額達68.01億元，較2019年增加了20.75億元，同比增長43.91%，2021年1-9月云南白藥利潤總額已完成29.86億元，其中凈利潤為24.52億元。

在利潤總額增加的同時，歸屬凈利潤也在增長，2020年云南白藥歸屬凈利潤達55.16億元，較2019年增加了13.32億元，同比增長31.84%，2021年1-9月云南白藥歸屬凈利潤已完成24.51億元。

從毛利率來看，2020年云南白藥毛利率小幅下滑，2020年云南白藥毛利率為27.75%，較2019年減少了0.81%，2021年1-9月云南白藥毛利率為28.04%，雖然2020年云南白藥毛利率有所下滑，但凈利率依然保持增長，2020年云南白藥凈利率達16.83%，較2019年增加了2.76%，2021年1-9月云南白藥凈利率為8.65%。

從營收結構來看，云南白藥營業(yè)收入主要來源于批發(fā)零售(藥品)，2021年上半年云南白藥批發(fā)零售(藥品)業(yè)務收入為122.1億元，占營業(yè)總收入的64.0%。

從營收區(qū)域分布來看，云南白藥營業(yè)收入主要來源于國內(nèi)，2021年上半年云南白藥國內(nèi)業(yè)務收入為190億元占營業(yè)總收入的99.6%。

從研發(fā)投入來看，云南白藥研發(fā)不斷加碼，產(chǎn)品科技屬性增強，2020年云南白藥研發(fā)投入金額達18108.2萬元，較2019年增加了719.46億元，同比增長4.14%，占營業(yè)總收入的0.55%。

2005年第一支云南白藥牙膏面市，含云南白藥活性成分，有效減輕牙齦問題（出血、疼痛），修復口腔黏膜損傷，以顯著的預防牙齦出血等療效快速被消費者所認可，2009年突破7個億，2015年超過20億，直到2020年超51億營收，牙膏收入貢獻在大健康板塊的收入占比約為95%。

目前云南白藥是中國牙膏市場第一品牌，已遠遠超越高露潔、佳潔士、黑人等主流品牌，近年來云南白藥牙膏在中國牙膏市場占有率逐年攀升，2020年云南白藥牙膏市場占有率達22.2%，較2017年的16.5%增長了5.7%，龍頭地位進一步穩(wěn)固。

2020年，注定是載入史冊的一年。全球經(jīng)歷了重大考驗和洗禮，新冠疫情、貿(mào)易糾紛、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、數(shù)智轉型、醫(yī)改升級等事件和現(xiàn)象刷新著我們固有的認知；新科技、新模式、新業(yè)態(tài)層出不窮，不斷顛覆，加快轉型變革，推動中國逐漸形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。在此大勢之下，云南白藥持續(xù)專注于挖掘確定性、探索可能性、構建不可替代性，在鞏固現(xiàn)有業(yè)務板塊的基礎上，聚焦骨傷科領域和醫(yī)美領域為主的新賽道，建設完成牙膏智慧工廠、數(shù)字三七產(chǎn)業(yè)平臺等項目，推進雅各臣、萬隆控股、中國抗體等國際化平臺穩(wěn)步運作，完善在北京、上海、海南、香港、韓國的戰(zhàn)略布局，目標、路徑有了更加細致的顆粒度，協(xié)同價值持續(xù)提升。

2021年，依然是充滿挑戰(zhàn)的一年。放眼全球，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新已達到新高度，以追溯生命起源的生命科學、生物技術不斷突破，結合人工智能的跨界加持，以及數(shù)據(jù)、云端等關鍵資源的賦能，醫(yī)藥、醫(yī)療、健康管理領域新的商業(yè)模式持續(xù)涌現(xiàn)，一批指數(shù)級增長的創(chuàng)新型企業(yè)崛起?；赜^國內(nèi)，“十四五”期間，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)格局將在醫(yī)?？刭M、臨床價值為先的助推下迎來巨變，其所蘊含的強勁潛力，將圍繞國內(nèi)外兩個市場需求為導向，以企業(yè)為主體、產(chǎn)品