關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論

學(xué)習(xí)目標(biāo)

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動(dòng)性、盈利性三原則，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論和方法也正是在“三性”原則的指導(dǎo)下完善和發(fā)展起來的。時(shí)至今日，西方商業(yè)銀行已形成了一套完整的資產(chǎn)負(fù)債管理理論體系和方法，資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)和核心，商業(yè)銀行其他方面的管理，都是在這一管理的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。通過對本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產(chǎn)負(fù)債管理方法，并能夠加以運(yùn)用，對于現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，本書將在第16章給予詳細(xì)闡述。

2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則

2.1.1商業(yè)銀行經(jīng)營的特點(diǎn)1．高負(fù)債率

2．高風(fēng)險(xiǎn)性

3．監(jiān)督管制的嚴(yán)格性

商業(yè)銀行經(jīng)營原則

商業(yè)銀行經(jīng)營高負(fù)債率、高風(fēng)險(xiǎn)性以及受到嚴(yán)格管制的特點(diǎn)，決定了其經(jīng)營原則不能是單一的，而是幾個(gè)方面的統(tǒng)一。通常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭取最大的盈利。這又稱為“三性”目標(biāo)，“三性”既“安全性、流動(dòng)性、盈利性”。

1.安全性原則

安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅(jiān)定的信任。為實(shí)現(xiàn)安全性目標(biāo)，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)：

1）籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。

2）合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。

3）遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。

2.流動(dòng)性原則

流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。衡量銀行負(fù)債流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)也有兩個(gè)：一是取得可用資金的價(jià)格，取得可用資金的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時(shí)效，取得可用資金的時(shí)效越短，則該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。為滿足流動(dòng)性要求，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)：

1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好資產(chǎn)的適度比例。

2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動(dòng)性要求。

3）加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。

3.盈利性原則

盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動(dòng)中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動(dòng)力。這一原則要商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化。

商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；其業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。

根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水平的提高應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。

