互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展小結(jié)自己這些日子看了不少電商，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的文章，突然想寫點(diǎn)什么，參考了很多雜志，也百度了很多東西的意思，個人了解有限，肯定有很多不足的地方。傳統(tǒng)金融脫媒的三次浪潮（金融脫媒是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金外循環(huán)。金融市場的完善、金融工具的產(chǎn)品的創(chuàng)新等都會導(dǎo)致金融脫媒）1、 20世紀(jì)90年代證券市場突飛猛進(jìn)，家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成從銀行儲蓄為主轉(zhuǎn)為證券分流。2、 近5年來利率市場化和金融監(jiān)管催生了影子銀行，拓展出大量直接融資模式3、 互聯(lián)網(wǎng)金融可看待為傳統(tǒng)金融脫媒第三次浪潮，因?yàn)樗貥?gòu)已有融資格局，改變商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造和價值實(shí)現(xiàn)的方式，帶來全新的金融理念。阿里巴巴無疑是傳統(tǒng)金融的最早攪局者。目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種商業(yè)形態(tài)：1、 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將其金融業(yè)務(wù)互聯(lián)化（如網(wǎng)絡(luò)銀行，券商互聯(lián)網(wǎng)銷售）。2、 互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借著自身技術(shù)、數(shù)據(jù)、渠道優(yōu)勢來開展金融業(yè)務(wù)（如余額寶、百度百發(fā)、阿里金融，京東供應(yīng)鏈金融）3、 以互聯(lián)網(wǎng)概念為基礎(chǔ)開展金融業(yè)務(wù)（P2P，眾籌）電子商務(wù)企業(yè)與線下企業(yè)類似同樣具有對商運(yùn)資金以及臨時周轉(zhuǎn)資金的需求。根據(jù)阿里巴巴平臺調(diào)研數(shù)據(jù)約89%企業(yè)客戶需要融資，其中100萬以下的占87.3%，而100萬以下的融資需求永遠(yuǎn)是傳統(tǒng)金融行業(yè)的短板（傳統(tǒng)商業(yè)銀行掌控著80%金融資源，卻服務(wù)于國企、上市公司、行業(yè)壟斷型企業(yè)，這些企業(yè)并不缺錢，只有將廉價的信貸資金拿去放高利貸。而市場經(jīng)濟(jì)中的主力軍最活躍的細(xì)胞民營企業(yè)、中微企業(yè)等急需金融資金卻得不到銀行支持。信貸資源錯配大大制約了整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展），因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的生長土壤?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要大概分為三塊，第三方支付，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)融資。一、 第三方支付1、網(wǎng)絡(luò)支付時代：第三方支付市場支付寶、銀聯(lián)、財(cái)付通競爭激烈（支付寶憑借電商平臺優(yōu)勢，銀聯(lián)主要依靠內(nèi)在體系優(yōu)勢）。2、 移動支付時代：看著光棍節(jié)支付寶收到350億，誰都眼紅，要知道這350億至少在支付寶內(nèi)呆七天，支付寶將得到多少收益，支付寶就是一個源源不斷的現(xiàn)金流帶給阿里巴巴無數(shù)的資金。騰訊為了分得第三方支付市場的一勺羹，推出微信支付（只需綁定銀行卡，就可在微信內(nèi)、公共號內(nèi)、APP中方便快捷的完成支付），微信支付依靠著自己的6億用戶只需一個爆款應(yīng)用就能讓微信支付用戶爆發(fā)。