2、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委一天否4家 一史上最慘保代今天兩項(xiàng)目被否

創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委一天否4家一史上最慘保代今天兩工程被否索引號(hào):&X>gW5X發(fā)審會(huì)公告；發(fā)審會(huì)公告發(fā)布羯宿;在占含發(fā)文bfflh201冷8月130名秘的It楊發(fā)本要降第"次會(huì)議審鍛結(jié)果公自文號(hào):無(wú)主題■:創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委2017年第71次會(huì)議審核結(jié)果公告中3B設(shè)率事督+支要艮金包北收復(fù)療審S恭父會(huì)2017年茶71次夏■會(huì)會(huì)議于2。17弟0月13日3*,就將會(huì)嘆■根情況公告如下:一、守雄雄泉（一）二4寸塞純之于4鐘時(shí)編商限公司《*災(zāi)）久、線.（二）彳皇松件杭帔育限公句（It）氽通it.（三）世就上溫科權(quán)貸城壽限公司（<<>去透紋.二、女申叁至試舞金詢可的主要阿W（）疏4*各偏電子**收診9月13日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開2017年第71次、第72次會(huì)議，審核7家公司的IPO申請(qǐng)。審核結(jié)果讓人大為震驚！竟然否決了4家，只通過(guò)了3家。其中第71次會(huì)議審核的3家全部被否。今天的審核還造就了一名最慘保代。招商證券某保代，第一次簽字的兩個(gè)IP。項(xiàng)目，世紀(jì)恒通科技和湖南廣信科技，今天上會(huì)，全部被否。悲劇。被否的4家因什么被否？一、珠海市賽瑋電子第一大客戶和第一大供應(yīng)商是同一家:沃特瑪，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)沃特瑪存在重大依賴。對(duì)沃特瑪采購(gòu)的產(chǎn)品價(jià)格遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均價(jià)格。二、智業(yè)軟件1、凈利潤(rùn)太少，有一年竟然虧損式銷售的毛利率分別為57.59%、52.63%、39.62%,買斷式銷售毛利率分別為62.45%、58.85%、57.24%。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合主營(yíng)業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性，說(shuō)明毛利率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司毛利率的原因及合理性；（2）說(shuō)明采取買斷式銷售和傭金式銷售兩種方式代理銷售的原因，說(shuō)明買斷式銷售的關(guān)鍵合同條款和銷售確認(rèn)的依據(jù)，說(shuō)明傭金式銷售中傭金確實(shí)定依據(jù)，并說(shuō)明買斷式銷售的毛利率高于傭金式銷售毛利率的原因及合理性；（3）說(shuō)明銷售費(fèi)用-服務(wù)費(fèi)計(jì)提金額持續(xù)下降的主要原因；（4）說(shuō)明存貨逐年上升及報(bào)告期各期末發(fā)出商品金額較大的主要原因，并說(shuō)明存貨準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表核查意見。2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人軍品銷售收入占比擬高。申報(bào)材料顯示，軍品的銷售價(jià)格以審定價(jià)為準(zhǔn)，在審價(jià)完成前，發(fā)行人先按與客戶的合同約定的暫定價(jià)確認(rèn)收入,待審價(jià)完成后，再將相關(guān)差價(jià)計(jì)入后續(xù)新簽合同。發(fā)行人按前述方法將2013年度由于審定價(jià)與銷售合同價(jià)格的差異形成的收入差額2547.16萬(wàn)元計(jì)入2014年度，發(fā)行人2014年度的凈利潤(rùn)因此由2505.01萬(wàn)元增加至4670.10萬(wàn)元（招股說(shuō)明書披露數(shù)）。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明其收入確認(rèn)是否滿足企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么"收入的金額能夠可靠地計(jì)量”的要求，請(qǐng)保薦代表人就發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的要求發(fā)表核查意見。三、浙江長(zhǎng)盛滑動(dòng)軸承股份1、根據(jù)申報(bào)材料，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人經(jīng)銷收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為24.39%、24.05%、26.49%及25.03%。