專碩第一章某銀行業(yè)整體

商業(yè)銀行經(jīng)營管理：

案例研究吳青主講聯(lián)系電話：64494651聯(lián)系郵箱：聯(lián)系地址：科研樓723答疑時間：待定參考材料：,課程內(nèi)容和結(jié)構(gòu)中國銀行業(yè)概覽及其競爭力分析商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營戰(zhàn)略選擇商業(yè)銀行零售金融業(yè)務經(jīng)營商業(yè)銀行公司金融業(yè)務經(jīng)營商業(yè)銀行同業(yè)金融業(yè)務經(jīng)營商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務經(jīng)營第一章中國銀行業(yè)概覽

及其競爭力分析

第一節(jié)中國銀行業(yè)的市場地位一、2017年上半年A股公司業(yè)績分析——銀行業(yè)情況比較中美行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)特點2017年上半年，A股25家銀行合計實現(xiàn)凈利潤7746億元，遠遠超過其他行業(yè)；非銀金融、化工緊隨其后，全年實現(xiàn)凈利潤分別為1181億元、727億元。金融業(yè)龍頭地位傲視江湖。雖然美國銀行業(yè)凈利潤亦居第一，但絕對值落后于A股，緊隨其后的軟件與服務（約2932億元）、技術(shù)硬件與設(shè)備（約2687億元），有16個行業(yè)

凈利潤

超過1000億元，可見美國行業(yè)發(fā)展更加均衡。2017年上半年上市公司

利潤前20名情況

2017年上半年上市公司

營業(yè)收入前20名情況

2017年上半年上市公司

利潤前20名情況

2017年上半年上市公司

利潤前20名情況A股凈利潤前20名公司占全部A股凈利的53%，超過一半；美國公司前20名僅占三分之一左右。營收前20名公司的行業(yè)中，中國主要是化工、銀行和非銀金融；而美國是食品零售、醫(yī)療保健居多，前20名中沒有一家銀行。

