36Kr-2022-2023年中國數(shù)字經(jīng)濟投融資及創(chuàng)新展望研究報告

36氪研究院36KRRESEARCH2022-2023年以確定性穿越下行周期，中國式現(xiàn)代化的壓艙石22023.012236Kr-2022-2023年中國數(shù)字經(jīng)濟投融資及創(chuàng)新展望研究報告報告摘要?數(shù)字經(jīng)濟是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟、工業(yè)經(jīng)濟之后的主要經(jīng)濟形態(tài)，是以數(shù)據(jù)資源為關(guān)鍵要素，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為主要載體，以信息通信技術(shù)融合應(yīng)用、全要素數(shù)字化轉(zhuǎn)型為重要推動力，促進公平與效率更加統(tǒng)一的新經(jīng)濟形態(tài)。?數(shù)據(jù)要素應(yīng)用價值持續(xù)釋放，為數(shù)字經(jīng)濟提質(zhì)增效?數(shù)字經(jīng)濟主要包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字化治理和數(shù)據(jù)價值化四方面，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的地位和價值不斷凸顯。得益于政策加持、資本助推以及企業(yè)技術(shù)攻堅等多因素，以人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新一代信息技術(shù)取得了長足進步，技術(shù)與技術(shù)間的邊界也日漸消弭，以更為協(xié)同的形式加速釋放數(shù)據(jù)要素對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)及實體經(jīng)濟的賦能作用，帶來創(chuàng)新業(yè)態(tài)與商業(yè)模式。我國數(shù)字經(jīng)濟由此實現(xiàn)高速擴容。信通院測算，預(yù)計到2025年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模將超60萬億元。?高速發(fā)展的同時，數(shù)字經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展也逐漸成為社會各界共同關(guān)注的話題。特別是在“雙碳”政策下，清潔技術(shù)、綠色科技與各技術(shù)融合，向包括汽車、物流、金融、工業(yè)等在內(nèi)更廣泛的行業(yè)與場景滲透，形成環(huán)境友好型經(jīng)濟發(fā)展新動能。?攻堅“卡脖子”技術(shù)、加速國產(chǎn)化進程，破局數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展困境?盡管數(shù)字經(jīng)濟浪潮勢不可擋，但其繁榮發(fā)展的背后也暴露出我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)：部分基礎(chǔ)數(shù)字產(chǎn)品及服務(wù)，如集成電路、中高端半導(dǎo)體、精密傳感器以及包括數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)、中間件等在內(nèi)的基礎(chǔ)軟件仍舊嚴重依賴進口，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，國際競爭力亟待提升。而全國范圍內(nèi)，數(shù)字經(jīng)濟的地域性發(fā)展不平衡同樣成為我國數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的桎梏。針對上述困境，國家及各地政府牽頭出臺各類政策，鼓勵發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新及融合性技術(shù)對產(chǎn)業(yè)的賦能作用，重點攻堅“卡脖子”技術(shù)，加速軟硬件國產(chǎn)化進程，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展根基。相關(guān)研究報告36Kr-2022年中國數(shù)字孿生行業(yè)洞察報告(2022-09)36Kr-2022年中國AI藥物研發(fā)行業(yè)洞察報告(2022-08)36Kr-2022年中國新型儲能行業(yè)洞察(2022-05)1CONTENTS001數(shù)字經(jīng)濟投融資概覽概況?VR/AR0303重點行業(yè)發(fā)展概況0042023趨勢展望3數(shù)數(shù)字經(jīng)濟投融資概覽01551.1全球投融資市場分析全球投融資市場于2021年達新一輪熱度峰值后態(tài)勢。CBinsights統(tǒng)計顯示，2022年前三季度全球投資金額與事件數(shù)量分別達3,292億美元和年見證了五年來最為活躍的股權(quán)投資市場：共計35,821起事件實現(xiàn)6,303億美元融資總額。2021年的井噴式增長主要源于全球投資機構(gòu)充足的儲備流動資26,294438.9630.320182019202020212022投資金額(十億美元)事件數(shù)量12%12%10%12%早期中期后期其他466?英國及西歐地區(qū)?軟件、企業(yè)服務(wù)?加州、紐約為主?軟件、金融科技、生物科技為主要投資領(lǐng)域受資?2022前三季度，美國共發(fā)生9,160起總額為1,610億美元的投資事件，成為全球范圍內(nèi)投資事件數(shù)量最多、總額最高的國家。美國投融資市場呈現(xiàn)較為明顯的科技導(dǎo)向，軟件、金融科技、生物科技與醫(yī)療為投資機構(gòu)重點布局領(lǐng)?除美國外，全球投融資事件多發(fā)于以中國為代表的東亞地區(qū)、以印度及新馬泰為典型的南亞和東南亞地區(qū)、以英法德等為主導(dǎo)的西歐地區(qū)。整體來看，全球資本活躍度與一國/地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平和創(chuàng)業(yè)生態(tài)緊密相關(guān)。40%Q1Q2Q3?東亞、南亞、東?軟件、電商、互主要投資5771.2中國投融資市場分析——市場概覽2022年錯綜復(fù)雜的國際與國內(nèi)形勢，驅(qū)動投融是愈發(fā)嚴重的一二級市場倒掛現(xiàn)象，一級市場估值偏高的同時二級市場的估好轉(zhuǎn)的一二級市場倒掛，加上我國經(jīng)濟承壓、錯綜復(fù)雜的國際關(guān)系等多重因經(jīng)期。18,459.139.6114,73612,558.9412,623.2110,797.879,7589,31711,3599,74420182019202020212022投資金額(億元)事件數(shù)量671.2中國投融資市場分析——2022熱點事件71.2中國投融資市場分析——2022熱點事件場聚焦產(chǎn)業(yè)賽道、投資邏輯與生深刻影響、改變甚至重塑我國股權(quán)投資市場的生態(tài)格局與投資邏輯。與此同?綠色投資大勢所趨?全球矚目的ESG議題以及“雙碳”政策的落地，帶動了越來越多的投資機構(gòu)對綠色科技及清潔能源的關(guān)注，一批綠色投資專項基金相繼成立。2022年1中國宣布共同成立總規(guī)模為100億元的碳中和技術(shù)基金。我國綠色投資實踐有望進一步深化。紅衫中國預(yù)計，綠色科技和清潔技術(shù)相關(guān)的投資金額有望在2021年超7,500億美元的基礎(chǔ)上，到2025年增加兩倍，到2030年再增加?早期投資、硬科技投資受政策扶持?2022年8月，科技部及財政部聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力提升行動方案 (2022—2023年)》(國科發(fā)區(qū)〔2022〕220號)，鼓勵各類天使投資、風(fēng)險投資基金支持企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，并引導(dǎo)投資機構(gòu)“投早、投小、投硬科技”。在此背景下，以紅衫、高瓴等為代表的頭部創(chuàng)投企業(yè)紛紛成立投資加?投資機構(gòu)日益多元計，2022年超30%的投資事件均存在CVC的身影，我國股權(quán)投資市場參與8991.2中國投融資市場分析——行業(yè)分布關(guān)注人工智能、能源與儲能、企業(yè)服務(wù)、汽車等行業(yè)和領(lǐng)域，事件數(shù)量在200至600區(qū)間。僅智能制造便已獲得3,148億元投資金額，遠超后兩者的1,940和1,293億元。值得注意的是，盡管汽車行業(yè)投資事件僅為218起，但其投資總額高達?熱點投資行業(yè)主要受政策導(dǎo)向和經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀影響。一方面，提振內(nèi)需穩(wěn)經(jīng)濟、“雙碳”、科技賦能產(chǎn)業(yè)等重點政策引導(dǎo)下，清潔技術(shù)、新能源汽車等技云計算等底層基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)支撐同樣為投資機構(gòu)和投資人重點關(guān)注的領(lǐng)域。