姬新龍風(fēng)險管理沖刺第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)

銀行從業(yè)風(fēng)險管理沖刺班主講老師：姬新龍沖刺班是在精講班系統(tǒng)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上對考試的重點和難點進(jìn)行的梳理和強(qiáng)化，要求學(xué)員對教材各章節(jié)的知識點要熟練掌握。沖刺班課件是在參考2012年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險管理考試大綱的基礎(chǔ)上，對考試中的主要知識點及難點問題進(jìn)行的歸納，以方便各位學(xué)員明確各章節(jié)的考試側(cè)重點并有針對性的進(jìn)行強(qiáng)化練習(xí)和掌握。前言需要大家注意的幾點：1、風(fēng)險管理涉及的知識比較多，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域都與風(fēng)險管理密切相關(guān)，因此考試中的考點會多且細(xì)。沖刺班的講解不可能面面俱到，有關(guān)背景知識等內(nèi)容還需各位學(xué)員多瀏覽教材，加深記憶。前言2、沖刺班講義的基本思路，以考試大綱為主線，參考教材的邏輯思路，將易考點、重點、難點逐一進(jìn)行歸納整理，并結(jié)合歷年考試進(jìn)行真題詳解。3、銀行從業(yè)資格考試的題目難度都不大，考察的知識都是比較基礎(chǔ)的內(nèi)容，且所有考點在我們的參考教材中都有闡述。其中一些常考知識點、需要理解掌握的知識點在講義中都有不同顏色的字體進(jìn)行標(biāo)注，請大家留心注意。前言第一章

風(fēng)險管理基礎(chǔ)本章是基礎(chǔ)知識部分，內(nèi)容涵蓋整個考試大綱，包括商業(yè)銀行風(fēng)險管理領(lǐng)域中的風(fēng)險概念、風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營和發(fā)展的聯(lián)系、商業(yè)銀行所面臨的八大類主要風(fēng)險以及商業(yè)銀行風(fēng)險管理的五種主要策略、商業(yè)銀行監(jiān)管資本、資本充足率、經(jīng)濟(jì)資本的要求，以及風(fēng)險管理常用的基礎(chǔ)數(shù)理知識等幾部分。第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)本章具有知識點多、涵蓋內(nèi)容全等特點，結(jié)合歷年考試命題來看，本章的考點覆蓋考試試卷中的全部內(nèi)容，考試題型包括試卷中的所有題型，且以考察基礎(chǔ)知識、基本概念為主。本章根據(jù)大綱羅列的知識點大約有22個。第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)

風(fēng)險與風(fēng)險管理：風(fēng)險、收益與損失；風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營；商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展

商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別：信用風(fēng)險；市場風(fēng)險；操作風(fēng)險；流動性風(fēng)險；國家風(fēng)險；聲譽(yù)風(fēng)險；法律風(fēng)險；戰(zhàn)略風(fēng)險

商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略：風(fēng)險分散；風(fēng)險對沖；風(fēng)險轉(zhuǎn)移；風(fēng)險規(guī)避；風(fēng)險補(bǔ)償?shù)谝徽嘛L(fēng)險管理基礎(chǔ)

商業(yè)銀行風(fēng)險與資本：資本的概念和作用；監(jiān)管資本與資本充足率要求；經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)：收益的計量；絕對收益；百分比收益率；常用的概率統(tǒng)計知識；預(yù)期收益率；方差和標(biāo)準(zhǔn)差；正態(tài)分布；投資組合分散風(fēng)險的原理第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)風(fēng)險與收益的聯(lián)系與區(qū)別。金融風(fēng)險造成的損失分類及其應(yīng)對措施。一、風(fēng)險、收益與損失（易考點）【真題詳解】1、風(fēng)險與收益是是相互影響、、相互作用的的，一般遵循循（））的基本規(guī)規(guī)律。A.高風(fēng)險低收益益、低風(fēng)險高高收益B.高風(fēng)險高收益益、低風(fēng)險低低收益C.低風(fēng)險高收益益D.高風(fēng)險低收益益【答案】：B【解析】考查風(fēng)險與收收益兩者之間間的基本規(guī)律律。一、風(fēng)險、、收益與損失失（易考點））【真題詳解】2、下列關(guān)于金融融風(fēng)險造成的的損失的說法法，不正確的的是（））。A.金融風(fēng)險可能能造成的損失失分為預(yù)期損損失、非預(yù)期期損失和災(zāi)難難性損失B.商業(yè)銀行通常常采取提取損損失準(zhǔn)備金和和沖減利潤的的方式來應(yīng)對對和吸收預(yù)期期損失C.商業(yè)銀行通常常依靠中央銀銀行救助來應(yīng)應(yīng)對非預(yù)期損損失D.商業(yè)銀行對于于規(guī)模巨大的的災(zāi)難性損失失，一般需要要通過保險手手段來轉(zhuǎn)移一、風(fēng)險、、收益與損失失（易考點））【答案】：C【解析】商業(yè)銀行應(yīng)對對非預(yù)期損失失的首要辦法法是依靠經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本，商業(yè)業(yè)銀行只有在在面臨破產(chǎn)威威脅時才會得得到中央銀行行救助。在日日常的經(jīng)營中中，中央銀行行與商業(yè)銀行行是監(jiān)管與被被監(jiān)管的關(guān)系系。