全球OLED行業(yè)市場規(guī)模及重點企業(yè)競爭格局發(fā)展現(xiàn)狀分析

全球OLED行業(yè)市場規(guī)模及重點企業(yè)競爭格局發(fā)展現(xiàn)狀分析

OLED是指有機自發(fā)光二極管（OrganicLight-EmittingDiode），是一種以有機薄膜為自發(fā)光源的顯示技術。由于其超高對比度、更細膩逼真的色彩、寬廣視角、輕薄外形、寬溫操作等特性，OLED有望成為繼CRT、LCD后的第三代主流顯示技術。從定義來看：“自發(fā)光”決定輕薄外型和低材料成本；“有機”是實現(xiàn)柔性顯示和異形屏的關鍵。

AMOLED已成為現(xiàn)階段主流OLED技術。根據驅動方式不同，OLED可分為主要應用于小尺寸的被動式無源驅動PMOLED，以及可應用于中大尺寸的主動式無源驅動AMOLED，其中AMOLED使用TFT陣列來控制OLED像素，實用性更強，已成為主流OLED技術。與LCD相比，AMOLED有輕薄、響應速度快、高對比度、色彩逼真和柔性顯示等優(yōu)點。

顯示素質來看，LCD是通過旋轉液晶分子和偏振片對白色背光源的過濾和屏蔽來顯示黑色，而采用自發(fā)光原理的AMOLED每個像素點獨立控制發(fā)光，像素熄滅便可實現(xiàn)完全的黑，因此AMOLED相比LCD可以實現(xiàn)更高對比度，給人更強烈的視亮度感覺，從而實現(xiàn)更優(yōu)質的顯示體驗。此外，AMOLED也因對像素點的高度控制而具備了更低的功耗。AMOLED高顯示素質正契合了未來用于手機、電競、VR等應用屏幕對高清、高頻、高質量顯示體驗的需求。

外觀形態(tài)來看，AMOLED自發(fā)光使其無需任何背光模組和濾光器，結構相對LCD更加簡單，僅由上下兩層玻璃加中間有機材料層組成，因而在厚度上可以壓縮至LCD的約2/3，因而在移動設備輕薄化趨勢下能夠備受青睞。同時，采用柔性塑料基底的AMOLED在柔性顯示上獨具優(yōu)勢，給應用端設備形態(tài)留出足夠的設計空間，而對比之下，LCD背光模組異型切割難度（C角刀輪切割+CNC易致屏幕崩邊）和成本更高（激光切割），在異形屏設計與生產靈活性就稍遜一籌了。

制造成本下降，中小尺寸AMOLED成本與LCD差距逐步拉近。AMOLED相比于TFTLCD，由于不需要背光模組等零組件，材料成本更低，如果能實現(xiàn)部分關鍵設備國產化和制程良率提升，價值量會有更高的上升空間?，F(xiàn)階段小尺寸AMOLED成本已經能夠實現(xiàn)與LCD相媲美，大尺寸技術問題尚待解決。以5寸全高清智能手機顯示屏為例，我們對比TFT-LCD和AMOLED成本結構（1Q16，LCD由G6生產，AMOLED由G5.5生產，非材料成本包括設備折舊、人工等），可以發(fā)現(xiàn)材料成本方面，LCD和AMOLED的占比分別為63%和47%，AMOLED材料成本占比顯著低于LCD，隨著制造成本壓縮，AMOLED成本可以逐步逼近LCD。另外，需要與LCD區(qū)別的是，OLED設備成本（35%）和有機材料成本（23%）是更重要的組成部分。

《2020-2026年中國OLED屏行業(yè)市場運營狀況及投資機會分析報告》指出：OLED市場規(guī)模不斷擴張，2020年市場規(guī)模343億美元，單位出貨量增速將在2020年到達頂峰。隨著OLED技術發(fā)展、成本改善和產能建設等的逐步推進，OLED市場高速增長，根據統(tǒng)計數(shù)據，2018年全球OLED市場規(guī)模為265億美元，同比增長8.08%，2019年市場進一步提速，實現(xiàn)19%增長至304億美元。預計到2023年，全球OLED面板收入將能夠增長至462億美元。根據國際數(shù)據調研機構DSCC統(tǒng)計及預測，2020年全球OLED出貨面積增速將能達到頂峰，單位出貨量將由2019年的約8億塊增長至10.26億塊，同比增長27%。