000事件數(shù)量投資金額(億元)事件數(shù)量81.2中國投融資市場分析——輪次分布A輪及以前的早期項目為主流投資事件，中后勢明顯A輪及以前的項目占比高達65%，其中又以Pre-A至A輪的項目數(shù)量居多，共計高的項目仍以中后期為主，資金額分別達4.38和3.93億元。及其他天使輪10%22%4%天使輪10%22%4%2%6%6%12%Pre-B至B輪43%0.190.6561733.939.484.3853種子/天使輪PreA至A輪PreB至B輪C/C+輪D/D+E輪及以后Pre-IPO戰(zhàn)略融資圖示：2022年中國投融資市場各輪次平均投資金額(億元)9投資金額(億元)：1,401.91.2中國投融資市場分析——地域分布投資金額(億元)：1,401.9、上海及浙江位居投融資市中西部不斷崛起?無論從事件數(shù)量還是投資金額來看，廣東、江蘇、北京、上海和浙江位于我金額層面領(lǐng)先優(yōu)勢明顯：盡管1,218起事件數(shù)量不敵廣東和江蘇的1,706和1,投資金額(億元)：1,038.3蘇 投資金額(億元)：815.41投資金額(億元)：3,578江投資金額(億元)：615.83 1.2中國投融資市場分析——大額投資事件、清潔能源與物流運。名稱業(yè)49.77億元—新能源汽車賽科發(fā)流45億元己汽車—新能源汽車能源與儲能——電池達能源與儲能——電池之家業(yè)服務(wù)薄膜材料45億元汽埃安新能源汽車流汽車45.5億元新能源汽車45億能——清潔能源技0億前沿技術(shù)發(fā)展概覽前沿技術(shù)發(fā)展概覽?VR/AR022019202020212022202320192020202120222023E2024E2025E2026E，大模型打開通用人?數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，離不開以人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)為核心基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。其中，人工智能技術(shù)作為數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的重要?2022年，隨著我國智能算力的提升，人工智能技術(shù)在大模型算法上取得突?智能算力為人工智能技術(shù)應(yīng)用夯實基礎(chǔ)來更為完善且健全的算力、算法基礎(chǔ)設(shè)施，為人工智能技術(shù)的創(chuàng)新及應(yīng)用提。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年我國智能算力達到268百億億次浮點運算/秒，超過通用算力規(guī)模。智能算力水平的大幅提升，為行業(yè)創(chuàng)新發(fā)1,271.40922.8922.8640.7427268155.231.775圖示：2019-2026我國智能算力能力水平及預(yù)測(百億億次浮點運算/秒)?大模型有望成為弱人工智能走向通用人工智能的橋梁?隨著智能算力的持續(xù)提升，大模型也逐漸實現(xiàn)應(yīng)用。大模型是基于海量多源學(xué)習(xí)和海量數(shù)據(jù)是大模型的基礎(chǔ)特征。傳統(tǒng)的人工智能模型下，算法模型“專2.1人工智能——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀A(yù)IGC創(chuàng)新內(nèi)容生產(chǎn)，人工智能技術(shù)有望實現(xiàn)更AIGC內(nèi)容生產(chǎn)AI和AI對話是兩大主流應(yīng)用場景。AI繪畫基于深度學(xué)習(xí)、生成式對抗網(wǎng)絡(luò)GAN和可對比語言-圖像預(yù)訓(xùn)練算法CLIP，解決了跨模態(tài)問題，支持文本到圖像。AIGC來越多的C端用戶加入內(nèi)容創(chuàng)作、?人工智能場景進一步得以拓展不斷豐富，從圖片、文字、景50705互聯(lián)網(wǎng)金融政府電信制造服務(wù)交通醫(yī)療能源教育20212022圖示：2021-2022人工智能技術(shù)在各領(lǐng)域滲透率變化(%)%3%天使輪APre-BC46%DEPre-IPO定向增發(fā)其他種子輪Pre-AA+種%3%天使輪APre-BC46%DEPre-IPO定向增發(fā)其他種子輪Pre-AA+種子輪天使輪Pre-AAA+Pre-BBB+Pre-CCC+DD+EE輪以后Pre-IPO戰(zhàn)略融資定向增發(fā)Buyout其他%6%3%%%BPre-CE輪以后戰(zhàn)略融資Buyout1%3%7%%3%2%3%2%%7%度有所回落，早期項目更受資?過去5年間，我國人工智能全領(lǐng)域(包括基礎(chǔ)、技術(shù)及應(yīng)用各層級)投融資投融資市場趨勢一致。2022年，人工智能全領(lǐng)域共實現(xiàn)618起投資事型的互聯(lián)網(wǎng)和科技公司對人工智能的加碼卻從未停止。1,0038781,6611,4261,15620182019202020212022投資金額(億元)事件數(shù)量處包括基礎(chǔ)、技術(shù)及應(yīng)用所有層級投資數(shù)據(jù)4%1%23%圖示：2022年人工智能融資輪次分布(按金額)圖示：2022年人工智能融資輪次分布(按金額)基礎(chǔ)層技術(shù)層應(yīng)用層基礎(chǔ)層技術(shù)層應(yīng)用層算平臺為人工智能技術(shù)賦能夯實基礎(chǔ)?人工智能主要可以分成基礎(chǔ)層、技術(shù)層和應(yīng)用層。其中：基礎(chǔ)層包括芯片、傳感器、計算平臺等企業(yè)；技術(shù)層包括計算機視覺、語音識別、機器學(xué)習(xí)等企業(yè)。芯片傳感器芯片傳感器計算平臺計算平臺計算機視覺計算機視覺語音識別語音識別機器學(xué)習(xí)機器學(xué)習(xí)金融 工業(yè)安防器人金融 工業(yè)安防器人醫(yī)療醫(yī)療零售零售：本圖譜由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)?開源云原生生態(tài)?無縫產(chǎn)品發(fā)布和部署更新節(jié)能云原生專有云?開源云原生生態(tài)?無縫產(chǎn)品發(fā)布和部署更新節(jié)能云原生專有云?滿足企業(yè)客戶定制布式—生、分布式和專有云為云計算領(lǐng)域發(fā)展新趨勢(1)?作為數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的底層驅(qū)動，云計算在政策牽引和企業(yè)技術(shù)攻關(guān)鍵云原生、分布式、專有云等。?制定碳排放核算方法?新建綠色數(shù)據(jù)中心算新興趨勢?分布式存儲?強化云邊協(xié)同?低碳節(jié)能成云廠商重點投入領(lǐng)域效比PUE最低至1.09。*2.2云計算——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀生、分布式和專有云為云計算領(lǐng)域發(fā)展新趨勢(2)?云原生有望進一步成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速器在云技術(shù)和服務(wù)發(fā)展的過程中，基于開源的云原生生態(tài)憑借穩(wěn)定易用的特征，有望成為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵要素和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的更優(yōu)路徑：云原生可實現(xiàn)，無縫進行產(chǎn)品發(fā)布和部署更新。現(xiàn)階段，更多行業(yè)加入到云原生中來。?分布式儲存順應(yīng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢其是非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)實現(xiàn)了據(jù)信通院數(shù)據(jù)，未來3年，中國分布式存儲市場規(guī)模將保持40%以上的增長速度。與此同時，我國云計算的重點發(fā)力方向。?專有云滿足B端用戶多維需求云計算下游應(yīng)用場景持續(xù)拓展的同時，非互聯(lián)網(wǎng)客戶也逐漸開啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的公有云、私有云模式無法滿足其對于數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)安全性的考量，因而專有云逐漸成為上云新選擇：專有云擁有高可用和便于使用的云服務(wù)架保政務(wù)、金融和醫(yī)療等下游行業(yè)中，部分中大型企業(yè)已開始采用專有云模式。滲透率將進一步得以提升。03%%3%3%19%天使輪APre-BC3%%3%3%19%天使輪APre-BC戰(zhàn)略融資Buyout種子輪PreAA+PreCC+E輪以后定向增發(fā)其他種子輪天使輪Pre-AAA+Pre-BBB+Pre-CCC+DD+EE輪以后戰(zhàn)略融資定向增發(fā)Buyout其他6%9%6%4%4%9%5%3%%%8%中后期要與一級市場整體遇冷有關(guān)。?從投資輪次來看，早期輪次收獲了更多投資機構(gòu)的目光，其中A輪整體占比現(xiàn)了更高的單筆融資。