審計(jì)案例-重慶渝港鈦白粉

重慶渝港鈦白粉

股份有限公司審計(jì)案例中國證券市場上出具否定意見審計(jì)報(bào)告的第一案序言1998年4月29日，重慶渝港鈦白粉股份有限公司(以下簡稱“渝鈦白”)公布了1997年年度報(bào)告。其中，在財(cái)務(wù)報(bào)告部分，刊登了重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所于1998年3月8日出具的否定意見審計(jì)報(bào)告。這是我國證券市場中有關(guān)上市公司的第一份否定意見的審計(jì)報(bào)告。序言1998年4月29日，由于否定意見的審計(jì)報(bào)告的簽發(fā)，“渝鈦白”被監(jiān)管部門確認(rèn)為：——連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)均為負(fù)值；——股東權(quán)益低于注冊(cè)資本的公司。按照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，公司股票于1998年4月30日開始實(shí)行特別處理。序言該份審計(jì)報(bào)告一經(jīng)宣布，立即在平靜的中國證券市場上掀起了一場“風(fēng)暴”?！坝邂伆住钡降自趺戳?——重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所為何要出具否定意見的審計(jì)報(bào)告?

序言事實(shí)上，這份不同凡響的審計(jì)報(bào)告，確實(shí)對(duì)我國的證券市場以及相關(guān)的會(huì)計(jì)、審計(jì)行業(yè)都有著巨大的理論與現(xiàn)實(shí)意義。在注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告中，無保留意見的審計(jì)報(bào)告或保留意見的審計(jì)報(bào)告較為常見；發(fā)表否定意見的審計(jì)報(bào)告則很少遇到，無論是注冊(cè)會(huì)計(jì)師還是被審審單位，都不希望發(fā)表此類意見的審計(jì)報(bào)告。序言審計(jì)報(bào)告表示否定意見，就意味著：——會(huì)計(jì)報(bào)表的表達(dá)是不公允、不客觀的；——會(huì)計(jì)報(bào)表的可靠性是不值得信賴的。序言只有當(dāng)具備下列條件時(shí)，才被出具否定意見審計(jì)報(bào)告：——企業(yè)違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的事項(xiàng)、未調(diào)整事項(xiàng)等對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響程度超出一定范圍；——財(cái)務(wù)報(bào)表無法被接受、失去其價(jià)值。審計(jì)意見決策事項(xiàng)