A股銀行賺錢無敵，美股各有千秋。上半年，工商銀行凈利潤

為1529.95億元，排名A股首位。在凈利潤排名前20名的公司中，基本被銀行業(yè)占據(jù)。而美國公司中，蘋果公司以1995億元凈利潤一枝獨秀，

凈利潤前20名公司中，銀行、保險亦分得5席，其余是軟件與服務、制藥、生物等，行業(yè)分布更加均衡。二、、中中國國金金融融市市場場新新增增融融資資規(guī)規(guī)模模結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)全社會融資增量人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸款未貼現(xiàn)銀行承兌匯票企業(yè)債非金融企業(yè)股票2011年+12.83萬億+7.47萬億+5712億+1.30萬億+2013億+1.03萬億+1.37萬億+4377億2012年+15.76萬億+8.20萬億+9163億+1.29萬8+1.0529+1.05萬+2.25萬億+2508億2013年+17.29萬億+8.89萬億+5848億+2.55萬億+1.84萬億+7751億+1.80萬億+2219億2014年+16.46萬億+9.78萬億+3554億+2.51萬億+5174億-1285億+2.43萬億+4350億2015年+15.41萬億+11.27萬億-6427億+1.59萬億+434億-1.06萬億+2.94萬億+7904億2016年+17.8萬億+12.44萬億-5640億+2.19萬億+8593億-1.95萬億+3億+1.24萬億2017.上半年+11.17萬億+8.21萬億+473億+5988億+1.31萬億+5696億-3708億+4702億二、、中中國國金金融融市市場場融融資資增增量量結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)人民幣貸款外幣貸款委托貸款信托貸款未貼現(xiàn)銀行承兌匯票企業(yè)債非金融企業(yè)股票2011年58.3%+4.5%10.1%1.6%8.0%10.6%3.4%2012年52.1%5.8%8.1%8.2%1.3%14.3%1.6%2013年51.4%3.4%14.7%10.7%4.5%10.4%1.3%2014年59.4%2.2%15.2%3.1%-0.8%14.7%2.6%2015年73.1%-4.2%10.3%0.3%-6.9%19.1%4.9%2016年69.9%-3.2%12.3%4.8%-11%16.8%7%2017.上半年73.5%0.4%5.4%11.7%5.1%-3.3%4.2%三、、中中國國金金融融機機構(gòu)構(gòu)資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模及及盈盈利利比比較較（一一））銀銀行行業(yè)業(yè)資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模遠遠大大于于其其他他類類別別金金融融機機構(gòu)構(gòu)（二二））銀銀行行業(yè)業(yè)盈盈利利規(guī)規(guī)模模遠遠大大于于其其他他類類別別金金融融機機構(gòu)構(gòu)，，且且穩(wěn)穩(wěn)定定性性也也相相對對較較好好各類類金金融融機機構(gòu)構(gòu)資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模及及增增長長比比較較銀行業(yè)證券公司保險業(yè)規(guī)模同比增長規(guī)模同比增長規(guī)模同比增長2011113.29萬億18.87%1.57萬億-20.11%6.01萬億18.99%2012131.27萬億17.7%1.72萬億9.55%7.4萬億22.3%2013151.35萬億13.27%2.08萬億20.8%8.3萬億12.2%2014172.34萬億13.87%4.09萬億96.85%10.2萬億22.6%2015199.35萬億15.7%6.42萬億59.07%12.4萬億21.7%2016232.25萬億15.8%5.79萬億-9.81%15.12萬億22.3%銀行行與與證證券券公公司司盈盈利利規(guī)規(guī)模模及及增增長長比比較較銀行業(yè)證券公司凈利潤同比增長營業(yè)收入同比增長凈利潤同比增長20111.04萬億39.3%1359.50億-28.83%393.77億-49.23%20121.24萬億19.0%1301.21億-4.77%329.20億-16.4%20131.74萬億15.23%1592.41億22.38%440.21億32.83%20141.93萬億10.5%2602.84億63.49%965.54億119.21%20151.97萬億2.39%5751.55億125.22%2447.63億158.05%20162.07萬億3.65%3279.94億-42.97%1234.45億-49.57%第二二節(jié)節(jié)銀銀行行業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營面面臨臨的的挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)與與壓壓力力一、、商商業(yè)