支付寶也壯漢斷腕，宣稱在電腦上進(jìn)行支付寶之間的賬戶轉(zhuǎn)賬將收取手續(xù)費(fèi)，而用支付寶錢包則不用，目的是讓支付寶除了成為一個支付工具，更成為一個入口。銀聯(lián)也推出了手機(jī)支付，這讓第三方支付市場變得更加激烈。3、第三方跨境支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)（隨著人民幣的升值和跨境物流配送的逐步完善中國網(wǎng)購人群的迅猛增長和網(wǎng)購消費(fèi)能力的提高，越來越多的消費(fèi)者已不滿足于國內(nèi)購物，將目光轉(zhuǎn)向海外）第三方跨境支付突破了個人結(jié)售匯每年五萬美元的額度限制，方便了國內(nèi)消費(fèi)者在國外消費(fèi)購物，也方便了小商通過電商向國外消費(fèi)者賣出產(chǎn)品，通過第三方支付平臺進(jìn)行境外購物，不僅可以免去兌換外幣的困擾，節(jié)省貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)等換匯成本，而且極大提升境外購物用戶的體驗(yàn)。二、 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)1、 阿里巴巴推出余額寶，因首日完成5000萬元貨幣基金申購而令人震驚。但短短幾個月就被百度百發(fā)輕松超過，百發(fā)僅用幾個小時銷售就超十億元?？创筮@么大的市場，騰訊也坐不住了，微信將聯(lián)合財(cái)付通推出理財(cái)平臺，基金業(yè)老大華夏基金也在微信平臺推出理財(cái)工具。2、今年中國國平安保險(xiǎn)與馬云、馬化騰。三馬聯(lián)合推出眾安保險(xiǎn)，作為首家獲得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司牌照的擁有者，眾安保險(xiǎn)定位為服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)，主要經(jīng)營與互聯(lián)網(wǎng)交易相關(guān)的企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)。其目標(biāo)不僅在于產(chǎn)品銷售的互聯(lián)網(wǎng)平臺還包括產(chǎn)品形態(tài)的變革和業(yè)務(wù)模式的網(wǎng)絡(luò)化，意在打通整個保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。三、 互聯(lián)網(wǎng)融資、網(wǎng)貸網(wǎng)絡(luò)貸款和融資的互聯(lián)網(wǎng)金融一直迅速發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)小貸除了做得風(fēng)生水起的阿里金融外還有以下幾種：P2P（個人對個人的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺）更是短期內(nèi)迅速發(fā)展，介紹一下P2P是英文peertopeer的縮寫，P2P網(wǎng)貸最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。2005年全球第一家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa在倫敦上線運(yùn)營，發(fā)展勢頭非常好。2007年中國第一家P2P網(wǎng)貸平臺成立，P2P能讓借貸人得到更多的利息，貸款人付出更少的利息，手續(xù)也比銀行簡便，快捷目前P2P主要由以下幾種模式：（1） 線上交易模式（2） P2P平臺下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式（3） 大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺（平安保險(xiǎn)投資成立國內(nèi)的陸金所）（4） 還有以交易參數(shù)為基點(diǎn)，結(jié)合O2O,將線下商務(wù)機(jī)會與其互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的綜合交易模式（如宜信）中國的P2P已經(jīng)與傳統(tǒng)的P2P漸行漸遠(yuǎn)，大部分引進(jìn)擔(dān)保公司，承諾保本。