論中央銀行業(yè)務(wù)活動的法規(guī)原則和資產(chǎn)負(fù)債表

第三章中央銀行業(yè)務(wù)活動的法

規(guī)原那么與資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的各項職責(zé)主要通過各種業(yè)務(wù)活動來履行。與商業(yè)銀行相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動有特殊的法定受權(quán)、特定的業(yè)務(wù)范圍和特殊的業(yè)務(wù)活動原那么。中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表有特定的格式，其工程內(nèi)容與商業(yè)銀行有很大的不同。第一節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律標(biāo)準(zhǔn)與原那么一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律標(biāo)準(zhǔn)二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原那么三、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類〔一〕中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)利中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)利是指法律賦予中央銀行在進(jìn)展業(yè)務(wù)活動時可以行使的特殊權(quán)利。法定業(yè)務(wù)權(quán)利一般有以下幾項：1.發(fā)布并履行與其職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度的權(quán)利；2.決定貨幣供給量和基準(zhǔn)利率的權(quán)利；一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律標(biāo)準(zhǔn)3.調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率的權(quán)利；4.決定對金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)額和方式的權(quán)利；5.靈敏運(yùn)用相關(guān)貨幣政策工具的權(quán)利；6.根據(jù)法律規(guī)定對金融機(jī)構(gòu)和金融市場監(jiān)視管理的權(quán)利。7.法律規(guī)定的其他權(quán)利?！捕持醒脬y行的法定業(yè)務(wù)范圍中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業(yè)務(wù)的特殊性。一般中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍主要是：

1.貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)。2.存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)。及貸款業(yè)務(wù)。4.在公開市場從事有價證券的買賣業(yè)務(wù)。5.經(jīng)營黃金外匯及管理業(yè)務(wù)。6.經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)。7.代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券。8.組織或協(xié)助組織金融機(jī)構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項，提供清算效勞。9.對全國的金融活動進(jìn)展統(tǒng)計調(diào)查與分析預(yù)測，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，按照國家規(guī)定定期予以公布。10.對金融機(jī)構(gòu)和金融市場的相關(guān)監(jiān)視管理。11.中央銀行財務(wù)收支的會計核算和內(nèi)部監(jiān)視管理。12.法律允許的其他業(yè)務(wù)?！踩持醒脬y行的法定業(yè)務(wù)限制為了確保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，各國中央銀行法都對中央銀行的業(yè)務(wù)活動進(jìn)展必要的限制。各國中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制主要有以下幾項：1.不得經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；2.不得向任何個人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他們發(fā)放貸款；3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；4.不得從事不動產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)；6.一般不得向財政透支，不得直接認(rèn)購包銷國債和其他政府債券。二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原那么與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動不僅擁有特定的權(quán)利、特定的業(yè)務(wù)范圍和限制，而且在業(yè)務(wù)活動中所遵循的原那么也不一樣。目前，各國中央銀行的業(yè)務(wù)活動原那么根本一致。首先，從總體上看，最根本的業(yè)務(wù)活動原那么是必須服從于履行職責(zé)的需要。其次，在詳細(xì)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，中央銀行一般奉行四個原那么。1.非盈利性2.流動性3.主動性4.公開性三、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類