797720182019202020212022投資金額(億元)事件數(shù)量4%4%44%圖示：2022年云計算融資輪次分布(按數(shù)量)圖示：2022年云計算融資輪次分布(按數(shù)量)1商備供應(yīng)商中游下游2.2云計算——生態(tài)圖譜商備供應(yīng)商中游下游支撐，下游應(yīng)用場景漸趨豐富上上游IaaSIaaSPaaSPaaSSaaSSaaS景融：本圖譜由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)2022.3大數(shù)據(jù)——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀、存儲、計算、分析、可視化等應(yīng)用，市場規(guī)模持續(xù)擴容?大數(shù)據(jù)技術(shù)是對海量原始數(shù)據(jù)進行快速采集、科學(xué)分析和有效處理的一種先技術(shù)形式，具有價值高、容量大、類型多、變化快、精度準(zhǔn)的特性。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，全球大數(shù)據(jù)儲量由2015年的8.6ZB增長至2021年的53.7ZB，an增速(18.31％)，預(yù)計2022年中國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模將達1,049億元。1,04984948.7%84971362752541227.4%41223.6%19.4%27719.1%2016201720182019202020212022E圖示：2016-2022E中國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模預(yù)測(億元)算、分析、可視化等偏應(yīng)用層的技術(shù)領(lǐng)域取得顯著進展，并不斷加強與物Mahout存在明顯差距。213農(nóng)業(yè)、水利?農(nóng)業(yè)生產(chǎn)?環(huán)境監(jiān)測?農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷農(nóng)業(yè)、水利?農(nóng)業(yè)生產(chǎn)?環(huán)境監(jiān)測?農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷?智慧水利?采集分析車?智能化控制?賦能發(fā)電、輸?遠程醫(yī)療?醫(yī)療影像輔助?多能協(xié)同互補判讀?用能需求調(diào)控?臨床輔助診斷城市安全?采集分析城市據(jù)?建設(shè)城市風(fēng)險?研判就業(yè)?輔助科學(xué)應(yīng)急管理?災(zāi)害數(shù)據(jù)獲享、?社保數(shù)據(jù)挖用?建設(shè)社保數(shù)系民生服務(wù)濟、民生服務(wù)提升發(fā)展能效根據(jù)CCID數(shù)據(jù)，2021年我國大數(shù)據(jù)下游行業(yè)包括健康醫(yī)療、交通運輸、工業(yè)、電力等。源于產(chǎn)品生命周期中市場、設(shè)計、制造、服務(wù)、再利用等各個環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)，制造業(yè)企業(yè)可以更加精細、個性化地了解客戶需求，從而建立更加精益化、柔性并實現(xiàn)從應(yīng)激式到預(yù)防式的工業(yè)系統(tǒng)運轉(zhuǎn)管理模式的轉(zhuǎn)變。?構(gòu)建數(shù)智化統(tǒng)?創(chuàng)新商業(yè)模式?信用大數(shù)據(jù)模型?風(fēng)險識別研判、分析處理2242.3大數(shù)據(jù)——投融資概覽逐漸趨于理性，中后期成熟青睞?從各輪次投融資事件和金額分布來看，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投融資正加速邁向成熟階AA占總?cè)谫Y事件數(shù)的20.8%和大數(shù)據(jù)領(lǐng)域投融資正加速向成熟項目聚集。2%3%3%2%種子輪ABCPre-IPOB2%種子輪ABCPre-IPOBuyout5%7%A+Pre-B7%7%2%B+Pre-C2%9%C+D9%%EE輪以后3%1%21%戰(zhàn)略融資定向增發(fā)3%1%21%%上市及以后未披露%圖示：2018-2022年大數(shù)據(jù)融資輪次分布(按數(shù)量)天使輪A+BE戰(zhàn)略融資上市及以后Pre-APre-天使輪A+BE戰(zhàn)略融資上市及以后Pre-APre-B4%2%2%3%種子輪ABPre-IPOBuyout3%27%D%3%12%0%2% 9%未披露2%圖示：2018-2022年中國大數(shù)據(jù)融資輪次分布(按金額)235基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)服務(wù)融合應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)服務(wù)融合應(yīng)用發(fā)展重點礎(chǔ)軟件硬件設(shè)備端礎(chǔ)軟件硬件設(shè)備端數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)可視化數(shù)據(jù)安全數(shù)據(jù)分析數(shù)據(jù)可視化數(shù)據(jù)安全數(shù)據(jù)交易：本產(chǎn)業(yè)生態(tài)由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)2462.4物聯(lián)網(wǎng)——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀通等問題有望解決?物聯(lián)網(wǎng)即“萬物相連的互聯(lián)網(wǎng)”，是指通過前端的各種傳感器裝置與識別技術(shù)實時采集物體信息，實現(xiàn)萬物互聯(lián)互通和智能化感知、識別、管理。作為統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、場景智能化、高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。?物聯(lián)網(wǎng)是新一代信息技術(shù)(5G、邊緣計算、云計算、大數(shù)據(jù)、傳感、人工智能等)的有機集成：感知層中的傳感器獲取數(shù)據(jù)，通過5G等通信技術(shù)傳對終端設(shè)備、場景應(yīng)用進行優(yōu)化。近年來，伴隨著物聯(lián)網(wǎng)其他底層核心技升至18.18億戶。程極簡、全棧安全、全景智能”的物聯(lián)網(wǎng)體系，從而解決物聯(lián)網(wǎng)碎片化、安全風(fēng)險高、建設(shè)成本高、數(shù)據(jù)互通難等問題。??終端接入可信?數(shù)據(jù)回傳可信?終端聯(lián)網(wǎng)簡?終端聯(lián)網(wǎng)簡化?數(shù)據(jù)采集簡化?運維管理簡化?邊緣智能，業(yè)務(wù)隨需?終端智能，三遙開放2572.4物聯(lián)網(wǎng)——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀不斷突破，滿足下游各類應(yīng)用不同需求NBIoTeMTC同應(yīng)用領(lǐng)域率、功耗等因素對物聯(lián)網(wǎng)連接技術(shù)的個性化需求。G步形成多網(wǎng)協(xié)同發(fā)展、城鄉(xiāng)普遍覆蓋、重點場景深度覆蓋的物聯(lián)網(wǎng)生要以Lora、NB-IoT滿足智慧農(nóng)業(yè)、智慧城RedCap(R17)滿足醫(yī)療監(jiān)測、智能穿戴等中高速率場景需求；以5GNR為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字醫(yī)療、智慧交通、VR/AR等場景提供更高速率、低時延的接技術(shù)。速率速率具位業(yè)城市?具位業(yè)城市??家穿戴??數(shù)據(jù)來源：公開資料，36氪研究院整理2682.4物聯(lián)網(wǎng)——投融資概覽金額占比分別達到43%、81%金額為1,949.4億元，平均單筆融資金額高達2.14億元。其中融資事件數(shù)量和金額分別于2018年和2020年達到頂峰，2018年發(fā)生融資事件231起，2020年融資金額達到835.2億元。。種子輪天使輪Pre-種子輪天使輪Pre-AAA+Pre-BBB+Pre-CCC+DD+EE輪以后4.4%5.5%145.5%5.1%1.8%101.8%1.4%4.2%21.5%2.9%10.7%Pre-IPO戰(zhàn)略融資定向增發(fā)5.9%Buyout上市及以后未披露5.9%圖示：2018-2022年物聯(lián)網(wǎng)融資輪次分布(按數(shù)量)種子輪天使輪Pre-A14%AA+Pre-B14%2%35%BB+Pre-C35%7%CC+D7%EE輪以后Pre-IPO戰(zhàn)略融資定向增發(fā)Buyout13%上市及以后13%圖示：2018-2022年物聯(lián)網(wǎng)融資輪次分布(按金額)279感知識別層傳輸層平臺層應(yīng)用層感知識別層傳輸層平臺層應(yīng)用層信模塊信模塊芯片感器感器通信服務(wù)/運營商通通信服務(wù)/運營商通信解決方案商通信基礎(chǔ)設(shè)施：本產(chǎn)業(yè)生態(tài)由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)282.5VR/AR——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀元宇宙概念助推VR/AR底層技術(shù)成熟度逐年提體驗升級?VR/AR技術(shù)是指通過計算機技術(shù)和穿戴設(shè)備構(gòu)建的真實與虛擬結(jié)合、可人機環(huán)境。?VR/AR技術(shù)發(fā)展經(jīng)歷了概念期、熱潮期、低谷期、復(fù)蘇期。