業(yè)銀銀行行盈盈利利增增長長下下滑滑，，風風險險加加大大凈利潤ROA%ROE%凈息差%非利息收入占比%成本收入比%規(guī)模（億）同比增長%20111041239.31.320.42.719.333.420121238618.961.2819.852.7519.8333.1020131418014.481.2719.172.6821.1532.902014155489.651.2317.592.7021.4731.622015159262.431.1014.982.5423.7330.592016164903.540.9813.382.2223.8031.112017.697037.921.0414.482.0524.8427.60商業(yè)業(yè)銀銀行行經(jīng)經(jīng)營營風風險險加加大大年度不良貸款率資本充足率一級資本充足率20111.012.710.220120.9513.2510.6220131.012.199.9520141.2513.1810.7620151.6713.4511.3120161.7613.3113.30二、、商商業(yè)業(yè)銀銀行行經(jīng)經(jīng)營營面面臨臨挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)的的原原因因（一一））中中國國經(jīng)經(jīng)濟濟發(fā)發(fā)展展面面臨臨調(diào)調(diào)整整增長長速速度度從從高高速速轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為為中中高高速速增長長方方式式和和增增長長動動力力發(fā)發(fā)生生轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換（二二））監(jiān)監(jiān)管管環(huán)環(huán)境境發(fā)發(fā)生生變變化化利率率市市場場化化風險險監(jiān)監(jiān)管管力力度度不不斷斷加加大大（三三））市市場場競競爭爭環(huán)環(huán)境境嚴嚴峻峻互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金金融融崛崛起起影子子銀銀行行互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金金融融互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金金融融（（ITFIN））是是指指傳傳統(tǒng)統(tǒng)金金融融機機構(gòu)構(gòu)與與互互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)企企業(yè)業(yè)利利用用互互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)技技術(shù)術(shù)和和信信息息通通信信技技術(shù)術(shù)實實現(xiàn)現(xiàn)資資金金融融通通、、支支付付、、投投資資和和信信息息中中介介服服務務的的新新型型金金融融業(yè)業(yè)務務模模式式。?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的的主要業(yè)態(tài)包包括互聯(lián)網(wǎng)支支付、網(wǎng)絡(luò)借借貸、股權(quán)眾眾籌融資、互互聯(lián)網(wǎng)基金銷銷售、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)保險、互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)信托和互互聯(lián)網(wǎng)消費金金融等。互聯(lián)網(wǎng)金融的的特點成本低效率高覆蓋面廣發(fā)展快管理弱風險大影子銀行又稱為影子金金融體系或者者影子銀行系系統(tǒng)，最早早由美國太平平洋投資管理理公司前執(zhí)行行董事麥考林林提出，用以以指代所有具具備杠桿作用用的非銀行投投資渠道、工工具和組織。。2011年4月紐約聯(lián)邦邦儲備銀行定定義其為從事事期限、信用用及流動性轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換，但不能能獲得中央銀銀行流動性支支持或公共部部門信貸擔保保的信用中介介，包括財務務公司、資產(chǎn)產(chǎn)支持商業(yè)票票據(jù)發(fā)行方、、有限目的財財務公司、結(jié)結(jié)構(gòu)化投資主主體、信用對對沖基金、貨貨幣市場共同同基金、融券券機構(gòu)和政府府特許機構(gòu)等等。金融穩(wěn)定理事事會（FSB）將“影子子銀行”廣義義地描述為“銀行監(jiān)管體系系之外，可能能引發(fā)系統(tǒng)性性風險和監(jiān)管管套利等問題題的信用中介介體系”；；狹義的影子子銀行則指““正規(guī)銀行體體系之外，可可能因期限/流動性轉(zhuǎn)換換、杠桿和有有缺陷的信用用轉(zhuǎn)換而引發(fā)發(fā)系統(tǒng)性風險險和存在監(jiān)管管套利等問題題的機構(gòu)和業(yè)業(yè)務構(gòu)成的信信用中介體系系”，主要集集中于貨幣市市場基金、資資產(chǎn)證券化、、融資融券和和回購交易等等領(lǐng)域。