融資管理暨償債能力分析課件_第1頁
融資管理暨償債能力分析課件_第2頁
融資管理暨償債能力分析課件_第3頁
融資管理暨償債能力分析課件_第4頁
融資管理暨償債能力分析課件_第5頁
已閱讀5頁，還剩6頁未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

財(cái)務(wù)分析個(gè)案研究

第八章

融資管理暨償債能力分析李伊俐授課1融資績效的重要性各項(xiàng)資金來源形成融資組合，關(guān)係到公司承擔(dān)的資金壓力和償債能力。2融資管理與公司價(jià)值的關(guān)係rROEg公司價(jià)值獲利性成長性營運(yùn)績效投資績效融資績效風(fēng)險(xiǎn)性3流動性與短期償債能力支付短期負(fù)債之資金來源庫存現(xiàn)金現(xiàn)金銷貨收入應(yīng)收款收回存貨出售變成應(yīng)收款，再變成現(xiàn)金收回。流動性衡量指標(biāo)：流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、固定支出保障倍數(shù)5流動比率流動比率＝水準(zhǔn)值視產(chǎn)業(yè)特性（應(yīng)收款週轉(zhuǎn)天數(shù)長短）不同而定。6速動比率考量到存貨在支應(yīng)短期負(fù)債上的能力存在相當(dāng)程度之風(fēng)險(xiǎn)（應(yīng)收款天數(shù)、壞帳）。速動比率=7固定支出保障倍數(shù)資本租賃V.S營業(yè)租賃固定支出保障倍數(shù)9安全性與長期償債能力由於未來的不確定性，長期償債能力必須建立在正當(dāng)?shù)谋緲I(yè)利益上。財(cái)務(wù)槓桿－乘數(shù)效果與風(fēng)險(xiǎn)自有資本率＝＝1－負(fù)債比率負(fù)債權(quán)益比＝10資金運(yùn)用期間配適比籌措進(jìn)來的資金，其還款來源最好就來自該筆資金投資運(yùn)用的回收。期間配適性—最忌以短支長。

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評論

0/150

提交評論