2020年人力資源行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告

2020年人力資源行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2020年11月

目錄12廣袤天地，大有可為：快速發(fā)展的人服行業(yè)...........................................................................61.11.2人力資源服務(wù)：逆風(fēng)中的奔跑者...........................................................................................................6行業(yè)結(jié)構(gòu)：獵頭業(yè)務(wù)規(guī)模最大，靈活用工增速較快............................................................................9靈活用工：發(fā)展空間廣闊，龍頭優(yōu)勢(shì)明顯，集中度有望持續(xù)提升.....................................112.1商業(yè)模式：招聘+管理端服務(wù)，增效降本顯價(jià)值................................................................................11行業(yè)規(guī)模：萬(wàn)億空間潛力巨大，新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展......................................................................13競(jìng)爭(zhēng)格局：集中度提升空間廣，先發(fā)/科技/資金三大優(yōu)勢(shì)成就龍頭壁壘.......................................182.22.33人才尋獵：龐大市場(chǎng)分散競(jìng)爭(zhēng)，科技賦能與變革創(chuàng)新提升龍頭競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).........................233.1商業(yè)模式：B端獲取需求，C端尋獵人才，提升候選人活性帶來價(jià)值...........................................23發(fā)展歷史：載光陰，中國(guó)獵頭行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷風(fēng)雨逐步成型.........................................................24行業(yè)規(guī)模：規(guī)模龐大增長(zhǎng)迅速，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型引領(lǐng)發(fā)展..........................................................................競(jìng)爭(zhēng)格局：分散市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)，龍頭有望通過科技賦能及架構(gòu)創(chuàng)新發(fā)揮優(yōu)勢(shì)..............................293.23.33.4456招聘流程外包：專業(yè)化招聘實(shí)現(xiàn)降本增效質(zhì)量保證.............................................................314.14.2招聘全流程覆蓋實(shí)現(xiàn)降本增效.............................................................................................................31市場(chǎng)規(guī)模尚小，發(fā)展驅(qū)動(dòng)主要來自職能變革與用人規(guī)模增長(zhǎng)..........................................................33人事管理：人服行業(yè)發(fā)展初期傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，體量龐大，業(yè)務(wù)繁雜.........................................345.15.2傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模較大.................................................................................................................................34國(guó)企占據(jù)主導(dǎo)地位.................................................................................................................................35龍頭比對(duì)：三大龍頭各有千秋，上海外服老樹新花.............................................................366.1科銳國(guó)際（300662.SZ.....................................................................36人瑞人才（6919.HK..............................................................38萬(wàn)寶盛華（2180.HKMANPOWER，大中華區(qū)人服行業(yè)翹楚............................39上海外服：老牌企業(yè)借殼上市注入新活力..........................................................................................406.26.36.478市場(chǎng)建議.....................................................................................................................................41市場(chǎng)提示.....................................................................................................................................423圖表目錄圖表1:圖表2:圖表3:圖表4:圖表5:圖表6:圖表7:圖表8:圖表9:我國(guó)人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷四大主要階段................................................................................6人服行業(yè)規(guī)模（窄口徑）增長(zhǎng)迅速（億元）....................................................................................7人服行業(yè)在宏觀壓力下保持增長(zhǎng).......................................................................................................7人服機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)2016年后增長(zhǎng)加速（萬(wàn)家）.....................................................................................7人服從業(yè)人員保持穩(wěn)健較快增長(zhǎng)（萬(wàn)人）........................................................................................72008-2018人服政策涉及領(lǐng)域覆蓋全面.............................................................................................82014年后人服地方政策響應(yīng)積極......................................................................................................8近年來國(guó)家出臺(tái)支持人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展政策繁多....................................................................8年初至今支持靈工業(yè)務(wù)發(fā)展政策出臺(tái)頻率提高.......................................................................9圖表10:人服行業(yè)子板塊眾多，涉及用人流程各不相同..............................................................................10圖表11:人力資源服務(wù)行業(yè)各子行業(yè)規(guī)模及增速一覽..................................................................................10圖表12:靈工份額提升較明顯，獵頭份額穩(wěn)定居首......................................................................................11圖表13:靈工增速基本持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先狀態(tài).............................................................................................11圖表14:2014-2019年人服行業(yè)增量貢獻(xiàn)占比...............................................................................................11圖表15:靈工商業(yè)模式圖例.............................................................................