淺議信托公司全面風險管理體系論文范文

淺議信托公司全面風險管理體系論文范文摘要：

2022年6月公布的?新巴塞爾協(xié)議》提出了銀行監(jiān)管的三大支柱：最低資本金要求、外部監(jiān)管和市場約束，代表了國際銀行業(yè)風險管理的開展方向，對國內金融業(yè)的風險管理理念必將產生巨大的沖擊。在信托投資公司實施全面風險管理，可以通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的根本流程，培育良好的風險管理文化，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證。

關鍵詞：

信托風險管理管理體系

全面風險管理是一門新興學科，近年來開展迅速，已引起世

界各國經濟界的重視，并且隨著開展，企業(yè)管理中也已開始廣泛應用。風險管理產生于本世紀初的西方工業(yè)化國家，其之所以能夠開展成為一門獨立的學科，是與企業(yè)面臨的日益增加的風險分不開的。

風險管理的起源，包括兩個方面：其一，第一次世界大戰(zhàn)之后，德國的通貨膨脹加劇，經濟衰竭，因此德國的經濟學界提出了包括風險管理在內的企業(yè)經營管理問題。因此我們通常將德國看作是風險管理的起源地。其二，上個世紀30年代的經濟危機給美國造成了巨大的經濟損失，從而促使管理者注意采取某種措施來控制風險，以減少風險給生產帶來的負面影響。后來，對風險管理的研究逐步趨向系統(tǒng)化、專門化，風險管理也成了企業(yè)管理科學中一門獨立學科。

信托公司在我國已走過了30年歷程，為我國經濟對外開放、探索建立社會主義市場經濟體制下的金融體系作出了重要奉獻，是我國金融領域的重要組成局部。信托業(yè)的風險管理是伴隨金融業(yè)市場的開展而開展的，這一開展過程體現為巴塞爾委員會監(jiān)管協(xié)議的出臺過程。在20世紀80年代，拉美債務危機的暴發(fā)對西方的金融業(yè)產生了巨大沖擊，風險帶來了相當大的損失，金融行業(yè)開始重視對信貸風險的防備與管理，巴塞爾資本協(xié)議的出臺那么適時的反映了這種趨勢。在上世紀90年代，伴隨著市場整合，多元化經營模式不斷涌現，同時信托業(yè)也在經歷著變化，盈利模式也在趨向多元化，盈利的波動性也變得更大，對于市場風險的管理變得越來越重要。如今信托公司承當風險的含義已迥然不同。

愈演愈烈的競爭、多元化經營、新產品以及新開發(fā)的`地區(qū)市場都說明，風險的范圍和特征正在經歷激烈變化。不僅風險參數增加了，風險參數本身也發(fā)生了變化，這些風險迫使信托公司在綜合且透明的框架下，采用新技術來管理風險，測量風險調整的收益率，從而對風險進行更加有效的管理和控制。

全面風險管理是目前風險管理開展的最新趨勢，它是一種站在整個公司角度進行的整體化風險管理方式，我們平時見到的公司風險管理〔CorporateRiskManagement〕或整體風險管理〔Enterprise—wideRiskManagement〕也是指全面風險管理。

全面風險管理的核心思想是：一個公司的風險來自很多方面，比方，一個保險公司可能會面對由需求變化、利率變化、資產價格變化等帶來的種種不同風險，最終對公司產生影響的不是某一種風險，而是所有風險聯合作用的結果，所以只有從公司整體角度進行的風險管理才是最有效的。目前關于全面風險管理的理論與辦法主要有下列兩大類：第一類是基于組織結構體系全面風險規(guī)范化度量的全面風險管理辦法——ERM〔Enterprise—wideRiskManagement〕。ERM的概念是由美國最大的幾家銀行和證券公司最先提出的。其核心理念是從企業(yè)整體的角度，對整個機構內部各個層次的業(yè)務單位和業(yè)務環(huán)節(jié)的各個種類的風險進行通盤管理。ERM要求對市場風險、信用風險、操作風險等各種風險、各種風險所波及的金融資產與資產組合〔利率、匯率、股票、期權等〕以及承當具體風險的各個業(yè)務單位，進行全面有效的整合風險管理。