2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。

3）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開支。

4.安全性、流動(dòng)動(dòng)性和盈利性性權(quán)衡的原則則商業(yè)銀行經(jīng)營營管理是一個(gè)個(gè)權(quán)衡利害、、趨利避害的的過程，在決決策時(shí)應(yīng)該堅(jiān)堅(jiān)持盈利性和和安全性權(quán)衡衡的原則。首首先，安全性性是商業(yè)銀行行經(jīng)營的客觀觀要求。其次，安全性性與盈利性是是一對矛盾。。商業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營管理的原原則是保證信信貸資金流動(dòng)動(dòng)性、安全性性和盈利性的的有效統(tǒng)一。。它是銀行管管理者決策的的依據(jù)。2.2商業(yè)銀行經(jīng)營營管理理論的的演變資產(chǎn)負(fù)債管理理理論是現(xiàn)代代商業(yè)銀行管管理的基礎(chǔ)和和核心，商業(yè)業(yè)銀行其他方方面的管理都都是在這一基基礎(chǔ)上進(jìn)行的的。隨著各個(gè)個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)經(jīng)營條件的變變化，西方商商業(yè)銀行經(jīng)營營管理理論在在不斷變化和和創(chuàng)新的過程程中大致經(jīng)歷歷了三個(gè)階段段，即資產(chǎn)管管理、負(fù)債管管理和資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合管理理。資產(chǎn)管理理論論資產(chǎn)管管理理理論產(chǎn)產(chǎn)生于于商業(yè)業(yè)銀行行建立立初期期，一一直到到20世紀(jì)60年代，，它都都在銀銀行管管理領(lǐng)領(lǐng)域中中占據(jù)據(jù)著統(tǒng)統(tǒng)治地地位。。這種理理論認(rèn)認(rèn)為，，由于于銀行行資金金的來來源大大多是是吸收收活期期存款款，提提存的的主動(dòng)動(dòng)權(quán)在在客戶戶手中中，銀銀行管管理起起不了了決定定作用用；但但是銀銀行掌掌握著著資金金運(yùn)用用的主主動(dòng)權(quán)權(quán)，于于是銀銀行側(cè)側(cè)重于于資產(chǎn)產(chǎn)管理理，爭爭取在在資產(chǎn)產(chǎn)上協(xié)協(xié)調(diào)流流動(dòng)性性、安安全性性與盈盈利性性問題題。隨著經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境的的變化化和銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)的的發(fā)展展，資資產(chǎn)管管理理理論的的演進(jìn)進(jìn)經(jīng)歷歷了三三個(gè)階階段，，即商商業(yè)貸貸款理理論，，轉(zhuǎn)移移理論論和預(yù)預(yù)期收收入理理論。1.商業(yè)性性貸款款理論論商業(yè)性性貸款款理論論又稱稱真實(shí)實(shí)票據(jù)據(jù)理論論。這這一理理論認(rèn)認(rèn)為，，銀行行資金金來源源主要要是吸吸收流流動(dòng)性性很強(qiáng)強(qiáng)的活活期存存款，，銀行行經(jīng)營營的首首要宗宗旨是是滿足足客戶戶兌現(xiàn)現(xiàn)的要要求，，所以以，商商業(yè)銀銀行必必須保保持資資產(chǎn)的的高流流動(dòng)性性，才才能確確保不不會(huì)因因?yàn)榱髁鲃?dòng)性性不足足給銀銀行帶帶來經(jīng)經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。因此此，商商業(yè)銀銀行的的資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)應(yīng)主主要集集中于于以真真實(shí)票票據(jù)為為基礎(chǔ)礎(chǔ)的短短期自自償性性貸款款，以以保持持與資資金來來源高高度流流動(dòng)性性相適適應(yīng)的的資產(chǎn)產(chǎn)的高高度流流動(dòng)性性。短短期自自償性性貸款款主要要指的的是短短期的的工商商業(yè)流流動(dòng)資資金貸貸款。。背景:商業(yè)業(yè)性貸貸款理理論產(chǎn)產(chǎn)生于于商業(yè)業(yè)銀行行發(fā)展展的初初期，，當(dāng)時(shí)時(shí)企業(yè)業(yè)的資資金需需求比比較小小，主主要依依靠自自有資資本經(jīng)經(jīng)營，，企業(yè)業(yè)對資資金的的需求求以商商業(yè)周周轉(zhuǎn)性性流動(dòng)動(dòng)資金金為主主。此此外，，由于于金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)管理理水平平較低低，還還沒有有作為為最后后貸款款人角角色的的中央央銀行行在商商業(yè)銀銀行發(fā)發(fā)生清清償危危機(jī)時(shí)時(shí)給予予救助助，商商業(yè)銀銀行的的經(jīng)營營管理理者更更強(qiáng)調(diào)調(diào)維持持銀行行的流流動(dòng)性性，并并不惜惜以犧犧牲部部分盈盈利性性為代代價(jià)。。