商業(yè)銀行經(jīng)營管理

商業(yè)銀行經(jīng)營管理主講人：陸仰課程性質(zhì)金融專業(yè)課程的幾大類：基礎理論課：宏觀、微觀經(jīng)濟學等專業(yè)理論課：貨幣銀行學、國際金融學等銀行類課程證券類課程保險類課程銀行類課程：商業(yè)銀行經(jīng)營管理、銀行會計與結(jié)算、國際結(jié)算、信托與租賃等教學大綱第一章商業(yè)銀行導論第二章商業(yè)銀行資本管理第三章商業(yè)銀行負債業(yè)務第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務第五章商業(yè)銀行貸款業(yè)務第六章商業(yè)銀行證券投資業(yè)務第七章商業(yè)銀行中間業(yè)務第八章商業(yè)銀行國際業(yè)務第九章商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務第十章商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理第十一章商業(yè)銀行風險管理與內(nèi)部控制第十二章商業(yè)銀行業(yè)績評價第十三章商業(yè)銀行發(fā)展趨勢第一章商業(yè)銀行導論商業(yè)銀行的起源與發(fā)展商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行的監(jiān)管第一節(jié)商業(yè)銀行的起源與發(fā)展一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生銀行是由貨幣經(jīng)營業(yè)演變而來的，而歷史上的貨幣經(jīng)營又是在貨幣兌換業(yè)的基礎上逐漸形成的?？梢哉f，貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行的先驅(qū)。貨幣經(jīng)營業(yè)與銀行的主要區(qū)別在于有無信用活動。銀行是專門經(jīng)營貨幣信用業(yè)務的金融機構(gòu)。西方商業(yè)銀行的原始狀態(tài)古巴比倫的“里吉比”銀行古巴比倫寺廟進行對外放款希臘的寺院、公共團體進行貨幣兌換羅馬出現(xiàn)貨幣兌換、信貸和信托業(yè)務公認的近代銀行業(yè)起源：文藝復興時期的意大利17世紀開始，銀行由意大利傳播到歐洲其他國家，在英國出現(xiàn)了由金匠業(yè)等演變?yōu)殂y行業(yè)的過程。中國商業(yè)銀行的原始狀態(tài)中國古代的銀錢業(yè)南北朝的典當業(yè)唐朝的“飛錢”：中國最早的匯兌業(yè)務北宋的交子明清時期的當鋪、錢莊中國現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生

1897年清政府在上海成立的中國通商銀行二、商業(yè)銀行的產(chǎn)生途徑舊式的高利貸性質(zhì)的銀行資本主義商業(yè)銀行股份制銀行歷史上第一家資本主義股份制的商業(yè)銀行

—英格蘭銀行（1694年）英格蘭銀行的產(chǎn)生是現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標志。三、商業(yè)銀行的發(fā)展1、英國式融通短期資金傳統(tǒng)。英美等國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務仍以短期自償性商業(yè)貸款為主。優(yōu)點：能夠較好地保持銀行的安全性和清償力。缺點：銀行業(yè)務的發(fā)展受到了一定的限制。

2、德國式綜合銀行傳統(tǒng)主要特點是：商業(yè)銀行不僅提夠短期商業(yè)性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資企業(yè)股票與債券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，為企業(yè)的兼并與重組提供財務咨詢、財務支持等投資銀行服務。德國、瑞士、奧地利等少數(shù)歐洲國家堅持這一傳統(tǒng)，美國、日本等國的商業(yè)銀行也有向綜合銀行發(fā)展的趨勢。優(yōu)點：利用銀行發(fā)展全面的業(yè)務經(jīng)營活動，為企業(yè)提供全方位的金融服務。缺點：會加大銀行的經(jīng)營風險，因而對銀行的經(jīng)驗管理提出了更高的要求。第二節(jié)商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能一、商業(yè)銀行的概念：傳統(tǒng)商業(yè)銀行：以吸收存款為主要資金來源，以發(fā)放貸款為主要資金運用途徑，同時提供貨幣支付結(jié)算服務的商業(yè)性金融機構(gòu)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行：以利潤最大化為目標，以多種金融負債籌措資金，以多種金融資產(chǎn)作為經(jīng)營對象，能夠利用負債進行信用創(chuàng)造，并且向客戶提供多功能、綜合性的金融企業(yè)。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)特殊的企業(yè)特殊的金融機構(gòu)具有企業(yè)的性質(zhì)：經(jīng)營目標是股東價值的最大化具有特殊的經(jīng)營對象：不同與一般的企業(yè)，經(jīng)營的商品是貨幣資金具有特殊的經(jīng)營規(guī)律：不同于其他的企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容：貨幣、融資、金融服務經(jīng)營的模式：高負債經(jīng)營地位以及影響：金融中介（融資風險承擔主體），影響廣泛總結(jié)：商業(yè)銀行是以資金安全和利潤最大化為目標，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和金融負債為對象，綜合性、多動能的金融企業(yè)。三、商業(yè)銀行的職能（1）信用中介（2）支付中介（3）信用創(chuàng)造（4）金融服務信用中介

貨幣資金貨幣資金貨幣資金商業(yè)銀行貨幣資金貨幣資金貨幣資金

(債務人)(債權(quán)人)負債業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務支付中介通過存款在帳戶上的轉(zhuǎn)移，代理客戶支付；在存款的基礎上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商業(yè)團體和個人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。支付中介職能的發(fā)揮，大大減少了現(xiàn)金使用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進了經(jīng)濟發(fā)展。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是在信用中介與支付中介的職能基礎之上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能：存款貸款數(shù)倍于原始存款的派生存款。金融服務隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各個經(jīng)濟單位之間的聯(lián)系更加復雜，各金融中介機構(gòu)之間的競爭也日益激烈。人們對財富的管理要求也相應提高，商業(yè)銀行根據(jù)客戶的要求不斷拓展自己的金融服務領域，如信托、租賃、咨詢、經(jīng)紀人業(yè)務及國際業(yè)務等，并在商業(yè)銀行經(jīng)營中占據(jù)越來越重要的地位。商業(yè)銀行也就有了“金融百貨公司”的稱呼。第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則一、商業(yè)銀行經(jīng)營的目標：

直接目標：企業(yè)價值（股東價值）最大化間接目標：社會價值最大化金融安全：通過監(jiān)管來實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展通過市場機制實現(xiàn)社會服務二、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則（一）流動性原則1、流動性原則：以流動性供應滿足流動性需求的能力2、流動性需求：負債項目：提取存款、債務到期資產(chǎn)項目：表外業(yè)務義務的履行

VIP客戶的資金需求（市場性的支付要求）3、流動性供應（保持流動性的方法）資產(chǎn)項目：建立分層次的資產(chǎn)準備（第一位的流動性供應）現(xiàn)金資產(chǎn)（一級支付準備金）：庫存現(xiàn)金、在央行存款、在同業(yè)存款高流動性證券（二級支付準備金）負債項目：實施負債管理（第二位的流動性供應）借入資金新增存款（二）安全性原則1、安全性原則：投放資金的安全與銀行經(jīng)營的穩(wěn)定2、風險的種類：法律風險流動性風險信用風險市場風險操作風險3、安全性的實現(xiàn)（風險的控制）措施注重資產(chǎn)以及授信業(yè)務的質(zhì)量水平有效地管理和控制經(jīng)營風險分散風險控制（減少）風險轉(zhuǎn)移風險定價補償保持足夠的清償力合法合規(guī)的經(jīng)營（三）盈利性原則1、盈利性原則：追求銀行自身利潤的最大化2、銀行盈利性的影響因素：資產(chǎn)、負債及表外業(yè)務定價資產(chǎn)、負債及表外業(yè)務損益資金成本與管理成本3、銀行盈利性的實現(xiàn)途徑加強資產(chǎn)利差管理控制資金和管理成本控制風險成本與損失增加表外業(yè)務服務費收入（四）“三性”原則辯證統(tǒng)一流動性是條件，安全性是前提，盈利性是目的。第四節(jié)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)一、商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)分類商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)分為（1）外部組織形式：商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活中的存在形式。（2）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)：一個銀行各部門內(nèi)部及各部門之間相互聯(lián)系、相互作用的組織管理系統(tǒng)。二、商業(yè)銀行的外部組織形式單一銀行制總分行制銀行控股公司制1、單一銀行制銀行業(yè)務完全由各自獨立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設或限設分支機構(gòu)。這種銀行制度在美國非常普遍。優(yōu)點：（1）可以維持競爭局面，不易壟斷。