第二類是基于風險決策因素的全面風險管理理論——TRM。TRM〔TotalRiskManagement〕是從風險決策角度提出的另一種全面風險管理理論，其核心思想是從系統(tǒng)決策的角度出發(fā)，引入風險管理策略的三因素概念，這三個因素包括概率〔Probability〕、價格〔Price〕和偏好〔Preference〕因素。風險管理的目標是謀求三要素〔3P’S〕的最優(yōu)均衡。價格用來確定風險防備所需支付的本錢，概率用來估計風險〔含衍生交易本身風險〕發(fā)生的可能性，而偏好那么用來確定決策者愿意承受風險的程度和信心。目前TRM還只是一個理論上的概念，現實生活中建立如此龐大而復雜的TRM系統(tǒng)現在看來似乎是不可能的。相對TRM理論而言，ERM具有良好的現實可操作性，本文所講的全面風險管理指的是ERM。

信托公司的全面風險管理體系是風險管理工作的根底，包括風險管理組織職能、風險管理流程、報告機制和風險關鍵點控制四個局部。

一、風險管理組織職能

董事會的風險管理職責：董事會是集團全面風險管理工作的最高領導機構，對集團全面風險管理的有效性負最終領導責任。

具體為：確定集團公司全面風險管理總體目標、風險偏好、風險承受度，審批集團公司風險管理策略和重大風險解決計劃；了解和掌握集團公司面臨的各項重大風險及其風險管理現狀，審批集團公司重大風險管理解決計劃；審議全面風險管理年度報告；審批風險管理工作流程；審定全面風險管理組織機構設置及其職責計劃；批準重大決策、重大風險、重要業(yè)務流程的判斷規(guī)范和判斷機制；批準重大決策的風險評估報告；督導培育風險管理文化；

辦理出資人要求的有關全面風險管理的其他重大事項。

風險管理委員會職責：風險管理委員會主要職責為領導、指導和監(jiān)督全面風險管理工作，對董事會負責。風險管理委員會人員構成如下：董事長、總經理、總法律參謀、總會計師、1—2名獨立董事、主管投資的副總經理、主管風險管理的副總經理、風險管理部負責人、審計部負責人、1—2名外部參謀委員〔如政策專家和風險管理專家〕。風險管理文員會的議事規(guī)那么一般應體現在下列幾個方面，日常會議，由委員會主席召集，每季度一次；專項會議，遇有突發(fā)重大事項需要決策時，由成員提議召開風險管理委員會的主要職責如下：審議全面風險管理年度報告，并提交董事會；審議風險管理策略和重大風險管理解決計劃；

審議風險管理工作流程，報董事會審批；審議全面風險管理組織機構設置及其職責計劃，報董事會審批；審議風險管理監(jiān)督評價年度審計報告；組織集團公司全面風險管理信息系統(tǒng)和集團公司風險管理文化建設；落實董事會決定的有關全面風險管理的其它事項。

設置獨立的風險管理部，強化風險集中分析和協(xié)作管理。根據風險集中管理的原那么，在總部層面設立獨立的風險管理職能，負責風險的集中分析和跨部門風險的協(xié)調管理。風險管理部的主要職責為：擬訂提出風險管理工作流程；提出全面風險管理組織職能體系建設倡議計劃；負責指導、監(jiān)督有關職能部門、各業(yè)務單位發(fā)展全面風險管理工作；開發(fā)并管理全面風險管理信息系統(tǒng)；

研究提出風險管理策略和跨職能部門重大決策的風險評估報告及其解決計劃；研究提出全面風險管理年度報告；負責組織協(xié)全面風險管理日常工作；負責風險管理委員會有關全面風險管理會議的組織、會議紀要的整理和議決事項的催促落實；辦理全面風險管理其他有關工作。

