企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)流程與規(guī)劃XXXX修改

企業(yè)改制上市業(yè)務(wù)流程與規(guī)劃誠(chéng)實(shí)守信\專業(yè)進(jìn)取\卓越至臻\開(kāi)放包容\創(chuàng)新變革Trust\Expertise\Best\Open\Newness二零一五年八月

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*目錄前言1.企業(yè)改制2.輔導(dǎo)3.申報(bào)材料制作4.上市審核5.發(fā)行與上市前言

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-多層次資本市場(chǎng)市場(chǎng)定位多層次資本市場(chǎng)概覽滬深交易所大型藍(lán)籌企業(yè)交易所市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板中小板主板

深交所中型穩(wěn)定發(fā)展企業(yè)

深交所科技成長(zhǎng)型企業(yè)

地方股權(quán)交易中心等全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)證券市場(chǎng)概況-滬深市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)上市公司家數(shù)總市值（萬(wàn)億元）平均市盈率上交所106233.6716.49深交所171820.4846.78其中：深市主板4477.4450.76中小企業(yè)板7679.0859.37創(chuàng)業(yè)板4844.4895.72合計(jì)278054.15數(shù)據(jù)來(lái)源：wind截止2015年8月20日數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-證券市場(chǎng)的功能一方面，證券市場(chǎng)具有使資金從資金剩余者流向資金需求者，為資金不足者籌集資金的功能；另一方面，證券市場(chǎng)又為各類投資者提供了投資渠道證券是資本的表現(xiàn)形式，所以證券的價(jià)格實(shí)際上是證券所代表的資本的價(jià)格，是證券市場(chǎng)上證券供求雙方共同作用的結(jié)果。證券市場(chǎng)提供了資本的合理定價(jià)機(jī)制證券市場(chǎng)的資源配置功能是指通過(guò)證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)資源合理配置的功能。證券市場(chǎng)引導(dǎo)資金流向能產(chǎn)生高報(bào)酬的企業(yè)或行業(yè)，從而使資本產(chǎn)生盡可能高的效率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。融資和投資功能市場(chǎng)定價(jià)功能資源配置功能

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-監(jiān)管體系章國(guó)政先生遵守的法律法規(guī)增加要遵守國(guó)家各項(xiàng)證券類法律法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和證券交易所的規(guī)章規(guī)則監(jiān)管和監(jiān)督的部門會(huì)增加要接受證監(jiān)會(huì)、證券交易所等證券監(jiān)督管理部門的監(jiān)督還會(huì)受到媒體和社會(huì)公眾輿論的廣泛監(jiān)督保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)公司的透明度要提高必須按照《證券法》、證監(jiān)會(huì)以及交易所頒布的規(guī)則，及時(shí)、充分、公平地披露公司信息公司及其董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整公司經(jīng)營(yíng)壓力會(huì)增加成熟的證券市場(chǎng)，權(quán)益資本成本要高于債務(wù)資本成本，投資者購(gòu)買股票要求獲得合理的投資回報(bào)，如果公司經(jīng)營(yíng)不善，業(yè)績(jī)不佳，將會(huì)遭到投資者的拋棄對(duì)大股東的約束力將增加大股東不能搞“一言堂”，必須嚴(yán)格遵守現(xiàn)代企業(yè)公司治理的規(guī)章參與公司管理與決策必須規(guī)范運(yùn)作，不得侵占上市公司資產(chǎn)企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票并上市轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)公眾公司后，為保護(hù)社會(huì)公眾股東的權(quán)益，上市公司要接受更為嚴(yán)格的監(jiān)管

匯聚成長(zhǎng)力量共享財(cái)富人生Page*證券市場(chǎng)概況-證券發(fā)行體制章國(guó)政先生額度管理（1993~1995年）這一階段共有200多家企業(yè)發(fā)行，籌資400多億指標(biāo)管理（1996~2000年）這一階段共有700多家企業(yè)發(fā)行，籌資4000多億通道制（2001年3月~2004年12月）這一階段共有200多家企業(yè)發(fā)行，籌資2000多億保薦制（2004年2月至今）注冊(cè)制未來(lái)發(fā)展方向回顧我國(guó)的證券發(fā)行體制，按照大的階段特征，可以分為審批制和核準(zhǔn)制，其中審批制分為額度管理和指標(biāo)管理，核準(zhǔn)制分為通道制和保薦制證券市場(chǎng)概況-定位和上市地選擇境內(nèi)境外上市主板創(chuàng)業(yè)板中小板境內(nèi)上市匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*證券市市場(chǎng)概概況-IPO流程圖圖章國(guó)政政先先生發(fā)行上市輔導(dǎo)申請(qǐng)文件制作輔導(dǎo)驗(yàn)收、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核證監(jiān)會(huì)初審

見(jiàn)面會(huì)改制設(shè)立股份公司盡職調(diào)查（前期）發(fā)審委委會(huì)證監(jiān)會(huì)會(huì)核準(zhǔn)準(zhǔn)發(fā)行行路演、、詢價(jià)價(jià)、定定價(jià)股票發(fā)發(fā)行、、上市市持續(xù)督督導(dǎo)反饋意意見(jiàn)、、專項(xiàng)項(xiàng)核查查上市成本改制財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)發(fā)行保薦費(fèi)承銷費(fèi)會(huì)計(jì)師費(fèi)用律師費(fèi)用評(píng)估費(fèi)用路演上市其他上市初費(fèi)和年費(fèi)股票登記費(fèi)信息披露費(fèi)等上市所需時(shí)間改制輔導(dǎo)申報(bào)和審核發(fā)行與上市證券市市場(chǎng)概概況-境內(nèi)上上市所所需時(shí)時(shí)間和和成本本1.企業(yè)改改制匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*企業(yè)改改制流流程-1設(shè)立改改制籌籌備小小組一、設(shè)設(shè)立改改制籌籌備小小組上市計(jì)計(jì)劃啟啟動(dòng)的的第一一步即即是組組件公公司內(nèi)內(nèi)部的的上市市團(tuán)隊(duì)隊(duì)，總總體而而言，，上市市團(tuán)隊(duì)隊(duì)主要要扮演演以下下3個(gè)角色色：1、決策策者一般是是公司司的實(shí)實(shí)際控控制人人，決決策者者確定定中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)、拍拍板上上市方方案，，并在在關(guān)鍵鍵時(shí)刻刻統(tǒng)領(lǐng)領(lǐng)大局局。此此外還還應(yīng)注注意上上市過(guò)過(guò)程中中關(guān)系系網(wǎng)的的建立立與維維護(hù)，，如當(dāng)當(dāng)?shù)刈C證監(jiān)局局、金金融辦辦、證證監(jiān)會(huì)會(huì)審核核人員員等。。2、總協(xié)協(xié)調(diào)人人通常企企業(yè)外外部的的總協(xié)協(xié)調(diào)工工作由由保薦薦代表表人承承擔(dān)，，企業(yè)業(yè)內(nèi)部部的總總協(xié)調(diào)調(diào)人由由董秘秘?fù)?dān)任任?？倕f(xié)調(diào)調(diào)人需需要具具備的的素質(zhì)質(zhì)：良好的的交際際能力力、統(tǒng)統(tǒng)籌協(xié)協(xié)調(diào)能能力及及專業(yè)業(yè)素養(yǎng)養(yǎng)（法法律、、財(cái)務(wù)務(wù)知識(shí)識(shí)）較高的的公司司級(jí)別別及威威信，，能夠夠推動(dòng)動(dòng)任務(wù)務(wù)完成成充分的的時(shí)間間與精精力的的投入入，兼兼顧日日常工工作及及上市市任務(wù)務(wù)一、設(shè)設(shè)立改改制籌籌備小小組3、財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)人人擬上市市公司司的財(cái)財(cái)務(wù)基基礎(chǔ)往往往較較為薄薄弱，，而財(cái)財(cái)務(wù)恰恰恰是是中后后期工工作量量最大大、最最為復(fù)復(fù)雜的的工作作，財(cái)財(cái)務(wù)負(fù)負(fù)責(zé)人人需具具備以以下能能力：：扎實(shí)的的財(cái)務(wù)務(wù)功底底，對(duì)對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)準(zhǔn)則則的理理解和和應(yīng)用用能夠培培養(yǎng)、、領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)專業(yè)業(yè)素養(yǎng)養(yǎng)較高高的財(cái)財(cái)務(wù)團(tuán)團(tuán)隊(duì)需要注注意的的是，，上市市團(tuán)隊(duì)隊(duì)對(duì)上上市計(jì)計(jì)劃的的如期期完成成以及及申報(bào)報(bào)材料料質(zhì)量量有著著至關(guān)關(guān)重要要的影影響，，公司司必須須謹(jǐn)慎慎選取取上市市團(tuán)隊(duì)隊(duì)成員員，或或者考考慮外外聘董董秘及及財(cái)務(wù)務(wù)總監(jiān)監(jiān)的方方式。。