影子銀行中國人民銀行行從社會融資總總量的角度，，認為中國影影子銀行體系系包括商業(yè)銀銀行表外理財財、證券公司司集合理財、、基金公司專專戶理財、證證券投資基金金、投連險中中的投資賬戶戶、產(chǎn)業(yè)投資資基金、創(chuàng)業(yè)業(yè)投資基金、、私募股權(quán)基基金、企業(yè)年年金、住房公公積金、小額額貸款公司、、非銀行系融融資租賃公司司、專業(yè)保理理公司、金融融控股公司、、典當行、擔擔保公司、票票據(jù)公司、具具有儲值和預預付機制的第第三方支付公公司、有組織織的民間借貸貸等融資性機機構(gòu)。銀監(jiān)會則出于監(jiān)管的的角度，認為為銀監(jiān)會所監(jiān)監(jiān)管的六類非非銀行金融機機構(gòu)及其業(yè)務務（信托公司司、企業(yè)集團團財務公司、、金融租賃公公司、貨幣經(jīng)經(jīng)紀公司、汽汽車金融公司司和消費金融融公司）和商商業(yè)銀行理財財?shù)缺硗鈽I(yè)務務不屬于影子子銀行。2013年，，中國人民銀銀行對影子銀銀行的定義進進行了調(diào)整，，將影子銀行行概括為正規(guī)規(guī)銀行體系之之外，由具有有流動性和信信用轉(zhuǎn)換功能能，存在引發(fā)發(fā)系統(tǒng)性風險險或監(jiān)管套利利可能的機構(gòu)構(gòu)和業(yè)務組成成的信用中介介體系。第三節(jié)商業(yè)業(yè)銀行競爭力力分析一、銀行競爭爭力的涵義商業(yè)銀行屬于于企業(yè)，因此此商業(yè)銀行的的競爭力屬于于企業(yè)層面的的競爭力。商商業(yè)銀行又是是一種特殊的的企業(yè)，其競競爭力的衡量量與表現(xiàn)又有有其行業(yè)特色色。世界經(jīng)濟論壇壇(WEF)和瑞士洛桑桑國際管理發(fā)發(fā)展學院(MD)是公認認的最權(quán)威的的國家竟爭力力研究機構(gòu)。。它們將企業(yè)業(yè)競爭力定義義為“比其競競爭對手創(chuàng)造造更多財富的的能力”。美國哈佛大學學教授、國際際競爭力理論論的代表人物物邁克爾·波波特從產(chǎn)業(yè)中中企業(yè)在競爭爭狀態(tài)下是否否可以維持市市場地位，保保持與供方和和買方的談判判能力，通過過成本優(yōu)勢或或差異優(yōu)勢獲獲得持續(xù)利潤潤的角度，分分析了五種驅(qū)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)競爭爭的力量。波特“競爭五五力”模型針對銀行的競競爭五力分析析來自潛在進入入者的威脅是是新設(shè)立銀行行和非銀行金金融機構(gòu)對現(xiàn)現(xiàn)存銀行客戶戶群體和利潤潤的瓜分。新新進入者受到到的威脅主要要是進入壁壘壘及可能遭到到已進入者的的報復。對于于一家新設(shè)銀銀行而言，進進入壁壘設(shè)置置，即是先設(shè)設(shè)銀行已有的的資產(chǎn)規(guī)模、、核心存款、、營銷網(wǎng)絡(luò)、、總體信譽和和風險管理能能力等；對新新進入者的報報復，即是基基于現(xiàn)有各種種資源與盈利利能力之上的的成本優(yōu)勢、、差別化產(chǎn)品品(服務)，，或?qū)π逻M入入者業(yè)務領(lǐng)域域、客戶群體體的滲透。來自替代品的的威脅是一家家銀行已有產(chǎn)產(chǎn)品（服務））組合受到替替代威脅，即即競爭對手以以更誘人的價價格和服務組組合吸引更多多的客戶需求求，進而侵占占本銀行的市市場，并且影影響本銀行已已有業(yè)務的潛潛在收益。為為了應對這種種威脅，銀行行需要具有更更強的創(chuàng)新服服務能力、風風險定價能力力和風險管理理能力，更好好地組合產(chǎn)品品（服務），，穩(wěn)定并擴大大自己的核心心客戶群體。。來自買方（即即客戶）的壓壓力是買方壓壓低價格、要要求更高質(zhì)量量的產(chǎn)品服務務或需要更多多的服務項目目。來自供方（主主要是資金提提供方）的競競爭力量或手手段是要求提提價或得到更更好的服務。。兩方面的壓壓力將迫使一一家銀行已有有業(yè)務利潤空空間縮小。一一家銀行要保保持競爭優(yōu)勢勢，就必須通通過規(guī)模優(yōu)勢勢降低成本，，利用龐大的的網(wǎng)絡(luò)提供更更為便捷的服服務，利用更更高的總體信信譽提供更加加安全的服務務，利用更好好的產(chǎn)品設(shè)計計、風險管理理能力和服務務質(zhì)量提供買買方和供方所所需的產(chǎn)品。。來自現(xiàn)有銀行行間的爭奪壓壓力就是相互互之間通過更更強的市場地地位形成自己己的客戶群和和業(yè)務進人壁壁壘，通過更更大的規(guī)模和和更高的管理理水平形成成成本優(yōu)勢，通通過更強的產(chǎn)產(chǎn)品服務定價價能力和風險險管理能力，，更好地滿足足客戶的金融融服務需求，，鞏固已有客客戶群和業(yè)務務，侵占競爭爭對手（銀行行）的客戶資資源和業(yè)務資資源,拓展新新的客戶群和和業(yè)務資源。。商業(yè)銀行競爭爭力的涵義相比于一般的的工商企業(yè)，，商業(yè)銀行具具有明顯的特特殊屬性。