2014-2016年度中介機(jī)構(gòu)通過(guò)直接走訪最終用戶確認(rèn)的經(jīng)銷商收入實(shí)現(xiàn)最終銷售的比例分別為19.32%、24.13%及30.30%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明境外經(jīng)銷商的銷售情況，是否完成最終銷售，終端客戶的采購(gòu)量與終端客戶使用發(fā)行人產(chǎn)品的產(chǎn)量是否能夠匹配，信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表核查意見。2、發(fā)行人實(shí)際控制人曾任職于雙飛軸承，雙飛軸承的產(chǎn)品與發(fā)行人相似，同處于浙江嘉善地區(qū)，人員工資水平相當(dāng)，營(yíng)業(yè)規(guī)模相當(dāng)。2014-2016年，雙飛軸承主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為32.06%、32.68%和35.80%,而發(fā)行人毛利率為38.46%、41.31%和42.55%,發(fā)行人軸承毛利率較雙飛軸承高，請(qǐng)發(fā)行人代表分析說(shuō)明主要原因。發(fā)行人認(rèn)為其生產(chǎn)人員較少，人工本錢低于雙飛軸承的原因是否合理；發(fā)行人2014年度和2015年度的固定資產(chǎn)原值較雙飛軸承低,從而使得折舊費(fèi)用較低，最終導(dǎo)致制造費(fèi)用較低的原因是否合理。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。3、招股說(shuō)明書披露報(bào)告期各期末，發(fā)行人應(yīng)收賬款余額分別為6,754.62萬(wàn)元、7,554.00萬(wàn)元、7,895.40萬(wàn)元和9,890.96萬(wàn)元,其中賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款超過(guò)98%,其中3個(gè)月以內(nèi)（含3個(gè)月）占94.11%,且報(bào)告期各期末均未計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例說(shuō)明其壞賬準(zhǔn)備政策是否穩(wěn)健。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。2014年、2015年、2016年扣除稅收返還和政府補(bǔ)助后的凈利潤(rùn)分別為2564.1、-201.78>1839.34萬(wàn)元。這樣一算，公司2015年是虧損，2016年凈利潤(rùn)缺乏2000萬(wàn)元。2、員工股權(quán)激勵(lì)未確認(rèn)股份支付被質(zhì)疑三、世紀(jì)恒通科技1、報(bào)告期內(nèi)扣非后凈利潤(rùn)太薄弱，員工人數(shù)持續(xù)減少發(fā)行人招股說(shuō)明書披露2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，扣非后凈利潤(rùn)為2196.22萬(wàn)元、1670.91萬(wàn)元、3416.02萬(wàn)元和2016.54萬(wàn)元。報(bào)告期各期末，公司在職員工數(shù)分別為2,753人、1,860人、1,553人與1,228人，人數(shù)逐年減少。2、發(fā)行人報(bào)告期需補(bǔ)繳的社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金金額（測(cè)算值）占公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例為38.14%、33.01%、7.85%、2.27%,未交納五險(xiǎn)一金占比擬高，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。3、是否只從事一種業(yè)務(wù)被質(zhì)疑，最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化這一條件是否滿足被懷疑。四、湖南廣信科技1、報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)太低。報(bào)告期內(nèi)的凈利潤(rùn)分別為1683.22萬(wàn)元、2179.54萬(wàn)元、2267.81萬(wàn)元。進(jìn)一步證明了創(chuàng)業(yè)板申報(bào)3000萬(wàn)元凈利潤(rùn)被否的可能性很大！2、實(shí)際控制人控股的新邵廣信紗管紙業(yè)務(wù)與發(fā)行人絕緣紙板業(yè)務(wù)被懷疑存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。3、新邵廣信替發(fā)行人代收購(gòu)木漿廢邊料，新邵廣信與發(fā)行人共用鍋爐。發(fā)審委會(huì)議對(duì)4家被否公司提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題一、珠海市賽緯電子材料股份1、2015年至2017年1-6月，發(fā)行人對(duì)第一大客戶沃特瑪?shù)匿N售收入占公司營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為11.63%、45.93%和47.46%,發(fā)行人向沃特瑪銷售產(chǎn)生的毛利額占公司毛利總額的比例分別為4.79%、45.18%和34.03%o2017年1-6月發(fā)行人向沃特瑪?shù)牟少?gòu)金額到達(dá)6,379.48萬(wàn)元，沃特瑪成為發(fā)行人的第一大供應(yīng)商，占比到達(dá)47.98%。