（2）有利于銀行與當?shù)卣膮f(xié)調(diào)，促進本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。（3）銀行經(jīng)營的靈活性和主動性較大。（4）有利于央行貨幣政策的貫徹執(zhí)行，提高貨幣政策效果。缺點：（1）限制銀行發(fā)展，難以分散風險。（2）銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本較高，不易取得規(guī)模效益。2、總分行制法律允許除了總行以外，在本市及國內(nèi)外各地普遍設立分支機構(gòu)，所有分支機構(gòu)統(tǒng)一由總行領導指揮。分行制度起源于英國。目前，大多數(shù)國家采用分行制度。優(yōu)點：銀行規(guī)模較大，易于實現(xiàn)規(guī)模效益；分散風險，提高銀行經(jīng)營的安全性和穩(wěn)定性。缺點：易形成壟斷，妨礙競爭；不利于發(fā)揮基層行的靈活性和主動性；業(yè)務經(jīng)營政策由總行制定，業(yè)務偏向中心城市，不利于地方經(jīng)濟發(fā)展?？偡中兄平M織結(jié)構(gòu)圖銀行總行

分行分行支行支行支行支行3、銀行控股公司制銀行控股公司是指由一個集團成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行?？毓晒绢愋停悍倾y行控股公司銀行控股公司優(yōu)點：能夠增強經(jīng)營實力，提高抵御風險和競爭的能力；由于經(jīng)營范圍廣泛，可以提供更多服務，提高經(jīng)濟效益。缺點：易形成金融業(yè)的集中和壟斷，不利于金融企業(yè)之間的競爭，不利于金融企業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新活動。非銀行控股公司組織結(jié)構(gòu)圖股權(quán)公司

銀行銀行銀行業(yè)主不是銀行業(yè)的企業(yè)銀行控股公司組織結(jié)構(gòu)圖大銀行股權(quán)公司銀行銀行銀行三、商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)銀行內(nèi)部各部門及各部門之間相互聯(lián)系、相互作用的組織管理系統(tǒng)。主要包括：（1）決策機構(gòu)：股東大會、董事會等（2）執(zhí)行機構(gòu)：行長、各委員會、業(yè)務部門（3）監(jiān)督機構(gòu)：監(jiān)事會商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖第五節(jié)政府對銀行業(yè)的監(jiān)管一、政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管的原因儲戶和商業(yè)銀行之間存在著嚴重的信息不對稱。銀行倒閉的社會和經(jīng)濟后果非常嚴重。銀行是信用貨幣的創(chuàng)造者，貨幣供給與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)。銀行的綜合化發(fā)展使其與經(jīng)濟發(fā)展聯(lián)系日益緊密，加強對銀行的監(jiān)管有利于對金融危機的防范。二、政府對銀行業(yè)進行監(jiān)管的原則謹慎原則——“CAMEL”原則

C：Capital資本，最重要的是對資本充足率的監(jiān)管A：Asset資產(chǎn)，如資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)M：Management管理，即管理者的能力E：Earning收益，即盈利能力

L：Liquidity清償能力，銀行滿足提款和借款需求的能力三、政府對銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容銀行業(yè)的準入銀行資本的充足性銀行的清償能力銀行業(yè)務活動的范圍貸款的集中程度四、存款保險制度存款保險制度要求商業(yè)銀行按存款額的大小和一定的保險費率繳納保險費給存款保險機構(gòu)，當投保銀行經(jīng)營破產(chǎn)或發(fā)生支付困難時，存款保險機構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。存款保險制度的存在增強了社會對商業(yè)銀行的監(jiān)管，同時也刺激了商業(yè)銀行進行高風險的投資。存款保險制度的組織形式五、我國政府對銀行業(yè)的監(jiān)管1984年，中國人民銀行正式行使監(jiān)管職能。1995年，《中國人民銀行法》確立中國人民銀行為銀行監(jiān)管的主管機關(guān)。2003年，《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》明確中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會成為銀行監(jiān)督管理機構(gòu)。第二章商業(yè)銀行資本管理第一節(jié)商業(yè)銀行資本的構(gòu)成一、銀行資本的含義：1、會計資本：指銀行的凈資產(chǎn)2、經(jīng)濟資本：指銀行用以彌補非預期損失的資本。3、監(jiān)管資本：是指一國金融監(jiān)管當局對銀行的資本要求，包括了用于抵補預期損失的準備金和非預期損失的經(jīng)濟資本部分，也稱法定資本。二、銀行資本金的功能與作用傳統(tǒng)的認識：產(chǎn)權(quán)功能：公司產(chǎn)權(quán)認購和讓渡的依據(jù)營業(yè)功能：經(jīng)營活動的啟動資金。監(jiān)管功能：監(jiān)管當局控制銀行經(jīng)營風險的依據(jù)。融資功能：增強銀行融資信譽、降低負債融資成本的工具。新的認識——保護功能，體現(xiàn)為三個方面：作為銀行日常經(jīng)營中的風險緩沖器。銀行破產(chǎn)狀態(tài)下保障客戶的權(quán)益。促使銀行抑制經(jīng)營管理者的高風險行為。三、銀行資本金的構(gòu)成：按資本性強弱排列1、權(quán)益資本：普通股權(quán)益：普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤

——資本性最強、最核心的資本優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

2、補償性準備金損失準備金：是指商業(yè)銀行為應付意外事件造成的損失而提取的基金。一般從稅前利潤中提取，用于彌補可能發(fā)生的貸款呆賬損失和證券投資損失。包括貸款與租賃損失準備金、證券損失準備金。資本準備金：又稱為資本儲備，是指商業(yè)銀行從留存盈余中專門劃出來的，用于應付即將發(fā)生的有關(guān)股本的重大事件的基金。如：為了可贖回優(yōu)先股或可贖回資本債券，或者為了償還債券本息，商業(yè)銀行可建立償債基金。資本準備金是逐年累積，一次或多次使用的，也是商業(yè)銀行資本的組成部分。3、混合型權(quán)益資本（混合型證券）這種新的資本工具將債務的特征與股票的某些特征結(jié)合起來。符合監(jiān)管當局一級資本的標準：利息支付非累積、可強制轉(zhuǎn)換為永久性權(quán)益工具。如：特殊用途工具結(jié)構(gòu)、信托優(yōu)先工具結(jié)構(gòu)。4、債務資本：債權(quán)人權(quán)利受到限制，對銀行的支付請求權(quán)排在存款和普通債務之后的債務工具。可轉(zhuǎn)換債券混合型債務

——特征要求：從屬性、無擔保、足額繳款、不提前贖回、可用于分擔銀行損失、銀行虧損時可延期付息。

如：美國的強制性可轉(zhuǎn)換債券，加拿大的長期優(yōu)先股、法國的參與證券以及從屬證券，英國的循環(huán)從屬證券等。次級債券資本票據(jù)債務資本的資本價值在其限期少于5年時，每年要扣減20%四、銀行資本管理：1、銀行資本管理概念：通過對銀行資本總額、結(jié)構(gòu)及其配置管理，使其符合銀行風險管理、資本監(jiān)管、良好的信用評級、理想的股東投資回報等多方面的要求，同時優(yōu)化資本金的財務效率。2、銀行資本管理的內(nèi)容：資本的財務管理資本充足率的管理經(jīng)濟資本的管理資本投資回報率的管理

