CPA公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理(2017)章節(jié)練習(xí)

章節(jié)練習(xí)_第五章風(fēng)險與風(fēng)險管理、單項選擇題（）1、現(xiàn)代社會應(yīng)對風(fēng)險的機(jī)制主要是（）。A、 系統(tǒng)改善B、 補(bǔ)償、懲罰C、 賠償、財務(wù)D、 復(fù)仇、報應(yīng)2、我國采用模仿創(chuàng)新途徑開發(fā)的一些技術(shù)不能適用中國國情，在設(shè)計思路上存在創(chuàng)新不足引發(fā)的風(fēng)險是（）。A、 技術(shù)風(fēng)險B、 自然環(huán)境風(fēng)險C、 政治風(fēng)險D、 操作風(fēng)險3、下列選項中，不屬于企業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時考慮的因素的是（）。A、 產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段B、 產(chǎn)業(yè)波動性C、 產(chǎn)業(yè)集中程度D、 產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險4、下列關(guān)于企業(yè)全面風(fēng)險管理特征的表述中，錯誤的是（）。A、 主要存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當(dāng)中B、 是由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與的C、 要求風(fēng)險管理的專業(yè)人才實施專業(yè)化管理D、 從總體上集中考慮和管理所有風(fēng)險5、下列各項中，不屬于分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)收集的信息的是（）。A、 盈利能力B、 稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化C、 制造成本和管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用D、 負(fù)債、負(fù)債率、償債能力6、下列說法錯誤的是（）。A、 制定風(fēng)險管理策略是風(fēng)險管理基本流程的第三步B、 企業(yè)制定風(fēng)險管理策略時，要根據(jù)風(fēng)險的不同類型選擇其適宜的風(fēng)險管理策略C、 制定風(fēng)險管理策略的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)是企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點統(tǒng)一確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度D、 單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇是確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度的唯一防止和糾正的錯誤傾向某企業(yè)經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，認(rèn)定影響盈利的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險，其代表性的風(fēng)險事件是客戶還款不及時，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量增加；該企業(yè)的這種做法屬于關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理的（）步驟。A、 建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)B、 跟蹤監(jiān)測關(guān)鍵成因的變化，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實施風(fēng)險控制措施C、 分析風(fēng)險成因，從中找出關(guān)鍵成因D、 形成新的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)8、甲公司為了避免自己遭受貨款難以回收的壓力，拒絕與任何信用不好的交易對手進(jìn)行交易。甲公司應(yīng)對風(fēng)險的方法是（）。A、 風(fēng)險承擔(dān)B、 風(fēng)險規(guī)避C、 風(fēng)險控制D、風(fēng)險轉(zhuǎn)移9、具有通用、直觀、靈活的特點，但是適用的風(fēng)險范圍小，對數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計算困難，對肥尾效應(yīng)無能為力的風(fēng)險度量方法是（）。A、 最大可能損失B、 概率值C、 期望值D、 在險值10、某公司預(yù)期3個月后須買入大豆500噸，目前市場現(xiàn)貨價格為2010元/噸，為了避免將來現(xiàn)貨價格可能上漲，現(xiàn)在該公司買入10手3個月后到期的大豆的期貨合約，50噸/手，成交價為2022元/噸。3個月后，該公司以2025元/噸購入500噸大豆，并以2030元/噸的價格將期貨合約平倉。在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等的情況下，則該公司套期保值的凈損益為（）元。TOC\o"1-5"\h\zA、 -4000B、 -3500C、 3500D、 400011、一家公司每年最低運(yùn)營資本是5億元，但是有5%的可能性需要7.5億元維持運(yùn)營，如果該公司的風(fēng)險資本為2.6億元，那么這家公司的生存概率是（）。A、 95%B、 5%C、 大于95%D、 小于5%12、某首席風(fēng)險管理官（CRO）認(rèn)為其主要競爭對手可能正在實行一項新的活動。