截至2017年6月30日，公司對(duì)沃特瑪?shù)膽?yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)合計(jì)8,598.90萬(wàn)元，其中應(yīng)收賬款1,898.90萬(wàn)元、應(yīng)收商業(yè)承兌匯票6,700.00萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明沃特瑪既是發(fā)行人第一大客戶又是第一大供應(yīng)商的合理性和必要性，說(shuō)明沃特瑪對(duì)發(fā)行人后續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要性；（2）發(fā)行人向沃特瑪采購(gòu)六氟磷酸鋰，采購(gòu)款項(xiàng)直接從發(fā)行人應(yīng)收沃特瑪銷售款項(xiàng)中抵扣，說(shuō)明抵銷應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款對(duì)發(fā)行人報(bào)告期現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表的影響，說(shuō)明上述會(huì)計(jì)處理是否能準(zhǔn)確反映發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；（3）說(shuō)明發(fā)行人向沃特瑪采購(gòu)六氟磷酸鋰的價(jià)格遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均價(jià)格的原因，說(shuō)明發(fā)行人向沃特瑪銷售產(chǎn)品的價(jià)格是如何確定的，并據(jù)此說(shuō)明與沃特瑪?shù)暮献髂Ｊ綄儆谏唐焚I賣還是屬于委托加工；（4）公司對(duì)沃特瑪?shù)漠a(chǎn)品銷售價(jià)格，是在對(duì)方提供的主要原材料的價(jià)格基礎(chǔ)上加成計(jì)算而來(lái)，請(qǐng)說(shuō)明從沃特瑪采購(gòu)原材料后，在公司提供產(chǎn)品之前，原材料的價(jià)格的波動(dòng)是否會(huì)影響到向?qū)Ψ降匿N售價(jià)格，請(qǐng)說(shuō)明該交易模式對(duì)雙方而言，是否符合風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移的條件，交易的實(shí)質(zhì)是委托加工還是產(chǎn)品銷售；（5）請(qǐng)同時(shí)從銷售和采購(gòu)的角度分析，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)沃特瑪是否存在依賴。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表核查意見。2、招股說(shuō)明書披露發(fā)行人按合同（訂單）約定發(fā)貨，待買方簽收并驗(yàn)收合格后或于驗(yàn)收期滿未提出異議后確認(rèn)收入。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）結(jié)合與沃特瑪?shù)摹恫少?gòu)訂單》以及銷售補(bǔ)充協(xié)議，進(jìn)一步說(shuō)明報(bào)告期實(shí)際執(zhí)行的收入確認(rèn)政策是否與披露的政策相一致；（2）說(shuō)明2015年度確認(rèn)與沃特瑪銷售的最初時(shí)間；（3）說(shuō)明報(bào)告期末對(duì)已背書或貼現(xiàn)但資產(chǎn)負(fù)債表日尚未到期的商業(yè)承兌匯票如何列報(bào)；（4）進(jìn)一步說(shuō)明與沃特瑪銷售和采購(gòu)業(yè)務(wù)合作的可持續(xù)性及交易的實(shí)質(zhì)。請(qǐng)保薦代表人：（1）對(duì)發(fā)行人收入確認(rèn)具體政策披露的充分性和準(zhǔn)確性發(fā)表核查意見；（2）對(duì)發(fā)行人與收入確認(rèn)相關(guān)的內(nèi)部控制發(fā)表核查意見。二、智業(yè)軟件股份1、根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人在2017年上半年對(duì)2013年末至2016年末的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試并進(jìn)行追溯調(diào)整，在2013年末計(jì)提天津天職、云南匯眾、內(nèi)蒙古普諾杰商譽(yù)減值合計(jì)5,062.40萬(wàn)元，2015年末計(jì)提天津天職商譽(yù)減值383.26萬(wàn)元。此外，在2017年6月末計(jì)提福建海醫(yī)匯商譽(yù)減值109.45萬(wàn)元。