................................................12圖表16:靈工企業(yè)端成本節(jié)約測(cè)算.................................................................................................................12圖表靈活用工可以增加用人彈性，節(jié)省用人成本..................................................................................13圖表18:中國(guó)靈工市場(chǎng)維持較穩(wěn)定增長(zhǎng).........................................................................................................14圖表19:中國(guó)靈工就業(yè)人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng).............................................................................................................14圖表20:中國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)遠(yuǎn)超美日（千萬(wàn)人）..........................................................................................14圖表21:中國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)整體增速顯著快于美日.............................................................................................14圖表22:2018年中國(guó)靈活員工滲透率遠(yuǎn)低于美日歐....................................................................................14圖表23:中國(guó)靈工行業(yè)長(zhǎng)期市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展空間測(cè)算（萬(wàn)億元）..................................................................15圖表24:新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)總交易額增速普遍遠(yuǎn)高于名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值..............................................................15圖表25:新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域多個(gè)行業(yè)對(duì)于靈工崗位需求發(fā)展空間廣闊..................................................................16圖表新經(jīng)濟(jì)每月服務(wù)費(fèi)高于整體水平（元/....................................................................................圖表新經(jīng)濟(jì)對(duì)靈工服務(wù)費(fèi)貢獻(xiàn)增加（億元）..........................................................................................圖表28:中國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)供需比上揚(yáng)，錯(cuò)配現(xiàn)象加重......................................................................................18圖表29:與全球水平比中國(guó)靈工集中度提升空間大......................................................................................18圖表30:靈工市場(chǎng)營(yíng)收前三甲合計(jì)市占率為6.6%.........................................................................................18圖表31:科銳和人瑞以營(yíng)收計(jì)市占率提升明顯.............................................................................................19圖表32:全球人服市場(chǎng)頭部企業(yè)市占率基本穩(wěn)定..........................................................................................19圖表33:科銳國(guó)際通過招聘云智能整合招聘全流程......................................................................................19圖表34:人瑞人才技術(shù)生態(tài)實(shí)現(xiàn)招管培留一體化..........................................................................................19圖表35:科銳國(guó)際通過“即派”平臺(tái)收集簡(jiǎn)歷.............................................................................................圖表36:人瑞人才“香聘”APP積累候選人池..............................................................................................圖表三大龍頭內(nèi)部人員人均創(chuàng)利均呈上升態(tài)勢(shì)（萬(wàn)元）......................................................................圖表38:海外巨頭與R部分關(guān)鍵收并購(gòu)項(xiàng)目...........................................................................22圖表39:獵頭商業(yè)模式圖例.............................................................................................................................23圖表40:全球獵頭行業(yè)收入增速與GDP實(shí)際增速波動(dòng)方向相似.................................................................24圖表41:科銳國(guó)際禾蛙平臺(tái)為獵頭端提供招聘需求信息..............................................................................24圖表42:我國(guó)獵頭行業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)坎坷曲折，目前挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存..........................................................圖表43:我國(guó)獵頭行業(yè)增長(zhǎng)處于高速區(qū)間.....................................................................................................圖表44:美國(guó)獵頭目前規(guī)模更大，但增速低于我國(guó)......................................................................................圖表45:我國(guó)中高端人才數(shù)量快速增長(zhǎng).........................................................................................................圖表46:中高端人才占城鎮(zhèn)職工總數(shù)比重不斷上升......................................................................................圖表中國(guó)中高端人才需求比例不斷上升.................................................................................................圖表48:我國(guó)碩博及海歸人才數(shù)量快速增長(zhǎng).................................................................................................圖表49:碩士應(yīng)屆生+海歸占應(yīng)屆生比重有所提升........................................................................................圖表50:年中國(guó)各行業(yè)中高端人才缺口眾多.........................................................................................