該CRO給若干重要人員發(fā)了一份關(guān)于這項活動的調(diào)查問卷，尋求對這項新活動的最初想法。該CRO選擇了幾項最具可能性的答案，又發(fā)了一份調(diào)查問卷尋求針對這幾種可能方案的最佳選擇，該CRO使用的方法應(yīng)該被稱為（）。A、頭腦風(fēng)暴法B、 德爾菲法C、 馬爾科夫分析法D、 情景分析法、多項選擇題（）1、風(fēng)險理念是不斷轉(zhuǎn)變的，在逐步轉(zhuǎn)變的過程中，人們對風(fēng)險的研究圍繞的基本問題包括（）。A、 什么是風(fēng)險的真相或它的真實性B、 不利的后果包括哪些C、 如何規(guī)范與測度不確定性D、企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)2、下列選項中，屬于外部風(fēng)險的有（）。A、 政治風(fēng)險B、 技術(shù)風(fēng)險C、 運(yùn)營風(fēng)險D、 操作風(fēng)險3、關(guān)于企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵，下列說法正確的有（）。A、 一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程B、 戰(zhàn)略制定時得到運(yùn)用C、 適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合D、 能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供絕對保證4、下列各項屬于企業(yè)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)的有（）。A、 確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)B、 確保遵守有關(guān)法律法規(guī)C、 確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告D、 確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理計劃，保護(hù)企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失5、進(jìn)行風(fēng)險評估時，應(yīng)將定性方法和定量方法相結(jié)合。下列屬于定性方法的有（）。A、 專家咨詢B、 事件樹分析C、 統(tǒng)計推論D、 管理層訪談6、對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗的方法包括（）。A、 壓力測試B、 返回測試C、 穿行測試D、 風(fēng)險控制自我評估7、企業(yè)對面臨的很多風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果，其原因包括（）。A、 企業(yè)未能辨識出風(fēng)險B、 企業(yè)能夠米取措施以補(bǔ)償風(fēng)險造成的損失C、 企業(yè)沒有其他備選方案D、 企業(yè)缺乏能力進(jìn)行主動的風(fēng)險管理8、企業(yè)風(fēng)險管理組織體系主要包括（）。A、 規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)B、 內(nèi)部審計部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門C、 業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)D、 風(fēng)險管理職能部門9、下列關(guān)于風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的說法正確的有（）。A、 能夠進(jìn)行對各種風(fēng)險的計量和定量分析、定量預(yù)測B、 能夠?qū)Τ^風(fēng)險預(yù)警上限的重大風(fēng)險實施信息報警C、 能夠?qū)嵤┓从筹L(fēng)險矩陣和排序頻譜、重大風(fēng)險和重要業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控狀態(tài)D、 實現(xiàn)信息在各職能部門、業(yè)務(wù)單位之間的集成與共享、簡答題（）1、2009年，某奶粉集團(tuán)因為毒奶粉事件灰飛煙滅。實際上，三聚氰胺只是造成該集團(tuán)悲劇的導(dǎo)火索，而事件背后的運(yùn)營風(fēng)險管理失控才是真正的罪魁禍?zhǔn)住Ｒ韵率且恍╆P(guān)于該集團(tuán)存在的問題：（1） 對于乳業(yè)而言，要實現(xiàn)產(chǎn)能的擴(kuò)張，就要實現(xiàn)奶源的控制。為了不喪失奶源的控制，據(jù)了解，該集團(tuán)在收奶時對原奶要求比其他企業(yè)低。（2） 該集團(tuán)的反舞弊監(jiān)管不力，企業(yè)負(fù)責(zé)奶源收購的工作人員往往被奶站“搞”定了，這樣就形成了行業(yè)“潛規(guī)則”。不合格的奶制品就在商業(yè)腐敗中流向市場。（3） 2007年底，該集團(tuán)已經(jīng)先后接到農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)的反映，稱食用三鹿嬰幼兒奶粉后，嬰兒出現(xiàn)尿液中有顆粒現(xiàn)象。到2008年6月中旬，又收到嬰幼兒患腎結(jié)石去醫(yī)院治療的信息。但該集團(tuán)在發(fā)現(xiàn)問題后，并沒有將問題公開，而其原奶事業(yè)部、銷售部、傳媒部各自分工，試圖通過奶源檢查、產(chǎn)品調(diào)換、加大品牌廣告投放和宣傳。要求：（1） 指出該集團(tuán)可能存在的主要風(fēng)險類型；（2） 列舉出3種風(fēng)險應(yīng)對策略。