2022年資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

2022年資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、資產(chǎn)管理行業(yè)簡(jiǎn)介1、定義：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指根據(jù)資產(chǎn)約定的方式、條件、要求及限制，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作，為客戶(hù)提供、及其他，并收取費(fèi)用的行為。能夠從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司除了證券公司、基金公司、信托公司、資產(chǎn)管理公司以外還有第三方理財(cái)公司2、公募資金和私募基金資管行業(yè)的主要業(yè)務(wù)有公募基金、私募基金、保險(xiǎn)資管、銀行的保本理財(cái)業(yè)務(wù)，信托、券商和基金子公司的通道業(yè)務(wù)等，其中資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源是公募資金和私募資金。公募基金是指以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾投資者募集資金并以為主要投資對(duì)象的；私募基金是指一種非公開(kāi)宣傳的，私下向特定投資人進(jìn)行的一種集合投資。相較公募基金，私募基金的風(fēng)險(xiǎn)、投資門(mén)檻更好，保密性較強(qiáng)，其收益隨之高于公募基金。公募基金與私募基金的區(qū)別3、發(fā)展歷程中國(guó)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)始于20世紀(jì)90年代末，起步較晚但發(fā)展迅速，經(jīng)歷了早期發(fā)展、穩(wěn)步發(fā)展、快速發(fā)展、限制發(fā)展、規(guī)范發(fā)展等階段。1992年第一支“老基金”創(chuàng)立是中國(guó)資管業(yè)務(wù)開(kāi)始的萌芽，1998年中國(guó)資管業(yè)務(wù)正式誕生，經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，目前中國(guó)已經(jīng)是中國(guó)現(xiàn)在是世界第四大資產(chǎn)管理市場(chǎng)，僅次于美國(guó)、盧森堡和愛(ài)爾蘭。同時(shí)，中國(guó)也是全球第二大在岸市場(chǎng)，僅次于美國(guó)。中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展歷程二、行業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)結(jié)構(gòu)在中國(guó)，傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理行業(yè)主要是基金管理公司和信托公司，它們作為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供各類(lèi)公墓基金、私募基金、信托計(jì)劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品。隨著中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理的金融管制逐漸放松，投資者對(duì)理財(cái)?shù)男枨蟛粩嗌仙?，銀行、證券、保險(xiǎn)等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)紛紛開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，形成分處不同監(jiān)管體系的各類(lèi)機(jī)構(gòu)廣泛參與、各類(lèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交叉融合形成的混業(yè)局面。資產(chǎn)管理行業(yè)機(jī)構(gòu)類(lèi)型2、資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游投資人、中游資管機(jī)構(gòu)、下游投資標(biāo)的三者構(gòu)成。投資人自行承擔(dān)投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)收取約定的管理費(fèi)，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資人資產(chǎn)的保值增值。中游資管機(jī)構(gòu)主要包括銀行、保險(xiǎn)、信托、券商、公募基金、私募基金等。資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)信息網(wǎng)，三、全球資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀1、管理資產(chǎn)規(guī)模2020年底，全球管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)103萬(wàn)億美元，相較2019年增長(zhǎng)了11%。盡管全球市場(chǎng)年初遭受新冠疫情沖擊，經(jīng)濟(jì)不確定性加劇，但年末依舊以穩(wěn)健的回報(bào)收?qǐng)觥?020年全球資產(chǎn)凈流入占年初管理資產(chǎn)規(guī)模比為3。1%，流入資產(chǎn)較2019年占比降低了0。3個(gè)百分點(diǎn)，在疫情影響下全球資產(chǎn)管理市場(chǎng)仍保持較為穩(wěn)定的發(fā)展趨勢(shì)。2015-2020年全球管理資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)凈流入占比BCG，2、地區(qū)分布2020年，北美資產(chǎn)管理市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，是全球最大的資產(chǎn)管理市場(chǎng)，管理資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大12%，達(dá)49萬(wàn)億美元。