圖表中國(guó)上市企業(yè)數(shù)量不斷增加且增速上揚(yáng)..........................................................................................28圖表上市公司承包過半獵頭推薦崗位.....................................................................................................28圖表中國(guó)境外企業(yè)數(shù)量持續(xù)上漲.............................................................................................................294圖表54:中國(guó)境外營(yíng)收整體增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯.....................................................................................................29圖表55:年獵頭市場(chǎng)分散，龍頭集中度較低........................................................................................29圖表56:大量小規(guī)模獵頭組成市場(chǎng)絕大部分.................................................................................................29圖表科銳國(guó)際獵頭營(yíng)收市占率保持在0.45%左右...................................................................................30圖表58:獵頭公司差距明顯，從定位角度上看各有側(cè)重..............................................................................30圖表59:科銳國(guó)際調(diào)整組織架構(gòu)聚焦核心商圈.............................................................................................31圖表60:RPO商業(yè)模式圖例.............................................................................................................................32圖表61:RPO模式可以幫助企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)招聘需求波動(dòng)..................................................................33圖表中國(guó)RPO市場(chǎng)規(guī)模尚小.....................................................................................................................33圖表63:人力資源部門的工作職能發(fā)展轉(zhuǎn)變，多元化趨勢(shì)明顯..................................................................34圖表64:人事管理商業(yè)模式圖例.....................................................................................................................34圖表65:人事代理業(yè)務(wù)規(guī)模較大，占比有所下滑..........................................................................................35圖表66:人事代理業(yè)務(wù)增速相對(duì)落后于靈工.................................................................................................35圖表人事管理見證了我國(guó)人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展，行業(yè)內(nèi)以國(guó)資企業(yè)為主..........................................35圖表68:科銳國(guó)際營(yíng)收靈工占大頭.................................................................................................................36圖表69:科瑞國(guó)際獵頭與RPO毛利率較高.....................................................................................................36圖表科銳國(guó)際上市后營(yíng)收增長(zhǎng)提速明顯.................................................................................................圖表71:科瑞國(guó)際歸母凈利潤(rùn)穩(wěn)步上漲.........................................................................................................圖表科銳國(guó)際海內(nèi)外收并購(gòu)頻繁.............................................................................................................圖表73:人瑞人才營(yíng)收處于快速增長(zhǎng)階段.....................................................................................................38圖表人瑞人才調(diào)整后利潤(rùn)轉(zhuǎn)正后迅速增長(zhǎng).............................................................................................38圖表75:人瑞人才靈工收入整體增長(zhǎng)較快.....................................................................................................38圖表人瑞人才靈工毛利率疫前不斷增長(zhǎng).................................................................................................38圖表77:萬(wàn)寶盛華營(yíng)收增長(zhǎng)疫前保持穩(wěn)定.....................................................................................................39圖表萬(wàn)寶盛華調(diào)整后凈利受疫情影響較大.............................................................................................39圖表79:萬(wàn)寶盛華大陸業(yè)務(wù)占比提升（百萬(wàn)元）..........................................................................................39圖表80:萬(wàn)寶盛華2019年靈工業(yè)務(wù)占比超90%............................................................................................39圖表81:上海外服營(yíng)收較快增長(zhǎng)（億元）.....................................................................................................40圖表82:上海外服凈利穩(wěn)步增長(zhǎng)（億元）.....................................................................................................40圖表83:上海外服以人事管理及薪酬服務(wù)業(yè)務(wù)為主（億元）......................................................................40圖表84:上海外服股權(quán)穿透，實(shí)控人為上海國(guó)資委......................................................................................41圖表85:上海外服發(fā)展歷史較久.....................................................................................................................4151廣袤天地，大有可為：快速發(fā)展的人服行業(yè)1.1人力資源服務(wù)：逆風(fēng)中的奔跑者培養(yǎng)，則推動(dòng)形成了人力資源服務(wù)行業(yè)。規(guī)范變革統(tǒng)籌發(fā)展19781992年起社會(huì)主義市場(chǎng)2000步伐。2007圖表1:我國(guó)人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷四大主要階段資料來源：科銳國(guó)際招股書，市場(chǎng)研究部宏觀環(huán)境承壓下人服行業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)大，增速保持高位穩(wěn)定。2010國(guó)人服行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量由2007家增加至年底的3.6萬(wàn)家，從業(yè)人數(shù)由2007萬(wàn)人增加至201864.1迅猛；2013-2019年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模年化增速達(dá)20.6%由2013年的1582億迅速增長(zhǎng)至2019年的48742023年行業(yè)規(guī)模將達(dá)到10142億元，2021/2022/2023年同比增速分別為20%/20.3%/20.4%，增速基本保持在相對(duì)較快區(qū)間。6圖表2:圖表3:人服行業(yè)在宏觀壓力下保持增長(zhǎng)資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部資料來源：，灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部圖表4:人服機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)2016年后增長(zhǎng)加速（萬(wàn)家）圖表5:人服從業(yè)人員保持穩(wěn)健較快增長(zhǎng)（萬(wàn)人）資料來源：2019中國(guó)人力資源服務(wù)業(yè)藍(lán)皮書，資料來源：2019中國(guó)人力資源服務(wù)業(yè)藍(lán)皮書，政策端的逐漸完善為行業(yè)發(fā)展提供指引與方向。