在這這種金金融市市場很很不完完善、、融資資渠道道和資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債業(yè)業(yè)務(wù)單單一的的歷史史條件件下，，銀行行在經(jīng)經(jīng)營實(shí)實(shí)踐中中找到到了保保持資資產(chǎn)流流動(dòng)的的理論論依據(jù)據(jù)，即即商業(yè)業(yè)性貸貸款理理論。。評價(jià):商商業(yè)業(yè)性貸貸款理理論的的思想想為早早期商商業(yè)銀銀行進(jìn)進(jìn)行合合理的的資金金配置置與穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營提提供了了理論論基礎(chǔ)礎(chǔ)。它它提出出銀行行資金金的運(yùn)運(yùn)用受受制于于其資資金來來源的的性質(zhì)質(zhì)和結(jié)結(jié)構(gòu)，，并強(qiáng)強(qiáng)調(diào)銀銀行應(yīng)應(yīng)保持持其資資金來來源的的高度度流動(dòng)動(dòng)性，，以確確保銀銀行經(jīng)經(jīng)營的的安全全性。。商業(yè)性性貸款款理論論的局局限性性:首首先，，這一一理論論沒有有認(rèn)識識到活活期存存款余余額的的相對對穩(wěn)定定性，，即在在活期期存款款的存存取之之間，，總會(huì)會(huì)有一一個(gè)相相對穩(wěn)穩(wěn)定的的資金金余額額可用用于發(fā)發(fā)放長長期貸貸款，，而是是將銀銀行資資產(chǎn)過過多地地集中中于盈盈利性性很差差的短短期自自償性性貸款款上。。其次次，這這一理理論忽忽視了了貸款款需求求的多多樣性性。此此外，，它還還忽視視了貸貸款自自償性性的相相對性性，即即在經(jīng)經(jīng)濟(jì)衰衰退時(shí)時(shí)期，，即便便是有有真實(shí)實(shí)票據(jù)據(jù)做抵抵押的的商業(yè)業(yè)性貸貸款，，也會(huì)會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)缺乏乏償還還性的的情況況，從從而增增加了了銀行行的信信貸風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。2.轉(zhuǎn)移理理論轉(zhuǎn)移理理論又又稱轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換理理論，，這一一理論論認(rèn)為為，銀銀行保保持資資產(chǎn)流流動(dòng)性性的關(guān)關(guān)鍵在在于資資產(chǎn)的的變現(xiàn)現(xiàn)能力力，因因而不不必將將資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)局限限于短短期自自償性性貸款款上，，也可可以將將資金金的一一部分分投資資于具具有轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓條條件的的證券券上，，作為為銀行行資產(chǎn)產(chǎn)的二二級準(zhǔn)準(zhǔn)備，，在滿滿足存存款支支付時(shí)時(shí)，把把證券券迅速速而無無損地地轉(zhuǎn)讓讓出去去，兌兌換成成現(xiàn)金金，保保持銀銀行資資產(chǎn)的的流動(dòng)動(dòng)性。。背景景:轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移理理論論是是在在第第一一次次世世界界大大戰(zhàn)戰(zhàn)以以后后，，西西方方國國家家金金融融市市場場不不斷斷完完善善和和發(fā)發(fā)展展的的歷歷史史背背景景下下產(chǎn)產(chǎn)生生的的。。評價(jià)價(jià):轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移理理論論沿沿襲襲了了商商業(yè)業(yè)性性貸貸款款理理論論應(yīng)應(yīng)保保持持高高度度流流動(dòng)動(dòng)性性的的主主張張，，但但突突破破了了商商業(yè)業(yè)性性貸貸款款理理論論對對銀銀行行資資金金運(yùn)運(yùn)用用的的狹狹窄窄局局限限，，擴(kuò)擴(kuò)大大了了銀銀行行資資金金組組合合的的范范圍圍，，增增強(qiáng)強(qiáng)了了商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的盈盈利利性性。。但但轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移理理論論也也存存在在不不足足，，它它對對銀銀行行短短期期資資產(chǎn)產(chǎn)的的變變現(xiàn)現(xiàn)能能力力缺缺乏乏全全面面認(rèn)認(rèn)識識，，從從短短期期證證券券自自身身的的變變現(xiàn)現(xiàn)能能力力考考慮慮得得多多，，而而對對短短期期證證券券變變現(xiàn)現(xiàn)的的外外部部環(huán)環(huán)境境考考慮慮得得少少。。