影響程度

審計(jì)意見錯(cuò)報(bào)金額

重要

保留意見

重要且廣泛

否定意見審計(jì)范圍受限

重要

保留意見

重要且廣泛

無法表示意見錯(cuò)報(bào)性質(zhì)的考慮從性質(zhì)上看，以下錯(cuò)報(bào)通常認(rèn)為是嚴(yán)重的：——非法交易或舞弊；——對(duì)當(dāng)期影響不大，但對(duì)將來影響重大；——具有心理效應(yīng)；——根據(jù)合同責(zé)任判斷影響匯重大；——對(duì)遵守國家法規(guī)影響重大。一、“渝鈦白”的歷史背景1990年9月4日，重慶化工廠與香港中渝共同興辦了重慶市最大的一家中外合資企業(yè)——重慶渝港鈦白粉有限公司。1992年5月9日，經(jīng)重慶市人民政府經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)渝改委[1992]31號(hào)文批準(zhǔn)，由原重慶渝港鈦白粉有限公司作為發(fā)起人，以社會(huì)募集方式設(shè)立公眾股份有限公司，更名為“重慶渝港鈦白粉股份有限公司”?！坝邂伆住钡臍v史背景該公司位于重慶市九龍坡區(qū)走馬二村，其生產(chǎn)、技術(shù)及管理人員主要來自原重慶化工廠，并從波蘭引進(jìn)德國生產(chǎn)技術(shù)，從國外引進(jìn)設(shè)備，建成一座年產(chǎn)1.5萬噸硫酸金紅石型鈦白粉工廠。經(jīng)營范圍是：生產(chǎn)和銷售金紅石型、銳鈦型鈦白粉及其副產(chǎn)品，鐵系顏料，油漆，工業(yè)硫酸，硫酸二甲酯，二甲硫酯，氯化砜，酰，肼，硝基甲烷和其他化工產(chǎn)品，建材，其主導(dǎo)產(chǎn)品為金紅石型鈦白粉?！坝邂伆住钡臍v史背景公司總股本為13000.52萬股。原股本結(jié)構(gòu)為：——重慶市國資局3728.26萬股，占28.68％；——外資方以現(xiàn)匯700萬美元投入折股3728.26萬股，占28.68％；——社會(huì)公眾股5544萬股，占42.64％。社會(huì)公眾股于1993年7月12日在深交所掛牌上市交易?！坝邂伆住钡臍v史背景鈦白粉是國家鼓勵(lì)發(fā)展的原料工業(yè)，它是一種基本化工原料，廣泛用于油漆、油墨、塑料、橡膠、造紙、化纖等行業(yè)；尤其在顏料制造中，鈦白粉是支出最高的項(xiàng)目。在建筑顏料市場，鈦白粉能占到顏料成本的三分之一，因此是個(gè)備受關(guān)注的項(xiàng)目?！坝邂伆住钡臍v史背景1999年世界鈦白粉生產(chǎn)能力達(dá)到445萬噸。產(chǎn)量分布狀況為：——北美占38％；——西歐占31％；——亞太地區(qū)占22％；——其他地區(qū)占9％。目前世界上最大的鈦白粉生產(chǎn)商是杜邦公司，1999年產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的33％，達(dá)到145萬噸?！坝邂伆住钡臍v史背景近年來劇烈的兼并和全球化浪潮已經(jīng)影響到鈦白粉市場；跨國式的顏料生產(chǎn)商日益增多，使鈦白粉生產(chǎn)商更加全球化。“渝鈦白”的歷史背景渝鈦白公司年產(chǎn)1.5萬噸硫酸法鈦白粉項(xiàng)目是原重慶化工廠在“七五”規(guī)劃期間確立的。1992年11月鈦白粉項(xiàng)目破土動(dòng)，至1995年6月建設(shè)完成，1997年底開車試產(chǎn)成功。渝鈦白于1993年7月12日在深交所上市，不久就出現(xiàn)巨額虧損；1997年公司每股虧損達(dá)到0.92元?！坝邂伆住钡臍v史背景業(yè)內(nèi)人士分析虧損原因主要是：——主導(dǎo)產(chǎn)品鈦白粉裝置貸款多，公司無法消化由此帶來的折舊費(fèi)用和利息費(fèi)用。渝鈦白上市時(shí)的募集資金項(xiàng)目金紅石型鈦白粉生產(chǎn)線當(dāng)時(shí)被市場普遍看好。但是，該產(chǎn)品市場每年都在保持強(qiáng)勁增長，價(jià)格也不斷看漲?！坝邂伆住钡臍v史背景我國鈦白粉的消費(fèi)量增長也較為迅速，金紅石型鈦白粉幾乎全都依賴進(jìn)口。該項(xiàng)目的主要設(shè)備分別從美國、德國、英國等7個(gè)國家的17個(gè)公司引進(jìn)，生產(chǎn)技術(shù)系從波蘭引進(jìn)，技術(shù)保持著領(lǐng)先水平。同時(shí)，渝鈦白也是當(dāng)時(shí)國內(nèi)唯一能生產(chǎn)金紅石型鈦白粉的企業(yè)?！坝邂伆住钡臍v史背景公司上市時(shí)該項(xiàng)目已經(jīng)先期建設(shè)，而上市僅融資7000萬元，因而近10億元的工程建設(shè)資金幾乎全靠銀行貸款，負(fù)債沉重。加上長達(dá)5年的建設(shè)期內(nèi)，沒有項(xiàng)目投資回報(bào)，僅靠原工業(yè)硫酸和硫酸二甲等老產(chǎn)品微薄的利潤難以使整個(gè)公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。到1999年底，公司負(fù)債總額為12.1l億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)162.5％?！坝邂伆住钡臍v史背景本來公司的主要設(shè)備都是從國外進(jìn)口，技術(shù)和工藝都居國內(nèi)一流水平，而且主導(dǎo)產(chǎn)品金紅石鈦白粉屬于鈦白粉中的精品，國內(nèi)國際市場需求旺盛，并持續(xù)增長。但由于公司管理不規(guī)范，在長達(dá)幾年的時(shí)間里，始終打不通生產(chǎn)工藝中的“瓶頸”，長期不能批量生產(chǎn)合格產(chǎn)品?！坝邂伆住钡臍v史背景從1995年建成至1997年底，公司只生產(chǎn)廠1743噸鈦白粉。由于機(jī)制和管理的原因，致使公司財(cái)務(wù)狀況逐年惡化，經(jīng)濟(jì)效益極差，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用卻是長期居高不下。在內(nèi)外交困中，渝太白于1996年陷入虧損。二、否定意見審計(jì)報(bào)告的誕生為了扭轉(zhuǎn)虧損局面，1998年一開年，重慶市委市政府有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及銀行的負(fù)責(zé)同志就到渝鈦白現(xiàn)場辦公，從資金、管理、市場等方面給予繼續(xù)支持。