自2007年《中華人民共和國(guó)就業(yè)促進(jìn)法》首次在法律層面上明確定義“人力資源市場(chǎng)”后，2010年國(guó)家出臺(tái)首個(gè)中長(zhǎng)期人才發(fā)展規(guī)劃；年人社部出臺(tái)2020務(wù)行業(yè)規(guī)模達(dá)250萬(wàn)人。其中，靈活用工是政策重點(diǎn)支持方向。年在疫情影響7月加大對(duì)靈活7圖表6:2008-2018人服政策涉及領(lǐng)域覆蓋全面圖表7:2014年后人服地方政策響應(yīng)積極資料來源：2019中國(guó)人力資源服務(wù)業(yè)藍(lán)皮書，方正證券研究所資料來源：2019中國(guó)人力資源服務(wù)業(yè)藍(lán)皮書，方正證券研究所圖表8:近年來國(guó)家出臺(tái)支持人力資源服務(wù)行業(yè)發(fā)展政策繁多日期政策名稱重點(diǎn)內(nèi)容發(fā)展人才服務(wù)業(yè)，完善人才資源配置體系，為加快發(fā)展服務(wù)業(yè)提供人才保障；《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的若干意見》2007.03鼓勵(lì)各類就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善就業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)國(guó)家法律層面首次對(duì)于“人力資源市場(chǎng)”概念的確立2007.08《中華人民共和國(guó)就業(yè)促進(jìn)法》新中國(guó)成立以來首個(gè)中長(zhǎng)期人才發(fā)展規(guī)劃；人才總量由1.141.8億人；《國(guó)家中長(zhǎng)期人才發(fā)展規(guī)劃綱要2010.06人才資源占比（人才資源人力資源總量）達(dá)；高技能人才占技能勞動(dòng)者的比例達(dá)到28%；人力資本投資占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比例達(dá)到本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到33%首個(gè)促進(jìn)就業(yè)國(guó)家級(jí)規(guī)劃；（2010-2020大力發(fā)展人力資源服務(wù)業(yè)，擴(kuò)大服務(wù)供給，規(guī)范發(fā)展人事代理、人才推薦、人員培訓(xùn)、勞務(wù)派遣等人力資源服務(wù)；2012.02實(shí)施品牌推進(jìn)戰(zhàn)略，打造一批人力資源服務(wù)品牌至2020年，人力資源服務(wù)行業(yè)從業(yè)人員達(dá)50萬(wàn)人，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)2家左右人服行業(yè)龍頭企業(yè)；《關(guān)于加快發(fā)展人力資源服務(wù)業(yè)2014.12的意見》加大人服行業(yè)高層次人才的培養(yǎng)引進(jìn)力度，將其納入相關(guān)人才計(jì)劃和人才引進(jìn)項(xiàng)目，享受相關(guān)優(yōu)惠政策到2020100家左右在全國(guó)具有示范引領(lǐng)作用的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)；《人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)2017.09到2020年領(lǐng)軍人才達(dá)到1萬(wàn)名左右；劃》實(shí)施骨干企業(yè)培育計(jì)劃、領(lǐng)軍人才培養(yǎng)計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)計(jì)劃和“互聯(lián)網(wǎng)+”人力資源服務(wù)行動(dòng)各地對(duì)提供職業(yè)介紹的人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)，要根據(jù)有關(guān)規(guī)定落實(shí)就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)補(bǔ)助政策；《關(guān)于切實(shí)做好新冠肺炎疫情防2020.02控期間人力資源服務(wù)有關(guān)工作的通知》鼓勵(lì)人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)人力資源管理咨詢服務(wù)，助力用人單位經(jīng)濟(jì)高效、規(guī)范可靠地招到用好人力資源促就業(yè)舉措要應(yīng)出盡出，拓崗位辦法要能用盡用2020.05兩會(huì)《政府工作報(bào)告》資料來源：國(guó)務(wù)院、人社部等政府官方網(wǎng)站，市場(chǎng)研究部8圖表9:2020年初至今支持靈工業(yè)務(wù)發(fā)展政策出臺(tái)頻率提高日期名稱發(fā)文部門重點(diǎn)內(nèi)容《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》人社部用工單位只能在臨時(shí)性、輔助性或者替代性的工作崗位上使用被派遣勞動(dòng)者。用工單位應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制勞務(wù)派遣用工數(shù)量，使用的被派遣勞動(dòng)者數(shù)量不得超過其用工總量的10%2014《關(guān)于促進(jìn)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)改委展的指導(dǎo)性意見》分享經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)所有權(quán)與使用權(quán)的相對(duì)分離，強(qiáng)調(diào)供給側(cè)與需求側(cè)的彈性匹配，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)及時(shí)、精準(zhǔn)高效的供需對(duì)接；研究完善適應(yīng)分享經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的靈活就業(yè)人員社會(huì)保險(xiǎn)參保繳費(fèi)措施加強(qiáng)對(duì)靈活就業(yè)、新就業(yè)形態(tài)的支持，及時(shí)出臺(tái)穩(wěn)就業(yè)舉措20172019兩會(huì)《政府工作報(bào)告》國(guó)務(wù)院新冠疫情發(fā)生后2020.02《關(guān)于做好疫情防控期人社部、全國(guó)鼓勵(lì)靈活安排工作時(shí)間，鼓勵(lì)符合規(guī)定的復(fù)工企間穩(wěn)定勞動(dòng)關(guān)系支持企總工會(huì)、中企業(yè)實(shí)施靈活用工措施業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的意見》聯(lián)及工商聯(lián)2020.03國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議-為多種形式創(chuàng)業(yè)和靈活就業(yè)松綁，支持發(fā)展共享用工、就業(yè)保障平臺(tái)，為靈活就業(yè)者提供就業(yè)和社保線上服務(wù)2020.05《關(guān)于進(jìn)一步做好穩(wěn)就河南省政府支持勞動(dòng)者靈活多樣形式實(shí)現(xiàn)就業(yè)；完善支持靈活就業(yè)的政策措施，明確靈活就業(yè)、新就業(yè)形態(tài)人員權(quán)益保障辦法，取消限制靈活就業(yè)人員不合理規(guī)定業(yè)工作的實(shí)施意見》2020.05兩會(huì)《政府工作報(bào)告》國(guó)務(wù)院靈活就業(yè)人員數(shù)以億計(jì)，今年對(duì)低收入人員實(shí)行社保費(fèi)自愿緩繳政策，涉及就業(yè)的行政事業(yè)性收費(fèi)全部取消”2020.07《關(guān)于支持多渠道靈活國(guó)務(wù)院清理取消對(duì)靈活就業(yè)的不合理限制，強(qiáng)化政策服務(wù)供給，創(chuàng)造更多靈活就業(yè)機(jī)會(huì)；就業(yè)的意見》支持發(fā)展新就業(yè)形態(tài)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，加快推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)零售、移動(dòng)出行、線上教育培訓(xùn)、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、在線娛樂等行業(yè)發(fā)展，為勞動(dòng)者居家就業(yè)、遠(yuǎn)程辦公、兼職就業(yè)創(chuàng)造條件；動(dòng)態(tài)發(fā)布社會(huì)需要的新職業(yè)、更新職業(yè)分類，引導(dǎo)直播銷售、網(wǎng)約配送、社群健康等更多新就業(yè)形態(tài)發(fā)展；鼓勵(lì)各類人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)為靈活就業(yè)人員提供規(guī)范有序的求職招聘、技能培訓(xùn)、人力資源外包等專業(yè)化服務(wù)，按規(guī)定給予就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)補(bǔ)助資料來源：國(guó)務(wù)院、人社部等政府官方網(wǎng)站，市場(chǎng)研究部1.2行業(yè)結(jié)構(gòu)：獵頭業(yè)務(wù)規(guī)模最大，靈活用工增速較快域。RPOCB9在企業(yè)招聘完成后，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況提供解決方案，主要涉及到“管，育，留”三個(gè)環(huán)節(jié)，具有服務(wù)周期較長(zhǎng)的特性。圖表10:人服行業(yè)子板塊眾多，涉及用人流程各不相同資料來源：人瑞人才招股書，萬(wàn)寶盛華招股書，市場(chǎng)研究部業(yè)規(guī)模自2014年以來一直領(lǐng)先，2014/2019年分別占總體的23.7%/24.6%，份額較為穩(wěn)定；靈工行業(yè)規(guī)模2014-2019年CAGR達(dá)26%2019年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)24.1%至億元，增速保持相對(duì)穩(wěn)定，并在狀，2019年規(guī)模占比為15.1%，相對(duì)于2014年提升3pct。