CCI的抄底與逃頂技術(shù)

CCI的抄底與逃頂?shù)谝还?jié)：基本原理CCI指標(biāo)又叫順勢指標(biāo)，其英文全名為CommodityChannelIndex，是由美國股市分析家唐納德？R.蘭伯特(DonaldR.Lambert)于20世紀80年代所創(chuàng)，是指導(dǎo)股市投資的一種中短線指標(biāo)。一、 CCI指標(biāo)的運行范圍CCI指標(biāo)屬于超買超賣類指標(biāo)，但它又不同于其它類型的指標(biāo)， CCI指標(biāo)數(shù)值波動于正無限大和負無限小之間，主要測量脫離價格正常范圍的變異性，同時適用于期貨商品及股價。CCI指標(biāo)的運行區(qū)間分為三類：+100以上為超買區(qū)，—100以下為超賣區(qū)，+100到一100之間為震蕩區(qū)。CCI指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)不同的是：在+100到—100之間的震蕩區(qū)，該指標(biāo)基本上沒有意義，不能夠?qū)Υ蟊P及個股的操作提供多少明確的建議，因此它在正常情況下是無效的。只有在超買或超賣區(qū)，CCI指標(biāo)才可以對操作構(gòu)成建議。二、 CCI指標(biāo)區(qū)間的判斷當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破+100線而進入非常態(tài)區(qū)間時，表明股價脫離常態(tài)而進入異常波動階段，中短線應(yīng)及時買入，如果有較大的成交量配合，買入信號則更為可靠；當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破-100線而進入另一個非常態(tài)區(qū)間時，表明股價的盤整階段已經(jīng)結(jié)束，將進入一個比較長的尋底過程，應(yīng)以持幣觀望為主；當(dāng)CCI指標(biāo)從上向下突破+100線而重新進入常態(tài)區(qū)間時，表明股價的上漲階段可能結(jié)束，將進入一個比較長時間的盤整階段，應(yīng)及時逢高賣出股票；當(dāng)CCI指標(biāo)從下向上突破-100線而重新進入常態(tài)區(qū)間時，表明股價的探底階段可能結(jié)束，有將進入一個盤整階段，可以逢低少量買入股票.當(dāng)CCI指標(biāo)在+100線?-100線的常態(tài)區(qū)間里運行時，投資者則可以用KDJ、RSI等其它超買超賣指標(biāo)進行判斷。三、 CCI指標(biāo)的背離CCI指標(biāo)的背離是指CCI指標(biāo)的曲線的走勢和股價K線圖的走勢方向正好相反。CCI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。當(dāng)CCI曲線處于遠離+100線的高位，但它在創(chuàng)出近期新高后，CCI曲線反而形成一峰比一峰低的走勢而此時K線圖上的股價卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號。在實際走勢中，CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價在進入拉升過程中，先創(chuàng)出一個高點， CCI指標(biāo)也相應(yīng)在+100線以上創(chuàng)出新的高點，之后，股價出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，CCI曲線也隨著股價回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價再度向上并超越前期高點創(chuàng)出新的高點時，而CCI曲線隨著股價上揚也反身向上但沒有沖過前期高點就開始回落，這就形成CCI指標(biāo)的頂背離。CCI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離后，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。CCI的底背離一般是出現(xiàn)在遠離一100線以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而CCI曲線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價短期內(nèi)可能將反彈，是短線買入信號。