第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議》一、《巴塞爾協(xié)議》的背景二、1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容

1、資本的分類以及結(jié)構(gòu)限制核心資本與附屬資本（一級、二級資本）附屬資本≤核心資本

長期次級債務≤核心資本×50%巴塞爾協(xié)議對資本的規(guī)定2、規(guī)定資產(chǎn)的風險權(quán)重（1）表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重：五級風險權(quán)重（風險權(quán)重越低越安全）風險權(quán)重為0%的資產(chǎn)：現(xiàn)金等風險權(quán)重為10%的資產(chǎn)：對本國公共部門擔保的貸款等。風險權(quán)重為20%的資產(chǎn)：對在經(jīng)濟合作與發(fā)展組織國家注冊的銀行的債權(quán)和由這些銀行擔保的貸款等。風險權(quán)重為50%的資產(chǎn)：完全由借款人擁有或100%出租的住宅為抵押品的貸款。風險權(quán)重為100%的資產(chǎn)：對私人機構(gòu)的債權(quán)等。（2）表外項目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為0%的項目：可隨時無條件取消的承諾等。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%的項目：短期的有自行清償能力的與貿(mào)易相關(guān)的或有項目。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為50%的項目：某些與交易有關(guān)的或有項目等。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%的項目：遠期資產(chǎn)購買等。3、規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標準：

8%；核心資本4%三、《巴塞爾協(xié)議》的《補充協(xié)議》(1995年)1、風險測量框架

2、資本范圍：增加了三級資本

3、資本充足率的計算=資本總額/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）四、2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》銀行風險監(jiān)管的三大支柱：1、最低資本要求：論述如何計算信用風險、市場風險和操作風險總的最低資本要求。2、監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查：保證銀行有充足的資本應對業(yè)務中的所有風險，鼓勵銀行開發(fā)并使用更好的風險管理技術(shù)來監(jiān)測和管理風險。3、市場紀律：對第一支柱和第二支柱的補充。五、《巴塞爾新資本協(xié)議》在中國的實施1、目標2、原則3、范圍4、方法5、時間表第三節(jié)資本充足度一、資本與銀行倒閉的風險資本的多少應該取決于銀行倒閉風險的大小，即銀行負債超過銀行資產(chǎn)總值的可能性。資本與銀行倒閉的風險二、資本充足與銀行穩(wěn)健1、資本充足只是相對于銀行的資產(chǎn)負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風險。2、案例：比較A、B兩個銀行資產(chǎn)負債情況：結(jié)論：A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。三、影響銀行資本需要量的因素銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。一系列因素影響著銀行資本的需要量。四、銀行資本的最低需要量

銀行資本過高會降低財務杠桿比率，增加籌集資金的成本，影響銀行的利潤；資本過低會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。

五、巴塞爾新資本協(xié)議對資本充足的測定

世界著名銀行的資本充足率我國部分銀行的資本充足率第四節(jié)銀行資本規(guī)模與資本籌措一、銀行資本規(guī)模的衡量方法1、GAAP資本：由帳面價值計量的銀行資本資本賬面價值GAAP＝總資產(chǎn)賬面值—總負債賬面值2、RAP資本：銀行RAP資本＝股東股權(quán)＋永久優(yōu)先股＋貸款與租賃損失儲備＋可轉(zhuǎn)換次級債務＋其他3、市場價值資本MVC：MVC＝銀行資產(chǎn)的市場價值（MVA）—銀行負債的市場價值（MVL）銀行最佳資本量同銀行規(guī)模的關(guān)系銀行的資本成本曲線要受到銀行的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)及其面臨的市場狀況所影響。即不同的資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和所面臨的市場狀況會決定不同的資本成本曲線。二、銀行的資本計劃三、銀行資本的內(nèi)部籌集優(yōu)點：不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低；不會使股東控制權(quán)削弱，避免股東所有權(quán)的稀釋和持有股票每股收益的稀釋。缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如政府對銀行適度資本金規(guī)模的控制、銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。銀行資本內(nèi)部籌集的政策：剩余股利政策和固定股利支付率政策。銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型SG—銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率；TA—銀行總資產(chǎn)；ROA—資產(chǎn)收益率；DR—紅利分配比例；EC/TA—資本資產(chǎn)比率。當其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。假設某銀行的資產(chǎn)盈利率是1.1%,紅利分配比率是40%,該行的資本資產(chǎn)比率是7.5%,則它的預計資產(chǎn)增長率是多少?四、銀行資本外部籌集銀行資本外部籌集的主要方式（1）出售資產(chǎn)與租賃設備（2）發(fā)行普通股（3）發(fā)行優(yōu)先股（4）發(fā)行中長期債券（5）股票與債券的互換等第三章商業(yè)銀行的負債業(yè)務第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成一、銀行負債業(yè)務的概念銀行負債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務。廣義：除銀行自有資本之外的一切資金來源。（含債務性資本）

狹義：銀行存款、借款等一切非資本性債務。（負債業(yè)務經(jīng)營管理的對象）二、銀行負債業(yè)務的作用

1、負債是銀行經(jīng)營的先決條件：決定資產(chǎn)規(guī)模的大小、結(jié)構(gòu)；開展中間業(yè)務的基礎。

2、銀行負債是保持銀行流動性，實現(xiàn)盈利性的手段。

3、對外拓展業(yè)務的主要渠道。三、銀行負債業(yè)務的構(gòu)成商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)主要由存款、借入款和其他負債三個方面的內(nèi)容所組成。四、存款業(yè)務（一）傳統(tǒng)的存款業(yè)務

1、活期存款活期存款是指可由存戶隨時存取和轉(zhuǎn)讓的存款，它沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求客戶取款時做事先的書面通知。商業(yè)銀行在把活期存款作為經(jīng)營管理的重點，因為活期存款是銀行的主要資金來源，而且還具有以下特點：（1）活期存款具有貨幣支付手段和流通手段的職能。（2）活期存款具有很強的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。2、定期存款是客戶和銀行預先約定存款期限的存款。意義：（1）定期存款是銀行穩(wěn)定的資金來源（2）定期存款的資金利率高于活期存款。（3）定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。

3、儲蓄存款是居民個人為積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而存入銀行的款項。（二）創(chuàng)新的存款業(yè)務1、活期存款工具創(chuàng)新（1）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶（2）超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶2、定期存款創(chuàng)新（1）貨幣市場存款（2）可轉(zhuǎn)讓定期存單（3）自動轉(zhuǎn)賬服務賬戶3、儲蓄存款創(chuàng)新（1）零續(xù)定期儲蓄存款（2）聯(lián)立定期儲蓄（3）指數(shù)存款證（4）特種儲蓄存款五、存款的利率存款的利率取決于存款的期限、銀行的經(jīng)營實力和經(jīng)營目標。六、存款利率與存款需要量的關(guān)系二者有時是相互矛盾的。結(jié)論：銀行需要權(quán)衡存款需要量和存款利率之間的關(guān)系，做好存款的定價。第二節(jié)存款的定價一、銀行存款定價與經(jīng)營目標的關(guān)系結(jié)論：存款定價要保護銀行的盈利能力，不能以不合理的定價吸引存款而降低銀行盈利能力。二、存款的定價的方法成本加利潤存款定價法存款的邊際成本定價法為不同的客戶制定不同的價格存款的其他定價方法根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價（一）成本加利潤存款定價法1、每單位存款服務的價格＝每單位存款服務的經(jīng)營支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計劃利潤2、步驟：（1）確認每種資金來源的成本比率（2）確認每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重（3）加總各項乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本（二）存款的邊際成本定價法1、在浮動利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價標準有些不合實際。2、邊際成本MC＝總成本的變動＝新利率×以新利率籌集的總資金—舊利率×以舊利率籌集的總資金3、邊際成本率＝總成本變動額/籌集的新增資金額