一、風(fēng)險、、收益與損失失（易考點））【真題詳解】：3、下列關(guān)于風(fēng)險險的說法，正正確的是（））A.對大多數(shù)銀行行來說，存款款是最大、最最明顯的信用用風(fēng)險來源B.信用風(fēng)險只存存在傳統(tǒng)的表表內(nèi)業(yè)務(wù)中，，不存在于表表外業(yè)務(wù)中C.對于衍生產(chǎn)品品而言，對手手違約造成的的損失一般小小于衍生產(chǎn)品品的名義價值值，因此其潛潛在風(fēng)險可以以忽略不計D.從投資組合角角度出發(fā)，交交易對手的信信用級別下降降可能會給投投資組合帶來來損失一、風(fēng)險、、收益與損失失（易考點））【答案】：D【解析】A項中通過常識識判斷可知，，最大的風(fēng)險險來源應(yīng)為貸貸款而不是存存款。B中的“只存在在”使得該選選項十有八九九是錯誤選項項，信用風(fēng)險險不僅存在于于傳統(tǒng)的表內(nèi)內(nèi)業(yè)務(wù)中，也也存在于表外外業(yè)務(wù)中。C中對風(fēng)險的態(tài)態(tài)度是“忽略略不計”的，，這種說法與與要對風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行謹(jǐn)慎管理理的大方向相相悖，可直接接認(rèn)定是錯誤誤表述。對于于衍生品而言言，由于衍生生品的名義價價值通常非常常巨大，潛在在的風(fēng)險是很很大的，一旦旦運用不當(dāng)，，將極大地加加劇銀行所面面臨的風(fēng)險。。一、風(fēng)險、、收益與損失失（易考點））風(fēng)險管理水平平體現(xiàn)了商業(yè)銀銀行的核心競競爭力。資本金規(guī)模和商業(yè)銀行的風(fēng)風(fēng)險管理水平平?jīng)Q定了商業(yè)銀銀行的風(fēng)險承承擔(dān)能力。二、風(fēng)險險管理與商商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營的關(guān)系系（易考點點）【真題詳解】1、在商業(yè)銀行行的經(jīng)營過過程中，（（））決定定其風(fēng)險承承擔(dān)能力。。A.資產(chǎn)規(guī)模和和商業(yè)銀行行的風(fēng)險管管理水平B.資本金規(guī)模模和商業(yè)銀銀行的盈利利水平C.資產(chǎn)規(guī)模和和商業(yè)銀行行的盈利水水平D.資本金規(guī)模模和商業(yè)銀銀行的風(fēng)險險管理水平平二、風(fēng)險險管理與商商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營的關(guān)系系（易考點點）【答案】：D【解析】資本金的規(guī)規(guī)模決定銀銀行面對流流動性風(fēng)險險的能力，，風(fēng)險管理理水平則影影響著風(fēng)險險發(fā)生的概概率和承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險的能能力。資本金金是銀行的的自有資本本，反映在在資產(chǎn)負(fù)債債表上就是是股東權(quán)益益，資產(chǎn)則則是股東權(quán)權(quán)益加負(fù)債債，兩者相相比，資本本金更能體體現(xiàn)銀行的的真正實力力。銀行的的盈利水平平間接影響響著銀行的的資產(chǎn)和資資本金的規(guī)規(guī)模，而風(fēng)風(fēng)險管理水水平和資本本金規(guī)模更更直接地作作用于銀行行承擔(dān)風(fēng)險險的能力。。二、風(fēng)險險管理與商商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營的關(guān)系系（易考點點）【真題詳解】2、下列關(guān)于風(fēng)風(fēng)險管理與與商業(yè)銀行行經(jīng)營關(guān)系系的說法，，正確的有有（））。。A．承擔(dān)和管管理風(fēng)險是是商業(yè)銀行行的基本職職能，也是是商業(yè)銀行行業(yè)務(wù)不斷斷創(chuàng)新發(fā)展展的原動力力B．風(fēng)險管理理能夠作為為商業(yè)銀行行實施經(jīng)營營戰(zhàn)略的手手段，極大大地改變了了商業(yè)銀行行經(jīng)營管理理模式C．風(fēng)險管理理不能夠為為商業(yè)銀行行風(fēng)險定價價提供依據(jù)據(jù)D．健全的風(fēng)風(fēng)險管理體體系能夠為為商業(yè)銀行行創(chuàng)造附加加價值E．風(fēng)險管理理水平直接接體現(xiàn)了商商業(yè)銀行的的核心競爭爭力二、風(fēng)險險管理與商商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營的關(guān)系系（易考點點）【答案】ABDE【解析】風(fēng)險管理與與商業(yè)銀行行經(jīng)營的關(guān)關(guān)系主要體體現(xiàn)在以下下幾個方面面：第一，，承擔(dān)和管管理風(fēng)險是是商業(yè)銀行行的基本職職能，也是是商業(yè)銀行行業(yè)務(wù)不斷斷創(chuàng)新發(fā)展展的原動力力。第二，，風(fēng)險管理理能夠作為為商業(yè)銀行行實施經(jīng)營營戰(zhàn)略的手手段，極大大地改變了了商業(yè)銀行行經(jīng)營管理理模式。第第三，風(fēng)險險管理能夠夠為商業(yè)銀銀行風(fēng)險定定價提供依依據(jù)，并有有效管理商商業(yè)銀行的的業(yè)務(wù)組合合。第四，，健全的風(fēng)風(fēng)險管理體體系能夠為為商業(yè)銀行行創(chuàng)造附加加價值。第第五，風(fēng)險險管理水平平直接體現(xiàn)現(xiàn)了商業(yè)銀銀行的核。。競爭力。。二、風(fēng)險險管理與商商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營的關(guān)系系（易考點點）【真題詳解】3、全面的風(fēng)險險管理模式式強(qiáng)調(diào)信用用風(fēng)險、（（））和操作作風(fēng)險并舉舉，組織流流程再造與與技術(shù)手段段創(chuàng)新并舉舉的全面風(fēng)風(fēng)險管理模模式。A．市場風(fēng)風(fēng)險B．．流動風(fēng)險險C．戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險D．．