2021下半年以Meta、蘋果、字節(jié)跳動、華為等國內(nèi)外頭部廠商迅速加快VR/AR業(yè)務(wù)布局，VRAR眼顯示、渲染處理、感知交互、網(wǎng)絡(luò)傳輸、內(nèi)容制作等底層技術(shù)不斷演進。術(shù)理位饋擬氣味學(xué)擬移動渲染運營示場4-10年圖示：VR/AR底層共性技術(shù)成熟度矩陣圖(以2022年為基準(zhǔn))2938%28%24%21%19%16%16%15%13%38%28%24%21%19%16%16%15%13%13%游戲直播視頻其他6%2.50%工業(yè)汽車零售航空國防游戲醫(yī)療其他AR+醫(yī)療AR+軍事AR+工業(yè)制造?人臉識別?紅外測溫?車牌識別?執(zhí)法記錄?信息推送?遠程指揮?藥物研發(fā)?輔助診療?健康管理?可穿戴設(shè)備?工業(yè)產(chǎn)品研發(fā)?工業(yè)產(chǎn)品裝配?工業(yè)產(chǎn)品檢修?工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)VR/AR行業(yè)滲透率逐年提升，應(yīng)用場景日益豐富?VR/AR商業(yè)化落地場景漸趨多元，行業(yè)滲透率穩(wěn)步提升。除游戲、娛樂外，根據(jù)PerkinsCoie數(shù)據(jù)，2021年VR/AR在醫(yī)療健康、教育、勞動力培訓(xùn)、醫(yī)療健康教育醫(yī)療健康教育勞動力培訓(xùn)生產(chǎn)制造汽車物流廣告營銷零售房地產(chǎn)軍事及國防113%17%50%AR端應(yīng)用場景 7%圖示：2021年VR/AR各場景滲透率(%)圖示：2021年VR/AR各場景滲透率(%)?VR以C端市場為主，游戲成為VR主要應(yīng)用場景和變現(xiàn)方式，而VR也在不斷BAR虛實融合特性，是未來重要的生產(chǎn)力工具RARAR+安防測溫?訓(xùn)練環(huán)境模擬?戰(zhàn)場環(huán)境展示?作戰(zhàn)指揮控制?裝備維修保障24.923.92625252.5VR/AR——投融資概覽24.923.9262525VR/AR領(lǐng)域以A輪及以前項目為主，優(yōu)質(zhì)項目金支持總金額為106億元。2021年以來居家隔離帶動終端用戶對真實世界沉浸式體單筆融資金額的提升表明優(yōu)質(zhì)項目對資本的吸引力不斷增強。3320182019202020212022201820182019202020212022圖示：2018-2022年中國VR/AR融資金額(億元)圖示：2018-2022年中國VR/AR融資數(shù)量(起)投資數(shù)量的56%。種子輪天使輪Pre-A3%4%3%AA+Pre-B2%8%2%6%BB+Pre-C5%3%0%CC+D0%3%戰(zhàn)略融資Buyout上市及以后25% 6%25%未披露圖示：2018-2022年VR/AR融資輪次分布(按數(shù)量)1基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)容業(yè)態(tài)，構(gòu)成VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈核心終端硬件件終端硬件件心器件外設(shè)外設(shè)知交互統(tǒng)軟件內(nèi)容制作分內(nèi)容制作分發(fā)端與服端與服務(wù)端：本產(chǎn)業(yè)生態(tài)由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)2?設(shè)計?基因線路?生物元件庫?計算機輔助設(shè)計?設(shè)計?基因線路?生物元件庫?計算機輔助設(shè)計?質(zhì)粒共享?學(xué)習(xí)?預(yù)印本?普及教育?機器學(xué)習(xí)DBTL計能力加速突破?合成生物學(xué)深度融合了分子和細胞生物學(xué)、工程學(xué)、生物化學(xué)和信息技術(shù)等更加符合產(chǎn)業(yè)化的新型生物系統(tǒng)，集低碳、可持續(xù)、低成本等多優(yōu)勢于一”+“黑箱”雙重模式，成、基因編輯、計算機軟件設(shè)計、菌種培育和篩選、產(chǎn)品分離純化等底層使機器學(xué)習(xí)，通過人工智能輔助為廠商提供基于微生物菌株的解決方案。近年來，研究人員提出了“設(shè)計-合成-測試-學(xué)習(xí)”(DBTL)理念，構(gòu)建了大規(guī)模的基因元件、線路、系統(tǒng)試錯的標(biāo)準(zhǔn)化實驗手段，并引入自動化和高通量硬件設(shè)施構(gòu)建了生物鑄造廠，提高了生物實驗對象、方法、技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化和?未來，人工智能應(yīng)用于合成生物“DBTL”各環(huán)節(jié)的進程將得到飛速發(fā)展，其中涉及到的前沿技術(shù)包括逆合成算法預(yù)測生物合成途徑、通過蛋白質(zhì)結(jié)構(gòu)預(yù)測和設(shè)計、調(diào)控元件的智能設(shè)計和優(yōu)化等。而為了加速DBTL的流程，高?構(gòu)建?分子克隆?低成本基因合成?CRISPR、單堿基編輯?寡核苷酸合成?測試?基因測序?聲學(xué)液體處理?無細胞系統(tǒng)?微流控33食品飲料消費品農(nóng)業(yè).9%食品飲料消費品農(nóng)業(yè).9%研醫(yī)藥合成抗瘧藥物青蒿素前體改造益生菌來治療代謝疾病如苯丙酮尿癥改造食品級乳酸菌治療1型糖尿病合成工程大腸桿菌Nissle1917菌株用于腫瘤治療工業(yè)??利用微生物細胞工廠技術(shù)生產(chǎn)丙二醇、L-丙氨酸等化工原料實現(xiàn)一氧化碳一步合成蛋白質(zhì)產(chǎn)業(yè)化能源?通過改造微生物將工業(yè)廢氣轉(zhuǎn)化為乙醇食品飲料改造酵母生產(chǎn)豆血紅蛋白用于人造肉替代血紅素通過基因工程和細胞工廠技術(shù)制作人造乳制品農(nóng)業(yè)改造微生物固氮減少化肥使用改造農(nóng)產(chǎn)品RNA，精確靶向免疫特定害蟲消費品改造酵母從糖發(fā)酵生產(chǎn)角鯊烯用于化妝品通過微生物工程使用絲狀真菌生產(chǎn)菌絲皮革業(yè)不斷多元，醫(yī)療和科研為占伸，病總負擔(dān)的45%。細分細分領(lǐng)域2019-20242019-2024ECAGR53.53.1941.5848.272017201820192024E消費品農(nóng)業(yè)食品飲料工業(yè)化學(xué)品科研醫(yī)療健康E42.6合成生物——投融資概覽項目為主要投資對象，投資金期項目年共有51家合成生物領(lǐng)域企業(yè)宣布完成融資。A等頭部投資機構(gòu)同樣投資多家合成生物學(xué)公司。A前項目獲得投資，獲取穩(wěn)定的投資收益。人民幣投物紅杉中國、招銀國際、經(jīng)緯廠、康君資本等生物A+輪民幣本、紅杉中國等生物民幣紅杉遠景碳中和基金、遠景團等生物元人民幣匯融基金、達晨財智、凱聯(lián)生物民幣、橫琴金投等5基礎(chǔ)層平臺層應(yīng)用層：本產(chǎn)業(yè)生態(tài)由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)術(shù)賦能，平臺層進行生物體設(shè)計 基因編輯基因測序品基礎(chǔ)層平臺層應(yīng)用層：本產(chǎn)業(yè)生態(tài)由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)術(shù)賦能，平臺層進行生物體設(shè)計 基因編輯基因測序品662.7車路協(xié)同——發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀?車路協(xié)同(C-V2X)是基于3GPP的全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的車聯(lián)網(wǎng)無線通信技術(shù)，一般包括車與車(V2V)、車與道路(V2I，主要指道路各類系統(tǒng)和設(shè)備設(shè)施，如感知設(shè)施、氣象檢測器、狀態(tài)監(jiān)測設(shè)備、交通誘導(dǎo)與控制設(shè)施)、車與云(V2N，地圖平臺、交管平臺、出行服務(wù)平臺等)和車與人(V2P) (如協(xié)同感知、協(xié)同決策規(guī)劃、協(xié)同控制等)。?車路協(xié)同技術(shù)需要人工智能、云計算、邊緣計算、5G等多個領(lǐng)域的前沿技的信息主要來源于雷達、攝像機、車載終端等感知層設(shè)備，而視覺AI技術(shù)的路協(xié)同系統(tǒng)的信息采集與處理效率，實現(xiàn)更高維度宏觀實時調(diào)控。另一方面，車路協(xié)同系統(tǒng)借助5G技術(shù)的高速率、低延時、高可靠性等特點，并融人駕駛員在車載人駕駛員在車載終端OBU、傳感器、高精地圖及定位系統(tǒng)等軟、高效判輛行駛及交通路況車車輛通過攝像頭、超聲波雷達、激光雷達及毫米波雷達等車載硬件對行駛環(huán)境進行感知，從而判斷道路交通實時情況，輔駛的實現(xiàn)施等硬件構(gòu)成基礎(chǔ)設(shè)施。集環(huán)境復(fù)等功能于一身云云控平臺是引導(dǎo)智能網(wǎng)聯(lián)汽車有序運行的“無形大腦”。