結(jié)論：在存款的邊際成本定價法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項目。第三節(jié)非存款性的資金來源一、銀行非存款性資金規(guī)模取決于存款量和投資與貸款需求量之間的對比關(guān)系，并要考慮如非存款性資金來源的成本、風險程度、政府的法規(guī)限制等問題。同業(yè)拆借二、非存款性的向中央銀行貼現(xiàn)借款資金來源證券回購國際金融市場上融資發(fā)行中長期債券（一）同業(yè)拆借1、同業(yè)拆借要在會員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動性盈余的銀行向流動性短缺的銀行提供的信貸。2、我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補充準備金的不足和保持銀行的流動性；同業(yè)拆借利率也已實現(xiàn)了市場化，基本體現(xiàn)了市場對資金的供求關(guān)系。（二）向中央銀行的貼現(xiàn)借款1、商業(yè)銀行持中央銀行規(guī)定的票據(jù)向中央銀行申請抵押貸款。商業(yè)銀行獲得貼現(xiàn)借款的利率由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準備金的最重要的利率之一。2、我國商業(yè)銀行從中央銀行申請貼現(xiàn)資金有一部分是通過票據(jù)貼現(xiàn)完成的，有一部分則以再貸款方式取得，即信用貸款。（三）證券回購1、商業(yè)銀行以其持有的流動性強、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資?；刭弲f(xié)議的一方暫時出售這些資產(chǎn)，同時約定在未來的某一日以協(xié)商的價格購回這些資產(chǎn)。2、回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。（四）國際金融市場融資1、最典型的是歐洲貨幣存款市場。2、當銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時，該存款就叫做歐洲貨幣存款。3、歐洲貨幣市場起源于歐洲，目前歐洲貨幣市場已經(jīng)遍布世界各地。（五）發(fā)行中長期債券1、商業(yè)銀行以發(fā)行人的身份，通過承擔債券利息的方式，直接向貨幣所有者借債的融資方式。2、銀行發(fā)行中長期債券所承擔的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩(wěn)定。資金成本的提高促使商業(yè)銀行經(jīng)營風險較高的資產(chǎn)業(yè)務，這從總體上增大了銀行經(jīng)營的風險。三、非存款性資金來源規(guī)模的確定1、非存款性資金來源的確定取決于存款性資金能否滿足銀行貸款和投資的需求。其缺口為非存款性資金來源。2、銀行的資金缺口=當前和預計未來的貸款與投資需求—當前和預計的存款量3、同時，非存款資金來源還受成本、風險和國家政策的制約。第四節(jié)商業(yè)銀行負債成本的管理一、相關(guān)成本概念：1、利息成本：不變利息、可變利息。2、營業(yè)成本：吸收負債時除利息之外的一切開支。3、資金成本：包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切開支。資金成本=利息成本+營業(yè)成本4、可用資金成本：相對于可用資金而言的銀行資金成本。5、有關(guān)成本：與增加負債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風險成本和連鎖反應成本。二、成本的分析方法1、成本分析是以上述成本的概念為基礎計算、比較銀行各類成本的實際數(shù)額，分析研究其變動情況和變化原因。2、成本分析的方法有兩種：歷史加權(quán)平均成本法邊際成本法（1）歷史加權(quán)平均成本法主要用于不同銀行的各種負債成本的對比和同一銀行歷年負債成本的變動分析。影響銀行加權(quán)平均成本變動的因素

負債利息率和其他成本率與負債成本同方向變動?？捎觅Y金比率與可用資金成本反方向變動。負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，成本的變化要比較成本低的負債與成本高的負債的比例及其變化。（2）邊際成本法某種資金的邊際成本計算公式為：

MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有X部分用于補充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能算作盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金—X）加權(quán)邊際成本法：各類資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。商業(yè)銀行各類成本分析方法比較結(jié)論：銀行資金成本分析過程不應該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。第五節(jié)我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成從表中可以看出：（1）我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)統(tǒng)計的數(shù)字和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計相差不大，儲蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的（2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右，而定期存款比重較低，國有商業(yè)銀行只有7.9%。（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴重的存款壟斷現(xiàn)象，從存款總量來看，國有商業(yè)銀行控制了存款的63.3%，尤其是外部存款和儲蓄存款。由此看來，政府信譽給商業(yè)銀行帶來的影響是明顯的。我國商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)分析從表中可以看出：（1）各項存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運作的極為重要的來源。（2）進一步說明我國商業(yè)銀行體系內(nèi)儲蓄存款的壟斷性特征。（3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果。（4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低。西方國家商業(yè)銀行負債機構(gòu)的變化第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成一、概念：1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。2、一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準現(xiàn)金。3、從構(gòu)成上來看,四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)存款、在途資金。二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的1、現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系：2、結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1、適度存量控制原則：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動性。2、適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)業(yè)務需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達到適度規(guī)模。3、安全性原則：確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的安全第二節(jié)存款準備金的管理一、存款準備金1、在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。（1）法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。（2）超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。（3）超額存款準備金與法定存款準備金有此消彼長的關(guān)系。二、法定準備金頭寸的管理1、原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準備金賬戶最小化。2、預測：銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標。3、調(diào)整：銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益三、影響超額準備金需要量的因素1、存款波動。超額存款準備金需要量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。2、貸款的發(fā)放與收回。3、其他因素。

3、影響超額準備金需要量的其他因素四、超額存款準備金的調(diào)節(jié)1、調(diào)節(jié)原則：相對成本較低核定必要的超額準備金保有數(shù)量。2、調(diào)節(jié)方法：比較持有超額準備金的機會成本和不持有超額存款準備金的損失成本。在預測需要量的基礎上適當進行頭寸的調(diào)度。3、調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購、商業(yè)票據(jù)交易、通過中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。第三節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求一、銀行的流動性需求及其種類銀行的流動性需求是指客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。二、流動性需求存在著四種類型：短期流動性需求長期流動性需求周期流動性需求臨時流動性需求二、銀行流動性需求的類型1、短期流動性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。2、長期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定。3、周期流動性需求：是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。4、臨時流動性需求：是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。三、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給1、銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負債表中存儲流動性，二是從金融市場上“購買”流動性。2、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。3、在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。4、商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎頭寸和可貸頭寸之分。商業(yè)銀行頭寸的具體分類可用頭寸，是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金?；A頭寸，是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和?；A頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段?？少J頭寸，是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎。四、資金流動性需求的預測在任意時點上銀行的流動性需求和流動性供給的對比狀況決定了這一時刻銀行的凈流動頭寸和應該采取的措施。第五章貸款業(yè)務第一節(jié)貸款種類和政策

一、貸款種類（一）按貸款期限分類可將貸款分為活期貸款、定期貸款和透支三類。（二）按貸款的保障條件分類可將貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三類。

（三）按貸款的用途分類通常有兩種分類方法：一是按照貸款對象的部門來分類，分為工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款和消費貸款；二是按照貸款的具體用途來劃分，一般分為流動資金貸款和固定資金貸款。（四）按貸款的償還方式分類可以將貸款分為一次償還貸款和分期償還貸款。（五）貸款的質(zhì)量（或風險程度）分類可將貸款劃分為五類，又稱貸款的五級分類?？煞譃檎ＹJ款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款。（六）銀行發(fā)放貸款的自主程度分類可將銀行貸款分為自營貸款、委托貸款和特定貸款三種。二、貸款政策（一）貸款政策的內(nèi)容

1、貸款業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略

2、貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分

3、貸款的規(guī)模和比率控制

4、貸款種類及地區(qū)

5、貸款的擔保

6、貸款定價

7、貸款檔案管理政策

8、貸款的日常管理和催收制度

9、不良貸款的管理（二）制定貸款政策應考慮的因素

1、有關(guān)法律、法規(guī)和國家的財政、貨幣政策

2、銀行的資本金狀況

3、銀行負債結(jié)構(gòu)

4、服務地區(qū)的經(jīng)濟條件和經(jīng)濟周期

5、銀行信貸人員的素質(zhì)三、貸款程序（一）貸款申請（二）貸款調(diào)查（三）對借款人的信用評估（四）貸款審批（五）借款合同的簽訂和擔保（六）貸款發(fā)放（七）貸款檢查（八）貸款收回