實(shí)實(shí)際際上上，，在在經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)危危機(jī)機(jī)時(shí)時(shí)期期或或在在證證券券市市場場不不旺旺盛盛的的情情況況下下，，商商業(yè)業(yè)銀銀行行不不能能順順利利地地通通過過出出售售證證券券而而保保證證資資產(chǎn)產(chǎn)的的流流動(dòng)動(dòng)性性，，近近而而影影響響盈盈利利性性目目標(biāo)標(biāo)的的實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)。。3.預(yù)期期收收入入理理論論預(yù)期期收收入入理理論論是是一一種種關(guān)關(guān)于于資資產(chǎn)產(chǎn)選選擇擇的的理理論論，，它它在在商商業(yè)業(yè)性性貸貸款款理理論論的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上，，進(jìn)進(jìn)一一步步擴(kuò)擴(kuò)大大了了銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的選選擇擇范范圍圍。。這這一一理理論論認(rèn)認(rèn)為為：：貸貸款款的的償償還還或或證證券券的的變變現(xiàn)現(xiàn)能能力力，，取取決決于于將將來來的的收收入入即即預(yù)預(yù)期期收收入入。。如如果果將將來來收收入入沒沒有有保保證證，，即即使使是是短短期期貸貸款款也也可可能能發(fā)發(fā)生生壞壞帳帳或或到到期期不不能能收收回回的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；；如如果果將將來來的的收收入入有有保保證證，，即即便便是是長長期期放放款款，，仍仍可可以以按按期期收收回回，，保保證證其其流流動(dòng)動(dòng)性性。。只只要要預(yù)預(yù)期期收收入入有有保保證證，，商商業(yè)業(yè)銀銀行行不不僅僅可可以以發(fā)發(fā)放放短短期期商商業(yè)業(yè)性性貸貸款款，，還還可可以以發(fā)發(fā)放放中中長長期期貸貸款款和和非非生生產(chǎn)產(chǎn)性性消消費(fèi)費(fèi)貸貸款款。。背景景:預(yù)預(yù)期期收收入入理理論論產(chǎn)產(chǎn)生生于于第第二二次次大大戰(zhàn)戰(zhàn)以以后后，，當(dāng)當(dāng)時(shí)時(shí)，，西西方方國國家家的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)已已逐逐漸漸從從戰(zhàn)戰(zhàn)爭爭中中復(fù)復(fù)蘇蘇起起來來，，開開始始高高速速發(fā)發(fā)展展。。經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的的發(fā)發(fā)展展帶帶動(dòng)動(dòng)了了對對資資金金需需求求的的多多樣樣化化，，不不僅僅需需要要短短期期資資金金，，而而且且又又產(chǎn)產(chǎn)生生了了對對固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)投投資資和和設(shè)設(shè)備備更更新新等等中中長長期期資資金金的的需需求求。。同同時(shí)時(shí)，，貨貨幣幣金金融融領(lǐng)領(lǐng)域域競競爭爭的的加加劇劇，，也也使使商商業(yè)業(yè)銀銀行行迫迫切切地地需需要要開開拓拓新新的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域域。。評價(jià):預(yù)預(yù)期期收入理理論具有有積極的的意義。。首先，，它深化化了對貸貸款清償償?shù)恼J(rèn)識識，指出出貸款清清償?shù)膩韥碓词墙杞杩钊说牡念A(yù)期收收入，找找到了銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)的的經(jīng)濟(jì)動(dòng)動(dòng)因，要要求銀行行的資產(chǎn)產(chǎn)與預(yù)期期收入直直接掛鉤鉤，克服服了商業(yè)業(yè)性貸款款理論的的缺陷。。其次，，這一理理論促成成了貸款款形式的的多樣化化，拓寬寬了銀行行的業(yè)務(wù)務(wù)范圍。。銀行由由生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的局局外人成成了企業(yè)業(yè)擴(kuò)大再再生產(chǎn)的的參與者者，從而而加強(qiáng)了了銀行對對經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)的滲滲透和控控制。預(yù)期收入入理論的的不足之之處在于于：銀行行對借款款人未來來收入的的預(yù)測建建立在銀銀行主觀觀判斷的的基礎(chǔ)之之上，由由于預(yù)期期收入很很難預(yù)測測，客觀觀經(jīng)濟(jì)條條件經(jīng)常常發(fā)生變變化，借借款人將將來收入入的實(shí)際際情況往往往與銀銀行預(yù)期期存在一一定的差差距，所所以以這這種理論論為依據(jù)據(jù)發(fā)放貸貸款，常常常會(huì)給給銀行帶帶來更大大的經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)。。負(fù)債管理理理論負(fù)債管理理理論盛盛行于20世紀(jì)五六六十年代代的西方方商業(yè)銀銀行。負(fù)負(fù)債管理理理論在在很大程程度上緩緩解了商商業(yè)銀行行流動(dòng)性性與盈利利性的矛矛盾。