首先是商業(yè)銀銀行的經(jīng)營特特性。商業(yè)銀銀行主要從事事貨幣業(yè)務、、信用業(yè)務，，有著特殊的的資本結(jié)構(gòu)；；其次是商業(yè)銀銀行的風險特特性。與一般般企業(yè)相比，，商業(yè)銀行在在經(jīng)營管理過過程中面臨著著信用風險、、流動風險、、利率風險、、匯率風險等等多種風險的的威脅；再次是商業(yè)銀銀行的社會特特性。商業(yè)銀銀行以貨幣作作為經(jīng)營對象象，決定了其其在自身利潤潤最大化的基基礎(chǔ)上，還要要兼顧維護社社會信用秩序序、促進經(jīng)濟濟穩(wěn)定增長等等社會責任。?？蓪⑸虡I(yè)銀行行的競爭力界界定如下:商業(yè)銀行的競競爭力是其在在金融市場的的競爭環(huán)境下下，依靠其擁擁有的各類資資源（資產(chǎn)和和能力）所形形成的，能夠夠保證其“安安全性、流動動性、盈利性性”，即在有有效管控風險險的情況下，，為客戶提供供產(chǎn)品和服務務、為股東回回饋投資回報報、為員工提提供成長平臺臺、為社會履履行企業(yè)責任任，并健康持持續(xù)發(fā)展的綜綜合能力。二、銀行競爭爭力評級的方方法及指標國內(nèi)外與銀行行競爭力相關(guān)關(guān)的研究主要要有：一是世界經(jīng)濟濟論壇（WEF）和瑞士士洛桑國際管管理學院（IMD）設(shè)立立的金融體系系國際競爭力力評價標準二是監(jiān)管機構(gòu)構(gòu)和國際大型型銀行普遍采采用的CAMELS評級級模型三是國外專業(yè)業(yè)評級公司和和研究機構(gòu)進進行的信用等等級和國際競競爭力評估體體系，四是國內(nèi)專業(yè)業(yè)評級機構(gòu)和和研究機構(gòu)的的國際競爭力力排名實踐。。WEF和IMD設(shè)立的評評價標準衡量一國金融融業(yè)的整體競競爭力（1）中央銀銀行宏觀政策策對經(jīng)濟發(fā)展展是否具有積積極作用；（2）銀行業(yè)業(yè)資產(chǎn)/GDP比率，衡衡量一國銀行行業(yè)的相對規(guī)規(guī)模和發(fā)展程程度；（3）銀行資資產(chǎn)全球相對對規(guī)模，統(tǒng)計計各國全球TOP500銀行數(shù)目和和資產(chǎn)規(guī)?？偪偭?；（4）金融教教育，該指標標反映一國居居民的金融知知識、現(xiàn)代金金融理念和金金融后備人才才的可得性；；（5）銀行業(yè)業(yè)利率自由化化程度及存貸貸款利率差額額，用以反映映商業(yè)銀行的的營業(yè)效率；；（6）金融機機構(gòu)的相關(guān)監(jiān)監(jiān)督法規(guī)，是是否能夠維持持金融業(yè)的穩(wěn)穩(wěn)定和效率；；（7）金融技技術(shù)人才，一一個國家或者者地區(qū)的金融融人才總量和和人才的供給給情況；（8）對金融融交易的信任任，銀行部門門交易的可靠靠性和居民對對于銀行業(yè)的的信心；（9）金融機機構(gòu)的透明度度，銀行業(yè)充充分信息披露露和良好的治治理機制；（10）信用用卡的發(fā)行量量、交易量，，信用卡的普普及度和信貸貸消費的活躍躍度等。CAMELS評級體系資本CAPITAL資產(chǎn)ASSETS管理MANAGEMENTS盈利EARNINGS流動性LIQUIDITY對市場風險的的敏感性SENSITIVITYCAMELS在我國的應應用2001年，，中國銀行監(jiān)監(jiān)管部門開始始啟用商業(yè)銀銀行風險評級級體系，主要要借鑒了世界界上通用的CAMELS體系，根據(jù)據(jù)中國銀行監(jiān)監(jiān)管工作的實實際需要，以以資本充足性性、資產(chǎn)安全全性、管理嚴嚴謹性、支付付流動正常性性和收益管理理作為判斷的的主要依據(jù)。。銀監(jiān)會“腕骨骨”(CARPALs)監(jiān)管指標體體系的評價2010年，，中國銀監(jiān)會會將國內(nèi)大型型銀行確定為為國內(nèi)系統(tǒng)重重要性銀行，，并于2010年初探索索創(chuàng)立了"腕腕骨”(CARPALs)監(jiān)管指標標體系。該體系由資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量(Assetquality)、資本本充足程度(Capitaladequacy)、大額額風險集中度度(Riskconcentration)、撥備狀況況(Provisioningcoverage)、附附屬機構(gòu)(Affiliatedinstitutions)、流動動性(Liquidity)、案件件防控(Swindleprevention&control)等七大大類十三項指指標構(gòu)成。具體監(jiān)管指標標為：1.資資本本充足足率2.杠杠桿桿率3.不不良良貸款款率4.不不良良貸款款偏離離度5.單單一一客戶戶集中中度6.不不良良貸款款撥備備覆蓋蓋率7.貸貸款款撥備備比率率（撥撥貸比比）8.附附屬屬機構(gòu)構(gòu)資本本回報報率9.母母行行負債債依存存度10.流流動性性覆蓋蓋率11.凈凈穩(wěn)定定融資資比率率12.存存貸比比13.案案件風風險率率國外專專業(yè)評評級和和研究究機構(gòu)構(gòu)評價價體系系主要評評估指指標包包括：：（1））銀行行資本本實力力：一