金融監(jiān)管政策解讀個人

4/42023年金融監(jiān)管政策解讀個人金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)調(diào)整已成為當(dāng)前的熱點問題之一。目前,理論界對實行統(tǒng)一金融監(jiān)管還是多頭分業(yè)監(jiān)管還存在較大爭論。以下是學(xué)習(xí)啦我為大家整理的關(guān)于2023年金融監(jiān)管政策解讀，給大家作為參考，歡迎閱讀!

2023金融監(jiān)管政策將出臺

新型金融監(jiān)管改革初露端倪

正在醞釀的資管、非法集資等領(lǐng)域政策體現(xiàn)了協(xié)調(diào)監(jiān)管意味

政府工作報告提出，穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險點，整頓規(guī)范金融秩序，筑牢金融風(fēng)險"防火墻'。參加兩會的代表、委員表示，防范金融風(fēng)險必須從風(fēng)險形成的源頭強化金融監(jiān)管，金融監(jiān)管體制改革的核心在于加強各個監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，防范監(jiān)管套利。目前，針對資管和非法集資等領(lǐng)域，多部門協(xié)調(diào)統(tǒng)一的監(jiān)管政策已經(jīng)在醞釀之中。

監(jiān)管政策已經(jīng)在醞釀之中

預(yù)警四類風(fēng)險被"點名'

金融風(fēng)險已經(jīng)成為兩會期間代表、委員最為關(guān)注的金融領(lǐng)域話題之一。政府工作報告指出，當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險總體可控，但對不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險要高度警惕。

銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面，銀監(jiān)會日前發(fā)布的2023年四季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，我國銀行不良貸款率在連續(xù)19個季度上升之后，首次出現(xiàn)下降，去年末不良貸款率為1.74%，環(huán)比下降0.02個百分點。不過，業(yè)內(nèi)人士表示，銀行資產(chǎn)質(zhì)量難言已經(jīng)到達(dá)拐點。普華永道中國北方區(qū)金融業(yè)主管合伙人朱宇此前在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，目前，江浙地區(qū)銀行不良貸款壓力有所減緩，但2023年銀行業(yè)整體風(fēng)險還在積累?？傮w來看，實體經(jīng)濟還沒有恢復(fù)，不良貸款的風(fēng)險一到兩年內(nèi)還會持續(xù)向內(nèi)陸地區(qū)蔓延。

債券違約現(xiàn)象也愈加頻發(fā)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年共有79只債券發(fā)生違約，違約規(guī)模同比大幅增長240%，達(dá)398億元。而今年年初以來，又有包括大連機床、博源控股、山水水泥在內(nèi)的多個發(fā)債主體發(fā)行的債券發(fā)生違約。業(yè)內(nèi)人士分析指出，2023年信用債違約風(fēng)險很可能會大于2023年。

伴隨著商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的擴張，影子銀行近來也越發(fā)受到市場關(guān)注。銀監(jiān)會主席郭樹清日前在發(fā)布會上表示，影子銀行、通道業(yè)務(wù)等問題是近些年來大家關(guān)注的問題。商業(yè)銀行、信托公司、基金公司、保險公司等金融機構(gòu)都開展了資管業(yè)務(wù)，但由于監(jiān)管主體不一樣，規(guī)定也不一樣，確實出現(xiàn)了混亂，導(dǎo)致一部分"脫實向虛'。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)最近一年間遭到監(jiān)管部門更為嚴(yán)格的監(jiān)管，不過，其風(fēng)險仍不容小覷。全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)表示，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的所謂"新金融'打著普惠金融的旗號以野蠻生長的方式迅速蔓延，我們在認(rèn)可互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義的同時，也應(yīng)該認(rèn)識到，這些金融業(yè)態(tài)沒有取得合格的金融許可證，與其它金融業(yè)態(tài)相比，它們一開始就游離于監(jiān)管之外。無門檻、高風(fēng)險和對資金管理的漠視成為它們的主要特征。近兩年頻發(fā)的跑路事件和資金鏈斷裂便是這種無照經(jīng)營的所謂金融創(chuàng)新的必然結(jié)果。

"現(xiàn)在提出加強風(fēng)險管控的方針是有的放矢的。'全國政協(xié)委員、工商銀行原行長也曾表示，確實需要對各類風(fēng)險引起警惕，采取有效措施。