負(fù)債管理理理論認(rèn)認(rèn)為：銀銀行資金金的流動(dòng)動(dòng)性不僅僅可以通通過強(qiáng)化化資產(chǎn)管管理獲得得，還可可以通過過靈活地地調(diào)劑負(fù)負(fù)債達(dá)到到目的。。商業(yè)銀銀行保持持資金的的流動(dòng)性性無需經(jīng)經(jīng)常保有有大量的的高流動(dòng)動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)，通過過發(fā)展主主動(dòng)型負(fù)負(fù)債的形形式，擴(kuò)擴(kuò)大籌集集資金的的渠道和和途徑，，也能夠夠滿足多多樣化的的資金需需求，以以向外借借款的方方式也能能夠保持持銀行資資金的流流動(dòng)性。。評價(jià):負(fù)負(fù)債債管理理理論意味味著商業(yè)業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營管理理思想的的創(chuàng)新，，它變被被動(dòng)的存存款觀念念為主動(dòng)動(dòng)的借款款觀念，，為銀行行找到了了保持流流動(dòng)性的的新方法法。根據(jù)據(jù)這一理理論，商商業(yè)銀行行的流動(dòng)動(dòng)性不僅僅可以通通過調(diào)整整資產(chǎn)來來保證，，還可以以通過調(diào)調(diào)整負(fù)債債來保證證，變單單一的資資產(chǎn)調(diào)整整為資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債雙雙向調(diào)整整，從而而減少銀銀行持有有的高流流動(dòng)性資資產(chǎn)，最最大限度度地將資資產(chǎn)投入入到高盈盈利的貸貸款中去去。而且且，商業(yè)業(yè)銀行根根據(jù)資產(chǎn)產(chǎn)的需要要調(diào)整和和組織負(fù)負(fù)債，讓讓負(fù)債適適應(yīng)和支支持資產(chǎn)產(chǎn)，也為為銀行擴(kuò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)務(wù)范圍和和規(guī)模提提供了條條件。負(fù)債管理理理論也也存在缺缺陷，由由于它建建立在對對吸收資資金保有有信心，，并能如如愿以償償?shù)幕A(chǔ)礎(chǔ)上，因因而在一一定程度度上帶有有主觀色色彩。通通過借款款融資保保持銀行行的流動(dòng)動(dòng)性，不不僅提高高了銀行行的融資資成本，，而且不不利于銀銀行穩(wěn)健健經(jīng)營。。所以，，負(fù)債管管理理論論的運(yùn)用用必須謹(jǐn)謹(jǐn)慎，應(yīng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)常常注意一一些基本本指標(biāo)，，如存貸貸款比率率、資本本充足率率、流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)比比率等，，并隨時(shí)時(shí)注意防防范經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)。。資產(chǎn)負(fù)債債綜合管管理理論論20世紀(jì)70年代后期期，伴隨隨金融創(chuàng)創(chuàng)新的不不斷涌現(xiàn)現(xiàn)，各種種新型金金融工具具和交易易方式以以各種形形式抬高高資金價(jià)價(jià)格，市市場利率率大幅上上升，使使得負(fù)債債管理理理論在提提高負(fù)債債成本和和增加銀銀行經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)等等方面的的缺陷越越來越明明顯地暴暴露出來來，單純純的負(fù)債債管理已已經(jīng)不能能滿足銀銀行經(jīng)營營管理的的需要。。同時(shí)，，隨著西西方各國國銀行管管制的放放松和金金融自由由化浪潮潮的涌現(xiàn)現(xiàn)，商業(yè)業(yè)銀行在在金融市市場上主主動(dòng)融資資的權(quán)力力增加，，吸收存存款的壓壓力減少少，這一一切使商商業(yè)銀行行由單純純的負(fù)債債管理轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債綜綜合管理理。資產(chǎn)管理理理論過過于注重重流動(dòng)性性和安全全性，而而忽視了了盈利性性；負(fù)債債管理理理論雖然然較好地地解決了了盈利性性和流動(dòng)動(dòng)性之間間的矛盾盾，但過過多的負(fù)負(fù)債經(jīng)營營又會(huì)給給銀行帶帶來更大大的經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)。。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合合管理理理論總結(jié)結(jié)了資產(chǎn)產(chǎn)管理和和負(fù)債管管理的優(yōu)優(yōu)缺點(diǎn)，，通過資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)的全面面調(diào)整，，實(shí)現(xiàn)商商業(yè)銀行行流動(dòng)性性、安全全性和盈盈利性管管理目標(biāo)標(biāo)的均衡衡發(fā)展。。