而傳統(tǒng)的人事代理行業(yè)的規(guī)模占比由201420%跌落至201916.6%，下降3.4pct2014-2019年行業(yè)整體增量的占比上看，單項(xiàng)業(yè)務(wù)中25%17%14%圖表11:人力資源服務(wù)行業(yè)各子行業(yè)規(guī)模及增速一覽2019年規(guī)模（億元）7382019年占人服行業(yè)比例2019年增速2014-2019CAGR靈活用工勞務(wù)派遣24.66%基本持平15.22%17.20%19.17%24.14%21.20%20.57%26.04%-0.73%16.10%20.16%21.51%22.59%23.93%21.04%15.14%16.62%10.48%24.62%0.74%54810120036人事代理其他人才外包業(yè)務(wù)人才尋獵RPO其他人才獲取業(yè)務(wù)其他項(xiàng)3837.86%23.45%資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部注：2.3.“其他人才獲取業(yè)務(wù)”包括線上招聘及校園招聘等；4“其他項(xiàng)”包括人力咨詢、內(nèi)部培訓(xùn)、IT系統(tǒng)等。10圖表12:圖表13:靈工增速基本持續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先狀態(tài)資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部圖表14:2014-2019年人服行業(yè)增量貢獻(xiàn)占比資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部2續(xù)提升2.1商業(yè)模式：招聘管理端服務(wù)，增效降本顯價(jià)值供從招聘到管理的全流程服務(wù)。靈工服務(wù)商通過團(tuán)隊(duì)開發(fā)維護(hù)新C端通過自有資源或外包招聘團(tuán)隊(duì)快速尋找適崗勞動(dòng)力提供給客戶，滿足其業(yè)務(wù)需求。其中，靈工服務(wù)商與勞動(dòng)力簽署勞動(dòng)合同，擁有勞動(dòng)力歸屬權(quán)；的個(gè)月后，向服務(wù)商支付外派員工的工資與五險(xiǎn)一金、在工資基礎(chǔ)上10%-20%于外派員工的工資+五險(xiǎn)一金可以在收入和成本端相抵消，因此靈工業(yè)務(wù)的盈利即服務(wù)費(fèi)用高出自有員工成本風(fēng)險(xiǎn)金的部分。圖表15:靈工商業(yè)模式圖例資料來源：市場(chǎng)研究部整理對(duì)于B帶來價(jià)值。1）招聘能力強(qiáng)：靈工服務(wù)商在招聘端依托線上平臺(tái)、線及質(zhì)量；2）節(jié)約成本：靈工模式下，客戶僅需保持業(yè)務(wù)淡季所需的HR進(jìn)行額外招聘，實(shí)現(xiàn)了更具彈性的人力資源管理。根據(jù)我們對(duì)于客服崗位臨時(shí)需求的測(cè)算，靈工和全職招聘相比節(jié)約45%工資成本，和自有HR招聘臨時(shí)工相比節(jié)約7%工資成本；同時(shí)，靈工服務(wù)商可應(yīng)納稅額，在合法合規(guī)的情況下節(jié)省稅費(fèi)；最后，除了招聘服務(wù)外，后續(xù)適崗能力培養(yǎng)的費(fèi)用；3）降低人力使用風(fēng)險(xiǎn)：服務(wù)商通過龐大承擔(dān)。圖表16:靈工企業(yè)端成本節(jié)約測(cè)算增加內(nèi)部HR人手招聘及管靈活用工全職用工理臨時(shí)員工深圳地區(qū)，某公司客服崗位臨時(shí)需求300名員工，需求期半年提前配備更多的HR以滿足招背景通過靈工服務(wù)商獲得臨提前招聘全職員工以應(yīng)滿足需求方法求時(shí)外派員工對(duì)此類需求客服月均工資（元）66408470HR月均工資（元）臨時(shí)員工工資+全職額外配備的HR工資用工成本組成臨時(shí)員工工資+服務(wù)費(fèi)全職員工工資300x6640x12=2390萬(wàn)，300x[6640x(1+9.3%)]x6=1306萬(wàn)，半年的靈工300x6640x6+(300/15)x8470x12=1398萬(wàn)，半年臨時(shí)工的工資額外配備的HR一年的工資（HR為全職員工）一年內(nèi)總工資成本員工工資+服務(wù)費(fèi)用即走）靈工模式下總工資成本占其他方式總工資成本的比例--55%93%12注：1.客服及崗位平均工資取自職友集深圳地區(qū)平均數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)截取時(shí)間為年月22日；2.靈工服務(wù)費(fèi)率9.3%對(duì)標(biāo)自人瑞人才招股書中行業(yè)平均服務(wù)費(fèi)率；3.假設(shè)一個(gè)HR收集簡(jiǎn)歷、簡(jiǎn)歷篩選、面試、到最后辦理入職15個(gè)客服崗位臨時(shí)員工；4.假設(shè)客服崗位的臨時(shí)工與固定工薪酬一致；此測(cè)算未考慮后續(xù)員工培訓(xùn)等需求帶來的成本，若加以考慮則靈工降本效果將進(jìn)一步凸顯。資料來源：職友集，人瑞人才招股書，市場(chǎng)研究部測(cè)算圖表17:靈活用工可以增加用人彈性，節(jié)省用人成本資料來源：亞太勞動(dòng)力效能研究所，市場(chǎng)研究部對(duì)于C端勞動(dòng)力來說，靈工既可以提供從業(yè)者職業(yè)生涯選擇上的自由，又可以成為后續(xù)職業(yè)發(fā)展的跳板。1）靈活性更強(qiáng)：由于靈工合同時(shí)間較短，大部分合同期限為年左右，勞動(dòng)者可選擇從事的人職業(yè)發(fā)展的自主性；2）提升能力的跳板：靈工模式是很多起點(diǎn)相良的表現(xiàn)實(shí)現(xiàn)從臨時(shí)到全職的轉(zhuǎn)變。機(jī)遇。2.2行業(yè)規(guī)模：萬(wàn)億空間潛力巨大，新經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展占總員工比例相對(duì)海外處于極低水平。中國(guó)靈工行業(yè)自2014年以來保持在高速增長(zhǎng)區(qū)間。年行業(yè)規(guī)模達(dá)7382014-2019年CAGR達(dá)26.2%；根據(jù)灼識(shí)咨詢，2020-2022年的預(yù)計(jì)CAGR有23.3%；預(yù)計(jì)至2022年，行業(yè)規(guī)模可達(dá)1393億元，是20146倍。另一方2019年底中國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)達(dá)4.4億，同期美國(guó)日本非農(nóng)就業(yè)人數(shù)僅為1.5/0.6億；2002-2019年中國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)為，同期美國(guó)日本非農(nóng)就業(yè)人數(shù)CAGR僅為0.9%/0.4%2018年中國(guó)靈活員工人數(shù)滲透率僅為不到1%，與美國(guó)日本10%/4%/3%相比，差距十分明顯。13圖表18:中國(guó)靈工市場(chǎng)維持較穩(wěn)定增長(zhǎng)圖表19:中國(guó)靈工就業(yè)人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部圖表20:中國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)遠(yuǎn)超美日（千萬(wàn)人）圖表21:中國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)整體增速顯著快于美日資料來源：，市場(chǎng)研究部注：中國(guó)采用的是城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)口徑，美日采用的為非農(nóng)就業(yè)人數(shù)口徑。資料來源：，市場(chǎng)研究部圖表22:2018年中國(guó)靈活員工滲透率遠(yuǎn)低于美日歐資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部注：滲透率計(jì)算方法為各國(guó)家/地區(qū)靈活員工人數(shù)/員工總數(shù)。靈活員工滲透率的長(zhǎng)期目標(biāo)對(duì)標(biāo)2018年美日歐滲透率的平均值5.7%行業(yè)長(zhǎng)期市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)1.43-1.652019年市場(chǎng)規(guī)的19.4-22.414闊。圖表23:中國(guó)靈工行業(yè)長(zhǎng)期市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展空間測(cè)算（萬(wàn)億元）靈工行業(yè)平均費(fèi)用率12%10%9%8%7%靈工平均工資/全國(guó)平均工資1.02.091.881.681.471.261.052.081.871.661.451.251.042.061.851.651.441.231.032.041.831.631.431.221.022.021.821.621.411.211.012.001.801.601.401.201.000.90.80.70.60.5注釋：1）靈工市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算方法：規(guī)模=靈工目標(biāo)員工人數(shù)x人均工資x（2）中性測(cè)算下靈工行業(yè)平均服務(wù)費(fèi)率錨定人瑞人才招股書中所給可比崗位行業(yè)均值9.3%。32019年全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人員平均工資數(shù)值75229/年，且沒有考慮每年約左右的工資增長(zhǎng)。隨著工資增長(zhǎng)，靈工行業(yè)實(shí)際規(guī)模將更大。4）靈工目標(biāo)員工人數(shù)為2019年實(shí)際城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)（4.4億）x目標(biāo)比率（取美日歐2018年的靈活員工滲透率平均值5.7%大，靈工行業(yè)實(shí)際規(guī)模將更大。5）靈工行業(yè)服務(wù)費(fèi)率加成定價(jià)模式中，基數(shù)通常為“工資+慮五險(xiǎn)一金的數(shù)額，若考慮五險(xiǎn)一金則靈工行業(yè)的費(fèi)用及實(shí)際規(guī)模將更大。資料來源：，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部測(cè)算重要驅(qū)動(dòng)力。圖表24:新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)總交易額增速普遍遠(yuǎn)高于名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部15圖表25:新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域多個(gè)行業(yè)對(duì)于靈工崗位需求發(fā)展空間廣闊行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r部分適合靈活用工的崗位及職責(zé)店鋪主播：區(qū)別于頭部帶貨主播，店鋪主播多為普通員工擔(dān)任日常主播，由傳統(tǒng)文字交流變?yōu)閷?shí)時(shí)直播的方式，更及時(shí)響應(yīng)顧客需求。店鋪主播618前后適合通過靈工臨時(shí)補(bǔ)充人手。同時(shí)，不同店鋪對(duì)于主播要求差異有限，靈工從業(yè)者積累經(jīng)驗(yàn)可以在不同店鋪間應(yīng)用。