企業(yè)改改制流流程-設(shè)立改改制籌籌備小小組匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*二、初初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作1、聘請(qǐng)請(qǐng)券商商、律律師、、會(huì)計(jì)計(jì)師以以及資資產(chǎn)評(píng)評(píng)估等等中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)企業(yè)上上市最最主要要的中中介機(jī)機(jī)構(gòu)包包括證證券公公司、、律師師事務(wù)務(wù)所和和會(huì)計(jì)計(jì)師事事務(wù)所所，三三者各各有側(cè)側(cè)重。。證券公公司（（保薦薦機(jī)構(gòu)構(gòu)+主承銷銷商））證券公公司的的工作作包括括：協(xié)助企企業(yè)擬擬定改改制重重組方方案和和設(shè)立立股份份公司司；對(duì)對(duì)公司司進(jìn)行行盡職職調(diào)查查；對(duì)公司司管理理層進(jìn)進(jìn)行上上市輔輔導(dǎo)和和專業(yè)業(yè)培訓(xùn)訓(xùn)；幫助發(fā)發(fā)行人人完善善組織織結(jié)構(gòu)構(gòu)和內(nèi)內(nèi)部管管理；；組織發(fā)發(fā)行人人和中中介機(jī)機(jī)構(gòu)制制作發(fā)發(fā)行申申請(qǐng)文文件，，出具具保薦薦報(bào)告告；組織發(fā)發(fā)行人人和中中介機(jī)機(jī)構(gòu)回回復(fù)中中國(guó)證證監(jiān)會(huì)會(huì)的審審核反反饋意意見(jiàn)；；負(fù)責(zé)承承銷工工作，，與發(fā)發(fā)行人人共同同組織織路演演、詢?cè)儍r(jià)和和定價(jià)價(jià)工作作；發(fā)行人人證券券上市市后，，持續(xù)續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)發(fā)行行人履履行規(guī)規(guī)范運(yùn)運(yùn)作、、信守守承諾諾、信信息披披露等等持續(xù)續(xù)督導(dǎo)導(dǎo)義務(wù)務(wù)。證券公公司作作為上上市工工作中中最重重要的的中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)，需需要謹(jǐn)謹(jǐn)慎選選擇。。企業(yè)改改制流流程-2初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*2、律師師事務(wù)務(wù)所律師事事務(wù)所所的工工作包包括：：指導(dǎo)改改制重重組及及股份份公司司設(shè)立立及變變更；；對(duì)企業(yè)業(yè)上市市過(guò)程程中的的法律律事項(xiàng)項(xiàng)進(jìn)行行審查查并協(xié)協(xié)助規(guī)規(guī)范、、調(diào)整整和完完善；；對(duì)發(fā)行行主體體的歷歷史沿沿革、、股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)、資資產(chǎn)、、獨(dú)立立性、、稅法法等事事項(xiàng)的的合法法性進(jìn)進(jìn)行判判斷；；協(xié)助和和指導(dǎo)導(dǎo)發(fā)行行人起起草公公司章章程等等公司司法律律文件件；出具法法律意意見(jiàn)書(shū)書(shū)、律律師工工作報(bào)報(bào)告；；對(duì)有關(guān)關(guān)申請(qǐng)請(qǐng)文件件提供供鑒證證意見(jiàn)見(jiàn)。對(duì)于歷歷史沿沿革復(fù)復(fù)雜的的公司司需要要聘請(qǐng)請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)豐富富的律律師參參與工工作。。企業(yè)改改制流流程-初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*3、會(huì)計(jì)計(jì)師事事務(wù)所所會(huì)計(jì)師師事務(wù)務(wù)所的的工作作包括括：出具三三年一一期的的審計(jì)計(jì)報(bào)告告；負(fù)責(zé)企企業(yè)資資本驗(yàn)驗(yàn)資并并出具具有關(guān)關(guān)驗(yàn)資資報(bào)告告；出具盈盈利預(yù)預(yù)測(cè)審審核報(bào)報(bào)告；；負(fù)責(zé)企企業(yè)內(nèi)內(nèi)部控控制鑒鑒證，，并出出具內(nèi)內(nèi)部控控制鑒鑒證報(bào)報(bào)告；；對(duì)發(fā)行行人主主要稅稅種納納稅以以及與與上市市有關(guān)關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)事事項(xiàng)提提供專專項(xiàng)意意見(jiàn)。。會(huì)計(jì)師師從事事大量量細(xì)致致的審審計(jì)工工作，，對(duì)于于按照照上市市進(jìn)度度完成成工作作的能能力要要求較較高。。4、其他他中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)除以上上主要要中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)外，，企業(yè)業(yè)可能能還需需聘請(qǐng)請(qǐng)咨詢?cè)児舅荆ǔ龀鼍咝行袠I(yè)咨咨詢報(bào)報(bào)告、、項(xiàng)目目可行行性研研究報(bào)報(bào)告））、評(píng)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)（（出具具評(píng)估估報(bào)告告）企業(yè)改改制流流程-初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作引進(jìn)私募券商背景產(chǎn)業(yè)背景客戶政府背景企業(yè)改改制流流程-初步準(zhǔn)準(zhǔn)備工工作5、私募募機(jī)構(gòu)構(gòu)的選選擇匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*三、制制定改改制方方案公司在在設(shè)立立上市市籌備備團(tuán)隊(duì)隊(duì)及聘聘請(qǐng)各各中介介機(jī)構(gòu)構(gòu)后，，需要要制定定初步步的改改制方方案，，主要要涵蓋蓋以下下內(nèi)容容：1.確確定定時(shí)間間表，，以協(xié)協(xié)調(diào)各各方中中介與與公司司配合合完成成工作作2.統(tǒng)統(tǒng)籌籌規(guī)劃劃公司司各部部門及及各中中介，，整理理及準(zhǔn)準(zhǔn)備股股改所所需的的資料料，聯(lián)聯(lián)絡(luò)相相關(guān)部部門3.與各各中介召開(kāi)開(kāi)項(xiàng)目啟動(dòng)動(dòng)會(huì)議，并并就公司現(xiàn)現(xiàn)有的影響響股改上市市的事項(xiàng)進(jìn)進(jìn)項(xiàng)討論，，并給出解解決方案企業(yè)改制流流程-制定改制方方案匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*1、改制盡職職調(diào)查股改上市工工作正式開(kāi)開(kāi)始后，各各機(jī)構(gòu)應(yīng)根根據(jù)情況進(jìn)進(jìn)場(chǎng)工作，，分別對(duì)公公司的有關(guān)關(guān)情況進(jìn)行行盡職調(diào)查查和審計(jì)。。盡職調(diào)查查的主要目目的是為了了查證、核核實(shí)被調(diào)查查對(duì)象的真真實(shí)情況，，包括對(duì)方方的主體資格、、資信狀況況、財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬、經(jīng)營(yíng)營(yíng)狀況以及及對(duì)方可能能存在的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)改制流流程-具體實(shí)施工工作匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*2、財(cái)務(wù)審計(jì)計(jì)會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所在初期期財(cái)務(wù)盡職職調(diào)查的基基礎(chǔ)上，為為公司出具具審計(jì)報(bào)告告，披露公公司報(bào)告期期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表、利利潤(rùn)表及現(xiàn)現(xiàn)金流量表表，以及主主要財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表科目的的附注情況況，同時(shí)對(duì)對(duì)于原審計(jì)計(jì)報(bào)告與會(huì)會(huì)所出具的的三年一期期審計(jì)報(bào)告告的差異進(jìn)進(jìn)行合理解解釋。財(cái)務(wù)報(bào)告作作為需要提提交申請(qǐng)股股改的資料料之一，體體現(xiàn)公司在在股改時(shí)點(diǎn)點(diǎn)的凈資產(chǎn)產(chǎn)以及各方方面財(cái)務(wù)狀狀況，對(duì)于于股改的順順利完成至至關(guān)重要。。3、資產(chǎn)評(píng)估估資產(chǎn)評(píng)估是是指為資產(chǎn)產(chǎn)估價(jià)，即即經(jīng)由認(rèn)定定資格的資資產(chǎn)評(píng)估機(jī)機(jī)構(gòu)根據(jù)特特定目的，，遵循法定定標(biāo)準(zhǔn)和程程序，科學(xué)學(xué)的對(duì)企業(yè)業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)現(xiàn)有價(jià)值進(jìn)進(jìn)行評(píng)定和和估算，并并以報(bào)告形形式予以確確認(rèn)。