與 MACD、KDJ等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，在CCI指標(biāo)的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價在高位，CCI在遠離+100線以上出現(xiàn)頂背離時，可以認為股價即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位， CCI也在遠離－100線以下低位區(qū)出現(xiàn)底背離時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。四、CCI曲線的形狀當(dāng)CCI曲線在遠離+100線上方的高位時，如果CCI曲線的走勢形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價由強勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價可能大跌，應(yīng)及時賣出股票。如果股價的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可以確認，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判；當(dāng)CCI曲線在遠離-100線下方的低位時，如果CCI曲線的走勢出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價由弱勢轉(zhuǎn)為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可以確認，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判；CCI曲線的形態(tài)中M頭和三重頂?shù)臏?zhǔn)確性要大于W底和三重底?？傊?，CCI主要是在超買和超賣區(qū)域發(fā)生作用。但是在不同的市場走勢中，這兩種作用又是不同的。在牛市里，CCI最有價值的應(yīng)用是判斷短線回調(diào)的底部拐點，在熊市里，CCI最有價值的應(yīng)用是判斷短線反彈的頂點。這并不是熊市和牛市所固有的特點，而與CCI本身特點有關(guān)。CCI指標(biāo)的缺陷就是對于突破性行情作用較大，對于溫和性的行情作用就不明顯。在大盤大跳水的情況下，指標(biāo)的正確性會大大降低。在正常情況下，在長中短各個周期中作用CCI指標(biāo)買賣個股都具有較高的準(zhǔn)確性。第二節(jié)：利用CCI判斷個股底部CCI指標(biāo)的取值范圍是上至無限大，下至無限小，一般波動圍是0——100之間，也就是說，如果不發(fā)生極端行情，CCI的數(shù)值就會在常規(guī)內(nèi)波動，只有當(dāng)出現(xiàn)極端行情的時侯，CCI才會立即發(fā)出信號，力求速戰(zhàn)速決。對于想抄底的投資者，可以耐心等待CCI指標(biāo)的數(shù)值達到-220以下的時侯,試探性介入，而這樣的介入，因為股價還處于下降通道中，千萬不能滿倉介入，一旦介入成功，必須起碼等待它向上反抽5日平均線的機會，才能夠勝利出局；如果有大盤向上配合行情，那么，一般情況下，股價可以向上反抽到10日平均線或更高。國此，在介入的時侯，必須注意現(xiàn)價與5日平均線的空間，以保證有盈利機會。實戰(zhàn)一：000022深赤灣A

該股在2010年6月30日，CCI數(shù)值達-212,5天均線為12.52元，股價最低打至11.46，低天5天線達10%，符合買入條件。、? **m■iviv— 「467E 二ITI「VOLUME.25326.-43MA5：2706S.5OMA10.25570.50cw-ME■論比云In忙血討［1」」」［hllliJiCCi(U)CCI-4.61 上*\仝0占………XX 二mm:匚—…八 .1—…:二.—.X P 1二比1倘為-￡丄2實戰(zhàn)技巧：當(dāng)CCI達到-200以下時，超賣情況出現(xiàn)，隨時會引發(fā)反彈出現(xiàn),為了保證有足夠的反彈空間，當(dāng)股價低于5天均線10%以上時，可以考慮進行試深性買入。買入技巧：當(dāng)符合上述二個條件時，我們可以分倉試探性買入，這樣可以判斷的正確性。實戰(zhàn)二：000039中集集團該股在2010年9月15日，CCI數(shù)值達到-211，但股價離5日均線很近，均線粘合比較明顯，我們繼續(xù)等待機會，隨后8個交易日，CCI掉頭向上，股價均在60天線獲得支撐，顯示支撐有效，可以在60天線處果斷買入。