12018年淘寶直播60002019年淘寶直播20000人，增長(zhǎng)233%2020年8天貓店鋪超33萬(wàn)家，淘寶店鋪超9901000萬(wàn)家。假設(shè)的淘寶頭部與10%的天貓頭部店鋪需要店鋪主播，則需求量一共還有超10間廣闊。配送員：配送員分布地區(qū)和規(guī)模數(shù)量隨企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張而擴(kuò)大，管理難度逐漸加大，并且工作量存在波動(dòng)，周末、節(jié)假日用工需求較大，采用靈工有利于緩解高峰期人手短缺，同時(shí)降低平日的運(yùn)營(yíng)成本。電商+新零售2）2017年我國(guó)新零售市場(chǎng)規(guī)模約為億元，近幾年隨著用戶習(xí)慣養(yǎng)成及模式發(fā)展成熟，預(yù)計(jì)2022年整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)萬(wàn)億元左右，CAGR達(dá)。地推：負(fù)責(zé)一定區(qū)域內(nèi)的線下主動(dòng)宣傳，為線上APP進(jìn)入門檻低，多為進(jìn)入新市場(chǎng)或推出新功能下采取的有期限營(yíng)銷手段，非常適合使用靈工方式招聘。中小學(xué)基礎(chǔ)內(nèi)容教師：一般為小學(xué)或?qū)W前的語(yǔ)數(shù)英科目講師。作為內(nèi)容提供者，需要準(zhǔn)備授課內(nèi)APP上要求大學(xué)學(xué)歷并有基礎(chǔ)的教師資格證。中小學(xué)基礎(chǔ)內(nèi)容難度較淺但近年來發(fā)展較快，靈工招聘教師可以作為快速搶占市場(chǎng)份額的選擇。線下管理職能，對(duì)班級(jí)同學(xué)的排課、考勤、作業(yè)完成等進(jìn)行管理，同時(shí)負(fù)責(zé)安排學(xué)生與老師的交流時(shí)間。門檻較低，大專起任。2019年在線教育行業(yè)規(guī)模達(dá)3133億元同比增速24.4%三年增速較快，2019-2022三年CAGR預(yù)計(jì)可達(dá)20.1%，維持在高速增長(zhǎng)區(qū)間。在線教育課程銷售：負(fù)責(zé)通過電話、微信群等方式將課程銷售給潛在顧客，僅需了解課程基本情況，在多個(gè)靈工招聘APP需求隨推出課程節(jié)奏波動(dòng)較大，入行門檻低，適合使用靈工方式招聘。幼兒編程、初高中一對(duì)一兼職補(bǔ)課等：崗位相對(duì)較少，并且要求相對(duì)高，一般從業(yè)門檻在本科及以上學(xué)歷。1）2019年，哈啰、美團(tuán)、青桔數(shù)據(jù)標(biāo)簽與審核：為機(jī)器學(xué)習(xí)提供帶有一定分類三家共占整體市場(chǎng)份額的95%。寡頭競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下，企業(yè)更加注重體驗(yàn)、控制折損。因此，行業(yè)發(fā)審核待分析數(shù)據(jù)情況等，避免數(shù)據(jù)分析“錯(cuò)進(jìn)錯(cuò)展回歸理性的同時(shí)，存量單車的內(nèi)容審核：在抖音，微博，B站等內(nèi)容平臺(tái)，對(duì)2019國(guó)共享單車投放超2000互聯(lián)網(wǎng)多功能平臺(tái)觀假設(shè)每個(gè)運(yùn)維員每天可以維護(hù)（字節(jié)跳動(dòng)，微博，200輛單車，也需要單車運(yùn)維員成配合而非取代關(guān)系。內(nèi)容審核工作要求較低，美團(tuán)單車等）近10在內(nèi)容平臺(tái)快速發(fā)展期需求量巨大，適合通過靈已要求增加運(yùn)維員數(shù)量，預(yù)計(jì)運(yùn)維需求將保持強(qiáng)勁。工快速補(bǔ)充與入職。IT工程師：互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品有大量的運(yùn)營(yíng)及維護(hù)需求，其中部分非核心職能相對(duì)獨(dú)立，可以使用靈2工外包或業(yè)務(wù)外包方式解決。除此之外，在新產(chǎn)發(fā)展，2018年市場(chǎng)規(guī)模52.6億元，品或新功能集中上線前夕，大量開發(fā)測(cè)試需求涌同比增速71.5%，其中第三方數(shù)據(jù)標(biāo)注公司規(guī)模達(dá)17.9現(xiàn)，這類工作也適合用靈工方式進(jìn)行。單車運(yùn)維員：主要負(fù)責(zé)單車的歸位、修理、跨區(qū)16比增速88%快于行業(yè)平均。人工域調(diào)配等工作，技術(shù)含量低，體力勞動(dòng)為主。單智能是未來長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，數(shù)據(jù)車運(yùn)維員數(shù)量較多，地理位置較分散，管理難度標(biāo)注需求對(duì)其依附較大，預(yù)計(jì)未較高，靈工服務(wù)商代為管理為較好的解決方案。來需求保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。中國(guó)外包呼叫中心2019年新增客服呼叫中心：需求涵蓋新零售，電商互聯(lián)網(wǎng)，坐席22.694.8萬(wàn)個(gè)，在線教育，互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)領(lǐng)域，需求隨業(yè)務(wù)2016-2019年間新增萬(wàn)個(gè)，新呼叫中心對(duì)于人員及工作場(chǎng)增投資額18/19所要求低，需求規(guī)模較大，比較合適通過靈工方多行業(yè)通用類年投資額提速明顯。資料來源：市場(chǎng)研究部整理式招聘。根據(jù)灼識(shí)咨詢，2014-2018年，上述主要的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)中，靈工從業(yè)人數(shù)由12萬(wàn)人增長(zhǎng)至43萬(wàn)人，CAGR達(dá)37%；預(yù)計(jì)至2023年從業(yè)人數(shù)將進(jìn)一步達(dá)到1292019-2023年為25%行業(yè)占靈工從業(yè)人數(shù)比重由2014年的17.5%大幅提升至202349.4%因此新經(jīng)濟(jì)各行業(yè)靈工使用貢獻(xiàn)的規(guī)模占比由2014年的18%提升至2023年的51%，在靈工行業(yè)驅(qū)動(dòng)中扮演愈發(fā)重要的角色。圖表26:新經(jīng)濟(jì)每月服務(wù)費(fèi)高于整體水平（元圖表27:新經(jīng)濟(jì)對(duì)靈工服務(wù)費(fèi)貢獻(xiàn)增加（億元）資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。2015續(xù)推動(dòng)行業(yè)獲得發(fā)展。17圖表28:中國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)供需比上揚(yáng)，錯(cuò)配現(xiàn)象加重資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部2.3競(jìng)爭(zhēng)格局：集中度提升空間廣，先發(fā)科技資金三大優(yōu)勢(shì)成就龍頭壁壘年我國(guó)以業(yè)務(wù)收入計(jì)算行業(yè)CR1/CR3/CR5僅為2.5%/6.6%/9.3%,其中前三龍頭分別占比2.5%/2.4%/1.7%，相比于2018年全球人力資源服務(wù)行業(yè)CR3的15.9%2014年至今全球市場(chǎng)的CR3相對(duì)穩(wěn)定在15%-16%區(qū)間，CR5保持在左右；而國(guó)內(nèi)龍頭市占率份額提升明顯，科銳國(guó)際市占率由20161.2%提升至2019年的2.2%20160.8%快速增長(zhǎng)至2019年的2.9%。圖表29:與全球水平比中國(guó)靈工集中度提升空間圖表30:靈工市場(chǎng)營(yíng)收前三甲合計(jì)市占率為6.6%資料來源：HRoot，灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部2018算。資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部2018計(jì)算部分。18圖表31:科銳和人瑞以營(yíng)收計(jì)市占率提升明顯圖表32:全球人服市場(chǎng)頭部企業(yè)市占率基本穩(wěn)定資料來源：公司公告，灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部國(guó)際靈工營(yíng)收已剔除Investigo資料來源：，HRoot，市場(chǎng)研究部注：市占率計(jì)算方法：公司營(yíng)收總體市場(chǎng)規(guī)模。招聘和管理端能力的提升帶來更好的服務(wù)，是龍頭的核心競(jìng)爭(zhēng)力。1）速度、規(guī)模與高匹配度是招聘端服務(wù)能力核心。靈工本質(zhì)上做的2019香聘APP擁有450萬(wàn)人才儲(chǔ)備，而科銳國(guó)際在2018年就已積累候選人信息超務(wù)與交付能力。圖表33:科銳國(guó)際通過招聘云智能整合招聘全流圖表34:人瑞人才技術(shù)生態(tài)實(shí)現(xiàn)招管培留一體化資料來源：公司公告，市場(chǎng)研究部資料來源：公司官網(wǎng)，市場(chǎng)研究部19圖表35:科銳國(guó)際通過“即派”平臺(tái)收集簡(jiǎn)歷圖表36:人瑞人才“香聘”APP積累候選人池資料來源：公司官網(wǎng)，市場(chǎng)研究部資料來源：公司官網(wǎng)，市場(chǎng)研究部2客戶希望外包員工能夠快速適應(yīng)崗位，并高效創(chuàng)造價(jià)值。但一方面，對(duì)于新員工而言，僅憑自身摸索適應(yīng)業(yè)務(wù)需要較長(zhǎng)時(shí)間；另一方面，置留用機(jī)會(huì)等方式留下老員工，保證外包團(tuán)隊(duì)整體業(yè)務(wù)水平。此外，實(shí)在提升管理端的服務(wù)水平。圖表37:三大龍頭內(nèi)部人員人均創(chuàng)利均呈上升態(tài)勢(shì)（萬(wàn)元）資料來源：公司公告，市場(chǎng)研究部注：各公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)組成不同，因此部分影響人均創(chuàng)利的表現(xiàn)。業(yè)開始進(jìn)入市場(chǎng)約在20102006年科銳國(guó)際就已布局靈工，2010年萬(wàn)寶盛華已經(jīng)可以為上海世博會(huì)提供優(yōu)質(zhì)靈活用工服務(wù)，2012年左及到招聘階段的人才信息庫(kù)建立，管理階段的管理經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)認(rèn)知、20基。墊資要求是行業(yè)門檻及企業(yè)“由小變大”的壁壘。靈工業(yè)務(wù)模式下，服務(wù)公司需要在將勞動(dòng)力派遣至客戶崗位后，提前為勞動(dòng)力墊付個(gè)月工資。2019年科銳國(guó)際靈工外派期末簽約人數(shù)為14680每人每月工資7000元、平均墊資時(shí)間2個(gè)月測(cè)算，則共需墊資2.06億元，而墊資金額還會(huì)隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增大而變大。