資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估要遵遵循真實(shí)、、公平、獨(dú)獨(dú)立、客觀觀、科學(xué)、、專業(yè)等原原則。其范范圍既包括括固定資產(chǎn)產(chǎn)，也包括括流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)，既包括括無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)、也包括括有形資產(chǎn)產(chǎn)。其程序序包括申請(qǐng)請(qǐng)立項(xiàng)、資資產(chǎn)清查、、評(píng)定估算算和驗(yàn)證確確認(rèn)等幾個(gè)個(gè)步驟。資資產(chǎn)評(píng)估經(jīng)經(jīng)常委托專專業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行。企業(yè)改制流流程-具體實(shí)施工工作匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*5、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定定公司籌備過(guò)過(guò)程中，為為了準(zhǔn)確確確定公司資資產(chǎn)，區(qū)分分其他主體體的資產(chǎn)，，有時(shí)要進(jìn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清清查。在清清查基礎(chǔ)上上對(duì)財(cái)產(chǎn)所所有權(quán)進(jìn)行行甄別和確確認(rèn)。尤其其是占有國(guó)國(guó)有資產(chǎn)的的公司，應(yīng)應(yīng)當(dāng)在改制制前對(duì)國(guó)有有資產(chǎn)進(jìn)行行評(píng)估，避避免國(guó)有資資產(chǎn)受到損損害。企業(yè)改制流流程-具體實(shí)施工工作匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*6、確定方案案，簽署發(fā)發(fā)起人協(xié)議議和章程草草案改制方案涉涉及以下幾幾個(gè)方面問(wèn)問(wèn)題需要達(dá)達(dá)成一致：：1） 股份公公司注冊(cè)資資本的數(shù)額額。應(yīng)由各各發(fā)起人共共同商定凈凈資產(chǎn)折股股比例，確確定注冊(cè)資資本的數(shù)額額；2） 各發(fā)起起人的持股股比例。原原則上按照照各發(fā)起人人在原公司司中的股權(quán)權(quán)比例來(lái)確確定，如有有調(diào)整應(yīng)在在此階段商商定。確定以上兩兩點(diǎn)后，公公司簽署發(fā)發(fā)起人協(xié)議議、公司章章程草案。。此外，公司司改制中還還應(yīng)形成如如下改制文文件和文本本：股東會(huì)會(huì)關(guān)于公司司改制的決決議、改制申請(qǐng)書(shū)書(shū)、改制可可行性研究究報(bào)告、發(fā)起人框框架協(xié)議、、公司章程程及企業(yè)改改制總體設(shè)設(shè)計(jì)方案等等。3）國(guó)有股權(quán)權(quán)改制申請(qǐng)請(qǐng)及報(bào)批涉及國(guó)有股股權(quán)的應(yīng)向向國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)管理部門門申請(qǐng)辦理理國(guó)有股權(quán)權(quán)設(shè)置的批批文。企業(yè)改制流流程-具體實(shí)施工工作匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*7、 認(rèn)繳及及招募股份份設(shè)立方式：：1）發(fā)起設(shè)立立；2）募集方式式設(shè)立。如以發(fā)起設(shè)設(shè)立股份有有限公司的的，發(fā)起人人書(shū)面認(rèn)足足公司章程程規(guī)定的其其認(rèn)繳的股股份。以實(shí)物、工工業(yè)產(chǎn)權(quán)、、非專利技技術(shù)或土地地使用權(quán)等等非貨幣性性資產(chǎn)出資資的，應(yīng)經(jīng)經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估估并依法辦辦理該產(chǎn)權(quán)權(quán)的轉(zhuǎn)移手手續(xù)?！吨腥A人民共共和國(guó)公司司登記管理理?xiàng)l例》、《公司注冊(cè)資資本登記管管理規(guī)定》、《中華人民共共和國(guó)企業(yè)業(yè)法人登記記管理?xiàng)l例例施行細(xì)則則》企業(yè)改制流程程-具體實(shí)施工作作匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*8、 召開(kāi)創(chuàng)立立大會(huì)成立董董事、監(jiān)事會(huì)會(huì)注冊(cè)成立股份份有限公司發(fā)發(fā)起設(shè)立方式式設(shè)立的，發(fā)發(fā)起人首次繳繳納出資后，，應(yīng)當(dāng)選舉董董事會(huì)和監(jiān)事事會(huì)，由董事事會(huì)向公司登登記機(jī)關(guān)保送送公司章程、、由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)構(gòu)出具驗(yàn)資證證明及其它文文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)設(shè)立登記。以募集設(shè)立的的，發(fā)行股份份的股款幕足足并經(jīng)驗(yàn)資后后，發(fā)起人應(yīng)應(yīng)在30日內(nèi)主持召開(kāi)開(kāi)公司創(chuàng)立大大會(huì)，審議公公司設(shè)立費(fèi)用用和發(fā)起人用用于抵作股款款的財(cái)產(chǎn)的作作價(jià)。9、 申請(qǐng)登記記股份有限公公司創(chuàng)立大會(huì)結(jié)束束后30日內(nèi)，持相關(guān)關(guān)文件申請(qǐng)?jiān)O(shè)設(shè)立登記。經(jīng)經(jīng)工商登記機(jī)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，，頒發(fā)股份有有限公司營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照。股份份公司正式宣宣告成立。營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)發(fā)的日期為企企業(yè)或公司成成立的日期。。工商局審批權(quán)權(quán)限（外商投投資股份公司司）《公司法》、《證券法》企業(yè)改制流程程-具體實(shí)施工作作匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*1、集體制企業(yè)業(yè)改制上市集體所有制企企業(yè)（簡(jiǎn)稱““集體企業(yè)””）是指財(cái)產(chǎn)產(chǎn)屬于勞動(dòng)群群眾集體所有有、實(shí)行共同同勞動(dòng)、在分分配方式上以以按勞分配為為主的社會(huì)主主義經(jīng)濟(jì)組織織。按舉辦的的主體可以分分為城鎮(zhèn)集體體企業(yè)和鄉(xiāng)村村集體企業(yè)。。城鎮(zhèn)集體企企業(yè)的設(shè)立必必須經(jīng)省級(jí)政政府規(guī)定的部部門審批；鄉(xiāng)鄉(xiāng)村集體企業(yè)業(yè)由鄉(xiāng)級(jí)政府府審核后報(bào)鄉(xiāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局審審批。集體企業(yè)改制制過(guò)程中需要要注意：保薦人及律師師需要對(duì)改制制過(guò)程的合法法性進(jìn)行核查查，對(duì)集體資資產(chǎn)是否流失失等問(wèn)題發(fā)表表明確意見(jiàn)；；公司實(shí)際上是是個(gè)人或私營(yíng)營(yíng)企業(yè)出資、、但以集體的的名義設(shè)立企企業(yè)的情況，，保薦人及律律師需要對(duì)““摘帽”過(guò)程程是否合法發(fā)發(fā)表意見(jiàn)。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*2、國(guó)有企業(yè)改改制上市國(guó)有企業(yè)改制制過(guò)程中最關(guān)關(guān)鍵的問(wèn)題是是改制程序是是否完備，國(guó)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓是否造成國(guó)國(guó)有資產(chǎn)流失失。其他問(wèn)題題還包括改制制期間盈虧歸歸屬問(wèn)題、員員工持股問(wèn)題題等。國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓讓的注意事項(xiàng)項(xiàng)：1）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓需需做可行性研研究；2）轉(zhuǎn)讓方組織織清產(chǎn)核資，，并根據(jù)核資資結(jié)果編制資資產(chǎn)負(fù)債表和和資產(chǎn)移交清清冊(cè)；3）交易價(jià)格不不宜偏低產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程程當(dāng)中交易價(jià)價(jià)格低于評(píng)估估結(jié)果的90%，應(yīng)當(dāng)暫停交交易，在獲得得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)構(gòu)的同意后方方可繼續(xù)進(jìn)行行。4）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信信息應(yīng)當(dāng)公開(kāi)開(kāi)披露5）付款方式及及期限采取分期付款款的受讓方首首期付款不得得低于總價(jià)款款的30%，并在合同生生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支支付。