第二節(jié)貸款定價

一、貸款定價原則（一）

利潤最大化原則（二）

擴大市場份額原則（三）

保證貸款安全原則（四）

維護銀行形象原則二、貸款價格的構(gòu)成1、貸款利率2、承諾費3、補償余額4、隱含價格三、影響貸款價格的主要因素1、資金成本2、貸款風險程度3、貸款費用4、借款人的信用及銀行的關(guān)系5、銀行貸款的目標收益率6、貸款供求狀況

四．貸款定價方法1、成本加成定價法2、基礎利率定價法3、目標收益率定價法

第三節(jié)幾種貸款業(yè)務

一、信用貸款（一）

信用貸款的特點信用貸款：銀行完全憑借借款人的良好信用而無需提供任何財產(chǎn)抵押或第三者擔保而發(fā)放的貸款。1、以借款人信用和未來的現(xiàn)金流量作為還款保證。2、風險大、利率高3、手續(xù)簡便

（二）

信用貸款的操作程序1、對借款人進行信用評估，正確選擇貸款對象。2、合理確定貸款額度和期限3、貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用4、貸款到期收回二、擔保貸款是指銀行要求借款人根據(jù)規(guī)定的擔保方式提供貸款擔保而發(fā)放的貸款。（一）

擔保貸款種類1、保證貸款2、質(zhì)押貸款3、抵押貸款（二）

保證貸款1、擔保人找保2、銀行核保3、銀行審核4、貸款的發(fā)放與收回（三）

抵押貸款1、抵押物的選擇合法性、易售性、穩(wěn)定性、易測性。2、抵押物的評估（1）一般等價原則（2）易于拍賣原則（3）風險轉(zhuǎn)嫁原則3、確定抵押率考慮因素：貸款風險、借款人信譽、抵押物的品種、貸款期限

三、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)的概念是指票據(jù)持有人將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，并向銀行貼付相應利息的一種融資行為。它實質(zhì)是一種債權(quán)債務關(guān)系的轉(zhuǎn)移。（二）票據(jù)貼現(xiàn)的操作步驟1、票據(jù)貼現(xiàn)的申請與審查2、確定票據(jù)的貼現(xiàn)利率與貼現(xiàn)期3、票據(jù)貼現(xiàn)貸款的到期處理

四、消費者貸款（一）消費者貸款的概念是指銀行以消費者個人為對象，以個人消費為用途而發(fā)放的貸款。（二）消費者貸款的種類1、信用卡貸款是商業(yè)銀行發(fā)放的用以證明持卡人信譽良好并持以在特定場所進行消費或提現(xiàn)的信用憑證。2、非住宅貸款（1）分期還款的貸款

分期償還本金和利息，主要用于購買耐用消費品，如汽車等。貸款額度一般較小，以貸款所購商品為抵押。（2）一次性還款的貸款到期一次性還清本息，主要用于滿足家庭即時性現(xiàn)金需求，如度假、醫(yī)療、購買家庭用具等，屬于短期貸款，不需抵押和擔保。3、住房按揭貸款（房貸）由購房者在支付一定的購房款后，不足部分向銀行申請貸款，以向賣房者（開發(fā)商）付清全部房款。（三）消費者貸款的程序1、貸款的申請2、信用分析和貸前調(diào)查3、貸款審批與發(fā)放4、貸后檢查與貸款的收回

第四節(jié)不良貸款的處理

一、信用分析（五C原則）（一）

借款人品格（二）

借款人的能力（三）

企業(yè)的資本（四）

貸款的擔保（五）

借款人經(jīng)營的環(huán)境條件

二、貸款損失的控制與處理（一）貸款分類（五級分類法）1、正常貸款借款人一直能正常還本付息，銀行對借款人最終償還貸款有充分的把握。2、關(guān)注貸款借款人償還貸款本息沒有問題，但潛在的問題如果發(fā)展下去將會影響貸款的償還。

3、次級貸款是指缺陷已經(jīng)很明顯的貸款，正常經(jīng)營收入已經(jīng)不足以保證還款，需要通過出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y、抵押擔保等來還款。4、可疑貸款是指已肯定發(fā)生一定損失的貸款。5、損失貸款指貸款全部或大部分已經(jīng)損失。五類中屬于不良貸款的是：次級貸款、可疑貸款、損失貸款。（二）不良貸款的定義是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時償還商業(yè)銀行的貸款本息。（三）不良貸款的認定對貸款進行認定時，要以評詁借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營業(yè)收入作為貸款的主要還款來源，貸款的擔保作為次要的還款來源。另外，應將貸款的逾期狀況作為一個重要的因素進行考慮。（四）不良貸款處理的國際經(jīng)驗1、承擔銀行不良資產(chǎn)的模式（1）政府強制重組并獨擔損失。（2）政府托管方式。（3）多方共同擔損失方式。（4）銀行主導或自主重組方式。（5）銀行托管方式。（6）國際機構(gòu)參與方式。2、處置銀行不良資產(chǎn)的方法（1）強化呆帳準備金制度，注銷壞帳，優(yōu)化資產(chǎn)。（2）分離不良資產(chǎn)，交由專門機構(gòu)處理。（3）培育資產(chǎn)重組的中介機構(gòu)和中介專家。（4）充分利用金融市場尤其是證券市場將銀行資產(chǎn)打折出售或部分證券化，收縮不良資產(chǎn)規(guī)模。第六章商業(yè)銀行證券投資業(yè)務

第一節(jié)銀行證券投資概述

一、商業(yè)銀行證券投資的概念銀行把資金投放于各種長短期不同的證券，以實現(xiàn)資產(chǎn)的收益和保持相應的流動性，即為銀行證券投資。實質(zhì)：銀行證券投資業(yè)務可以看作銀行剩余資金的投資業(yè)務。二、商業(yè)銀行證券投資的功能1、獲取收益2、降低風險3、增強流動性4、合理避稅三、投資對象（一）政府債券是指由政府作為債務人，向社會公眾發(fā)行的債務憑證。1、中央政府債券（1）國庫券是指由政府部門發(fā)行的、期限在12個月以內(nèi)的債券。（2）中長期債券按照規(guī)定的息票利率發(fā)行。2、政府機構(gòu)債券是指除中央政府外的其他政府部門發(fā)行的債券。3、地方政府債券是指由各級地方政府發(fā)行的債券。（1）普通公債是指債務人將其全部稅收的權(quán)力都用來擔保債券的償還而發(fā)行的債券。（2）收益擔保債券是指由地方政府持有的國有企業(yè)或其主管部門發(fā)行的債券。（二）公司債券是指一種由私營公司發(fā)行的長期債務憑證。1、抵押債券2、無抵押債券3、收入債券4、可轉(zhuǎn)換債券（三）股票是股份公司發(fā)給股東證明其所持股份的憑證，持有人可憑此向股份公司領取股息和紅利。1、優(yōu)先股2、普通股一、銀行證券投資風險的類別證券投資風險都是指未來損失的可能性。1、信用風險2、通貨膨脹風險3、利率風險4、流動性風險第二節(jié)銀行證券投資的風險和收益二、銀行證券投資收益率的計算1、息票收益率也稱名義收益率，它等于債券每年支付的利息除以債券的面值。其中Ｃ為債券每年支付的息票收入，B為債券面值。

2、即期收益率等于債券每年利息收入除以當前市場價格Ｍ。３、到期收益率

這是一種更有意義，也更為有用的計算債券回報率的方法。它是債券各項收入的現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值：