根據(jù)灼識(shí)咨詢，2018年靈工高度分散的中低層職位勞工市場(chǎng)規(guī)模共445與企業(yè)超過8000家，每家企業(yè)平均年收入僅為約556萬(wàn)元，與大企務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。海外人服及靈工巨頭Adecco及Recruit限制；而人才積累對(duì)于強(qiáng)調(diào)招聘規(guī)模和速度的靈工業(yè)務(wù)來說尤為重直接對(duì)區(qū)域內(nèi)先發(fā)企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)。21圖表38:海外巨頭Adecco與Recruit部分關(guān)鍵收并購(gòu)項(xiàng)目RecruitAdecco收購(gòu)對(duì)象收購(gòu)金額業(yè)務(wù)范圍收購(gòu)對(duì)象收購(gòu)金額業(yè)務(wù)范圍廣告AlfredMarksBureauResourceInternationalMediaShakers197619973.4百萬(wàn)美元靈活用工2005--技術(shù)人才2005日本醫(yī)療信息中心醫(yī)藥工作變動(dòng)387.5百萬(wàn)美元--派遣OlstenCorporation和一般2006人才招聘等200020042005840百萬(wàn)美元50-60百萬(wàn)美元131百萬(wàn)美元前程無(wú)憂------人才派遣PeopleOneAltedia獵頭2006咨詢?nèi)肆Y源咨詢大學(xué)生求職網(wǎng)站2007Jobdirect,Advantage永久安置和人力資源外包4億萬(wàn)美元2007800百萬(wàn)歐元行業(yè)人才ResourcingAmerica招聘AdvantageResourcingEuropeB.V永久安置和人力資源外包專業(yè)人才20082008DNC56百萬(wàn)歐元41百萬(wàn)歐元派遣GroupDatavance醫(yī)療行業(yè)Holdings2.95元輕工和文員供應(yīng)商在線職位搜索引擎就業(yè)服務(wù)提供商分析咨詢專業(yè)人才2012約10億美元2009SpringGroup107.3百萬(wàn)歐元Indeed派遣專業(yè)人才2013伯樂管理有限公司201020122014MPS936百萬(wàn)歐元148百萬(wàn)歐元87百萬(wàn)歐元30百萬(wàn)歐元--派遣職業(yè)轉(zhuǎn)型和人才發(fā)2015展DrakeBeamMorin人才派遣及招聘AtterroGengo48專業(yè)人才2015540人工翻譯平臺(tái)VSNOnForce供應(yīng)商元人才招聘與職業(yè)規(guī)劃派遣人員2015ChandlerMacleod3.82管理元PennaConsultingPlc人才發(fā)展和招聘服2015務(wù)7000技術(shù)人2016201720172018122百萬(wàn)歐元22百萬(wàn)歐元37百萬(wàn)歐元316百萬(wàn)歐元Peoplebank元才招聘MullinInternational職業(yè)轉(zhuǎn)型職位搜索引擎2016SimplyHired--服務(wù)生命科學(xué)人才供應(yīng)201614.2臨時(shí)用工、BioBridgesUSGPeopleGlassdoor元人員招聘商GeneralAssembly招聘信息發(fā)布網(wǎng)站職業(yè)轉(zhuǎn)型201812億美元資料來源：市場(chǎng)研究部整理來說，市占率提升關(guān)鍵在于）通過完善人才庫(kù)、完善招聘管理端的招聘能力及服務(wù)能力，通過更全面、高質(zhì)量的C端積累支撐更大體量的B模；2）提升技術(shù)賦能業(yè)務(wù)的水平，運(yùn)用科技實(shí)現(xiàn)更高效率的資源積累及服務(wù)提供，以及更大規(guī)模效應(yīng)；3）充分利用上市平臺(tái)發(fā)揮資金優(yōu)勢(shì)，通過收并購(gòu)擴(kuò)張地理及行業(yè)覆蓋范圍。223龍頭競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3.1BC端尋獵人才，提升候選人活性帶來價(jià)值獵頭為B端客戶提供針對(duì)中高層管理人員及關(guān)鍵技術(shù)人員的全套招聘服務(wù)。從業(yè)務(wù)流程上看，獵頭服務(wù)公司）通過BD團(tuán)隊(duì)維護(hù)與B端客戶的關(guān)系，及時(shí)獲取客戶招聘需求；2）在確定客戶需求后，獵內(nèi)一次性支付獵頭公司相應(yīng)費(fèi)用，一般在候選人年薪的15%-30%左右。獵頭服務(wù)價(jià)值體現(xiàn)在C端候選人活性。中高端崗位候選人可人才處于相對(duì)被動(dòng)的狀態(tài)。獵頭公司通過主動(dòng)溝通了解其動(dòng)態(tài)與需求，為其推薦合適機(jī)會(huì)，提升其參與市場(chǎng)的活性。2）提供優(yōu)質(zhì)人才人才信息庫(kù)，為客戶提供更多高質(zhì)量人才選擇。3）提升匹配效率。圖表39:獵頭商業(yè)模式圖例資料來源：市場(chǎng)研究部整理良好、B端客戶業(yè)務(wù)擴(kuò)張周期有較多需求。而在經(jīng)濟(jì)下行周期，企業(yè)球獵頭行業(yè)發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)其影響明顯。23圖表40:全球獵頭行業(yè)收入增速與GDP實(shí)際增速波動(dòng)方向相似資料來源：，，市場(chǎng)研究部共享眾包模式有望成為獵頭端新的變現(xiàn)方式。傳統(tǒng)的獵頭業(yè)務(wù)模式存在端與獵頭端資源消化能力錯(cuò)配的問題。由于獵頭團(tuán)隊(duì)規(guī)模及人效限制，BD端獲取的B端客戶中高端人才需求無(wú)法完全被獵頭頭業(yè)務(wù)共享的網(wǎng)站平臺(tái)禾蛙，公司將團(tuán)隊(duì)獲取的、自身獵頭團(tuán)隊(duì)禾蛙系統(tǒng)內(nèi)的后臺(tái)監(jiān)控，可以監(jiān)督確保承包者服務(wù)交付的質(zhì)量。圖表41:科銳國(guó)際禾蛙平臺(tái)為獵頭端提供招聘需求信息資料來源：禾蛙官網(wǎng)，公司公告，市場(chǎng)研究部3.2發(fā)展歷史：28載光陰，中國(guó)獵頭行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷風(fēng)雨逐步成型年6萌芽出現(xiàn)；隨后的10年中，獵頭行業(yè)經(jīng)歷了起步摸索階段，也遭受了1997年亞洲金融危機(jī)的影響。2001年國(guó)家出臺(tái)政策允許中外合資獵頭企業(yè)成立，隨后中國(guó)加入WTO，頂尖國(guó)際獵頭公司光輝國(guó)際、2010資源服務(wù)業(yè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)等法規(guī)，獵頭行業(yè)持續(xù)向成熟化與規(guī)范化發(fā)展。24圖表42:我國(guó)獵頭行業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)坎坷曲折，目前挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存時(shí)間事件影響拉開國(guó)有企業(yè)人才引進(jìn)序幕1984武漢柴油機(jī)廠引進(jìn)德國(guó)專家擔(dān)任廠長(zhǎng)由政府一手主導(dǎo)的非市場(chǎng)型行為務(wù)部”19921993中國(guó)獵頭行業(yè)萌芽誕生標(biāo)志第一家公司化的中國(guó)大陸獵頭企業(yè)最早具備獨(dú)立法人資格的獵頭服務(wù)機(jī)構(gòu)誕生北京泰來獵頭咨詢事務(wù)所成立國(guó)家第一次系統(tǒng)性整頓規(guī)范人才市場(chǎng)及人才中介行業(yè)行業(yè)徘徊期，行業(yè)發(fā)展第一次嚴(yán)重受挫產(chǎn)業(yè)規(guī)范化為后期產(chǎn)業(yè)發(fā)展打下基礎(chǔ)1994-19951996高潮1996年底，獵頭公司數(shù)量突破300家大型公司縮減業(yè)務(wù)，出現(xiàn)行業(yè)裁員潮1998年，僅京津地區(qū)獵頭公司倒閉比例就高達(dá)50%以上亞洲金融危機(jī)爆發(fā)疊加中國(guó)政府打擊整頓不規(guī)范人才中介1997-1998行業(yè)發(fā)展第二次嚴(yán)重受挫199920012001網(wǎng)絡(luò)公司熱潮助力獵頭行業(yè)再次復(fù)蘇產(chǎn)業(yè)黃金發(fā)展時(shí)期開始作職業(yè)介紹機(jī)構(gòu)設(shè)立管理暫行條例》中國(guó)獵頭市場(chǎng)對(duì)外資謹(jǐn)慎開放合資獵頭許可證放開外資按照中國(guó)開放政策加快步入中國(guó)獵頭市場(chǎng)腳步中國(guó)加入世界貿(mào)易組織符合條件外資可依法合作成立中外合資人才中介機(jī)構(gòu)才中介機(jī)構(gòu)管理暫行規(guī)定》2003中國(guó)獵頭市場(chǎng)正式全面向外國(guó)獵頭公司開放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加充分行業(yè)發(fā)展第三次嚴(yán)重受挫2008-2009全球金融危機(jī)來襲佳發(fā)展時(shí)期在危機(jī)下開啟程服務(wù)做出細(xì)化規(guī)定2010《高級(jí)人才尋訪服務(wù)規(guī)范》出臺(tái)中國(guó)首個(gè)人力資源服務(wù)行業(yè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)正式生效行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范化成熟化繁，獵頭市場(chǎng)垂直化程度加深存2012-20203.3行業(yè)規(guī)模：規(guī)模龐大增長(zhǎng)迅速，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型引領(lǐng)發(fā)展2013-2019年，我國(guó)獵頭市場(chǎng)CAGR為22%，根據(jù)灼識(shí)咨詢預(yù)測(cè)，2022年獵頭行業(yè)規(guī)?？蛇_(dá)20042013年行業(yè)規(guī)模的5.52020-2022年CAGR18.5%。與美國(guó)相比，目前我國(guó)獵頭行業(yè)在規(guī)模上有一定差距。2019模僅為其約70%預(yù)測(cè)，2020-2024年美國(guó)獵頭行業(yè)CAGR2022年美國(guó)獵頭規(guī)模約為17762019年城鎮(zhèn)勞動(dòng)力億遠(yuǎn)超美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)1.5億，其中中高端勞動(dòng)力數(shù)量（根據(jù)灼識(shí)咨詢口徑，年收入達(dá)10萬(wàn)以上人群即為中高端勞動(dòng)力）為9250萬(wàn)人，占城鎮(zhèn)勞動(dòng)人口約21%，并且其復(fù)合增速顯著高于城鎮(zhèn)職工人數(shù)總體增速。