其中，美國(guó)占北美資產(chǎn)管理市場(chǎng)的90%左右，2020年底管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)45萬(wàn)億美元，機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和零售資產(chǎn)分別占比53%和47%，機(jī)構(gòu)市場(chǎng)年度增長(zhǎng)為14%，率高于零售市場(chǎng)的11%。此外，亞太地區(qū)發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)的增長(zhǎng)主要?dú)w功于中國(guó)。2009-2020年全球各地區(qū)資產(chǎn)管理規(guī)模變化注：亞洲數(shù)據(jù)不包括日本和澳大利亞BCG，四、中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀1、總體存量近年來(lái)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)、人民群眾財(cái)富積累和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求更趨多元化，中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)管理規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品數(shù)量共有167961支，同比增長(zhǎng)21。3%，資金管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)67。9萬(wàn)億元，與2020年相比，行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模增長(zhǎng)了15。25%，為6年來(lái)最快。2017-2021年中國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總體存量中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，2、公募基金和私募基金隨著資產(chǎn)管理規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，私募基金行業(yè)不斷吸引更多的進(jìn)入者，私募基金數(shù)量較公募基金較多，近年來(lái)呈不斷增長(zhǎng)的勢(shì)態(tài)，2021年增長(zhǎng)率為28%，截至2022年第一季度中國(guó)私募基金數(shù)量增長(zhǎng)至129925只，公募基金的增速較慢，市場(chǎng)發(fā)展較為平穩(wěn)。但從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)說(shuō)，與公募基金行業(yè)相比，私募基金仍是一個(gè)更適合新設(shè)和小規(guī)模管理人的市場(chǎng)。2017-2022年Q1中國(guó)公募基金與私募基金產(chǎn)品數(shù)量中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，3、分類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的年度數(shù)據(jù)顯示，公募基金產(chǎn)品占據(jù)了中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的最大份額，規(guī)模達(dá)到25萬(wàn)億元人民幣，占行業(yè)總規(guī)模的37%，是中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)最重要的支柱，過(guò)去5年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為22。5%。私募基金產(chǎn)品是中國(guó)第二大重要的行業(yè)支柱，市場(chǎng)規(guī)模占行業(yè)總規(guī)模的29。6%，過(guò)去5年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為20%。中國(guó)公募基金和私募基金業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。2022年Q1中國(guó)各類(lèi)型管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品規(guī)模五、競(jìng)爭(zhēng)格局1、新增企業(yè)數(shù)量資管行業(yè)的前景吸引更多公司進(jìn)入市場(chǎng)，其中基金管理公司作為功能最齊全與開(kāi)放程度最高的資產(chǎn)管理平臺(tái)，吸引了最多的新進(jìn)入者。近五年來(lái)，基金管理公司新增數(shù)量較其他類(lèi)型公司較多，2021年中國(guó)新增19家基金管理公司，理財(cái)公司在2019年和2020年新增公司數(shù)量較多，分別為9家和11家。在日益擁擠的資管市場(chǎng)里新進(jìn)入市場(chǎng)的或者規(guī)模較小的公司將面臨更大的挑戰(zhàn)。2017-2021年中國(guó)新增資產(chǎn)管理公司數(shù)量wind，2、凈利潤(rùn)對(duì)比截至2022年3月31日，易方達(dá)基金總資產(chǎn)管理規(guī)模超2。6萬(wàn)億元，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的綜合型資產(chǎn)管理公司，2021年企業(yè)凈利潤(rùn)為45。35元，截至2021年12月31日，廣發(fā)基金管理資產(chǎn)規(guī)模超萬(wàn)億，管理開(kāi)放式基金295只，2021年廣發(fā)基金凈利潤(rùn)收入為32。63億元。截至2021年四季度，匯添富公募基金（非貨幣）月均管理規(guī)模為5962。94億元，資產(chǎn)管理規(guī)模位居前列。東證資管2021年凈利潤(rùn)達(dá)14。38億元，同比增長(zhǎng)77。53%，受益于2020年公募基金的賺錢(qián)效應(yīng)，公募基金發(fā)展迅猛，規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量再創(chuàng)歷史新高，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。2021年中國(guó)主要資產(chǎn)管理企業(yè)凈利潤(rùn)對(duì)比六、