重慶市化工局在1998年的工作安排中，提到力求把渝鈦白抓緊抓好，“使其成為今年的新的增長點(diǎn)”。否定意見審計(jì)報(bào)告的誕生特別是在認(rèn)為高檔鈦白粉(特別是金紅石型鈦白粉)仍然主要靠進(jìn)口的情況下，公司生產(chǎn)的金紅石型鈦白粉產(chǎn)品不僅可以替代進(jìn)口而且還可出口創(chuàng)匯，其市場前景是光明和廣闊的。在這樣的背景下，重慶市會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)渝鈦白公司進(jìn)行了1997年度的審計(jì)，并于1998年3月8日，簽發(fā)了頗有爭議的否定意見審計(jì)報(bào)告。否定意見審計(jì)報(bào)告的誕生審計(jì)報(bào)告中所指出的問題。報(bào)告指出：“1997年度應(yīng)計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用的借款即應(yīng)付債券利息8064萬元，貴公司將其資本化計(jì)人了鈦白粉工程成本；欠付中國銀行重慶市分行的美元借款利息89.8萬元(折人民幣743萬元)，貴公司未計(jì)提人賬，兩項(xiàng)共影響利潤8807萬元?！薄穸ㄒ庖妼徲?jì)報(bào)告的誕生“我們認(rèn)為，由于本報(bào)告第二段所述事項(xiàng)的重大影響，貴公司1997年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表、1997年度利潤及利潤分配表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表未能公允地反映貴公司1997年12月31日財(cái)務(wù)狀況和1997年年度經(jīng)營成果及資金變動(dòng)情況?！狈穸ㄒ庖妼徲?jì)報(bào)告的誕生從上述內(nèi)容來看，表面上導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見審計(jì)報(bào)告的僅僅只有兩個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)。那么，這兩個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)是否足以導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具這樣的審計(jì)報(bào)告呢?三、對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析重慶市會(huì)計(jì)師事務(wù)所敢開簽發(fā)否定意見審計(jì)報(bào)告之先河，其與客戶的分歧究竟孰是孰非呢?(一)1997年借款的應(yīng)付債券利息8064萬元屬于資本還是費(fèi)用？渝鈦白公司1997年度的虧損總額為3136萬元，而這筆引起爭議的借款利息總額為8064萬元。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析從重要性角度來說，這筆利息費(fèi)用不管是否調(diào)整，渝鈦白公司當(dāng)年都屬于虧損，只不過是虧多虧少的問題。這一筆利息費(fèi)用的處理，對(duì)渝鈦白公司來說，表面上似乎并不重要。實(shí)際上，如果這筆8064萬元的會(huì)計(jì)事項(xiàng)按公司會(huì)計(jì)處理方法，最多只是一筆一般性的虧損。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析但如按照會(huì)計(jì)師事務(wù)所的方法來處理，則整個(gè)公司就將資不抵債，而屬于另一種性質(zhì)的虧損了?？梢?，這一筆業(yè)務(wù)處理是非常重要的。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，固定資產(chǎn)價(jià)值的構(gòu)成是指固定資產(chǎn)價(jià)值包括的范圍。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析從理論上來說，應(yīng)包括：企業(yè)為購建某項(xiàng)固定資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)前所發(fā)生的一切合理、必要的支出；其中，當(dāng)然包括為購建某項(xiàng)固定資產(chǎn)所發(fā)生的借款利息。但是，一旦固定資產(chǎn)購建完畢，并投入使用，為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息就應(yīng)進(jìn)入期間費(fèi)用，予以費(fèi)用化。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析問題的關(guān)鍵在于：1997年渝鈦白公司的鈦白粉工程究竟是已進(jìn)入投資回收期呢，還是仍然處在在建期?也就是說，這一投資項(xiàng)目是作為固定資產(chǎn)、將有關(guān)借款利息費(fèi)用化？還是作為在建工程、將利息資本化呢?這就給上述爭議帶來了難題。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析渝鈦白公司的總會(huì)計(jì)師認(rèn)為：一般的基建項(xiàng)目，建設(shè)完工即進(jìn)入投資回收期，當(dāng)年就開始產(chǎn)生效益。但鈦白粉工程項(xiàng)目不同于一般的基建項(xiàng)日。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析這是基于兩個(gè)方面的因素：一方面，鈦白粉這種基礎(chǔ)化工產(chǎn)品不同于普通商品，對(duì)各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)的要求非常嚴(yán)格，需要通過反復(fù)試生產(chǎn)，逐步調(diào)整質(zhì)量、消耗等指標(biāo)，直到生出合格的產(chǎn)品才能投放市場。