法律風(fēng)險險【答案】：A【解析】全面的風(fēng)險險管理模式式強(qiáng)調(diào)信用用風(fēng)險、市市場風(fēng)險和和操作風(fēng)險險并舉，組組織流程再再造與技術(shù)術(shù)手段創(chuàng)新新并舉的全全面風(fēng)險管管理模式。。二、風(fēng)險險管理與商商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營的關(guān)系系（易考點點）①資產(chǎn)風(fēng)險險管理模式式階段（20世紀(jì)60年代以前）），②負(fù)債風(fēng)險險管理模式式階段（20世紀(jì)60年代至70年代）（由于資本資資產(chǎn)定價模模型(CAPM)的提出，這這一階段的的金融理論論被稱為華華爾街的第第一次數(shù)學(xué)學(xué)革命。），③資產(chǎn)負(fù)債債風(fēng)險管理理模式階段段（20世紀(jì)70年代至80年代）（期權(quán)定價模模型（B-S模型）的提提出，為當(dāng)當(dāng)時的金融融衍生產(chǎn)品品定價及廣廣泛應(yīng)用鋪鋪平了道路路，開辟了了風(fēng)險管理理的全新領(lǐng)領(lǐng)域。），三、商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險險管理的發(fā)發(fā)展（易考考點）④全面風(fēng)風(fēng)險管理模模式階段（（20世紀(jì)80年代至今））（金融學(xué)學(xué)、數(shù)學(xué)、、概率統(tǒng)計計等一系列列知識技術(shù)術(shù)逐漸應(yīng)用用于商業(yè)銀銀行的風(fēng)險險管理，形成了先進(jìn)進(jìn)的風(fēng)險管管理理念和和方法）。三、商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險險管理的發(fā)發(fā)展（易考考點）【真題詳解】1、20世紀(jì)60年代，商業(yè)業(yè)銀行的風(fēng)風(fēng)險管理進(jìn)進(jìn)入（））。。A.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)風(fēng)險管理模模式階段B.資產(chǎn)風(fēng)險管管理模式階階段C.全面風(fēng)險管管理模式階階段D.負(fù)債風(fēng)險管管理模式階階段【答案】：D【解析】60年代前→資資產(chǎn)風(fēng)險管管理模式；；60年代后→負(fù)負(fù)債風(fēng)險管管理模式；；70年代后→資資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)風(fēng)險管理模模式；80年代后→全全面風(fēng)險管管理模式。。三、商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險險管理的發(fā)發(fā)展（易考考點）【真題詳解】2、商業(yè)銀行的的風(fēng)險管理理模式大體體經(jīng)歷了四四個階段，，依次是（（））。A．負(fù)債風(fēng)險險管理模式式階段——資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)風(fēng)險管理模模式階段——資產(chǎn)風(fēng)險管管理模式階階段——全面風(fēng)險管管理模式階階段B．被動負(fù)債債風(fēng)險管理理模式階段段——主動負(fù)債風(fēng)風(fēng)險管理模模式階段——資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)風(fēng)險管理模模式階段——全面風(fēng)險管管理模式階階段C．資產(chǎn)負(fù)債債風(fēng)險管理理模式階段段——資產(chǎn)風(fēng)險管管理模式階階段——負(fù)債風(fēng)險管管理模式階階段——全面風(fēng)險管管理模式階階段D．資產(chǎn)風(fēng)險險管理模式式階段——負(fù)債風(fēng)險管管理模式階階段——資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)風(fēng)險管理模模式階段——全面風(fēng)險管管理模式階階段【解析】答案為D。分析如上。。三、商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險險管理的發(fā)發(fā)展（易考考點）【真題詳解】3、20世紀(jì)80年代以后，，商業(yè)銀行行的風(fēng)險管管理進(jìn)入（（））。A．全面風(fēng)險險管理模式式階段B．資產(chǎn)風(fēng)險險管理模式式階段C．負(fù)債風(fēng)險險管理模式式階段D．資產(chǎn)負(fù)債債風(fēng)險管理理模式階段段【解析】答案為A。分析如上。。三、商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險險管理的發(fā)發(fā)展（易考考點）包括：信用風(fēng)險、、市場風(fēng)險險、操作風(fēng)風(fēng)險、流動動性風(fēng)險、、國家風(fēng)險險、聲譽(yù)風(fēng)風(fēng)險、法律律風(fēng)險、戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險。四、八類類主要風(fēng)險險的特征對對比（重點點）【真題詳解】1、戰(zhàn)略風(fēng)險的的類型不包包括（））。。A．產(chǎn)業(yè)風(fēng)險險B．技術(shù)風(fēng)險險C．競爭對手手風(fēng)險D．信用風(fēng)險險【答案】D【解析】對戰(zhàn)略風(fēng)險險類型的考考查。通常常，戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險識別可可以從戰(zhàn)略略、宏觀和和微觀三個個層面入手手，具體而而言，商業(yè)業(yè)銀行所面面臨的戰(zhàn)略略風(fēng)險可以以細(xì)分為：：①產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險；②技技術(shù)風(fēng)險；；③品牌風(fēng)風(fēng)險；④競競爭對手風(fēng)風(fēng)險；⑤客客戶風(fēng)險；；⑥項目風(fēng)風(fēng)險；⑦其其他例如財財務(wù)、運營營以及多種種外部風(fēng)險險因素。