國內(nèi)沒有明確的監(jiān)管，平臺資質(zhì)參差不齊，經(jīng)常出現(xiàn)危機(jī)事件。還有眾籌模式（及大眾籌資，用團(tuán)購+預(yù)購的模式向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式）這種模式讓小企業(yè)、藝術(shù)家、個人對公眾展示他們的創(chuàng)意，進(jìn)而獲得所需資金，是創(chuàng)業(yè)者可以通過眾籌獲得項(xiàng)目啟動的第一筆資金。P2C（ServiceProvidertoConsumer）是繼B2B、B2C、C2C、O2O之后的又一個電子商務(wù)新概念。在國內(nèi)叫做：生活服務(wù)平臺中國雅虎整合口碑網(wǎng)、谷歌中國推出生活搜索平臺都象征著P2C正在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)逐漸興起。盡管生活服務(wù)領(lǐng)域市場潛力巨大，但在互聯(lián)網(wǎng)的世界中目前尚未出現(xiàn)寡頭分割的局面，這讓互聯(lián)網(wǎng)巨頭看到了轉(zhuǎn)型生活服務(wù)的機(jī)會，越來越多的網(wǎng)站開始走向P2C的模式，P2C把老百姓日常生活當(dāng)中的一切密切相關(guān)的服務(wù)信息，如房產(chǎn)、餐飲、交友、家政服務(wù)、票務(wù)、健康、醫(yī)療、保健等聚合在平臺上，實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)的電子商務(wù)化。但我們今天說的P2C（PeertoCompany）模式，是一種網(wǎng)絡(luò)借貸（目前有愛投資、積木盒子），它不同于傳統(tǒng)的P2P（PeertoPeer）借貸，是傳統(tǒng)P2P借貸模式的安全性增強(qiáng)版。傳統(tǒng)P2P在國內(nèi)又稱人人貸，是一種獨(dú)立于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的個體借貸行為，其作為民間借貸行為的陽光化，在“被遺忘的金融市場”做了普惠金融意義的事情。隨著P2P行業(yè)被人們接受程度的不斷加深，一方面，投資者享受P2P這種直接融資方式帶來的高收益，同時對借款人還款能力的擔(dān)憂從未停止。為從結(jié)構(gòu)上解決這一矛盾，提供投資者一個風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)可控而收益有競爭力的新型投資渠道，P2C借貸，在借款來源一端被嚴(yán)格限制為有著良好實(shí)體經(jīng)營、能提供固定資產(chǎn)抵押的有借款需求的中小微企業(yè)。P2C模式較傳統(tǒng)P2P借款人為個人、標(biāo)的為信用借款的借貸模式而言，安全保障更實(shí)際且有力度。面對網(wǎng)絡(luò)融資借貸平臺對企業(yè)客戶的分流，減少互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)融的沖擊，傳統(tǒng)金融行業(yè)也開始嘗試線上信貸業(yè)務(wù)。列如平安集團(tuán)投資4.2億打造的上海陸家嘴國際金融交易市場。招商銀行轉(zhuǎn)戰(zhàn)網(wǎng)上銀行（目前招商銀行全國物理網(wǎng)點(diǎn)僅有900家，甚至不及國有大行零頭，但網(wǎng)上的替代率達(dá)到90%），建行的善融商務(wù)電子商務(wù)網(wǎng)站應(yīng)運(yùn)而生，中行的云購物等等。盡管如此，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)銀行遭遇前所未有壓力，不僅傳統(tǒng)的支付模式的根基被第三方支付動搖，多年來居于壟斷地位的理財(cái)產(chǎn)品銷售渠道也被互聯(lián)網(wǎng)分流，今年以來余額寶、百度百發(fā)更是生生的將銀行存款大把轉(zhuǎn)移，而不斷壯大的阿里金融和P2P等網(wǎng)絡(luò)貸款模式也對銀行貸款業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅，可以說銀行的好日子已經(jīng)到頭了。