由于中央銀行的地位和職能的特殊性，其業(yè)務(wù)活動的種類與一般金融機(jī)構(gòu)相比有很大不同。為了更明晰地理解中央銀行主要業(yè)務(wù)的種類，特列下表〔見下頁〕：需要特別說明的是，該表中對中央銀行的業(yè)務(wù)分類是相對而言的，雖然各類業(yè)務(wù)各有特點和范圍，但它們之間的界限不是那么涇渭清楚，彼此之間也不能截然別離。中央銀行主要業(yè)務(wù)的分類表：存款準(zhǔn)備金管理；貨幣流通管理；貨幣市場監(jiān)管；黃金、外匯管理；征信管理；金融風(fēng)險的評估與管理；反洗錢和金融平安管理；金融統(tǒng)計業(yè)務(wù)；國際金融活動與協(xié)調(diào)管理；對金融機(jī)構(gòu)的稽核、檢查、審計銀行性業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)會計業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金及其存款業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行證券再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)黃金、外匯業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)第二節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成二、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要工程的關(guān)系四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的工程構(gòu)造與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行在履行職能時其業(yè)務(wù)活動所形成的債權(quán)債務(wù)存量報表。中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和構(gòu)造，都綜合地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成各國中央銀行一般在編制資產(chǎn)負(fù)債表時主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要工程與構(gòu)造根本一樣，具有很強(qiáng)的可比性。下面將目前國際貨幣基金組織編制的?國際金融統(tǒng)計?中貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的最主要工程簡化成表3-2。表3-2簡化的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)國外資產(chǎn)對中央政府的債權(quán)對各級地方政府的債權(quán)對存款貨幣銀行的債權(quán)對非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對非金融政府企業(yè)的債權(quán)對特定機(jī)構(gòu)的債權(quán)對私人部門的債權(quán)負(fù)債儲藏貨幣定期儲藏和外幣存款發(fā)行債券進(jìn)口抵押和限制存款對外負(fù)債中央政府存款對等基金政府貸款基金資本工程其他工程國內(nèi)資產(chǎn)二、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

中國人民銀行從1994年起根據(jù)國際貨幣基金組織?貨幣與金融統(tǒng)計手冊?規(guī)定的根本格式，編制中國貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表并定期向社會公布。2000年又按照國際貨幣基金組織公布的貨幣金融統(tǒng)計制度進(jìn)展了修訂。表3-3是2002─2004年中國貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表。三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要工程的關(guān)系對資產(chǎn)負(fù)債表主要工程關(guān)系的分析可以從以下兩個方面進(jìn)展：〔一〕資產(chǎn)和負(fù)債的根本關(guān)系假如把自有資本從負(fù)債中分列出來，資產(chǎn)與負(fù)債的根本關(guān)系可以用以下三個公式表示：〔1〕資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本〔2〕負(fù)債=資產(chǎn)-自有資本〔3〕自有資本=資產(chǎn)-負(fù)債上述三個公式說明了中央銀行未清償?shù)呢?fù)債總額、資本總額、資產(chǎn)總額之間根本的等式關(guān)系。這三個公式的政策意義主要表現(xiàn)為兩點：一是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對貨幣供給有決定性作用；二是由中央銀行自有資本增加而相應(yīng)擴(kuò)大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不會導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加。〔二〕資產(chǎn)負(fù)債各主要工程之間的對應(yīng)關(guān)系從對貨幣供給影響的角度分析，資產(chǎn)方的主要工程和負(fù)債方的主要工程之間存在著一定的對應(yīng)關(guān)系，這種對應(yīng)關(guān)系大致可以概括為以下三個：1.對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債的關(guān)系。2.對政府債權(quán)和政府存款的關(guān)系。3.國外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)系。這三種對應(yīng)關(guān)系的分析也是相對而言的，在現(xiàn)實的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動中，中央銀行可以在各有關(guān)工程之間通過沖銷操作來減輕對貨幣供給的影響，也可以通過強(qiáng)化操作來加大對貨幣供給的作用。四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的工程構(gòu)造與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)系各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的格式和主要工程雖然根本一致，但各工程的比重構(gòu)造卻不一樣，反映了各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)重點和特點的差異。下面給出中國、美國、歐洲、日本等4家中央銀行2003年度的資產(chǎn)負(fù)債表〔表3-4、5、6、7〕，通過對各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)造比較，可以更好地理解各個中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動的異同點。資產(chǎn)構(gòu)造：第一位——國外資產(chǎn)第二位——對存款貨幣銀行的債權(quán)第三位——對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)第四位——對中央政府債權(quán)負(fù)債構(gòu)造：第一位——對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債