四、八類類主要風(fēng)險險的特征對對比（重點點）【真題詳解】2、與市場風(fēng)險險和信用風(fēng)風(fēng)險相比，，商業(yè)銀行行的操作風(fēng)風(fēng)險具有（（））。A特殊性、非非盈利性和和可轉(zhuǎn)化性性B普遍性、非非盈利性和和可轉(zhuǎn)化性性C普通性、盈盈利性和不不可轉(zhuǎn)化性性D普遍性、非非盈利性和和不可轉(zhuǎn)化化性【答案】：B【解析】本題考核的的是商業(yè)銀銀行的操作作風(fēng)險特征征。其中可可轉(zhuǎn)化性指指可轉(zhuǎn)化為為市場風(fēng)險險或信用風(fēng)風(fēng)險。四、八類類主要風(fēng)險險的特征對對比（重點點）【真題詳解】3、信用風(fēng)險的的主要形式式包括（））。A.結(jié)算風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險險C.非系統(tǒng)風(fēng)險險D.違約風(fēng)險E.戰(zhàn)略風(fēng)險【答案案】AD【解析析】信用用風(fēng)風(fēng)險險包包括括結(jié)結(jié)算算風(fēng)風(fēng)險險和和違違約約風(fēng)風(fēng)險險。。四、、八八類類主主要要風(fēng)風(fēng)險險的的特特征征對對比比（（重重點點））【真題題詳詳解解】4、通常常情情況況下下，，導(dǎo)導(dǎo)致致商商業(yè)業(yè)銀銀行行破破產(chǎn)產(chǎn)倒倒閉閉的的直直接接原原兇兇是是（（））。。A．違違約約風(fēng)風(fēng)險險B．市市場場風(fēng)風(fēng)險險C．操操作作風(fēng)風(fēng)險險D．流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險【答案案】：D【解析析】流動動性性風(fēng)風(fēng)險險是是指指商商業(yè)業(yè)銀銀行行無無力力為為負(fù)負(fù)債債的的減減少少和和／／或或資資產(chǎn)產(chǎn)的的增增加加提提供供融融資資而而造造成成損損失失或或破破產(chǎn)產(chǎn)的的風(fēng)風(fēng)險險，，它它包包括括資資產(chǎn)產(chǎn)流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險和和負(fù)負(fù)債債流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險。。流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險通通常常被被認(rèn)認(rèn)為為是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行破破產(chǎn)產(chǎn)的的直直接接原原因因。。實實質(zhì)質(zhì)上上，，流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險是是信信用用、、市市場場、、操操作作、、聲聲譽(yù)譽(yù)及及戰(zhàn)戰(zhàn)略略風(fēng)風(fēng)險險長長期期積積聚聚、、惡惡化化的的綜綜合合作作用用的的結(jié)結(jié)果果。。四、、八八類類主主要要風(fēng)風(fēng)險險的的特特征征對對比比（（重重點點））【真題題詳詳解解】5、《巴塞塞爾爾新新資資本本協(xié)協(xié)議議》只對對（（））的的定定義義做做了了一一個個嘗嘗試試性性的的規(guī)規(guī)定定：：““包包括括但但不不限限于于因因監(jiān)監(jiān)管管措措施施和和解解決決民民商商事事爭爭議議而而支支付付的的罰罰款款、、罰罰金金或或者者懲懲罰罰性性賠賠償償所所導(dǎo)導(dǎo)致致的的風(fēng)風(fēng)險險敞敞口口。?！薄盇．聲聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)風(fēng)險險B．國國家家風(fēng)風(fēng)險險C．法法律律風(fēng)風(fēng)險險D．流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險四、、八八類類主主要要風(fēng)風(fēng)險險的的特特征征對對比比（（重重點點））【答案案】：C【解析析】由于于各各國國監(jiān)監(jiān)管管當(dāng)當(dāng)局局對對法法律律風(fēng)風(fēng)險險的的理理解解并并不不一一致致，，為為了了使使商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在建建立立和和實實施施法法律律風(fēng)風(fēng)險險管管理理體體系系這這方方面面有有一一定定的的主主動動性性和和靈靈活活性性，，《巴塞塞爾爾新新資資本本協(xié)協(xié)議議》只對對法法律律風(fēng)風(fēng)險險的的定定義義作作了了一一個個嘗嘗試試性性的的規(guī)規(guī)定定：：““法法律律風(fēng)風(fēng)險險包包括括但但不不限限于于因因監(jiān)監(jiān)管管措措施施和和解解決決民民商商事事爭爭議議而而支支付付的的罰罰款款、、罰罰金金或或者者懲懲罰罰性性賠賠償償所所導(dǎo)導(dǎo)致致的的風(fēng)風(fēng)險險敞敞口口。。四、、八八類類主主要要風(fēng)風(fēng)險險的的特特征征對對比比（（重重點點））【真題題詳詳解解】6、在商商業(yè)業(yè)銀銀行行風(fēng)風(fēng)險險管管理理實實踐踐中中，，與與信信用用風(fēng)風(fēng)險險、、市市場場風(fēng)風(fēng)險險和和操操作作風(fēng)風(fēng)險險相相比比，，形形成成原原因因更更加加復(fù)復(fù)雜雜和和廣廣泛泛，，通通常常被被視視為為一一種種綜綜合合性性風(fēng)風(fēng)險險的的是是（（））。。A．利利率率風(fēng)風(fēng)險險B．國國家家風(fēng)風(fēng)險險C．法法律律風(fēng)風(fēng)險險D．