答案解析、單項選擇題（）1、正確答案：C答案解析風(fēng)險觀念的改變對風(fēng)險的反應(yīng)應(yīng)對鳳險機(jī)制前現(xiàn)代社會命運(yùn)、迷信、罪惡接受、羞備補(bǔ)償■'懲罰1復(fù)仇\抿應(yīng)現(xiàn)代社會可預(yù)測、可度里的負(fù)面因素避免、保護(hù)賠償、財務(wù)現(xiàn)優(yōu)市場經(jīng)濟(jì)可管理、可換縱的機(jī)會接受專業(yè)的控制建破，并崖立自我糾錯系統(tǒng)泵纟克改善選項A是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的應(yīng)對風(fēng)險機(jī)制。選項B和D屬于前現(xiàn)代社會的應(yīng)對風(fēng)險機(jī)制。所以選項A、B、D錯誤。2、正確答案：A答案解析狹義的技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性，包括“純技術(shù)風(fēng)險及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險”。3、正確答案：D答案解析在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段；（2）產(chǎn)業(yè)波動性；（3）產(chǎn)業(yè)集中程度。而選項D是市場風(fēng)險需要考慮的因素。4、正確答案：A答案解析盡管風(fēng)險管理滲透到現(xiàn)代企業(yè)各項活動中，存在于現(xiàn)代企業(yè)管理者對企業(yè)的日常管理當(dāng)中，但它主要運(yùn)用于企業(yè)戰(zhàn)略管理層面。選項A錯誤。5、正確答案：B答案解析分析財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國內(nèi)外企業(yè)財務(wù)風(fēng)險失控導(dǎo)致危機(jī)的案例，并至少收集本企業(yè)的以下重要信息：（1）負(fù)債、負(fù)債率、償債能力；（2）現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率；（3）產(chǎn)品存貨及其占銷售成本的比重、應(yīng)付賬款及其占購貨額的比重；（4）制造成本和管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用；（5）盈利能力；（6）成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；（7）與本企業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)會計政策、會計估算、與國際會計制度的差異與調(diào)節(jié)（如退休金、遞延稅項等）等信息。選項B屬于分析市場風(fēng)險應(yīng)收集的信息。所以選擇選項B。6、正確答案：D答案解析確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正兩種錯誤傾向：一是忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大，收益越高的觀念和做法；二是單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇。所以選項D錯誤。7、正確答案：C答案解析關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理的步驟一般分為以下六步：（1）分析風(fēng)險成因，從中找出關(guān)鍵成因；例如，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，認(rèn)定影響盈利的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險，其代表性的風(fēng)險事件是客戶還款不及時，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大量增加屬于關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)管理中的第一步：分析風(fēng)險成因，從中找出關(guān)鍵成因。（2）將關(guān)鍵成因量化，確定其度量，分析確定導(dǎo)致風(fēng)險事件發(fā)生（或極有可能發(fā)生）時該成因的具體數(shù)值。（3）以該具體數(shù)值為基礎(chǔ)，以發(fā)出風(fēng)險信息為目的，加上或減去一定數(shù)值后形成新的數(shù)值，該數(shù)值即為關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。（4）建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，即當(dāng)關(guān)鍵成因數(shù)值達(dá)到關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)時，發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信息。（5）制定出現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警信息時應(yīng)采取的風(fēng)險控制措施。（6）跟蹤監(jiān)測關(guān)鍵成因的變化，一旦出現(xiàn)預(yù)警，即實施風(fēng)險控制措施。8、正確答案：B答案解析甲公司拒絕和信用不好的交易對手進(jìn)行交易，從而使得自己規(guī)避了貨款回收不利的風(fēng)險，所以屬于風(fēng)險規(guī)避。9、正確答案：D答案解析在險值，又稱VaR,是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。在險值具有通用、直觀、靈活的特點。在險值的局限性是適用的風(fēng)險范圍小，對數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計算困難，對肥尾效應(yīng)無能為力，選項D正確。