根據(jù)發(fā)行人最新版招股說(shuō)明書，發(fā)行人2013年末至2017年上半年末商譽(yù)賬面價(jià)值分別為2,696.27萬(wàn)元、2,696.27萬(wàn)元、2,582.51萬(wàn)元、3,896.28萬(wàn)元、3,896.28萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）各個(gè)公司商譽(yù)減值的測(cè)算過(guò)程、測(cè)算方法和測(cè)算結(jié)論，上述商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；（2）原申報(bào)報(bào)表商譽(yù)減值測(cè)試方法及未計(jì)提減值的原因，2017年上半年對(duì)2013年至2016年末商譽(yù)減值做會(huì)計(jì)過(guò)失更正的原因和決策程序；（3）發(fā)行人目前賬面仍有3,896.28萬(wàn)元商譽(yù)，是否存在進(jìn)一步計(jì)提商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)發(fā)表核查意見，并說(shuō)明上述財(cái)務(wù)處理是否符合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定。2、2015年5月19日，發(fā)行人股東大會(huì)審議通過(guò)公司注冊(cè)資本增加680萬(wàn)元，增資方肖聯(lián)農(nóng)等33名員工、廈門仁業(yè)、廈門誠(chéng)業(yè)、廈門智軟按7.5元/股以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)，其中，廈門仁業(yè)、廈門誠(chéng)業(yè)、廈門智軟均為員工持股平臺(tái)。2015年6月6日，發(fā)行人股東大會(huì)審議通過(guò)注冊(cè)資本增加300萬(wàn)元，增資方中衛(wèi)成長(zhǎng)、天億資產(chǎn)按21元/股以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明發(fā)行人未按照中衛(wèi)成長(zhǎng)、天億資產(chǎn)的入股價(jià)格確認(rèn)股份支付費(fèi)用的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。3、2014年、2015年、2016年扣除稅收返還和政府補(bǔ)助后的凈利潤(rùn)分別為2564.1、-201.78、1839.34萬(wàn)元，自2013年至2016年期間，發(fā)行人陸續(xù)收購(gòu)了天津天職、內(nèi)蒙古普諾杰、云南匯眾的100%股權(quán)、西藏展望60%股權(quán)，并增資控股了云頂偉業(yè)與福建海醫(yī)匯。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明上述收購(gòu)行為對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)盈利能力的影響，說(shuō)明發(fā)行人后續(xù)經(jīng)營(yíng)的主要瓶頸；(2)"2014年度至2016年度，經(jīng)認(rèn)定可以加計(jì)扣除的研發(fā)費(fèi)用分別為2,054.57萬(wàn)元、2,361.54萬(wàn)元、2,572.04萬(wàn)元，同年分另U力口計(jì)扣除1,027.28萬(wàn)元、1,159.10萬(wàn)元、1,286.02萬(wàn)元〃，說(shuō)明認(rèn)定數(shù)與加計(jì)扣除數(shù)之間差異的具體情形。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述問(wèn)題發(fā)表核查意見。三、世紀(jì)恒通科技股份1、發(fā)行人招股說(shuō)明書披露2014年度、2015年度、2016年度及2017年1-6月，扣非后凈利潤(rùn)為2196.22萬(wàn)元、1670.91萬(wàn)元、3416.02萬(wàn)元和2016.54萬(wàn)元。報(bào)告期各期末，公司在職員工數(shù)分別為2,753人、1,860人、1,553人與1,228人，人數(shù)逐年減少。發(fā)行人解釋業(yè)務(wù)推廣重心由自有呼叫逐步向外協(xié)外包方式轉(zhuǎn)移。但從發(fā)行人提供的外呼公司的本錢與發(fā)行人自行外呼本錢的比擬看，自行呼叫的單次本錢明顯低于外呼的本錢。報(bào)告期，發(fā)行人流動(dòng)到外包公司的員工總數(shù)為1,153人。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)在營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)的情況下報(bào)告期員工人數(shù)大幅減少的原因；(2)在外包呼叫的單次推廣本錢較高的情況下，發(fā)行人選擇大幅增加第三方推廣的比例的原因及合理性；（3）主要外包公司的情況，外包公司是否具有相應(yīng)資質(zhì)；其推廣業(yè)務(wù)是否符合《通信短信息服務(wù)管理規(guī)定》等相關(guān)法律法規(guī)；（4）發(fā)行人報(bào)告期需補(bǔ)繳的社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金金額（測(cè)算值）占公司當(dāng)期利潤(rùn)總額的比例為38.14%、33.01%、7.85%、2.27%,未交納五險(xiǎn)一金占比擬高,是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。