而試生產(chǎn)期間的試產(chǎn)品性能不穩(wěn)定，是不能投放市場的。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析另一方面，原料的腐蝕性很重，如生產(chǎn)鈦白粉的主要原料硫酸，一旦停工，則原料淤積于管道、容器中，再次開車前，就必須進(jìn)行徹底的清洗、維護(hù)，并調(diào)試設(shè)備。年報(bào)中披露的900萬元虧損中很大一筆就是設(shè)備整改費(fèi)用。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析因此總會(huì)計(jì)師總結(jié)說：鈦白粉項(xiàng)目交付使用進(jìn)入投資回報(bào)期、產(chǎn)生效益前，還有一個(gè)過渡期，即整改和試生產(chǎn)期間，這仍屬于工程在建期。公司在1997年度年報(bào)中，將8064萬元的項(xiàng)目建設(shè)期借款的應(yīng)付債券利息計(jì)人工程成本是有依據(jù)的。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析渝鈦白公司為了證實(shí)總會(huì)計(jì)師的說法，還以重慶市有關(guān)部門的批復(fù)文件為依據(jù)，堅(jiān)持認(rèn)為該工程為在建性質(zhì)，而并非完工項(xiàng)目。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析在上述背景下，重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所堅(jiān)持認(rèn)為：應(yīng)計(jì)利息8064萬元人民幣費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。因?yàn)樵摴锯伆追酃こ逃?995年下半年就開始投產(chǎn)，1996年已經(jīng)可以生產(chǎn)出合格產(chǎn)品?！梢陨a(chǎn)出合格產(chǎn)品是否就能證明工程完工？對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析這一過程雖曾一度停產(chǎn)，但1997年全年共生產(chǎn)1680噸，這一產(chǎn)量盡管與設(shè)計(jì)能力1.5萬噸還相差很遠(yuǎn)，但主要原因是缺乏流動(dòng)資金，而非工程尚未完工。該工程應(yīng)認(rèn)定已交付使用。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析雙方各執(zhí)一詞，出現(xiàn)了對(duì)峙僵局。重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為一個(gè)民間機(jī)構(gòu)，它既無法定權(quán)力命令上市公司改變其作法，也無理由表示沉默。為此不得不運(yùn)用獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則中否定意見的格式，將上述問題向所有報(bào)表信息使用者告示，以明確各自的責(zé)任。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析(二)欠付銀行的借款利息89.8萬美元(折人民幣743萬元)是否應(yīng)計(jì)提入賬？截至1997年年底，渝鈦白公司欠付銀行利息89.8萬美元。對(duì)此，公司管理當(dāng)局的解釋為：這是1987年12月原重慶化工廠為上PVC彩色地板生產(chǎn)線，向中國銀行重慶分行借入的美元貸款160萬元造成的。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析該項(xiàng)目建成后，一直未正常批量生產(chǎn)；1992年公司改制時(shí)，已部分作為未使用資產(chǎn)。但改制前，重慶化工廠已部分償還了利息和本金。數(shù)年之后(1997年)，該行通知公司欠付利息89.8萬美元。本年決算期間，公司未能和銀行認(rèn)真核對(duì)所欠本息數(shù)額，故未予轉(zhuǎn)賬。公司打算在1998年度核對(duì)清楚后再據(jù)實(shí)轉(zhuǎn)賬。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所則堅(jiān)持認(rèn)為：這筆利息已經(jīng)發(fā)生，應(yīng)予以確認(rèn)并計(jì)提入賬。依據(jù)是：確認(rèn)費(fèi)用應(yīng)遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，凡應(yīng)屬于本期的收入和費(fèi)用，不論其款項(xiàng)是否已收到或支付，均作為本期的收入和費(fèi)用處理。——會(huì)計(jì)師沒有考慮歷史遺留問題的特殊性？對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析由此可見，企業(yè)未與銀行對(duì)賬，這是公司內(nèi)部的管理問題，它不能改變會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。但根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一筆費(fèi)用肯定發(fā)生并可計(jì)算出確定的數(shù)額，應(yīng)與收入配比，在當(dāng)期予以確認(rèn)。由于渝鈦白堅(jiān)持認(rèn)為，必須在核對(duì)賬目之后再予確認(rèn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師不得不以否定意見的方式否定上述做法。（？？？）對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析(三)以上兩項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)是否重要，是否足以構(gòu)成發(fā)表否定意見審計(jì)報(bào)告的依據(jù)？審計(jì)中的基本原則之一——重要性原則，是影響簽發(fā)審計(jì)報(bào)告的一個(gè)決定性因素。