四、 融360金融界的百度（APP是我要開卡）當(dāng)選擇太多的時候，我們就需要借助工具進(jìn)行比較判斷了，同樣適用于金融產(chǎn)品。就在互聯(lián)網(wǎng)金融各種理財(cái)以及傳統(tǒng)金融各種理財(cái)產(chǎn)品讓人眼花繚亂時，在大互聯(lián)網(wǎng)金融全面爆發(fā)，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司致力于P2P、眾籌、小微貸款模式時，融360獨(dú)辟蹊徑走上了金融垂直搜索領(lǐng)域。金融服務(wù)與市場需求之前產(chǎn)生差距的原因是由于信息不對稱，客戶對金融產(chǎn)品不了解，同時金融產(chǎn)品也很復(fù)雜。這在某種程度上造成了中小企業(yè)融資困難，也讓銀行金融機(jī)構(gòu)獲取客戶難度加大、成本高昂，因此旨在解決信息問題的金融垂直搜索平臺在國內(nèi)擁有巨大市場潛力。其實(shí)這種金融垂直搜索在國外成熟的金融市場早有先例。據(jù)國外機(jī)構(gòu)調(diào)查，歐美市場有超過88%的網(wǎng)民在選擇金融產(chǎn)品是會經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行搜索調(diào)研，其中66%的用戶會經(jīng)過用戶查詢后通過網(wǎng)站直接申請銀行聯(lián)系。通過合作金融機(jī)構(gòu)的效果付費(fèi)，以及廣告模式等融360已經(jīng)賺得盆滿缽滿。發(fā)表下個人觀點(diǎn)：覺得阿里巴巴最大的競爭對手應(yīng)該是騰訊，之前自己什么都不知道，其實(shí)現(xiàn)在阿里巴巴要想保住其電商王者地位也不容易，電商這塊競爭太激烈。目前用馬云的話來說創(chuàng)業(yè)14年來，阿里巴巴已經(jīng)建成了一個生態(tài)系統(tǒng)，滲透到每一個中國人的生活中，阿里旗下的一淘網(wǎng)成為消費(fèi)者找商品和比價的入口，淘寶則聚集了數(shù)以萬計(jì)的商家，數(shù)以億萬計(jì)的商品，并為大商家云集的天貓帶去足夠多的流量和人氣，支付寶負(fù)責(zé)交易結(jié)算和信用擔(dān)保，就連一向較弱的物流也通過新組建的菜鳥網(wǎng)絡(luò)補(bǔ)上短板。這只是大的生態(tài)系統(tǒng)。支付寶，余額寶、阿里金融也形成小的生態(tài)系統(tǒng)，人們網(wǎng)購，把錢支付到支付寶里，支付寶并不是立即把錢給商家，錢會呆在支付寶里一段時間，不斷地有人網(wǎng)購，支付寶錢就會不斷增加，由于支付商家要過一段時間，支付寶便可以把錢通過阿里金融放貸出去，獲得收益。余額寶的高利息吸引更多人使用支付寶。正因?yàn)榘⒗锇桶蜆?gòu)建了如此完美的生態(tài)系統(tǒng)，才能在PC互聯(lián)網(wǎng)時代把京東，蘇寧等對手遠(yuǎn)甩身后。如今阿里發(fā)現(xiàn)很難在移動互聯(lián)網(wǎng)上復(fù)制同樣完美的生態(tài)系統(tǒng)，但在那小小的手機(jī)屏幕上，消費(fèi)者更愿意利用鎖片時間和好友們在蘑菇街等移動購物平臺上分享心得，而沒那么多塊狀時間和精力去逛淘寶。而騰訊不一樣，騰訊的手機(jī)。。，微信幾乎移動設(shè)備上都裝有，用戶打開頻率極高，微信開放平臺對商家全面開放和微支付的的全面引入，高達(dá)兩億的活躍用戶將嘗試進(jìn)入騰訊精心構(gòu)筑的移動購物樂園。為了延緩騰訊進(jìn)軍電子商務(wù)的的步伐，阿里開發(fā)出“來往”正對騰訊手機(jī)QQ和微信進(jìn)行大規(guī)模的侵?jǐn)_。不光如此，天貓也開始做O2O,今年雙十一，天貓聯(lián)合銀泰百貨、優(yōu)衣庫等3萬多家線下門店共同參與這次活動，消費(fèi)者只要在線下門店掃商品二維碼就可以將其收藏到天貓的購物車當(dāng)中，享受低至五折的商品。個人覺得阿里電商王者的地位短時間內(nèi)還是很難動搖。只不過互聯(lián)網(wǎng)金融，電子商務(wù)這塊競爭越來越大，小企業(yè)很難生存。比爾蓋茨說過“21世紀(jì)要么電子商務(wù)，要么無商可務(wù)”的確是這樣的，想大型零售業(yè)銀泰、北京王府井都開始做自己的網(wǎng)上商城。因?yàn)楹芏鄼C(jī)會如果不把握你就會被超越