借助云計算及邊緣計算功能完成信息交互及決策分析，并將行駛決策回車輛源：36氪研究院根據(jù)公開資料整理7?排隊決策?交叉口協(xié)調(diào)通行?阻塞/施工繞行?排隊決策?交叉口協(xié)調(diào)通行?阻塞/施工繞行?合作式代客泊車?控制基礎(chǔ)設(shè)施：優(yōu)先通行?控制基礎(chǔ)設(shè)施：綠波通行同感知信息交互協(xié)同?交通信息體型?車載信息服務(wù)第二階段，協(xié)同?；ㄔO(shè)?車路協(xié)同與單車智能相輔相成，共同構(gòu)成了自動駕駛的高階發(fā)展形態(tài)。與單具備低成本和高實用性，是自動駕駛技術(shù)未來重要發(fā)展方向。?車路協(xié)同式的自動駕駛(VICAD)發(fā)展將經(jīng)歷三個階段：階段1，信息交互協(xié)目標(biāo)，實現(xiàn)自動駕駛微觀決策控制與智能交通宏觀決策控制兼容D強型、高等級車路協(xié)同應(yīng)用場景行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，正在加速走向規(guī)?；ㄔO(shè)部署與應(yīng)用。同決策控制?路端信號燈融合感知?動態(tài)/靜態(tài)盲區(qū)協(xié)同感知?超視距協(xié)同感知?低速車輛協(xié)同感知?道路障礙物協(xié)同839.84.020182019202020212022圖示：2018-2022年中國車路協(xié)同融資金額(億元)6%6%天使輪Pre-39.84.020182019202020212022圖示：2018-2022年中國車路協(xié)同融資金額(億元)6%6%天使輪Pre-AAA+BB+29%7%6%40444322.7車路協(xié)同——投融資概覽單筆融資金額高達5.1億元，資本進一步聚焦于?從投融資市場來看，2018-2022年間，車路協(xié)同領(lǐng)域共發(fā)生投融資事件17起，總金額為86.6億元，平均單筆融資金額高達5.1億元。投資熱度呈現(xiàn)波動上升態(tài)勢，2022年中國車路協(xié)同領(lǐng)域投資金額達到近年來高峰，為39.820182019202020212022圖示：2018-2022年中國車路協(xié)同融資數(shù)量(起)?從投融資輪次分布來看，在已披露相關(guān)信息的17起投資案例中，10起發(fā)生2%6%6%12%圖示：2018-2022年車路協(xié)同融資輪次分布(按數(shù)量)9未披露C上市及以后441基礎(chǔ)層基礎(chǔ)層平臺層實時整合路信息，支撐下游豐富的場景應(yīng)用車車通信模組通信模組路路站 緣服務(wù)器緣服務(wù)器 平臺層測試驗證、中國汽車技術(shù)研究中心景應(yīng)用測試驗證、中國汽車技術(shù)研究中心景應(yīng)用應(yīng)用應(yīng)用層40注：本產(chǎn)業(yè)生態(tài)由36氪研究院梳理，只列出部分企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)41重點行業(yè)發(fā)展概況重點行業(yè)發(fā)展概況034433.1醫(yī)療健康——創(chuàng)新驅(qū)動力?醫(yī)療健康是服務(wù)于國計民生的大事，也是提高國家人民幸福指數(shù)的關(guān)鍵指標(biāo)。展奠定了堅實基礎(chǔ)。2022年9月國家衛(wèi)健委《關(guān)于印發(fā)使用階段性財政貼息貸款購置設(shè)備相關(guān)建議和參考材料的通知》進一步明確使用財政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備在醫(yī)院端落地實施的政策，統(tǒng)計各地醫(yī)療機構(gòu)的貼息貸款需求。衛(wèi)健委原則上對項目申報不予干預(yù)，即報即批，由醫(yī)院與指定銀行自行協(xié)商貸款方案2022年7月國家衛(wèi)健委《關(guān)于公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)(試行)的通知》 (國衛(wèi)辦醫(yī)發(fā)〔2022〕9號)強化公立醫(yī)院運營管理科學(xué)化、規(guī)范化、精細化，加強智慧醫(yī)院建設(shè)，推進醫(yī)學(xué)技術(shù)創(chuàng)新2021年10月國家衛(wèi)健委《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進行動(2021-2025年)》 (國衛(wèi)醫(yī)發(fā)〔2021〕27號)以國家醫(yī)學(xué)中心和國家區(qū)域醫(yī)療中心建設(shè)和設(shè)置為引領(lǐng)，以學(xué)科、人才隊伍和信息化建設(shè)為支撐，以醫(yī)療質(zhì)量、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)學(xué)教育、臨床科研、醫(yī)院管理提升為重點，以公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)為標(biāo)尺，促進我國公立醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)和管理能力再上新臺階2021年7月國家藥品監(jiān)督管理局《人工智能醫(yī)用軟件產(chǎn)品分明確人工智能醫(yī)用軟件產(chǎn)品管理屬性和管類界定指導(dǎo)原則》理類別的判定依據(jù)，進一步加強人工智能 醫(yī)用軟件類產(chǎn)品監(jiān)管2021年3月國家衛(wèi)健委《醫(yī)院智慧管理分級評估標(biāo)準(zhǔn)體系(試行)》(國衛(wèi)辦醫(yī)函〔2021〕86號)為指導(dǎo)各地、各醫(yī)院加強智慧醫(yī)院建設(shè)的頂層設(shè)計，充分利用智慧管理工具，提升醫(yī)院管理精細化、智能化水平，特制定醫(yī)院智慧管理分級評估標(biāo)準(zhǔn)體系42444壘域涉及多學(xué)科，膜材壁壘高器10%-20%需根據(jù)不同應(yīng)用優(yōu)化10%-20%一性、穩(wěn)定載量表現(xiàn)填料10%-20%、產(chǎn)品孔徑壘域涉及多學(xué)科，膜材壁壘高器10%-20%需根據(jù)不同應(yīng)用優(yōu)化10%-20%一性、穩(wěn)定載量表現(xiàn)填料10%-20%、產(chǎn)品孔徑系統(tǒng)約50%定制化/集成化/模塊化較大，與發(fā)達國家相比，中國生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械等細分行業(yè)起步較晚，產(chǎn)品存在進口依賴情況。但關(guān)企業(yè)通過提高自主創(chuàng)新能力、出海并購等方式增強自身實力，積極提升市?以生物醫(yī)藥行業(yè)為例，無菌灌裝線、凍干機等部分設(shè)備因為國產(chǎn)質(zhì)量可達到國內(nèi)企業(yè)致力于攻克技術(shù)壁壘，并在自身細分領(lǐng)域形成較全面的產(chǎn)品線。在認可度與進口品牌存在差距的局面將被打破。注點性陣代進程舉例434453.1醫(yī)療健康——創(chuàng)新商業(yè)模式分析型藥企三足鼎立?AI藥物研發(fā)是以醫(yī)藥大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過運用機器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等AI技術(shù)2022-2025年仍處于驗證期。據(jù)艾瑞建模測算，2022年中國AI藥物研發(fā)市7.74110.98%7.745.78684.144.1439.61%2.9239.61%2.927321730.680.30.680.370.8200.82201720182019202020212022E2023E2024E2025E市場規(guī)模(億元)yoy?我國AI藥物研發(fā)領(lǐng)域以IT巨頭、AI藥物研發(fā)企業(yè)和大型藥企三類企業(yè)為主，分別依托各自在平臺、算法和數(shù)據(jù)的優(yōu)勢切入行業(yè)：(1)IT巨頭：依托其方式跨界入局。(2)AI藥物研發(fā)企業(yè)：是行業(yè)的主力軍，依托其算法和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，以CRO(醫(yī)藥研發(fā)外包)和自研管線為主要模式切入應(yīng)用場景。此數(shù)據(jù)多源于其智能實驗室。(3)大型藥企：主要通過自建團隊和業(yè)務(wù)合作兩種方式切入AI藥物研發(fā)賽道。其中，與AI藥物研發(fā)企業(yè)合作是其主流業(yè)務(wù)模式，大型藥企在研發(fā)管線、專業(yè)背景上的優(yōu)勢可有效彌補AI藥物研發(fā)企業(yè)的不足之處。444463.1醫(yī)療健康——創(chuàng)新商業(yè)模式分析需求端與技術(shù)端共同發(fā)力，革新慢病管理行業(yè)?慢病是指不構(gòu)成傳染、長期積累形成疾病形態(tài)損害的疾病的總稱，主要包括高血壓、糖尿病、腫瘤、慢阻肺等疾病。2021年中國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計國正式進入“老齡社會”。在我國的老年人口中，有近1.5億人為慢病患者，不斷增多的慢病患者將對醫(yī)療服務(wù)體系造成一定沖擊。