化解統(tǒng)一監(jiān)管防范監(jiān)管套利

面對更為復(fù)雜的金融風(fēng)險，亟須建立更加完善的金融監(jiān)管體制。而針對政府工作報告提出的"穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險點'，參加兩會的代表、委員表示，金融監(jiān)管體制改革的核心在于加強各個監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，防范監(jiān)管套利，構(gòu)建以綜合監(jiān)管和功能監(jiān)管為重點的新型金融監(jiān)管體制。

"基于當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管模式和各監(jiān)管主體對金融風(fēng)險的不同管控標(biāo)準(zhǔn)，市場主體似乎找到了在經(jīng)濟下行期的生存和發(fā)展之道，利用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一進(jìn)行所謂的金融創(chuàng)新，其實質(zhì)就是在金融行業(yè)內(nèi)尋求監(jiān)管套利，資金在金融系統(tǒng)內(nèi)的自我循環(huán)和不斷加杠桿行為偏離了金融業(yè)自身發(fā)展的使命，也累積了不容忽視的資金堰塞湖風(fēng)險。'謝衛(wèi)表示，在近些年逐步形成的金融風(fēng)險背后，我們總能找到監(jiān)管部門反應(yīng)滯后的影子。他說，對當(dāng)前逐漸累積的金融風(fēng)險，我們除了要用謹(jǐn)慎的貨幣政策不斷加以調(diào)整外，更需要從風(fēng)險形成的源頭強化金融監(jiān)管政策，并將這一政策統(tǒng)一貫徹至各金融經(jīng)營主體和相關(guān)各方。

重要金融監(jiān)管政策

銀行

4月27日：央行、銀監(jiān)會發(fā)下《關(guān)于加強票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》

內(nèi)容：強化票據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)控管理;堅持貿(mào)易背景真實性要求;規(guī)范票據(jù)交易行為;開展風(fēng)險自查。

7月27日：銀監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》

內(nèi)容：將銀行理財分為綜合類和基礎(chǔ)類進(jìn)行分類管理;禁止商業(yè)銀行發(fā)行分級理財產(chǎn)品;強調(diào)禁止"資金池'操作;對銀行理財進(jìn)行一系列的限制性投資;規(guī)定銀行理財計提風(fēng)險準(zhǔn)備金;限制銀行理財投資端的杠桿;禁止銀行理財投資非標(biāo)時嵌套證券期貨資管產(chǎn)品;實施嚴(yán)格的第三方托管制度。

保險

6月22日：保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加強組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》

內(nèi)容：禁止發(fā)行"資金池'性質(zhì)產(chǎn)品;禁止發(fā)行"嵌套'交易產(chǎn)品;禁止向非機構(gòu)投資者發(fā)行分級產(chǎn)品;限制分級產(chǎn)品杠桿倍數(shù);禁止以外部投資顧問形式將產(chǎn)品轉(zhuǎn)委托;禁止設(shè)立子賬戶進(jìn)行操作。

證券

10月1日：證監(jiān)會實施《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》及配套規(guī)則

內(nèi)容：明確了風(fēng)險覆蓋率100%;明確凈資本分為核心凈資本和附屬凈資本，附屬凈資本規(guī)模不得超過核心凈資本規(guī)模;將金融資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整統(tǒng)一納入風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算過程，不再對金融資產(chǎn)及衍生金融產(chǎn)品重復(fù)扣減凈資本;將按業(yè)務(wù)類型計算整體風(fēng)險資本準(zhǔn)備，調(diào)整為按照市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、其他風(fēng)險等風(fēng)險類型分別計算，且對不同類型產(chǎn)品設(shè)置不同計算比例。

信托

3月18日：銀監(jiān)會下發(fā)《進(jìn)一步加強信托公司風(fēng)險監(jiān)管工作的意見》

內(nèi)容：對信托資金池業(yè)務(wù)穿透管理，清理非標(biāo)資金池;結(jié)構(gòu)化配資杠桿比例原則上不超過1:1，最高不超過2:1;要求信托根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量足額計提撥備;要求對于表外業(yè)務(wù)以及向表內(nèi)風(fēng)險傳遞的信托業(yè)務(wù)計提預(yù)計負(fù)債;要求接盤固有資產(chǎn)納入不良資產(chǎn)監(jiān)測，接盤信托項目納入全要素報表。

基金

5月18日：證監(jiān)會發(fā)下《證券投資基金管理公司子公司管理規(guī)定》《基金管理公司特定資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險控制指標(biāo)指標(biāo)》

內(nèi)容：收緊基金子公司成立門檻;新增對基金子公司的凈資本約束;基金子公司需計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會修訂《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)"八條底線'禁止行為準(zhǔn)則》