余款應(yīng)應(yīng)當(dāng)提供合法法的擔(dān)保，期期限不得超過(guò)過(guò)1年。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3、 股份合作作制企業(yè)改制制上市股份合作制企企業(yè)產(chǎn)生的途途徑有三種：：1） 鄉(xiāng)（鎮(zhèn)））及村辦集體體企業(yè)和國(guó)有有企業(yè)實(shí)行股股份合作制改改革；2） 戶辦、私私營(yíng)或合伙企企業(yè)向股份合合作制轉(zhuǎn)化；；3） 集資新建建的股份合作作制企業(yè)。對(duì)于第一種形形式，需要重重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)關(guān)政府部門出出具的批復(fù)文文件以及轉(zhuǎn)讓讓價(jià)格的合理理性。必要時(shí)時(shí)需要走訪改改制過(guò)程中涉涉及的利益相相關(guān)方，如清清退的員工等等，履行訪談?wù)劤绦?。?duì)于后兩種形形式，只要出出資規(guī)范，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)明確，符符合當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)關(guān)規(guī)定，一般般不會(huì)存在較較大問(wèn)題。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*4、外資企業(yè)改改制上市外商投資企業(yè)業(yè)是指依照中中華人民共和和國(guó)法律的規(guī)規(guī)定，在中國(guó)國(guó)境內(nèi)設(shè)立的的，由中國(guó)投投資者和外國(guó)國(guó)投資者共同同投資或者僅僅由外國(guó)投資資者投資的企企業(yè)。法律形形式包括中外外合資企業(yè)、、中外合作企企業(yè)、外商獨(dú)獨(dú)資企業(yè)等。。外商投資企業(yè)業(yè)需要首先改改制為外商投投資股份有限限公司然后在在A股上市。主要關(guān)注點(diǎn)：：符合我國(guó)外資資產(chǎn)業(yè)政策是是外商投資企企業(yè)運(yùn)行的最最基本要求，，外商投資企企業(yè)尋求境內(nèi)內(nèi)上市所從事事的業(yè)務(wù)必須須屬于《外商商投資產(chǎn)業(yè)指指導(dǎo)目錄（2007年修訂）中鼓鼓勵(lì)類或允許許類產(chǎn)業(yè)；外商投資股份份有限公司的的注冊(cè)資本為為在登記注冊(cè)冊(cè)機(jī)關(guān)登記注注冊(cè)的實(shí)收股股本總額，另另外外國(guó)股東東購(gòu)買并持有有的股份應(yīng)不不低于注冊(cè)資資本的25%；發(fā)行上市后，，外商投資股股份有限公司司中外資股持持股比例不低低于10%。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*5、紅籌架構(gòu)公公司回歸境內(nèi)內(nèi)上市紅籌架構(gòu)定義義：特殊目的的公司為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)在境外上市市，通過(guò)股權(quán)權(quán)或者協(xié)議模模式控制境內(nèi)內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的的構(gòu)架。紅籌架構(gòu)的主主要類型有兩兩種：實(shí)際控制人通通過(guò)離岸公司司控股境外公公司，后者又又通過(guò)股權(quán)關(guān)關(guān)系控股境內(nèi)內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體；；境外離岸公司司在境內(nèi)投資資設(shè)立一家外外商投資企業(yè)業(yè)，為境內(nèi)經(jīng)經(jīng)營(yíng)實(shí)體提供供壟斷性咨詢?cè)?、服?wù)和管管理并以服務(wù)務(wù)費(fèi)的形式獲獲得利潤(rùn)的““協(xié)議控制模模式”。由于特殊目的的公司缺乏透透明度，且境境外融資往往往存在股權(quán)安安排的特殊承承諾，合規(guī)性性難以查驗(yàn)，，目前中國(guó)證證監(jiān)會(huì)要求境境內(nèi)上市主體體必須注冊(cè)在在境內(nèi)，因此此紅籌架構(gòu)的的經(jīng)營(yíng)實(shí)體需需要把控制權(quán)權(quán)恢復(fù)到境內(nèi)內(nèi)。1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制5、紅籌架構(gòu)公公司回歸境內(nèi)內(nèi)上市主要關(guān)注點(diǎn)：：實(shí)際控制人為為境內(nèi)法人的的，必須清理理股權(quán)結(jié)構(gòu)，，取消中間環(huán)環(huán)節(jié)，全部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)回境內(nèi)，（（除非能夠證證明其在香港港等地公司通通過(guò)境外融資資或境外經(jīng)營(yíng)營(yíng)自然形成境境外資金對(duì)境境內(nèi)擬上市公公司投資形成成控股的）；；實(shí)際控制人為為境外，需要要披露理清控控股情況、核核查有無(wú)違法法等可以保留部分分股權(quán)在境外外，但控制權(quán)權(quán)必須回境關(guān)于稅收優(yōu)惠惠，由于失去去外資企業(yè)資資格，應(yīng)補(bǔ)繳繳之前取得的的稅收優(yōu)惠，，兩種情況例例外：已經(jīng)存存續(xù)十年以上上的生產(chǎn)性外外商投資企業(yè)業(yè)；境外股權(quán)權(quán)比例不低于于25%1.2企業(yè)改制-不同企業(yè)改制制匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*6、 福利利企業(yè)改改制上市市社會(huì)福利利企業(yè)是是集中安安置有勞勞動(dòng)能力力的殘疾疾人的特特殊性經(jīng)經(jīng)濟(jì)組織織，享受受一系列列稅收優(yōu)優(yōu)惠。主要關(guān)注注點(diǎn)：1） 稅收收優(yōu)惠是是否合法法以及相相關(guān)稅收收返還的的權(quán)屬是是否清晰晰；2） 掛靠靠國(guó)營(yíng)或或者集體體性質(zhì)的的，需要要進(jìn)行集集體企業(yè)業(yè)產(chǎn)權(quán)界界定，取取得省級(jí)級(jí)人民政政府的確確認(rèn)文件件；3） 減免免稅形成成資產(chǎn)的的，若民民政部門門提取部部分減免免稅金的的，則公公司只對(duì)對(duì)部分減減免稅金金擁有合合法所有有權(quán)。1.2企業(yè)改制制-不同企業(yè)業(yè)改制匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*7、 高新新技術(shù)企企業(yè)改制制上市高新技術(shù)術(shù)企業(yè)是是指在國(guó)國(guó)家重點(diǎn)點(diǎn)支持的的高新技技術(shù)領(lǐng)域域內(nèi)，持持續(xù)進(jìn)行行研究開(kāi)開(kāi)發(fā)與技技術(shù)成果果轉(zhuǎn)化，，形成企企業(yè)核心心自主知知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)，并以以此為基基礎(chǔ)開(kāi)展展經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)，在在中國(guó)境境內(nèi)（不不包括港港澳臺(tái)））注冊(cè)一一年以上上的居民民企業(yè)。。主要關(guān)注注點(diǎn)：1） 需要要提供高高新技術(shù)術(shù)企業(yè)相相關(guān)認(rèn)證證，證明明企業(yè)的的競(jìng)爭(zhēng)力力；2） 證明明企業(yè)擁?yè)碛谐掷m(xù)續(xù)獲得高高新認(rèn)證證的能力力3） 在享享受稅收收優(yōu)惠方方面的確確定性和和持續(xù)性性1.2企業(yè)改制制-不同企業(yè)業(yè)改制2.輔導(dǎo)匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*《首次公開(kāi)開(kāi)發(fā)行股股票輔導(dǎo)導(dǎo)工作辦辦法》證監(jiān)發(fā)[2001]125號(hào)（已廢廢止）《證券發(fā)行行上市保保薦業(yè)務(wù)務(wù)管理辦辦法》中國(guó)證券券監(jiān)督管管理委員員會(huì)令第第58號(hào)保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)在推薦薦發(fā)行人人首次公公開(kāi)發(fā)行行股票并并上市前前，應(yīng)當(dāng)當(dāng)對(duì)發(fā)行行人進(jìn)行行輔導(dǎo)，，對(duì)發(fā)行行人的董董事、監(jiān)監(jiān)事和高高級(jí)管理理人員、、持有5%以上股份份的股東東和實(shí)際際控制人人（或者者其法定定代表人人）進(jìn)行行系統(tǒng)的的法規(guī)知知識(shí)、證證券市場(chǎng)場(chǎng)知識(shí)培培訓(xùn)，使使其全面面掌握發(fā)發(fā)行上市市、規(guī)范范運(yùn)作等等方面的的有關(guān)法法律和規(guī)規(guī)則，知知悉信息息披露和和履行承承諾等方方面的責(zé)責(zé)任和義義務(wù)，樹(shù)樹(shù)立進(jìn)入入證券市市場(chǎng)的誠(chéng)誠(chéng)信意識(shí)識(shí)、自律律發(fā)行人人所意識(shí)識(shí)和法制制意識(shí)。。保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)輔導(dǎo)工工作完成成后，應(yīng)應(yīng)由在地地的中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)派出機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行行輔導(dǎo)驗(yàn)驗(yàn)收保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建建立健全全證券發(fā)發(fā)行上市市的盡職職調(diào)查制制度、輔導(dǎo)制度度、對(duì)發(fā)行行上市申申請(qǐng)文件件的內(nèi)部部核查制制度、對(duì)對(duì)發(fā)行人人證券上上市后的的持續(xù)督督導(dǎo)制度度。