信托基礎(chǔ)知識(shí)及相關(guān)實(shí)務(wù)概要

2013年1月信托知識(shí)信托基礎(chǔ)知識(shí)21.1推開信托之門信托制度發(fā)源于古羅馬，成熟于英美，是一種法律保護(hù)的獨(dú)特的理財(cái)方式，它的實(shí)質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財(cái)”。

《中華人民共和國信托法》對信托的定義信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)（財(cái)產(chǎn)權(quán)）委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。3證券

信托銀行保險(xiǎn)

金融業(yè)金融業(yè)四大支柱1979年，榮毅仁先生創(chuàng)辦中國國際信托投資公司，中國信托業(yè)已走過30年歷程。目前全國共67家信托公司，信托公司是銀監(jiān)會(huì)管理下的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。2007年以來，中國信托業(yè)的信托資產(chǎn)規(guī)模每年以約一萬億元的增長不斷刷新紀(jì)錄。2011年底為4.8萬億；2012年6月末5.54萬億，信托業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過公募基金行業(yè)(2011年底證券投資基金資產(chǎn)凈值2.19萬億)，直追保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模(2011年底保險(xiǎn)資產(chǎn)總額6.01萬億)。

1.2信托的地位與發(fā)展4

投資領(lǐng)域多元化信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)立信托公司專業(yè)化管理風(fēng)險(xiǎn)可控收益高1.3信托理財(cái)?shù)膬?yōu)勢5從信托產(chǎn)品投融資方式看分為五種類型通過發(fā)行集合資金信托計(jì)劃，將募集的信托資金投資于證券市場，為委托人獲取證券投資收益融資租賃信托、應(yīng)收帳款信托信托公司以貸款方式運(yùn)用信托資金將信托資金投資于能夠帶來穩(wěn)定持續(xù)的現(xiàn)金收益的財(cái)產(chǎn)權(quán)或者權(quán)益的資金信托品種.以上市公司股票或未上市優(yōu)質(zhì)公司股權(quán)質(zhì)押作為保障，投資于股權(quán)收益權(quán)方式向資金需求方提供融資，取得收益后向投資者分配。證券投資股權(quán)投資權(quán)益投資貸款其他信托產(chǎn)品分類（按投融資方式）1.4

信托產(chǎn)品分類6從委托人的數(shù)量看可以分為兩種類型.單一信托–委托人為單一機(jī)構(gòu)或自然人（以自有資金單一委貸）集合信托–委托人為數(shù)量超過一個(gè)的機(jī)構(gòu)和/或自然人–合格投資者1.4信托產(chǎn)品分類7符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：（1）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；（2）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；（3）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人。1.5合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)8興業(yè)信托簡介9成立時(shí)間前身為聯(lián)華信托，成立于2003年3月，是福建省屬唯一的一家信托公司。2011年1月，經(jīng)國務(wù)院、銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由興業(yè)銀行控股，成為經(jīng)國務(wù)院特批的我國第三家銀行系信托公司。

公司注冊地為福建省福州市，注冊資本25.76億元興業(yè)銀行是公司股東和實(shí)際控制人。我國首批引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的信托公司（澳大利亞國民銀行）公司注冊地股東特色股東構(gòu)成合法合規(guī)

2.1興業(yè)信托公司概況102.2興業(yè)信托業(yè)務(wù)介紹11融資類信托業(yè)務(wù)

興業(yè)信托通過發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品，在融資方提供足額擔(dān)保（優(yōu)質(zhì)上市公司股票質(zhì)押、土地使用權(quán)質(zhì)押、在建工程抵押、企業(yè)集團(tuán)擔(dān)保等）的情況下，向融資方發(fā)放信托貸款，為融資方提供資金的同時(shí)，客戶也獲得了相應(yīng)的收益。

房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)股權(quán)收益權(quán)信托業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施類信托業(yè)務(wù)融資需求2.2興業(yè)信托業(yè)務(wù)介紹12證券投資類信托業(yè)務(wù)

興業(yè)信托擔(dān)任受托人和投資管理人，通過發(fā)行集合資金信托計(jì)劃，募集的信托資金投資于證券市場，為委托人獲取證券投資收益。結(jié)構(gòu)化模式管理型模式傘形結(jié)構(gòu)化模式

證券投資類業(yè)務(wù)TOT模式2.2興業(yè)信托業(yè)務(wù)介紹13寶豐系列產(chǎn)品簡介14寶豐系列股票大宗交易賣出及回購3.1產(chǎn)品結(jié)構(gòu)信托計(jì)劃信托計(jì)劃融資方賣出放款還款買回153.2產(chǎn)品詳細(xì)結(jié)構(gòu)16負(fù)責(zé)部門/人員詳細(xì)內(nèi)容業(yè)務(wù)流程信托經(jīng)理信托經(jīng)理開始提出融資申請質(zhì)押標(biāo)的股票質(zhì)押率融資期限預(yù)計(jì)用款時(shí)間融資成本（年化）融資規(guī)模其它各項(xiàng)指標(biāo)不符合拒絕項(xiàng)目立項(xiàng)提交融資材料和簽暑合同知會(huì)項(xiàng)目方準(zhǔn)備10%保證金渠道（信托計(jì)劃）募集資金審核材料審批簽報(bào)/報(bào)備信托文件準(zhǔn)備查收保證金渠道/過橋資金打款股票大宗交易過戶按季度支付利息到期日支付本金及最后一期利息=回購股票融資客戶項(xiàng)目立項(xiàng)簽暑合同大宗交易過戶=放款付息/還本（回購）根據(jù)簽暑的《興業(yè)信托·寶豐系列集合資金信托計(jì)劃》相關(guān)條款的約定：

標(biāo)的股票設(shè)置預(yù)警線，期間股票觸及預(yù)警線，客戶需追加保證金，補(bǔ)足后預(yù)警和平倉重新調(diào)整；標(biāo)的股票設(shè)置平倉線，期間股票觸及平倉線，信托公司處置全部標(biāo)的股票支付信息本息，仍不足，需融資方補(bǔ)足；標(biāo)的股票的預(yù)警和平倉線是根據(jù)當(dāng)日標(biāo)的股票的收盤價(jià)來監(jiān)控、觸發(fā)的。特別提示：募集資金匯入前，須確認(rèn)項(xiàng)目方保證金到賬。3.2業(yè)務(wù)具體流程圖17預(yù)警線*滬深300-135%；主板-140%；中小板-150%；創(chuàng)業(yè)板-160%平倉線*滬深300-121%；主板-125%；中小板-130%；創(chuàng)業(yè)板-140%3.3風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)控手段1、市場風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)為融資標(biāo)的股票價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致子項(xiàng)目運(yùn)行期間市值發(fā)生變化；☆風(fēng)控手段：設(shè)置預(yù)警線及止損線。2、信用風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)為融資人到期不按時(shí)付息；☆風(fēng)控手段：受托人可直接在二級(jí)市場拋售股票。18在回購到期日之間，我司對持有的標(biāo)的股票有幾下管理措施：1、跟蹤標(biāo)的股票的每交易日收盤價(jià)，如果股價(jià)觸發(fā)了預(yù)警線，受托人將通知融資人追加保證金。如觸發(fā)止損線，且融資人未按約定追加資金，受托人直接在二級(jí)市場拋售股票，該信托單元結(jié)束清算；2、若有轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股票有分紅送股的，受托人將分紅款以及送股股數(shù)分配至相應(yīng)的信托單元；3、若有轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股票發(fā)生配股的，融資人需要行使配股權(quán)利的，需向受托人發(fā)出申請，且在配股前兩