上半年中國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)供需現(xiàn)狀、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及上半年中國(guó)挖掘機(jī)出口量分析

上半年中國(guó)挖掘機(jī)市場(chǎng)供需現(xiàn)狀、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及上半年中國(guó)挖掘機(jī)出口量分析

2019年上半年納入統(tǒng)計(jì)的挖掘機(jī)制造企業(yè)共銷(xiāo)售挖掘機(jī)137,207臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.2%。其中挖掘機(jī)出口12,335臺(tái),同比增長(zhǎng)38.7%。分季度來(lái)看，挖掘機(jī)銷(xiāo)量在上半年保持了高速增長(zhǎng)，第二季度增速有所放緩，并且在5月份出現(xiàn)了小幅負(fù)增長(zhǎng)，7月份挖掘機(jī)銷(xiāo)量增速恢復(fù)到了11.0%。從銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)上來(lái)看，行業(yè)龍頭的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，市場(chǎng)繼續(xù)向龍頭集中。綜合2019年1-5月份的數(shù)據(jù)來(lái)看，三一重工、徐工兩家龍頭企業(yè)的挖機(jī)銷(xiāo)量分別為31,286、16,903臺(tái)，市占率分別為25.6%、13.8%，較2018年12月分別上漲了1.3%、2.1%。

從小松的挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)來(lái)看，19年各月水平與18年大致相當(dāng)，開(kāi)工的旺盛反應(yīng)下游需求的旺盛，而三一監(jiān)測(cè)的5月開(kāi)工小時(shí)數(shù)增長(zhǎng)20%，已接近最高水平，與需求的增長(zhǎng)顯示出很好的同步性。

挖掘機(jī)和工程起重機(jī)2019年將迎更新高峰，混凝土機(jī)械更新高峰將延續(xù)到2021年挖掘機(jī)更新需求高峰持續(xù)到2019年，預(yù)計(jì)2019-2021年自然更新帶動(dòng)的銷(xiāo)量分別為13.5/11.1/8.4萬(wàn)臺(tái)。我們以挖掘機(jī)8年使用壽命作為基準(zhǔn)，7-9年分別更換30%、40%、30%，同時(shí)考慮到企業(yè)的更新意愿，計(jì)算實(shí)際更新需求時(shí)需乘以更新意愿系數(shù)，該系數(shù)取0.75，通過(guò)該模型測(cè)算出的保有量變化與統(tǒng)計(jì)的保有量變化趨勢(shì)一致，絕對(duì)誤差較小，驗(yàn)證了該方法的合理性與準(zhǔn)確性，據(jù)此測(cè)算出2019-2021年的更新需求分別為13.5/10.9/8.4萬(wàn)臺(tái)。

從2009年至今，挖機(jī)國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額不斷提升，目前已占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位。2019年前5月國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額達(dá)到61.9%，相比2018年全年提升5.7pct，4月、5月單月市占率高達(dá)64.4%、63.5%，挖機(jī)國(guó)產(chǎn)品牌單月市場(chǎng)份額保持持續(xù)提升的趨勢(shì)，而以卡特、斗山、小松為代表的外資品牌市場(chǎng)份額不斷下滑，歐美/日系/韓系前5月市場(chǎng)份額分別為14.8%/12.3%/11.0%，相比2018年下降2.4/2.9/0.5pct。隨著國(guó)產(chǎn)品牌中大挖技術(shù)水平的不斷提升以及在售后服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)設(shè)備的綜合競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越強(qiáng)，未來(lái)國(guó)產(chǎn)品牌將進(jìn)一步加大對(duì)中大挖的進(jìn)口替代。

挖機(jī)行業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇對(duì)國(guó)產(chǎn)龍頭沖擊有限。國(guó)內(nèi)挖機(jī)行業(yè)從12年開(kāi)始市場(chǎng)集中度不斷提升，2019年前5月CR3和CR8分別為50.7%/79.6%，相比2018年提升3.1/1.9pct，其中國(guó)產(chǎn)龍頭三一和徐挖市場(chǎng)份額提升明顯，5月單月市占率分別提升至26.2%/14.6%。之前不同主機(jī)廠對(duì)工程機(jī)械各細(xì)分產(chǎn)品的布局各有側(cè)重，但近期有相互滲透的趨勢(shì)，中聯(lián)、山推等廠商都不斷推出新產(chǎn)品來(lái)進(jìn)軍挖機(jī)市場(chǎng)，19年開(kāi)始行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)有所加劇，國(guó)內(nèi)中小主機(jī)廠及外資品牌受到的沖擊會(huì)較大，國(guó)內(nèi)龍頭的影響較小。依靠技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，三一、徐挖等國(guó)產(chǎn)品牌龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額還將進(jìn)一步提升。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)挖機(jī)全球銷(xiāo)量占比不到25%，海外市場(chǎng)空間廣闊。2019年挖機(jī)銷(xiāo)量增速雖有所放緩，但出口銷(xiāo)量增速始終維持在較高增速水平，5月在行業(yè)出現(xiàn)小幅下滑時(shí)出口依然保持了40%以上的高增長(zhǎng)。2009年以來(lái)，挖機(jī)出口銷(xiāo)量穩(wěn)步提升，出口銷(xiāo)量占比從2009年不到2%提升