未完成或或者未參參加輔導(dǎo)導(dǎo)工作處處罰措施施法規(guī)《中國(guó)證監(jiān)監(jiān)會(huì)關(guān)于于進(jìn)一步步推進(jìn)新新股發(fā)行行體制改改革的意意見(jiàn)》證監(jiān)會(huì)公公告〔2013〕42號(hào)保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)與發(fā)行行人簽訂訂發(fā)行上上市相關(guān)關(guān)的輔導(dǎo)導(dǎo)協(xié)議后后，應(yīng)及及時(shí)在保保薦機(jī)構(gòu)構(gòu)網(wǎng)站及及發(fā)行人人注冊(cè)地地證監(jiān)局局網(wǎng)站披披露對(duì)發(fā)發(fā)行人的的輔導(dǎo)工工作進(jìn)展展；輔導(dǎo)導(dǎo)工作結(jié)結(jié)束后，，應(yīng)對(duì)輔輔導(dǎo)過(guò)程程、內(nèi)容容及效果果進(jìn)行總總結(jié)并在在上述網(wǎng)網(wǎng)站披露露。2.1輔導(dǎo)-法規(guī)匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*1、輔導(dǎo)的的原因?yàn)楸Ｕ瞎晒善卑l(fā)行行核準(zhǔn)制制的順利利實(shí)施，，提高首首次公開(kāi)開(kāi)發(fā)行股股票公司司的素質(zhì)質(zhì)及規(guī)范范運(yùn)作的的水平，，增強(qiáng)公公司董事事、監(jiān)事事和高級(jí)級(jí)管理人人員的誠(chéng)誠(chéng)信意識(shí)識(shí)和法制制意識(shí)、、自律意意識(shí)，提提升上市市公司的的質(zhì)量，，需要對(duì)對(duì)首發(fā)企企業(yè)進(jìn)行行輔導(dǎo)。。企業(yè)接受受上市輔輔導(dǎo)，可可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)以下目標(biāo)：（1）建立良良好的公公司治理理結(jié)構(gòu)；；（2）形成獨(dú)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)營(yíng)和持續(xù)續(xù)發(fā)展的的能力；；（3）樹(shù)立進(jìn)進(jìn)入證券券市場(chǎng)的的誠(chéng)信意意識(shí)、法法制意識(shí)識(shí)和自律律意識(shí)；；（4）使企業(yè)業(yè)的董事事、監(jiān)事事、高級(jí)級(jí)管理人人員、持持有5%以上（含含5%）股份的的股東（（或其法法定代表表人）全全面理解解發(fā)行上上市有關(guān)關(guān)法律法法規(guī)知識(shí)識(shí)、證券券市場(chǎng)規(guī)規(guī)范運(yùn)作作和信息息披露的的要求；；（5）具備進(jìn)進(jìn)入證券券市場(chǎng)的的基本條條件。通通過(guò)輔導(dǎo)導(dǎo)，還可可以促進(jìn)進(jìn)輔導(dǎo)機(jī)機(jī)構(gòu)及參參與輔導(dǎo)導(dǎo)工作的的其他中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)履行勤勤勉盡責(zé)責(zé)義務(wù)。。2、輔導(dǎo)對(duì)對(duì)象輔導(dǎo)對(duì)象象主要包包括公司司的董事事（包括括獨(dú)立董董事）、、監(jiān)事、、高級(jí)管管理人員員以及持持有5%以上（含含5%）股份的的股東（（或其法法定代表表人）。。同時(shí)輔輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)構(gòu)還可根根據(jù)實(shí)際際情況，，增加董董秘辦工工作人員員如證券券事務(wù)代代表、財(cái)財(cái)務(wù)主要要人員為為輔導(dǎo)對(duì)對(duì)象。2.2輔導(dǎo)-要求和流流程匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*3、輔導(dǎo)流流程及內(nèi)內(nèi)容輔導(dǎo)流程程：實(shí)施施輔導(dǎo)的的一般流流程包括括簽訂輔輔導(dǎo)協(xié)議議、輔導(dǎo)備案案、實(shí)施輔輔導(dǎo)、輔輔導(dǎo)總結(jié)結(jié)和輔導(dǎo)導(dǎo)驗(yàn)收等等。輔導(dǎo)內(nèi)容容1、進(jìn)行全全面的證證券法律律、法規(guī)規(guī)知識(shí)學(xué)學(xué)習(xí)和培培訓(xùn)，聘聘請(qǐng)機(jī)構(gòu)構(gòu)內(nèi)部或或外部的的專業(yè)人人員進(jìn)行行必要的的授課；；2、協(xié)助輔輔導(dǎo)對(duì)象象初步建建立符合合現(xiàn)代企企業(yè)制度度要求的的公司治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，協(xié)助助輔導(dǎo)對(duì)對(duì)象完善善和建立立公司管管理、投投資決策策和內(nèi)部部控制制制度；3、核查輔輔導(dǎo)對(duì)象象在公司司設(shè)立、、改制重重組、股股權(quán)設(shè)置置和轉(zhuǎn)讓讓、增資資擴(kuò)股、、資產(chǎn)評(píng)評(píng)估、資資本驗(yàn)證證有關(guān)等等方面是是否合法法、有效效，產(chǎn)權(quán)權(quán)關(guān)系是是否明晰晰，股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)是是否符合合規(guī)定；；4、協(xié)助和和督促輔輔導(dǎo)對(duì)象象實(shí)現(xiàn)獨(dú)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)營(yíng)，做到到業(yè)務(wù)、、資產(chǎn)、、人員、、財(cái)務(wù)、、機(jī)構(gòu)獨(dú)獨(dú)立完整整，主營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)突突出，形形成核心心競(jìng)爭(zhēng)力力；2.2輔導(dǎo)-要求和流流程匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*2.3輔導(dǎo)-輔導(dǎo)備案公公示匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*2.3輔導(dǎo)-輔導(dǎo)備案公公示3.申報(bào)材料制制作匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*主板公開(kāi)發(fā)發(fā)行證證券的的公司司信息息披露露內(nèi)容容與格格式準(zhǔn)準(zhǔn)則第第1號(hào)—招股說(shuō)說(shuō)明書(shū)書(shū)公開(kāi)發(fā)發(fā)行證證券的的公司司信息息披露露內(nèi)容容與格格式準(zhǔn)準(zhǔn)則第第9號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行行股票并上市市申請(qǐng)文件（（2006年修訂）創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行證券券的公司信息息披露內(nèi)容與與格式準(zhǔn)則第第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招招股說(shuō)明書(shū)（（2014年修訂）公開(kāi)發(fā)行證券券的公司信息息披露內(nèi)容與與格式準(zhǔn)則第第29號(hào)——首次公開(kāi)發(fā)行行股票并在創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板上市申申請(qǐng)文件（2014年修訂）3.1申報(bào)材料-法規(guī)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.1材料申報(bào)-法規(guī)章國(guó)政先生生主板申請(qǐng)文件件目錄第一章招招股說(shuō)明書(shū)與與發(fā)行公告1-1招股意向書(shū)（（申報(bào)稿）1-2招股意向書(shū)摘摘要（申報(bào)稿稿）1-3發(fā)行公告（發(fā)發(fā)行前提供））第二章發(fā)發(fā)行人關(guān)于本本次發(fā)行的申申請(qǐng)及授權(quán)文文件2-1發(fā)行人關(guān)于本本次發(fā)行的申申請(qǐng)報(bào)告2-2發(fā)行人董事會(huì)會(huì)有關(guān)本次發(fā)發(fā)行的決議2-3發(fā)行人股東大大會(huì)有關(guān)本次次發(fā)行的決議議第三章保保薦人關(guān)于本本次發(fā)行的文文件3-1發(fā)行保薦書(shū)3-2發(fā)行保薦工作作報(bào)告第四章會(huì)會(huì)計(jì)師關(guān)于本本次發(fā)行的文文件4-1財(cái)務(wù)報(bào)表及審審計(jì)報(bào)告4-2內(nèi)部控制鑒證證報(bào)告4-2-1發(fā)行人內(nèi)部控控制說(shuō)明4-2-2注冊(cè)會(huì)計(jì)師出出具的內(nèi)部控控制鑒證報(bào)告告4-3經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師師核驗(yàn)的非經(jīng)經(jīng)常性損益明明細(xì)表4-3-1非經(jīng)常性損益益明細(xì)表4-3-2注冊(cè)會(huì)計(jì)師出出具的非經(jīng)常常性損益專項(xiàng)項(xiàng)鑒證報(bào)告第五章發(fā)發(fā)行人律師關(guān)關(guān)于本次發(fā)行行的文件5-1法律意見(jiàn)書(shū)5-2律師工作報(bào)告告第六章發(fā)發(fā)行人的設(shè)立立文件6-1發(fā)行人的企業(yè)業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)