2022年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展七大關(guān)鍵詞分析

年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展七大關(guān)鍵詞分析2022年，國內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺消失，在此之后的八年時間中，互聯(lián)網(wǎng)金融漸漸起勢，特殊是在2022年之后，不同類型、大大小小的平臺相繼消失，時至今日，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)平臺已經(jīng)達(dá)到數(shù)千家。2022年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)展七大關(guān)鍵詞分析詳情如下。

對于資本市場跌宕起伏的2022年來說，在上半年的牛市中，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是最刺眼的明星，從2022年7月到2022年6月，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊漲幅超過500%，在概念板塊指數(shù)漲幅中位居榜首；而在股市暴跌之后的反彈行情中，從9月份至今，互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)漲幅近9成。二級市場上的搶眼表現(xiàn)，根植于行業(yè)爆發(fā)性增長的現(xiàn)實(shí)，源于金融行業(yè)巨大利益空間及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)步的疊加共振。

在業(yè)內(nèi)人士看來，2022年互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)展突飛猛進(jìn)，一方面滿意了中小企業(yè)及中低收入者的投融資需求，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門；另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速進(jìn)展的同時，由于缺乏統(tǒng)一監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范，行業(yè)進(jìn)展亂象叢生，在此狀況下推出的互聯(lián)網(wǎng)金融健康進(jìn)展指導(dǎo)看法，也被認(rèn)為2022年是行業(yè)監(jiān)管的元年。

在行業(yè)爆發(fā)式增長的狀況下，短短兩三年時間，東方財(cái)寶、同花順等公司從新興成長股變身為新興白馬股，市值從一二十億元快速膨脹到幾百億乃至超千億元。從細(xì)分行業(yè)看，金融產(chǎn)品銷售、征信、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等行業(yè)快速推動，成為年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的重要看點(diǎn)，通過資本的視角去梳理年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)鍵詞，或可以一窺行業(yè)投資進(jìn)展的現(xiàn)狀。更多最新互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)前景分析信息請查閱發(fā)布的《2022-2022年中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場調(diào)研及進(jìn)展前景討論報(bào)告》。

關(guān)鍵詞一：板塊漲幅驚艷市場

從2022年年中開頭啟動，并在去年下半年崛起的牛市，在今年上半年達(dá)到高潮。從二級市場表現(xiàn)看，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊驚艷牛市，領(lǐng)漲全部版塊。依據(jù)國信證券的討論報(bào)告，在144個wind概念板塊指數(shù)中，A股市場中涉及互聯(lián)網(wǎng)金融概念的上市公司總共49家，這49家公司組成的互聯(lián)網(wǎng)金融概念指數(shù)，引領(lǐng)了本輪牛市走上高點(diǎn)，穿越波峰波谷，始終是概念板塊中的佼佼者。

統(tǒng)計(jì)數(shù)顯示，從2022年7月22日到2022年6月12日，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊指數(shù)在全部概念指數(shù)中漲幅雄居第一，期間漲幅高達(dá)546.74%；假如計(jì)算從2022年7月22日到2022年12月11日期間漲幅，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊指數(shù)漲幅也高達(dá)347.80%，在全部概念板塊指數(shù)漲幅中位居其次。

在上述互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)板塊個股中，漲幅居于前10的是同花順、銀之杰、中科金財(cái)、贏時勝、信雅達(dá)、東方財(cái)寶、中天城投、金證股份、萬家文化、騰邦國際。在上述概念股中，涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)要么是通過并購、投資互聯(lián)網(wǎng)公司；要么是通過公司自己搭建平臺等方式建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)板塊；還有的是成立投資于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的基金。

在業(yè)內(nèi)人士看來，在歷次完成的牛熊市中，總有一個代表性的、領(lǐng)先行業(yè)漲幅的投資主題板塊，例如2022年的手游傳媒等，而在2022年的市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊無疑是行業(yè)領(lǐng)頭羊。

關(guān)鍵詞二：監(jiān)管元年

相較于傳統(tǒng)金融業(yè)監(jiān)管嚴(yán)、準(zhǔn)入門檻高，并實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻相對較低，監(jiān)管政策相對寬松，讓行業(yè)在誕生之初就獲得了快速進(jìn)展的機(jī)遇。但是硬幣的另一面，隨著市場蛋糕的快速膨脹，使得行業(yè)進(jìn)展良莠不齊，也讓不少不良企業(yè)混跡其中，行業(yè)內(nèi)外對于政策與監(jiān)管的呼聲越來越高，對行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管也被提到前臺。