這一理論論的產(chǎn)生生是銀行行管理理理論的一一大突破破，它為為銀行乃乃至整個(gè)個(gè)金融業(yè)業(yè)帶來了了穩(wěn)定和和發(fā)展，，對完善善和推動(dòng)動(dòng)商業(yè)銀銀行的現(xiàn)現(xiàn)代化管管理具有有積極的的意義。。資產(chǎn)負(fù)債債管理理理論的主主要內(nèi)容容：1.流動(dòng)性問問題。流流動(dòng)性問問題是該該理論首首要解決決的核心心問題，，它要求求從資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債兩個(gè)方方面去預(yù)預(yù)測流動(dòng)動(dòng)性問題題，同時(shí)時(shí)又要從從這兩個(gè)個(gè)方面去去尋找滿滿足流動(dòng)動(dòng)性需要要的途徑徑。2.風(fēng)險(xiǎn)控制制問題。。在控制制經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)方面面，明確確規(guī)定自自有資本本比例，，根據(jù)不不同的經(jīng)經(jīng)營環(huán)境境制定各各類資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)和控制制風(fēng)險(xiǎn)的的方法，，以資產(chǎn)產(chǎn)收益率率和資本本收益率率作為考考察銀行行收益性性的主要要評估標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。3.資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債的對對稱。通通過調(diào)整整各類資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債的搭搭配，使使資產(chǎn)規(guī)規(guī)模與負(fù)負(fù)債規(guī)模模、資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)與與負(fù)債結(jié)結(jié)構(gòu)、資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債的償償還期限限相互對對稱和統(tǒng)統(tǒng)一平衡衡，保持持一定的的對稱關(guān)關(guān)系。這這種對稱稱是一種種原則和和方向上上的對稱稱，而不不是要求求銀行資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債逐筆筆對應(yīng)。。2.3資產(chǎn)負(fù)債管理理方法資產(chǎn)管理方法法資產(chǎn)管理方法法的理論依據(jù)據(jù)是資產(chǎn)管理理理論，它主主要包括資金金總庫法、資資金分配法與與線形規(guī)劃法法。1.資金總庫庫法資金總庫法，，又稱資金匯匯集法，或者者資金集中法法。這一方法法的基本操作作程序是：由由銀行將來自自各種渠道的的資金集中起起來，形成一一個(gè)“資金池池”或稱作資資金總庫，將將“資金池””中的資金視視為同質(zhì)的單單一來源，然然后將其按照照資產(chǎn)流動(dòng)性性的大小進(jìn)行行梯次分配。。資金總庫法的的基本思路如如圖2—1所示：資金來源資金運(yùn)用活期存款一級儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款按優(yōu)先次序二級儲(chǔ)備定期存款資金池各類貸款借入資金其他有價(jià)證券券股本固定資產(chǎn)資金總庫法按按照流動(dòng)性高高低分配資產(chǎn)產(chǎn)，具體步驟驟如下：1）一級儲(chǔ)備一級儲(chǔ)備包括括庫存現(xiàn)金、、在中央銀行行的存款、同同業(yè)存款及托托收中的現(xiàn)金金等方面。一一級儲(chǔ)備主要要用來滿足法法定存款準(zhǔn)備備金需求、日日常營業(yè)中的的付款和支票票清算需求，，以及意外提提存和意外貸貸款的需求等等，所以一級級儲(chǔ)備處于高高度優(yōu)先的地地位。但是一一級儲(chǔ)備的盈盈利性很差，，因此銀行應(yīng)應(yīng)盡量將一級級儲(chǔ)備數(shù)額壓壓縮到最小限限度之內(nèi)。2）二級儲(chǔ)備二級儲(chǔ)備由短短期公開債券券組成，主要要包括短期國國庫券、地方方政府債券、、金融債券安安全性較高、、流動(dòng)性和市市場性較強(qiáng)的的證券。二級級儲(chǔ)備主要用用來滿足可兌兌現(xiàn)的現(xiàn)金需需求和其他現(xiàn)現(xiàn)金需求（如如未預(yù)料到的的存款提取和和貸款需求））。雖然二級級儲(chǔ)備的流動(dòng)動(dòng)性較一級儲(chǔ)儲(chǔ)備弱，但它它也具有較強(qiáng)強(qiáng)的變現(xiàn)能力力，而且二級級儲(chǔ)備具有一一級儲(chǔ)備所缺缺乏的盈利性性，所以銀行行也比較樂意意擁有。3）各類貸款貸款在資金運(yùn)運(yùn)用中占據(jù)著著首要地位。。在資金總庫庫法中，一級級儲(chǔ)備和二級級儲(chǔ)備共同為為商業(yè)銀行提提供了資金的的流動(dòng)性，銀銀行在將部分分資金用于一一級儲(chǔ)備和二二級儲(chǔ)備之后后，資金池中中的剩余資金金就可用于盈盈利性資產(chǎn)的的分配了，對對各類貸款資資金的分配是是銀行主要的的盈利活動(dòng)。。但資金總庫庫法沒有把貸貸款結(jié)構(gòu)看做做是影響資金金流動(dòng)性的因因素，所以貸貸款結(jié)構(gòu)不在在其管理范圍圍之內(nèi)。