此外，環(huán)境污染、不規(guī)律的生活方式、過大的壓力負荷等影響因素疊加，也導(dǎo)致中國慢病患者數(shù)量不斷增多。以糖尿病為例，國際糖尿病聯(lián)合會(IDF)數(shù)據(jù)顯示，2011-人口數(shù)的十分之一。?隨著慢性病患者基數(shù)的不斷擴大，傳統(tǒng)粗放式慢病管理模式難以滿足我國的高效、更有針對性?？捎行Ы鉀Q慢病全流程管率；此外，隨著大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術(shù)與行業(yè)的深度融合，將實現(xiàn)對慢病管理醫(yī)療人員的可監(jiān)管。在相關(guān)技術(shù)深化發(fā)展的背景下，愈來愈多的企業(yè)將切入到慢病管理4544712.8%7.4%23.4%3.1醫(yī)療健康——投融資概覽12.8%7.4%23.4%醫(yī)療健康行業(yè)融資輪次以中早期為主，其中Buyout融資金額占比最高發(fā)生1,682起融資事件，總計融資金額達5,435.8億元，平均單筆融資金額3.2億元。種子輪Pre-AA+種子輪Pre-AA+Pre-CE輪以后戰(zhàn)略融資%.8.4%3.4%3.9%2.0%reB8.4%3.4%3.9%2.0%C5.2%11.6%2.8%Pre-IPO定5.2%11.6%2.8%Buyout上市及以后4.9%未披露4.9%圖示：2018-2022年醫(yī)療健康行業(yè)融資輪次分布(按數(shù)量)種子輪PreA種子輪PreAA+1.1%Pre-BPre-BPre-IPO定向增發(fā)上市及以后1.3%26.4%7.9%5.4%2.6%1.7%5.4%2.6%1.7%C+41.3%E輪以后41.3%戰(zhàn)略融資Buyout未披露圖示：2018-2022年醫(yī)療健康行業(yè)融資輪次分布(按金額)46448——核心技術(shù)支持知識圖譜、機器視覺、自然語言處理、機器學(xué)習(xí)等——核心技術(shù)支持知識圖譜、機器視覺、自然語言處理、機器學(xué)習(xí)等備采 可移動設(shè)備療應(yīng)用端設(shè)備發(fā)管理發(fā)管理注：本圖譜由36氪研究院梳理，只列出部分細分行業(yè)及企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)474493.2新能源——創(chuàng)新驅(qū)動力厚植良好發(fā)展土壤?本報告中，新能源是指區(qū)別于傳統(tǒng)能源的、不排放污染物且能夠直接用于生“碳中和”的承諾。此后，國家發(fā)力構(gòu)建碳達峰、碳中和“1＋N”政策體系。2021年9月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》出臺，強調(diào)了能源綠色低碳發(fā)展在碳達峰、碳中和目標(biāo)上的關(guān)鍵作用。隨著國家政策的陸續(xù)完善，我國新能源行業(yè)將實現(xiàn)高速有序發(fā)展。2022年12月工信部等四部門《關(guān)于深入推進黃河流域工鼓勵氫能等替代能源在鋼鐵、水泥、化工業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見》等行業(yè)的應(yīng)用。統(tǒng)籌考慮產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、市場 (工信部聯(lián)節(jié)〔2022〕空間等條件，有序推動多省區(qū)綠氫生產(chǎn)，169號)加快煤炭減量替代2022年3月住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》 促進城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域的清潔能源系統(tǒng)規(guī)劃與技術(shù)發(fā)展2022年1月國家發(fā)展改革委、國家能源局《關(guān)于印發(fā)“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃的通知》(發(fā)全面推進風(fēng)電和太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展、積極推進水電基地建設(shè)2021年12月工信部四五”工業(yè)綠色發(fā)展部規(guī)〔2021〕178號)鼓勵氫能、生物燃料、垃圾衍生燃料等替代能源在鋼鐵、水泥、化工等行業(yè)的應(yīng)用。鼓勵工廠、園區(qū)開展工業(yè)綠色低碳電網(wǎng)建設(shè)、發(fā)展屋頂光伏、分散式風(fēng)電、多元儲能、高校熱泵等2021年11月國資委《關(guān)于推進中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展做好碳達峰碳中和工作創(chuàng)〔2021〕93號)提出了2025-2060年中央企業(yè)碳達峰、碳中和的明確目標(biāo)，扎實推進中央企業(yè)發(fā)揮示范領(lǐng)導(dǎo)作用48碳達峰階段?節(jié)能技術(shù)：降低工低消費碳達峰階段?節(jié)能技術(shù)：降低工低消費?減排技術(shù)：火電廠碳中和關(guān)鍵期?零碳技術(shù)；光伏發(fā)發(fā)發(fā)-新能源相關(guān)技術(shù)專利數(shù)不斷增多，推動技術(shù)創(chuàng)同時達成雙碳目標(biāo)?達成“碳達峰”、“碳中和”目標(biāo)需要產(chǎn)業(yè)端各行各業(yè)共同努力。在鐵路交本優(yōu)勢推動電氣化率提升。在重載交通、航空航運及部分化工行業(yè)等無法電氣化的領(lǐng)域，需要靠以氫能和生物質(zhì)燃料實現(xiàn)零碳排放。余下大部分工業(yè)領(lǐng)域的零碳排放則需倚仗碳捕捉等技術(shù)的突破。2021-2030年2030-2050年2050-2060年碳碳中和決勝期?零碳技術(shù)；綠色氫能源+碳質(zhì)燃料?負碳技術(shù)：生物質(zhì)斷創(chuàng)新。國家知識產(chǎn)權(quán)局長22%。,00041.7%,00041.7%36,31223.9%19,07020,67719,07020,6778.4%20182019202020212022y)490.593.2新能源——創(chuàng)新商業(yè)模式分析0.59中國海上風(fēng)電開發(fā)規(guī)模不斷擴大，海上風(fēng)電持各業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型?海上風(fēng)電是指在潮間帶、近海海域等主要區(qū)域建立風(fēng)力發(fā)電場，并將風(fēng)能轉(zhuǎn)換為電能的一種使用離岸風(fēng)力能源的方式。相比于傳統(tǒng)發(fā)電方式，海上風(fēng)電具有清潔低碳、發(fā)電利用效率高、不占用土地資源、適宜大規(guī)模開發(fā)、風(fēng)機水路運輸方便、靠近沿海電力負荷中心等優(yōu)勢。憑借豐富的海洋資源，近年GWGW合增長率95.6%；截至2022年上半年，中國海上風(fēng)電累計裝機容量達26.66GW。電累計裝機規(guī)模最大的國家。26.66226.66.96.944.442.490.272.793.066663162016201720182019202020212022H1機組裝企業(yè)、下游運營和維護深入研究大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等高新技術(shù)在汽車及機械等工業(yè)領(lǐng)域的3.2新能源——創(chuàng)新商業(yè)模式分析?氫能是氫氣與氧氣化學(xué)反應(yīng)時釋放的化學(xué)能，具有熱值高、清潔可再生、應(yīng)用場景廣泛等特性。隨著多省陸續(xù)發(fā)布氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，積極三角地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)和中西部重點地區(qū)集聚發(fā)展態(tài)勢。其中，長三角地區(qū)和展工業(yè)副產(chǎn)氣制氫、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵零部件研發(fā)和燃料汽車大規(guī)模應(yīng)用示范。珠三角地區(qū)專注產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用，在燃料電池商用車領(lǐng)域生產(chǎn)建立了成熟的產(chǎn)以其油氣資源和水電資源優(yōu)勢，成為國內(nèi)可再生能源制氫和燃料電池電堆研發(fā)的重要地區(qū)；中部地區(qū)以湖北和河南為代表，著力發(fā)展氫氣制取、氫燃料電池汽車研發(fā)和制造、大客車規(guī)模示范等方面。以湖北和河南為代表的中部地區(qū)地區(qū)：工業(yè)副產(chǎn)氣制氫、氫燃料電池汽車關(guān)鍵零部件環(huán)渤海地區(qū)：化石能源和工業(yè)副產(chǎn)氣制氫、關(guān)鍵零部件研發(fā)、燃料汽車大規(guī)模應(yīng)用示范長三角地區(qū)：制氫、關(guān)鍵零部件研發(fā)、氫能儲運及加氫站基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以四川為代表的西部地區(qū)：可再生能源制氫、氫能儲運和加氫基礎(chǔ)設(shè)施珠三角及周邊地區(qū)：氧燃料電池系統(tǒng)和商用車生產(chǎn)概覽2392403.2新能源——投融資概覽239240新能源行業(yè)融資事件數(shù)量及金額呈增長趨勢，其中A輪融資占比達20.2%3031,964.330311,197.11,117.1506.8331.82018201920202021202220182019202020212022 (單位：起) (單位：億元)?