當(dāng)未調(diào)整事項(xiàng)、未確定事項(xiàng)或違反一貫性原則的事項(xiàng)等對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響程度在一定范圍內(nèi)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以發(fā)表保留意見。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析但是如果其影響程度超過一定范圍，以致會(huì)計(jì)報(bào)表無法被接受，被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表已失去其價(jià)值，而只能發(fā)表否定意見。因此，區(qū)分重要性標(biāo)準(zhǔn)，就成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)判斷的一個(gè)重要內(nèi)容。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析根據(jù)《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第10號(hào)——審計(jì)重要性》的規(guī)定：所謂“重要性”，是指被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)的嚴(yán)重程度，這一程度在特定環(huán)境下可能影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的決策與判斷。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析重要性可視為：——會(huì)計(jì)報(bào)表中包含錯(cuò)誤、漏報(bào)能否影響會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表全面反映的整體理解的臨界點(diǎn)；——超過該臨界點(diǎn)，就會(huì)影響其正確判斷與決策。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析與此同時(shí)，準(zhǔn)則還要求，在考慮重要性標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，有兩個(gè)因素必須運(yùn)用：(1)被審計(jì)單位的特定環(huán)境；(2)已審報(bào)表使用者對(duì)信息的要求。從規(guī)則看，重要性原則在理論上的表述是十分清晰的，但要在實(shí)際中運(yùn)用，還是比較抽象。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析運(yùn)用重要性原則更多的是需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷。渝鈦白當(dāng)時(shí)的環(huán)境？——資金緊張的程度——虧損的現(xiàn)實(shí)——工藝的特殊性——市政府的努力處于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制的角度，會(huì)計(jì)師更多地考慮了前兩個(gè)因素。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所正是根據(jù)上述兩個(gè)重要因素，決定了這兩個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)足以影響報(bào)表的整體理解。首先，渝鈦白公司是一家上市公司，1996年已出現(xiàn)1千多萬元的虧損，1997年在未調(diào)整的情況下，又出現(xiàn)了3干多萬元的虧損。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析加上這兩個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的調(diào)整，其虧損額已高達(dá)11943萬元，調(diào)整之后的股東權(quán)益僅為3290萬元。與其原有的注冊(cè)資本13000萬元相比，僅剩下25％左右，其持續(xù)經(jīng)營的能力值得懷疑。（政府救助？）對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析其次，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者來說，作為證券市場的投資者，他們投資證券的意圖是非常清楚的，即試圖通過證券市場獲得利益。如果上述兩個(gè)會(huì)計(jì)事項(xiàng)不調(diào)整，就會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)依賴財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行投資決策的證券買賣者。從這兩個(gè)因素來考慮，重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所的決定是合理的。（？）對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析渝鈦白公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)在1997年年度報(bào)告摘要(一)中“重要事項(xiàng)”中，分別對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的否定意見的審計(jì)報(bào)告做出了所涉及事項(xiàng)的說明。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析該“重要事項(xiàng)”說明全文如下：由于本公司鈦白粉工程在1997年底還處于工程整改和試生產(chǎn)階段，根據(jù)基建項(xiàng)目管理的有關(guān)規(guī)定此工程屬于在建工程。因此，項(xiàng)目建設(shè)期的借款及應(yīng)付債券利息