7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康進(jìn)展的指導(dǎo)看法》，明確規(guī)定一行三會分別對互聯(lián)網(wǎng)金融分為七大業(yè)態(tài)領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管，央行監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付，銀監(jiān)會監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融，證監(jiān)會監(jiān)管股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售，保監(jiān)會監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。同時對網(wǎng)絡(luò)借貸等進(jìn)行明確界定，提出了建立客戶資金第三方存管制度，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益愛護(hù)，提升網(wǎng)絡(luò)與信息平安，增加行業(yè)自律，防范金融犯罪，體現(xiàn)出政策鼓舞和風(fēng)險(xiǎn)防范并重。

7月31日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理方法（征求看法稿）》，依據(jù)該看法稿，將對網(wǎng)絡(luò)支付進(jìn)行限額管理，每個客戶的第三方支付賬戶每日累計(jì)金額不能超過5000元，對綜合類支付賬戶、消費(fèi)類支付賬戶分別規(guī)定的年累計(jì)20萬元、10萬元限額。同時，其中第三方支付賬戶余額僅指存在于第三方支付公司的虛擬賬戶，對于第三方賬戶開立、轉(zhuǎn)賬都做出嚴(yán)格限制。

在業(yè)內(nèi)人士看來，盡管同互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)展步伐相比，監(jiān)管仍有肯定的滯后性，但是隨著監(jiān)管政策的不斷推出，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺已開頭從野蠻生長時代逐步過渡到規(guī)范有序的進(jìn)展道路上。

關(guān)鍵詞三：大數(shù)據(jù)征信起步

今年伊始，央行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)預(yù)備工作的通知》，要求八家機(jī)構(gòu)要做好個人征信業(yè)務(wù)的工作，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入到全新的進(jìn)展時期。隨后，阿里推出了“芝麻信用分”、拉卡拉推出了“考拉分”、華道征信推出了“豬豬分”，首次在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)了個人用戶信用的量化和應(yīng)用，征信服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得以落地。

在招商證券看來，征信是現(xiàn)代金融體系的重要基礎(chǔ)設(shè)施，通過對金融活動主體進(jìn)行信用評估，削減了信息的不對稱，可有效降低金融系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。隨著央行近期已下發(fā)《征信機(jī)構(gòu)監(jiān)管引導(dǎo)》，首批個人征信牌照落地在即，征信行業(yè)的市場化進(jìn)度明顯提速。對比海外成熟市場，我國征信業(yè)在數(shù)據(jù)采集、掩蓋范圍、產(chǎn)品種類和法律監(jiān)管等多個方面具有較大的提升空間，高成長性凸顯。從需求、技術(shù)、政策三個角度來看，征信業(yè)的黃金時代已來臨，面對近800億的市場空間，對比海外成熟市場，我國征信業(yè)在數(shù)據(jù)采集、掩蓋范圍、產(chǎn)品種類和法律監(jiān)管等四個方面具有較大的提升空間，高成長性凸顯。征信市場的巨大空間，在大數(shù)據(jù)時代開頭快速進(jìn)入黃金進(jìn)展期。

關(guān)鍵詞四：問題網(wǎng)貸平臺持續(xù)曝光

在互聯(lián)網(wǎng)金融子行業(yè)中，P2P行業(yè)應(yīng)當(dāng)是最“野蠻生長”的了。一方面是行業(yè)的迅猛爆發(fā)，另一方面則是問題平臺的持續(xù)曝光。網(wǎng)貸之家和盈燦詢問的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月底，全國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量多達(dá)2612家，同比增幅近70%，行業(yè)單月成交量已突破千億大關(guān)，歷史累計(jì)成交量已達(dá)12314.73億元。截至11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額已增至4005.43億元。估計(jì)2022年，行業(yè)年成交量將高達(dá)2萬億元。

在野蠻生長的另一面，是問題平臺的觸目驚心。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)被曝光的問題平臺多達(dá)874家，其中11月以來達(dá)163家，12月份截至目前有84家，在接近年底的狀況下，呈現(xiàn)逐步增多之勢，而e租寶等成交額達(dá)數(shù)百億元的問題平臺曝光，再度給行業(yè)帶來信任危機(jī)。另一方面，則是上市公司對網(wǎng)貸平臺的追捧，以及網(wǎng)貸公司進(jìn)軍資本市場。12月18日，宜人貸宣布首次公開募股發(fā)行價，以每股10美元發(fā)行750萬股美國存托股票。

在業(yè)內(nèi)人士看來，問題平臺的頻頻消失，也讓投資者對于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識上升，非理性畸高利息收益在回落，不規(guī)范問題平臺增速也在收縮，隨著監(jiān)管制度和行業(yè)政策的完善，以及投資者對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知提高，最具有互聯(lián)網(wǎng)精神的P2P行業(yè)進(jìn)展空間巨大，將在逐步凈化中震蕩前行。

關(guān)鍵詞五：眾籌臨“風(fēng)口”