執(zhí)照6-2發(fā)起人協(xié)議6-3發(fā)起人或主要要股東的營(yíng)業(yè)業(yè)執(zhí)照或有關(guān)關(guān)身份證明文文件6-4發(fā)行人公司章章程（草案））第七章關(guān)關(guān)于本次發(fā)行行募集資金運(yùn)運(yùn)用的文件7-1募集資金投資資項(xiàng)目的備案案文件第八章與與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資資料相關(guān)的其其他文件8-1發(fā)行人關(guān)于最最近三年及一一期的納稅情情況的說(shuō)明8-1-1發(fā)行人最近三三年及一期所所得稅納稅申申報(bào)表8-1-2有關(guān)發(fā)行人稅稅收優(yōu)惠、財(cái)財(cái)政補(bǔ)貼的證證明文件8-1-3主要稅種納稅稅情況的說(shuō)明明及注冊(cè)會(huì)計(jì)計(jì)師出具的意意見(jiàn)8-1-3-1發(fā)行人關(guān)于主主要稅種納稅稅情況的說(shuō)明明8-1-3-2注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)關(guān)于主要稅種種納稅情況的的專項(xiàng)鑒證報(bào)報(bào)告8-1-4主管稅收征管管機(jī)構(gòu)出具的的最近三年一一期發(fā)行人納納稅情況的證證明8-2成立已滿三年年的股份有限限公司需報(bào)送送的財(cái)務(wù)資料料8-2-1最近三年原始始財(cái)務(wù)報(bào)表8-2-2原始財(cái)務(wù)報(bào)表表與申報(bào)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的差異異比較表及說(shuō)說(shuō)明8-2-3注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)對(duì)差異情況出出具的專項(xiàng)鑒鑒證報(bào)告8-3發(fā)行人設(shè)立時(shí)時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估估報(bào)告8-3-1發(fā)行人設(shè)立時(shí)時(shí)的資產(chǎn)評(píng)估估報(bào)告8-3-2資產(chǎn)評(píng)估復(fù)核核報(bào)告8-4發(fā)行人設(shè)立時(shí)時(shí)的驗(yàn)資報(bào)告告3.1材料申報(bào)-法規(guī)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*章國(guó)政先生生第九章其其他文件9-1發(fā)行人擁有的的商標(biāo)等知識(shí)識(shí)產(chǎn)權(quán)以及土土地使用權(quán)、、房屋所有權(quán)權(quán)、林權(quán)等產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書(shū)清單9-2有關(guān)消除或避避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的協(xié)議以及及發(fā)行人的控控股股東和實(shí)實(shí)際控制人出出具的相關(guān)承諾9-3環(huán)境保護(hù)局出出具的發(fā)行人人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和和募集資金投投資項(xiàng)目符合合環(huán)境保護(hù)要要求的證明文件9-4重要合同9-4-1關(guān)聯(lián)交易協(xié)議議9-4-2其他重要商務(wù)務(wù)合同9-5保薦協(xié)議和承承銷協(xié)議9-5-1保薦協(xié)議9-5-2承銷協(xié)議9-6相關(guān)承諾9-6-1發(fā)行人全體董董事對(duì)申請(qǐng)文文件真實(shí)性、、準(zhǔn)確性和完完整性的承諾諾書(shū)9-6-2發(fā)行人股東關(guān)關(guān)于股份鎖定定的承諾9-6-3發(fā)行人關(guān)于對(duì)對(duì)外擔(dān)保的承承諾9-6-4發(fā)行人關(guān)于發(fā)發(fā)行人及其董董事、監(jiān)事、高級(jí)管管理人員涉及及重大不確定定性事項(xiàng)的承諾9-6-5發(fā)行人股東關(guān)關(guān)于所持發(fā)行行人股份權(quán)利利限制事項(xiàng)的的承諾9-7其他文件3.1材料申報(bào)-法規(guī)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.1申報(bào)材料-法規(guī)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*3.2材料申報(bào)-券商內(nèi)部流程程項(xiàng)目人員安排排注意事項(xiàng)：“沒(méi)有記錄就沒(méi)沒(méi)有發(fā)生”的原則現(xiàn)場(chǎng)工作組織織準(zhǔn)備階段發(fā)行人和中介介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)調(diào)工作時(shí)間表項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)議議每周項(xiàng)目例會(huì)會(huì)重大事項(xiàng)專題題會(huì)議內(nèi)核和風(fēng)控現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)走訪匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*盡職調(diào)查法規(guī)規(guī)《保薦人盡職調(diào)調(diào)查工作準(zhǔn)則則》證監(jiān)發(fā)行字[2006]15號(hào)《關(guān)于保薦項(xiàng)目目盡職調(diào)查情情況問(wèn)核程序序的審核指引引》發(fā)行監(jiān)管函[2011]75號(hào)盡職調(diào)查方式式資料收集和查查證訪談、咨詢、、會(huì)議實(shí)地考察實(shí)物監(jiān)盤發(fā)函詢證抽查審慎復(fù)核其他他中介意見(jiàn)計(jì)算分析判斷斷互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)搜集集3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)內(nèi)容一、發(fā)發(fā)行人人基本本情況況調(diào)查查改制與與設(shè)立立情況況歷史沿沿革情情況發(fā)起人人與股股東出出資情情況重大股股權(quán)變變動(dòng)情情況重大重重組情情況主要股股東情情況員工情情況獨(dú)立情情況內(nèi)部職職工股股情況況商業(yè)信信用情情況3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)內(nèi)容二、業(yè)業(yè)務(wù)與與技術(shù)術(shù)調(diào)查查行業(yè)情情況與與競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)情況況采購(gòu)情情況生產(chǎn)情情況銷售情情況核心技技術(shù)人人員、、技術(shù)術(shù)與研研發(fā)情情況三、同同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)與與關(guān)聯(lián)聯(lián)交易易同業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)情情況關(guān)聯(lián)方方與關(guān)關(guān)聯(lián)交交易情情況3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)內(nèi)容四、高高管人人員調(diào)調(diào)查高管人人員任任職情情況及及任職職資格格高管人人員的的經(jīng)歷歷及行行為操操守高管人人員勝勝任能能力和和勤勉勉盡責(zé)責(zé)高管人人員薪薪酬及及兼職職情況況報(bào)告期期內(nèi)高高管人人員變變動(dòng)高管人人員是是否具具備上上市公公司高高管人人員的的資格格高管人人員持持股及及其它它對(duì)外外投資資情況況五、組組織結(jié)結(jié)構(gòu)與與內(nèi)部部控制制調(diào)查查1.公公司司章程程及其其規(guī)范范運(yùn)行行情況況2.組組織織結(jié)構(gòu)構(gòu)和““三會(huì)會(huì)”運(yùn)運(yùn)作情情況3.獨(dú)獨(dú)立立董事事制度度及其其執(zhí)行行情況況4.內(nèi)內(nèi)部部控制制3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)內(nèi)容六、財(cái)財(cái)務(wù)和和會(huì)計(jì)計(jì)調(diào)查查財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)告及及財(cái)務(wù)務(wù)資料料會(huì)計(jì)估估計(jì)和和會(huì)計(jì)計(jì)政策策財(cái)務(wù)比比率分分析主要科科目的的核查查：銷銷售收收入、、應(yīng)收收應(yīng)付付等等等合并報(bào)報(bào)表的的范圍圍納稅情情況盈利預(yù)預(yù)測(cè)七、業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展目目標(biāo)調(diào)調(diào)查發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)理理念和和經(jīng)營(yíng)營(yíng)模式式歷年發(fā)發(fā)展計(jì)計(jì)劃的的執(zhí)行行和實(shí)實(shí)現(xiàn)情情況業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展目目標(biāo)募集資資金投投向與與未來(lái)來(lái)發(fā)展展目標(biāo)標(biāo)的關(guān)關(guān)系3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*盡調(diào)內(nèi)內(nèi)容八、募募集資資金運(yùn)運(yùn)用調(diào)調(diào)查九、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因因素及及其他他重要要事項(xiàng)項(xiàng)調(diào)查查風(fēng)險(xiǎn)因因素重大合合同訴訟和和擔(dān)保保情況況中介機(jī)機(jī)構(gòu)執(zhí)執(zhí)業(yè)情情況3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*3.3材料申申報(bào)-盡職調(diào)調(diào)查4.