創(chuàng)業(yè)2012-財務部分課件

輔導講座規(guī)范的創(chuàng)業(yè)計劃書什么是創(chuàng)業(yè)計劃書創(chuàng)業(yè)計劃書是用以描述與擬創(chuàng)辦企業(yè)相關(guān)的內(nèi)外部環(huán)境條件和要素特點，為業(yè)務的發(fā)展提供指示圖和衡量業(yè)務進展情況的標準。創(chuàng)業(yè)計劃書的主要結(jié)構(gòu)內(nèi)容創(chuàng)業(yè)計劃簡介創(chuàng)業(yè)項目、團隊的簡介市場潛力的概述創(chuàng)業(yè)項目可行性綜述創(chuàng)業(yè)項目的具體內(nèi)容創(chuàng)業(yè)項目的詳細內(nèi)容創(chuàng)業(yè)項目的完整業(yè)務流程管理財險的構(gòu)成具體的實施戰(zhàn)略未來的發(fā)展戰(zhàn)略對市場潛力的描述市場需求分析營銷方案具體的盈利點行業(yè)競爭狀況行業(yè)發(fā)展態(tài)勢同行業(yè)競爭態(tài)勢未來演變格局創(chuàng)業(yè)計劃書的主要結(jié)構(gòu)內(nèi)容財務分析投資預算資金動作分析相關(guān)報表分析融資需求融資方案投資回報創(chuàng)業(yè)計劃書的主要結(jié)構(gòu)內(nèi)容財務分析部分(一)資金的結(jié)構(gòu)：

融資方案1.資金來源：

技術(shù)入股、風險資本入股、管理者出資入股等。

關(guān)鍵點：設置初始股權(quán)投資結(jié)構(gòu)在選擇投資時，注意投資風險，選擇恰當?shù)耐顿Y回報。(二)根據(jù)融資情況，預測銷售、成本費用預算融資方案1.收入預算根據(jù)市場調(diào)研和有關(guān)預測方法進行預測銷售數(shù)量及收入。2.成本預算根據(jù)銷售情況、制定生產(chǎn)任務，根據(jù)生產(chǎn)任務和工藝，預測材料成本、人工費用和制造費用等。3.期間費用預算根據(jù)費用項目進行預測期間費用金額。資本結(jié)構(gòu)與規(guī)模某公司注冊資本為100萬元。資本結(jié)構(gòu)和規(guī)模為：某公司注冊資本結(jié)構(gòu)和規(guī)模情況：結(jié)構(gòu)規(guī)模技術(shù)投資資金投資甲投資者25乙投資者25丙投資者25丁投資者1015合計1090比例10%90%資金投資情況與運用無形資產(chǎn)投資：丁投資人用專利技術(shù)作價10萬元進行投資。固定資產(chǎn)投資：第一年初進行設備等資產(chǎn)投資25萬元。流動資產(chǎn)投資：流動資金55萬元。45萬元用于購買材料、支付職工薪酬和相關(guān)費用，用備用現(xiàn)金；10萬元用于生產(chǎn)模具制作。開辦費用支出。支出金額10萬元，主要用于工商登記、廠房等租賃等。計量方法假設資產(chǎn)的計算方法：固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法：折舊年限為5年，每年折舊額為150000÷5=30000元無形資產(chǎn)攤銷采用平均法：平均年限為5年，每年折舊額為100000÷5=20000元流動資產(chǎn)方法：公司的材料購買和產(chǎn)品銷售都采用現(xiàn)款結(jié)算，即不存在結(jié)算資金，無應收賬款和應付賬款。

投資及利潤分配情況預計投資最低報酬率為20%。股利分配政策：生產(chǎn)經(jīng)營后每一年暫不進行利潤分配，從第二年起按凈利潤的40%向投資者分配股利。稅收政策：該公司正式生產(chǎn)經(jīng)營后，第一年免征所得稅，第二年起按15%優(yōu)惠稅率計征所得稅。收入及成本預算表項目第一年第二年第三年第四年第五年預計銷售量（萬件）125810銷售單價（元）3030303030預計銷售額（萬元）3060150240300單位成本（元）1515151515預計總成本（萬元）153075120150預計成本費用計算表項目第一年第二年第三年第四年第五年營業(yè)成本153075120150管理費用68101215財務費用11111銷售費用3581014成本費用合計254494143180預計財務報表根據(jù)生產(chǎn)銷售、成本費用的預測情況，編制五年來的財務報表。預測資產(chǎn)負債表預測利潤表預測現(xiàn)金流量表