流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險四、、八八類類主主要要風(fēng)風(fēng)險險的的特特征征對對比比（（重重點點））【答案案】D【解析析】流動動性性風(fēng)風(fēng)險險是是指指商商業(yè)業(yè)銀銀行行無無力力為為負(fù)負(fù)債債的的減減少少和和／／或或資資產(chǎn)產(chǎn)的的增增加加提提供供融融資資而而造造成成損損失失或或破破產(chǎn)產(chǎn)的的風(fēng)風(fēng)險險。。與與信信用用風(fēng)風(fēng)險險、、市市場場風(fēng)風(fēng)險險和和操操作作風(fēng)風(fēng)險險相相比比，，流流動動性性風(fēng)風(fēng)險險形形成成的的原原因因更更加加復(fù)復(fù)雜雜，，涉涉及及的的范范圍圍更更廣廣，，通通常常被被視視為為一一種種多多維維風(fēng)風(fēng)險險。。此此外外，，聲聲譽(yù)譽(yù)風(fēng)風(fēng)險險和和戰(zhàn)戰(zhàn)略略風(fēng)風(fēng)險險也也與與其其他他主主要要風(fēng)風(fēng)險險密密切切聯(lián)聯(lián)系系且且相相互互作作用用，，因因此此同同樣樣是是一一種種多多維維風(fēng)風(fēng)險險。。四、八八類類主要要風(fēng)險險的特特征對對比（（重點點）包括：：風(fēng)險分分散、、風(fēng)險險對沖沖、風(fēng)風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移、、風(fēng)險險規(guī)避避、風(fēng)風(fēng)險補(bǔ)補(bǔ)償。。五、商商業(yè)業(yè)銀行行五種種風(fēng)險險管理理策略略的對對比（（重點點）【真題詳詳解】1、將許多多類似似的但但不會會同時時發(fā)生生的風(fēng)風(fēng)險集集中起起來考考慮，，從而而使這這一組組合中中發(fā)生生風(fēng)險險損失失的部部分能能夠得得到其其他未未發(fā)生生損失失的部部分的的補(bǔ)償償，屬屬于（（））的的風(fēng)險險管理理方式式。A．風(fēng)險險對沖沖B．風(fēng)險險轉(zhuǎn)移移C．風(fēng)險險規(guī)避避D．風(fēng)險險分散散【答案】D【解析】對于由由相互互獨立立的多多種資資產(chǎn)組組成的的資產(chǎn)產(chǎn)組合合，從從而使使這一一組合合中發(fā)發(fā)生風(fēng)風(fēng)險損損失的的部分分能夠夠得到到其他他未發(fā)發(fā)生損損失的的部分分的補(bǔ)補(bǔ)償，，屬于于風(fēng)險險分散散的風(fēng)風(fēng)險管管理方方式。。五、商商業(yè)業(yè)銀行行五種種風(fēng)險險管理理策略略的對對比（（重點點）【真題詳詳解】2、下列關(guān)關(guān)于風(fēng)風(fēng)險管管理策策略的的說法法，正正確的的是（（））。。A．對于于由相相互獨獨立的的多種種資產(chǎn)產(chǎn)組成成的資資產(chǎn)組組合，，只要要組成成的資資產(chǎn)個個數(shù)足足夠多多，其其系統(tǒng)統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險就就可以以通過過分散散化的的投資資完全全消除除B．風(fēng)險險補(bǔ)償償是指指事前前(損失發(fā)發(fā)生以以前)以風(fēng)險險承擔(dān)擔(dān)的價價格補(bǔ)補(bǔ)償C．風(fēng)險險轉(zhuǎn)移移只能能降低低非系系統(tǒng)性性風(fēng)險險D．風(fēng)險險規(guī)避避可分分為保保險規(guī)規(guī)避和和非保保險規(guī)規(guī)避五、商商業(yè)業(yè)銀行行五種種風(fēng)險險管理理策略略的對對比（（重點點）【答案】B【解析】風(fēng)險可可完全全消除除的表表述是是錯誤誤的。。風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移既既可以以降低低非系系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險，，也可可以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移部部分系系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險，，只能能降低低非系系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險的的策略略是風(fēng)風(fēng)險分分散。。風(fēng)險險規(guī)避避就是是不做做業(yè)務(wù)務(wù)，不不承擔(dān)擔(dān)風(fēng)險險，并并沒有有保險險規(guī)避避或非非保險險規(guī)避避的說說法，，只有有保險險轉(zhuǎn)移移和非非保險險轉(zhuǎn)移移的說說法。。五、商商業(yè)業(yè)銀行行五種種風(fēng)險險管理理策略略的對對比（（重點點）【真題詳詳解】3、下列屬屬于風(fēng)風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的的有（（））。。A．不同同信用用等級級的貸貸款人人實行行差別別定價價B．備用用信用用證C．商業(yè)業(yè)銀行行參加加存款款保險險D．信用用擔(dān)保保E．利用用遠(yuǎn)期期利率率協(xié)議議規(guī)避避未來來利率率波動動風(fēng)險險【答案】BCDE【解析】A選項是是通過過制度度安排排降低低了風(fēng)風(fēng)險，，并沒沒有對對風(fēng)險險進(jìn)行行轉(zhuǎn)移移。五、商商業(yè)業(yè)銀行行五種種風(fēng)險險管理理策略略的對對比（（重點點）【真題詳詳解】4、下列降降低風(fēng)風(fēng)險的的方法法中，，（））只只能降降低非非系統(tǒng)統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險。。A.風(fēng)險分分散B.風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險對對沖D.