其中C1到Cn表示各期利息支付，Bm是到期支付的債券面值，貼現(xiàn)率r就是債券的到期收益率。一、銀行證券投資方式1、商業(yè)銀行為獲利而持有各種組合的證券2、銀行通過管理證券交易賬戶來從事廣泛的證券業(yè)務。主要業(yè)務：（1）為客戶提供咨詢和建議（2）成為國債一級市場的主要承銷商（3）廣泛參與證券交易第三節(jié)銀行證券投資策略二、銀行證券投資策略（一）穩(wěn)健型投資策略1、梯形期限策略也稱為期限間隔方法。實施這種策略的基本思路是：將銀行可用于證券投資的資金均勻地分布在一段特定投資期間內(nèi)不同期限的證券上。2、杠桿策略這種策略下，銀行只購買短期債券和長期債券，不購買或只購買很少數(shù)量的中期證券。3、前置期限策略這種策略下銀行只持有短期證券，不持有長期證券。采取這種方法的目的是強調(diào)保持資產(chǎn)的流動性，是銀行能及時獲得所需資金。對于多數(shù)中小商業(yè)銀行來講，這種策略是最安全的，但是收益也較低。4、后置期限策略與前置期限策略相反，這種策略下，銀行只持有長期證券，不持有短期證券。這種方法強調(diào)證券投資給銀行創(chuàng)造高效益，但很難滿足銀行額外的流動性需求，而且風險大，利率的變動可能給銀行投資帶來損失。因此，在此策略下，銀行一般也應持有少量的短期債券。（二）進取型投資策略1、利率預測方法這種策略通過不斷預測利率變動情況，隨時改變銀行所投資證券的到期日來獲得最大盈利。當預期利率將上升時，銀行購入短期證券，以待將來利率上升時能夠及時出售證券，再投資于高利率的其他資產(chǎn)；預期利率將下降時，則購入長期證券，以待將來利率下降，銀行資產(chǎn)仍有較高收益，或者出售證券實現(xiàn)資本利得。

該策略要求銀行能夠準確預測未來利率的變動，否則將給銀行帶來巨大損失,在市場利率頻繁波動時，該方法不具有可操作性。2、參照收益率曲線方法收益率曲線是在橫軸上標明不同期限證券的即期收益率，縱軸上標明期限的一張曲線圖。

收益率曲線隱含著對未來利率變動的預期。向右上方傾斜的收益率曲線反映市場的一種平均的預期，認為未來的短期利率將高于當前水平，投資者就將證券從長期轉(zhuǎn)向短期；當收益率曲線處于相對較高的水平，而且是平坦的或者是向下傾斜的時候，表明市場預期未來短期利率將下降，投資者轉(zhuǎn)向長期證券投資。3、乘坐收益率曲線方法實施這種策略要滿足兩個條件：一、收益率曲線斜率必須為正；二、預期未來利率水平的上升幅度將小于收益率曲線的幅度。銀行購入期限長于銀行投資期的證券，在銀行投資期期末，原來購入的長期證券轉(zhuǎn)變?yōu)槎唐谧C券，由于收益率曲線斜率為正，短期證券收益率較低，其價格上升，銀行可以出售這部分證券從而取得價格上升帶來的資本利得，然后將出售所得投資于具有更高收益率的更長期限的證券。4、債券轉(zhuǎn)換策略銀行可以出于各方面的考慮轉(zhuǎn)換證券。例如出于避稅的考慮：銀行所持有的公司債券其稅前收益率較高但是要納稅，而市政債券則可能無需繳納地方所得稅和州所得稅。銀行在投資組合中盡量利用稅前收益率高的應稅證券，使其利息收入抵補融資成本，并使剩余資金全部投資于稅后收益率最高的免稅證券上，從而提高證券投資盈利水平。

替代轉(zhuǎn)換（SubstitutionSwap）是另一種轉(zhuǎn)換策略。在一個充分有效的市場上，不會存在債券價格被低估的現(xiàn)象，但是在實際中，由于各方面的原因，市場并不是強有效的。對于一家每天都在證券市場上進行交易的銀行來講，很可能把握到這樣的機會，能夠購入價格被低估的證券。

一、表外業(yè)務的含義商業(yè)銀行表外業(yè)務（Off-BalanceSheetActivities,OBS）是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，且不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。其實質(zhì)是在保持資產(chǎn)負債表良好外觀的條件下，擴大銀行的業(yè)務規(guī)模和業(yè)務范圍的商業(yè)銀行業(yè)務。第七章商業(yè)銀行表外（中間）業(yè)務

第一節(jié)表外業(yè)務概述

狹義的表外業(yè)務：有風險且未列入資產(chǎn)負債表的金融活動。廣義的表外業(yè)務：狹義的表外業(yè)務無風險的金融活動如結(jié)算、代理、咨詢等。注意：中間業(yè)務屬于廣義的表外業(yè)務的范疇。通常所說的表外業(yè)務主要指狹義的表外業(yè)務。二、表外業(yè)務發(fā)展的原因（一）

規(guī)避資本管制，增加贏利來源（二）

為了適應金融環(huán)境變化（三）

為了轉(zhuǎn)移和分散風險（四）

為了適應客戶對銀行服務多樣化的需要（五）

銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務（六）

科技進步推動了銀行表外業(yè)務三、中間業(yè)務的分類（一）有風險的表外業(yè)務1、貿(mào)易融通業(yè)務2、金融保證業(yè)務3、派生產(chǎn)品業(yè)務（二）無風險的表外業(yè)務1、結(jié)算業(yè)務2、代理業(yè)務3、信托業(yè)務4、咨詢業(yè)務5、代理業(yè)務一、貿(mào)易融通業(yè)務（

一）商業(yè)信用證商業(yè)信用證業(yè)務是銀行擔保業(yè)務的一種，主要發(fā)生在國際貿(mào)易結(jié)算中。在進出口業(yè)務中最經(jīng)常使用的結(jié)算方式為商業(yè)跟單信用證。跟單信用證是一個有條件的銀行付款承諾，具體來說就是銀行根據(jù)買方的要求和指示，向賣方開立的在規(guī)定的期限內(nèi)憑與規(guī)定相符的單據(jù)支付一定金額的書面承諾。信用證結(jié)算業(yè)務實際是在進出口雙方簽定合同以后，進口商主動請求進口地銀行為自己的付款責任作出保證，是銀行信用對商業(yè)信用的擔保。第二節(jié)有風險的表外業(yè)務1、商業(yè)信用證的優(yōu)點：（1）對進口商，提高了其資信度，使雙方按約發(fā)貨得到保障。由于申請開證時，進口商只交納一部分貨款作為押金，實際上是銀行為進口商提供了一筆短期融通資金。（2）對出口商，保障了出口收款，銀行作為第一付款人，付款違約的可能性極小。（3）對開證行，提供的是信用保證，而非資金。開立信用證，既不占用自有資金，還可以得到開證手續(xù)費收入。2、商業(yè)信用證的程序：（1）開證人申請開立信用證（2）開證行開立信用證（3）通知行通知信用證（4）審查和修改信用證（5）開單議付（6）開證人付款贖單（二）銀行承兌匯票銀行承兌匯票是以銀行為承兌人的可流通轉(zhuǎn)讓的遠期匯票，主要使用于國內(nèi)和國際貿(mào)易中。在貿(mào)易雙方進行商品交易時，若賣方對買方的支付能力有疑慮，就可能要求買方的開戶銀行對交易用遠期匯票進行承兌，這種經(jīng)過銀行承兌的遠期匯票就是銀行承兌匯票。匯票一經(jīng)承兌，銀行即負有不可撤消的第一性的到期付款責任。二、金融保證業(yè)務（一）備用信用證備用信用證是銀行為其客戶開立的擔保證書。這種業(yè)務通常涉及三方當事人：開證行、客戶和受益人?？蛻魧κ芤嫒素撚袃敻痘蚱渌x務時，銀行通過備用信用證向受益人承諾，如果客戶未按協(xié)議規(guī)定進行償付或履行其他義務，開證行有責任按照信用證條款代替客戶向受益人進行償付，銀行支付的款項變?yōu)殂y行對客戶的貸款。備用信用證的優(yōu)點：1、對借款人，可提高其信用等級，以較低的成本籌資。2、對開證行，成本較低、盈利較高。（二）貸款承諾貸款承諾是銀行與借款客戶間達成的一種具有法律約束力的正式契約。銀行在有效承諾期限內(nèi)，按照約定的利率，隨時準備應客戶的要求向其提供一定金額以內(nèi)的貸款并收取一定的承諾傭金。貸款承諾的優(yōu)點：1、對借款人，提供了較大的靈活性，保證借款人在需要時一定有資金來源。2、對承諾銀行，提供了較高的盈利性。（三）票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。在該承諾下，銀行允諾在一定期間內(nèi)為其客戶的票據(jù)融資提供各種便利條件。具體來看，票據(jù)發(fā)行便利是銀行與客戶簽定的一個中期的循環(huán)融資保證協(xié)議，協(xié)議期限一般是5－7年。承諾包銷的商業(yè)銀行依照協(xié)議負責承購借款人未能按期售出的全部票據(jù)，或承擔提供備用信貸的責任。（四）貸款銷售與資產(chǎn)證券化貸款銷售是銀行通過直接出售或證券化的方式，把貸款轉(zhuǎn)讓給第三方。資產(chǎn)證券化是貸款銷售的一種方式，它是指銀行將具有共同特征的流動性較差的一組盈利資產(chǎn)，比如貸款集中起來，以此為基礎發(fā)行具有投資特征的證券的行為。三、派生產(chǎn)品業(yè)務（一）互換業(yè)務互換是指兩個或兩個以上的當事人按照預先約定的條件，在約定的時間內(nèi)相互交換一系列支付款項，以達到轉(zhuǎn)移、分散和降低風險的一種互利金融交易。