上市審審核匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*4.上市審審核-法律框框架匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*上市審審核-上市條條件比比較主板、中小板創(chuàng)業(yè)板主體資格依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司經(jīng)營(yíng)年限持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上(有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算)盈利要求1）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3,000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)；2）最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5,000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元；3）最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損；1）最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于人民幣1,000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)或最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于人民幣500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于人民幣5,000萬(wàn)元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%；2）凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)資產(chǎn)要求最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損股本要求發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬(wàn)元發(fā)行后股本總額不少于人民幣3,000萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)要求最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。最近2年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化匯聚聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力力量量共共享享財(cái)財(cái)富富人人生生Page*上市審審核-證監(jiān)會(huì)會(huì)審核核流程程省政府府產(chǎn)權(quán)權(quán)確認(rèn)認(rèn)初審會(huì)反饋會(huì)受理發(fā)審會(huì)封卷發(fā)審委意見(jiàn)回復(fù)（如有）預(yù)先披露核準(zhǔn)發(fā)行報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)文件（如有）見(jiàn)面會(huì)匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*上市審核核-證監(jiān)會(huì)審審核流程程省政府產(chǎn)產(chǎn)權(quán)確認(rèn)認(rèn)綜合處發(fā)行審核一處發(fā)行審核二處協(xié)調(diào)申請(qǐng)材料的受理工作，負(fù)責(zé)組織反饋會(huì)、初審報(bào)告討論會(huì)、負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，查處發(fā)行過(guò)程的違規(guī)行為。.負(fù)責(zé)對(duì)擬首次公開(kāi)發(fā)行股票公司申請(qǐng)材料中的招股說(shuō)明書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)、公司章程等法律文件進(jìn)行審核，匯總反饋意見(jiàn)，撰寫(xiě)初審報(bào)告。負(fù)責(zé)對(duì)擬首次公開(kāi)發(fā)行股票公司申請(qǐng)材料中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、資產(chǎn)評(píng)估資料、盈利預(yù)測(cè)資料、驗(yàn)資資料等進(jìn)行審核，會(huì)同一處提出反饋意見(jiàn)和撰寫(xiě)初審報(bào)告。.發(fā)審委工作處負(fù)責(zé)組織發(fā)審會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)審會(huì)記錄及編寫(xiě)發(fā)審會(huì)紀(jì)要。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部是中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核的具體部門，負(fù)責(zé)審核境內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行證券的申報(bào)材料并監(jiān)管其發(fā)行活動(dòng)發(fā)行監(jiān)管部共設(shè)置7個(gè)處，即綜合處、發(fā)行審核一處、發(fā)行審核二處、發(fā)行審核三處、發(fā)行審核四處、發(fā)行審核五處和發(fā)審委工作處與IPO審核相關(guān)的部門包括綜合處、發(fā)行審核一處、二處、發(fā)審委工作處。匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*上市審核核-證監(jiān)會(huì)審審核流程程初審征求求意見(jiàn)1.國(guó)家發(fā)改改委首發(fā)企業(yè)業(yè)用于征征求國(guó)家家發(fā)改委委意見(jiàn)的的材料要要求：對(duì)主板和和中小板板首發(fā)企企業(yè)提交交用于征征求國(guó)家家發(fā)改委委意見(jiàn)的的材料進(jìn)進(jìn)行簡(jiǎn)化化，簡(jiǎn)化化后的材材料包括括：申請(qǐng)請(qǐng)文件電電子版光光盤一份份，募集集資金投投資項(xiàng)目目的項(xiàng)目目備案（（核準(zhǔn)、、批復(fù)））文件、、環(huán)評(píng)批批復(fù)、土土地預(yù)審審意見(jiàn)、、節(jié)能評(píng)評(píng)估文件件等固定定資產(chǎn)投投資管理理文件的的復(fù)印件件單行本本一份。。請(qǐng)各發(fā)發(fā)行人和和保薦機(jī)機(jī)構(gòu)按照照上述要要求，在在報(bào)送預(yù)預(yù)先披露露材料的的同時(shí)報(bào)報(bào)送相關(guān)關(guān)材料。。2.主板和中中小板征征求省級(jí)級(jí)政府意意見(jiàn)匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*上市審核核-審核標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)四個(gè)效應(yīng)應(yīng)一票否決效應(yīng)：如果“持續(xù)盈利能力”、“合法性”、“信息披露”三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，則會(huì)形成根本性的上市障礙累加效應(yīng)：對(duì)于非關(guān)鍵因素的瑕疵還存在累加效應(yīng)，如何瑕疵過(guò)多，也可能會(huì)形成上市障礙，即量變導(dǎo)致質(zhì)變誠(chéng)信效應(yīng)：發(fā)行人和各方中介機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目申報(bào)過(guò)程如喪失誠(chéng)信行為，會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重合理懷疑，勢(shì)必延長(zhǎng)審核時(shí)間、增加初審報(bào)告的內(nèi)容基本規(guī)則效應(yīng)：作為專業(yè)機(jī)構(gòu)，武器主要是強(qiáng)制性信息披露匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*上市審核核-審核標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)發(fā)行審核核中常見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題題：主體資格格獨(dú)立性規(guī)范運(yùn)作作和內(nèi)部部控制持續(xù)盈利利能力和和成長(zhǎng)性性募資使用用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)信息披露露2015年2月1日起，反反饋意見(jiàn)見(jiàn)網(wǎng)上公公示。匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*在2015年上半年年主板發(fā)發(fā)審委召召開(kāi)發(fā)審審會(huì)147次，審核核公司121家，未過(guò)過(guò)會(huì)6家，暫緩緩表決1家；創(chuàng)業(yè)業(yè)板發(fā)審審委召開(kāi)開(kāi)會(huì)議69次，審核核公司94家，未過(guò)過(guò)會(huì)7家，撤回回申請(qǐng)2家。