2022年行業(yè)分析人民銀行宣布降息造成的影響分析：房貸壓力小了

人民銀行宣布降息造成的影響分析：房貸壓力小了近日，人民銀行宣布降息，這畢竟是怎么回事？

所謂降息是指銀行利用利率調(diào)整，來轉(zhuǎn)變現(xiàn)金流淌。當(dāng)銀行降息時，把資金存入銀行的收益削減，所以降息會導(dǎo)致資金從銀行流出，存款變?yōu)橥顿Y或消費，結(jié)果是資金流淌性增加。一般來說，降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利于股價上漲。降息會推動企業(yè)貸款擴大再生產(chǎn)，鼓舞消費者貸款購買大件商品，使經(jīng)濟漸漸變熱。

中國人民銀行打算，自2022年5月11日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.25個百分點至5.1%;一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.25%，同時結(jié)合推動利率市場化改革，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍;其他各檔次貸款及存款基準利率、個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。

經(jīng)濟學(xué)家估計，年內(nèi)可能還會有一次幅度50個基點的降準，從而與其他流淌性操作（公開市場操作、SLF、MLF、PSL）一道抵消外匯占款收縮、保證基礎(chǔ)貨幣和M2平穩(wěn)適度增長。

人民銀行宣布降息造成的影響分析：

1、去銀行存錢，利息變少了

此次央行降息，1年期的存款基準利率由調(diào)整前的2.5%降為2.25%，意味我們以后去銀行存款，利息會削減。比如50萬元存銀行1年定期，利息就整整少了1250元。同時，存款利率浮動上限由基準利率的1.1倍擴大到了1.2倍（若商業(yè)銀行用足上浮區(qū)間，則上浮后的存款利率與調(diào)整前的水平相當(dāng)），則給各家商業(yè)銀行更大的自主空間，銀行間形成差別化利率競爭的態(tài)勢。其實也是件好事，存錢可以“貨比三家”，選擇利率更高的銀行來打理自身的財寶。

2、樓市影響：商業(yè)貸款和公積金貸款利率均下降房貸壓力小了

個人住房公積金5年以上貸款利率由調(diào)整前的4%降為3.75%左右，商業(yè)貸款基準利率也由調(diào)整前的5.9%下調(diào)為5.65%左右。一般來說，公積金貸款或商業(yè)房產(chǎn)的貸款、還款利率是跟央行的基準利率掛鉤的。因此，此番基準利率的降低對于一些想要買房的個人和家庭來說，房貸壓力變小了。比如買房時商業(yè)貸款100萬，貸款期限30年，利用等額本息還款法，降息后每月月供削減260元左右，總利息共削減了9萬元左右。更多相關(guān)信息請查閱發(fā)布的銀行行業(yè)市場調(diào)查報告。

3、生活消費更加活躍

降息，意味著利息可能削減，使銀行的存款流轉(zhuǎn)到消費和投資方面。單從消費方面來看，國家統(tǒng)計局曾對中國消費者信念的調(diào)查顯示，2022年10月城市和農(nóng)村消費者信念指數(shù)分別為102.0和106.9。通過此次降息會促進消費，估計消費者信念指數(shù)在將來會有所上升，這也有利經(jīng)濟總體向上進展。

4、民眾理財會有更多選擇

央行降息直接影響到投資產(chǎn)品，利好較大的主要有房地產(chǎn)、水泥建材鋼鐵等資產(chǎn)負債率較高或資金流淌性壓力較大的行業(yè)；其次對股市和債券市場也利好，但嘉豐瑞德理財師提示大家，股市和債市風(fēng)險仍不行忽視。在家庭資產(chǎn)配置方面，穩(wěn)健理財方面的投資也不行少，除了優(yōu)選定存、國債，還可以選擇固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險低，投資收益也不錯。

不過，降息會對以貨幣基金為主要投資方向的余額寶等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品的收益率造成肯定的影響，估計此后兩類產(chǎn)品的收益會將下行，建議大家謹慎選擇。

5、股市影響：六大行業(yè)受益明顯最利好地產(chǎn)股

分析稱，降息直接利好高負債率行業(yè)，比如地產(chǎn)、基建、有色、煤炭、證券等行業(yè)。但銀行業(yè)能否享受降息利好還有待觀看。

降息對股市什么影響？無疑是重大利好。由于貨幣的價格下降，使得企業(yè)運營成本降低，也使得股市融資成本降低，這都會刺激更多資金向股市流淌，也會刺激企業(yè)投資。這些，對股市當(dāng)然都是利好。由于這次降息，股市無疑將會向上尋求對前期高點的突破，一旦放量突破，則新的主升浪即可確立。所以，后市，投資者要關(guān)注大盤在向前高突破過程中的盤面狀態(tài)。

當(dāng)然，就短期而言，對銀行股明顯是利空，由于降息使得貸款利率下降，而鑒于現(xiàn)在銀行仍舊缺流淌性，它們就不得不連續(xù)上浮存款利率。如此，銀行存貸款利差將再次被擠壓。

降息最大利好的板塊就是房地產(chǎn)板塊。由于，對于當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)來說，貨幣價格高和資金壓力大是兩個最重要的沖突。上次降息后，市場迎來一輪購房潮，房地產(chǎn)企業(yè)的資金面壓力有所緩解。如今，再次降息，不但會促進購房者購房，也會降低企業(yè)成本，故對房地產(chǎn)股來說是重大利好。

降息會進一步引發(fā)人民幣的貶值預(yù)期，所以對于需要進口原材料較多的企業(yè)來說是利空，譬如造紙行業(yè)等。但是，人民幣貶值利于出口，所以對于出口產(chǎn)品特殊是中高端產(chǎn)品的企業(yè)來說，是利好消息。另外，一方面降息，另一方面政府增加基礎(chǔ)建設(shè)投資，將來基礎(chǔ)建設(shè)相關(guān)板塊值得連續(xù)關(guān)注。

6、貸款環(huán)境寬松，創(chuàng)業(yè)投資更簡單

此次降息，銀行放松了貸款要求，民眾貸款更加簡單，貸款的成本也降低了。獲得了財務(wù)支持，會使得更多具有力量的人，更情愿去創(chuàng)業(yè)、去做投資來獲得更多的經(jīng)濟

收入。雖說降息后民眾從銀行貸款更簡單，貸款的金額也放寬，但是銀行的貸款審批流程始終很簡單，意味著民眾也并非那么簡單貸到款。部分人還需從一些非銀行的金融機構(gòu)進行貸款才行。

此次央行降息，旨在降低社會融資成本，傳導(dǎo)到投資理財市場，除了整體利好樓市外，對銀行理財、股市、債券、基金、“寶寶”、P2P、黃金商品等都會產(chǎn)生不小的影響。雖然央行降息，但有定存習(xí)慣的人臨時無需緊急忙著“存款搬家”。隨著各家銀行的利率可能綻開的差異化競爭，將來在存款時，消費者可“貨比三家”后進行選