實戰(zhàn)技巧：當(dāng)CCI低于-200時，有些股票的股價并不能脫離5日均線太遠,但如果股價在某均線獲得有效支撐，也可以果斷買入。實戰(zhàn)三：000042深長城該股在2010年6月30日，CCI數(shù)值達到-186,接近-200,可以考慮買入，但股價并沒偏離5日均線10%以上，不符合第二個買入條件，但隨后我們發(fā)現(xiàn)，隨著CCI掉頭向上，股價連續(xù)三個交易日在12.31元處苑得有效支撐，且成交量萎縮，短線見底信號顯現(xiàn)，買點出現(xiàn)。17nn成交呆萎船45000iElMA5：13.24 0：13.76^20:14.87MA60：18.96-19.00-13.0017nn成交呆萎船45000iElMA5：13.24 0：13.76^20:14.87MA60：18.96-19.00-13.0017.351C.OO-15.00-i4nn-10.00VOLUME:29524.65MA5:22323.60IVIA10:20569.30CCI(14]CCL-05.04-150.00.00—W-CCI=-186'2i―—般價在12.31jt處荻得支挫201。年6月3D日J5日溝蛭13.豳元實戰(zhàn)技巧：利用CCI買入個股，應(yīng)該符合二個買入條件：（1） CCI值小于-200（2） 股價偏離5日均線達10%以上但當(dāng)CCI掉頭向上，5日均線和股價并沒有達到偏離10%以上，而在某個價位處獲得有效支撐，也可以判斷短線底成立，可以大膽分倉買進。實戰(zhàn)四：000089深圳機場該股在2010年6月30日，CCI指標(biāo)數(shù)值達-246，符合第一個買入條件，隨后幾天，CCI掉頭向上，股價和5日均線并沒有繼續(xù)下打，而是趁勢逐漸放緩并走平，股價也在5.14元附近獲得支撐，成交量萎縮，短線底成立。

實戰(zhàn)技巧：利用CCI買入個股必需符合二個買入條件，當(dāng)CCI數(shù)值達到-200以下時，可以靜待第二個條件出現(xiàn)：股價有效偏離5日均線10%以上，但若此時5日均線有放緩或走平的跡像，股價在某處獲得支撐，成交量萎縮，則同樣可以判斷短線底成立。實戰(zhàn)五：0000090深天健該股在2010年3月12日,CCI指標(biāo)下打至-249,5日均線為8.89，股價最低至8.15元，不符合第二個買入條件，因此，在5日線繼續(xù)等待。后幾個交易日，我們發(fā)現(xiàn)，股價及5日均線與CCI形成背離狀態(tài)。7月6日，CCI上穿-100軸，5天線走平，黃金買點出現(xiàn)。后該股果然從7月6日起大幅拉升。實戰(zhàn)技巧：使用CCI指標(biāo)買入個股，當(dāng)CCI指標(biāo)在-200以下運行時，我們重點看股價與5日均線偏離是否達到10%以上，若沒有，可繼續(xù)等待！但當(dāng)背離形成時，可以大膽分倉買入！背離得越多，反彈幅度會越大。第三節(jié)利用CCI指標(biāo)判斷個股頂部實戰(zhàn)一：000011深物業(yè)該股2010年3月12日,CCI指標(biāo)向上升至207，5日均線11.4元，股價最高至12.37元，股價超過5日均線10%以上，符合賣出條件。Mrtb：ll./IMAI0:11.84M.A2U：ll.aaM^tU：lL./4 □VOLUMES13510.08MA578204.00MA10:0^1976.80實戰(zhàn)技巧：利用CCI指標(biāo)判斷個股頂部，可以從以下二個方面判斷：（1） CCI指標(biāo)在200以上（2） 股價偏離5天線達10%以上根據(jù)以上二點賣出后，該股連續(xù)在高位震蕩，后面果然震蕩回落。實戰(zhàn)二：000014沙河股份該股在2010年7月30日，CCI指標(biāo)上升至205， 5天線為12.29元，股價放量沖高至13.44元，股介沒有偏離5日線在10%以上，但我們看到，股價沖高時成交量急劇放大，因此有逢高派發(fā)的嫌疑，可以分倉賣出。

實戰(zhàn)技巧：利用CCI判斷個股頂部時，在CCI達到200時，應(yīng)該密切注意5天均線及成交量的變化，在股價急速拉升時，如果伴隨成交量的快速放大，應(yīng)該果斷分倉賣出。實戰(zhàn)三：000020深華發(fā)A該股在2010年8月19日，CCI指標(biāo)上升至273,符合賣出的第一個條件，但我們看到，5天線剛上穿10天均線，均線系統(tǒng)處于多頭發(fā)散狀態(tài)，趨勢繼續(xù)看好，成交量維持正常水平，股價同時并不有偏離5天線在10%以上，因此，繼續(xù)持股，直至8月23日，股價偏離5天線10%以上，符合賣出的第二個條件，可以分倉賣出。賣出后，從24日起，股價大幅回落。實戰(zhàn)四：