二、風險管理流程

1、風險評估流程為發(fā)展風險評估提供一套規(guī)范化的工作流程和機制；辨識出當期重大風險。其中主要控制點為：風險事件描述規(guī)范統(tǒng)一，結合動因影響以及主責部門等信息；風險評估的規(guī)范需結合企業(yè)實際情況；風險評估的范圍和答卷人的權重設置。

2、風險策略的制定及實施流程

通過制定下年度的風險管理策略，形成公司下一年度全面風險管理工作發(fā)展的總體原那么和指導方針；通過對上一年度風險監(jiān)控情況、評估結果，提出下一年度風險應對策略和解決計劃倡議，實現策略制定到實時監(jiān)控的有效循環(huán)。主要控制點為：風險策略的制定特別是公司風險偏好和承受度的制定，需以企業(yè)總體戰(zhàn)略目標為原那么，結合企業(yè)現實情況屢次論證確認；重大風險管理策略的制定，需要風險管理部門和相應部門結合動因的產生的多個層面考慮；各部門在日常風險管理中對風險策略的落實。

3、風險監(jiān)控流程

建立對公司重大風險持續(xù)監(jiān)控和報告機制，及時發(fā)現新的風險，明確風險監(jiān)控責任；建立體系化的風險跟蹤和應對機制；根據及時的風險報告機制，使得公司管理層能夠及時掌握公司風險特征，為決策提供參考。主要控制點：日常工作中對重大風險監(jiān)控預警的重視，對監(jiān)控信息的整理和分析，發(fā)現問題及時上報并參與制定風險解決計劃；對審定后的風險解決計劃的落實，做到實時監(jiān)控。

4、重大風險事件應對流程

標準落實公司中風險事件的報告機制和應對處理活動的要求；

通過編制應急預案及時處理所面臨的重大風險，使風險降低到承受范圍以內；及時總結經驗，提升公司緊急事件的處理能力。主要控制點：風險管理部能夠正確評價重大風險的影響，并做出及時恰當的應對倡議；由風險管理部監(jiān)督各職能部門和所屬公司全力執(zhí)行重大風險的應對措施，并上報應對的效果；風險管理部對各職能部門和所屬公司重大風險的應對情況進行評價，并組織制定該類重大風險應急預案。

三、報告機制

風險管理報告主要包括定期報告和專項報告兩種，其中：定期報告主要包括：部門月度/季度風險報告、公司季度風險報告、公司年度風險評估報告、公司年度風險管理報告。同時公司針對突發(fā)重大事件，會有不定期的專項重大風險報告。在投資決策階段，需要將可行性研究報告中辨識出的風險信息，報送風險管理部，同時進入公司風險庫，風險管理部將為每個投資工程在信息系統(tǒng)中建立自身的風險事件信息庫。所屬企業(yè)需要在報送部門季度風險管理時，對現有投資工程的風險重新進行回憶，如發(fā)生變化要及時反映在部門季度風險報告中，風險管理部將根據。

四、風險關鍵點控制

信托投資公司的重要管理活動分為投資、財務、人力資源、法律和平安，根據分類，分別制訂風險管理策略和控制計劃，從而覆蓋風險評估中的重大風險——現金流風險、投資工程管理風險、財務風險和人才保障風險。

1、現金流風險

因為現金流是投資與財務活動風險管理策略的關鍵度量指標，所以可以用現金流風險的風險偏好和承受度用來代表投資和財務活動的風險偏好和承受度，方案財務部按照月度頻率監(jiān)控現金流風險的度量指標，投資管理部作為輔助部門配合，向風險管理部提交部門風險報告中包含此項指標監(jiān)控內容。

2、投資工程風險管理

根據投資活動的過程，將投資管理活動分為四個階段：投資規(guī)劃、投資決策、投資工程管理和投資退出。

3、財務風險

風險控制目