風(fēng)險規(guī)規(guī)避【答案】：A【解析】一般來來說，，系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險險比較較難以以降低低，而而風(fēng)險險轉(zhuǎn)移移可以以轉(zhuǎn)移移非系系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險和和系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險險。風(fēng)風(fēng)險對對沖不不僅可可以對對沖非非系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險險也可可以對對沖系系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險，，風(fēng)險險規(guī)避避就直直接避避免了了系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險險和非非系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險險。風(fēng)風(fēng)險分分散，，只能能降低低非系系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險。。五、商商業(yè)業(yè)銀行行五種種風(fēng)險險管理理策略略的對對比（（重點點）六、資資本、、會計計資本本、賬賬面資資本、、監(jiān)管管資本本、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本的的概念念理解解對比比（難難點））資本傳統(tǒng)的的理解解就是是會計資資本，，也稱稱賬面面資本本。監(jiān)管資資本，被區(qū)區(qū)分為為核心心資本本和附附屬資資本。。核心資資本又稱一一級資資本，，包括括商業(yè)業(yè)銀行行的權(quán)權(quán)益資資本（（股本本、盈盈余公公積、、資本本公積積和未未分配配利潤潤）和和公開開儲備備；附屬資資本又稱二二級資資本，，包括括未公公開儲儲備、、重估估儲備備、普普通貸貸款儲儲備以以及混混合性性債務(wù)務(wù)工具具等；；經(jīng)濟(jì)資資本注意：：（1）經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本本是虛擬的的資本本，在經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本配配置過過程中中并不不發(fā)生生實質(zhì)質(zhì)性的的資本本分配配；監(jiān)管資本本是外部監(jiān)監(jiān)管當(dāng)局局要求商商業(yè)銀行行必須在在賬面上上實際持持有的最最低資本本。（2）監(jiān)管資本本呈現(xiàn)逐逐漸向經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本本靠攏的的趨勢。（3）商業(yè)銀銀行賬面面（或會會計）資資本的數(shù)數(shù)量應(yīng)當(dāng)當(dāng)不小于于經(jīng)濟(jì)資資本的數(shù)數(shù)量。六、資本本、會計計資本、、賬面資資本、監(jiān)監(jiān)管資本本、經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的概念理理解對比比（難點點）【真題詳解解】1、下列關(guān)于于資本的的說法，，正確的的是（））。A．經(jīng)濟(jì)資資本也就就是賬面面資本B．會計資資本是監(jiān)監(jiān)管部門門規(guī)定的的商業(yè)銀銀行應(yīng)持持有的同同其所承承擔(dān)的業(yè)業(yè)務(wù)總體體風(fēng)險水水平相匹匹配的資資本C．經(jīng)濟(jì)資資本是商商業(yè)銀行行在一定定的置信信水平下下，為了了應(yīng)對未未來一定定期限內(nèi)內(nèi)資產(chǎn)的的非預(yù)期期損失而而應(yīng)該持持有的資資本金D．監(jiān)管資資本是一一種完全全取決于于商業(yè)銀銀行實際際風(fēng)險水水平的資資本六、資本本、會計計資本、、賬面資資本、監(jiān)監(jiān)管資本本、經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的概念理理解對比比（難點點）【答案】：C【解析】通常所說說的資本本是指會會計資本本，也就就是賬面面資本．．A選項錯誤誤；B選項應(yīng)改改為：監(jiān)監(jiān)管資本本是監(jiān)管管部門規(guī)規(guī)定的商商業(yè)銀行行應(yīng)持有有的同其其所承擔(dān)擔(dān)的業(yè)務(wù)務(wù)總體風(fēng)風(fēng)險水平平相匹配配的資本本；D選項應(yīng)改改為：經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本本是一種種完全取取決于商商業(yè)銀行行實際風(fēng)風(fēng)險水平平的資本本。六、資本本、會計計資本、、賬面資資本、監(jiān)監(jiān)管資本本、經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的概念理理解對比比（難點點）【真題詳解解】2、商業(yè)銀行行進(jìn)行貸貸款定價價，一般般由（））因素素決定。。A．資金成成本B．經(jīng)營成成本C．風(fēng)險成成本D．監(jiān)管資資本E．資本成成本【答案】：ABCE【解析】商業(yè)銀行行進(jìn)行貸貸款定價價，一般般由資金金成本、、經(jīng)營成成本、風(fēng)風(fēng)險成本本、資本本成本因因素決定定。六、資本本、會計計資本、、賬面資資本、監(jiān)監(jiān)管資本本、經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的概念理理解對比比（難點點）【真題詳解解】3、下列關(guān)于于資本監(jiān)監(jiān)管的說說法，錯錯誤的是是（））A．商業(yè)銀銀行的核核心資本本具備兩兩個特征征：一是是應(yīng)能夠夠不受限限制地用用于沖銷銷商業(yè)銀銀行經(jīng)營營過程中中的任何何損失；；二是隨隨時可以以動用B．按照《商業(yè)銀行行資本充充足率管管理辦法法》，商業(yè)銀銀行資本本充足率率不得低低于8%，核心資資本充足足率不得得低于4%C．未分配配利潤屬屬于核心心資本D．