8064萬元理應(yīng)資本化計(jì)入鈦白粉工程成本。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析關(guān)于欠付中國銀行重慶市分行的美元借款利息89.8萬美元(折人民幣743萬元)，此系原重慶化工廠1987年12月向中國銀行重慶分行借入的美元貸款160萬元，用于PVC彩色地板生產(chǎn)線建設(shè)。該項(xiàng)目建成后，一直未正常批量生產(chǎn)；1992年公司改制時(shí)已部分作為未使用資產(chǎn)。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析但改制前，重慶化工廠已部分償還了利息和本金，數(shù)年之后(1997年)，該行通知公司欠付利息89.8萬美元；本年決算期間，公司未能與銀行認(rèn)真核對(duì)所欠本息數(shù)額，故未予轉(zhuǎn)賬。公司打算待1998年度雙方核對(duì)清楚后據(jù)實(shí)轉(zhuǎn)賬。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析公司董事會(huì)認(rèn)為公司1997年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表和1997年度利潤分配表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表實(shí)事求是地反映了1997年度財(cái)務(wù)狀況和1997年度經(jīng)營成果及資金變動(dòng)情況。公司董事會(huì)同意審計(jì)報(bào)告中第四段對(duì)公司目前狀況的評(píng)價(jià)。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析公司董事會(huì)將全力以赴抓好現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營管理，抓好市場營銷，抓緊招商引資，充分挖掘現(xiàn)有鈦白粉裝置的潛力，擴(kuò)大現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模，使之形成最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模，努力實(shí)施債務(wù)重整，資產(chǎn)重組，盡快擺脫困境，使企業(yè)步人良性循環(huán)。監(jiān)事會(huì)的說明與董事會(huì)的說明相同。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析可喜的是，盡管重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了否定意見審計(jì)報(bào)告，并與渝鈦白公司的管理部門發(fā)生了嚴(yán)重的意見分歧，但最后股東大會(huì)還是通過方案，同意重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所的意見，并按此意見調(diào)整1997年度會(huì)計(jì)決算報(bào)表。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析1998年7月2日，《中國證券報(bào)》刊登了題為“渝鈦白年報(bào)事件終有結(jié)局，公司股東大會(huì)表決調(diào)整公司1997年度會(huì)計(jì)報(bào)表”的新聞報(bào)道：6月30日在重慶召開的渝鈦白(0515)公司股東大會(huì)通過表決，一致同意重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的對(duì)渝鈦白年報(bào)否定意見的審計(jì)報(bào)告，并按該審計(jì)報(bào)告調(diào)整了渝鈦白公司1997年度會(huì)計(jì)決算報(bào)表。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析調(diào)整后的渝鈦白公司1997年年報(bào)，將原資本化計(jì)入了鈦白粉工程成本的借款及應(yīng)付債券利息8064萬元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用；將欠付中國銀行重慶市分行的美元借款利息89.8萬美元(折合人民幣743萬元)原未計(jì)提入賬，現(xiàn)予以補(bǔ)計(jì)入賬。以上兩項(xiàng)費(fèi)用使渝鈦白去年虧損達(dá)8807萬元。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析根據(jù)調(diào)整后的渝鈦白公司1997年會(huì)計(jì)決算報(bào)表：1997年末該公司總資產(chǎn)為97553萬元，負(fù)債總額為94263萬元，每股凈資產(chǎn)為0.25元。公司1997年度虧損為11943萬元，按年末總股本13000萬股計(jì)算，每股收益為-0.92元。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析在股東大會(huì)上，董事長周國柱代表該公司董事會(huì)同意重慶會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其審計(jì)報(bào)告中對(duì)渝鈦白現(xiàn)狀的評(píng)價(jià)。即：公司面臨沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)和巨額的固定資產(chǎn)折舊壓力，除非公司能盡快達(dá)到正常生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)并能與有關(guān)債權(quán)人就債務(wù)重整達(dá)成協(xié)議，且市場形勢在短期內(nèi)發(fā)生有利于公司的重大變化，否則公司的財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營將陷入極為嚴(yán)峻的困境。對(duì)渝鈦白否定意見審計(jì)報(bào)告的分析公司董事會(huì)表示：將全力以赴抓好現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營管理，抓好市場營銷，抓緊招商引資，充分挖掘現(xiàn)有鈦白粉裝置的潛力，努力實(shí)現(xiàn)債務(wù)重整、資產(chǎn)重組，盡快擺脫困境，使企業(yè)步入良性循環(huán)。