預計現(xiàn)金流量表項目第一年第二年第三年第四年第五年3060150240300

254494143180二、利潤總額5165697120減：所得稅費用02.48.414.5518三、稅后凈利潤513.647.682.45102加：折舊55555三、現(xiàn)金凈流量1018.652.687.45107財務報表編制(預計現(xiàn)金流量表)一、主營業(yè)務收入減：成本費用預計資產(chǎn)負債表(資產(chǎn)部分)項目第一年第二年年末第三年年末第四年年末第五年年末投資時年末一、資產(chǎn)(一)流動資產(chǎn)貨幣資金556993127181265存貨小計：556993142191270(二)非流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)252525252525減：折舊510152025固定資產(chǎn)凈值20151050長期資產(chǎn)201612840資產(chǎn)總計100105120160200270財務報表編制(預計資產(chǎn)負債表)預計資產(chǎn)負債表(權(quán)益部分)項目第一年第二年年末第三年年末第四年年末第五年年末一、負債及所有者權(quán)益投資時年末(一)負債短期借款應交稅費0381518應付股利07203552小計：10285070(二)所有者權(quán)益實收資本100100100100100100盈余公積13101520未分配利潤47223580小計100105110132150200負債及所有者權(quán)益總計100105120160200270財務報表編制(預計資產(chǎn)負債表)凈資產(chǎn)報酬率投資收益分析投資凈現(xiàn)值計算投資回收期計算投資內(nèi)含報酬率計算凈現(xiàn)值法：是指通過對投資項目中的投資額現(xiàn)值和未來投資回報額現(xiàn)值進行比較，計算出凈現(xiàn)值，并據(jù)以進行決策的方法。1.投資回報額（未來報酬）現(xiàn)值的計算（1）預測投資項目每年的現(xiàn)金凈流量（2）將每年的現(xiàn)金凈流量折算成現(xiàn)值

注：若每年的現(xiàn)金凈流量相等，可用年金現(xiàn)值系數(shù)折算；若每年的現(xiàn)金凈流量不相等，可用復利現(xiàn)值系數(shù)折算，然后相加，求出未來報酬的總現(xiàn)值。投資收益分析--投資凈現(xiàn)值計算將投資額折算成現(xiàn)值有兩種情況：

(1)投資是初始一次投入的:

其初始投資額就是現(xiàn)值。

(2)投資是多次投入的:

需對初始投資以后的各次投資額，采用復利現(xiàn)值系數(shù)折算成現(xiàn)值，然后加上初始投資額，求出總投資額現(xiàn)值。2.投資額現(xiàn)值的計算投資收益分析--投資凈現(xiàn)值計算3.凈現(xiàn)值＝投資回報額現(xiàn)值－投資額現(xiàn)值

各年現(xiàn)金凈流量情況：年份凈利潤折舊現(xiàn)金凈流量累計凈流量第一年551010第二年13.6518.628.6第三年47.6552.681.2第四年82.45587.45168.65第五年1025107275.65投資情況：其他資產(chǎn)20萬元，固定資產(chǎn)25萬元，流動資產(chǎn)55萬元。共計100萬元。投資收益分析--投資凈現(xiàn)值計算凈現(xiàn)值年份現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值系數(shù)（20%）凈現(xiàn)值1100.83338.33218.60.694412.92352.60.578730.44487.450.482342.1751070.401943.00未來報酬現(xiàn)值－－－－136.86投資現(xiàn)值－－100凈現(xiàn)值36.86投資收益分析--投資凈現(xiàn)值計算結(jié)果：該投資項目的凈現(xiàn)值均為正值，遠遠超過預想的結(jié)果，該方案可行。

1.內(nèi)含報酬率：是指使投資項目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報酬率將投資項目各年的現(xiàn)金凈流量折算成現(xiàn)值，其和正好等于投資額的現(xiàn)值之和。

投資收益分析--投資內(nèi)含報酬率計算2、內(nèi)含報酬率的計算步驟：①預測投資項目每年的現(xiàn)金凈流量；②估計貼現(xiàn)率，找到一正一負兩個最接近零的貼現(xiàn)率；③根據(jù)第②步驟找到的兩個貼現(xiàn)率，用插入法計算投資項目的內(nèi)含報酬率。