少數(shù)股股權(quán)屬于于附屬資資本六、資本本、會計計資本、、賬面資資本、監(jiān)監(jiān)管資本本、經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的概念理理解對比比（難點點）【答案】：D【解析】附屬資本本又叫二二級資本本，主要要包括資資產(chǎn)重估估儲備、、非公開開儲備、、一般損損失準(zhǔn)備備金，混混合債務(wù)務(wù)工具和和次級債債券。六、資本、會會計資本、賬賬面資本、監(jiān)監(jiān)管資本、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本的概概念理解對比比（難點）【真題詳解】4、《巴塞爾新資本本協(xié)議》通過降低（））要求求，鼓勵商業(yè)業(yè)銀行采用（（）技技術(shù)。A.監(jiān)管資本，高高級風(fēng)險量化化B.經(jīng)濟(jì)資本，高高級風(fēng)險量化化C.會計資本，風(fēng)風(fēng)險定性分析析D.注冊資本，風(fēng)風(fēng)險定性分析析六、資本、會會計資本、賬賬面資本、監(jiān)監(jiān)管資本、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本的概概念理解對比比（難點）【解析】答案為A。監(jiān)管資本是是監(jiān)管部門規(guī)規(guī)定的銀行應(yīng)應(yīng)持有的同其其所承擔(dān)的業(yè)業(yè)務(wù)總體風(fēng)險險相匹配的成成本。經(jīng)濟(jì)資資本是銀行自自己計量的用用于彌補(bǔ)非預(yù)預(yù)期損失的資資本。會計資資本是會計報報表上列出的的用歷史成本本計量的資本本。注冊資本本即銀行在注注冊時投入的的初始資本。。高級風(fēng)險量量化技術(shù)就是是將不可見的的風(fēng)險數(shù)量化化，風(fēng)險定性性技術(shù)則是從從性質(zhì)方面評評價風(fēng)險。對對比各選項，，首先可以排排除C、D，因為定性分分析太簡單，，不是要鼓勵勵的技術(shù)。另另外，監(jiān)管資資本是監(jiān)管部部門制定的，，在本題中更更符合監(jiān)管者者一方的語氣氣，因此，如如果不了解具具體條例，通通過排除法，，可知A是最佳選項。。初期繁榮：一一戰(zhàn)結(jié)束，大大量公司擴(kuò)充充資本(有強(qiáng)烈的融資資需要)。2.商業(yè)銀行繞過過限制，通過過控股的證券券公司將資金金投放到證券券市場。3.1927年《麥克法頓法》取消禁止商業(yè)業(yè)銀行承銷股股票的規(guī)定。。六、資本、會會計資本、賬賬面資本、監(jiān)監(jiān)管資本、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本的概概念理解對比比（難點）七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）資本充足率是指資本與風(fēng)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)的比率，這這里的資本就就是監(jiān)管資本。資本收益率（（RAROC）：RAROC=（NI-EL）/NLNI為稅后凈利潤潤，EL為預(yù)期損失，，UL為非預(yù)期損失失或經(jīng)濟(jì)資本本。在RAROC計算公式的分分子項中，風(fēng)風(fēng)險所造成的的預(yù)期損失被被量化為當(dāng)期期成本，直接接對當(dāng)期收益益進(jìn)行扣減，，以此衡量經(jīng)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后后的收益；在在分母項中，，則以經(jīng)濟(jì)資資本或非預(yù)期期損失代替?zhèn)鱾鹘y(tǒng)股本收益益率指標(biāo)中的的所有者權(quán)益益，意即商業(yè)業(yè)銀行應(yīng)為不不可預(yù)期的風(fēng)風(fēng)險準(zhǔn)備相應(yīng)應(yīng)的資本。這這個公式衡量量的是經(jīng)濟(jì)資資本的使用效效益，正常情情況下其結(jié)果果應(yīng)當(dāng)大于商商業(yè)銀行的資資本成本。RAROC有利于在銀行行內(nèi)部建立正正確的激勵機(jī)機(jī)制，其次，，克服了傳統(tǒng)統(tǒng)績效考核中中盈利目標(biāo)未未充分反映風(fēng)風(fēng)險成本的缺缺陷。七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）【真題詳解】1、從現(xiàn)代商業(yè)銀銀行管理，特特別是風(fēng)險管管理的角度來來看，市場交交易人員（或或業(yè)務(wù)部門））的收入和獎獎金應(yīng)當(dāng)以（（））為參照基準(zhǔn)準(zhǔn)。A．風(fēng)險價值B．經(jīng)濟(jì)增加值值C．經(jīng)濟(jì)資本D．市場價值七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）【答案】：B【解析】從現(xiàn)代商業(yè)銀銀行管理，特特別是風(fēng)險管管理的角度來來看，市場交交易人員(或業(yè)務(wù)部門)的激勵機(jī)制應(yīng)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)風(fēng)險險調(diào)整的資本本收益率和經(jīng)經(jīng)濟(jì)增加值為為參照基準(zhǔn)。。如果交易人人員(或業(yè)務(wù)部門)在交易過程中中承擔(dān)了很高高的風(fēng)險，則則其所占用的的經(jīng)濟(jì)資本必必然很多，因因此即便交易易人員(或業(yè)務(wù)部門)在當(dāng)期獲得了了很高的收益益，其真正創(chuàng)創(chuàng)造的價值(經(jīng)濟(jì)增加值)也是有限的。。七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）【真題詳解】2、（））是RAROC基礎(chǔ)的重要組組成部分A．風(fēng)險管理信信息系統(tǒng)B．對現(xiàn)場經(jīng)理理傳遞信息的的合適的激勵勵C．為風(fēng)險管理理程序的目的的所進(jìn)行的管管理活動D．