互換主要有兩種類型：貨幣互換和利率互換。利率互換是指兩筆債務以不同的利率方式相互交換。貨幣互換是不同貨幣的利率互換。（二）期貨期貨交易是指交易雙方在集中的期貨市場上以公開競價的方式所進行的期貨合約的買賣。期貨合約是一種標準化的合同，它由買賣雙方訂立，約定在未來日期按照約定價格交割一定數(shù)量商品。種類：貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨貨幣期貨（外匯期貨）：外匯期貨合約的交易利率期貨：利率期貨合約的交易股票指數(shù)期貨：股票市場的價格指數(shù)作為標的物的交易（三）期權(quán)期權(quán)又稱選擇權(quán)，是一種能在未來某特定時間以特定價格買進或賣出一定數(shù)量某商品的權(quán)利。以這種權(quán)利為標的所進行的交易就是期權(quán)交易。金融期權(quán)（FinancialOptions）是以金融商品或金融期貨合約為標的的期權(quán)交易方式。

（四）遠期利率協(xié)議遠期利率協(xié)議是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額，由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間的差額利息的貼現(xiàn)金額。

是一種雙方以降低收益為代價，通過預先固定遠期利率來防范未來利率波動，實現(xiàn)穩(wěn)定負債成本或資產(chǎn)保值的一種金融工具。一、結(jié)算業(yè)務結(jié)算是指通過銀行結(jié)清由于商品交易、勞務供應和資金調(diào)撥所引起的貨幣收付行為。根據(jù)結(jié)算過程中是否有現(xiàn)金收付，結(jié)算可分為現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。結(jié)算業(yè)務是由商業(yè)銀行的存款業(yè)務所派生出來的一種業(yè)務。第三節(jié)無風險的表外業(yè)務二、代理業(yè)務商業(yè)銀行的代理業(yè)務是指商業(yè)銀行在客戶指定的委托范圍內(nèi)代客戶辦理某些特定業(yè)務的一種表外業(yè)務。通過該業(yè)務，客戶可以進行一些自身沒有能力完成或雖能完成但成本顯著太高的財產(chǎn)管理業(yè)務，如代理發(fā)放工資等業(yè)務。銀行可以發(fā)揮自身在財務管理和信用服務等方面的優(yōu)勢，擴大經(jīng)營，增加盈利。三、信托業(yè)務從委托人的角度來看，信托是把自己的財產(chǎn)委托別人管理或處理來使自己或第三者獲得利益的行為，從受托人的角度看，則是接受委托人的委托，代為管理、營運和處理托管財產(chǎn)的一種過程。按信托方式來劃分，信托業(yè)務包括投資信托、融資信托、公益信托和職工福利信托。四、租賃業(yè)務租賃是指所有權(quán)與使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系，是在財產(chǎn)所有權(quán)不變的前提下，承租人通過向出租人交付租金來租用使用權(quán)的經(jīng)濟行為。租賃是銀行的一項資金運用業(yè)務?，F(xiàn)代租賃的特征：

(1)融資與融物相結(jié)合。

(2)信用和貿(mào)易相結(jié)合。

(3)租賃物的使用權(quán)和所有權(quán)分離。

(4)租賃期限一般較長。

(5)涉及三方當事人，并同時具備兩個或兩個以上的合同。

根據(jù)租賃形式的不同，可以把租賃分為融資租賃、經(jīng)營租賃、回租租賃和轉(zhuǎn)租賃。1、融資租賃（金融租賃）它是以融通資金為目的的租賃。當企業(yè)需要購買設備時，采用較長期租賃設備的融物方式來代替融資購買，從而達到融通資金、改善企業(yè)財務狀況的目的。

2、經(jīng)營租賃它主要是某些大型通用設備、專用設備的一次性使用和臨時短期使用服務。如施工機械、運輸車輛等。3、回租租賃它是財產(chǎn)所有人將其財產(chǎn)出售以后又租回使用的一種租賃方式，其目的在于提高承租人資產(chǎn)的流動性4、轉(zhuǎn)租賃又稱再租賃，是將設備或財產(chǎn)租入后再租出的方式。五、咨詢業(yè)務商業(yè)銀行的咨詢業(yè)務是指商業(yè)銀行向工商企業(yè)、政府或個人提供所需信息并獲得咨詢費收入的一種表外業(yè)務。類型：1、財務分析2、驗資業(yè)務3、資信調(diào)查4、商情調(diào)查5、金融情報一、表外業(yè)務的特點（一）

靈活性大（二）

規(guī)模龐大（三）

交易集中（四）

盈虧巨大（五）

透明度低第四節(jié)表外業(yè)務的管理二、表外業(yè)務的管理（一）商業(yè)銀行對外業(yè)務的管理1、建立有關(guān)表外業(yè)務管理的制度（1）信用評估制度（2）業(yè)務風險評估制度（3）雙重審核制度2、改進對表外業(yè)務風險管理的方法（1）注重成本收益率（2）注重杠桿比率管理（3）注重流動性比例管理（二）對表外業(yè)務活動監(jiān)管1、完善報告制度，加強信息披露。2、依據(jù)資信認證，限制市場準入。3、嚴格資本管制，避免風險集中。（三）調(diào)整會計揭示方法1、在對表外業(yè)務進行會計揭示時，仍要堅持會計的“權(quán)責發(fā)生制原則”和“審慎原則”。2、表外業(yè)務各項目應在資產(chǎn)負債表的正面，合計金額的下端用附注形式反映出來。3、對表外業(yè)務中的避險交易和非避險交易有不同的處理方法。第八章商業(yè)銀行國際業(yè)務