據(jù)灼識(shí)咨詢預(yù)測(cè)，至2022年預(yù)計(jì)中高端人才數(shù)量可達(dá)1.2億人，2020-2022年CAGR為10.5%，中高端人才的快速涌現(xiàn)為獵頭行業(yè)帶來廣闊的發(fā)展25空間。圖表43:我國(guó)獵頭行業(yè)增長(zhǎng)處于高速區(qū)間圖表44:資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部資料來源：，市場(chǎng)研究部注：行業(yè)規(guī)模口徑中包含高端人才訪尋及人才安置業(yè)務(wù)，其中2018-2023年為預(yù)計(jì)值。圖表45:我國(guó)中高端人才數(shù)量快速增長(zhǎng)圖表46:中高端人才占城鎮(zhèn)職工總數(shù)比重不斷上資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部圖表47:中國(guó)中高端人才需求比例不斷上升資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部至2018年，我國(guó)碩士畢業(yè)+博士在校海歸畢業(yè)學(xué)生數(shù)量達(dá)到萬(wàn)人，2013-2018CAGR達(dá)5.5%，碩士海歸應(yīng)屆生占應(yīng)屆總數(shù)近13%，相比年的8.6%有所提升。我國(guó)高等教育的逐漸普及為人26基礎(chǔ)。圖表48:我國(guó)碩博及海歸人才數(shù)量快速增長(zhǎng)圖表49:碩士應(yīng)屆生海歸占應(yīng)屆生比重有所提升資料來源：，市場(chǎng)研究部資料來源：，艾媒咨詢，市場(chǎng)研究部等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)及各行業(yè)內(nèi)熱門方向的高端人才的需求也十分明顯。圖表50:2020年中國(guó)各行業(yè)中高端人才缺口眾多主要中高端人才缺口崗位行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)1）2019年進(jìn)入商用化階段后，其與AIoT形成歷史性交匯，促進(jìn)了AIoT應(yīng)用的落地；2）多個(gè)不同行業(yè)巨頭進(jìn)入AIoT市場(chǎng)，同時(shí)市場(chǎng)領(lǐng)先者小AIoT預(yù)計(jì)將成為未來幾年的持續(xù)熱點(diǎn)，同時(shí)預(yù)計(jì)將產(chǎn)生萬(wàn)億規(guī)模的市場(chǎng)。AIoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）師，異構(gòu)計(jì)算1來云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模有望保持20%以上增長(zhǎng)；2SaaS向個(gè)性化定制化方向發(fā)展，帶來對(duì)相關(guān)領(lǐng)域人才的需求。高科技云計(jì)算復(fù)合型管理人才越來越多的品牌開始主動(dòng)與消費(fèi)者建立更深層的關(guān)聯(lián)。對(duì)用戶全面和深入分析、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局分析，消費(fèi)者需求和營(yíng)銷洞察將會(huì)更加重要。電子制造智能終端市場(chǎng)戰(zhàn)略及營(yíng)銷洞察，零售負(fù)責(zé)人1對(duì)于數(shù)字化運(yùn)用更佳，本土企業(yè)發(fā)展愈加迅速；2視覺設(shè)計(jì)師等相對(duì)較新的崗位在迅速崛起。員新零售一方面，VR/AR、云計(jì)算、人工智能被持續(xù)地運(yùn)用于在線教育領(lǐng)域，提升師生交互度以及學(xué)習(xí)效果；另一方面，內(nèi)容的本質(zhì)提升最終還是依賴于優(yōu)質(zhì)的教師資源。新方式）教師新經(jīng)濟(jì)1）自動(dòng)駕駛將是未來車企持續(xù)投入的關(guān)鍵領(lǐng)域。隨著的應(yīng)用，企業(yè)在車聯(lián)網(wǎng)方向的投入也會(huì)持續(xù)提升；車板塊）2的投資需求以及海外人才引進(jìn)需求在增加。架構(gòu)師1多方面互聯(lián)商業(yè)化變現(xiàn)運(yùn)營(yíng)思路的高端人才成為熱門人才；分析師，KOL引流27網(wǎng)平臺(tái)）醫(yī)藥2等新商業(yè)模式下的公司未來重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)內(nèi)容。專家1）老齡化++生活水平提升驅(qū)動(dòng)行業(yè)持續(xù)發(fā)展；2）集采下仿制藥利潤(rùn)下降，較多企業(yè)將重心轉(zhuǎn)移至創(chuàng)新，研發(fā)團(tuán)隊(duì)組建人才需求旺盛。大健康1的挑戰(zhàn)；究人才醫(yī)療大數(shù)據(jù)能源2設(shè)方向。1能源互聯(lián)技術(shù)專家，能源的應(yīng)用需求提升的長(zhǎng)期邏輯；2電高精尖領(lǐng)域研究市場(chǎng)開發(fā)、銷售人員在市場(chǎng)上非?；钴S。人員1一趨勢(shì)預(yù)計(jì)仍將保持不變；其他行業(yè)化工新材料高端制造與生產(chǎn)負(fù)責(zé)人化工農(nóng)業(yè)2場(chǎng)熱需，民營(yíng)企業(yè)對(duì)于專業(yè)化管理訴求提升明顯。1）生豬養(yǎng)殖技術(shù)及疫病防治、種子技術(shù)領(lǐng)域熱度較高；2需求逐漸增加。開發(fā)總監(jiān)資料來源：2020年科銳國(guó)際人才市場(chǎng)洞察，市場(chǎng)研究部國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)崛起驅(qū)動(dòng)獵頭行業(yè)發(fā)展。1）我國(guó)上市公司數(shù)量持續(xù)增54%速搶占市場(chǎng)份額，成熟行業(yè)龍頭切入新市場(chǎng)或跨行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，業(yè)不斷發(fā)展；2）龍頭企業(yè)在世界范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力日益增長(zhǎng)，優(yōu)質(zhì)企業(yè)多布局海外業(yè)務(wù)。20184.3計(jì)金融企業(yè)）達(dá)萬(wàn)億美元。境外業(yè)務(wù)面對(duì)的市場(chǎng)規(guī)則、競(jìng)爭(zhēng)者及大中型獵頭有望受益。圖表51:中國(guó)上市企業(yè)數(shù)量不斷增加且增速上揚(yáng)圖表52:上市公司承包過半獵頭推薦崗位資料來源：，市場(chǎng)研究部資料來源：獵上網(wǎng)，市場(chǎng)研究部28圖表53:中國(guó)境外企業(yè)數(shù)量持續(xù)上漲圖表54:中國(guó)境外營(yíng)收整體增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯資料來源：，市場(chǎng)研究部資料來源：，市場(chǎng)研究部注：統(tǒng)計(jì)未包含金融類企業(yè)數(shù)據(jù)。3.4創(chuàng)新發(fā)揮優(yōu)勢(shì)2017過1%，行業(yè)整體CR10僅為2.9%?？其J國(guó)際作為本土獵頭龍頭，2013-2019年?duì)I收市占率維持在0.45%左右。至2017年底，中國(guó)傳統(tǒng)線下獵頭公司超1.735萬(wàn)名個(gè)人獵頭從業(yè)者參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)2018年獵頭行業(yè)發(fā)展白皮書顯示，中國(guó)獵頭行業(yè)占比最多的“小而美”的企業(yè)，其平均員工數(shù)量在50人以下。圖表55:2017年獵頭市場(chǎng)分散，龍頭集中度較低圖表56:大量小規(guī)模獵頭組成市場(chǎng)絕大部分資料來源：灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部注：此市占率包括了線上獵頭部分。資料來源：艾瑞咨詢，市場(chǎng)研究部29圖表57:科銳國(guó)際獵頭營(yíng)收市占率保持在0.45%資料來源：公司公告，灼識(shí)咨詢，市場(chǎng)研究部注：科銳國(guó)際獵頭營(yíng)收中未剔除海外獵頭營(yíng)收影響，因此實(shí)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額應(yīng)略小。中小型民企公司間會(huì)形成一定程度上的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。圖表58:獵頭公司差距明顯，從定位角度上看各有側(cè)重第一梯隊(duì)大型龍頭第二梯隊(duì)第三梯隊(duì)規(guī)模大中型細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)中小型企業(yè)與個(gè)人外資及本土領(lǐng)先公司：科銳國(guó)際，米高蒲志，瀚納仕等代表公司康先達(dá)，羅盛咨詢本土小規(guī)模公司或個(gè)人B端專注服務(wù)中高端企B端多為尋找滿足小型才需求持續(xù)增長(zhǎng)的成長(zhǎng)型企業(yè)企業(yè)需求B端專注服務(wù)高端企業(yè)C端專注拓展維護(hù)C-level級(jí)高級(jí)稀缺人才C端積累的人才平均資質(zhì)相對(duì)偏低，但精品公司專注細(xì)分領(lǐng)域，依托核心獵頭團(tuán)隊(duì)資源候選人資質(zhì)會(huì)更好C端廣泛含括高端管理人才與中高端技術(shù)人才周轉(zhuǎn)迅速品牌形象良好，顧問經(jīng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)驗(yàn)豐富素質(zhì)高流程規(guī)范化，合規(guī)意識(shí)強(qiáng)，流程風(fēng)險(xiǎn)低顧問年輕化、顧問數(shù)量有限收費(fèi)視項(xiàng)目及人才薪酬收費(fèi)相對(duì)高昂項(xiàng)目周期短，差異性強(qiáng)梯隊(duì)但是高于第三梯隊(duì)公司收費(fèi)相對(duì)最低關(guān)系網(wǎng)絡(luò)拓展維護(hù)獵頭團(tuán)隊(duì)能力人才庫(kù)綜合素質(zhì)品牌力B端C端覆蓋范圍相對(duì)更靈活性比較優(yōu)勢(shì)加廣闊經(jīng)濟(jì)性業(yè)務(wù)多樣性更明顯項(xiàng)目時(shí)間較短30資料來源：艾瑞咨詢，市場(chǎng)研究部?jī)?nèi)存在大量小型公司參與競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，中高端人才同質(zhì)化程度較低，獵頭公司過度依賴獵頭團(tuán)隊(duì)開發(fā)C獵頭均成立于上世紀(jì)50-60龍頭之一科銳國(guó)際1996年成立后依靠獵頭業(yè)務(wù)起家，完整經(jīng)歷了中B端客戶，積累C端人才信息，長(zhǎng)期成功的合作塑造了龍頭品牌與口碑，而強(qiáng)品牌效應(yīng)下龍頭相對(duì)更容易開發(fā)大型BB端客戶關(guān)系與品牌效應(yīng)可以在后