移動OLED市場需求占比超過80%，智能手機、智能手表貢獻市場增量。2019年OLED下游應用領域中，以智能手機和智能手表為主的移動OLED市場占比超過80%，其中智能手機占比最大達69%，家用電器及電視占比從2018年6%提升至2019年的8%，顯示OLED在大屏電視及智能家居領域具備應用潛力。

OLEDTV、筆電、頭戴式設備則將是未來三年OLED高速增長所在，預計2017-2021年三者CAGR分別為50%、47%和43%。受益于此，未來三年AMOLED總出貨量CAGR~18.6%。

AMOLED出貨量不斷攀升，智能手機面板技術迭代趨勢愈加明顯。根據統(tǒng)計，2019年全球智能手機面板出貨約17.8億片，同比下降4.9%，而在智能手機面板整體出貨量處于下滑通道的狀況下，AMOLED憑借其顯示性能和外觀優(yōu)勢，市場需求強勁，逆勢而上，出貨量穩(wěn)步提升，2019年全球AMOLED智能手機面板出貨達到約4.7億片，同比增長約8%，占整體智能手機面板出貨量的比重由去年同期的23%上升至27%，其中FOLED（剛性AMOLED）智能手機面板出貨量為2.91億片，同比增長9.0%，ROLED（柔性AMOLED）智能手機面板出貨量為1.75億片，同比增長6.2%，面板技術迭代趨勢進一步確定。

智能手機端OLED快速滲透，各品牌加速推進高端旗艦機型標配AMOLED。2018年受制于面板生產商AMOLED產能和良率，智能手機廠商AMOLED滲透率有較大差距，因而市場整體滲透率并不高。2018年三星、蘋果的旗艦機型均采用AMOLED屏幕，兩家公司手機的AMOLED滲透率也分別達到了63.2%和65.7%，而其他主要手機品牌AMOLED滲透率則普遍不到20%。但從2019年智能廠商屏幕顯示技術來看，各大品牌均已在高端機型中標配了AMOLED面板，智能手機AMOLED滲透性提升的效應顯現(xiàn)。

中端機型支撐市場增長，2022年配備AMOLED屏的智能手機出貨量有望達到8億臺。根據Counterpoint預測，2020年全球AMOLED智能手機出貨量將超過6億部，同比增幅達46%。其中三星AMOLED滲透率將進一步提升至71%，OPPO滲透率將超過51%，Vivo滲透率約45%，華為和小米AMOLED智能機滲透率也將到達30%以上水平。隨著智能手機廠商在更多機型中運用AMOLED，價格在300–500美元間的中端智能手機將成為AMOLED面板出貨量的增加最主要驅動力。Counterpoint預測，直到2022年，配備AMOLED的智能手機出貨量將有望達到8億臺，屆時OLED面板市場規(guī)模將有望趕超非晶硅和LTPS面板。

國內面板廠商崛起，手機廠商與面板廠商協(xié)同創(chuàng)新共同推動國內AMOLED產業(yè)闊步發(fā)展。得益于國內良好的政策及資本環(huán)境，國家及地方政府近幾年重點支持顯示產業(yè)——尤其是OLED產業(yè)發(fā)展，在面板產能向大陸轉移趨勢下，國產面板廠商實現(xiàn)快速發(fā)展，據最新數(shù)據，京東方已經成為2019年全球智能手機面板出貨量最高的廠商，在AMOLED的出貨量也位列全球第二。同時國產手機品牌華為、小米、OPPO、中興等已開始與國內OLED面板廠商就新技術研發(fā)展開合作，協(xié)同創(chuàng)新。國內面板產業(yè)發(fā)展與國產智能手機AMOLED滲透率提升正向協(xié)同。數(shù)據顯示，2019年中國大陸AMOLED智能手機面板整體出貨量約5500萬片，同比增長約165%，市場占比提升至12%。隨著2020年國內廠家的產能逐步釋放，未來該數(shù)字將有望進一步提升。

可折疊形態(tài)創(chuàng)新趨勢帶來AMOLED新增量，2025年將有望推動可折疊AMOLED出貨量增至5000萬片。柔性顯示技術的不斷發(fā)展為智能手機廠商創(chuàng)新提供了新的施展空間，2019年三星推出旗下第一款可折疊手機GalaxyFold收獲不俗市場反饋，引發(fā)可折疊形態(tài)創(chuàng)新熱潮，也帶動了柔性AMOLED出貨量上升。根據I