2、根據(jù)招股說(shuō)明書披露，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主要產(chǎn)品中電子優(yōu)惠券業(yè)務(wù)收入大幅下滑，車友助理產(chǎn)品收入大幅上升。報(bào)告期內(nèi)，電子優(yōu)惠券的測(cè)算均價(jià)為1.89元/戶、1.82元/戶、1.85元/戶和1.78元/戶，電子優(yōu)惠券的推廣本錢分別為4.55元/戶、4.84元/戶、5.23元/戶和6.22元/戶，電子優(yōu)惠券的月平均結(jié)算用戶數(shù)呈下降趨勢(shì)、單位推廣本錢呈上升趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，車友助理的結(jié)算均價(jià)為7.09元/戶、5.10元/戶、3.64元/戶、3.58元/戶，測(cè)算均價(jià)呈下跌趨勢(shì)；單位推廣本錢為5.00元/戶、4.98元/戶、5.80元/戶和5.57元/戶，呈上升趨勢(shì)。報(bào)告期上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利貢獻(xiàn)率分別為60.45%、60.98%、72.10%和66.16%,且為此次募集資金的主要投向。（1）請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明電子優(yōu)惠券產(chǎn)品收入大幅下滑的情況下，毛利保持穩(wěn)定的合理性。（2）報(bào)告期內(nèi)車友助理產(chǎn)品毛利率大幅下滑，根據(jù)發(fā)行人說(shuō)明，隨著產(chǎn)品積累的用戶數(shù)增加，該產(chǎn)品的毛利率會(huì)隨之增長(zhǎng)，然而其用戶數(shù)在2016年度產(chǎn)生爆發(fā)式增長(zhǎng)后并未出現(xiàn)毛利率的增長(zhǎng)，并且全網(wǎng)的車友助理的分成比例下降，比例由40%下降至35%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明，在其他合作條件未發(fā)生重大變化的情況下，全網(wǎng)的車友助理分成比例下降的原因，后續(xù)是否存在分成比例進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)；車友助理產(chǎn)品的毛利率是否存在進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)。（3）請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明電子優(yōu)惠券和車友助理業(yè)務(wù)未來(lái)的持續(xù)盈利能力。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見。3、積分兌換業(yè)務(wù)為公司2015年引入的新業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的毛利率較低。2015年、2016年及2017年1-6月，積分兌換業(yè)務(wù)的毛利率分別為7.79%、1.21%與1.04%,產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入分別為2,215.79萬(wàn)元、18,289.43萬(wàn)元及9,824.18萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）積分兌換業(yè)務(wù)毛利率極低的情況下大力開展該業(yè)務(wù)的目的。（2）說(shuō)明公司是否符合《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理方法》中主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，以及最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化情形的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述問(wèn)題說(shuō)明核查過(guò)程并發(fā)表核查意見。四、湖南廣信科技股份1、發(fā)行人從事絕緣紙板和絕緣成型件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報(bào)告期內(nèi)的凈利潤(rùn)分別為1,683.22萬(wàn)元、2,179.54萬(wàn)元、2,267.81萬(wàn)元，實(shí)際控制人魏冬云控制的新邵廣信從事紗管紙的生產(chǎn)、加工和銷售，新邵廣信替發(fā)行人代收購(gòu)木漿廢邊料，新邵廣信與發(fā)行人共用鍋爐。請(qǐng)發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明實(shí)際控制人紗管紙、絕緣紙板業(yè)務(wù)演變過(guò)程，說(shuō)明發(fā)行人業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢的原因；（2）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)新邵廣信采購(gòu)木漿的數(shù)量、單價(jià)、自用數(shù)量、銷售給發(fā)行人的數(shù)量、單價(jià)，說(shuō)明上述木漿由新邵廣信銷售至發(fā)行人的運(yùn)輸、簽收、開票程序和結(jié)算程序，