4）其他有價(jià)證證券在滿足了社會(huì)會(huì)貸款需求以以后，剩余的的資金就可以以用于各種投投資。如投資資于高品質(zhì)的的各類長期證證券，這不僅僅僅是出于商商業(yè)銀行追求求盈利的需要要，更可能是是為了改善銀銀行的資產(chǎn)組組合狀況，如如分散地區(qū)、、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等等。此外，即即將到期的證證券也是二級級儲(chǔ)備的一個(gè)個(gè)重要來源。。資金總庫法的的特點(diǎn):是是不管資資金的不同特特征，在資產(chǎn)產(chǎn)分配時(shí)只服服從于銀行的的經(jīng)營重點(diǎn)和和管理目標(biāo)，，即在保證資資產(chǎn)流動(dòng)性的的前提下再考考慮其盈利性性。由于流動(dòng)動(dòng)性與盈利性性是相互矛盾盾的，所以這這種做法相應(yīng)應(yīng)降低了銀行行的盈利水平平。評價(jià):資資金總庫法為為商業(yè)銀行在在資產(chǎn)負(fù)債管管理中提供了了一個(gè)把資金金配置到各項(xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)中去的的一般規(guī)則和和優(yōu)先順序，，但是它并沒沒有提出解決決流動(dòng)性與盈盈利性矛盾的的具體方法。。2.資金分配法資金分配法又又稱資金配置置法、資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換法。這種種理論認(rèn)為，，資產(chǎn)的流動(dòng)動(dòng)性和分配的的數(shù)量與獲得得的資金來源源有關(guān)。也就就是按照不同同資金來源的的流動(dòng)性和法法定準(zhǔn)備金的的要求，決定定資產(chǎn)的分配配方法和分配配比例，建立立資產(chǎn)項(xiàng)目與與負(fù)債項(xiàng)目的的對應(yīng)關(guān)系，，把各種資金金來源按照周周轉(zhuǎn)速度和法法定準(zhǔn)備金的的要求，分別別按不同的比比重分配到不不同的資產(chǎn)形形式中去。活期存款一級儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款二級儲(chǔ)備定期存款各類貸款股本其他有價(jià)證券券基本思路如圖圖由于活期存款款的法定準(zhǔn)備備金要求最高高，周轉(zhuǎn)速度度最快，因而而主要分配于于一級儲(chǔ)備和和二級儲(chǔ)備，，少量用于短短期貸款。儲(chǔ)蓄存款和定定期存款穩(wěn)定定性較好，資資金周轉(zhuǎn)速度度較慢，主要要用于二級儲(chǔ)儲(chǔ)備、貸款及及長期證券投投資。股本的流動(dòng)性性最小，資金金周轉(zhuǎn)速度為為零，主要用用于發(fā)放長期期貸款及公開開市場長期證證券投資。評價(jià):資資金分配法的的優(yōu)點(diǎn):它它減少了投資資于高流動(dòng)性性資產(chǎn)的數(shù)量量，相應(yīng)增加加了投資于長長期資產(chǎn)的資資金規(guī)模，從從而提高了銀銀行的盈利水水平。它通過過流動(dòng)性和資資金周轉(zhuǎn)速度度兩個(gè)尺度將將資產(chǎn)和負(fù)債債有機(jī)地聯(lián)系系起來，使兩兩者在規(guī)模和和結(jié)構(gòu)上保持持一致，相對對于資金總庫庫法有了很大大的改進(jìn)。缺陷:由于于它把資金周周轉(zhuǎn)率而不是是把存款變化化的實(shí)際情況況作為流動(dòng)性性的依據(jù)，造造成了高流動(dòng)動(dòng)性需求而影影響了銀行收收益；此外，，它將資產(chǎn)和和負(fù)債視為互互不聯(lián)系的獨(dú)獨(dú)立個(gè)體，將將流動(dòng)性的取取得完全局限限于負(fù)債方面面，將資金運(yùn)運(yùn)用的項(xiàng)目全全部作為完全全不流動(dòng)的資資產(chǎn)，這在實(shí)實(shí)踐上也束縛縛了商業(yè)銀行行經(jīng)營的主動(dòng)動(dòng)性。3.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法（（LinearProgrammingApproach）是在管理理理論和數(shù)學(xué)方方法、計(jì)算機(jī)機(jī)技術(shù)在銀行行管理中的應(yīng)應(yīng)用的基礎(chǔ)上上產(chǎn)生的，該該方法是求得得在一定約束束條件下，目目標(biāo)函數(shù)值最最大（?。┗囊环N方法法。其主要內(nèi)容是是：首先建立立目標(biāo)函數(shù)，，然后確定制制約銀行資產(chǎn)產(chǎn)分配的限制制因素作為約約束條件，最最后求出目標(biāo)標(biāo)函數(shù)達(dá)到最最大的一組解解，作為銀行行進(jìn)行資金配配置的最佳狀狀態(tài)。線性規(guī)劃法的的具體步驟如如下：1）建立目標(biāo)函函數(shù)。確定某某一時(shí)期資產(chǎn)產(chǎn)管理的目標(biāo)標(biāo)，依據(jù)目標(biāo)標(biāo)把不同的可可選擇資產(chǎn)匯匯集起來，建建立一個(gè)目標(biāo)標(biāo)函數(shù)。2）確定約束條條件。約束條條件是約束目目標(biāo)變量取值值范圍的一組組線形不等式式，它代表了了銀行開展業(yè)業(yè)務(wù)的內(nèi)、外外不制約因素素。