財務報表解析1019R1

財務報表解析資產負債表概括資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的會計報表，它是依據(jù)“資產=負債+所有者權益（股東權益）”原則，該報表提供了所擁有或控制的經濟資源及分布構成的信息，提供企業(yè)資金的來源構成，包括企業(yè)所承擔的債務，所有者在企業(yè)中擁有的權益。資產負債表重要科目資產類貨幣資金：包含了庫存現(xiàn)金，銀行存款，其他貨幣資金（包括銀行本票，匯票，信用卡，保證金等）應收賬款：因銷售商品，提供勞務應收取而未收到的貨款其他應收款：企業(yè)除應收票據(jù)、應收賬款、預付賬款、應收股利、應收利息等以外的其他各種應收及暫付款項，會涉及關聯(lián)公司、股東與公司間資金往來存貨：包含了材料采購，在途物資，在產品，產成品，委托加工物資，周轉材料等合計金額負債類其他應付款：企業(yè)除應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應付利息等以外的其他各項應付、暫收的款項，也涉及關聯(lián)公司、股東與公司是資金往來應付職工薪酬：企業(yè)根據(jù)有關規(guī)定應付給職工的各種薪酬。本科目可按“工資”、“職工福利”、“社會保險費”、“住房公積金”、“工會經費”、職工教育經費”、“非貨幣性福利”、“辭退福利”等進行明細核算預計負債：企業(yè)確認的對外提供擔保、未決訴訟、產品質量保證、重組義務、虧損性合同等預計負債。所有者權益實收資本：實際收到的投資者投入資本的金額資本公積：企業(yè)受到投資者出資額超出其在注冊資本或股本中所占份額的部盈余公積：企業(yè)從凈利潤中提取的盈余公積。該賬戶的貸方登記提取盈余公積數(shù)；借方登記盈余公積的支出數(shù)。包括彌補虧損、轉增資本、分配紅利等；期末貸方余額，反映企業(yè)提取的盈余公積余額未分利潤：公司累計的可供分配的凈利潤資產負債表利潤表概括利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經營成果的會計報表，它反映企業(yè)經營業(yè)績的主要來源和構成，有助于判斷凈利潤的質量及風險，有助于預測凈利潤的持續(xù)性。利潤表重要科目主營業(yè)務收入：企業(yè)確認的銷售商品，提供勞務的主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本：企業(yè)確認銷售商品、提供勞務等主營業(yè)務收入時應承擔的成本投資收益：是對外投資所取得的利潤、股利和債券利息等收入減去投資損失后的凈收益財務費用：指企業(yè)在生產經營過程中為籌集資金而發(fā)生的各項費用。包括企業(yè)生產經營期間發(fā)生的利息支出（減利息收入）、匯兌凈損失、手續(xù)費，以及籌資發(fā)生的其他財務費用如債券印刷費、國外借款擔保費等。但在企業(yè)籌建期間發(fā)生的利息支出，應計入開辦費；與購建固定資產或者無形資產有關的，在資產尚未交付使用或者雖已交付使用但尚未辦理竣工決算之前的利息支出，計入購建資產的價值；清算期間發(fā)生的利息支出，計入清算損益凈利潤：利潤表中的凈利潤是指在本年度內利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成，一般也稱為稅后利潤或凈收入利潤表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的會計報表，它說明了企業(yè)一定期間內現(xiàn)金流入流出的原因，企業(yè)的償債和支付股利的能力，并據(jù)以分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力，及分析企業(yè)投資和理財活動對賬務狀況的影響?，F(xiàn)金流量表重要科目經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額：指直接進行產品生產、商品銷售或勞務，支付稅費，工資等日常經營活動，是企業(yè)取得凈收益的主要交易和事項投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額：指長期資產的購建和不包括現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額：指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動，包括實收資本，資本溢價，銀行借款，發(fā)行債券，償還債務等。期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額：本年度末可供企業(yè)支配的貨幣資金余額（包括3個月內到期的短期有價證券，不包括6個月以上的保證金）現(xiàn)金流量表報表間的勾稽關系利潤及利潤分配表到本年度累計的未分配利潤余額（月度的利潤表凈利潤=月度資產負債表未分配利潤期末-期初）資產負債表資產=負債+所有者權益未分配利潤的期末余額貸幣資金期末余額現(xiàn)金流量表期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額（不包括3個月到期的有價證券和6個月以上的保證金）一、資產負債表1、公司的資產負債率一般不大于70%，流動比率為2左右，速動比率為1左右，是綜合比較公司的負債水平，衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映投放資金的安全程度。2、通過計算總資產周轉率，應收賬款周轉率，存貨周轉率，反映公司的營運能力，如資產的投入產出的流轉速度，銷售貨款的回款速度，及內部管理水平，但同時也須考慮各行業(yè)的特殊性。3、在“未分配利潤”增長的情況下，公司舉債是什么原因，舉債是用于擴大生產規(guī)模，還是進行關聯(lián)公司資金拆借或者購買股權債券等。二、利潤表1、通過計算銷售收入增長率，體現(xiàn)公司的主營業(yè)務發(fā)展區(qū)勢，也反映了行業(yè)發(fā)展前景。2、通過公司銷售毛利率和銷售凈利率在本行業(yè)中的比較，也反映了產品的初始獲利能力及后續(xù)管理水平。3、通過利息費用與息稅前利潤之比（也稱租金保障系數(shù)或已獲利息倍數(shù)），如果利息保障倍數(shù)<1,說明企業(yè)存在嚴重的債務危機，不但沒有還本的能力，連償還分期利息都有困難，甚至可能導致企業(yè)破產倒閉。4、查看公司的毛利與凈利潤的差距，公司的利潤是否屬于日常銷售利潤，還是由于其他的或有收益，也反映了公司主營產品利潤水平用于償還借款的風險。三、現(xiàn)金流量表1、通過“銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金”與“主營業(yè)務收入”的差距，并結合公司的信用政策來了解資金回籠情況，是否有大額壞賬，或者可能有虛報銷售收入的情況。2、通過“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”與“主營業(yè)務成本”的差距，來反映是否為日常生產的營運支出3、通過“支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”與“收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金”的大額支出，了解是否有關聯(lián)公司間或者股東與公司間的資金往來。4、通過“支付給職工對職工支付的現(xiàn)金”了解人工成本占營運成本的比重，結合區(qū)域和行業(yè)特點，反映公司的人工成本是否合理，也從側面體現(xiàn)了管理水平。5、通過“投資活動產