能夠傳遞實實時風(fēng)險評估估的公司范圍圍風(fēng)險報告系系統(tǒng)【答案】：A【解析】風(fēng)險管理信息息系統(tǒng)是RAROC基礎(chǔ)的重要組組成部分。七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）【真題詳解】3、國際領(lǐng)先銀行行目前所采用用的風(fēng)險調(diào)整整收益績效評評估辦法（RAPM）中被廣泛接接受和普遍使使用的指標(biāo)RAROC是（））。A．風(fēng)險資本回回報率B．風(fēng)險資產(chǎn)回回報率C．風(fēng)險調(diào)整資資產(chǎn)回報率D．風(fēng)險調(diào)整資資產(chǎn)收益率【答案】D【解析】在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整整的業(yè)績評估估方法中，目目前被廣泛接接受和普遍使使用的是風(fēng)險險調(diào)整資本收收益率（RAROC）。七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）【真題詳解】4、商業(yè)銀行向一一家風(fēng)險權(quán)重重為50%的公司提供了了100萬元的貸款，，為了滿足資資本充足率的的要求，該銀銀行為此貸款款所需持有的的資本應(yīng)至少少為（））A．1萬元B．2萬元C．4萬元D．8萬元【答案】C【解析】商業(yè)銀行的資資本充足率不不得低于8％，核心資本本充足率不得得低于4％，資本充足足率應(yīng)在任何何時點保持在在監(jiān)管要求比比率之上。則則該銀行為此此貸款所需持持有的資本應(yīng)應(yīng)至少為：100×50％×8％=4（萬元）七、資本充足足率、資本收收益率（易考考點）絕對收益百百分比收益如果需要對不不同投資期限限金融產(chǎn)品的的投資收益進(jìn)進(jìn)行比較，通通常需要計算算年化收益率，同時考慮復(fù)復(fù)利收益。八、絕對收益、百百分比收益（易考點）投資者A期初投資100元，半年后得得到105元，如果再將將這105元投資半年，，假設(shè)同樣獲獲得半年5％的收益率，，則1年末得到105×1.05=110.25（元），其投投資的年化收收益率為10.25％，顯然超過過投資者B的年化收益率率。同理，如如果投資者c每季度的百分分比收益率為為2.5％，則其年化化收益率為：：［(100×1.025××1.025×1.025×1.025)-100]／100×100％=10.38％如果還有投投資者D，其每天的百百分比收益率率為1.0365％，則其年化化收益率為10.52％。八、絕對收益、百百分比收益（易考點）預(yù)期收益率E（R）方差方差的平方根根稱為標(biāo)準(zhǔn)差正態(tài)分布注意：正態(tài)曲線下面面積為1；正態(tài)隨機(jī)機(jī)變量X落在距均值1倍、2倍、2.5倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍圍內(nèi)的概率（（68%，95%，99%）九、概率統(tǒng)計知識識（難點）【真題詳解】1、可以用來量化化收益率的風(fēng)風(fēng)險或者說收收益率的波動動性的指標(biāo)有有（））。A．預(yù)期收益率率B．中位數(shù)C．方差D．標(biāo)準(zhǔn)差E．眾數(shù)【答案】CD【解析】預(yù)期收益率是是一種平均水水平的概念，，眾數(shù)和中位位數(shù)不具有衡衡量收益率比比重的特性，，標(biāo)準(zhǔn)差和方方差可用來量量化收益率的的波動情況，，例如，標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)差越大表明明不確定性越越大，即出現(xiàn)現(xiàn)較大收益或或損失的機(jī)會會增大九、概率統(tǒng)計知識識（難點）【真題詳解】2、隨機(jī)變量x服從正態(tài)分布布，其觀測值值落在距均值值的距離為l倍標(biāo)準(zhǔn)差范范圍內(nèi)的概概率為（））。A．0.68B．0.95C．0.9973D．0.97【答案】：A【解析】隨機(jī)變量X服從正態(tài)分分布，其觀觀測值落在在距均值的的距離為1倍標(biāo)準(zhǔn)差范范圍內(nèi)的概概率為0.68，其觀測值值落在距均均值的距離離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范范圍內(nèi)的概概率為0.95，其觀測值值落在距均均值的距離離為3倍標(biāo)準(zhǔn)差范范圍內(nèi)的概概率為0.9973。九、概率統(tǒng)計知知識（難點）【真題詳解】3、假設(shè)隨機(jī)變變量X服從二項分分布B（10,0.1），則隨機(jī)機(jī)變量X的均值為（（）），方差差為（））。。A.1，0.9B.0.9，1C.1，1D.0.9，0.9【答案】A【解析】隨機(jī)變量X服從二項分分布寫做：：X-B（n，p），均值公公式為np，方差公式式為np（1-p）。本題中中，X-B（10，0.1），n=10，p=0.1均值為np=1，方差=np（1-p）=0.9。九、概率統(tǒng)計知知識（難點）【真題詳解】4、在實際應(yīng)用用中，通常常用正態(tài)分分布來描述述（））的的分布。A.每日股票價價格B.每日股票指指數(shù)C.股票價格每每日變動值值D.股票價格每每日收益率率【答案】D【解析】正態(tài)分布是是描述連續(xù)續(xù)性隨機(jī)變變量的一種種重要概率率分布，在在風(fēng)險計量量實際應(yīng)用用中，正態(tài)態(tài)分布起著著特別重要要的作用。。在實際應(yīng)應(yīng)用中，可可以用正態(tài)態(tài)分布來描描述股票價價格（或資資產(chǎn)組合））每日收益益率的分布布。九、概率統(tǒng)計知知識（難點）【真題詳解】5、假設(shè)某股票票一個月后后的股價增增長率服從從均值為2％、方差為為0.01％的正態(tài)分分布，則一一個月后該該股票的股股價增長率率落在（））區(qū)間內(nèi)的的概率約為為68％A.（1％，3％）B.（0，4％）C.（1.99％，2.01％）D.（1.98％，2.02％）【答案】：A【解析】股價要落在在左右1倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi)，標(biāo)準(zhǔn)差為為1％，即（2％-1％，2％+1％））。。九、概率率統(tǒng)統(tǒng)計計知知識