這些制約約因素主要包包括：（1）可貸資金金總量限制（（2）風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)性限制（（3）貸款需需求限制（4）其他限制制3）求解線形規(guī)規(guī)劃模型例如：一家銀銀行的負(fù)債總總額為2500萬元，可用于于貸款（X1）和購買短期期證券（X2）。設(shè)貸款收收益率為12%，證券收益率率為8%，不考慮成本本。又設(shè)銀行行管理人員確確定的流動(dòng)性性標(biāo)準(zhǔn)是短期期證券須占貸貸款的25%以上。。利用用線性性規(guī)劃劃法測測算此此銀行行資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債的優(yōu)優(yōu)化配配置。。首先確確定目目標(biāo)函函數(shù)及及約束束條件件。如設(shè)定定目標(biāo)標(biāo)為利利息收收入最最大化化，則則目標(biāo)標(biāo)函數(shù)數(shù)為：：maxR==0.12X1+0.08X2約束條條件：：（1））總量約約束條條件X1+X2≤2500萬元（2））流動(dòng)性性限制制X2≥0.25X1（3）非負(fù)負(fù)限制制條件件X1≥0與與X2≥0第一個(gè)個(gè)約束束條件件X1+X2≤2500萬元，，表明明銀行行的貸貸款與與短期期證券券的組組合受受資金金來源源總量量的制制約，，可行行的資資產(chǎn)選選擇必必須在在AB線或其其下；；第二個(gè)個(gè)約束束條件件表明明用來來作為為二級級儲(chǔ)備備的短短期證證券必必須等等于或或大于于總貸貸款的的25%，以符符合流流動(dòng)性性標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，如如果貸貸款為為1000萬元，，證券券投資資應(yīng)為為250萬元；；第三個(gè)個(gè)約束束條件件X1≥0與X2≥0表明，，貸款款與短短期證證券不不可能能為負(fù)負(fù)數(shù)。。在第第一約約束條條件下下，按按此比比例擴(kuò)擴(kuò)大資資產(chǎn)組組合數(shù)數(shù)量，，經(jīng)多多次驗(yàn)驗(yàn)證，，可以以得出出符合合第二二、第第三兩兩個(gè)條條件的的最佳佳資產(chǎn)產(chǎn)組合合為貸貸款2000萬元，，短期期證券券500萬元，，即可可行的的最佳佳組合合在OE線上。。E點(diǎn)位于于OE線與AB線的交交點(diǎn)，，即E點(diǎn)完全全滿足足了三三個(gè)約約束條條件，，并使使得利利潤最最大化化。E點(diǎn)被稱稱為最最佳資資產(chǎn)組組合點(diǎn)點(diǎn)，在在這一一點(diǎn)上上，資資產(chǎn)總總額為為2500萬元，，其中中貸款款2000萬元，，短期期證券券投資資500萬元。。目標(biāo)標(biāo)函數(shù)數(shù)為：：R=2000××0.12+500××0.08=280（萬萬元元）評價(jià)價(jià)：：線線性性規(guī)規(guī)劃劃方方法法是是一一種種規(guī)規(guī)范范化化定定量量分分析析方方法法，，它它使使銀銀行行資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債管管理理得得到到了了量量化化，，較較前前兩兩種種管管理理方方法法更更具具有有科科學(xué)學(xué)性性和和可可操操作作性性。。但但是是從從實(shí)實(shí)踐踐看看，，現(xiàn)現(xiàn)實(shí)實(shí)的的情情況況更更為為復(fù)復(fù)雜雜，，比比如如目目標(biāo)標(biāo)函函數(shù)數(shù)的的多多樣樣性性、、資資產(chǎn)產(chǎn)配配置置在在結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)上上的的復(fù)復(fù)雜雜性性，，目目標(biāo)標(biāo)變變量量系系數(shù)數(shù)以以及及約約束束條條件件等等的的變變動(dòng)動(dòng)性性，，都都使使得得線線性性規(guī)規(guī)劃劃模模型型變變得得更更為為復(fù)復(fù)雜雜。。負(fù)債債管管理理方方法法負(fù)債債管管理理方方法法的的核核心心內(nèi)內(nèi)容容是是銀銀行行通通過過從從市市場場借借入入資資金金，，調(diào)調(diào)整整負(fù)負(fù)債債流流動(dòng)動(dòng)性性需需要要來來滿滿足足資資產(chǎn)產(chǎn)的的需需要要，，以以此此來來擴(kuò)擴(kuò)大大負(fù)負(fù)債債與與資資產(chǎn)產(chǎn)的的規(guī)規(guī)模模。。負(fù)負(fù)債債管管理理方方法法主主要要包包括括兩兩種種，，即即儲(chǔ)儲(chǔ)備備頭頭寸寸管管理理方方法法和和全全面面負(fù)負(fù)債債管管理理方方法法。。1.儲(chǔ)備備頭頭寸寸管管理理方方法法儲(chǔ)備備頭頭寸寸管管理理方方法法是是指指銀銀行行借借入入資資金金補(bǔ)補(bǔ)足足一一級級儲(chǔ)儲(chǔ)備備，，以以滿滿足足存存款款提提取取和和貸貸款款要要求求，，通通過過營營運(yùn)運(yùn)頭頭寸寸調(diào)調(diào)度度來來保保持持高高收收益益、、低低流流動(dòng)動(dòng)性性的的資資產(chǎn)產(chǎn)。。這這個(gè)個(gè)