渝鈦白事件以我國首份否定意見審計(jì)報(bào)告得到投資者的理解和支持而告結(jié)束。七大財(cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之一：過早地記錄收入或記錄有問題的收入1．在未來服務(wù)尚未提供時(shí)，收入已經(jīng)記入賬冊(cè)2．在貨物發(fā)出或客戶無條件接受前，收入已經(jīng)入賬3．在客戶還沒有義務(wù)支付貨款時(shí)，收入已記入賬冊(cè)4．向附屬機(jī)構(gòu)出售產(chǎn)品5．給予客戶某種回扣作為補(bǔ)償6．重復(fù)計(jì)算收入七大財(cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之二：記錄偽造的收入7．記錄缺乏實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的收入8．將出借交易所得的現(xiàn)金作為收入記入賬冊(cè)9．將投資所得作為收入記入賬冊(cè)10．將供貨商以未來繼續(xù)購買為條件的折扣記作收入11．將公司合并前不適當(dāng)扣留的收入釋放出來作為新公司的收入七大財(cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之三：使用一次性所得增加收入12．通過出售低于價(jià)值的資產(chǎn)增加利潤13．將投資收入或所得作為收入的一部分14．將投資收入或所得作為營運(yùn)費(fèi)用的下降來報(bào)告15．通過資產(chǎn)負(fù)債表上各個(gè)欄目的重新歸類來制造收入七大財(cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之四：將現(xiàn)期費(fèi)用往前或往后轉(zhuǎn)移16．將正常的營運(yùn)成本，尤其是最后發(fā)生變化的成本資本化17．變更會(huì)計(jì)政策，將現(xiàn)期費(fèi)用轉(zhuǎn)移到過去18．成本折舊或攤銷得過慢19．不注銷價(jià)值所剩無幾的資產(chǎn)20．降低資產(chǎn)準(zhǔn)備七大財(cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之五：不記錄負(fù)債或不適當(dāng)?shù)販p少負(fù)債21．在未來義務(wù)仍然存在時(shí)，不記錄相關(guān)的負(fù)債和費(fèi)用22．通過變更會(huì)計(jì)假設(shè)條件，減少負(fù)債23．將有問題的準(zhǔn)備金釋放，充作收入24．制造假冒的銷售折扣25．當(dāng)收到現(xiàn)金時(shí)，即使未來義務(wù)仍然存在，仍然記為收入七大財(cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之六：將現(xiàn)期收入轉(zhuǎn)移到未來26．建立準(zhǔn)備金然后在未來某個(gè)時(shí)期釋放，充作收入27．在公司兼并完成前夕，不適當(dāng)?shù)乜哿羰杖肫叽筘?cái)務(wù)騙術(shù)騙術(shù)之七：把未來費(fèi)用作為特別費(fèi)用轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在28．不適當(dāng)?shù)貙⑻貏e費(fèi)用的數(shù)量夸大29．不適當(dāng)?shù)卦诩娌⒅?，將正在進(jìn)行的研究與開發(fā)費(fèi)用注銷30．把自由性費(fèi)用加速轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在七大財(cái)務(wù)騙術(shù)以下是所有會(huì)計(jì)騙術(shù)的兩個(gè)策略：——通過膨脹當(dāng)期收入和所得或壓縮現(xiàn)期費(fèi)用，以夸大當(dāng)期的盈利數(shù)字。——通過壓縮當(dāng)期收入或膨脹當(dāng)期費(fèi)用，以縮小現(xiàn)期盈利數(shù)字（從而夸大未來的結(jié)果）。美國廢物管理公司財(cái)務(wù)欺詐案廢物管理公司（WasteManagement）財(cái)務(wù)欺詐的手法在于將費(fèi)用“化有為無”。在1985年來首次指控一個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所欺詐的案件中，SEC估計(jì)廢物管理公司1992-1996年稅前利潤被夸大了令人咋舌的14.3億美元。為了了結(jié)訴訟，審計(jì)公司安達(dá)信同意支付（對(duì)于審計(jì)公司而言）破紀(jì)錄的700萬美元罰款。后來，安達(dá)信同意為此事支付2.2億美元，以了結(jié)股東訴訟。1．曾為垃圾之王20世紀(jì)90年代初期，廢物管理公司開始在廢物處理和垃圾運(yùn)輸方面獨(dú)占鰲頭。到了1995年，它的銷售收入超過100億美元。然而，這個(gè)增長的許多部分來自于兼并。在1993一1995年的時(shí)間內(nèi)，廢物管理公司花費(fèi)了億萬美元兼并了444家公司。伴隨著這些兼并，不可避免的是許多一次性費(fèi)用。曾為垃圾之王這些特別費(fèi)用是如此普遍，以至于在1991一1997年的7年里，廢物管理公司有6年注銷資產(chǎn)，總共達(dá)34億美元。僅1997年，這些特別費(fèi)用就高達(dá)16億美元。因?yàn)橥顿Y者在評(píng)估盈利率時(shí)通常忽略特別費(fèi)用，廢物管理公司一時(shí)間看上去似乎精彩絕倫。同時(shí)，為了杜絕人們對(duì)這些費(fèi)用提出過多的問題，廢物管理公司使用通過資產(chǎn)出售得到的一次性投資所得，來抵消（或“對(duì)沖”）這些注銷。2．玩弄戲法的手段廢物管理公司出神入化的另一個(gè)手段是把費(fèi)用轉(zhuǎn)移到未來以夸大利潤數(shù)字。它是這樣玩弄戲法的：——首先，公司把諸如維護(hù)、整修以及利率費(fèi)用這些成本作為廠房設(shè)備轉(zhuǎn)移資產(chǎn)負(fù)債表（事實(shí)上，廢物管理公司還承認(rèn)它虛報(bào)了與車輛、設(shè)備和車廂折舊、利息資本化、不良資產(chǎn)、環(huán)境維護(hù)準(zhǔn)備金和其他負(fù)債有關(guān)的費(fèi)用）?！缓?，把這些成本在長達(dá)40年的時(shí)期內(nèi)折舊。結(jié)果是正常的營運(yùn)成本居然在以后40年內(nèi)分?jǐn)偂?．與美國廢物服務(wù)公司（USAWasteServices）的合并