上市審核-近年來(lái)IPO被否案例及及原因分析析匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*佳化化學(xué)——信息披露原原因廣州酒家——1、可持續(xù)盈盈利能力；；2、募集資金金迪貝電氣——內(nèi)部控制（（資金往來(lái)來(lái)）湖北永祥——內(nèi)部控制（（毛利率異異常）天鳥(niǎo)高新——獨(dú)立性（采采購(gòu)渠道））岱美汽車——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)規(guī)范（原材材料與生產(chǎn)產(chǎn)成本配比比）崇達(dá)電路——內(nèi)控制度（（用地問(wèn)題題和改聘會(huì)會(huì)計(jì)師程序序問(wèn)題）昊海生物——股權(quán)清晰（（）麥杰科技——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工工作規(guī)范鱘龍科技——營(yíng)業(yè)收入不不確定性大地水刀——獨(dú)立性愛(ài)創(chuàng)科技——英杰電氣——持續(xù)盈利能能力構(gòu)成重重大不利影影響雄帝科技——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工工作規(guī)范上市審核-近年來(lái)IPO被否案例及及原因分析析匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*思可達(dá)——獨(dú)立性泰嘉新材——獨(dú)立性來(lái)伊份——內(nèi)部控制制制度天瓏移動(dòng)——獨(dú)立性佳利電子——獨(dú)立性日升數(shù)控——獨(dú)立性銅都閥門——持續(xù)盈利能能力億邦制藥——持續(xù)盈利能能力通宇通訊——內(nèi)控利泰制藥——持續(xù)盈利能能力海瀾之家——獨(dú)立性金大地——內(nèi)部控制東方廣視——獨(dú)立性麥格米特——關(guān)聯(lián)交易漢嘉設(shè)計(jì)——會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工工作規(guī)范海諾爾——內(nèi)部控制制制度上市審核-近年來(lái)IPO被否案例及及原因分析析匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*明源軟件——持續(xù)盈利能能力上機(jī)數(shù)控——持續(xù)盈利能能力小西牛——持續(xù)盈利能能力東鋒有色——內(nèi)部控制先導(dǎo)稀材——持續(xù)盈利能能力萬(wàn)安智能——獨(dú)立性海四達(dá)——持續(xù)盈利能能力上海冠華——信息披露白云電器——獨(dú)立性高威科電——董監(jiān)高重大大變化環(huán)球印務(wù)——關(guān)聯(lián)交易華致酒行——1、高管重大大變化；2、獨(dú)立性星光影視——信息披露同力重工——1、法人治理理結(jié)構(gòu)；2、內(nèi)控上市審核-近年來(lái)IPO被否案例及及原因分析析匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*拓普智能——持續(xù)盈利能能力吉銳觸摸——持續(xù)盈利能能力東珠景觀——持續(xù)盈利能能力佳力科技——1、持續(xù)盈利利能力；2、募集資金金上市審核-近年來(lái)IPO被否案例及及原因分析析發(fā)行與上市市匯聚成成長(zhǎng)力力量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*發(fā)行與上市市-首次公開(kāi)發(fā)發(fā)行股票的的法規(guī)《證券發(fā)行與與承銷管理理辦法》中國(guó)證券監(jiān)監(jiān)督管理委委員會(huì)令第第98號(hào)《首次公開(kāi)發(fā)行行股票承銷業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范》中證協(xié)發(fā)[2014]77號(hào)匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*新股發(fā)行流程程大致如下：發(fā)行與上市-流程路演詢價(jià)申購(gòu)登記發(fā)行上市審核掛牌上市匯聚成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享財(cái)財(cái)富人人生Page*新股發(fā)行行流程圖圖：發(fā)行與上上市-發(fā)行部分分匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*新股發(fā)行行采用包包銷形式式，承銷銷機(jī)構(gòu)買買下全部部或銷售售剩余部部分的股股票，承承擔(dān)全部部銷售風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行價(jià)格格、募集集資金總總額取決決于向機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者詢價(jià)價(jià)的結(jié)果果。發(fā)行與上上市-發(fā)行部分分發(fā)行與上上市-鎖定期實(shí)際控制人自股東會(huì)之日起36個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓不低于發(fā)行價(jià)和特定情形下鎖定期限自動(dòng)延長(zhǎng)6個(gè)月實(shí)際控制人以外的股東自上市之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓董監(jiān)高自上市之日起12個(gè)月不得轉(zhuǎn)讓任職內(nèi)每年不超過(guò)25%；離職半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*對(duì)募集資資金的監(jiān)監(jiān)管根據(jù)中國(guó)國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)、交易易所的有有關(guān)規(guī)定定，上市市公司董董事會(huì)應(yīng)應(yīng)建立募募集資金金存儲(chǔ)、、使用和和管理的的內(nèi)部控控制制度度，對(duì)募募集資金金存儲(chǔ)、、使用、、變更、、監(jiān)督和和責(zé)任追追究等內(nèi)內(nèi)容進(jìn)行行明確的的規(guī)定。。上市公司司應(yīng)該將將募集資資金存儲(chǔ)儲(chǔ)、使用用和管理理的內(nèi)部部控制制制度報(bào)上上市地的的交易所所備案并并在交易易所網(wǎng)站站公告。。日常信息息披露信息披露露的原則則包括：：真實(shí)、、準(zhǔn)確、、完整、、及時(shí)、、公平。。上市公司司應(yīng)嚴(yán)格格按照《證券法》、《上市公司司信息披披露管理理辦法》的相關(guān)規(guī)規(guī)定，切切實(shí)履行行信息披披露義務(wù)務(wù)，公平平地向所所有投資資者披露露可能對(duì)對(duì)上市公公司股票票交易價(jià)價(jià)格產(chǎn)生生較大影影響的重重大事件件，以使使所有投投資者均均可以同同時(shí)獲悉悉同樣的的信息，，不得有有選擇性性地、提提前向特特定對(duì)象象單獨(dú)披披露信息息。日常信息息披露主主要包括括臨時(shí)報(bào)報(bào)告和定定期報(bào)告告。發(fā)行與上上市-上市后的的監(jiān)管匯聚成成長(zhǎng)長(zhǎng)力量量共共享享財(cái)財(cái)富人人生生Page*發(fā)行與上上市-上市后的的監(jiān)管定期報(bào)告分類披露時(shí)間要求涵蓋內(nèi)容要求年度報(bào)告在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)公司基本情況；主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；公司股票、債券發(fā)行及變動(dòng)情況，報(bào)告期末股票、債券總額、股東總數(shù)，公司前10大股東持股情況；持股5%以上股東、控股股東及實(shí)際控制人情況；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職情況、持股變動(dòng)情況、年度報(bào)酬情況；董事會(huì)報(bào)告；管理層討論與分析；報(bào)告期內(nèi)重大事件及對(duì)公司的影響；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告全文；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)中期報(bào)告在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)公司基本情況；主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；公司股票、債券發(fā)行及變動(dòng)情況、股東總數(shù)、公司前10大股東持股情況，控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變化的情況；管理層討論與分析；報(bào)告期內(nèi)重大訴訟、仲裁等重大事件及對(duì)公司的影響；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)季度報(bào)告在每個(gè)會(huì)計(jì)年度前三個(gè)月、九個(gè)月結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)公司基本情況；主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告告：根據(jù)上交交所2008年9月第六次次修訂的的《上海證券券交易所所股票上上市規(guī)則則》，上市公公司披露露的除定定期報(bào)告告之外的的其他公公告為臨臨時(shí)報(bào)告告。上市公司司應(yīng)當(dāng)在在最先發(fā)發(fā)生的以以下任一一時(shí)點(diǎn)，，于兩個(gè)個(gè)交易日日內(nèi)履行行重大事事件的信信息披露露義務(wù)：：（1）董事