從融資輪次來看，2018-2022年新能源行業(yè)融資以早期輪次為主。2018-事件合計占比超過五成。3.0%1.1%種子輪種子輪PreAA+reCC+E輪以后戰(zhàn)略融資Buyout未披露A9.3%13.2%5.5%Pre9.3%13.2%5.5%14.0%6.6%214.0%6.6%20.2%6.2%1.0%7.6%Pre-IPO定向增發(fā)上6.2%1.0%7.6%1.8%2.6%1.8%圖示：2018-2022年新能源行業(yè)融資輪次分布(按數(shù)量)源產(chǎn)業(yè)生態(tài)上中下游結(jié)構(gòu)清晰，產(chǎn)業(yè)生態(tài)為豐富電主機電主機電場運營商料件、發(fā)電系統(tǒng)及集成料件、發(fā)電系統(tǒng)及集成式光伏式光伏電站與供應(yīng)池應(yīng)用域交通領(lǐng)域工業(yè)及能源領(lǐng)建與供應(yīng)池應(yīng)用域交通領(lǐng)域工業(yè)及能源領(lǐng)建筑領(lǐng)域池及核心零部件景化及生產(chǎn)設(shè)備景化及生產(chǎn)設(shè)備汽車燃料高能耗行業(yè)住宅、辦公樓等注：本圖譜由36氪研究院梳理，只列出部分細分行業(yè)及企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)3.3智慧工業(yè)——創(chuàng)新驅(qū)動力系列政策紅利加持，為智慧工業(yè)大中小企業(yè)融加速鍵智慧工業(yè)作為新一代信息技術(shù)與工業(yè)融合的產(chǎn)物，是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動制造業(yè)做強做優(yōu)做大的重要引擎。智慧工業(yè)以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為根基，國家高度重視工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，各部門相繼出臺一系列政策。在國家的政策業(yè)融通創(chuàng)新。2022年10月國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T42021-從頂層設(shè)計角度，規(guī)范我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)體2022《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)總體系建設(shè)，指導(dǎo)基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)運營單位、工業(yè)企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)》網(wǎng)絡(luò)服務(wù)企業(yè)等構(gòu)建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)2022年4月國家工信部《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組〕256號)打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”升級版；培育高質(zhì)量工業(yè)app；持續(xù)完善工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)中心體系建設(shè)；持續(xù)深化“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+安全生產(chǎn)“；加強大中小企業(yè)融通發(fā)展2022年3月國務(wù)院《2022年政府工作報告》加快發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升關(guān)鍵軟硬件技術(shù)創(chuàng)新和供給能力2021年1月國家工信部《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2021-2023(工信部信管明確工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展目標(biāo)，到2023年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)量質(zhì)并進，新模式、新業(yè)態(tài)大范圍推廣，產(chǎn)業(yè)綜合實力顯著提升2020年7月國家工信部《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工作組信廳信管函〔2020〕153號)根據(jù)《工作計劃》，在鼓勵工業(yè)企業(yè)升級改造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)方面，將打造10個標(biāo)桿網(wǎng)絡(luò)，推動100個重點行業(yè)龍頭企業(yè)、1,000個地方骨干企業(yè)開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)改造升級。依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展工程，遴選一批解決方案供應(yīng)商，加速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺解決方素落地推廣術(shù)AGV倉儲物流AI視頻監(jiān)控工業(yè)園區(qū)安防監(jiān)控控制決策過程優(yōu)化計算技術(shù)術(shù)AGV倉儲物流AI視頻監(jiān)控工業(yè)園區(qū)安防監(jiān)控控制決策過程優(yōu)化計算技術(shù)備運行管理數(shù)字孿生技術(shù)優(yōu)化同發(fā)展?fàn)I管理量追溯 全生命周期管理進一步推動融合創(chuàng)新?工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新一代信息技術(shù)在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用和發(fā)展，是造就智慧工業(yè)的基礎(chǔ)工具。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺通過物聯(lián)網(wǎng)采集海量的工業(yè)數(shù)量發(fā)展。?近年來，數(shù)字孿生、信息物理系統(tǒng)、低代碼等新技術(shù)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域應(yīng)用日漸廣泛，進一步推動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在更廣范圍、更深程度、更高水平上開展融合創(chuàng)新。例如，數(shù)字孿生集合各類新興技術(shù)能夠為工業(yè)設(shè)備等提供完整的生命周期數(shù)據(jù)。企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品時，可借助產(chǎn)品數(shù)字孿生模型來優(yōu)化設(shè)計方案、進行工藝規(guī)劃；在制造過程中可實現(xiàn)高效排產(chǎn)，一些企業(yè)還利用數(shù)字孿生技術(shù)建設(shè)柔性自動化生產(chǎn)線；在產(chǎn)品服役階段，數(shù)字孿生技術(shù)還可以通過P速開發(fā)、場景工業(yè)數(shù)據(jù)安全工業(yè)數(shù)據(jù)安全與隱私保護用場景洛陽利爾功能材料有限公司蕭氏茶業(yè)集團有限公司公司上海慧程工程技術(shù)服務(wù)有限公司上海汽車集團股份有洛陽利爾功能材料有限公司蕭氏茶業(yè)集團有限公司公司上?；鄢坦こ碳夹g(shù)服務(wù)有限公司上海汽車集團股份有金石機器人常州股份限公司利勃海爾齒輪技術(shù)有并存?無人工廠又叫自動化工廠、全自動化工廠，是指從加工部件到裝配以至最后一道成品檢查等全部生產(chǎn)活動由電子計算機進行控制，生產(chǎn)第一線配有機器工廠在汽車及飛機制造等領(lǐng)域的應(yīng)用已相當(dāng)普及。在當(dāng)前企業(yè)面臨招工難、驅(qū)動力。自主研發(fā)無人工廠。例如，洛陽利爾功能材料有限公司自主研發(fā)設(shè)計了國內(nèi)首條高溫材料全線DCS控制生產(chǎn)線，并通過多種智能系統(tǒng)實現(xiàn)了無人智能化生產(chǎn)；蕭氏集團歷時7年自主研發(fā)全球首家茶葉無人工廠。二是工業(yè)領(lǐng)域企工廠。例如，清云智通脫胎于清華大學(xué)化工系和自動化系，幫助企業(yè)打造“安全低碳高效”的無人車間和智能工廠，賦能企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與數(shù)字化轉(zhuǎn)關(guān)，自主研發(fā)工廠與智能科技作，共建無人工部分對應(yīng)企業(yè)舉例3.3智慧工業(yè)——創(chuàng)新商業(yè)模式分析我國成為全球第一大工業(yè)機器人應(yīng)用市場，領(lǐng)?