10、 正確答案：B答案解析套期保值的凈損益=500X（2010-2025）+10X50X（2030-2022）=-3500（元）。11、 正確答案：C答案解析有5%的可能性需要7.5億元維持運(yùn)營，說明該公司的風(fēng)險資本為7.5-5=2.5億元，這時企業(yè)的生存概率是95%，那么當(dāng)風(fēng)險資本為2.6億元時，大于2.5億元，那么企業(yè)的生存概率大于95%，選項C正確。12、 正確答案：B答案解析所謂德爾菲法就是指管理者先從不同專家那里就某一問題征詢意見，總結(jié)這些意見后，再分別返回給那些專家，但是專家之間不互相溝通。這一過程需要反復(fù)地做，直到征得的意見趨同于一個最優(yōu)的解決方案為止，選項B正確。在考試中如果選擇題的選項是我們沒有遇到的知識點，那么先從我們學(xué)過的選項看起，正確答案往往會在其中。、多項選擇題（）1、 正確答案：A,B,C答案解析在風(fēng)險理念逐步轉(zhuǎn)變的過程中，人們對風(fēng)險的研究圍繞著以下三個基本問題而深化：（1）什么是風(fēng)險的真相或它的真實性；（2）不利的后果包括哪些；（3）如何規(guī)范與測度不確定性。選項D屬于風(fēng)險的定義，而不是人們對風(fēng)險研究的三個基本問題，所以選項A、B、C正確。2、 正確答案：A,B答案解析企業(yè)面對的主要風(fēng)險分為兩大類：外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險主要包括政治風(fēng)險、法律風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險等。內(nèi)部風(fēng)險主要包括：戰(zhàn)略風(fēng)險、操作風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。選項C、D屬于內(nèi)部風(fēng)險，所以選項A、B正確。3、 正確答案：A,B,C答案解析整體來說，企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括：（1）一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程；（2）受到企業(yè)各個層次人員的影響；（3）戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用；（4）適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合；（5）識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項；（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證；（7）致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標(biāo)。4、 正確答案：A,B,C,D答案解析風(fēng)險管理有如下的總體目標(biāo)：（1）確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（2）確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告；（3）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（4）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；（5）確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理計劃，保護(hù)企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。5、 正確答案：A,D答案解析選項B屬于可以定性分析也可以定量分析的方法，選項C屬于定量方法。6、 正確答案：A,B,C,D答案解析采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風(fēng)險控制自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗。7、 正確答案：A,C,D答案解析對于辨識出的風(fēng)險，企業(yè)可能由于以下幾種原因采用風(fēng)險承擔(dān)：（1）缺乏能力進(jìn)行主動管理，對這部分風(fēng)險只能承擔(dān)；（2）沒有其他備選方案；（3）從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。對于未能辨識出的風(fēng)險，企業(yè)只能采用風(fēng)險承擔(dān)。風(fēng)險補(bǔ)償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補(bǔ)償可能的損失。選項B錯誤。8、 正確答案：A,B,C,D答案解析企業(yè)風(fēng)險管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。9、 正確答案：A,B,C,D答案解析風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)能夠進(jìn)行對各種風(fēng)險的計量和定量分析、定量測試，選項A正確；能夠?qū)崟r反映風(fēng)險矩陣和排序頻譜、重大風(fēng)險和重要業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控狀態(tài)，選項C正確；能夠?qū)Τ^風(fēng)險預(yù)警上限的重大風(fēng)險實施信息報警，選項B正確；能夠滿足風(fēng)險管理內(nèi)部信息報告制度和企業(yè)對外信息披露管理制度的要求。風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)實現(xiàn)信息在各職能部門、業(yè)務(wù)單位之間的集