第一節(jié)商業(yè)銀行國際業(yè)務概述一、商業(yè)銀行的國際擴張20世紀90年代以后，很多國家相繼放松了銀行業(yè)的管制。國際業(yè)務可以使商業(yè)銀行在多個經(jīng)濟體中實現(xiàn)業(yè)務的多樣化，這也是諸多商業(yè)銀行在世界范圍內(nèi)設立分行的原因所在。各家商業(yè)銀行在從事海外業(yè)務時可以更多地為跨國公司服務，從而提高商業(yè)銀行的國際化專業(yè)水平。二、商業(yè)銀行的全球競爭1、隨著全球金融市場一體化的發(fā)展，任何國家的銀行所面對的主要競爭對手不僅有本國銀行,還有外資銀行，全球的銀行競爭將更加激烈。2、商業(yè)銀行在海外設立分支機構(gòu)的數(shù)量增加。3、投資銀行服務的競爭，全球競爭激烈的典型業(yè)務就是承銷、經(jīng)紀等投資銀行業(yè)務。4、歐元的誕生也對全球銀行業(yè)競爭產(chǎn)生了巨大的影響，歐洲區(qū)貨幣一體化降低了交易成本和匯率風險，刺激了歐洲銀行業(yè)的拓展。三、國際業(yè)務的組織結(jié)構(gòu)1、國際業(yè)務部國際業(yè)務部設在總行，它負責經(jīng)營和管理銀行所有國際業(yè)務，包括國際借貸、融資租賃和國際市場上的證券買賣等。行內(nèi)其他國際業(yè)務機構(gòu)的經(jīng)營情況通過國際業(yè)務部上報總行。2、國外分行銀行的國外分行從法律上講是總行的一個組成部分，它不是獨立法人，是從屬于總行的能獨立經(jīng)營業(yè)務的分行，其資產(chǎn)、負債等均為總行的一部分。國外分行受東道國法規(guī)的約束，可以在當?shù)胤稍试S的范圍為從事存款放款業(yè)務、國際結(jié)算、貿(mào)易融資、證券買賣業(yè)務以及各項咨詢業(yè)務等等。國外分行多設在國際金融中心，有廣泛的市場，有機會更迅速地得知信息并在銀行間和貨幣市場上吸收更多的存款。3、國際代表處通常，在不允許開設分行的國家，或認為有必要建立分行但尚沒有條件建立的國家或地區(qū)，銀行可先設立代表處。這是商業(yè)銀行在國外設立分行、從事國際業(yè)務的第一步。它的主要作用是擴大總行在該地區(qū)的聲譽和影響，調(diào)查和分析東道國的政治、經(jīng)濟信息情況，為總行經(jīng)營戰(zhàn)略提供決策依據(jù)。國外代表處不對外經(jīng)營，各國對設置代表處的限制很少。國外代表處是跨國銀行進入一個新的國家或地區(qū)的方便途徑，往往也是國外分行設立前的必經(jīng)之路。4、國外代理行跨國銀行受成本因素影響，不可能在世界各地均開有國外分行，為拓展在海外的國際業(yè)務，銀行必須在海外尋找其代理行，建立代理關(guān)系，簽訂合約，相互委托業(yè)務。代理行關(guān)系往往是雙向的，互相提供服務，方便不同系統(tǒng)銀行間資金劃撥清算、代收、代付的處理。銀行國際業(yè)務的處理在很大程度上依賴于國外代理行，它們是銀行國際業(yè)務的重要組織機構(gòu)，就這類機構(gòu)的數(shù)量而言，它遠遠多于國外分行。5、國外子銀行商業(yè)銀行國外子銀行與國外分行不同，前者的財務獨立于總行，其資產(chǎn)、負債和信用政策并非是總行（母行）的完整的組成部分。國外子銀行與其在國內(nèi)的母行之間的關(guān)系是控股與被控股關(guān)系。國外子銀行經(jīng)營的國際業(yè)務以國際借貸為主，也包括融資租賃、提供信息咨詢等等。隨著投資銀行與商業(yè)銀行的相互滲透，許多跨國銀行在海外組建具有投資銀行或商業(yè)銀行的子銀行，從事證券買賣業(yè)務等。一、國際結(jié)算及其原則1、國際結(jié)算是國與國之間，由于政治、經(jīng)濟、文化及事務性的交往和聯(lián)系均會產(chǎn)生債權(quán)債務關(guān)系或資金授受行為，以貨幣收付來清償債權(quán)債務及實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的行為。2、國際結(jié)算的原則：（1）同一銀行的支票內(nèi)部轉(zhuǎn)賬（2）不同銀行的支票交換轉(zhuǎn)賬（3）按時合理的付匯（4）安全迅速的收匯第二節(jié)國際結(jié)算業(yè)務二、國際結(jié)算工具目前，國際結(jié)算是使用票據(jù)這種支付工具，通過相互抵賬的辦法來結(jié)算國內(nèi)外債權(quán)債務關(guān)系的。票據(jù)一般包括匯票、本票、和支票。1、匯票是一個人向另一個人簽發(fā)的，要求對方見票時或在將來的一定時間對某人或持票人支付一定金額的無條件支付命令。2、本票是一個人向另一個人簽發(fā)的，保證見票時或者一定時間向收款人或者持票人支付一定金額的無條件的書面允諾。3、支票是以銀行為付款人的即期匯票。三、國際結(jié)算的基本方式由于使用票據(jù)的不同，國際結(jié)算有三種基本形式：匯款、托收、信用證。1、匯款是由匯款人主動委托銀行以某種信用工具將款項支付給收款人的一種支付方法。匯款的基本當事人：匯款人，通常是債務人或付款人；收款人，是債權(quán)人或受益人；匯出行，是受匯款人委托向收款人匯款的銀行；解付行，是受匯出行委托，接受匯出行的匯款并向收款人解付款項的銀行，也稱作匯入行。匯款的分類：電匯、信匯和票匯。2、托收是由債權(quán)人（出口商）主動向國外的債務人（進口商）開立匯票，并委托本地外匯銀行通過其在國外分行或代理行，向債務人收取款項的一種結(jié)算方式。3、信用證信用證是指開證行根據(jù)申請人（進口商）的申請和要求，對受益人（出口商）開出的授權(quán)出口商簽發(fā)以開證行或進口商為付款人的匯票，并對提交符合條款規(guī)定的匯票和單據(jù)保證付款的一種銀行保證文件。信用證方式是最主要、最廣泛的國際結(jié)算方式。第三節(jié)貿(mào)易融資與國際貸款一、進出口押匯（銀行向出口商融資）進出口商進行交易時，出口商將匯票，連同提單、保單發(fā)票等全套貨運單據(jù)向銀行抵押，借取匯票金額一定百分比的資金。由銀行憑全套貨運單據(jù)向進口商收回貸款的本息。二、短期貿(mào)易貸款：打包放款打包放款是出口地銀行在出口商備貨過程中因出口商頭寸不足而向出口商提供的一種短期資金。銀行向出口商提供的這種短期貿(mào)易貸款是為了支持出口商按期履行合同義務，出運貨物。三、出口信貸出口信貸是由政府支持，用以鼓勵本國商品出口，加強本國商品的國際競爭力，由出口地商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)為促進本國出口商擴大出口提供較低利率優(yōu)惠貸款的一種融資方式。

出口信貸從貸款的對象分為賣方信貸、買方信貸。1、賣方信貸是出口地銀行向本國出口商提供的中、長期貸款，以便出口商向進口商提供延期或分期付款等優(yōu)惠的付款條件，來增加其產(chǎn)品對進口商的吸引力。2、買方信貸是出口地銀行提供給進口商或進口地銀行的一種較為優(yōu)惠的出口信貸。四、福費廷（票據(jù)包買）在延期付款的國際貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商承兌并經(jīng)進口地銀行擔保后，期限在半年以上（一般在5—10年）的遠期匯票，以貼現(xiàn)方式無追索權(quán)地售給出口商所在地銀行或其他的金融機構(gòu)，實現(xiàn)提前取得現(xiàn)款的目的。五、銀團貸款（國際辛迪加貸款）銀團貸款是指由一家或數(shù)家商業(yè)銀行牽頭，多家銀行為參與行，共同向某一借款人提供的金額較大的中、長期貸款。一、概念外匯買賣是銀行最基本的國際業(yè)務，是將一種貨幣按照既定的匯率兌換成另一種貨幣的活動。二、銀行參與外匯買賣的原因1、規(guī)避外匯風險2、調(diào)節(jié)貨幣結(jié)構(gòu)3、調(diào)劑外匯頭寸

第四節(jié)外匯買賣業(yè)務三、外匯買賣業(yè)務的