計算公式：內(nèi)含報酬率=低貼現(xiàn)率+(高貼現(xiàn)率-低貼現(xiàn)率)×按低貼現(xiàn)率計算的凈現(xiàn)值按低貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值－按高貼現(xiàn)率計算凈現(xiàn)值投資收益分析--投資內(nèi)含報酬率計算年度現(xiàn)金凈流量貼現(xiàn)率32%貼現(xiàn)率33%系數(shù)現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值0-100110218.6352.6487.455107凈現(xiàn)值－－投資項目內(nèi)含報酬率測算表1.00000.75760.57390.43480.32940.2495－－-100.007.5810.6725.0430.4527.951.691.00000.75190.56530.42510.31960.2403－－-100.007.5210.5224.4829.5526.91－1.02投資收益分析--投資內(nèi)含報酬率計算各年凈現(xiàn)值(一)財務指標分析的內(nèi)容1.財務分析：是以企業(yè)單位的財務會計及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析，反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失、發(fā)展趨勢，從而為改進企業(yè)財務管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務信息。

2.財務分析的主要內(nèi)容：(1)償債能力分析：是對企業(yè)償還到期債務能力所進行的分析。通過此項分析，可以了解企業(yè)是否有足夠的物質(zhì)基礎(chǔ)，以保證有足夠的現(xiàn)金流入量來償付到期的債務。五、財務指標分析

2.財務分析的主要內(nèi)容：(2)營運能力分析：是對企業(yè)的資產(chǎn)及所有者權(quán)益的運用能力所進行的分析。通過此項分析，可以了解企業(yè)是否合理地配置了資產(chǎn)，各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)運行是否順暢，所有者權(quán)益是否充分地得以運用。(3)盈利能力分析：是對企業(yè)資金增值的能力所進行的分析。通過此項分析，可以了解企業(yè)資金增值能力的強弱，并為預測企業(yè)未來的資金增值能力提供依據(jù)。五、財務指標分析

銷售凈利率：是企業(yè)的凈利潤與銷售收入的比率。它是用來衡量企業(yè)銷售收入獲取凈利潤的能力。其計算公式：銷售凈利率分析利潤表銷售凈利率分析年份第1年第2年第3年第4年第5年銷售凈利潤（萬元）513.647.682.45102銷售收入（萬元）3060150240300銷售凈利率（%）16.722.731.734.434利潤表總資產(chǎn)凈利率：是企業(yè)的凈利潤與總資產(chǎn)平均余額的比率。它是用來衡量企業(yè)總資產(chǎn)的綜合利用效率的能力。其計算公式：總資產(chǎn)凈利率分析資產(chǎn)負債表利潤表總資產(chǎn)凈利率分析年份第1年第2年第3年第4年第5年銷售凈利潤（萬元）513.647.682.45102總資產(chǎn)余額（萬元）年初100105120160200年末105120160200270平均102.5112.5140180235總資產(chǎn)凈利率（%）4.912.13445.843.4利潤表資產(chǎn)負債表凈資產(chǎn)凈利率：是企業(yè)的凈利潤與凈資產(chǎn)平均余額的比率。凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)－負債即所有者權(quán)益它是用來衡量企業(yè)投資者投資的收益水平。其計算公式：凈資產(chǎn)凈利率分析資產(chǎn)負債表利潤表凈資產(chǎn)凈利率分析年份第1年第2年第3年第4年第5年銷售凈利潤（萬元）513.647.682.45102凈資產(chǎn)余額（萬元）年初100105110132150年末105110132150200平均102.5107.5121141175凈資產(chǎn)凈利率（%）4.912.739.358.558.2利潤表資產(chǎn)負債表財務指標分析營運能力分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析存貨周轉(zhuǎn)率分析應收賬款周轉(zhuǎn)率分析

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是企業(yè)在一定時期內(nèi)銷售收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率。它是用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)的使用效率。其計算公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析資產(chǎn)負債表利潤表流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析年份第1年第2年第3年第4年第5年銷售收入（萬元）3060150240300流動資產(chǎn)余額（萬元）年初556993142191年末6993142191270平均6281117.5166.5230.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）0.480.741.281.441.30利潤表資產(chǎn)負債表(一)盈虧平衡點分析內(nèi)容1.盈虧平衡：是指企業(yè)經(jīng)營的某種產(chǎn)品所獲得的收入，同其所發(fā)生的成本相等，整個生產(chǎn)經(jīng)營處于既無盈利也無虧損。

2.盈虧平衡分析：是指以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，以盈利額或虧損額為零作為基點，揭示產(chǎn)品的銷售量、成本和利利潤三者之間內(nèi)在聯(lián)系的一種經(jīng)濟分析方法。盈虧平衡點分析

(二)盈虧平衡點分析計