作為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要渠道，通過發(fā)起人向投資者募集項(xiàng)目資金的眾籌模式，正在面臨行業(yè)爆發(fā)的風(fēng)口。平安證券數(shù)據(jù)顯示，始于2022年的我國互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺，到今年7月份，已經(jīng)進(jìn)展到224家，其中股權(quán)眾籌平臺有107家，平臺融資額度為13.8億元；據(jù)中國電子商務(wù)討論中心猜測，2025年估計(jì)中國眾籌融資將達(dá)到460億至500億美元，行業(yè)仍將快速增長。

從政策支持看，今年9月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快構(gòu)建大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新支撐平臺的指導(dǎo)看法》，加快推動眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌（以下統(tǒng)稱四眾）等新模式，在更大范圍、更高層次、更深程度上推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

從淘寶眾籌和京東眾籌兩大眾籌平臺進(jìn)展?fàn)顩r看，截至2022年9月4日，淘寶眾籌平臺累計(jì)籌款金額為60572萬，其中單項(xiàng)籌款人數(shù)34.8萬人，單項(xiàng)籌款金額為2366萬。成立于7月1日的京東眾籌，兩個月累計(jì)金額就達(dá)到8.7億元，單項(xiàng)最高籌集金額為7202萬元，單項(xiàng)最高支持人數(shù)為35.9萬人。而上市公司中，金證股份、新開普、美邦服飾等都開頭涉足眾籌領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞六：消費(fèi)金融萬億藍(lán)海啟動

同成熟市場發(fā)達(dá)的信用消費(fèi)相比，國內(nèi)的相關(guān)市場亟需打開，在技術(shù)進(jìn)展及政策推動引領(lǐng)下，消費(fèi)金融萬億級藍(lán)海市場有望被打開。從整個消費(fèi)信貸占總貸款余額的比例來看，目前中國消費(fèi)性貸款余額的占比只有20%左右，與歐美發(fā)達(dá)國家50%左右的比例相比有著明顯的差距。但是隨著刺激消費(fèi)政策的持續(xù)出臺、消費(fèi)金融牌照管制放開、居民消費(fèi)力量提升和消費(fèi)觀念的升級，以及消費(fèi)金融產(chǎn)品和授信主體的多樣化，有望消失爆發(fā)性增長。國海證券研報(bào)顯示，2022年中國消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)到15.4萬億，估計(jì)2022年將超過37萬億，相較于2022年將增長1倍，消費(fèi)金融萬億級藍(lán)海市場打開。招商證券估計(jì)，將來幾年中，消費(fèi)信貸將保持20%以上的平均增速。

消費(fèi)金融的進(jìn)展，核心要素是場景打造和風(fēng)險(xiǎn)掌握。從進(jìn)展現(xiàn)狀看，消費(fèi)場景的線上轉(zhuǎn)移使線上的消費(fèi)金融平臺更具備滲透力，電商消費(fèi)金融平臺以電商自身的消費(fèi)場景為基礎(chǔ)，完善電商生態(tài)，并進(jìn)入到教育、裝修、醫(yī)療、租房等領(lǐng)域，部分P2P公司選擇以消費(fèi)金融為切入點(diǎn)進(jìn)入，進(jìn)而構(gòu)建消費(fèi)場景大生態(tài)。對于風(fēng)險(xiǎn)掌握，更加突出個人征信，對于銀行和已經(jīng)建立起大消費(fèi)生態(tài)的電商巨頭，通常基于自身生態(tài)提取真實(shí)數(shù)據(jù)完成征信；對于自身缺乏數(shù)據(jù)積累的平臺，通常選擇與第三方增信機(jī)構(gòu)合作的方式，這也使得消費(fèi)金融公司與個人征信公司的合作極具空間。

關(guān)鍵詞七：移動端理財(cái)大爆發(fā)

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，財(cái)寶管理行業(yè)也正在快步進(jìn)入移動端時代。不管是在“雙11”大戰(zhàn)中的移動端下單占比的迅猛提升，還是股票基金交易等，開頭快速從傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)移到手機(jī)客戶端。

從互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)公司布局看，也開頭發(fā)力移動端。10月份金證股份發(fā)布公告稱，擬以現(xiàn)金方式向劉琦、師敏龍等15名交易對方購買其合計(jì)持有的聯(lián)龍博通100%的股權(quán)。公司與交易對方協(xié)商確定本次交易價格為5.3億元，聯(lián)龍博通作為向商業(yè)銀行供應(yīng)全流程的移動金融業(yè)務(wù)解決方案的公司，擁有“手機(jī)銀行”、“移動商務(wù)”、“移動支付”三大服務(wù)產(chǎn)品平臺。

從成立僅三年多的銅板街看，移動端理財(cái)正在趨于大爆發(fā)。2022年9月上線的銅板街，到2022年底累計(jì)交易額不足3億元，到了2022年3月份，單日交易額突破1億元，截至今年9月份，累計(jì)交易額已經(jīng)突破300億元，在過去幾個內(nèi)