廢物服務(wù)公司的會(huì)計(jì)問題在一個(gè)兼并完成后開始浮上水面。1998年7月，廢物管理公司與美國廢物服務(wù)公司合并。隨后一年，公司由董事會(huì)主導(dǎo)，開始了對(duì)于它的會(huì)計(jì)記錄、制度、過程以及監(jiān)管一項(xiàng)全面的內(nèi)部評(píng)估。

與美國廢物服務(wù)公司（USAWasteServices）的合并

作為評(píng)估的結(jié)果，廢物管理公司作出了一些調(diào)整，這對(duì)于它的財(cái)務(wù)報(bào)表具有實(shí)質(zhì)性的影響，產(chǎn)生了12億美元的一次性費(fèi)用。公司也報(bào)告了一些更麻煩的事情：它的內(nèi)部監(jiān)控?zé)o法提供可靠的信息。與美國廢物服務(wù)公司的合并以下是公司在它1999年9月份的季度報(bào)告中對(duì)當(dāng)時(shí)情形的描述：在向獨(dú)立會(huì)計(jì)師咨詢后，公司認(rèn)為它對(duì)提供期中財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)控，無法為獨(dú)立會(huì)計(jì)師評(píng)估截止1999年9月30日的9個(gè)月里的季度數(shù)據(jù)提供合適的基礎(chǔ)。4．審計(jì)人員何在？安達(dá)信的審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)了公司不正當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)手段的證據(jù)，但是決定不讓這個(gè)客戶過分為難。在1993年的審計(jì)中，安達(dá)信計(jì)算出當(dāng)期和前期的錯(cuò)誤為1.28億美元，但是安達(dá)信的合伙人為這些錯(cuò)誤是非實(shí)質(zhì)性的，因而出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。1994年的審計(jì)情況一樣出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)人員何在？安達(dá)信的一份備忘錄承認(rèn)：這家公司對(duì)于不使用特別費(fèi)用（以消除資產(chǎn)負(fù)債表上經(jīng)年累積的失誤和錯(cuò)誤）特別敏感，反而運(yùn)用“其他所得”將費(fèi)用掩蓋起來，使資產(chǎn)負(fù)債看上去毫無問題……我們不能認(rèn)同公司管理層將所得與費(fèi)用對(duì)銷并不予披露的做法。我們已經(jīng)與管理層作了措詞強(qiáng)烈的溝通，告訴他們這是SEC會(huì)調(diào)查的領(lǐng)域。審計(jì)人員何在？我們將繼續(xù)觀察發(fā)展的趨勢，并評(píng)估不披露對(duì)總體財(cái)務(wù)報(bào)表有實(shí)質(zhì)影響信息所產(chǎn)生后果的各種可能性以及對(duì)于當(dāng)年盈利的影響。盡管對(duì)于廢物管理公司對(duì)銷使用存在憂慮，但安達(dá)信并沒有從它1995年的審計(jì)報(bào)告中撤出，或采取措施防止廢物管理公司在1996年故伎重演，從它的財(cái)務(wù)報(bào)表中消除當(dāng)期費(fèi)用以及前期的錯(cuò)誤。5.可能與審計(jì)者的關(guān)系過分密切

1995年的備忘錄絕非偶然。事實(shí)上，每一年審計(jì)員們都知道問題所在，但都故意選擇不與客戶為難。審計(jì)員們與廢物管理公司的關(guān)系是否過分密切？以下事實(shí)足以說明：(1)安達(dá)信從1971年廢物管理公司上市以來，每年都是它的審計(jì)客戶。可能與審計(jì)者的關(guān)系過分密切

直到1997年，廢物管理公司上市以后的每一個(gè)首席財(cái)務(wù)官、首席會(huì)計(jì)師都曾在安達(dá)信作為審計(jì)員工作過。(2)20世紀(jì)90年代，大約14名前安達(dá)信雇員為廢物管理公司工作，大都在重要的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)崗位上。可能與審計(jì)者的關(guān)系過分密切(3)1991年到1997年間，安達(dá)信向廢物管理公司總部收取了約750萬美元的審計(jì)費(fèi)。在同一時(shí)間內(nèi)，盡管安達(dá)信的公司審計(jì)費(fèi)有上限，但卻向廢物管理公司總部收取了1180萬美元的其他費(fèi)用。其中許多是作為稅收服務(wù)、與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)或評(píng)估無關(guān)的證明工作、政府監(jiān)管問題以及咨詢等方面的費(fèi)用。可能與審計(jì)者的關(guān)系過分密切(4)相關(guān)的實(shí)體安達(dá)信咨詢公司也向廢物管理公司總部收取了約600萬美元的額外非審計(jì)費(fèi)用。在給安達(dá)信咨詢公司的這筆600萬美元費(fèi)用中，有370萬美元與一項(xiàng)戰(zhàn)略評(píng)估有關(guān)。這項(xiàng)評(píng)估分析了公司的總體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，最終推薦實(shí)施一個(gè)用于“增加股東價(jià)值”的新型運(yùn)作模式。廢物管理公司的危險(xiǎn)信號(hào)激進(jìn)的會(huì)計(jì)方法：不正當(dāng)?shù)貙⑼恋厥褂贸杀?、將費(fèi)用轉(zhuǎn)移到未利息費(fèi)用以及其他營運(yùn)成來的某個(gè)時(shí)期成本資本化

激進(jìn)的會(huì)計(jì)方法：幾乎每個(gè)時(shí)期都扣除將未來費(fèi)用轉(zhuǎn)移到特別費(fèi)用現(xiàn)在激進(jìn)的會(huì)計(jì)方法：將一次性所得與特使用一次性所得增加別費(fèi)用對(duì)沖收入、缺乏審計(jì)獨(dú)立性與安達(dá)信的關(guān)系過于密切如何才能預(yù)防騙術(shù)？投資者和債權(quán)人依賴誤導(dǎo)的財(cái)務(wù)報(bào)表，只能導(dǎo)致悲慘的結(jié)局，因此必須采取行動(dòng)預(yù)防騙術(shù)的發(fā)生。這就必須從四方面同時(shí)進(jìn)行：1．改進(jìn)審計(jì)員審計(jì)的能力因?yàn)橥顿Y者和債權(quán)人嚴(yán)重依賴審計(jì)員所發(fā)現(xiàn)的任何會(huì)計(jì)花招，審計(jì)人員在訓(xùn)練中應(yīng)該更加著重這方面的能力。如何才能預(yù)防騙術(shù)？2．改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的訓(xùn)練投資者