工業(yè)機器人是在工業(yè)生產(chǎn)中使用的機器人的總稱。工業(yè)機器人及成套設(shè)備可全球第一大工業(yè)機器人應(yīng)用市場。根據(jù)IFR(國際工業(yè)機器人聯(lián)合會)統(tǒng)計50.00%4616516539.86%42.86%4442.86%55468.70%2017201820192020202120222023E2024E中國市場規(guī)模(億美元)全球市場規(guī)模(億美元)中國市場規(guī)模yoy中國占全球比例加速探索工業(yè)機器人在細分領(lǐng)域的應(yīng)用：(1)布局特色應(yīng)用以提升市場份由搬運、焊接、裝配等操作型任務(wù)向加工型任務(wù)拓展，具有中國特色的應(yīng)用解決方案受到市場歡迎。(2)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為工業(yè)機器人應(yīng)用新陣地。展勢頭，企業(yè)圍繞新能源汽車、鋰電、光伏的產(chǎn)品生產(chǎn)以及使用維護中的需3.3智慧工業(yè)——投融資概覽智慧工業(yè)行業(yè)融資輪次以早期為主，上市及以比最高?從融資輪次來看，2018-2022年智慧工業(yè)行業(yè)融資以早期輪次為主。2018-天使輪A天使輪AreBC+種子輪Pre-AA+C戰(zhàn)略融資3.2%5.3%4.9%16.6%7.1%1.1%1.4%141.4%10.2%E輪以后定向增發(fā)10.2%BuyoutBuyout上市及以后未披露4.2%未披露圖示：2018-2022年智慧工業(yè)行業(yè)融資輪次分布(按數(shù)量)1.6%4.5%天1.6%4.5%天使輪APre-B戰(zhàn)略融資11.9%PreAA+CCE輪以后43.5%8.4%定向增發(fā)定向增發(fā)Buyout上市及以后15.0%1.9%3.3%圖示：2018-2022年智慧工業(yè)行業(yè)融資輪次分布(按金額)0機械制造行業(yè)機床機機機電設(shè)備備3.3智慧工業(yè)——生態(tài)圖譜機械制造行業(yè)機床機機機電設(shè)備備業(yè)生態(tài)車行業(yè)注：本圖譜由36氪研究院梳理，只列出部分細分行業(yè)及企業(yè)為代表，未覆蓋全產(chǎn)業(yè)5913.4智能網(wǎng)聯(lián)汽車——創(chuàng)新驅(qū)動力大中型城市設(shè)立示范區(qū)，為智能頂網(wǎng)聯(lián)汽車規(guī)?；l(fā)展指明方向。2022年11月，工業(yè)和信息化部和公安部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知(征求意見推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車實際應(yīng)用。深圳更是發(fā)布了國內(nèi)首部關(guān)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車管2022年3月交通運輸部、科技部科推動智能汽車技術(shù)、智慧道路技術(shù)和車路協(xié)同技術(shù)融合發(fā)展，提升自動駕駛車輛運行與網(wǎng)絡(luò)安全保障能力，探索形成自動駕駛技術(shù)規(guī)?；瘧?yīng)用方案2022年6月深圳市第七屆人民代表大會常務(wù)委員會《深圳經(jīng)濟特區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理條例》LL進行定義并對車輛做出明確要求；在權(quán)責(zé)認定方面，明確事故認定依據(jù)；在市場準(zhǔn)入方面，列入國家汽車產(chǎn)品目錄或者深圳市智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品目錄，并取得相關(guān)準(zhǔn)入后，可以銷售2022年9月工業(yè)和信息化部、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)(2022年版)》到2025年，按照“三橫兩縱”的核心技術(shù)邏輯架構(gòu)，制修訂智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)2022年10月上海市人民政府《上海市加快智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展實施方案》 號)將全力推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新發(fā)展；加快核心技術(shù)研發(fā)，初步實現(xiàn)核心裝備自主配套，基本建成系統(tǒng)完善的智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理體系2022年11月工業(yè)和信息化部、公安部《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點工作的通知(征求意見稿)》遴選符合條件的道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)和具備量產(chǎn)條件的搭載L3和L4自動駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車開展準(zhǔn)入試點，促進智能網(wǎng)聯(lián)汽車推廣應(yīng)用，提升智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品性能和安全運行水平政策6023.4智能網(wǎng)聯(lián)汽車——創(chuàng)新驅(qū)動力電氣架構(gòu)、芯片等技術(shù)的快速演車規(guī)模化應(yīng)用提供先決條件?車載傳感器、新一代電子電氣架構(gòu)、芯片等核心關(guān)鍵技術(shù)的突破與落地，加?車載傳感器。激光雷達、車載攝像頭、超聲波雷達等環(huán)境感知傳感器是智能隊取得相干測風(fēng)激光雷達技術(shù)突破，獲得分辨率3米、風(fēng)場觀測速度0.1秒的全球最高時空分辨率和全球首次高速風(fēng)場觀測榮譽。激光雷達利用光頻波段風(fēng)激光雷達系統(tǒng)分辨率更高、分辨速度快，且具有輕便、穩(wěn)定性高、環(huán)境適?新一代電子電氣架構(gòu)。電子電氣架構(gòu)作為汽車的神經(jīng)系統(tǒng)和大腦，將車中各實現(xiàn)車輛的各類功能。然而傳統(tǒng)分布式電子電氣架構(gòu)面臨算力浪費、通訊帶寬偉達發(fā)布2000TOPS大算力芯片雷神，可同時支持自動駕駛和車載信息娛樂芯片選擇。6133.4智能網(wǎng)聯(lián)汽車——創(chuàng)新商業(yè)模式分析展階段，千億級市場待?智能座艙作為承載和實現(xiàn)一系列汽車智能化應(yīng)用和服務(wù)的空間，與消費者直能的智能助手階段向語音、手勢交互、“一芯多屏”的人機共駕階段轉(zhuǎn)化。02理0302理03機共駕04語音語音控制和手勢控制技術(shù)突破，實現(xiàn)汽車主動提供場景化服務(wù)AI、大數(shù)據(jù)技術(shù)完全成熟，實現(xiàn)車輛全自動化服務(wù)ADAS和生物識別技術(shù)的加入，增強車輛感知能力能初步整合息系統(tǒng)供給不同類型車輛，加速智能座艙滲透率。例如，非車規(guī)級芯片和x86架構(gòu)芯片將分別成為中低端和高端車座艙的未來升級方案。此外，在消費端，rkit聯(lián)證券數(shù)據(jù)顯示，2025年，我國智能座艙市場規(guī)模將達到1,067億元，2022-2025年CAGR為17.14%。1,06799067706645894583612019202020212022E2023E2024E2025E圖示：我國智能座艙市場規(guī)模(單位：億元)6243.4智能網(wǎng)聯(lián)汽車——創(chuàng)新商業(yè)模式分析的細分應(yīng)用場景、激光雷達成本下?由于高級別自動駕駛技術(shù)在短期內(nèi)難以實現(xiàn)，部分車企轉(zhuǎn)而關(guān)注高性價比、。在限定場景內(nèi)進行商業(yè)化落地，部分企業(yè)開始向C端消費者收費，但由于技術(shù)局限、城市道路復(fù)雜等原因，仍需幾年時間實現(xiàn)全場景商業(yè)化應(yīng)用。而物駕高物流效率，為物流企業(yè)提供巨大經(jīng)濟效益。13,00514,04511,15012,0428,8519,55910,3248,8519,55910,3248,5395,8694,4463,0843546771,1411,7692022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E市場規(guī)模潛在經(jīng)濟效應(yīng)圖示：我國自動駕駛干線物流市場規(guī)模及潛在經(jīng)濟效應(yīng)(單位：億元)數(shù)據(jù)來源：億歐智庫，36氪研究院635.2%BB+Pre-CC12.6%186,570.46515.8%5.2%BB+Pre-CC12.6%186,570.46515.8%C+DD+EE輪以后Pre-IPO3.2%戰(zhàn)略融資定向增發(fā)3.4智能網(wǎng)聯(lián)汽車——投融資概覽達近五年高峰中早期融資事件數(shù)共計172個，合計占比為55.5%；此外，也有較多融資事3.9%1.9%種子輪天使輪11.6%Pre-AA1.6%